TABLA DE DATOS ESTIMADOS DE ANALISIS Año 1

Crecimiento Anual de Proyectos

Single 43152
Matrimonial 258911
Triple 129455
Proyectos Totales (Universo) 431,518
%Participación de Mercado deseado. 2.5%
Servicios a capturar por la Empresa
single 1,096
doble 6,576
triple 3,288
Total Proyectos anuales a ejecutar por la Empresa 10961

%Tasa crecimiento precios 4%

Precio por Servicio Promedio
single 50,000
doble 90,000
triple 140,000

Fuente: Encuesta aplicada para el proyecto

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8

44,248 45,372 46,524 47,706 48,918 50,160 51,434

265,487 272,231 279,145 286,236 293,506 300,961 308,606
132,743 136,115 139,572 143,117 146,752 150,480 154,302
442,479 453,718 465,242 477,059 489,176 501,601 514,342
2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5%

1,124 1,152 1,182 1,212 1,243 1,274 1,306

6,743 6,915 7,090 7,270 7,455 7,644 7,839
3,372 3,457 3,545 3,635 3,728 3,822 3,919
11239 11524 11817 12117 12425 12741 13064

52,000 54,080 56,243 58,493 60,833 63,266 65,797

93,600 97,344 101,238 105,287 109,499 113,879 118,434
145,600 151,424 157,481 163,780 170,331 177,145 184,230
Año 9 Año 10

52,741 54,081 Crecimiento Historico Anual

316,444 324,482
158,221 162,240 %
Año
Variación de pernoctaciones
Promedio
527,406 540,803
2.5% 2.5% 2012 5.8% 2.5%
2013 4.6%
1,340 1,374 2014 4.3%
8,038 8,242 2015 -7.0%
4,019 4,121 2016 5.0%
13396 13736

68,428 71,166
123,171 128,098
191,600 199,264
INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

DETERMINACION INVERSION INICIAL CLP Año 0

Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

TERRENO 1 $ 70,000,000 $ 70,000,000

CONSTRUCCION 1 $ 450,000,000 $ 450,000,000
FUROGN H-1 2 $ 42,000,000 $ 84,000,000
RADIO 10 $ 20,000 $ 200,000
PC 4 $ 219,990 $ 879,960
IMPRESORAS 1 $ 350,000 $ 350,000
HERRAMIENTAS (JARDIN- LAVANDERIA) 1 $ 7,868,579 $ 7,868,579
PANELES SOLARES 2 $ 1,695,750 $ 3,391,500
CALENTADORES DE AGUA 5 $ 395,990 $ 1,979,950
MOBILIARIO 1 $ 28,024,750 $ 28,024,750
GASTOS DE LANZAMIENTOS 1 $ 5,000,000 $ 5,000,000
CAPITAL DE TRABAJO $ 56,350,883

INVERSION TOTAL 708,045,622

Fuentes de Financiamiento
Recursos Propios (26,7%) 208,045,622
Recursos Bancarios (70,616918524%) 500,000,000

Total Inversión 708,045,622

Determinación Capital de Trabajo

Item Mes 1 Mes 2 Mes 3

Ingresos Operacionales mes $ - $ - $ 27,675,389

Total Ingresos Mes $ - $ - $ 27,675,389
Egresos operativos
Costos fijos
Remuneraciones $ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441
Insumos de alimentación $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
Marketing $ 7,885,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000
Suministros y servicios basicos $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000
Costos variables
Combustibles $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
Materiales de oficina $ 80,000 $ 80,000 $ 80,000

Total gastos Mes $ 28,770,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441

Saldo Caja Mes -$ 28,770,441 -$ 27,580,441 $ 94,948
Saldo Caja Acumulado -$ 28,770,441 -$ 56,350,883 -$ 56,255,935
$ 92,251,297

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9

$ 46,125,649 $ 64,575,908 $ 83,026,167 $ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 92,251,297

$ 46,125,649 $ 64,575,908 $ 83,026,167 $ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 92,251,297

$ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441

$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000
$ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000

$ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000

$ 80,000 $ 80,000 $ 80,000 $ 80,000 $ 80,000 $ 80,000

$ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441

$ 18,545,207 $ 36,995,467 $ 55,445,726 $ 64,670,856 $ 64,670,856 $ 64,670,856
-$ 37,710,728 -$ 715,261 $ 54,730,465 $ 119,401,321 $184,072,177 $ 248,743,033
 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Año

$ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 774,910,896

$ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 92,251,297 $ 774,910,896

$ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 16,405,441 $ 196,865,296

$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 24,000,000
$ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 6,695,000 $ 81,530,000
$ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 18,000,000

$ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 10,800,000

$ 80,000 $ 80,000 $ 80,000 $ 960,000

$ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 27,580,441 $ 332,155,296

$ 64,670,856 $ 64,670,856 $ 64,670,856 $ 442,755,600
$ 313,413,889 $ 378,084,744 $ 442,755,600
 ESTIMACIÓN DE INGRESOS CLP Año 1 Año 2
Proyectos de Servicios Integrales a capturar por la Empresa
Single 1096 1124
Matrimonial 6576 6743
Triple 3288 3372
Total servicios anuales a ejecutar por la Empresa 10961 11239
Precio por Servicio Promedio
Single 50,000 52,000
Doble 90,000 93,600
Triple 140,000 145,600
Ingresos por Tipo de servicio
Single 54,803,040 58,442,839
Matrimonial 591,870,546 631,180,220
Triple 460,341,980 490,916,053
Ingresos Totales por Servicios Anuales 1,107,015,566 1,180,539,112

Ingresos Totales ajustados $ 774,910,896 $1,180,539,112

Fuente: Elaboración propia a partir de informaión generada para el proyecto, basado estudio de mercado desarrollado.

