UNIVERSIDAD ANDINA NÉSTOR CÁCERES VELÁSQUEZ

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

TRABAJO ENCARGADO DE:

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS Y DE SEGUROS
TEMA:
EDPYME RAIZ S.A.
PRESENTADO POR:
 ZAPANA APAZA Renai
 SURCO TORO, Alonso Rene
 CHAHUASONCCO CHALLCO,Delia Marisol
 GOMEZ CHOQUE, Mónica Visuany
 NOA RUELAS, Alfredo

SEMESTRE: VIII ”B”

DOCENTE: Dr: FRANCISCO BORJA PEREZ GALINDO
PUNO - PERÚ
 DEDICATORIA

Dedicamos el presente trabajo a nuestros padres que nos

vieron nacer y que su enseñanza y sus buenas costumbres
han creado en nosotras sabiduría haciendo que hoy
tengamos el conocimiento de lo que somos.
SOMOS UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE CONTRIBUYE A PROMOVER LA CONSOLIDACIÓN Y EL

DESARROLLO SUSTENTABLE DE LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA, SECTOR CONSIDERADO COMO EL

MOTOR DEL DESARROLLO NACIONAL.

RAÍZ ESTÁ SUJETA A LA SUPERVISIÓN DEL SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS), Y DA

SERVICIOS A MILES DE CLIENTES, BAJO CUATRO CONDICIONES BÁSICAS:

o GARANTÍA

o CAPACIDAD DE PAGO

o DESTINO JUSTIFICADO

o HONORABILIDAD
INTRODUCCION

El presente trabajo busca probar formalmente, a través de un modelo basado en

fundamentos microeconómicos, las aseveraciones que sostienen que el segmento de
las micro finanzas posee una estructura que permite a las entidades prestamistas
ejercer cierto poder de mercado para fijar sus tasas de interés y obtener ganancias
superiores a las resultantes de una situación de competencia perfecta.

Las instituciones financieras reguladas especializadas en Micro finanzas en el Perú son

las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito (CRAC), las Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME)
y Mi banco, Banco de la Microempresa. El microcrédito es la operación financiera más
desarrollada por estas instituciones, el cual tiene características distintas a aquellos
créditos comerciales predominantes en las instituciones bancarias. Entre estas
características están su pequeño tamaño y gran número, gran concentración regional y
sectorial, existen otros factores cualitativos en el manejo de estas entidades que pueden
afectar significativamente sus resultados financieros.

En este contexto, el objetivo del documento es examinar el efecto de las políticas

crediticias de un tipo de entidad de micro finanzas, las EDPYMES.

Este análisis es relevante pues las Pequeñas y Microempresas, usualmente llamadas

Pymes, dan empleo al 73% de la Población Económicamente Activa (PEA),
contribuyendo con un 43% al PBI. En cuanto a la situación latinoamericana, el Banco
Interamericano de Desarrollo estima que el 80% de los negocios tienen diez o menos
empleados. Las Instituciones de Micro finanzas anteriormente mencionadas han
otorgado financiamiento al 67.4% de los clientes de créditos a la microempresa, aunque
sólo el 33.3% del monto de éstos. El desarrollo de instituciones financieras más sólidas
y sostenibles en el largo plazo permitirá dinamizar el financiamiento al sector de
PYMEs. Por ello, es muy importante conocer los determinantes de la morosidad de las
Ed pymes, las cuales están muy expuestas a la calidad de su cartera de colocaciones
por su pequeño capital requerido y su reciente creación. Además, el trabajo también
puede ser de interés para la evaluación de la apertura de agencias y el otorgamiento de
licencias a nuevas entidades. Si bien la mayoría de estas entidades han surgido de ONG
´s con experiencia en microcrédito, este trabajo es interesante pues permite examinar
cómo se comportan las empresas al ingresar al mercado regulado.
IMPACTO DEL FINANCIAMIENTO DE LAS EDPYMES EN EL PERÚ

ANTECEDENTES
Los problemas básicos en el Perú son similares a otros países en América Latina: el
elevado nivel de desempleo y s u b e m p l e o , paralelamente a significativos niveles de
pobreza, afectan dramáticamente el desarrollo Del pains. En el Perú, el 74% de la PEA se
encuentra desempeñando algún tipo de actividad en el sector informal urbano y en la
microempresa, reflejando bajos niveles de capacitation y productividad. Además, los niveles de
ingreso (básicamente de subsistencia), la inestabilidad económica, y una nula o escasa
generación de excedentes, determinan el perfil de estas micro-unidades productivas.

A pesar de lo anterior, las PYME son unidades vigentes cuyo proceso productivo requiere
de financiamiento externo para sostenerlo y para garantizar su crecimiento. El mecanismo
financiero ha sido tradicionalmente la usura. Así se generó una situación extraña: un sector
muy influyente en la formación del producto nacional y en la generación de empleo, pero
atendido por agentes financieros informales.

