Editorial

Año 16 - Número 358 • Primera Quincena - Setiembre 2016

Dr. Tulio Obregón Sevillano

No esperar mucho tiempo

dIRECTORES
C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
FUNDADORES
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero
DIRECTOR Dr. Mario Alva Matteucci
ÁREA TRIBUTARIA Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva para la aprobación de normas
tributarias
C.P.C. Josué Bernal Rojas
C.P.C.C. José Luis García Quispe
C.P.C. Segundo Villanueva Gutiérrez
C.P.C. Leopoldo Sánchez Castaños
C.P.C. María del Pilar Guerra Salvatierra

E
C.P.C. Fernando Effio Pereda
Dr. Jorge Flores Gallegos
Dra. Cynthia Oyola Lázaro
n estos últimos días se está a la espera del debate técnico sobre el
Dra. Diana Rocío Rodríguez Alarcón pedido de las facultades legislativas que el Poder Ejecutivo solicitó
Dra. Jenny Peña Castillo al Congreso de la República, considerando cinco temas importantes:
Dra. Jannina Delgado Villanueva
Dra. Liz Vanessa Luque Livón
Dra. Jhoana Lilet Morales Díaz
(i) Reactivación económica y formalización
Gabriela del Pilar Ramos Romero
Victoria R. Reyes Puchuri (ii) Seguridad ciudadana
áREA INDIC. ECONóMICO -
Diana Angélica Ccaccya Bautista (iii) Lucha anticorrupción
FINANCIEROS
áREA legal Dr. Cristhian Northcote Sandoval (iv) Agua y saneamiento
áREA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Reátegui (v) Reorganización de la empresa estatal Petroperú
Y COSTOS Mg. C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala
C.P.C.C. Isidro Chambergo Guillermo Actualmente el Parlamento, a través de la Comisión de Constitución, ha
C.P.C. Fernando Effio Pereda enviado el pedido de facultades legislativas a 10 grupos de trabajo parla-
C.P.C.C. José Luis García Quispe
C.P.C. José Valdiviezo Rosado mentario para que puedan analizar en detalle la propuesta, formulen sus
C.P. Julio César Mamani Bautista observaciones, indiquen algunos alcances y luego lo retornen a la Comisión
áREA auditoría
C.P.C.C. José Luis García Quispe de Constitución para ser llevado al Pleno y proceder a la votación respectiva
C.P.C.C. Óscar Falconí Panana
para el otorgamiento o no de las facultades.
áREA laboral Dr. Tulio Obregón Sevillano
Dr. Óscar Bernuy Álvarez Aún no se conoce la fecha en la cual se cumplirá con la aprobación de las
Dr. Ludmin Jiménez Coronado
Abog. María Magdalena Quispe Carlos facultades y ello depende actualmente del Congreso, que las otorgará al
Luis Jesús Baldeón Bedón
Javier Jhonatan Rojas Herreros
Poder Ejecutivo por un lapso expresado en días calendario, que esperemos
Cynthia García Chanchari sea antes de fin de año.
áREA Finanzas Y
MERCADOS DE CAPITALES
Diana Angélica Ccaccya Bautista La dificultad que se puede observar es que si el Congreso inicia un debate
respecto al contenido de las facultades legislativas, este no necesariamente
áREA derecho
empresarial
Dr. Cristhian Northcote Sandoval será de carácter técnico sino más bien político, procurando en cierto modo
áREA NEGOCIOS medir fuerzas entre los poderes del Estado, exigir concesiones, formular
Lic. Mercedes Álvarez Isla
internacionalES cambios, debatir nuevas propuestas que puedan ser incluidas en los pro-
áREA DERECHO DE LA yectos que el Poder Ejecutivo pueda aprobar más adelante, entre otras
COMPETENCIA Y
PROPIEDAD INTELECTUAL
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
situaciones.
GERENTE GENERAL C.P.C. Alejandro Rojas Buleje Nadie duda que el debate en la Comisión de Constitución y posteriormente
dISEÑO Y Georgina Condori Choque en el Pleno del Congreso sea espinoso, al igual que la aprobación de las
dIAGRAMACIÓN Ricardo De la Peña Malpartida
José Manuel Carrascal Quispe
facultades solicitadas. Sin embargo, debemos tener en cuenta que ello es
Diego Camasca Borja parte del desarrollo normal de un esquema de delegación de facultades,
Luis Ruíz Martínez
Anyela Aranda Rojas
ya que el Congreso no quiere otorgar una delegación en blanco, como se
ha producido en años anteriores.
© Copyright Instituto Pacífico S.A.C.
Primer Número, 2001 En el caso de que se otorguen las facultades legislativas al Poder Ejecutivo
Actualidad Empresarial y este busque aprobar normas tributarias a través de decretos legislativos,
es una publicación de debemos tener presente que si se trata de alguna modificación de tributos
Instituto Pacífico S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña de periodicidad anual, la norma modificatoria debe publicarse a más tardar
Central: 619-3700 el 31 de diciembre del 2016, toda vez que los cambios operarían recién a
Setiembre 2016
12,500 ejemplares
partir del 1 de enero del 2017. A manera de ejemplo, podrían entrar en
este rubro el impuesto a la renta, el impuesto temporal a los activos netos
INFORMES Y VENTAS Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña
Ventas: 619-3719 (ITAN), el impuesto predial, el impuesto vehicular, entre otros.
Telefax: 332-6117
E-mail: ventas@aempresarial.com
Solo en el caso de tributos que no tengan periodicidad anual, cualquier
y distribuidores autorizados en provincias modificatoria surtiría efectos a partir del día siguiente de la publicación de
“Los artículos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto la norma. A manera de ejemplo, podrían entrar en este rubro el impuesto
Pacífico no comparte necesariamente las opiniones vertidas por los autores
en sus artículos. general a las ventas, el impuesto selectivo al consumo, entre otros.
Queda terminantemente prohibida la reproducción total o parcial de esta
revista por cualquier medio o forma electrónica, incluyendo el sistema de Pensando en el futuro y en caso que el Poder Ejecutivo logre contar con las
fotocopiado, ya sea para uso personal o colectivo de distribución posterior
sin la autorización escrita del Instituto Pacífico S.A.C., quedando protegidos facultades legislativas, este no debe esperar hasta el último día del periodo
los derechos de propiedad intelectual y de autor por la legislación peruana
e internacional”.
que le concedieron las facultades para publicar los decretos legislativos,
Derechos Reservados D. Leg. N.° 822
sobre todo aquellos que contengan alcance tributario. Con ello se debe
Registro del Proyecto Editorial : 31501051600982 permitir de algún modo a los actores relacionados con el tema tributario
ISSN : 1810-9837 que puedan realizar los ajustes necesarios para su correcta aplicación.
Hecho el Depósito Legal en
la Biblioteca Nacional del Perú : 2004-5377 Mario Alva Matteucci
Impresión Setiembre 2016 : Pacífico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña-Lima 01
 Data Empresarial
Primera Quincena - Setiembre 2016
Tributario
Fijan índices de corrección monetaria a efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales (07-09-16).
Mediante Resolución Ministerial N.° 298-2016-EF/15, publicada el 7 de setiem-
bre del presente año, se dispone que en las enajenaciones de inmuebles que
las personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales —que
optaron por tributar como tales— realicen desde el día siguiente de publicada
la presente resolución hasta la fecha de publicación de la resolución ministerial
mediante la cual se fijen los índices de corrección monetaria del siguiente
mes, el valor de adquisición o construcción, según sea el caso, se ajustará
multiplicándolo por el índice de corrección monetaria correspondiente al mes
y año de adquisición del inmueble, de acuerdo al Anexo que forma parte de
la resolución bajo comentario.
Modifican la Resolución de Superintendencia N.° 084-2016/SUNAT
que aprueba el Sistema Integrado del Expediente Virtual para el lle-
vado de los expedientes electrónicos del procedimiento de cobranza
coactiva (02-09-16).
Mediante Resolución de Superintendencia N.° 216-2016/SUNAT, publicada el
2 de setiembre del presente año, se dispone la incorporación como incisos n),
o) y p) del artículo 1 y como artículo 12 de la Resolución de Superintendencia
N.° 084-2016/SUNAT.
Laboral
Modifican la única disposición complementaria transitoria del Decreto
Supremo N.° 024-2016-EM, que aprobó el Reglamento de Seguridad
y Salud Ocupacional en Minería (07-09-16).
El 7 de setiembre del 2016, mediante Decreto Supremo N.° 029-2016-EM, se
establece la modificación la única disposición complementaria transitoria del
Decreto Supremo N.° 024-2016-EM. El citado el decreto supremo se publicó
en el diario oficial El Peruano, así como en el portal electrónico del Ministerio
de Energía y Minas.
Otras normas
Aprueban el formato denominado “Formato para informar al Indecopi
de la existencia de productos o servicios con riesgos no previstos”
(13-09-16).
Mediante Resolución de la Presidencia del Consejo Directivo del Indecopi
N.° 164-2016-INDECOPI/COD, publicada el 13 de setiembre del presente año,
se dispone aprobar el formato denominado “Formato para informar al Indecopi
de la existencia de productos o servicios con riesgos no previstos”, contenido
en el Anexo I de la presente resolución.
Asimismo, se ordena la aprobación del denominado “Formato a emplear en
las advertencias realizadas a través de medios de comunicación masivos”,
contenido en el Anexo II de la resolución bajo comentario.
En el mismo sentido, se dispone la habilitación de la cuenta de correo institu-
cional alertas@indecopi.gob.pe.
Por otro lado, se dispone la publicación de la presente resolución en el diario
oficial El Peruano, en el portal web institucional del Indecopi y en el portal
del consumidor.
Por último, se estipula la publicación de los Anexos I y II de la presente resolu-
ción en el portal web institucional del Indecopi y en el portal del consumidor.
La presente resolución entró en vigencia el 14-09-16.
Aprueban Directiva N.° 003-2016/DIRCOD-INDECOPI que establece
los criterios a aplicar y el mecanismo de selección de los casos para
que el Consejo Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales
en defensa de intereses colectivos de los consumidores (11-09-16).
Mediante Resolución de la Presidencia del Consejo Directivo del Indecopi N.°
150-2016-INDECOPI/COD, publicada el 11 de setiembre del presente año, se
dispone aprobar la Directiva N.° 003-2016/DIRCOD-Indecopi que establece los
criterios a aplicar y el mecanismo de selección de los casos para que el Consejo
Asimismo, mediante única disposición complementaria final se estipula la
incorporación al anexo a que se refiere el numeral 2 de la segunda disposición
complementaria final de la Resolución de Superintendencia N.° 084-2016/
SUNAT, los siguientes textos:
Dependencias de la Sunat que implementan el llevado del expe-
diente electrónico del procedimiento de cobranza coactiva
Dependencia Fecha de emisión de la resolución
de ejecución coactiva a partir de la
cual se debe llevar electrónicamen-
te el expediente
[…]
Intendencia Regional Tacna 1 de noviembre 2016, en adelante.
Oficina Zonal Huacho Oficina Zonal
Ucayali Oficina Zonal Huánuco
Oficina Zonal Huaraz Intendencia
Regional Ayacucho
Oficina Zonal Tumbes Intendencia
Regional Madre de Dios
La presente resolución entró en vigencia el 03-09-16.
Establecen conformación de Sub Módulos Corporativos Laborales
de la Nueva Ley Procesal del Trabajo de Juzgados de Trabajo y de
Juzgados de Paz Letrado Laboral de la Corte Superior de Justicia de
Lima (02-09-2016).
Mediante la Resolución Administrativa N.° 168-2016-CE-PJ, publicada el 2 de
setiembre del 2016, se aprueba la propuesta presentada por el señor Presidente
de la Corte Superior de Justicia de Lima de desdoblar el Primer, Segundo y
Tercer Sub Módulos Corporativos Laborales de Juzgados de Trabajo y el Sub
Módulo Corporativo Laboral de Juzgados de Paz Letrado Laboral de la Corte
Superior de Justicia de Lima.
Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales en defensa de intereses
colectivos de los consumidores, de conformidad con lo dispuesto en el primer
párrafo del artículo 131.1 del Código de Protección y Defensa del Consumidor.
La directiva forma parte integrante de la resolución bajo comentario.
Asimismo, se ordena la publicación de la directiva aprobada a través de la
presente resolución, en la página web institucional del Indecopi así como
en la Intranet.
La presente resolución entró en vigencia el 13-09-16.
Decreto supremo que ratifica la declaración de interés nacional
del ejercicio por el Perú de la Presidencia del Foro de Cooperación
Económica Asia Pacífico (APEC) durante el año 2016, incluyendo la
realización de la XXIV Cumbre de Líderes de dicho Foro y los eventos
conexos que se llevarán a cabo en el 2016 (08-09-16).
Mediante Decreto Supremo N.° 071-2016-RE, publicado el 8 de setiembre
del presente año, se dispone ratificar la declaración de interés nacional del
ejercicio por el Perú de la Presidencia del Foro de Cooperación Económica
Asia Pacífico (APEC) durante el año 2016, que incluye la realización de la XXIV
Cumbre de Líderes del Foro de Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC)
y sus eventos conexos, que se llevarán a cabo en el año 2016, contenida en
la Resolución Suprema N.° 061-2014-RE.
Asimismo, se estipula que la aplicación de lo dispuesto en la presente norma
se financia con cargo al Presupuesto Institucional del Pliego Ministerio de
Relaciones Exteriores, sin demandar recursos adicionales al Tesoro Público y
conforme a las disposiciones legales vigentes.
Por último, se señala que el presente decreto supremo es refrendado por
el ministro de Economía y Finanzas y el ministro de Relaciones Exteriores.
La presente resolución entró en vigencia el 09-09-16.
 Data Empresarial
Primera Quincena - Setiembre 2016