92,251,297

Inflacion
4%
 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

1152 1182 1212 1243 1274

6915 7090 7270 7455 7644
3457 3545 3635 3728 3822
11524 11817 12117 12425 12741

54,080 56,243 58,493 60,833 63,266

97,344 101,238 105,287 109,499 113,879
151,424 157,481 163,780 170,331 177,145

62,324,378 66,463,714 70,877,968 75,585,399 80,605,479

673,100,686 717,805,341 765,479,100 816,319,160 870,535,814
523,520,734 558,290,887 595,370,334 634,912,450 677,080,795
1,258,945,797 1,342,559,942 1,431,727,403 1,526,817,010 1,628,222,088

$ 1,258,945,797 ### $1,431,727,403 $ 1,526,817,010 $ 1,628,222,088

cado desarrollado.

Flujo Ventas de Equilibrio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ventas $ 774,910,896 $1,180,539,112 $ 1,258,945,797 $ 1,342,559,942
Costos fijos
Remuneraciones $ 196,865,296 $ 204,739,908 $ 212,929,504 $ 221,446,684
Insumos de alimentación $ 24,000,000 $ 24,960,000 $ 25,958,400 $ 26,996,736
marketing $ 81,530,000 $ 84,791,200 $ 88,182,848 $ 91,710,162
Suministros y servicios bas $ 18,000,000 $ 18,720,000 $ 19,468,800 $ 20,247,552
Total Costos Fijos 320,395,296 333,211,108 346,539,552 360,401,134
Costos Variables
Combustibles $ 10,800,000 $ 11,232,000 $ 11,681,280 $ 12,148,531
Materiales de oficina $ 960,000 $ 998,400 $ 1,038,336 $ 1,079,869
Costo Venta 11,760,000 12,230,400 12,719,616 13,228,401
CV/V 0.02 0.01 0.01 0.01
1-CV/V 0.98 0.99 0.99 0.99
Ventas de Equilibrio en CL 325,332,522 336,699,317 350,076,510 363,987,546
Fuente: Elaboración Propia a partir de información Generada para el proyecto.
 Año 8 Año 9 Año 10

1306 1340 1374

7839 8038 8242
3919 4019 4121
13064 13396 13736

65,797 68,428 71,166

118,434 123,171 128,098
184,230 191,600 199,264

85,958,973 91,668,024 97,756,247

928,353,320 990,010,834 1,055,763,394
722,049,794 770,005,453 821,146,135
1,736,362,087 1,851,684,311 1,974,665,776

### ### $ 1,974,665,776

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

### ### $ 1,628,222,088 $ 1,736,362,087 $ 1,851,684,311 $ 1,974,665,776

$ 230,304,552 $ 239,516,734 $ 249,097,403 $ 259,061,299 $ 269,423,751 $ 280,200,701

$ 28,076,605 $ 29,199,670 $ 30,367,656 $ 31,582,363 $ 32,845,657 $ 34,159,483
$ 95,378,568 $ 99,193,711 $ 103,161,460 $ 107,287,918 $ 111,579,435 $ 116,042,612
$ 21,057,454 $ 21,899,752 $ 22,775,742 $ 23,686,772 $ 24,634,243 $ 25,619,613
374,817,180 389,809,867 405,402,261 421,618,352 438,483,086 456,022,409

$ 12,634,472 $ 13,139,851 $ 13,665,445 $ 14,212,063 $ 14,780,546 $ 15,371,768

$ 1,123,064 $ 1,167,987 $ 1,214,706 $ 1,263,295 $ 1,313,826 $ 1,366,379
13,757,537 14,307,838 14,880,152 15,475,358 16,094,372 16,738,147
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.99 0.99 0.99 0.99 0.99 0.99
378,453,760 393,497,340 409,141,362 425,409,824 442,327,686 459,920,904
 Herramientas (jardin - Lavanderia)
Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

Corta cesped 1 $ 111,990 $ 111,990

Conjunto de herramientas 1 $ 46,599 $ 46,599
Invernadero 1 $ 259,990 $ 259,990
Lavadora con secadora industrial 1 $7,000,000 $ 7,000,000
Plancha industrial 1 $ 450,000 $ 450,000

INVERSION TOTAL 7,868,579

Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

CAMA 5 $ 149,990 $ 749,950

TELEVISOR 5 $ 159,990 $ 799,950
SABANA 10 $ 9,990 $ 99,900
COBERTOR 10 $ 24,990 $ 249,900
COMODA 5 $ 80,000 $ 400,000
ALMOHADAS 10 $ 5,990 $ 59,900
VELADOR 5 $ 60,000 $ 300,000
JUEGO DE BAÑO (MENAJE INCLUIDO) 5 $ 102,640 $ 513,200

INVERSION TOTAL 3,172,800

INVERSION EN EQUIPAMENTO HABITACION MATRIMONIAL

Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

CAMA 20 $ 179,990 $ 3,599,800

TELEVISOR 20 $ 159,990 $ 3,199,800
SABANA 40 $ 9,990 $ 399,600
COBERTOR 40 $ 29,990 $ 1,199,600
ALMOHADAS 80 $ 6,990 $ 559,200
JUEGO DE VELADORES 20 $ 60,000 $ 1,200,000
JUEGO BAÑO (MENAJE INCLUIDO ) 20 $ 102,640 $ 2,052,800
CLOSET 20 $ 80,000 $ 1,600,000