En otras palabras, en el Perú como en el resto de países, este sector productivo tiene un acceso
limitado a los servicios financieros que presta la banca tradicional y, por lo tanto, muchas
veces, debe recurrir a donaciones o recursos subvencionados que no son permanentes
teniendo que desistir de sus planes de expansión. Para superar estas limitaciones es que
Organizaciones No Gubernamentales promueven su desarrollo y están ampliando su ámbito
de acción ingresando al área de las finanzas, interesadas en cubrir tal carencia.

En diciembre de 1995, por Decreto Legislativo No. 705 se establece el marco

legal para la pequeña y microempresa. Posteriormente en Mayo del 2000 se
publicó la Ley N° 27268, Ley General de la Pequeña y Microempresa que
derogó el Decreto Legislativo N° 705. Esta norma considera a la micro y
pequeña empresa como un canal importante de acceso masivo al empleo sobre
todo en la

mano de obra no calificada por constituir un sector dinámico de la inversión y el

crecimiento de la economía nacional.
este dispositivo que configura el marco requerido para estas empresas, le
siguieron normas específicas para la constitución de EDPYMES, o sea,
entidades financieras especializadas
Por Resolución de la Superintendencia de Banca y Seguros1 No. 897-94 y
259-95 se autoriza y regula el funcionamiento de las EDPYMES a las cuales
se les otorga la competencia de las microempresas, es decir, aquellas que
cuentan con activos hasta por US$ 20,000 y/o ventas anuales que no
excedan de US$ 40,000 y también a las pequeñas empresas que son
unidades que cuentan con activos hasta por US$ 30,000 y/o ventas que no
excedan de los US$ 75,000. Se les determinan requisitos para
su constitución, capital mínimo y se les autoriza a realizar determinadas
operaciones y servicios. Las operaciones y servicios autorizados son los
siguientes:
 Conceder créditos directos a corto, mediano y largo plazo.
 Otorgar avales, fianzas y otras garantías.
 Descontar letras de cambio y pagarés.
 Recibir líneas de financiamientos provenientes de instituciones de
cooperación internacional, organismos multilaterales, empresas o
entidades financieras y de COFIDE.

B) La Ley 26702 (del 09.12.96) incorpora definitivamente a las

EDPYMES como una nueva institución financiera (Empresas de
Desarrollo para la Pequeña y Micro Empresas) sociedades
financieras formales reguladas por la Superintendencia de
Banca y Seguros para poder atender la demanda de recursos
financieros de estas empresas. La Ley las define como "Empresa de
desarrollo de la Pequeña y Microempresa, EDPYME: es aquella cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a
los empresarios de la pequeña y microempresa"
 CONCEPTOS ACERCA DE LAS EDPYMES

La Resolución SBS Nº 847-94 del 23 de diciembre de 1994 que crea las EDPYMES y la
Resolución SBS Nº 259-95 del 28 de marzo de 1995 que las reglamenta, todo en
concordancia con el artículo 10º de la Ley General de Instituciones Bancarias,
Financieras y de Seguros (D. Ley Nº 770 del 01 de abril de 1993), dan el marco legal
para establecer las EDPYMES.

En el caso específico de la constitución de la EDPYME CAMCO PIURA – a partir del

Programa BID - CAMCO- además de las normas mencionadas cabe añadir el D.S. Nº
034-98-EF, del 08 de abril del 98; La Resolución SBS Nº419-98 del 29 de abril de 1998
que establece el procedimiento para que asociaciones que realizan operaciones
crediticias puedan optar por convertirse en EDPYMES y el. D.S. Nº 127-98-EF que
prorroga el plazo para que las asociaciones que operan con fondos provenientes de
cooperación técnica o donaciones, cumplan con requisitos para operar como empresas
del sistema financiero.

Mediante Resolución SBS Nº 0099-99, se constituyó la EDPYME. Luego de haber

cumplido con los requisitos establecidos en el artículo 11º de la Resolución SBS Nº 600-
98 del 24 de junio de 1998 y de acuerdo a lo establecido en la referida Resolución y el
artículo 26º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley Nº 26702 y modificatorias es
considerada técnica y administrativamente capacitada para el inicio de sus operaciones.

La autorización de funcionamiento de la EDPYME CAMCO PIURA S.A. como una

empresa del Sistema Financiero, la misma que podrá realizar las operaciones señaladas
en el artículo 288º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros se resuelve mediante Resolución
S.B.S. Nº 00132001.
LAS EDPYMEs
Las EDPYMEs son Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa
orientadas a satisfacer la permanente demanda de servicios crediticios.Conforme se
expresa en la Resolución SBS Nº847-94 las EDPYMEs tienen por objeto otorgar
financiamiento a personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas
como de pequeña y microempresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos
que provengan de donaciones. Así como también, bajo la forma de líneas de crédito
de instituciones financieras y los provenientes de otras fuentes, previa la autorización
correspondiente.