Oficializan la versión 2016 de las Normas Internacionales de In-

formación Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), el Marco Conceptual 6. Inspección fitosanitaria en el punto de ingreso al país.
para la Información Financiera y las modificaciones a la Norma
Internacional de Información Financiera NIIF 2 Pagos Basados en Requisitos específicos
Acciones (07-09-16).
Mediante Resolución N.° 063-2016-EF/30, publicada el 7 de setiembre del Consignar en el certificado fitosanitario
presente año, se dispone oficializar la versión 2016 de las Normas Interna- Producto Declaración adicio-
(nombre científico) Tratamiento químico
cionales de Información Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC) cuyo contenido nal en el certifica-
pre embarque
se detalla en el anexo que es parte integrante de la presente resolución, así do fitosanitario
como el Marco Conceptual para la Información Financiera. Huayruro (Ormosia spp.) a) Bromuro de metilo
Asimismo, en el artículo 2 de la mencionada resolución se oficializa las Mo- Azúcar huayo (Hymenaea spp.) (utilizar una de las
dificaciones a la Norma Internacional de Información Financiera NIIF 2 Pagos Sin declaración siguientes dosis): 48
Ishpingo (Amburana cearensis) g/m³/24 h/Tº 21°C
Basados en Acciones. Por otro lado, se señala que la vigencia de las normas y adicional
la modificación indicada en los artículos 1 y 2 de la presente resolución, será Shihuahuaco (Dipteryx spp.) o mayores; 56 g/
la establecida en cada una de ellas. m³/24 h/Tº 16°C
Ana caspi (Apuleia spp.)
o mayores; 64 g/
Estoraque (Myroxylon spp.) Producto libre de: m³/24 h/Tº 10°C o
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere Sinoxylon conigerum mayores, o
el D. S. N.° 115- 2001-EF, mediante el cual se estableció el Sistema b) Fosfamina (utilizar
de Franja de Precios para importaciones de maíz, azúcar, arroz y leche Tahuari (Tabebuia spp.) Producto libre de:
Xylosandrus curtulus una de las siguientes
entera en polvo (07-09-16). dosis): 5 g i.a./m³/96
Quinilla (Manilkara spp.) Producto libre de: h/15.6 a 20°C; 5
Mediante Resolución Viceministerial N.° 013-2016-EF/15.01, publicada el 7 Xyleborinus reconditus
de setiembre del presente año, se resuelve publicar los precios de referencia Tornillo (Qualea spp.) g i.a. / m³/120 h/
y los derechos variables adicionales a que se refiere el Decreto Supremo Cedro (Cedrela odorata) Producto libre de : 12.2 a 15°C; 5 g
N.° 115-2001-EF. Euwallacea fornicatus i.a./m³/240 h/T 4.4
y Xylosandrus curtulus a 11.7°C
La resolución bajo comentario entró en vigencia el 08-09-16.
Establecen requisitos fitosanitarios obligatorios en la importación de Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en
garbanzo grano y arveja grano entero y partido de origen y proce- la importación de ajonjolí grano de origen y procedencia argentinos
dencia argentinos (05-09-16). (05-09-16).
Mediante Resolución Directoral N.° 033-2016-MINAGRI-SENASA-DSV, Mediante Resolución Directoral N.° 0035-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,
publicada el 5 de setiembre del presente año, se establece los requisitos fito-
sanitarios obligatorios en la importación de garbanzo grano (Cicer arietinum) publicada el 5 de setiembre del presente año, se establecen los requisitos
y arveja grano entero y partido (Pisum sativum) de origen y procedencia fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importación de ajonjolí grano
argentinos de la siguiente manera: (Sesamum indicum) de origen y procedencia argentinos de la siguiente manera:

"1. Que el envío deberá contar con el permiso fitosanitario de importación
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, previo
a la certificación y embarque en el país de origen o procedencia.
2. El envío debe de venir acompañado de un certificado fitosanitario
oficial del país de origen.
3. El producto deberá venir libre de tierra, residuos vegetales o cual-
quier material extraño al producto autorizado.
4. Los granos estarán contenidos en envases nuevos y de primer uso
debidamente rotulados con el nombre del producto y país de origen
(excepto para envíos a granel).
5. El envío será transportado en contenedores o bodegas limpias,
desinfectadas y precintadas cuyos números serán consignados en
el certificado fitosanitario.
6. Inspección fitosanitaria en el punto de ingreso al país".
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la
importación de diversas especies de maderas de origen y procedencia
brasileros (05-09-16).
Mediante Resolución Directoral N.° 0034-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,
publicada el 5 de setiembre del presente año, se dispone establecer los
requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importación de las
siguientes especies de maderas: huayruro (Ormosia spp.), tahuari (Tabebuia
spp.), estoraque (Myroxylon spp.), azúcar huayo (Hymenaea spp.), quinilla
(Manilkara spp.), tornillo (Qualea spp.), shihuahuaco (Dipteryx spp.), ana caspi
(Apuleia spp.), ishpingo (Amburana cearensis) y cedro (Cedrela odorata) de
origen y procedencia brasileros de la siguiente manera:
Requisitos generales
1. El envío deberá contar con el permiso fitosanitario de Importación
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, pre-
vio a la certificación y embarque en el país de origen o procedencia.
2. El envío deberá venir acompañado de un certificado fitosanitario
oficial del país de origen consignando la declaración adicional y/o
tratamiento químico pre embarque según corresponda.
3. La madera no deberá presentar perforaciones ni galerías o restos de
corteza.
4. Contenedores o vehículos encarpados por los 5 lados, limpios y sin
restos de suelo o restos vegetales.
5. El envío será precintado y los números de los precintos será consig-
nado en el certificado fitosanitario.
1. Que el envío deberá contar con el permiso fitosanitario de Importación
emitido por el Senasa, obtenido por el importador o interesado, previo
a la certificación y embarque en el país de origen o procedencia.
2. El envío debe de venir acompañado de un certificado fitosanitario
oficial del país de origen, en el cual se consigne:
2.1. Declaración adicional:
2.1.1. Producto libre: Latheticusoryzae y Nemapogongranellus
2.2. Tratamiento de fumigación de pre embarque con:
2.2.1 Fosfamina (utilizar una de las siguientes dosis): 2 g/m3
/96 h/ Tº de 26º C o más; 2 g/m3 /120 h/ Tº de 21 a 25º
C; 2 g/m3 /144 h/ T de 16 a 20º C.
3. El producto estará contenido en envases nuevos y de primer uso,
debidamente rotulado con el nombre y origen del producto.
4. Inspección fitosanitaria en el punto de ingreso al país.
La presente resolución entró en vigencia el 06-09-16.
Modificación del Procedimiento Específico “Garantías de Aduanas
Operativas”, INPCFAPE.03.03 (versión 3) (02-09-16).
Mediante Resolución de Superintendencia N.° 217-2016/SUNAT, publicada
el 2 de setiembre del presente año, se ordena la Modificación del literal g.3)
del numeral 7 del acápite C de la sección VI del Procedimiento Específico
“Garantías de Aduanas Operativas”, INPCFA-PE.03.03 (versión 3), aprobado
por la Resolución de Superintendencia Nacional Adjunta de Aduanas N.°
065-2010/SUNAT/A, por el siguiente texto:
“g.3) No registrar deudas exigibles ante la SUNAT.
Esta exigencia no es aplicable a las entidades del sector público nacional
cuando tramiten el régimen de admisión temporal para reexportación
en el mismo estado.”
La presente resolución entró en vigencia el 03-09-16.
Modifican Procedimiento General “Restitución Simplificado de Dere-
chos Arancelarios” INTA-PG.07 (versión 4) (01-09-16).
A través de la Resolución de Intendencia Nacional N.° 29-2016/Sunat/5f0000,
publicada el 1 de setiembre del presente año, se ha ordenado la modificación
del Procedimiento General “Restitución Simplificado de Derechos Arancela-
rios” INTA-PG.07 (versión 4).
La presente resolución entró en vigencia el 02-09-16.
 I Área Tributaria I
Contenido
El FATCA y el control de la información financiera ¿Es posible su aplicación
Informe Tributario I-1
en el Perú?
Tratamiento contable y tributario de las mejoras realizadas en bienes
I-6
actualidad y
arrendados (Parte I)
aplicación práctica Claves para determinar el crédito fiscal en gastos de representación I-10
Tratamiento tributario de las zonas especiales de desarrollo (ZED) I-13
¿Hasta cuándo se aplica la facultad discrecional de Sunat? I-16
Nos preguntan y
Convenio para evitar la doble imposición con Chile (CDI Perú-Chile) I-21
contestamos
¿La denominada “tasa por explotación comercial de los servicios de
Análisis Jurisprudencial I-23
radiodifusión” tiene naturaleza tributaria?
Jurisprudencia al día Aspectos tributarios de un consorcio I-25
INDICADORES TRIBUTARIOS I-26

El FATCA y el control de la información

financiera ¿Es posible su aplicación en el Perú?
Ficha Técnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Título : El FATCA y el control de la información
financiera ¿Es posible su aplicación en el
Perú?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
En las condiciones actuales donde la
globalización ha logrado interconectar a
muchos países, regiones y continentes,
se puede observar que cada vez existen
menos fronteras para el movimiento del
capital, las inversiones, las personas,
entre otros.
La normatividad tradicional de cada
Estado resulta insuficiente para poder
regular aspectos que son novedosos para
una determinada región. De ahí que cada
país ha debido realizar algún ajuste a su
propia legislación para poder hacer frente
a este fenómeno que ya viene desde hace
algunos años atrás.
Existen países que han aprobado algunas
normas que buscan proteger sus propios
intereses, procurando para ello la colabo-
ración de otros países a través de solici-
tudes de información, ya sea a través de
requerimientos o de exigencias, las cuales
pueden colisionar con la normatividad
local de otros territorios.
Uno de esos países es los Estados Unidos
de Norteamérica, el cual el 2010 aprobó
la Ley de Fiscalización de Cuentas Extran-
jeras, cuyo nombre original es Foreign
Account Tax Compliance Act y cuya sigla
es FATCA, la cual usaremos para referirnos
a dicha norma americana.
A través de este instrumento normativo
lo que se busca es verificar si existen
cuentas bancarias a nombre de personas
que tengan la ciudadanía estadounidense
en el mundo, exigiendo a las institucio-
nes bancarias y financieras de diversas
regiones que informen este dato a la
Administración Tributaria americana.
El motivo del presente informe es dar
a conocer cuál es la normatividad que
regula el FATCA y si es o no aplicable
en el territorio peruano, toda vez que se
trataría de una norma de un país extran-
jero que en cierto modo obligaría a las
instituciones financieras extraterritoriales
a cumplir una normatividad distinta a la
de su país de origen.
2. FOREIGN ACCOUNT TAX
COMPLIANCE ACT–FATCA
(Ley de Fiscalización de Cuen-
tas Extranjeras)
El Congreso de los Estados Unidos de
Norteamérica aprobó el 18 de marzo del
2010 la Foreign Account Tax Compliance
Act – FATCA, cuya traducción al español es
Ley de Fiscalización de Cuentas Extranjeras.
Dentro de los antecedentes se puede
indicar que el FATCA es un añadido a la
legislación americana relacionada con
los incentivos a la contratación para la
restauración del empleo. En inglés se
le conoce como The Hiring Incentives to
Restore Employment (HIRE) Act.
Esta norma ha sido incluida dentro del
capítulo 4 del Código Fiscal de los Estados
Informe Tributario
Unidos de Norteamérica y está vigente a
partir del 1 de julio del 2014.
2.1. Objetivo del FATCA
El FATCA tiene como finalidad específica
la posibilidad de identificar y poder ase-
gurar el pago de impuestos por parte de
los ciudadanos y residentes estadouniden-
ses, al igual que todos los contribuyentes
fiscales estadounidenses, que de algún
modo, tienen dinero e inversiones fuera
de los Estados Unidos, ya sea en alguna
institución financiera extranjera (deno-
minadas FFI) y/o alguna participación
en entidades no-financieras extranjeras
(denominadas NFE).
Cabe precisar que en los Estados Unidos
de Norteamérica el criterio de vinculación
utilizado para poder determinar la base
jurisdiccional del impuesto a la renta y por
ende la afectación tributaria es la NACIO-
NALIDAD1. De allí se puede observar que
un ciudadano americano debe cumplir
con el pago de sus impuestos a los Estados
Unidos de Norteamérica independiente-
mente del lugar donde se encuentre.
Por ello, resulta de importancia y a la vez
de necesidad de parte del fisco americano
la búsqueda de datos relacionados con
la información financiera y bursátil del
exterior para poder calcular correcta-
mente la afectación tributaria de cada
contribuyente americano, además de des-
cubrir nuevas fuentes de ingresos quizás
1 En el Perú los criterios de vinculación utilizados en la Ley del Impuesto
a la Renta son básicamente dos, el domicilio y la fuente. Sobre el
tema se puede consultar información en la siguiente dirección web:
<http://blog.pucp.edu.pe/blog/blogdemarioalva/2012/03/01/el-
impuesto-a-la-renta-y-las-teorias-que-determinan-su-afectacion/>
(consultado el 7 de setiembre del 2016).