INVERSION TOTAL 13,810,800

INVERSION EN EQUIPAMENTO HABITACION TRIPLE

Item Cantidad Valor Unitario Valor Total
CAMA PLAZA Y MEDIA 5 $ 149,990 $ 749,950
CAMA DOS PLAZAS 5 $ 179,990 $ 899,950
TELVISOR 5 $ 159,990 $ 799,950
SABANAS (DE UNA PLAZA Y MEDIA Y DE DOS PLAZAS) 20 19980 $ 399,600
COBERTOR ( DE UNA PLAZA Y MEDIA Y DE DOS PLAZAS) 20 $ 54,980 $ 1,099,600
ALMOHADAS ( JUEGO DE DOS ALMOHADAS Y UN JUEGO) 30 $ 6,990 $ 209,700
JUEGO DE VELADORES 5 $ 60,000 $ 300,000
COMODA 5 $ 80,000 $ 400,000
JUEGO BAÑO (MENAJE INLCUIDO ) 5 $ 102,640 $ 513,200

INVERSION TOTAL $ 5,371,950

 RESTAURANT
Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

COMEDOR 10 $ 100,000 ###

JUEGO CUCHILLERIA 4 PUESTOS 10 $ 9,990 $ 99,900
JUEGO DE LOZA 4 PUESTOS 10 $ 19,990 $ 199,900
JUEGO DE COPAS 4 PUESTOS 10 $ 6,990 $ 69,900
JUEGO DE VASOS 4 PUESTOS 10 $ 5,990 $ 59,900
ALCUZA 10 $ 6,990 $ 69,900
MANTEL 10 $ 14,990 $ 149,900
SERVILLETERO 10 $ 3,990 $ 39,900
AZUCARERO 10 $ 1,990 $ 19,900

INVERSION TOTAL 1,709,200

COCINA
Item Cantidad Valor Unitario Valor Total

congeladora 1 $ 269,000 $ 269,000

refrigerador 1 $ 704,000 $ 704,000
cocina 1 $ 710,000 $ 710,000
mesones 2 $ 85,000 $ 170,000
bateria ollas 2 $ 240,000 $ 480,000
set de utencilios de cocina 2 $ 100,000 $ 200,000
muebles 2 $ 219,000 $ 438,000
vsicooler 1 $ 549,000 $ 549,000
lavaplatos 1 $ 190,000 $ 190,000
campana cocina 1 $ 250,000 $ 250,000

INVERSION TOTAL 3,960,000

Paneles y calentadores
Item Cantidad Valor Unitario Valor Total
Paneles solares 3000 wt 2 $ 1,695,750 $3,391,500
Calentador de agua 5 $ 395,990 ###
INVERSION TOTAL 5,371,450
COSTO EMPRESA PERSONAL OFICINA CENTRAL CLP

Valor Unitario Valor Total

Cargo N°
Remuneraciones Remuneraciones
Imponible/Bruta
Tasa aplicada S/Remuneración Imponible
Contrato Trabajo
Asistente dirrrecion general 1 $ 850,000 $ 850,000
Encargado por area 4 $ 700,000 $ 2,800,000
Gobernanta 1 $ 480,000 $ 480,000
sub gobernanta 1 $ 380,000 $ 380,000
camareras 6 $ 310,000 $ 1,860,000
jefe de recepcion 1 $ 480,000 $ 480,000
recepcionista 2 $ 400,000 $ 800,000
ayudante de recepcion 1 $ 320,000 $ 320,000
administrador 2 $ 380,000 $ 760,000
Cheff 1 $ 480,000 $ 480,000
cocineros 2 $ 400,000 $ 800,000
ayudante de cocina 2 $ 360,000 $ 720,000
maitre 1 $ 400,000 $ 400,000
garzones 5 $ 320,000 $ 1,600,000
barman 1 $ 300,000 $ 300,000
jefe de mantenimiento 1 $ 400,000 $ 400,000
Seguridad 2 $ 450,000 $ 900,000

Honorarios
Albañil 1 $ 400,000 $ 400,000
jardinero 1 $ 400,000 $ 400,000
fontanero 1 $ 320,000 $ 320,000
Chofer 2 $ 400,000 $ 800,000
Contador externo 1 $ 500,000 $ 500,000
Total Gasto Personal Ofic. Central 40 $ 16,750,000

(1) Se considera que el personal de Oficina Central está contratado en forma indefinida, en donde es de cargo del empl
 Seguro Seguro Tasa enfermedades Costo Empresa Costo Empresa
Cesantía (1) Invalidez y profesionales y Personal Ofic. Personal Ofic.
sobrevivencia accidentes Central/Mes Central/Año
2.40% 1.41% 0.95% 12

$ 20,400 $ 11,985 $ 8,075 $ 890,460 $ 10,685,520

$ 67,200 $ 39,480 $ 26,600 $ 2,933,280 $ 35,199,360
$ 11,520 $ 6,768 $ 4,560 $ 502,848 $ 6,034,176
$ 9,120 $ 5,358 $ 3,610 $ 398,088 $ 4,777,056
$ 44,640 $ 26,226 $ 17,670 $ 1,948,536 $ 23,382,432
$ 11,520 $ 6,768 $ 4,560 $ 502,848 $ 6,034,176
$ 19,200 $ 11,280 $ 7,600 $ 838,080 $ 10,056,960
$ 7,680 $ 4,512 $ 3,040 $ 335,232 $ 4,022,784
$ 18,240 $ 10,716 $ 7,220 $ 796,176 $ 9,554,112
$ 11,520 $ 6,768 $ 4,560 $ 502,848 $ 6,034,176
$ 19,200 $ 11,280 $ 7,600 $ 838,080 $ 10,056,960
$ 17,280 $ 10,152 $ 6,840 $ 754,272 $ 9,051,264
$ 9,600 $ 5,640 $ 3,800 $ 419,040 $ 5,028,480
$ 38,400 $ 22,560 $ 15,200 $ 1,676,160 $ 20,113,920
$ 7,200 $ 4,230 $ 2,850 $ 314,280 $ 3,771,360
$ 9,600 $ 5,640 $ 3,800 $ 419,040 $ 5,028,480
$ 21,600 $ 12,690 $ 8,550 $ 942,840 $ 11,314,080

$ 400,000 $ 4,800,000
$ 400,000 $ 4,800,000
$ 320,000 $ 320,000
$ 800,000 $ 800,000
$ 500,000 $ 6,000,000
$ 343,920 $ 202,053 $ 6,673,212 $ 196,865,296

da, en donde es de cargo del empleador el 2,4%, de este seguro.