Las Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMEs) son

empresas de operaciones múltiples creadas durante la vigencia de la anterior Ley del
Sistema Financiero, Decreto Legislativo Nº 770, para atender la demanda crediticia de
las micro y pequeñas empresas.

Estas entidades fueron incorporadas a la Ley General del Sistema Financiero y de

Seguros en 1996 (Ley Nº 26702) definiéndolas como empresas cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y
micro empresa. Seis de estas siete entidades se constituyeron a partir de ONG´s con
experiencia en programas de micro crédito, estando la mayoría del accionariado en las
ONG´s que las fundaron.

Las principales operaciones permitidas a estas entidades son: conceder créditos en

cualquier moneda, descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio,
pagarés y otros documentos comprobatorios de deuda; otorgar avales, fianzas y otras
garantías; efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos y actuar como fiduciarios
en fideicomiso.

La primera entidad en recibir autorización de funcionamiento fue Credinpet (febrero,

1996) y por más de un año y medio fue la única en funcionamiento, aunque durante
ese periodo existían en trámite numerosos expedientes. En 1998 el número de
Edpymes se incrementó fuertemente. En enero empezaron a funcionar Pro empresa y
Edyficar. En abril Crear Tacna, Crear Arequipa y Nueva Visión obtuvieron su
autorización de funcionamiento e iniciaron operaciones. La última en iniciar
operaciones es la Edpyme Confianza, que empezó a funcionar en Junio de 1998.
Además, actualmente se encuentran en con autorización de organización 7 Edpymes,
habiendo solicitado 3 de ellas la autorización de funcionamiento.

La entrada de las nuevas Edpymes expandió las colocaciones netas, las cuales a junio
de
1999 ascendieron a S/. 48 millones, habiendo crecido en alrededor de 114% con
respecto a junio de 1998 como se observa en el Gráfico Nº 1. De estas
colocaciones, más del 95% corresponden a Créditos MES. El personal ocupado ha
pasado de 46 personas a fines de 1997 a casi 200, de los cuales más del 35% son
analistas de créditos. Las cifras del Activo y Patrimonio evidencian el mismo
incremento, habiendo crecido
49.6% y 36.5% respectivamente con respecto a junio de 1998. El mayor volumen
de operaciones hizo que su apalancamiento Un hecho significativo es que si bien las
primeras Edpymes estaban ubicadas en Lima y sólo tenían algunas agencias en
provincias, las de más reciente creación se ubican más
bien en ciudades de tamaño intermedio como Arequipa, Tacna y Huancayo. Así, el

Gráfico Nº 1
Patrimonio y Apalancamiento de las
EDPYMEs
15 24

12 20
(Millones S/.)

9 16
(#)

6 12

3 8

0 4
97,12 98,03 98,06 98,09 98,12 99,03 99,06
Patrimonio Número de Oficinas

número de agencias pasó de 7 a fines de 1996 a 20 actualmente.

El crecimiento observado en este sistema de entidades especializadas en el
microcrédito y su potencial de crecimiento en número de entidades y colocaciones
obliga a una revisión de la experiencia inicial desde varias perspectivas. En la siguiente
sección se describe los niveles de morosidad observados en estas empresas,
buscándose establecer vínculos con otras características intrínsecas de la Edpyme, de la
agencia o del mercado en que ésta opera.
U.A.N.C.V

CONSTITUCIÓN DE UNA EDPYME

ENTIDAD DE DESARROLLO PARA LA PEQUEÑA Y

MICROEMPRESA RAIZ
HISTORÍA
En marzo de 1999 se constituye la asociación anónima denominada
EDPYME RAÍZ S.A. que bajo la forma de Entidad de Desarrollo para la Pequeña y
Micro Empresa (EDPYME) rige sus actividades bajo la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.

Así, en Raíz, iniciamos nuestras operaciones el 20 de setiembre de 1999. A lo largo

de estos años hemos venido apostando por el desarrollo de los empresarios de la
micro y pequeña empresa, lo que nos ha permitido un importante desarrollo en el
mercado de la mano de los emprendedores del Perú.

En la actualidad, Raíz cuenta con 48 locales, lo que nos permite tener presencia en
24 provincias del Perú. El detalle de las provincias es el siguiente: Arequipa,
Ascope, Callao, Chanchamayo, Chiclayo, Chucuito, El Collao, Huancayo, Jaén,
Jauja, Lambayeque, Lima, Morropón, Paita, Piura, Puno, Moyobamba, San Antonio
de Putina, San Ignacio, San Román, Satipo, Sechura, Trujillo y Utcubamba.