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-1

 I Informe Tributario
omitidas por el propio ciudadano para
así evitar una carga impositiva mayor.
Estas medidas procuran evitar la evasión
de parte de ciudadanos estadounidenses
que cuenten con ingresos depositados en
cuentas bancarias fuera de su territorio.
URDANETA menciona sobre el tema que
el “Fatca es una norma controversial y
compleja, debido a que requiere que
las instituciones financieras peruanas y
globales reporten al IRS los pagos que
realizan a sus clientes estadounidenses,
con la finalidad de identificar a aque-
llos que podrían no estar revelando
sus ingresos o inversiones en el Perú
y en otras partes del mundo. Así, el
Gobierno Norteamericano controlará
si sus ciudadanos declaran sus ingresos
globales, según lo exigen las normas
tributarias estadounidenses”2.
Según se indica en una publicación rela-
cionada con el FATCA, los objetivos de la
misma son los siguientes:
• “Identificar y reportar las inversio-
nes que los contribuyentes estadou-
nidenses tienen fuera de su país.
• Prevenir que los contribuyentes
estadounidenses utilicen cuentas
financieras fuera de los Estados Uni-
dos con el fin de evadir impuestos.
• Obtener información de cuentas
correspondientes a personas físicas
o jurídicas estadounidenses en el
extranjero”3.
ZAVALETA y SPEER indican que “El
principal objetivo de las disposiciones
FATCA, como con cualquier sistema
de recaudación de impuestos, es au-
mentar los niveles de ingresos, para
ello la norma tiene como propósito
fundamental disuadir y desalentar que
se siga perpetuando evasiones fiscales
utilizando cuentas bancarias del exte-
rior y/o vehículos de inversión offshore
que encubran el no pago de impuestos
estadounidenses”4.
2.2. ¿Quiénes son los sujetos que se
ven afectados con el FATCA?
De acuerdo a la propia norma del FATCA,
se verán afectados los ciudadanos y
residentes norteamericanos al igual que
aquellas entidades legales que hayan
sido constituidas en Estados Unidos de
Norteamérica.
2 URDANETA, Rodolfo. FATCA: La ley sin fronteras. Artículo publi-
cado en el diario El Comercio en el mes de agosto del 2014. Esta
información se puede consultar ingresando a la siguiente dirección
web: <http://www.ey.com/PE/es/Newsroom/Newsroom-AM-fatca-
ley-sin-fronteras >(consultado el 7 de setiembre del 2016).
3 Esta información puede ser consultada ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www.alnap.com.do/sites/default/files/media/
pdf/ley_fatca.pdf> (consultado el 7 de setiembre del 2016).
4 ZAVALETA ÁLVAREZ, Michael y SPEER, Andrew. FATCA: Entre la
búsqueda de los “peces gordos” y los límites jurídicos de América
Latina en la Fiscalidad Internacional. Revista Peruana de Derecho
Tributario. Año 6 N.º 17 2012. p. 13. Esta información puede
consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://
www.derecho.usmp.edu.pe/CET_ediciones_anteriores/edicion_17/
doctrina/17/FATCA_RPDT_USMP_No17.pdf> (consultado el 12
de setiembre del 2016).
I-2 Instituto Pacífico
A ellos se les conoce como US Person
(en idioma español serían las personas
estadounidenses).
2.3. ¿Qué elementos son necesarios
para reconocer a una persona
estadounidense – US Person?
Para poder identificar a una persona
estadounidense se debe verificar, por lo
menos, el cumplimiento de alguna de las
siguientes condiciones5:
- La persona natural tenga doble naciona-
lidad, es decir, que tenga la nacionalidad
americana y la de otro país6.
- Los ciudadanos americanos que no
residan en los Estados Unidos sino en
cualquier parte del mundo7.
- Las personas físicas que cuenten con
pasaporte americano.
- Las personas nacidas en el territorio de los
Estados Unidos de Norteamérica, salvo
que hubieran renunciado a la nacionali-
dad americana.
- Las personas que tengan la calidad de
residentes permanentes en los Estados
Unidos de Norteamérica8.
- Las personas que aprueben el test de
presencia sustancial9.
2.4. ¿Qué indicios pueden presentarse
para que se pueda configurar el
concepto de persona estadouni-
dense?
Los siguientes indicios pueden ser de
utilidad para calificar a una persona
estadounidense:
- La identificación de cualquier titular
de una cuenta en alguna institución
financiera que sea residente o ciudadano
americano.
- Existe la asociación de una dirección postal
en los Estados Unidos con una cuenta.
- En su documento de identidad figure
como lugar de nacimiento los Estados
Unidos.
- Exista un poder ante notario a favor de
una persona que cuente con una dirección
postal en los Estados Unidos.
- Se presenten con cierta regularidad
transferencias a una cuenta ubicad en los
Estados Unidos o que existan órdenes de
transferencia desde una dirección de dicho
país.
5 Para la elaboración de este punto y el siguiente se ha utilizado como
referencia el Resumen ejecutivo sobre el FATCA que publicó Deloitte
en el 2011. Este puede ser consultado ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/
pa/Documents/risk/2015-06-Pa-fatca_resumen_ejecutivo.pdf>
(consultado el 7 de setiembre del 2016).
6 Aquí podrían estar incluidos los peruanos que han adquirido la nacio-
nalidad americana por naturalización luego de vivir muchos años en
Estados Unidos pero que no han renunciado a la nacionalidad peruana,
tan es así que cuentan con DNI peruano y participan ejerciendo su
derecho al sufragio en las elecciones tanto peruanas como americanas.
7 Podría ser el caso de un director que tenga la nacionalidad americana
pero labora en una empresa alemana ubicada en Berlín.
8 Es el caso de las personas naturales que cuentan con una “Green
card”. “La tarjeta de residencia permanente en Estados Unidos,
conocida popularmente como la Green Card es un documento
de identidad para residentes permanentes en los Estados Unidos.
Si un inmigrante obtiene esta identificación le da derecho a vivir
y trabajar en suelo norteamericano.” Fuente: <http://peru.com/
mundo-latino/inmigracion/green-card-requisitos-obtener-este-permi-
so-eeuu-noticia-318576>. (consultado el 7 de setiembre del 2016).
9 Los detalles de los requisitos se encuentran detallados en el siguiente
enlace web: <https://www.irs.gov/spanish/tema-851-extranjeros-re-
sidentes-y-no-residentes> (consultado el 7 de setiembre del 2016).
N.° 358
2.5. ¿Quiénes están obligadas a rea-
lizar reportes directamente al
internal revenue service-IRS?
Para los Estados Unidos de Norteamérica,
las instituciones financieras extranjeras (Fo-
reign Financial Institution - FFI por sus siglas
en inglés) serían los bancos y financieras
ubicadas fuera de su territorio. Estas institu-
ciones serían en el caso peruano los bancos
y las financieras ubicadas en el Perú.
Se pueden identificar hasta tres tipos de
FFI. Estas pueden ser:
(i) Las FFI que captan depósitos dentro de
su rubro de trabajo, en donde calzan
perfectamente los bancos comerciales.
(ii) Las FFI que tienen como giro la tenencia
de activos financieros a nombre de terce-
ras personas, como pueden ser las admi-
nistradoras de fondos, las entidades que
procuran realizar la custodia de activos de
tipo financiero e inclusive los brokers.
(iii) Las FFI que tengan como giro del nego-
cio la inversión o negociación de títulos
valores, pueden estar en esta categoría
los bancos de inversión, las casas de bol-
sa, las sociedades de inversión, los planes
de retiro, las compañías de seguro, los
fondos de inversión, los fondos mutuos,
las compañías fiduciarias, entre otros.
De acuerdo a la Ley FATCA, las FFI se
encuentran obligadas a efectuar repor-
tes al Internal Revenue Service-IRS de los
Estados Unidos de Norteamérica, que es
la administración tributaria de dicho país
y es el equivalente a la Sunat del Perú.
Es pertinente indicar que el IRS es parte
del Departamento del Tesoro de los Esta-
dos Unidos de Norteamérica.
2.6 ¿Qué es lo que se debe reportar
al IRS?
En el reporte se deben identificar dos
situaciones claras: la primera son las cuen-
tas de las personas estadounidenses natu-
rales y la segunda es verificar las empresas
que se consideran estadounidenses.
2.6.1. El reporte de cuentas
En dichos reportes las FFI deben cumplir
con identificar las cuentas que las perso-
nas estadounidenses (US Person) tengan
en las instituciones financieras.
En ese sentido identificarán la siguiente
información:
(i) el nombre del titular de la cuenta.
(ii) el número de identificación fiscal de la
persona en los Estados Unidos de Nor-
teamérica.
(iii) el número de la cuenta.
(iv) si la cuenta tiene un saldo a favor o no
mensual promedio al final del año.
2.6.2. El reporte de la participación
que identifica a las empresas
consideradas como entidad
estadounidense
Del mismo modo, se debe cumplir con
reportar la información acerca de la par-
Primera Quincena - Setiembre 2016