PRESUPUESTO MARKETING
MES 1 MES 2 MES 3
Redes sociales (autogestion) $- $- $-
Revista turistica (pagina completa) unitario $ 790,000
television (UCV) mensual $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000
Volantes (1000 volantes) $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000
Tarjetas de presentación (100) $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000
Pagina web empresarial (creación y una autoadministraci $1,000,000 $ 600,000 $ 600,000
standFeria (expovyva 2018)
TOTAL $7,885,000 $6,695,000 $6,695,000
MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11
$- $- $- $- $- $- $- $-

$6,000,000 $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000 $6,000,000

$ 90,000 $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000
$ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000
$ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000

$6,695,000 $6,695,000 $6,695,000 $6,695,000 $6,695,000 $6,695,000 $6,695,000 $6,695,000

MES 12 TOTAL ANUAL
$-

$6,000,000
$ 90,000
$ 5,000
$ 600,000

$6,695,000 $81,530,000
Estudio de Depreciación Activo No Corriente

Activo No Corriente: 2 furgon h1

Valor Depreciación
Año Valor Comercia Vida Util
Residual Anual
0 84,000,000 7 0
1 12,000,000
2 12,000,000
3 12,000,000
4 12,000,000
5 12,000,000
6 12,000,000
7 12,000,000
8 84,000,000 7 12,000,000
9 12,000,000

10 12,000,000

Activo No Corriente: herramientas de jardineria

Valor Depreciación
Año Valor Comercia Vida Util
Residual Anual
0 418,489 3 0
1 139,496
2 139,496
3 139,496
4 418,489 3 139,496
5 139,496
6 139,496
7 418,489 3 139,496
8 139,496
9 139,496
10 418,489 3 139,496

Activo No Corriente: herramientas de lavanderia

Valor Depreciación
Año Valor Comercia Vida Util
Residual Anual
0 7,450,000 15 0
1 496,667
2 496,667
3 496,667
4 496,667
5 496,667
6 496,667
 7 496,667
8 496,667
9 496,667
10 496,667

Activo No Corriente: Cama, comoda, velador y closet. (de mader

Valor Depreciación
Año Valor Comercial Vida Util
Residual Anual
0 $ 10,199,650 20 0
1 $ 509,983
2 $ 509,983
3 $ 509,983
4 $ 509,983
5 $ 509,983
6 $ 509,983
7 $ 509,983
8 $ 509,983
9 $ 509,983
10 $ 509,983

Activo No Corriente: Sabanas, cobertor y almohada.

Valor Depreciación
Año Valor Comercial Vida Util
Residual Anual
0 $ 4,277,000 3 0

1 $ 1,425,667
2 $ 1,425,667
3 $ 1,425,667
4 $ 4,277,000 3 0 $ 1,425,667
5 $ 1,425,667
6 $ 1,425,667
7 $ 4,277,000 3 0 $ 1,425,667
8 $ 1,425,667
9 $ 1,425,667
10 $ 4,277,000 3 0 $ 1,425,667

Activo No Corriente: comedor, mesones y muebles.

Valor Depreciación
Año Valor Comercial Vida Util Residual Anual
0 $ 1,608,000 7 0
1 $ 229,714
2 $ 229,714
3 $ 229,714
4 $ 229,714
5 $ 229,714
6 $ 229,714
 7 $ 229,714
8 $ 229,714
9 $ 229,714
10 $ 229,714

Activo No Corriente: 2 Paneles solares

Valor Depreciación
Año Valor Comercial Vida Util
Residual Anual
0 $ 3,391,500 20 0
1 $ 169,575
2 $ 169,575
3 $ 169,575
4 $ 169,575
5 $ 169,575
6 $ 169,575
7 $ 169,575
8 $ 169,575
9 $ 169,575
10 $ 169,575
 Activo No Corriente: 4 pc, 1 impresora
Depreciación
Valor Residual Año Valor Comercial Vida Util
Acumulada
0 1,229,960 6
12,000,000 72,000,000 1
24,000,000 60,000,000 2
36,000,000 48,000,000 3
48,000,000 36,000,000 4
60,000,000 24,000,000 5
72,000,000 12,000,000 6
84,000,000 0 7 1,229,960 6
12,000,000 72,000,000 8
24,000,000 60,000,000 9

36,000,000 48,000,000 10

Activo No Corriente: 10 radios

Depreciación
Valor Residual Año Valor Comercial Vida Util
Acumulada
0 200,000 12
139,496 278,993 1
278,993 139,496 2
418,489 0 3
139,496 278,993 4
278,993 139,496 5
418,489 0 6
139,496 278,993 7
278,993 139,496 8
418,489 0 9
139,496 278,993 10