Finalmente, reafirmamos nuestro compromiso con el Perú y con los empresarios de

la micro y pequeña empresa invirtiendo sosteniblemente en la búsqueda del
desarrollo del país.
U.A.N.C.V

I. DATOS GENERALES.
 MISIÓN DE LA EMPRESA

“Brindamos servicios microfinancieros para ayudar al desarrollo del

empresario de la pequeña y micro empresa”

 VISIÓN DE LA EMPRESA

“Contribuimos al progreso de las familias emprendedoras, acompañando su

desarrollo mediantes servicios microfinancieros”

 VALORES DE RAÍZ

 EQUIDAD

Otorgamos el reconocimiento del valor de las partes y de su justiprecio en

todas sus relaciones.

 TRANSPARENCIA

Buscamos brindar calidad en la información interna y externa que genera, así

como en el comportamiento ético de sus integrantes.

 HONESTIDAD

Nuestras acciones deben ajustarse a la veracidad. Por ello, no se admite el

engaño, el ocultamiento de hechos de interés de la organización, la
manipulación de los procesos o de la información ni el uso indebido de
activos de la empresa.

 LABORIOSIDAD EFICIENTE
U.A.N.C.V

Asumimos un compromiso con sus responsabilidades laborales y con el trabajo

eficiente.

 ANÁLISIS FODA DE LA EMPRESA

 FORTALEZAS
Cuenta con amplios recursos económicos
Buena relación con los clientes
No posee deudas que perjudiquen su estabilidad
Capacitación constante
Convenios con entidades financieras.
 DEBILIDADES
Baja publicidad en medios
Tiempo extenso de desembolsos
Oficinas pequeñas en algunas provincias
Los administradores de oficina tienen algunas restricciones para el
otorgamiento de préstamos
 OPORTUNIDADES
Política crediticia favorable.
Crecimiento de la micro y pequeña empresa
Avances tecnológicos y automatizados
 AMENAZAS
Cambio monetario.
Conflictos socio –políticos empresa.
Alta competencia directa e indirecta.
U.A.N.C.V

II. ESTRUCTURA ACCIONARIA

La composición y participación accionarias se estructuran de la siguiente manera:

 MIEMBROS DEL DIRECTORIO

 Sr. Víctor Rolando Castellares Aguilar - Presidente

 Sr. Hipólito Guillermo Mejía Valenzuela – Director
 Sr. Santiago Héctor Otero Jiménez – Director
 Sra. María Elena Guevara Ausejo – Director
 Sr. Augusto Fernando Ñamó Mercedes – Director
 Sr. Rafael Ramón Salazar Mendoza – Director
 Srta. Kelly Jaramillo Lima – Director

 DIRECTORES SUPLENTES

 Sr. Raúl Eduardo Hernández Ortiz - Director suplente

 Sr. Juan Alfonso Buendía Carrillo - Director suplente
 Sra. Monica Patricia YongGonzalez - Director suplente

 PLANA GERENCIAL

 Sr. Hipólito Guillermo Mejía Valenzuela - Gerente General

 Sr. Carlos Hipólito Vera Chuquillanqui - Gerente de Finanzas
 Sr. Víctor Alberto Uribe Domínguez - Gerente de Negocios
 Sr. Jorge Eduardo Palomino Peña - Gerente de Tecnologías de la
Información
 Sr. Moisés Benigno De La Oliva Guillén - Gerente de Riesgos
U.A.N.C.V

 Sr. Dante Cornejo Martínez - Auditor General

 Srta. Gloria María Acosta Alvarez - Oficial de Atención al Usuario
 Sra. Mónica EndoOlascuaga - Subgerente de Administración
 Srta. Liz Bustamante Díaz - Oficial de Cumplimiento Normativo
 Sr. César Lavalle Susaníbar - Jefe de Seguridad e Inspectoría
 Sr. César Manrique Velazco - Contador General
 Sra. María Julia García Ayala - Jefe de Recursos Humanos

 FUNCIONES A NIVEL DE UNIDADES ORGÁNICAS

Las unidades orgánicas son los elementos organizativos básicos de una

estructura organizacional. Las unidades comprenden puestos de trabajos
vinculados fundamentalmente por razón de sus cometidos y orgánicamente
por una línea de deporte.

DIRECTORIO

a. FUNCIONES GENERALES

Es el órgano que establece los objetivos, indicadores y metas

estratégicas para asegurar el resultado esperado que el accionista
determina. Es el órgano de dirección que supervisa y controla la gestión
administrativa, económica y financiera de la institución, velando siempre
por los intereses de la empresa y de los accionistas.

b. COMITÉS DE APOYO AL DIRECTORIO

1. Comité de auditoría:

Es el órgano de control de apoyo al directorio, que tiene como

finalidad por delegación del directorio, velar por el cumplimiento del
sistema de control interno, de su adecuado funcionamiento, apropiado
seguimiento y de establecer una cultura organizativa que enfatice la
importancia del control interno dentro de RAIZ.