ticipación a través de acciones en caso de
empresas en las cuales los US Person sea
igual o mayor del 10 %.
En ese sentido frente a la pregunta sobre
¿qué tipo de empresa debe ser con-
siderada como una entidad estadou-
nidense? La respuesta sería la siguiente:
“Serán calificadas como estadouniden-
ses las siguientes entidades:
• Aquellas que se encuentren sus-
tancialmente controladas por una
US Person o cuyos accionistas, con
una participación accionaria igual
o mayor al 10 %, sean a su vez US
Person. Individuos nacidos en los
EE. UU. que no hayan renunciado
a su ciudadanía estadounidense.
• Cualquier sociedad colectiva, so-
ciedad anónima, compañía o aso-
ciación creada u organizada en los
EE. UU. o bajo las leyes de ese país.
• Cualquier sucursal o agencia de
una entidad no estadounidense
localizada en los EE. UU.
• Otros casos que describa la regula-
ción FATCA”10.
2.7. ¿Cuál es la regla general que
se debe aplicar para entidades
financieras extranjeras (FFI) en
caso no existe acuerdo?
En caso que no se haya celebrado algún
convenio entre algún Estado y los Estados
Unidos de Norteamérica, la regla general
aplicable para las entidades financieras
extranjeras (FFI) es que debe existir una
retención del 30 % sobre los pagos de
fuente estadounidense.
Esta es quizá la mayor preocupación de
las instituciones financieras en el Perú,
toda vez que realizarían una retención
sobre el monto de dinero que proviene de
los Estados Unidos y que está destinado a
una cuenta ubicada en el territorio perua-
no por parte de una persona que tiene la
calidad de US Person, con lo cual existirá
un problema al efectuarse una retención
por mandato de un país extranjero no
autorizada por el titular de la cuenta.
Es pertinente indicar que hasta la fecha el
Estado peruano no ha realizado ninguna
firma de convenio con los Estados Unidos
de Norteamérica al amparo de las reglas
del FATCA, por lo que existe actualmente
expectativa de realizarlo, sobre todo por la
banca e instituciones financieras peruanas.
Aquí es pertinente citar un pronuncia-
miento efectuado por la Asociación de
Bancos del Perú (ASBANC) con fecha 11 de
noviembre del 2011, en el cual indica que
“Si bien se reconoce la importancia de
la nueva regulación estadounidense, AS-
BANC está preocupada por la colisión de
esta con diversos dispositivos legales de
la actual regulación del sector financiero
10 Esta información puede ser consultada ingresando a la siguiente
dirección web: <https://ww3.viabcp.com/connect/fatca.pdf>
(consultado el 8 de setiembre del 2016).
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Tributaria I
peruano. Así, por ejemplo, sería impo- financieras calificadas como FFI, exista
sible cumplir con la retención del 30 % un convenio firmado al amparo de las
de los pagos provenientes de EE. UU. disposiciones del FATCA, ello determina
de aquellas entidades que no hubieran que no procedería la retención del 30 %
suscrito convenios con el IRS, ya que las sobre los pagos que provengan de una
leyes peruanas prohíben claramente a fuente americana dirigida a la cuenta del
las instituciones financieras retener fon-
US Person en el Perú.
dos de las cuentas de un cliente sin el
consentimiento de este, salvo mediante Asimismo, la FFI ubicada en el Perú debe-
un mandato judicial o legal. rá cumplir con remitir la información soli-
citada por el IRS relacionada a las cuentas
Ahora bien, en caso se optara por cerrar que los ciudadanos estadounidenses (US
la cuenta en cuestión, con el fin de person) tengan en las instituciones banca-
obviar la necesidad de retención, ello rias y financieras en el país.
también acarrearía contingencias por
su ilegalidad de acuerdo con las nor- Del mismo modo, acreditará aquellas
mas regulatorias del sector financiero, operaciones de los que no se consideran
en tanto no es admisible cerrar una US person.
cuenta de manera unilateral ya que
hacerlo supone incurrir en infracciones 2.9. ¿Qué sucede si un sujeto obligado
sancionadas por la Superintendencia a entregar información a alguna
de Banca y Seguros (SBS) y el Instituto entidad de tipo FFI no cumple
Nacional de Defensa de la Competen- con proporcionarla?
cia y de la Protección de la Propiedad
En el caso de que algún sujeto obligado
Intelectual (INDECOPI)”11.
a entregar información a alguna entidad
En este punto es pertinente indicar el que califica como FFI no cumpla con ha-
comentario realizado por el profesor cerlo o se niegue a brindarla, de acuerdo
SCHALTEGEER, cuando al analizar la con la Ley FATCA, la entidad americana
situación de Suiza con respecto a la aplica- que tenga el control del pago a dicha per-
ción de la Ley FATCA precisa lo siguiente sona actuará como agente de retención.
“Si Suiza quiere una plaza financiera,
no puede evitar cumplir con las reglas La retención será del 30 % de los pagos
internacionales. Todos los bancos están que tengan su origen en los Estados Unidos
estrechamente ligados a través del y el destino sea una cuenta de una entidad
sistema bancario internacional. Si una FFI no cooperante o sujetos que no cum-
institución bancaria es fuertemente plen con entregar la información exigida.
sancionada por EE. UU., quedará ex- En este caso el cliente sobre el cual se tienen
cluida de los acuerdos interbancarios, indicios que califica como US Person y que
perdiendo con ello la confianza y los no ha cumplido con entregar la información
fondos de sus clientes”12. a través de los documentos y/o se niega a
PETERSEN y GARCÍA precisan que “La firmar el formulario W914 y el “waiver”15,
omisión de reportar al I.R.S. podría, será calificado como recalcitrante.
eventualmente, ocasionar perjuicios
a las entidades financieras (por ejem- 2.10. ¿Se debe suscribir algún conve-
plo, retenciones de fondos de origen nio?
estadounidense, cierre o modificación
Para evitar el mecanismo de la retención
del estatuto de las cuentas de corres-
ponsalía en los Estados Unidos, etc.), del 30 % respecto de las cuentas que
administre la FFI y poder dar cumpli-
como consecuencia de no respetar los
términos del acuerdo suscripto con el or- miento a la Ley FATCA, se debe cumplir
ganismo de recaudación americano”13. con suscribir un acuerdo dentro de los dos
modelos que existen actualmente. Dicho
2.8. ¿Cuál es la regla especial que acuerdo tiene las siglas IGA que corres-
ponden a Intergovernmental Agreement.
se debe aplicar para entidades
financieras extranjeras (FFI) en El primer modelo de acuerdo es el
caso si existe acuerdo? bilateral o recíproco. En este modelo
En el supuesto que el país donde se los Estados Unidos de Norteamérica tam-
encuentren ubicadas las instituciones bién enviará información a la jurisdicción
asociada. Aquí existe un compromiso para
11 ASBANC semanal. ¿Qué es el FATCA y qué implicancias tendría en el
Perú?. Publicación del viernes 11 de noviembre de 2011. Año 1, número
que dicho país envíe información que ha
20. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente direc- recabado o que recabe.
ción web: <http://www.asbanc.pe/ContenidoFileServer/ASBANC%20SE-
MANAL%20-%20N%C2%BA20_Noviembre_20121016122858963. A manera de información se puede indi-
pdf> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
12 MOMBELLI, Armando. FATCA, el arma mortal contra el secreto bancario.
car que los países o territorios que han
Esta publicación fue efectuada el 28 de mayo del 2013 y se puede
consultar ingresando a la siguiente página web: <http://www.swissinfo. 14 El formulario W-9(SP) es la Solicitud y Certificación del Número de
ch/spa/transparencia-fiscal_fatca--el-arma-mortal-contra-el-secreto-ban- Identificación del Contribuyente para el Internal Revenue Service
cario/35955992> (consultado el 9 de setiembre del 2016). - IRS. Puede revisar dicho formulario ingresando a la siguiente
dirección web: <https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/fw9sp.pdf>
13 PETERSEN, Juan y GARCÍA, Horacio. La Foreign Account Tax Com-
pliance Act y el Secreto bancario. Artículo publicado en la sección (consultado el 9 de setiembre del 2016).
actualidad de la revista la Ley. Año LXXIX N.º 115, en la ciudad 15 “El WAIVER conocido popularmente como perdón, consistente en la
de Buenos Aires el martes 23 de junio de 2015. Esta información petición de una dispensa ante el Departamento de Estado, para que
puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http:// la sanción de inelegibilidad para una visa y la inadmisibilidad en el
www.marteau.pro/es/wp-content/uploads/2015/06/La-Foreign-Ac- territorio americano se obvien”. Esta información puede consultarse
count-Tax-Compliance-Act-F.A.T.C.A.-y-el-secreto-bancario.pdf> ingresando a la siguiente dirección web: <http://visasamericanas.com/
(consultado el 9 de setiembre del 2016). waiver-perdon-o-dispensa/> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
Actualidad Empresarial I-3
 I Informe Tributario
celebrado este modelo de convenio son, tituye una especie de “acuerdo” que no segunda la RESERVA TRIBUTARIA21.
entre otros, Australia, Bahamas, Barbados, tiene firma pero ambos Estados tienen Ambas forman parte de los derechos
Bélgica, Brasil, Canadá, Colombia, Corea el consenso necesario y disposición para fundamentales que los ciudadanos tienen.
del Sur, Costa Rica, República Checa, poder celebrarlo. En este sentido, apreciamos que en el
Dinamarca, España, Estonia, Finlandia, numeral 5) del artículo 2 de la Consti-
Compartimos la opinión de MORISAKI
Francia, Gibraltar, Holanda, Honduras, tución Política del Perú, perteneciente al
cuando indica que “En el Perú, existen
Hungría, Islandia, India, Irlanda, Israel, Capítulo I: Derechos Fundamentales de
Italia, Jamaica, Kuwait, Liechtenstein, barreras legales que no permiten que
las instituciones financieras cumplan la persona. Se indica que toda persona
Lituania, Luxemburgo, Malta, México, tiene derecho a:
Nueva Zelanda, Noruega, Panamá, Po- con la exigencia de Fatca.
lonia, Portugal, Reino Unido, Singapur, Requieren de una definición urgente “Solicitar sin expresión de causa la
Sudáfrica, Suecia, Tailandia, Vietnam. información que requiera y a recibirla
de los temas sensibles por parte del
de cualquier entidad pública, en el
El segundo modelo de acuerdo es el Gobierno. Los más importantes se
plazo legal, con el costo que suponga el
de adhesión o no recíproco. Bajo esta refieren a los conflictos con el secreto
pedido. Se exceptúan las informaciones
modalidad solamente la jurisdicción aso- bancario y la reserva bursátil; así como que afectan la intimidad personal y las
ciada es la que cumplirá con el envío de la designación oficial de la entidad o que expresamente se excluyan por ley
la información al IRS. entidades encargadas de la reglamen- o por razones de seguridad nacional.
tación de la norma y la regulación de
A manera de información se puede obligaciones, tales como la implemen- El secreto bancario y la reserva tribu-
indicar que los países o territorios que tación de los mecanismos de reporte, taria pueden levantarse a pedido del
han celebrado este modelo de convenio entre otros. Según el cronograma juez, del fiscal de la Nación, o de una
son, entre otros, Austria, Bermuda, Chile, Fatca, la obligación de reporte por el comisión investigadora del Congreso
Hong Kong, Japón, San Marino, Suiza. año 2015 vence este 30 de setiembre con arreglo a ley y siempre que se
y los reguladores locales que podrían refieran al caso investigado”.
2.11. ¿El Perú ha suscrito algún con- actuar como intermediarios para recibir Por lo que se puede apreciar de los pá-
venio con los Estados Unidos la información, no se han pronunciado rrafos citados anteriormente, solo podrán
de Norteamerica al amparo del al respecto. Esta situación requiere levantar el secreto bancario y la reserva
FATCA? atención urgente, principalmente por- tributaria:
Cabe mencionar que actualmente el Perú que hace unas semanas el IRS emitió
no ha suscrito algún tipo de convenio con un comunicado18 que indica que las a) Los Jueces. En los procedimientos sobre
los Estados Unidos de Norteamérica al jurisdicciones que vienen negociando tributos, alimentos, disolución de la socie-
un acuerdo y que no lo hayan firmado dad conyugal o en los procesos penales.
amparo de la legislación FATCA.
hasta el 31 de diciembre del 2016, per- b) El Fiscal de la Nación. En los casos de
En el caso del Perú solo contamos con un derían la categoría de país con acuerdo presunción de delito.
convenio suscrito con los Estados Unidos en sustancia a partir de enero del 2017. c) Exista una comisión investigadora del
de Norteamérica para intercambio de En este escenario, las instituciones fi- Congreso, solo en la parte relacionada
información tributaria. En este aspecto con un caso investigado.
nancieras se verían en la necesidad de
VALDEZ LADRÓN DE GUEVARA lo firmar acuerdos individuales con el IRS
describe del siguiente modo: “El primero Allí no existe de por medio la RESERVA
y asumir obligaciones adicionales a las
de los convenios de intercambio de BURSÁTIL, la cual tiene su correlato en
mencionadas. Urge que el Gobierno,
información tributaria suscrito por Perú el texto del artículo 45 de la Ley del Mer-
a través del MEF, acelere la firma de
fue con los Estados Unidos de Norte- cado de Valores, cuyo TUO fue aprobado
un acuerdo de nivel país para evitar el
américa, el 15 de febrero de 1990, y riesgo de ser excluidos de la lista del por el Decreto Supremo N.º 093-2002-EF.
vigente a partir del 14 de agosto de IRS, con las consecuencias negativas Dicho dispositivo indica lo siguiente:
1992; dicho convenio fue suscrito bajo para el sector financiero”19.
el “Modelo de Tratado sobre Intercam- “Reserva de Identidad
bio de Información Tributaria” de los En la información que aparece en internet
Es prohibido a los directores, funcio-
Estados Unidos de Norteamérica. Es del IRS, específicamente en el Resource
narios y trabajadores de los agentes
preciso mencionar que a diferencia Center, se observa que el Perú figura
de intermediación, sociedades ad-
de otros tratados de intercambio de como Agreement in Substance para el
ministradoras de fondos mutuos de
información, este no fue suscrito por modelo 1, según el cual sería el acuerdo
inversión en valores y de fondos de
las administraciones tributarias de los de tipo bilateral o recíproco20.
inversión, clasificadoras, emisores,
países, sino que es un Tratado Interna- representantes de obligacionistas así
cional suscrito por los representantes 2.12. ¿Existen impedimentos en el
como directores, miembros del Consejo
de los gobiernos de ambos Estados, por Perú para poder celebrar este
Directivo, funcionarios y trabajadores
lo que para efectos de su incorporación tipo de acuerdos?
de las bolsas y de las demás entida-
en la legislación nacional fue objeto de Un primer punto que debemos analizar des responsables de la conducción de
aprobación mediante una ley interna, es que actualmente contamos con dos mecanismos centralizados, así como
en este caso el Decreto Legislativo N.º restricciones a nivel constitucional. La de las instituciones de compensación
25665”16. primera es el SECRETO BANCARIO y la y liquidación de valores, suministrar
Hasta la fecha el Perú solo mantiene con cualquier información sobre los com-
los Estados Unidos de Norteamérica un 18 Notice 2016-27 del IRS. Esta información puede consultarse pradores o vendedores de los valores
ingresando a la siguiente dirección web: <https://www.irs.gov/uac/
“acuerdo en sustancia”17, el cual cons- rda-2016-04-30-2016-form-8971> (consultado el 12 de setiembre transados en bolsa o en otros meca-
del 2016). nismos centralizados, a menos que se
16 VALDEZ LADRÓN DE GUEVARA, Patricia. “Los acuerdos de intercambio 19 MORISAKI, Alberto. FATCA: Preocupa al sistema financiero. Columna
de información tributaria y su implementación en el Perú”. Informe publicada en el Diario Gestión el jueves 1 de setiembre de 2016. cuente con autorización escrita de esas
publicado en la revista Derecho y Sociedad N.º 43, p. 429. Esta Su contenido también puede consultarse ingresando a la siguiente personas, medie solicitud de CONASEV
información puede ser consultada ingresando a la siguiente dirección dirección web: <http://www.confiep.org.pe/articulos/comunicacio-
web: <http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/derechoysociedad/article/ nes/fatca-preocupa-al-sistema-financiero> (consultado el 12 de
viewFile/12587/13144> (consultado el 12 de setiembre del 2009). setiembre del 2016). 21 Recomendamos la lectura de un trabajo que elaboramos hace un
17 AGREEMENT IN SUBSTANCE en idioma inglés. Esta referencia puede 20 Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente direc- tiempo atrás sobre el tema. Para acceder a dicha información se debe
observarse al ingresar a la siguiente dirección web: <https://www. ción web: <https://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/ ingresar a la siguiente dirección web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/
treasury.gov/resource-center/tax-policy/treaties/Pages/FATCA.aspx> treaties/Pages/FATCA.aspx> (consultado el 12 de setiembre del blogdemarioalva/2016/08/03/como-opera-la-reserva-tributaria/>
(consultado el 12 de setiembre del 2016). 2016). (consultado el 12 de setiembre del 2016).