Activo No Corriente: construccion

Depreciación
Acumulada Valor Residual
Año Valor Comercial Vida Util

0 591,582,966 30
496,667 6,953,333 1
993,333 6,456,667 2
1,490,000 5,960,000 3
1,986,667 5,463,333 4
2,483,333 4,966,667 5
2,980,000 4,470,000 6
 3,476,667 3,973,333 7
3,973,333 3,476,667 8
4,470,000 2,980,000 9
4,966,667 2,483,333 10

Activo No Corriente: Televisor

Depreciación
Valor Residual Año Valor Comercial Vida Util
Acumulada
0 $ 4,799,700 6
$ 509,983 9,689,668 1
$ 1,019,965 9,179,685 2
$ 1,529,948 8,669,703 3
$ 2,039,930 8,159,720 4
$ 2,549,913 7,649,738 5
$ 3,059,895 7,139,755 6
$ 3,569,878 6,629,773 7 $ 4,799,700 6
$ 4,079,860 6,119,790 8
$ 4,589,843 5,609,808 9
$ 5,099,825 5,099,825 10

Depreciación
Valor Residual
Acumulada Activo No Corriente: juego de: baño, cuchilleria, loza,
Año Valor Comercial Vida Util

$ 1,425,667 $ 2,851,333 0 $ 4,468,400 3

$ 2,851,333 $ 1,425,667 1
$ 4,277,000 $ - 2
$ 1,425,667 $ 2,851,333 3
$ 2,851,333 $ 1,425,667 4 $ 4,468,400 3
$ 4,277,000 $ - 5
$ 1,425,667 $ 2,851,333 6
$ 2,851,333 $ 1,425,667 7 $ 4,468,400 3
$ 4,277,000 $ - 8
$ 1,425,667 $ 1,425,667 9
10 $ 4,468,400 3

Activo No Corriente: congeladora, refrigerador, VSIcool

Depreciación
Acumulada Valor Residual Año Valor Comercial Vida Util

0 $ 1,772,000 10
$ 229,714 1,378,286 1
$ 459,429 1,148,571 2
$ 689,143 918,857 3
$ 918,857 689,143 4
$ 1,148,571 459,429 5
$ 1,378,286 229,714 6
$ 1,608,000 0 7
$ 229,714 1,378,286 8
$ 459,429 1,148,571 9
$ 689,143 918,857 10

Activo No Corriente: 5 calentadores de agua

Depreciación
Valor Residual Año Valor Comercial Vida Util
Acumulada
0 $ 1,979,950 10
$ 169,575 3,221,925 1
$ 339,150 3,052,350 2
$ 508,725 2,882,775 3
$ 678,300 2,713,200 4
$ 847,875 2,543,625 5
$ 1,017,450 2,374,050 6
$ 1,187,025 2,204,475 7
$ 1,356,600 2,034,900 8
$ 1,526,175 1,865,325 9
$ 1,695,750 1,695,750 10
 Valor Depreciación Depreciación Valor Residual
Residual Anual Acumulada
0
204,993 204,993 1,024,967
204,993 409,987 819,973
204,993 614,980 614,980
204,993 819,973 409,987
204,993 1,024,967 204,993
204,993 1,229,960 0
204,993 204,993 1,024,967
204,993 409,987 819,973
204,993 614,980 614,980

204,993 819,973 409,987

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
16,667 16,667 183,333
16,667 33,333 166,667
16,667 50,000 150,000
16,667 66,667 133,333
16,667 83,333 116,667
16,667 100,000 100,000
16,667 116,667 83,333
16,667 133,333 66,667
16,667 150,000 50,000
16,667 166,667 33,333

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
19,719,432 19,719,432 571,863,534
19,719,432 39,438,864 552,144,102
19,719,432 59,158,297 532,424,669
19,719,432 78,877,729 512,705,237
19,719,432 98,597,161 492,985,805
19,719,432 118,316,593 473,266,373
 19,719,432 138,036,025 453,546,941
19,719,432 157,755,458 433,827,508
19,719,432 177,474,890 414,108,076
19,719,432 197,194,322 394,388,644

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
$ 799,950 $ 799,950 3,999,750
$ 799,950 $ 1,599,900 3,199,800
$ 799,950 $ 2,399,850 2,399,850
$ 799,950 $ 3,199,800 1,599,900
$ 799,950 $ 3,999,750 799,950
$ 799,950 $ 4,799,700 0
0 $ 799,950 $ 799,950 3,999,750
$ 799,950 $ 1,599,900 3,199,800
$ 799,950 $ 2,399,850 2,399,850
$ 799,950 $ 3,199,800 1,599,900

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
$ 1,489,467 $ 1,489,467 2,978,933
$ 1,489,467 $ 2,978,933 1,489,467
$ 1,489,467 $ 4,468,400 0
$ 1,489,467 $ 1,489,467 2,978,933
$ 1,489,467 $ 2,978,933 1,489,467
$ 1,489,467 $ 4,468,400 0
$ 1,489,467 $ 1,489,467 2,978,933
$ 1,489,467 $ 2,978,933 1,489,467
$ 1,489,467 $ 4,468,400 0
$ 1,489,467 $ 1,489,467 2,978,933

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
$ 177,200 $ 177,200 1,594,800
$ 177,200 $ 354,400 1,417,600
$ 177,200 $ 531,600 1,240,400
$ 177,200 $ 708,800 1,063,200
$ 177,200 $ 886,000 886,000
$ 177,200 $ 1,063,200 708,800
 $ 177,200 $ 1,240,400 531,600
$ 177,200 $ 1,417,600 354,400
$ 177,200 $ 1,594,800 177,200
$ 177,200 $ 177,200 0