2. Comité de riesgos:

Es el órgano de apoyo al directorio, constituido con la finalidad de evaluar

los niveles de riesgo a que se encuentra expuesta la institución,
los riesgos, comprobando la consistencia y resultados de su aplicación
U.A.N.C.V

en el desarrollo de las actividades llevadas a cabo por las diferentes

unidades orgánicas de la empresa.

3. Comité de Atención al Usuario:

Es el órgano de apoyo al directorio, que tiene por finalidad atender

relacionados a la calidad de servicios prestados a los clientes externos e
internos de raíz y proteger soluciones o mejoras a las políticas y
procedimientos del sistema de atención al usuario de la empresa.

4. Comité de normas:

Es el órgano de apoyo al directorio, que tiene como finalidad aprobar los

documentos normativos (procedimientos y manuales de procedimiento)
de la empresa con excepción de aquellos cuya evaluación corresponde al
comité de auditoría, al comité de riesgos y al comité de atención al
usuario.

5. Comité de poderes:

Es el órgano de apoyo al directorio, que tiene por finalidad contribuir al

objetivo esteárico de eficiencia garantizada la operatividad de la empresa
mediante el otorgamiento tanto de facultades como de poderes, asi
como mediante la revocación de facultades y poderes dentro del
marco legal delegado por el directorio.

6. Comité de continuidad del negocio:

Es el órgano ejecutivo de apoyo al directorio, constituido con la finalidad

de implementar, soportar y promover la gestión de la continuidad
del negocio para la oportuna restauración y recuperación de sus
procesos críticos.
U.A.N.C.V

III. CLIENTE
SUJETO DE CRÉDITO: PERFIL

 CLIENTE EXCLUSIVO A1

Registra crédito MES o Comercial sólo con EDPYME RAIZ y de ser el caso
solamente deudas de Consumo con otra entidad financiera.

Atrasos máximos de 8 días por cuota pagada, en su último crédito.

Atraso promedio máximo de 5 días.

Por lo menos un crédito cancelado en RAIZ en el plazo pactado o al menos un

crédito con 12 cuotas pagadas.

Tener una calificación “Normal” en la central de riesgos de SBS durante el

último año.

Máximo 3 protestos en el último año, aclarados en un lapso menor a 30días.

 CLIENTE A1

Cliente de EDPYME RAIZ o de otra entidad de financiera.

Atrasos máximos de 8 días por cuota pagada, en su último crédito.

Financia sus actividades económicas (créditos MES o comerciales) por un

máximo de tres (03) instituciones crediticias incluyendo su crédito con RAIZ.

Por lo menos un crédito cancelado en RAIZ u otra entidad financiera en el plazo

pactado o experiencia crediticia mayor a 12 meses.

Tener una calificación “Normal” en la central de riesgos de SBS durante el último

año.

Máximo 3 protestos en el último año, aclarados en un lapso menor a 30 días.

 PERSONAS NATURALES

Edad: > 18 y < 70 años.

U.A.N.C.V

Desarrollar su actividad económica dentro del ámbito de atención definido por la

GN.

Calificación: Normal o CPP (se debe evidenciar que los atrasos son infrecuentes
y no se derivan de problemas de pago.

El DNI de los participantes del crédito debe estar vigente.

Los cónyuges no deben contar con créditos por separado. Un sólo expediente
por unidad familiar.

No debe otorgarse créditos por separado a las personas jurídicas y naturales

que cuenten con una misma fuente de ingreso.

 PERSONA JURÍDICAS

Constitución formal de la persona jurídica e inscripción en los RRPP.

Contar con las autorizaciones y licencias que corresponda.

El crédito debe ser avalado por los accionistas o propietarios que acumulan más
del 50% del total de acciones de la empresa o sociedad.

Los accionistas que avalen el crédito deben tener calificación Normal o CPP en
el sistema financiero.

IV. PRODUCTOS
1. CAPITAL DE TRABAJO

Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales o jurídicas y cuyo
destino es el mejoramiento o la ampliación de sus actividades económicas,
preferentemente de corto plazo y destinados principalmente a:

 La adquisición de materiales, insumos o productos.

 El pago de mano de obra.
 Atender oportunidades de comercialización o producción.

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: Titular (y de tu cónyuge de ser el caso).

 ÚLTIMO RECIBO DE LUZ O AGUA DE TU CASA.
U.A.N.C.V

 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,

minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos
por nuestras opciones de financiamiento.
 SI TIENES UN NEGOCIO: Puedes presentar boleta de compra o venta,
el RUC o licencia de funcionamiento.

2. MEJORAMIENTO DE VIVIENDA

Son aquellos créditos dirigidos a las personas naturales (independientes o

dependientes) con la finalidad de atender necesidades de construcción,
remodelación, ampliación o mejoramiento de sus viviendas, sin que sea
obligatoria la hipoteca de dicho inmueble.

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: Titular (y de tu cónyuge de ser el caso).

