FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TEMA:
LA INFLUENCIA DE LOS CRÉDITOS QUE OTORGAN LAS CAJAS
MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO A LAS MYPES DEL PERÚ 2019
CURSO:
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
ALUMNO:
DOCENTE:
MG. JENY ALCAHUAMÁN VILLANUEVA
CICLO:
IX
GRUPO:
B
AYACUCHO-PERÚ

2019
 INTRODUCCIÓN

Presento el siguiente informe en la que describimos la impotacia de las cajas municipales

de ahorro y credito, ya que estas tendran una influencia positiva en el finaciamiento de

las micri y pequeñas empresas.

(LOZANO ALFARO, 2017) “Hasta hace algunos años, las Cajas Municipales de Ahorro

y Crédito (CMAC) eran vistas como pequeñas entidades constituidas solo para atender

las necesidades de grupos minoritarios a los cuales los bancos y financieras no prestaban

atención. Hoy, las CMAC no solamente consolidaron el mercado de las microfinanzas,

sino que también ofrecen otros servicios en condiciones mucho más ventajosas que la

banca tradicional.”

(Huamán Balbuena, 2009) “Las Micro y Pequeñas Empresas (MYPE) muestran su

potencial dinamismo en la economía de nuestro país, constituyéndose en la base

empresarial más importante del país, considerada también como generadora de empleo.

Las MYPEs de acumulación, tienen la capacidad de generar utilidades para mantener su

capital original e invertir en el crecimiento de la empresa, tienen mayor cantidad de

activos y se evidencia una mayor capacidad de generación de empleo remunerado.”

MARCO TEORICO

Reseña histórica de las Cajas Municipales de ahorro y Crédito

Según (microfinanzas, s.f.) “La primera Caja Municipal creada en el Perú fue la Caja

Piura en el año 1982, desde ese entonces han transcurrido 35 años, habiéndose creado

más instituciones como éstas. Siendo sorprendente el crecimiento de estas instituciones

micro financieras. Actualmente, sobretodo en el Perú, representan un aporte muy

significativo en el crecimiento de los microempresarios, otorgándoles financiamiento

para mejorar sus negocios. Es por ello que en este artículo nos vamos a referir sobre su

definición, el ranking 2016 y aspectos importantes de las principales cajas. Son

instituciones micro financieras descentralizadas enfocadas en la atención de aquellos

sectores de la población no atendidos por la banca formal, que fueron creadas por la ley

23029 autorizando la creación de las CMAC en las municipalidades provinciales. Las

cajas son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y se encuentran

afiliadas al Fondo de Seguros de Depósitos (FSD), además pueden operar en cualquier

región y capital de Perú.”

Evolución de las Cajas Municipales de ahorro y Crédito

Según (FEPCMAC, 2019) “En la década de los años 80 nuestra economía se vio

invadida de un momento a otro por una multiplicidad de micro y pequeñas empresas

dedicadas a diferentes actividades, todas ellas requiriendo un apoyo adecuado de créditos.

Durante mucho tiempo las políticas de desarrollo descuidaron la atención de las

necesidades de las mayorías con menores recursos, generando grandes conflictos sociales

que afectaron al micro y pequeña empresa (Mype) y en este contexto- la Cooperación

Internacional decide convertir a este sector en importante destinatario de su cooperación.

Desde la creación de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema

CMAC se posicionó como un elemento fundamental de la descentralización financiera y

democratización del crédito en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan

al crédito y fomenten principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos

financieros locales, que son la base de apoyo para el proceso productivo regional, y

convirtiéndose a la vez en los líderes de las micro finanzas.”

“Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han mostrado

una enorme potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera de muchos

micros y pequeños empresarios, generando fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir

mejores oportunidades a quienes más lo necesitan. La creación del Sistema de Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito, tuvo como objetivo constituir instituciones financieras

descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos de población no atendidos por el

sistema crediticio.”

Cajas Municipales de ahorro y Crédito

Según (Mendoza, 2019) “Son instituciones financieras que brindan servicios bancarios a

los Consejos Provinciales y Distritales, así como a sus empresas municipales. Según la

ley 23.029, sus propietarios son las municipalidades provinciales, contando con

autonomía financiera, económica y administrativa del poder local. Bajo determinadas

circunstancias, la ley 30.607 permite la incorporación de accionistas privados al capital

social de estas instituciones.”

“Estas cajas de ahorros se caracterizan por atender las necesidades de financiamiento para

la micro, pequeña y mediana empresa. También brindan servicio de ahorro y ofrecen

créditos personales, generalmente en aquellos sectores no atendidos por la banca formal.”