Valor Depreciación Depreciación Valor Residual

Residual Anual Acumulada
0
$ 197,995 $ 197,995 1,781,955
$ 197,995 $ 395,990 1,583,960
$ 197,995 $ 593,985 1,385,965
$ 197,995 $ 791,980 1,187,970
$ 197,995 $ 989,975 989,975
$ 197,995 $ 1,187,970 791,980
$ 197,995 $ 1,385,965 593,985
$ 197,995 $ 1,583,960 395,990
$ 197,995 $ 1,781,955 197,995
$ 197,995 $ 1,979,950 0
Resumen Depreciación Anual y Valor Residual Activo No Corriente

Actico No Corriente

furgon h1
pc + impresora
herramientas de jardin
herramientas de lavanderia
radios
construccion
Cama, comoda, velador y closet. (de madera)
Televisor
Sabanas, cobertor y almohada.
comedor, mesones y muebles.
congeladora, refrigerador, VSIcooler y cocina.
juego de: baño, cuchilleria, loza, copas, vasos, alcuza, mantelk, servilletero, azucarero, bateria de ollas y set de utencilios d
panel solar
calentador de agua
total

Fuente: Elaboración Propia a partir de información Generada para el proyecto.

 Valor Residual
N° Depreciación Anual
año 10

2 $ 12,000,000 $ 48,000,000
4+1 $ 204,993 $ 409,987
$ 139,496 $ 278,993
$ 496,667 $ 2,483,333
10 $ 16,667 $ 33,333
$ 19,719,432 $ 394,388,644
$ 509,983 $ 5,099,825
$ 799,950 $ 1,599,900
$ 1,425,667 $ 1,425,667
$ 229,714 $ 918,857
$ 196,889 $ 1,575,111
tencilios de cocina. $ 1,489,467 $ 2,978,933
2 $ 169,575 $ 1,695,750
5 $ 197,995 $ -
$ 37,596,495 $ 460,888,333
Determinación Amortización Prestamo L/P

Monto Prestamo UF 18,678.70 UF $500,000,000 capital inicial credito

Tasa de Interés 3.49%
CAE Operación 3.81%
Valor Cuota Mes 186 UF $ 4,966,831
Amortización Prestamo

Final Año Saldo Insoluto Interes UF Amortización Valor Cuota

UF Capital UF Anual UF
0 22265.74558
1 20,039.17 848.32 1,378.25 2,226.57
2 17,812.60 763.49 1,463.08 2,226.57
3 15,586.02 678.66 1,547.91 2,226.57
4 13,359.45 593.83 1,632.75 2,226.57
5 11,132.87 508.99 1,717.58 2,226.57
6 8,906.30 424.16 1,802.41 2,226.57
7 6,679.72 339.33 1,887.24 2,226.57
8 4,453.15 254.50 1,972.08 2,226.57
9 2,226.57 169.66 2,056.91 2,226.57
10 0.00 84.83 2,143.92 2,228.75
17,602.14
apital inicial credito 22265.7456
 Determinación Tasa Descuento del Proyecto
Determinación de la Tasa promedio ponderada del proyecto
1.- Costo de los Recursos Propios Según Modelo CAPM:

Rentabilidad IGPA: 18.71

Tasa Bonos UF a 10 año BC 1.78
Beta del Sector: 0.96

Formula CAPM Re = Rf + (Rm -Rf)*Bj

Donde:

Rf : Rentabilidad Instrumento Libre de Riesgo

Rm : Rentabilidad de la Cartera de Mercado
Bj : Beta del sector, como estimador del riesgo asociado a la inversión
Re: Rentabilidad de los Recursos Propios Invertidos

Re = 18.03

2.- Costo de la Deuda

Carga Anual Equivalente (CAE) = Rd

Rd = 0.04

3.- Determinación del WACC de la Empresa Proyectada

Kp = (E/E+D)*Re + (D/E+D)*(1-t)Rd

Donde:

Kp : Tasa de Descuento del Proyecto o WACC del proyecto. 11.12%

E : Monto de Inversión financiada con Recursos Propios 208,045,622
D : Monto de Inversión Financiada con Deuda 500,000,000
Re : Rentabilidad de los Recursos Propios Estimada por CAPM 18.03%
Rd : Costo de la Deuda 11.00%
t : Tasa de Impuesto vigente en el pais 0.25

Kp = 11.12%
 Evaluación Financiera del Proyecto
ingresos en pesos $ 774,910,896
UF al 31/12/2016 26,768.46
Flujo de Caja UF Año 0 Año 1
Ingresos operacionales
Ingresos operacionales por servicio 28,948.65
Total Ingresos 28,948.65
Costos Operacionales
Remuneraciones 7,354.38
Insumos de alimentación 896.58
Suministros y servicios basicos 672.43
Combustibles 403.46
Materiales de oficina 35.86
Total Costos Operaciones 9362.71

Gastos de publicidad 3,045.75

Total Costos Estrategias Plan de Negocio 3045.75

Depreciacion 1404.51
Inversión Inicial 26,450.74
Prestamo a L/P -18678.70
reinversion furgon H1
Reinversión pc e impresora
reinversion herramientas jardineria
reinversion televisor
reinversion lenceria hotel
reinversion juegos de baño, cuchilleria otros
reinversion muebles

Resultados Antes de Impuesto 15135.69

Tasa de Impuesto 0.25
Impuestos 3783.92
Flujo Después de Impuestos. 7,772.04 11351.77
Valor Residual Activo No Corriente de la empresa
Recuperación Capital de Trabajo
Depreciacion 1404.51
Liquidación Saldo Prestamo L/P
Flujos Netos del Proyecto -7,772.04 12756.27
Fuente: Elaboración Propia a partir de información Generada para el proyecto.