 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,
minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
 SI TIENES UN NEGOCIO: Puedes presentar las boletas de compra o
venta, el RUC o la licencia de funcionamiento.
 OTROS: Último recibo de Luz o Agua de tu vivienda.
 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos
por nuestras opciones de financiamiento.

3. HIPOTECARIO

Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la adquisición,

construcción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda
propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas.
U.A.N.C.V

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: Titular (y de tu cónyuge de ser el caso).

 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,
minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
 ÚLTIMO RECIBO DE LUZ O AGUA DE TU CASA.
 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos
por otras opciones de financiamiento.
4. ACTIVO FIJO

Créditos otorgados a personas naturales o jurídicas con la finalidad de financiar

necesidades de inversión destinados a:

 La adquisición, repotenciación y mantenimiento de activos fijos muebles.

 La adquisición, construcción, remodelación, ampliación o mejoramiento del
local donde opera el negocio (bien inmueble).

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: (y de tu cónyuge de ser el caso).

 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,
minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
 SI TIENES UN NEGOCIO: Puedes presentar las boletas de compra o
venta, el RUC o la licencia de funcionamiento.
 ÚLTIMO RECIBO DE LUZ O AGUA DE TU CASA.
 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos
por nuestras opciones de financiamiento.
U.A.N.C.V

5. MULTIPROPÓSITO

Son créditos dirigidos a las personas naturales con ingresos como

independientes o dependientes con la finalidad de atender necesidades
diversas. En el caso de independientes necesidades diferentes al financiamiento
de sus actividades de comercio, producción o prestación de servicios.

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: Titular (y de tu cónyuge de ser el caso).

 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,
minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
 SI TIENES UN NEGOCIO: Puedes presentar las boletas de compra o
venta, el RUC o la licencia de funcionamiento.
 ÚLTIMO RECIBO DE LUZ O AGUA DE TU CASA.
 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos
por nuestras opciones de financiamiento.

6. COMPRA DE DEUDA

Son aquellos créditos destinados a personas naturales o jurídicas con la finalidad

de sustituir su(s) crédito(s) con otra institución financiera. Sólo se reemplazarán
las deudas provenientes de financiamiento de Capital de Trabajo y/o Activo Fijo
a Clientes A1. El registro del producto compra de deuda en el sistema, será el
que corresponda al destino del crédito que se está sustituyendo. Asimismo las
condiciones del crédito destinado a la compra de deuda serán correspondientes
al producto equivalente de Raíz.

REQUISITOS

Documentos a Presentar:

 COPIA DE TU DNI: Titular (y de tu cónyuge de ser el caso).

 ÚLTIMO RECIBO DE LUZ O AGUA DE TU CASA.
 SI TIENES UNA VIVIENDA PROPIA: puede ser el título de propiedad,
minuta de compra - venta, certificado de posesión u otros documentos
que acrediten tu propiedad.
U.A.N.C.V

 EN CASO DE NO CONTAR CON UNA VIVIENDA PROPIA: Consúltanos

por nuestras opciones de financiamiento.
 SI TIENES UN NEGOCIO: Puedes presentar las boletas de compra o
venta, el RUC o la licencia de funcionamiento.
7. RAÍZ CAFÉ

REQUISITOS GENERALES:

 Copia de DNI del titular y cónyuge.

 Copia del último recibo de agua, luz o teléfono.
 Tarjeta de Propiedad de vehículo a nombre del solicitante.
 Certificado SOAT vigente.
 Certificado negativo de Gravamen del vehículo con una antigüedad no mayor
de 30 días hábiles, de la oficina de SUNARP.
 No reportar en la Página Web del SAT infracciones de transito en estado de
pendiente de pago.
 Antigüedad del vehículo 15 años máximo para conversión.
 Presupuesto del taller afiliado (incluye valor del equipo de conversión y
reparaciones adicionales en caso la unidad vehicular lo requiriese).
 El solicitante, cónyuge o conviviente deberán tener una calificación Normal o
CPP en el sistema financiero, en este último caso se deberá evidenciar que
los atrasos son infrecuentes y que no derivan de problemas de pago.

REQUISITOS ESPECIFICOS POR SEGMENTOS:

a. Este producto está dirigido para los siguientes destinos:

 Capital de trabajo: Mantenimiento y/o cosecha del café, cubriendo la inversión

necesaria en:

 Mano de Obra para: el macheteo, poda, abonamiento, despulpado, secado,

ensecado y cosecha.
 Insumos; guano de Isla, compomaster, etc.
 Otros: flete, víveres para la cosecha, y otros.

 Activos fijos vinculados al negocio del café:

Se financia hasta el 80% del valor del activo para estos destinos

 Compra de unidades Vehiculares

U.A.N.C.V

 Compra de terreno con plantación de café en producción mínimo 2 años.