I-4 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016


o concurran las excepciones a que se
refieren los Artículos 32 y 47.
Igualmente, la prohibición señalada en
el párrafo precedente se hace extensiva
a la información relativa a comprado-
res y vendedores de valores negociados
fuera de mecanismos centralizados, así
como a la referente a los suscriptores
o adquirentes de valores colocados
mediante oferta pública primaria o
secundaria.
En caso de infracción a lo dispuesto en
los párrafos precedentes, los sujetos
mencionados, sin perjuicio de la san-
ción que corresponda, responden soli-
dariamente por los daños y perjuicios
que ocasionen”.
Los problemas que se podrían presentar
para el Perú con la aprobación de un con-
venio bajo los alcances de la Ley FATCA
es de orden constitucional sobre todo en
el tema del secreto bancario, mas no así
en el caso de la reserva bursátil, toda vez
que esta última se encuentra regulada en
un dispositivo de orden legal.
Tengamos en cuenta que el Tribunal
Constitucional al emitir las sentencias
siguientes: STC N.º 4-2004-PI/TC, STC
N.º 2838-2009-PHD/TC, STC N.º 831-
2010-PHD/TC, indica que “mediante el
secreto bancario y la reserva tributaria,
se busca preservar un aspecto de la
vida privada de los ciudadanos, en
sociedades donde las cifras pueden
configurar, de algún modo, una especie
de “biografía económica” del indivi-
duo, perfilándolo y poniendo en riesgo
no solo su derecho a la intimidad en sí
mismo configurado, sino también otros
bienes de igual trascendencia, como su
seguridad o su integridad”.
Un segundo punto que se observa en
este tipo de acuerdo es que en cierto
modo se está vulnerando la soberanía
de un Estado al tratar de hacer cumplir
la legislación de los Estados Unidos de
Norteamérica indirectamente en el Perú
al exigir ciertas obligaciones a las institu-
ciones financieras domiciliadas en el Perú.
En este tema coincidimos con la opinión
de SHEPPARD CASTILLO y GALDO
MELÉNDEZ al indicar que “En este
contexto, y siguiendo la misma línea de
análisis, FATCA podría no ser conside-
rado como un sistema de intercambio
de información amigable, toda vez que
a través de dicha norma, el gobierno
de los Estados Unidos se atribuye la
facultad de exigir obligaciones de
información y de imponer sanciones
a sujetos que se encuentran bajo una
jurisdicción distinta. En ese sentido,
actuaría sin legitimidad quebrantando
con ello la soberanía de dichos países.
De lo expuesto entonces, FATCA vulne-
ra la soberanía porque (i) no respeta
el principio de independencia de los
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Estados, (ii) ha sido emitida por una au-
toridad que carece de total legitimidad
para ejercer fuera de su jurisdicción,
(iii) obliga a sujetos con los que no
tiene conexión jurídica alguna, tales
como las entidades financieras de otros
países, a cumplir obligaciones bajo
apercibimiento de sanción”22.
De lo expuesto apreciamos que solo si
estos dos puntos obtienen respuesta
favorable, es posible que exista la posi-
bilidad que se pueda firmar el acuerdo
denominado IGA sin dificultades y poder
cumplir con la Ley FATCA.
De este modo podría lograrse una am-
pliación de la base de contribuyentes
en el país, en la medida que funcione
el intercambio de información recíproco
con los Estados Unidos de Norteamérica.
URDANETA indica que “En nuestro
país, el secreto bancario es un dere-
cho con rango constitucional; y por lo
tanto, se requiere una reforma de la
Constitución, para limitar o restringir
el alcance de su protección. En el Perú
las empresas financieras estarían "en-
tre la espada y la pared" al momento
de adherirse a Fatca, ya que deben
comprometerse a realizar reportes y
retenciones que no son permitidas por
las normas de nuestro país.
La solución a esta problemática repre-
senta un reto para el MEF, la Sunat,
SBS y los reguladores locales, quienes
deben colaborar con Estados Unidos, a
fin de facilitar a las instituciones finan-
cieras peruanas su adecuación a Fatca,
sin vulnerar las normas peruanas. Ac-
tualmente, el MEF negocia un acuerdo
intergubernamental con el IRS, el cual
facilitará la implementación de esta
norma en el Perú. Las instituciones
financieras se encuentran a la expec-
tativa de conocer los términos de este
acuerdo y en qué medida este facilitará
el proceso de adecuación.
Mientras tanto, las instituciones finan-
cieras deberán adecuar sus procesos
y procedimientos, de manera que les
permitan implementar los requeri-
mientos de Fatca. No hacerlo implicaría
ser considerada institución financiera
"no participante" o "recalcitrante" y
podría afectar su imagen y reputación
internacional”23.
2.13. ¿El Perú se beneficiaría si se
celebra un convenio de inter-
cambio de información con el
gobierno americano al amparo
del FATCA?
Nadie niega los beneficios que el Perú
obtendría en lograr el intercambio de
22 SHEPPARD CASTILLO, Karen y Mayra GALDO MELÉNDEZ ¿FATCA
para Latinoamérica? Esta información puede consultarse ingresando
a la siguiente dirección web: <http://www.ifaperu.org/uploads/ar-
ticles/1690_%C2%BFFATCA_para_Latinoamerica-Sheppard-Galdo.
pdf> (consultado el 12 de setiembre del 2016).
23 URDANETA, Renato, ob. cit.
Área Tributaria I
información entre las Administraciones
tributarias del Perú, representada por
la Sunat y de los Estados Unidos de
Norteamérica, representada por el IRS.
Ello siempre que sea recíproco y que el
mismo sea posible casi de inmediato o
en línea.
Dentro de las ventajas que se podrían
observar es el descubrimiento de grandes
cantidades de sumas de dinero incluidas
en cuentas de bancos americanos relacio-
nadas con peruanos domiciliados.
En este punto coincidimos con ZAVA-
LETA ÁLVAREZ al indicar que en caso
se firme “el FATCA recíproco para
capturar a los evasores peruanos que
usan IFIS y NO IFIS situados en USA
y sus jurisdicciones, con lo cual se
podrá capturar a los narcotraficantes,
mineros ilegales, taladores informales,
traficantes de tierras, políticos corrup-
tos, lavadores de activos de incumpli-
dores tributarios, financiadores del
terrorismo y demás informales que no
cumplimentan sus deberes tributarios
en el Perú”24.
En coincidencia con lo indicado anterior-
mente, SHEPPARD CASTILLO indica con
respecto a los beneficios que podría traer
el FATCA al Perú, dentro del contexto
de la firma de un convenio tipo IGA lo
siguiente: “En este punto, hay varias
aristas. Por un lado, considerando que
aún somos un país de pocos recursos
para invertir en recaudación y fisca-
lización tributaria a contribuyentes
offshore, suscribir el Fatca podría
resultar muy conveniente si existiera
reciprocidad absoluta. Sin embargo,
al parecer Estados Unidos no está
dispuesto a cooperar otorgando in-
formación en la misma medida en
la que la exige, debido a sus propias
limitaciones legales. De esta manera,
si se optara por suscribir un acuerdo,
sería bueno considerar este punto al
momento de acordar los términos
del mismo y asegurarse de recibir los
máximos beneficios posibles. Algunos
autores son más optimistas al respec-
to, y consideran que la idea de Fatca
es llegar, con el paso del tiempo, a
la reciprocidad absoluta, al punto de
que las administraciones tributarias
cooperen en recaudar los impuestos
debidos por sus contribuyentes y
reembolsárselos respectivamente”25.
24 ZAVALETA ÁLVAREZ, Michael. La falta de reciprocidad en la lucha
contra la evasión internacional. Esta información puede consultarse
ingresando a la siguiente dirección web: <http://www.grupo-
verona.pe/noticias/la-falta-de-reciprocidad-en-la-lucha-con-
tra-la-evasion-internacional/> (consultado el 12 de setiembre
del 2016).
25 SHEPPARD CASTILLO, Karen. El Régimen FATCA y sus principales
aristas de aplicación en el Perú. Artículo publicado en la Revista
DERECHO PUCP. Número 72. Año 2014, p. 124. Esta información
también puede consultarse ingresando a través de la siguiente
dirección web: <file:///C:/Users/Mario/Downloads/Dialnet-El-
RegimenFatcaYSusPrincipalesAristasDeAplicacionEn-4904850.
pdf> (consultado el 13 de setiembre del 2016).
Actualidad Empresarial I-5
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Tratamiento contable y tributario de las mejoras
realizadas en bienes arrendados (Parte I)
Actualidad y Aplicación Práctica
Ficha Técnica
Autor : CPC Josué Alfredo Bernal Rojas
Título : Tratamiento contable y tributario de las
mejoras realizadas en bienes arrendados
(Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Mucha veces las empresas alquilan bie-
nes para utilizarlos en la realización de
operaciones propias del giro del negocio
y no siempre están en condiciones de
ser usados, por lo cual se deben efectuar
mejoras de carácter permanente, ante
lo cual nace la duda de si se debe tratar
como gasto o como activo, tanto en el
aspecto contable como tributario. Ante
ello desarrollamos este tema desde am-
bas perspectivas y cuando el propietario
del bien es persona natural y cuando es
persona jurídica.
2. Aspectos contables
El arrendatario debe tener en cuenta
que toda mejora incorporada en un bien
arrendado debe reconocerse como ele-
mento de Propiedades, Planta y Equipo
(activo fijo), las mejoras incrementan el
rendimiento original o alargan la vida útil
del bien, activos fijos son activos tangibles
que posee una empresa para ser utilizados
en la producción o suministro de bienes
y servicios, para ser alquilados a terceros
o para propósitos administrativos y se
espera que sean usados durante más de
un periodo. (Véase párr. 6, NIC 16)
2.1. Reconocimiento del activo por el
arrendatario
Una mejora en un bien arrendado debe
reconocerse como elemento de Propieda-
des, Planta y Equipo cuando la empresa
recibirá beneficios económicos asociados
con dicha mejora y su costo se puede
determinar confiablemente, debiendo
valuarse a su costo, que comprende su
precio de compra, e incluye impuestos
no reembolsables, así como cualquier
costo atribuible directamente al activo
para ponerlo en condiciones de operación
para su uso esperado. (Véanse párrs. 7 y
16, NIC 16)
2.2. Depreciación por el arrendatario
Contablemente la depreciación de la
mejora incorporada en un bien arrendado
debe depreciarse a partir de la fecha en
I-6 Instituto Pacífico
que la mejora esté en condiciones de ser
usado y durante su vida útil o de duración
del contrato, el que sea menor1.
3. Aspectos tributarios
En el caso de mejoras en bienes arren-
dados, el tratamiento tributario difiere
del contable. Por ejemplo, en el caso
de la depreciación, tributariamente se
depreciará de acuerdo a las tasas máxi-
mas permitidas y recien al término del
contrato y devolución del bien arren-
dado se lleva al gasto el importe que
falte depreciar, lo que origina diferencias
temporarias que dan origen al Impuesto
a la Renta diferido.
Base legal
art. 22 incisos a), b) y f) del Reglamento de la
Ley del Impuesto a la Renta
3.1. Reconocimiento del activo por el
arrendatario
A efectos tributarios, cuando la inversión
en bienes supera un cuarto (1/4) de la
unidad impositiva tributaria, debe de
reconocerse como activo y, por lo tanto,
toda mejora que supere dicho monto,
en un bien arrendado deberá activarse.
Base legal
art. 23 Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta.
3.2. Registro de activos fijos
La empresa está obligada a llevar un
control permanente de los bienes del
activo fijo. En el caso de realizar mejoras
en bienes arrendados, deberá anotar en
dicho registro solo lo que corresponde a la
mejora introducida en el bien arrendado,
y registrar anualmente toda la informa-
ción proveniente de la entrada y salida de
los activos fijos, así como la depreciación
respectiva.
Base legal
art. 22 inciso f) del Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta y art. 13, num. 7 de la Res.
N.º 234-2006/SUNAT
3.2.1. Legalización y plazo de atraso
del registro de activos Fijos
El libro de control de activos fijos debe es-
tar legalizado por notario público del lugar
del domicilio fiscal del contribuyente, o a
falta de notario por el juez de paz letrado
o juez de paz, cuando corresponda.
El plazo máximo de atraso del control
del activo fijo es de tres meses, contados
1 MOLINA SÁNCHEZ Horacio, Newsletter Asociación Española de
Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) <http://www.
aeca.es/actualidadnic/gtos_inm_arren_htm>.
N.° 358
desde el día hábil siguiente al cierre del
ejercicio gravable.
Base legal
Res. N.º 234-2006/SUNAT
3.3. Depreciación por el arrendatario
Tributariamente, la depreciación es el
desgaste o agotamiento que sufren los
bienes del activo fijo que el contribuyente
utiliza en la actividad productora de la
renta gravada. Debe computarse anual-
mente para los fines de la determinación
del impuesto a la renta sin que en nigún
caso se haga incidir en un ejercicio gra-
vable depreciaciones correspondientes a
ejercicios anteriores.
A diferencia del aspecto contable, tribu-
tariamente se computa la depreciación
a partir del mes en que los activos sean
utilizados en la generación de rentas gra-
vadas con el impuesto a la renta.
La depreciación se calcula sobre el valor
de adquisición o producción de los bie-
nes, o sobre los valores que resulten del
ajuste por inflación del balance efectuado
conforme a las disposiciones legales en
vigencia agregándose las mejoras incor-
poradas de carácter permanente.
El valor computable incluye los gastos
incurridos con motivo de su compra
como fletes, seguros, gastos de despacho,
derechos aduaneros, instalación, montaje,
comisiones normales y otros similares
que resulten necesarios para colocar a
los bienes en condiciones de ser usados,
excluyéndose a los intereses.
Base legal
arts. 38, 39 y 41 de la Ley del Impuesto a la
Renta y art. 22 incisos a) y h) del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta
3.4 . Tratamiento tributario para el
arrendador
Tributariamente constituye renta para el
arrendador el valor de las mejoras intro-
ducidas por el arrendatario en el bien, en
tanto constituya un beneficio para el pro-
pietario y en la parte que no se encuentre
obligado a reembolsar. Dichas mejoras
se computarán como rentas gravables
del propietario, en el ejercicio en que se
devuelva el bien y al valor determinado
para el pago de tributos municipales, o
a falta de este al valor de mercado a la
fecha de devolución.
Base legal
art. 23 inciso c) del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta y art. 13, num. 3 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta
Primera Quincena - Setiembre 2016

