PRÁCTICA DE RIESGO Y RENDIMIENTO y GAT

1. Se presenta los análisis de sensibilidad de tres activos “A”, “B”, “C”.

Calcular el rendimiento esperado, riesgo y CV para las acciones
individuales. ¿si tuviera que elegir invertir en uno de los tres activos
cuál elegiría?

PROBABILIDAD
ACTIVO RENDIMIENTOS ( R )
(P)
ACTIVO A
OPTIMISTA 20% 25%
PESIMISTA 35% 5%
MÁS PROBABLE 45% 15%

PROBABILIDAD
ACTIVO RENDIMIENTOS ( R )
(P)
ACTIVO B
OPTIMISTA 35% -1%
PESIMISTA 25% 16%
MÁS PROBABLE 40% 9%

PROBABILIDAD
ACTIVO RENDIMIENTOS ( R )
(P)
ACTIVO C
OPTIMISTA 35% 8%
PESIMISTA 25% 2%
MÁS PROBABLE 40% 18%

2. Se está estudiando la posibilidad de adquirir una cartera de

acciones, cuyos rendimientos individuales se califican de riesgosos.
Una de las acciones está representada por una empresa de
fabricación de fierros y la otra a construcción civil.
En las siguientes tablas se presentan las condiciones económicas y la
distribución de probabilidades correspondientes.
Calcular el rendimiento esperado, riesgo y CV para cada acción individual.
Calcular el coeficiente de covarianza, el coeficiente de correlación,
rendimiento y riesgo de la cartera. ¿es conveniente diversificar la cartera?
Considere que invierte el 50% de su capital en la fábrica de fierros.
 FÁBRICA DE FIERROS
ESCENARIO PROB RENDIMIENTO
A -PÉSIMO 20% -10%
B - MALO 20% 1%
C - PROMEDIO 20% 7%
D – BUENO 20% 12%
E - EXCELENTE 20% 20%

CONSTRUCCIÓN CIVIL
ESCENARIO PROB RENDIMIENTO
A -PÉSIMO 20% 35%
B - MALO 20% 20%
C - PROMEDIO 20% 11%
D – BUENO 20% 5%
E - EXCELENTE 20% -8%

3. La compañía de Palas vende su producto terminado a razón de s/.8.5

por unidad. Su costo fijo es de s/.180,000 y su variable es de s/.6 por
unidad.
a. Calcular las UAII en ventas de 10,000 unidades.
b. Calcular las UAII en la venta de 7,600 y 13,000 unidades
respectivamente.
c. Calcular el cambio porcentual en ventas u los cambios porcentuales
correspondientes en UAII en las variaciones del volumen de ventas
indicadas b.
d. Comprobar la existencia de GAO
4. Una empresa vende 410000 talcos para bebe al año. Cada uno tiene
un costo de operación variable de $0.75 y los vende a $2.15.
Sus costos fijos de operación son de $25000. $25000. La empresa
tiene cargos por intereses $5000, la impositiva es de 35%.
a. Emplee la fórmula de GAO para calcular el mismo
b. Emplee la fórmula de GAF para calcular el mismo
c. Emplee la fórmula de GAT para calcular el mismo. Compare los resultados
y realice el análisis.