 Construcción y/o acondicionamiento de locales para almacenes para acopio
del producto (café)

Se financia hasta el 100% del valor del activo para estos destinos:

 Motores estacionarios
 Despulpadora
 Construcción de tendales y otros
b. Se podrá financiar cultivos de café siempre y cuando el cliente tenga plantas
de café en producción que aseguren ingresos que coberturen el crédito a
otorgar y cuyas cosechas no se encuentren comprometidos con la
cancelación de otros créditos en el sistema financiero y de sus proveedores.

c. No se financiara créditos RAÍZ Café para compra de deuda

d. Créditos sin garantía preferida

e. Los desembolsos solo se realizaran en moneda nacional (S/.)

 Boletas de pago, 2 últimas en caso de ingreso fijo y 3 en caso de ingreso

variable.

Según Reglamento de Créditos de Raíz vigente desde el 10 de Junio del 2013.

U.A.N.C.V

V. MERCADO
COBERTURA DE RAÍZ A DICIEMBRE DEL 2012 estrategia competitiva de Raíz
considera como mercado objetivo a todos los empresarios de la micro y pequeña
empresa dedicados a la producción, comercialización o prestación de servicios,
sean personas naturales o jurídicas.

 ORIENTACIÓN ESTRATÉGICA HACIA MERCADOS EMERGENTES

Raíz ha seguido un enfoque estratégico de penetración en mercados emergentes

contando hasta diciembre de 2011 con presencia en 15 mercados emergentes: Zona
Norte (Chulucanas, Paita, Tambo Grande, Bagua Grande, San Ignacio, Rioja, Olmos,
La Victoria Chiclayo y Paiján), Zona Centro (Pangoa, Pichanaki y Chupaca) y Zona
Sur (Desaguadero, Ilave y Macusani).
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VI. ENTORNO
1. PRINCIPALES COMPETIDORES.

Edpyme Raíz considera a Mi Banco y Edyficar como sus principales

competidores:

 FINANCIERA EDYFICAR

EDYFICAR.- Obtuvo una participación de mercado de 11.23% en cartera

microempresa pasando del tercer al segundo lugar, un aumento histórico de 388
puntos básicos. En cartera MYPE logró el 4.7% de participación de mercado
pasando del octavo al séptimo lugar. Sigue siendo la segunda entidad por número
de clientes con una participación de 14.5%. La mora MYPE se ubica en 3.94%, por
debajo del promedio del sector.

 MI BANCO

MI BANCO.- Banco líder en microfinanzas, cuya misión es brindar a los empresarios de

la micro y pequeña empresa fácil y rápido acceso al crédito. Hoy cuenta con
más de 500,000 clientes y 110 agencias a nivel nacional. Mibanco destaca por
su rápido crecimiento y ejemplar labor bancarizadora en el país, particularmente en las
zonas rurales.
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VIII. CARTERA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA POR TIPO ENTIDAD

La mayor orientación de RAÍZ hacia el segmento de pequeña y micro empresa se
reafirma al realizar la evaluación respecto de cada subsector. Así, RAÍZ cuenta con una
participación de la pequeña y la micro empresa de 78.4%, a partir de lo cual resulta
superior al 65.3% de CMAC, 74.2% de las IMF, 74% de CRAC y 68.9% de Edpymes.

Finalmente, la cartera de créditos se ha incrementado en el último año, pues pasó de

S/.449.1 millones a S/.458.8 millones, lo cual representa un aumento de S/. 9.7 millones
(2% de crecimiento).

MEJORAS EN GESTIÓN DE LA CALIDAD DE CARTERA

Con la finalidad de seguir mejorando la calidad de cartera alcanzada en el 2011, a partir

del 2012 se inició en RAÍZ la formación de funcionarios de negocios, recurso importante
que determina el crecimiento y la calidad de la cartera. Por tanto, el impulso a la escuela
de funcionarios de negocios nos permitirá en el mediano plazo seguir creciendo con
calidad de cartera.

MEJORA DE LA CALIDAD DE LA CARTERA CREDITICIA

La orientación estratégica hacia mercados emergentes, especialmente en provincias, y

las mejoras implementadas en gestión de calidad de cartera han permitido, durante los
últimos años, mantener la calidad de la cartera de RAÍZ alineada al nivel de morosidad
de las IMF, en un contexto de alta competencia por cuota de mercado.

Así, la morosidad global de RAÍZ aumentó 0.6 p.p. —de 9.0% a diciembre de 2011 a
9.6% a diciembre de 2012—mientras que las IMF mostraron también un incremento
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similar, cerrando en 9.6% a diciembre de 2012, después de encontrarse con 9.0% a

diciembre de 2011. Sin embargo, debe acotarse que el deterioro alcanzado por RAÍZ se
da en un contexto de crecimiento moderado (2.2%), mientras el sector microfinanciero
experimentó un crecimiento de 15.5%.