4. Aplicación práctica
Caso N.º 1
Arrendamiento de un bien inmueble y mejora introducida
por el arrendatario (inquilino)
El señor Pedro Montero, propietario de un inmueble cuyo valor
de autoavalúo asciende a la suma de S/ 120,000, decide alqui-
larlo a la empresa Transportes Cóndor SAC. El importe mensual
del servicio de alquiler es de S/ 3,000; habiendo pagado en
forma adelantada lo correspondiente a tres meses de alquiler
según contrato, que empieza desde agosto del 2016 y termina
en julio del 2021.
La empresa arrendataria, con la finalidad de adecuar las ins-
talaciones de acuerdo a sus necesidades y requerimientos de
espacio, decide culminar el segundo piso del inmueble que
estaba a medio construir y techar el patio para ser utilizado
como almacén de productos terminados, para lo cual conviene
con el propietario que las mejoras realizadas por la empresa no
son reembolsables y serán de su propiedad a la devolución del
inmueble, al término del contrato si no es renovado.
Los gastos realizados por la empresa arrendataria para realizar
las mejoras son los siguientes:
- Honorarios de planos: S/ 2,300
- Honorarios de arquitecto: S/ 5,300
- Compra de materiales de construcción: S/ 20,200 más IGV
- Compra de accesorios eléctricos y sanitarios: S/ 4,200 más IGV
- Pago a constructora de la obra: S/ 10,500 más IGV
- Licencia de construcción: S/ 1,080
La construcción se termina a finales de diciembre del 2016 y se
empieza a utilizar a partir de enero de 2017.
El RUC del señor Montero es 10156928356 y de la empresa
arrendataria es 20356825921.
Se pide explicar el tratamiento tributario y contable para el
arrendatario y el arrendador del presente caso.
Solución
1. Tratamiento tributario para el arrendatario
Activación
Teniendo en cuenta que la empresa está realizando mejoras
en bienes que sobrepasan el 25 % de la unidad impositiva
tributaria, los gastos efectuados deben activarse.
Control de activos fijos
La empresa está obligada a llevar un control permanente de
los bienes del activo fijo en donde debe registrar el monto
de la mejora introducida al bien arrendado.
Legalización y plazo de atraso en el control del activo
fijo
La empresa deberá anotar las mejoras realizadas en el registro
de control de activos fijos solo el monto invertido en dichas
mejoras, mas no así el bien alquilado.
El libro de control de activos fijos debe estar legalizado por
notario público del lugar del domicilio fiscal del contribu-
yente, o a falta de notario por el juez de paz letrado o juez
de paz, cuando corresponda.
El plazo máximo de atraso del control del activo fijo es de
tres meses, contados desde el día hábil siguiente al cierre
del ejercicio gravable.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Tributaria I
Depreciación
Como se trata de construcciones la depreciación debe rea-
lizarse por el método de línea recta con la tasa del 5 % por
cada año, pero sobre el valor de las mejoras introducidas
en el inmueble y a partir del ejercicio 2017, que es cuando
el activo empieza a ser usado.
En vista de tratarse de un inmueble alquilado por cinco años
y si el contrato no es renovado, el saldo por depreciar se
deducirá en el ejercicio en que se efectúa la devolución.
Impuesto general a las ventas
Como los gastos generados en la construcción representan
costo para la empresa y la construcción se utilizará en las
operaciones por las que se pagará el impuesto, tales adqui-
siciones generan derecho al crédito fiscal, siempre y cuando
se cumpla además con los requisitos formales, es decir, que el
impuesto esté consignado por separado en el comprobante
de pago, el comprobante debe haberse emitido conforme
a las disposiciones del reglamento y que el comprobante se
haya anotado en el registro de compras, etc.
2. Tratamiento contable para el arrendatario
Reconocimiento del activo
Una partida de inmuebles, maquinaria y equipo debe con-
tabilizarse cuando la empresa recibirá beneficios económicos
asociados con el activo y su costo se puede determinar confia-
blemente, debiendo valuarse a su costo, que comprende su
precio de compra e incluye impuestos no reembolsables, así
como cualquier costo atribuible directamente al activo para
ponerlo en condiciones de operación para su uso esperado.
Asientos contables
——————————— x ——————————— DEBE HABER
18 Serv. y otros contrat. por anticipado 9,000
183 Alquileres
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 9,000
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
x/x Por la provisión de tres meses adelantados de alquiler
——————————— x ——————————— DEBE HABER
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 9,000
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 9,000
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago con cheque del alquiler adelantado
——————————— x ——————————— DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros 3,000
635 Alquileres
6352 Edificaciones
18 Serv. y otros contrat. por anticipado 3,000
183 Alquileres
x/x Por el gasto devengado correspondiente a un mes
de alquiler
——————————— x ——————————— DEBE HABER
92 Costos por distribuir xxx
94 Gastos de administración xxx
95 Gastos de ventas xxx
79 Cargas imput. a cta. de costos y gastos 3,000
x/x Por el destino de gasto por alquiler
Actualidad Empresarial I-7
 I Actualidad y Aplicación Práctica
——————————— x ——————————— DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros 7,600
638 Servicios de contratistas
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 608
401 Gobierno central 608
4017 Impuesto a la renta
40172 Renta de cuarta categoría
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 6,992
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
x/x Por la provisión de honorarios
——————————— x ——————————— DEBE HABER
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 7,600
339 Construcciones y obras en curso
3392 Construcciones en curso
72 Producción de activo inmovilizado 7,600
722 Inmuebles, maquinaria y equipo
7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los trabajos en curso al costo de la
construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 6,992
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 6,992
104 Ctas. corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago de los honorarios
——————————— x ——————————— DEBE HABER
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 608
401 Gobierno central 608
4017 Impuesto a la renta
40172 Renta de cuarta categoría
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 608
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de los tributos retenidos
——————————— x ——————————— DEBE HABER
64 Gastos por tributos 1,080
643 Gobierno local
6439 Otros
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,080
104 Ctas. corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago de la licencia de construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,080
339 Construcciones y obras en curso
3392 Construcciones en curso
72 Producción de activo inmovilizado 1,080
722 Inmuebles, maquinaria y equipo
7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los trabajos en curso al costo de la
construcción
I-8 Instituto Pacífico
——————————— x ——————————— DEBE HABER
60 Compras 20,200
602 Materias primas
6024 Materias primas para prod. inmuebles
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 3,636
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV-cuenta propia
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros 23,836
421 Facturas, boletas y otros comprob. por pagar
4212 Emitidas
x/x Por la compra de materiales de construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
24 Materias primas 20,200
244 Materias primas para productos inmuebles
61 Variación de existencias 20,200
612 Materias primas
6124 Materias primas para prod. inmuebles
x/x Por ingreso al almacén de los materiales de
construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros 23,836
421 Facturas, boletas y otros comprob. por pagar
4212 Emitidas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 23,836
104 Ctas. corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de las facturas de compras de
materiales
——————————— x ——————————— DEBE HABER
61 Variación de existencias 20,200
612 Materias primas
6124 Materias primas para prod. inmuebles
24 Materias primas 20,200
244 Materias primas para productos inmuebles
x/x Por el retiro de los materiales de construcción del
almacén para consumo en la obra
——————————— x ——————————— DEBE HABER
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 20,200
339 Construcciones y obras en curso
3392 Construcciones en curso
72 Producción de activo inmovilizado 20,200
722 Inmuebles, maquinaria y equipo
7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los materiales al costo de construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
60 Compras 4,200
603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 756
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV-cuenta propia
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros 4,956
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
4212 Emitidas
x/x Por la compra de materiales auxiliares
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
 Área Tributaria I
——————————— x ——————————— DEBE HABER Mayorizaciones divisionarias 339, 721 y 332
25 Mater. auxil., suministros y repuestos 4,200
251 Materiales auxiliares 339 7221
7,600 43,580 7,600
61 Variación de existencias 4,200
1,080 1,080
613 Materiales auxil., suministros y repuestos 20,200 20,200
6131 Materiales auxiliares 4,200 4,200
x/x Por el ingreso de los materiales al almacén 10,500 10,500
43,580 43,580
——————————— x ——————————— DEBE HABER
42 Ctas. por pagar comerciales-terceros 4,956
332
421 Facturas, boletas y otros comprob. por pagar 43,580
4212 Emitidas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 4,956
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de las compras de suministros ——————————— x ——————————— DEBE HABER

——————————— x ——————————— DEBE HABER 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 43,580

332 Edificaciones
61 Variación de existencias 4,200
3321 Edificaciones administrativas
613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
33211 Costo de adquis. o const.
6131 Materiales auxiliares
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 43,580
25 Materiales auxil., suministros y repuestos 4,200
339 Construcciones y obras en curso
x/x Por el retiro de los materiales de construcción del
3392 Construcciones en curso
almacén para consumo en la obra
x/x Por el traslado de los trabajos terminados a su
——————————— x ——————————— DEBE HABER divisionaria correspondiente al término de la obra

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 4,200

339 Construcciones y obras en curso
3392 Construcciones en curso
72 Producción de activo inmovilizado 4,200
722 Inmuebles, maquinaria y equipo
7221 Edificaciones
x/x Por el destino de los suministros al costo de construcción
——————————— x ——————————— DEBE HABER
63 Gastos de serv. prestados por terceros 10,500
638 Servicios de contratistas
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pens. y de salud por pagar 1,890
401 Gobierno central
4011 Impuesto general ventas
40111 IGV-cuenta propia
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 12,390
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
x/x Por los gastos de contratista para la obra
——————————— x ——————————— DEBE HABER
46 Cuentas por pagar diversas-terceros 12,390
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 12,390
104 Ctas. corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación al contratista de la obra
Utilización de la cuenta 72 Producción inmovilizada
La cuenta 72 Producción inmovilizada registra el costo de los
trabajos efectuados por la propia empresa para sí misma. Dicho
costo registrado previamente según su naturaleza en la clase
6 se transfiere a través de esta cuenta al rubro de inmuebles,
maquinaria y equipo con el fin de incluirlas en este rubro.
La cuenta 72 Producción inmovilizada se presenta en el Estado
de Ganancias y Pérdidas por naturaleza, permitiendo mostrar
la producción del ejercicio.
Depreciación
La depreciación es la distribución sistemática del monto
depreciable de un activo durante su vida útil, el monto de-
preciable de un activo fijo es el costo del activo, mientras que
la vida útil es el periodo durante el cual la empresa espera
usar el activo.
En el presente caso, la vida útil del activo para la empresa se-
ría el lapso que dura el contrato en vista de que es el tiempo
esperado que la empresa utilizará el activo, aunque la vida de
los bienes se extiendan más allá de la duración del contrato, se
debe elegir el periodo más corto.
La depreciación se empieza a computar desde el 2017, en vista
que desde ese año el activo está listo para ser usado.
Depreciación contable
Año Meses % Monto S/

——————————— x ——————————— DEBE HABER 2017 12 21.82 9,509.16

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 10,500 2018 12 21.82 9,509.16

339 Construcciones y obras en curso 2019 12 21.82 9,509.16
3392 Construcciones en curso
2020 12 21.82 9,509.16
72 Producción de activo inmovilizado 10,500
722 Inmuebles, maquinaria y equipo 2021 7 12.72 5,543.36
7221 Edificaciones 100.00 43,580.00
x/x Por el traslado al costo de construcción los gastos de
contratista Continuará

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-9

 I Actualidad y Aplicación Práctica
Claves para determinar el crédito fiscal en
gastos de representación
Ficha Técnica
Autor : CPC Fernando Effio Pereda
Título : Claves para determinar el crédito fiscal en
gastos de representación
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Cuestiones previas
Como se sabe, los gastos de represen-
tación que incurra una empresa en el
desarrollo de sus actividades, pueden ser
deducibles de su renta bruta de tercera
categoría. Así lo establece el inciso q)
del artículo 37 de la Ley del Impuesto
a la Renta1 (en adelante, LIR), según el
cual con el fin de establecer la renta neta
de tercera categoría, son deducibles de
la renta bruta entre otros, los gastos de
representación propios del giro o ne-
gocio, en la parte que en conjunto, no
exceda del 0.5 % de los ingresos brutos,
con un límite máximo de 40 unidades
impositivas tributarias (UIT).
De lo anterior se desprende que, a
efectos del impuesto a la renta (IR), el
cálculo del límite de gastos de represen-
tación que una empresa puede deducir
es de carácter anual. No obstante, la
legislación del impuesto general a las
ventas2 (IGV) establece un procedimiento
particular para determinar el monto del
IGV de estos gastos que puede utilizarse
como crédito fiscal, prescribiendo un
proceso mensual.
Por ello, en el presente informe anali-
zaremos el procedimiento a seguir para
determinar el crédito fiscal en gastos de
representación, para lo cual partiremos
por definir tangencialmente qué com-
prende este tipo de gastos, para a partir
de allí, lograr el objetivo planteado.
2. Definición de gastos de repre-
sentación
La definición de gastos de representación
está desarrollada en el inciso m) del
artículo 21 del Reglamento de la LIR3.
Según este, los gastos de representación
comprenden:
1 Cuyo texto único ordenado (TUO) fue aprobado por Decreto
Supremo N.º 179-2004-EF (08-12-04)
2 Recuérdese que el texto único ordenado (TUO) de la Ley del
IGV fue aprobada por Decreto Supremo N.º 055-99-EF
(15-04-99)
3 El Reglamento de la LIR fue aprobado por Decreto Supremo
N.º 122-94-EF (21-09-94)
I-10 Instituto Pacífico
a) Los efectuados por la empresa con
el objeto de ser representada fuera
de sus oficinas, locales o estableci-
mientos
Como se observa de este punto, lo im-
portante aquí es la representación fuera
del local o establecimiento. Por ejemplo,
podríamos incluir aquellos gastos por
almuerzos, cenas o reuniones con clientes,
proveedores o terceros, a la que acudan
los representantes de la empresa, para
tratar determinados negocios o aspectos
vinculados con el desarrollo de la empresa
(RTF N.º 03774-1-2004).
b) Los gastos destinados a presentar
una imagen que le permita man-
tener o mejorar su posición de
mercado, incluidos los obsequios
y agasajos a clientes
No cabe duda que los gastos de repre-
sentación tienen como objeto de pro-
moción la imagen de la empresa (RTF
N.os 015181-3-2010 y 16592-3-2010),
de allí que resulta relevante preguntarse
¿cuándo se mantiene o mejora la imagen
de la empresa?
Sobre el particular, el Tribunal Fiscal en
diversas resoluciones ha reconocido que:
• El otorgamiento de obsequios a
clientes o proveedores constituye una
práctica comercial usual que permite
mantener o mejorar la imagen de la
empresa frente a aquellos (RTF N.º
06610-3-2003).
• Los gastos de eventos en donde se
realizan agasajos a los vendedores de
los seguros que oferta la empresa, se
orientan al mantenimiento y promo-
ción de la imagen de la recurrente,
frente a quienes asistieron al evento
(corredores de seguros) los que en
rigor constituyen proveedores de
aquella, toda vez que realizan una
labor de intermediación a cambio
de una contraprestación por parte
de las compañías de seguro, por lo
que los aludidos gastos mantienen o
mejoran su posición de mercado (RTF
N.º 05154-8-2013).
• Los gastos incurridos por visitas a la
fábrica de la recurrente por clientes
de sus distribuidoras (distribuidores,
mayoristas B, mayoristas A-B y Ma-
yoristas A), califican como gastos de
representación, no encontrándose
dentro de los alcances del segundo
párrafo del inciso m) del artículo 21
del RLIR toda vez que no han sido
N.° 358
destinados a “consumidores” sino
a mayoristas y distribuidores, pues
tiene como único objetivo lograr la
identificación de los sujetos antes in-
dicados (distribuidores y mayoristas)
con la recurrente de lo cual se deduce
que estos gastos están destinados a
presentar una imagen que le permita
a la recurrente mantener o mejorar
su posición en el mercado (RTF
N.º 11915-3-2007).
• La adquisición de whisky para su
posterior entrega a diversas persona-
lidades de instituciones financieras y
otros clientes con ocasión de las fiestas
de fin de año resulta una práctica
usual cuya finalidad es mantener o
mejorar la imagen de la empresa (RTF
N.º 7118-5-2002).
• La entrega de agendas de cuero reali-
zadas por la recurrente a sus clientes
en forma selectiva y personalizada, no
califica como un gasto de propaganda
sino como un gasto de representación
(RTF N.º 06749-3-2003).
3. Límite a deducir
Tal como se indicó en las cuestiones
previas de este informe, los gastos de
representación propios del giro o negocio,
están sujetos a un límite equivalente al 0.5
% de los ingresos brutos, con un límite
máximo de 40 UIT.
Para estos efectos, se considerará los
ingresos brutos menos las devoluciones,
bonificaciones, descuentos y demás
conceptos de naturaleza similar que
respondan a la costumbre de la pla-
za, no incluyéndose en ningún caso,
las diferencias de cambio (Informe
N.º 051-2014-SUNAT/4B0000).
4. Acreditación necesaria
La deducción de los gastos de represen-
tación que no excedan del límite antes
señalado, procederá en la medida en que
aquellos se encuentren acreditados feha-
cientemente mediante comprobantes de
pago que den derecho a sustentar, costo o
gasto4 y siempre que pueda demostrarse
su relación de causalidad con las rentas
gravadas.
Nótese que para su deducción tribu-
taria, la legislación requiere que estos
gastos no solo deban acreditarse con
el comprobante de pago, sino tam-
4 Recuérdese que el artículo 4 del Reglamento de Comprobantes de
Pago define los documentos que sustentan costo o gasto para efecto
tributario.
Primera Quincena - Setiembre 2016