Una de las principales ventajas de estas cajas es que desarrollan un sentido de pertenencia

con su localidad y región.

“Entre las diferentes entidades financieras existentes en el Perú, se encuentran las cajas

municipales de ahorro y crédito. Gracias a su auge, y el de otras cajas de ahorro similares,

la bancarización ha aumentado en el país. En este artículo exponemos que es una caja

municipal de ahorro y crédito y cuáles son sus características.”

Los créditos de las Cajas Municipales Marco Normativo del Sistema de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito

“Las cajas municipales de ahorro y crédito se rigen por el D.S. 157-90-EF y por la Ley
N° 26702, Ley General del sistema financiero, del sistema de seguros y AFP y
orgánica de la superintendencia de banca y seguros, en lo relativo a los factores de
ponderación de riesgos, capitales mínimos, patrimonios efectivos, limites y niveles de
provisiones establecidos en garantía de los ahorros del público. Asimismo, mediante
resolución SBS N°810-07 se dispone la conversión de las CMACs en sociedades
anónimas, sin el requisito de la pluralidad de accionistas.”

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito se sujetan a las normas de supervisión de

la Superintendencia de Banca y Seguros, a la regulación de la entidad financiera
Central de Reserva y a la fiscalización de la Contraloría General de la Republica.
Mediante Ley 29523 se excluye a las CMACs de toda ley o reglamento perteneciente
al sistema nacional de presupuesto y de la ley de contrataciones del estado con la
finalidad de mejorar su competitividad en aspectos relativos a: personal, presupuesto,
adquisiciones y contrataciones; y operar en igualdad de condiciones que el resto de
empresas del sistema financiero nacional.

Propietarios de las Cajas Municipales de ahorro y Crédito

Según (microfinanzas, s.f.) “Los propietarios exclusivos de estas entidades son las

municipalidades provinciales, contando con autonomía financiera, económica y

administrativa. Sin embargo, actualmente se ha promulgado la ley n° 30607 que modifica

y fortalece el funcionamiento de las cajas municipales de ahorro y crédito. Esta ley n°

30607 permite incrementar el capital mínimo a 7 millones y medio de soles que se

requiere para la capitalización de las cajas. De esta manera permite la incorporación de

nuevos accionistas privados al capital social de las cajas. Un punto importante también

de esta ley es que permite emitir tarjetas de crédito con previa autorización de la SBS.

Además, no menos importante, se prohíbe la participación de alcaldes y regidores en el

directorio de las CMAC.”

Cajas Municipales y la recuperación económica

Según ( FEPCMAC, 2010) “En su último informe de la Comisión Económica para

América Latina y el Caribe (Cepal), precisa que la dinámica de la actividad económica

observada en el primer trimestre del presente año en los países de la región hace proyectar

para un crecimiento significativamente inferior al 1.1% registrado en 2014. Si bien la

desaceleración es un fenómeno generalizado en la región, la evolución del crecimiento

fue muy heterogénea entre países y subregiones. Se espera una tasa de crecimiento

regional de un 0.5% en promedio ponderado; América del Sur mostraría una contracción

del 0.4%, Centroamérica y México, un aumento de 2.7%, y el Caribe, un avance de 1.7%.

En este contexto, la entidad multilateral espera que el Producto Bruto Interno (PBI) del

Perú registre una expansión de 3.6% este año, lo que lo situará como el tercer país con

mayor crecimiento económico de América del Sur, impulsado por el incremento de la

producción minera y por las medidas para dinamizar la actividad productiva dictadas por

el Gobierno. A escala regional, la Cepal asegura que en el ámbito de los mercados

financieros, se observa una mayor volatilidad en un contexto que sigue presentando

importantes riesgos económicos y geopolíticos. Tras años de abundante liquidez en los

mercados financieros internacionales y de acceso al crédito con tasas bajas, vuelve a

surgir inquietud acerca de la fecha de un primer aumento de la tasa de interés de referencia

por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos y de las fechas y características de

los incrementos posteriores.”

Las Cajas Municipales promueven el crecimiento económico

Según (FEPCMAC, 2018) “Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) apoyan

el desarrollo de los micros y pequeñas empresas (mype) y son las que impulsan el avance

de la economía peruana. Estas entidades financieras lograron un crecimiento de

colocaciones de 15.02% durante el 2017.”