Determinación Criterios de Evaluación Resultados

TASA DESCUENTO PROYECTO 11.12%

VAN (En UF) 76,886.62
TIR 213%
PAYBACK AÑOS 0.61
$ 1,180,539,112 $ 1,258,945,797 $ 1,342,559,942 $ 1,431,727,403 $ 1,526,817,010 $ 1,628,222,088

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

44,101.87 47,030.94 50,154.55 53,485.61 57,037.91 60,826.14

44,101.87 47,030.94 50,154.55 53,485.61 57,037.91 60,826.14

7,648.55 7,954.49 8,272.67 8,603.58 8,947.72 9,305.63

932.44 969.74 1,008.53 1,048.87 1,090.82 1,134.46
699.33 727.30 756.40 786.65 818.12 850.84
419.60 436.38 453.84 471.99 490.87 510.51
37.30 38.79 40.34 41.95 43.63 45.38
9737.22 10126.71 10531.77 10953.05 11391.17 11846.81

3,167.58 3,294.28 3,426.05 3,563.10 3,705.62 3,853.84

3167.58 3294.28 3426.05 3563.10 3705.62 3853.84

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

45.95
15.63 15.63
179.30
159.78 159.78
166.93 166.93

29792.57 32205.44 34449.87 37564.96 40536.62 43153.38

0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
7448.14 8051.36 8612.47 9391.24 10134.15 10788.35
22344.42 24154.08 25837.40 28173.72 30402.46 32365.04

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

23748.93 25558.59 27241.91 29578.23 31806.97 33769.55

$ 1,736,362,087 $ 1,851,684,311 $ 1,974,665,776

Año 8 Año 9 Año 10

64,865.97 69,174.11 73,768.37

64,865.97 69,174.11 73,768.37

9,677.86 10,064.97 10,467.57

1,179.83 1,227.03 1,276.11
884.88 920.27 957.08
530.93 552.16 574.25
47.19 49.08 51.04
12320.69 12813.51 13326.05

4,008.00 4,168.32 4,335.05

4008.00 4168.32 4335.05

1404.51 1404.51 1404.51

3138.02

15.63

159.78
166.93
60.07

43934.69 50787.77 54360.42

0.25 0.25 0.25
10983.67 12696.94 13590.11
32951.01 38090.83 40770.32
17217.59
2105.12
1404.51 1404.51 1404.51
-17602.14
34355.52 39495.33 43895.40
Flujo Ventas de Equilibrio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ventas 28,949 44,102 47,031

Costo Nomina #REF! #REF! #REF!

Costos operacionales oficina #REF! #REF! #REF!
Costos variables
Costo Operación #REF! #REF! #REF!
CV/V #REF! #REF! #REF!
1-CV/V #REF! #REF! #REF!
Punto de Equilibrio en CLP #REF! #REF! #REF!
Año 4 Año 5

50,155 53,486

#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
 Evaluación Financiera del Proyecto
ingresos en pesos $ 774,910,896
UF al 31/12/2016 26,768.46
Flujo de Caja UF Año 0 Año 1
Ingresos operacionales
Ingresos operacionales por servicio 23,158.92
Total Ingresos 23,158.92
Costos Operacionales
Remuneraciones 7,354.38
Insumos de alimentación 896.58
Suministros y servicios basicos 672.43
Combustibles 403.46
Materiales de oficina 35.86
Total Costos Operaciones 9362.71

Gastos de publicidad 3,045.75

Total Costos Estrategias Plan de Negocio 3045.75

Depreciacion 1404.51
Inversión Inicial 26,450.74
Prestamo a L/P -18678.70
reinversion furgon H1
Reinversión pc e impresora
reinversion herramientas jardineria
reinversion televisor
reinversion lenceria hotel
reinversion juegos de baño, cuchilleria otros
reinversion muebles

Resultados Antes de Impuesto 9345.96

Tasa de Impuesto 0.25
Impuestos 2336.49
Flujo Después de Impuestos. 7,772.04 7009.47
Valor Residual Activo No Corriente de la empresa
Recuperación Capital de Trabajo
Depreciacion 1404.51
Liquidación Saldo Prestamo L/P
Flujos Netos del Proyecto -7,772.04 8413.98
Fuente: Elaboración Propia a partir de información Generada para el proyecto.

Determinación Criterios de Evaluación Resultados

TASA DESCUENTO PROYECTO 11.12%

VAN (En UF) 52,812.28
TIR 156%
PAYBACK AÑOS 0.92
$ 1,180,539,112 $ 1,258,945,797 $ 1,342,559,942 $ 1,431,727,403 $ 1,526,817,010 $ 1,628,222,088

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

35,281.50 37,624.75 40,123.64 42,788.49 45,630.33 48,660.91

35,281.50 37,624.75 40,123.64 42,788.49 45,630.33 48,660.91

7,648.55 7,954.49 8,272.67 8,603.58 8,947.72 9,305.63

932.44 969.74 1,008.53 1,048.87 1,090.82 1,134.46
699.33 727.30 756.40 786.65 818.12 850.84
419.60 436.38 453.84 471.99 490.87 510.51
37.30 38.79 40.34 41.95 43.63 45.38
9737.22 10126.71 10531.77 10953.05 11391.17 11846.81

3,167.58 3,294.28 3,426.05 3,563.10 3,705.62 3,853.84

3167.58 3294.28 3426.05 3563.10 3705.62 3853.84

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

45.95
15.63 15.63
179.30
159.78 159.78
166.93 166.93

20972.19 22799.26 24418.96 26867.84 29129.03 30988.16

0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
5243.05 5699.81 6104.74 6716.96 7282.26 7747.04
15729.14 17099.44 18314.22 20150.88 21846.78 23241.12