bién debe demostrarse la vinculación
con la generación de rentas (RTF N.os
04549-3-2003 y 07840-3-2010),
entendiéndose que para que un gasto
se considere necesario se requiere que
exista relación de causalidad entre los
gastos producidos y la renta generada,
debiéndose evaluar la necesidad del
gasto en cada caso (RTF N.os 08318-3-
2004 y 3058-3-2012).
Todo lo anterior nos lleva a pensar que
aun cuando el gasto se encuentre dentro
del límite establecido, ello no resulta
suficiente para admitir su deducción
sino se demuestra la relación de cau-
salidad con la obtención de la renta
gravada (RTF N.º 00716-10-2014). En
efecto, solo el hecho de que los gastos
de representación no superen el límite
establecido no implica que el gasto
deba ser aceptado automáticamente
como de representación, correspon-
diendo más bien presentar pruebas que
razonablemente permitan concluir que
se observaba el principio de causalidad
y que participaban de la naturaleza
de los gastos de representación (RTF
N.º 06573-5-2004).
En todo caso, a continuación detallamos
algunas situaciones que ayudarían a acre-
ditar el gasto en análisis:
• Documentación del evento o de la
atención a los beneficiarios.
• Informes internos con los resultados
obtenidos, de ser el caso.
• Especificar a qué cliente, proveedor
o funcionario de institución bancaria
corresponde la atención con cada uno
de los comprobantes observados (RTF
N.º 07075-10-2014).
• Relación de los clientes en la que se
especifique los clientes participantes
y su vinculación con éstos, cartas de
invitación cursada a los mismos, entre
otros (RTF N.º 07075-10-2014)
5. Conceptos que no califican
como gastos de representa-
ción
El inciso m) del artículo 21 del Regla-
mento de la LIR precisa algunos gastos
que no tienen la calificación de gastos
de representación. Así, indica que no
se encuentran comprendidos dentro de
este concepto, los gastos de viaje y las
erogaciones dirigidas a la masa de consu-
midores reales o potenciales, tales como
los gastos de propaganda.
Sobre este punto, el Tribunal Fiscal
ha señalado que cuando el citado re-
glamento alude al término “gastos de
propaganda” no dispone que solo estos
se encuentran excluidos de la defini-
ción de gastos de representación, pues
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
esta referencia es a título de ejemplo,
encontrándose dentro de la excepción
aquellos gastos realizados a efectos de
una promoción masiva entre los que se
incluiría la publicidad, la promoción
de ventas y las relaciones públicas, ac-
tividades desarrolladas por la empresa
con la finalidad de informar, persuadir,
recordar sobre la organización o sobre
un producto, dirigidas a la masa de
consumidores reales o potenciales (RTF
N. os 756-2-2000, 15181-3-2000 y
16592-3-2010).
Es más, en las citadas resoluciones el
ente resolutor define que el principal
elemento diferenciador entre los gastos
de representación y las erogaciones diri-
gidas a la masa de consumidores reales
o potenciales (gastos que no califican
como gastos de representación), entre
estos los gastos de publicidad, está
constituido por el hecho que los últimos
son erogaciones dirigidas a la masa de
consumidores reales o potenciales y no
el elemento netamente promocional,
precisando que los distribuidores y ma-
yoristas no califican como consumidores
pues no adquieren, utilizan o disfrutan
productos o servicios como destinatarios
finales.
6. Procedimiento para determi-
nar el crédito fiscal en gastos
de representación
Existe un procedimiento específico
para determinar el crédito fiscal de
los gastos de representación el cual
está regulado por el numeral 10 del
artículo 6 del Reglamento de la Ley
del IGV 5. Según este, los gastos de
representación propios del giro o
negocio otorgarán derecho a crédito
fiscal, en la parte que, en conjunto, no
excedan del medio por ciento (0.5 %)
de los ingresos brutos acumulados en
el año calendario hasta el mes en que
corresponda aplicarlos, con un límite
máximo de cuarenta (40) unidades
impositivas tributarias acumulables
durante un año calendario. En caso
que en un mes determinado se exceda
alguno de los límites establecidos para
el uso del crédito fiscal respecto de los
gastos de representación propios del
giro o negocio, dicho exceso no gene-
rará derecho a crédito fiscal (Informe
N.º 042-2004-SUNAT/2B0000).
Esto significa que, a diferencia del ré-
gimen establecido en la legislación del
impuesto a la renta, en donde el límite
se determina anualmente, a efectos del
IGV la determinación del crédito fiscal
que corresponda a este tipo de gastos
se efectúa mensualmente, en función
5 Aprobado por Decreto Supremo N.º 029-94-EF (29.03.1994).
Área Tributaria I
de los ingresos acumulados al mes
respecto del cual se está determinando
este concepto.
Lo antes señalado podría significar (en un
extremo) que en el caso de una empresa
que tiene la mayor parte de sus ingresos
durante los últimos meses del año, no
pueda deducir la totalidad del IGV de los
gastos de representación que incurra en
los primeros meses, precisamente porque
los ingresos de estos periodos son míni-
mos, aun cuando al final del ejercicio la
totalidad de estos gastos estén dentro del
límite establecido.
7. Aplicación práctica
Caso N.º 1
Determinación del crédito fiscal por
gastos de representación
Durante enero del 2016 la empresa
MANUFACTURAS AGRÍCOLAS SAC ha
incurrido en Gastos de Representación
por un importe de S/ 2,500 más el res-
pectivo IGV (S/ 450). Sobre el particular,
nos piden determinar si es posible uti-
lizar la totalidad del referido impuesto
como crédito fiscal, teniendo en cuenta
que los ingresos del referido periodo
sumaron S/ 100,000.
Solución
Tal como se ha señalado en este informe,
a diferencia del régimen establecido en
la legislación del impuesto a la renta, en
donde el límite de gastos de represen-
tación se determina anualmente (0.5
% de los ingresos brutos, con un límite
máximo de 40 UIT), a efectos del crédito
fiscal del IGV que corresponda a este tipo
de gastos, el mismo se calcula en forma
mensual, tomando en consideración el
0.5 % de los ingresos brutos acumulados
en el año calendario hasta el mes en que
corresponda aplicarlos, con un límite
máximo de 40 UIT acumulables durante
un año calendario.
De acuerdo a este procedimiento, si
en un mes determinado se excede al-
guno de los límites establecidos para
el uso del crédito fiscal, el IGV que
corresponda a dicho exceso no gene-
rará derecho a crédito fiscal, lo que
implicará que sea considerado como
gasto del ejercicio.
En ese sentido, para determinar el
crédito fiscal derivado de gastos de
representación que le corresponde a la
empresa MANUFACTURAS AGRÍCOLAS
SAC, corresponde realizar los siguientes
procedimientos:
Actualidad Empresarial I-11
 I Actualidad y Aplicación Práctica
a) Límite de gastos de representación a considerar ———————————
...Vienen x ——————————— DEBE HABER
Considerando los ingresos acumulados a enero 2016, el límite
de gastos de representación será el siguiente: 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 2,950
421 Facturas, boletas y otros comprobantes
por pagar
Detalle Importe 4212 Emitidas
x/x Por los gastos de representación incurridos durante
Ingresos acumulados a enero del 2016 100,000 enero del 2016
Límite a enero del 2016 500
(0.5 % de S/ 100,000) ——————————— x ——————————— DEBE HABER

Límite anual (40 UIT) 158,000 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,500

(40 * S/ 3,950)
Límite a considerar a enero del 2016 (el menor)
b) IGV de gastos de representación que podrá tomarse
como crédito fiscal
Determinado el límite anterior, corresponde ahora determinar
la proporción del IGV de gastos de representación que podrá
tomarse como crédito fiscal.
79 CARGAS IMPUT. A CTA. DE COSTOS Y GASTOS 2,500
500 791 Cargas imputables a cta. de costos y gastos
x/x Por el destino de los gastos de representación
• Por el traslado de parte del IGV de compras a la cuenta de
Gastos de representación, al no poderse utilizar como crédito
fiscal:
——————————— x ——————————— DEBE HABER

Detalle Importe 63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERCEROS 360

637 Publicidad, publicaciones, RR. PP.
Gastos de representación a enero del 2016 2,500
6373 Relaciones públicas
IGV (18% de S/ 2,500) 450 63731 Gastos de representación
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES
Límite de gastos de representación a enero del 2016 500
AL SISTEMA DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR 360
IGV que podrá tomarse como crédito fiscal 90 401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
Exceso de gastos de representación (S/ 2,500 – S/ 500) 2,000
40111 IGV-cuenta propia
IGV del exceso de gastos de representación que no podrá 360 x/x Por el IGV de los gastos de representación que no
tomarse como crédito fiscal (S/ 450 – S/ 90) puede ser utilizado como crédito fiscal

Como se observa de los cálculos realizados, del IGV que co-

rresponde a los gastos de representación (S/ 450) solo puede
ser utilizado como crédito fiscal S/ 90, con lo que la diferencia
(S/ 360) deberá ser considerada como gasto del ejercicio. Caso N.º 2
Tratamiento contable
• Por los gastos de representación incurridos en enero de
2016 IGV de gastos de representación utilizado como crédito
fiscal en su integridad
——————————— x ——————————— DEBE HABER Siguiendo el caso N.º 1, durante febrero del 2016 la empresa
MANUFACTURAS AGRÍCOLAS SAC incurre en nuevos gastos
63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERCEROS 2,500
de representación por S/ 3,000 más el IGV correspondiente
637 Publicidad, publicaciones, RR. PP.
(S/ 540). En ese sentido, la gerencia de la empresa pide ayuda
6373 Relaciones públicas
para determinar el IGV que podrá tener derecho como crédito
63731 Gastos de representación
fiscal, considerando que a ese periodo sus ingresos acumulados
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES representan S/ 800,000.
AL SISTEMA DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR 450
401 Gobierno central Solución
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV-cuenta propia Teniendo en cuenta los datos que plantea la empresa MANU-
FACTURAS AGRÍCOLAS SAC, el crédito fiscal se determinará de
Van...
la siguiente forma:

Gastos de represen- Límite Límite IGV a utilizar como

Ingresos Límite IGV no utilizado
tación incurridos (0.5 %) utilizado crédito fiscal
Mes por
Acumula- máximo mes
BI IGV Del mes utilizar BI IGV BI IGV
dos 40 UIT anterior

Enero 2016 2,500 450 100,000 100,000 500 0 500 90 2,000 360

Febrero 2016 3,000 540 800,000 900,000 4,500 500 4,000 3,000 540 0 0

Como se observa de los cálculos realizados, del IGV que co- a Febrero 2016 (S/ 540), la totalidad podrá utilizarse como
rresponde a los Gastos de Representación que corresponde crédito fiscal.