En tal sentido, el crecimiento de RAÍZ en provincias alcanzó el 6.2% durante el 2012,

mientras que en Lima Metropolitana la cartera muestra un decrecimiento de 9.6%,
desempeño consecuente con la mayor orientación hacia mercados emergentes del
interior del país y la desconcentración de Lima, debido a los altos niveles de
competencia existentes. Como resultado del comportamiento diferenciado de RAÍZ, en
los últimos dos años se ha logrado escalar 2 posiciones en el ranking de morosidad
global, ubicándose en la actualidad en el 19° lugar entre 39 instituciones.

IX. GESTIÓN FINANCIERA

En un contexto donde las instituciones microfinancieras (IMF) soportan una mayor
competencia y exposición al sobre endeudamiento, RAÍZ logró resultados favorables al
cierre del año 2012, basados en un enfoque descentralizado en microcréditos hacia
mercados emergentes, la ampliación y diversificación de fuentes de fondeo, el
fortalecimiento patrimonial, así como la administración de la mora global en niveles
similares al promedio de las IMF (9% el año 2011 y 9.6% el año 2012). No obstante el
menor crecimiento de cartera (2.2% en el 2012) frente al 15.5% mostrado por las IMF,
en conjunto se alcanzó un resultado neto de S/. 6.3 millones (monto superior a los S/.
6.0 millones presupuestados).

 ACTIVOS

A diciembre del 2012, los activos de RAÍZ sumaron S/. 525.3 millones, incrementándose
en 3.0% (S/. 15.1 millones) con relación a diciembre de 2011. Este moderado
crecimiento estuvo influenciado por la cartera de créditos, la cual se incrementó en S/.
9.8 millones, alcanzando S/.458.9 millones a fines del 2012.
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 Evolución de cartera

Asimismo, en el 2012, RAÍZ realizó inversiones en la mejora de la infraestructura de su

red de oficinas para brindar un servicio de calidad al cliente, lo que explica el
crecimiento del activo fijo en S/.1.6 millones, producto de mejoras en propiedades
alquiladas, compra de vehículos, mobiliarios y otros bienes.

 PASIVOS
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A diciembre de 2012, los pasivos de RAÍZ sumaron S/. 398.8 millones, incrementándose
en 1.9% (S/.7.3 millones) con relación a diciembre de 2011. El crecimiento se dio
principalmente en el saldo adeudado, que se incrementó en S/. 6.8 millones.

El saldo adeudado total pasó de S/. 379.4 millones a S/. 386.2 millones entre los años
2011 y 2012. Este incremento se produjo primordialmente por la estrategia de
diversificación en la estructura de fondeo de la institución, especialmente de fondos
provenientes del exterior. De esta forma, la participación de la deuda neta no vinculada
al cierre del año 2012 muestra un nivel de 51%, superior al 41% registrado al cierre del
año 2011.

 Adeudo total

 Deuda neta por vinculación

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 SOLVENCIA PATRIMONIAL

RAÍZ cuenta con el mayor respaldo patrimonial del sistema de Edpymes, además de un
bajo nivel de apalancamiento, lo cual brinda un buen potencial de crecimiento futuro. El
patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012 alcanzó los S/. 126.6 millones,
incrementándose en S/. 7.8 millones con relación a diciembre de 2011, principalmente
por el incremento de capital social (S/.8.2 millones).
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El apalancamiento financiero (3.2 el año 2012) se redujo ligeramente con relación al año
anterior (3.3 el año 2011), justificado por el incremento de la posición de adeudados en
comparación al año precedente, y contrarrestado por el incremento de capital social, a
raíz de la capitalización del resultado del año previo y el capital adicional.

 Apalancamiento financiero
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CONCLUSIONES

Los resultados muestran que existe poder de mercado en el segmento de

microfinanzas, la cual no es mala per se, dado que ésta no implica
necesariamente prácticas de colusión. En este sentido, la propia estructura
de mercado otorga poder a sus participantes, dado que los agentes que
deciden incursionar en este mercado adquieren determinada
especialización, lo cual les permite adquirir ventajas comparativas respecto
de los potenciales agentes que ingresen a este mercado. Más aun, la
evidencia indica que entidades que entraron a este segmento sin la
tecnología de crédito adecuada no lograron los resultados esperados.
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6. Bibliografía

Adolfo Barajas, Roberto Steiner and Natalia Salazar (1999), "Interest Spreads
in Banking in Colombia, 1974-
96". IMF Staff Papers.

Banco Central de Reserva del Perú: "El Costo del Crédito en el Perú", noviembre
2002.

Banco Central de Venezuela , "Las tasas de interés en Venezuela, diversos

criterios", 2001.

Banco Interamericano de Desarrollo (2000), “Regulación y Supervisión de las

Microfinanzas en América Latina y el Caribe”, Unidad de Microempresa,
Departamento de Desarrollo Sostenible.

Berger A.N., Hannan T.H. (1989), “The price concentration relationship in

banking”, Review of Economics and
Statistics.