“El año pasado, la actividad económica del Perú fue afectada por dos fuertes choques, los

casos de corrupción vinculados a Odebrecht y el fenómeno de El Niño Costero; los cuales

paralizaron la inversión privada. Sin embargo, el Producto Bruto Interno (PBI) se

recuperó desde el segundo trimestre del año anterior, luego que se empezaran a revertir

los choques de oferta que la economía enfrentó a inicios del año. Un aspecto a considerar

es que, al excluir el efecto de los inventarios, la recuperación de la demanda interna

desestacionalizada se hace significativa, al pasar de una tasa anualizada negativa de 0.3%,

a inicios de año, a una positiva de 7.8%, en septiembre. Según el reporte de inflación de

diciembre del 2017 del Banco Central de Reserva (BCR), esta evolución estuvo

caracterizada por una recuperación de la inversión privada y pública. El crecimiento de

la actividad económica el año pasado (2.50%) se sustentó en la contribución del sector

otros servicios con 0.50 puntos, minería e hidrocarburos 0.42, telecomunicaciones y otros

servicios de información 0.37, administración pública y defensa 0.18, transporte y

almacenamiento 0.15, agropecuario 0.14, construcción 0.13, comercio 0.12, financiero y

seguros 0.07, servicios prestados a empresas 0.05, alojamiento y restaurantes 0.04,

electricidad gas y agua 0.02, pesca 0.02 e impuestos 0.33. Sin embargo, le restó al

resultado global el sector manufactura con 0.03 puntos. En este contexto económico y no

muy favorable para las inversiones, las CMAC continuaron su expansión y

posicionamiento en el mercado de los microcréditos y contribuyeron con el crecimiento

de la economía. A diciembre del 2017, la rentabilidad del patrimonio (ROE) que

obtuvieron dichas entidades del sector microfinanciero alcanzó el 13.47%.”

Financiamiento para mypes

Según (Rivas Peña, 2013) “Los micro y pequeños empresarios constituidos formalmente

cuentan con la facilidad de acceder a fuentes de financiamiento provenientes de entidades

bancarias, cajas rurales y cooperativas de ahorro y crédito. Lo beneficioso de optar por

una alternativa es que "no se arriesga el patrimonio personal, por lo que surge la

oportunidad de establecer mecanismos o cronogramas de pagos".”

“Las cooperativas constituyen una opción interesante, al igual que las cajas rurales,

porque están proporcionando tasas de interés muy atractivas para inversiones en ahorros

o en certificados a plazo fijo. Los bancos están proporcionando tasas de interés entre 2%

y 2.5% anual, mientras que las cooperativas de ahorro y crédito y cajas rurales están dando

tasas de interés que bordean 8% e incluso llegan al 11%.”

Las cajas municipales suman más mypes

Según (Claudia Medina, 2018) “La importancia del sector de las microempresas (mype)

para las cajas municipales sigue en aumento. De acuerdo a la Federación Peruana de Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito (Fepcmac), en el mes de noviembre de 2017 estas

entidades lograron captar al 21% de estos empresarios, lo cual equivale a 4 millones 187

mil clientes.”

No obstante, la cantidad de cuentas de ahorro entre los clientes de este sector es más

elevada, llegando a 4 millones 833 mil cuentas, de estas el 96% se encuentra en moneda

nacional.
Aporte de las Cajas Municipales

Según (FEPCMAC, 2019) “En nuestro país, el aporte de las microfinanzas es

fundamental, puesto que cumplen con su objetivo de contribuir con el desarrollo

productivo y aliviar la pobreza de los peruanos, cumpliendo un rol suma Jenry Hidalgo

Lama Presidente del directorio Caja del Santa La economía en el Perú y el aporte de las

microfinanzas mente importante en la inclusión financiera y el emprendedurismo. En los

últimos cinco años, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) beneficiaron a

cerca de 1.5 millones de medianas, pequeñas y microempresas en nuestro país, lo que

representa un apoyo significativo para este segmento empresarial.”

Conclusiones:

 “Las cajas municipales observaremos la importancia que tiene en el desarrollo de

miles de empresas. No debemos olvidar que las CMAC inician formalmente el

microcrédito en nuestro país y son las pioneras de las microfinanzas.

Microfinanzas es generar un mejor nivel de vida para miles de peruanos.”

Bibliografía

FEPCMAC. (2010). www.fpcmac.org.pe. Obtenido de www.fpcmac.org.pe:

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799082/

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Huamán Balbuena, J. (15 de 12 de 2009). Gestiopolis. Obtenido de Gestiopolis:

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en-el-peru-son-un-exito

Mendoza, N. (07 de 05 de 2019). rebajatuscuentas.com. Obtenido de rebajatuscuentas.com:

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microfinanzas. (s.f.). microfinanzasglobal.com/. Obtenido de microfinanzasglobal.com/:

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Rivas Peña, P. (29 de 10 de 2013). Todo lo que necesita conocer sobre el financiamiento para
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