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

17133.65 18503.95 19718.73 21555.39 23251.28 24645.62

$ 1,736,362,087 $ 1,851,684,311 $ 1,974,665,776

Año 8 Año 9 Año 10

51,892.77 55,339.29 59,014.70

51,892.77 55,339.29 59,014.70

9,677.86 10,064.97 10,467.57

1,179.83 1,227.03 1,276.11
884.88 920.27 957.08
530.93 552.16 574.25
47.19 49.08 51.04
12320.69 12813.51 13326.05

4,008.00 4,168.32 4,335.05

4008.00 4168.32 4335.05

1404.51 1404.51 1404.51

3138.02

15.63

159.78
166.93
60.07

30961.49 36952.95 39606.75

0.25 0.25 0.25
7740.37 9238.24 9901.69
23221.12 27714.71 29705.06
17217.59
2105.12
1404.51 1404.51 1404.51
-17602.14
24625.63 29119.22 32830.14
Flujo Ventas de Equilibrio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ventas 23,159 35,281 37,625

Costo Nomina #REF! #REF! #REF!

Costos operacionales oficina #REF! #REF! #REF!
Costos variables
Costo Operación #REF! #REF! #REF!
CV/V #REF! #REF! #REF!
1-CV/V #REF! #REF! #REF!
Punto de Equilibrio en CLP #REF! #REF! #REF!
Año 4 Año 5

40,124 42,788

#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
 Evaluación Financiera del Proyecto
ingresos en pesos $ 774,910,896
UF al 31/12/2016 26,768.46
Flujo de Caja UF Año 0 Año 1
Ingresos operacionales
Ingresos operacionales por servicio 17,369.19
Total Ingresos 17,369.19
Costos Operacionales
Remuneraciones 7,354.38
Insumos de alimentación 896.58
Suministros y servicios basicos 672.43
Combustibles 403.46
Materiales de oficina 35.86
Total Costos Operaciones 9362.71

Gastos de publicidad 3,045.75

Total Costos Estrategias Plan de Negocio 3045.75

Depreciacion 1404.51
Inversión Inicial 26,450.74
Prestamo a L/P -18678.70
reinversion furgon H1
Reinversión pc e impresora
reinversion herramientas jardineria
reinversion televisor
reinversion lenceria hotel
reinversion juegos de baño, cuchilleria otros
reinversion muebles

Resultados Antes de Impuesto 3556.23

Tasa de Impuesto 0.25
Impuestos 889.06
Flujo Después de Impuestos. 7,772.04 2667.17
Valor Residual Activo No Corriente de la empresa
Recuperación Capital de Trabajo
Depreciacion 1404.51
Liquidación Saldo Prestamo L/P
Flujos Netos del Proyecto -7,772.04 4071.68
Fuente: Elaboración Propia a partir de información Generada para el proyecto.

Determinación Criterios de Evaluación Resultados

TASA DESCUENTO PROYECTO 11.12%

VAN (En UF) 28,737.93
TIR 94%
PAYBACK AÑOS 1.91
$ 1,180,539,112 $ 1,258,945,797 $ 1,342,559,942 $ 1,431,727,403 $ 1,526,817,010 $ 1,628,222,088

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

26,461.12 28,218.56 30,092.73 32,091.37 34,222.75 36,495.68

26,461.12 28,218.56 30,092.73 32,091.37 34,222.75 36,495.68

7,648.55 7,954.49 8,272.67 8,603.58 8,947.72 9,305.63

932.44 969.74 1,008.53 1,048.87 1,090.82 1,134.46
699.33 727.30 756.40 786.65 818.12 850.84
419.60 436.38 453.84 471.99 490.87 510.51
37.30 38.79 40.34 41.95 43.63 45.38
9737.22 10126.71 10531.77 10953.05 11391.17 11846.81

3,167.58 3,294.28 3,426.05 3,563.10 3,705.62 3,853.84

3167.58 3294.28 3426.05 3563.10 3705.62 3853.84

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

45.95
15.63 15.63
179.30
159.78 159.78
166.93 166.93

12151.82 13393.07 14388.05 16170.72 17721.45 18822.93

0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
3037.95 3348.27 3597.01 4042.68 4430.36 4705.73
9113.86 10044.80 10791.04 12128.04 13291.09 14117.20

1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51 1404.51

10518.37 11449.31 12195.55 13532.55 14695.60 15521.70

$ 1,736,362,087 $ 1,851,684,311 $ 1,974,665,776

Año 8 Año 9 Año 10

38,919.58 41,504.46 44,261.02

38,919.58 41,504.46 44,261.02

9,677.86 10,064.97 10,467.57

1,179.83 1,227.03 1,276.11
884.88 920.27 957.08
530.93 552.16 574.25
47.19 49.08 51.04
12320.69 12813.51 13326.05

4,008.00 4,168.32 4,335.05

4008.00 4168.32 4335.05

1404.51 1404.51 1404.51

3138.02

15.63

159.78
166.93
60.07

17988.30 23118.13 24853.07

0.25 0.25 0.25
4497.07 5779.53 6213.27
13491.22 17338.59 18639.81
17217.59
2105.12
1404.51 1404.51 1404.51
-17602.14
14895.73 18743.10 21764.88
Flujo Ventas de Equilibrio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ventas 17,369 26,461 28,219

Costo Nomina #REF! #REF! #REF!

Costos operacionales oficina #REF! #REF! #REF!
Costos variables
Costo Operación #REF! #REF! #REF!
CV/V #REF! #REF! #REF!
1-CV/V #REF! #REF! #REF!
Punto de Equilibrio en CLP #REF! #REF! #REF!
Año 4 Año 5

30,093 32,091

#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
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