I-12 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 I Área Tributaria

Tratamiento tributario de las zonas especiales de

desarrollo (ZED)

Ficha Técnica de exportación, trasformación, indus- 3. Medidas establecidas para las

tria, comercialización y servicios en Ilo, ZED en la Ley N.º 30446
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero Matarani y Tacna. Luego con el Decreto
Legislativo N.º 8642 se declara también Entre las principales medidas señaladas
Título : Tratamiento tributario de las zonas espe-
ciales de desarrollo (ZED) de interés prioritario el desarrollo de en el marco normativo de la ley, tenemos
la zona norte del país tomando como las siguientes:
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016 base el Eje de Paita-Piura-Sullana-Tum- • El cambio de denominación de los
bes. Ambas normas consolidadas en el Ceticos a “Zonas especiales de desa-
texto único ordenado de las normas rrollo (ZED)”.
1. Introducción con rango de ley emitidas en relación • Ampliación del plazo de vigencia
Con la entrada en vigencia de la Ley a los Ceticos, el Decreto Supremo N.º de los beneficios, exoneraciones y
N.º 30446 publicada en el diario oficial 112-97-EF3. permanencia de las mercancías en
El Peruano el 3 de junio del 2016, los Posteriormente se han efectuado modifi- las ZED de Ilo, Matarani y Paita hasta
centros de exportación, trasformación, caciones a los decretos legislativos seña- el 31 de diciembre del 2042, equi-
industria, comercialización y servicios lados, con la Ley N.º 268314, referidos a parándolo con el plazo de funciona-
(Ceticos) ahora se denominan zonas la exoneración de tributos de empresas miento para los Ceticos de Tumbes;
especiales de desarrollo (ZED), que que se establezcan en los Ceticos, Ilo, y así permitirle a los inversionistas
tienen como objetivo el convertirse Matarani, Paita y Tacna. tener una mejor proyección de sus
en un real atractivo de inversiones inversiones.
privadas, consolidándose como motor Con la publicación de la Ley 297105 se
introducen los siguientes cambios nor- • Constitución de las ZED como “pun-
de desarrollo económico; además de to de llegada” permitiendo que las
promover la inversión local y la creación mativos; se indica que las exoneraciones
establecidas para el régimen de Ceticos mercancías extranjeras obtenidas
de empresas con la finalidad de generar por las empresas usuarias de las ZED
polos de desarrollo regional. se aplicarán hasta el 31 de diciembre de
2022, salvo para el caso de la actividad se trasladen a las zonas especiales de
Esta denominación de “Zonas Especiales de reparación o acondicionamiento de desarrollo, sin tener que solicitar los
de Desarrollo (ZED)” es conocida por vehículos usados, cuyo plazo vence el servicios de almacenes aduaneros que
inversionistas extranjeros para identifi- 31 de diciembre del 2012. Se deroga haga encarecer su negocio.
car a las zonas en el mundo. Tenemos la exoneración para las operaciones • Se exceptúa el ingreso de bienes
como referencia la zona especial de que se efectúen entre los usuarios cuya importación al país se encuen-
desarrollo Mariel localizada al oeste de dentro de un Cetico, se incorpora la tre prohibida, también de armas y
La Habana cuyo objetivo es fomentar, definición de la actividad agroindus- sus partes accesorias, repuestos o
proyectos industriales, agropecuarios, trial y de agroexportación autorizada municiones, explosivos o insumos
metalmecánicos, turísticos y todo tipo para desarrollarse en los Ceticos; y se conexos de uso civil las mercancías
de actividades permitidas por las leyes establecen las infracciones y sanciones, que atenten contra la salud, el medio
cubanas, que utilicen tecnologías limpias dependiendo si clasifican como leves, ambiente y la seguridad o moral pú-
y produzcan bienes y servicios de valor graves y muy graves. blicas, prohibición ya establecida en
agregado. Asimismo, en los mercados la Ley de Zona Franca en el caso de la
de América del Sur y Asia como Colom- Asimismo, la Ley N.º 30446 establece
el marco legal complementario para las ZOFRATACNA y de la Zona Comercial
bia, Venezuela, Ecuador, China y Corea de Tacna.
se les conoce como zonas económicas zonas especiales de desarrollo, la Zona
especiales. Franca y la Zona Comercial de Tacna, en • Se permitirá la instalación de empre-
la cual se señalan una serie de medidas sas con actividades diferentes a las
En el presente artículo se pretende para promover las inversiones fomen- permitidas en dichas zonas, mediante
abordar algunos aspectos relevantes tar el empleo, contribuir al desarrollo la implementación de las denomina-
que debemos tener en cuenta para el socioeconómico sostenible y promover das zonas de extensión de las ZED,
tratamiento tributario de estas zonas de la competitividad e innovación en las las cuales no gozarán de beneficios
desarrollo especial. regiones donde se ubican. tributarios aplicables a estas.
Las normas reglamentarias relacionadas, • Se incluye en el apéndice V de la Ley
2. Marco normativo con las ahora denominadas zonas especia- del Impuesto General a las Ventas
Al hablar del marco normativo vigente les de desarrollo son el Decreto Supremo como operación de exportación de
para las ZED, tendremos que remitirnos N.º 023-96-ITINCI6 y el Decreto Supremo servicios, el suministro de energía
a las normas establecidas para los Ceticos, N.º 005-97-ITINCI7. eléctrica favor de sujetos domiciliados
asumiendo el cambio de denominación. en las ZED.
El inicio normativo fue con el Decreto • Con la finalidad de culminar la imple-
Legislativo N.º 8421, en el cual se decla- 2 Publicado en el diario oficial El Peruano el 27 de octubre de mentación de las ZED Loreto, se esta-
ró de interés prioritario el desarrollo de
1996. blece un plazo de 60 días calendario
3 Publicado en el diario oficial El Peruano el 3 de setiembre de
la zona sur del país y se creó los centros 1997. para que el Ministerio de Economía y
4 Publicado en el diario oficial El Peruano el 2 de julio de 1997. Finanzas y el Ministerio de Comercio
5 Publicado en el diario oficial El Peruano el 17 de junio del 2011.
1 Publicado en el diario oficial El Peruano con fecha 30 de agosto de 6 Publicado en el diario oficial El Peruano el 4 de enero de 1997.
Exterior y Turismo, dicten las disposi-
1996. 7 Publicado en el diario oficial El Peruano el 3 de abril de 1997. ciones necesarias.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-13

 I Actualidad y Aplicación Práctica
4. Actividades que se desarro-
llan en las ZED
• Manufactura o producción de mer-
cancías no comprendidas en los
CIIU (Revisión 2) N.os. 3114, 3115,
3118, 3122, 3530 y 3720 (pro-
cesadores de recursos primarios).
Por decreto supremo refrendado
por los ministros de Industria, Tu-
rismo Integración y Negociaciones
Comerciales Internacionales y de
Economía y Finanzas, y con el voto
aprobatorio del Consejo de Minis-
tros, podrá autorizarse excepcional-
mente la manufactura o producción
de mercancías comprendidas en los
CIIU (Revisión 2) a que se refiere el
párrafo anterior.
• Manufactura o producción de mer-
cancías cuyo nivel de exportaciones
en el año 1996 no haya superado
los 15 millones de dólares america-
nos, y cuyas partidas arancelarias no
se encuentran comprendidas en el
Anexo I que forma parte integrante
del presente decreto supremo.
• Maquila o ensamblaje.
• Almacenamiento, distribución y
comercialización de los insumos, ma-
terias primas, productos intermedios,
partes, piezas, subconjuntos o con-
juntos, necesarios para el desarrollo
de las actividades comprendidas en
los literales a), b) y c) del presente
artículo, así como de las mercancías
resultantes de estos procesos.
• Almacenamiento de mercancías
sujetas al arancel especial de 10 %
destinadas a la zona de comercializa-
ción de Tacna, aplicable únicamente
al Ceticos Tacna.
• Almacenamiento de vehículos usados
para su reparación o reacondiciona-
miento en los talleres autorizados de
los Ceticos, así como para su posterior
nacionalización o exportación, con-
forme a lo dispuesto en el Decreto
Legislativo N.° 843 y sus normas
complementarias.
• Almacenamiento de mercancía que
no vayan a ser transformadas o re-
paradas en los Ceticos y cuyo destino
final es el resto de territorio nacional,
incluida la Zona de Comercialización
de Tacna.
• Almacenamiento de mercancía pro-
veniente del exterior o del resto del
territorio nacional para su reexpedi-
ción al exterior.
• Actividades de reparación y reacon-
dicionamiento de vehículos usados,
maquinarias y equipos.
• Actividades de servicios tales como
embalaje, envasado, rotulado, clasi-
ficación, de mercancías contenidas en
los literales a), b) y c) de este artículo.
I-14 Instituto Pacífico
No podrán ser objeto de almacenamiento
aquellas mercancías cuya importación al
país se encuentre prohibida, los insumos
químicos fiscalizados de conformidad con
la Ley N°25623, las armas y sus partes
accesorios, repuestos o municiones, los
explosivos o insumos y conexos de uso
civil, nitrato de amonio y de sus elemen-
tos componentes o cualquier mercancía
que atente contra la salud, la moral, las
buenas costumbres, la sanidad vegetal o
animal, los recursos naturales o la segu-
ridad nacional.
5. Beneficios tributarios
Las normas que regulan las ahora deno-
minadas zonas especiales de desarrollo
(ZED), han otorgado desde el año 1998 y
hasta el año 2042 una serie de beneficios
tributarios que permitan impulsar el de-
sarrollo económico en las regiones donde
se encuentran ubicadas estas zonas, entre
ellos tenemos:
• El desarrollo de las actividades auto-
rizadas en estas zonas, están exonera-
das del impuesto a la renta, impuesto
general a las ventas, impuesto selec-
tivo al consumo, impuesto de pro-
moción municipal, así como de todo
tributo, tanto del gobierno central
como de los gobiernos regionales y
de las municipalidades, exceptuando
las aportaciones a Essalud y las tasas.
• Las mercancías que ingresen a las
zonas especiales de desarrollo y
desembarcadas por los puertos de
Ilo y Matarani, o de Paita, respecti-
vamente, no estarán afectas al pago
de derechos arancelarios, impuesto
general a las ventas, impuesto de pro-
moción municipal, impuesto selectivo
al consumo y de cualquier otro tributo
que grave su importación; únicamen-
te pagarán tributos de importación
cuando se nacionalice mercancías
para uso o consumo en el resto del
territorio nacional.
• El ingreso de mercancías nacionales y
la prestación de servicios provenientes
del resto del territorio nacional hacia
las zonas especiales de desarrollo
de Ilo, Matarani y Tacna, así como
de Paita, se considerará como una
exportación. Si esta tiene el carácter
de definitiva, el exportador podrá
acogerse a las normas referidas a la
restitución de derechos arancelarios
drawback y demás beneficios vincu-
lados a las exportaciones.
• Convertir a las zonas especiales de
desarrollo en “punto de llegada” sin
menoscabo de su condición de zona
primaria aduanera de trato especial.
El ingreso de estas mercancías can-
celará los regímenes temporales y el
transporte internacional de mercan-
cías.
N.° 358
Cabe mencionar, el cuestionamiento
que existe en relación al mantenimiento
y ampliación del plazo de vigencia de
los beneficios tributarios de estas zonas
especiales, sustentándose estas diversas
observaciones, entre otros aspectos a la
distorsión del sistema tributario peruano,
debido a que impide que los impuestos se
apliquen de manera general a todos los
sujetos que realicen la misma operación
gravada, afectando también la capacidad
recaudadora del estado.
Además, se ha podido observar que
en las regiones del país donde se en-
cuentran ubicadas estas zonas, no se
ha logrado el objetivo de aumentar su
desarrollo económico; por lo que se
espera que con las medidas adoptadas
con la ley N.º 30446 estás alcanzen el
tan esperado desarrollo.
6. ¿Cuáles son los requisitos para
ser usuario de una ZED?
Para obtener dicha calificación las
personas naturales o jurídicas deberán
presentar una solicitud ante la adminis-
tración de las zonas especiales de desa-
rrollo que elija detallando la siguiente
información:
a) Nombre o razón social
b) Numero de RUC
c) Actividad o actividades a desarrollar
en zonas especiales de desarrollo
incluyendo la documentación que
sustenta el proyecto
d) Área de terreno e infraestructura
requerida
e) Otros que la administración de las
zonas especiales considere necesario
7. ¿Desde cuándo rige el plazo
de exoneración?
Las empresas constituidas en zonas
especiales de desarrollo gozarán de las
exoneraciones ya descritas en el primer
ítem del numeral 5 (Beneficios Tributa-
rios) del presente artículo, a partir de la
fecha de la primera exportación de bienes
o servicios. Cuando se trata de tributos
de periodicidad anual, está exoneración
regirá desde el mes en que se realizó dicha
primera operación.
8. ¿Qué operaciones no gozan
de la exoneración?
• Las mercancías que han sido objeto
de las actividades autorizadas a
realizar en zonas especiales de de-
sarrollo, podrán ingresar al resto del
territorio nacional sujetándose a las
normas generales o especiales que
regulen su importación, así como al
pago de los derechos y demás im-
puestos de importación que corres-
ponda, efectuando la cancelación de
Primera Quincena - Setiembre 2016

los tributos correspondientes en las
intendencias de aduana ubicadas en
la jurisdicción a la que pertenecen
dichos centros.
• Cuando por el desarrollo de las
actividades se obtengan mermas,
desperdicios o residuos con valor
comercial, determinados por el sector
competente, y estas se ingresen al
resto del territorio nacional, se deberá
cancelar todos los tributos de impor-
tación. El usuario elaborará un cuadro
de insumo producto con carácter de
declaración jurada el cual consignará
la cantidad de insumos utilizados
por cada unidad de producto final
así como el porcentaje de merma,
desperdicio y/o residuo. Dicho cuadro
será presentado ante Aduanas quien
lo remitirá al sector competente para
su verificación.
9. Jurisprudencia
Informe N.° 033-2013-SUNAT/4B0000
(05-03-13)
La exoneración prevista en el artículo 3 del
TUO de la Ley de los CETICOS, modificada
por la Ley N.° 29710, comprende al ITAN
a partir del ejercicio 2012.
Informe N.° 015-2015-SUNAT/5D0000
(20-01-15)
La venta de bienes muebles que tuviera
por objeto la mercancía resultante de los
procesos comprendidos en los literales a),
b) y c) del artículo 7 del Reglamento de
los CETICOS, efectuada por una empresa
usuaria de CETICOS a favor de un sujeto
no domiciliado, con anterioridad a la
entrada en vigencia del Decreto Legisla-
tivo N.° 1108, realizada en virtud de un
contrato de compraventa internacional
bajo las reglas Inconterm EXW, FCA, o
FAS, se encontraba exonerada del IGV al
amparo de lo dispuesto por el artículo 3
de la Ley de CETICOS, modificado por la
Ley N.° 29710.
Informe N.º 30-2015-SUNAT/5D1000
(27-02-15)
En mérito a las consideraciones expuestas
en el análisis del presente informe ratifica-
mos y ampliamos la opinión contenida en
el informe N.º 15-2014-SUNAT/5D1000,
en el sentido que califica como una
operación de exportación, susceptible de
acogerse a los beneficios del Procedimiento
simplificado de Restitución de Derecho
Arancelarios, la exportación de cualquier
bien elaborado con insumos importados
pagando la totalidad de los derechos
arancelarios que fueron exportados tem-
poralmente a CETICOS para someterse a
la maquila, y cumpliendo con todos los
demás requisitos establecidos para acceder
a la restitución de derechos.
Oficio N.° 184 -2012-SUNAT/200000
(19-04-12)
Sobre el tratamiento legal que se brinda a
las ventas de combustibles que se realizan
a la zona de los Centros de Exportación,
Transformación, Industria, Comercialización
y Servicios (CETICOS) y, en especial a los
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
CETICOS Paita, es decir, si las mismas son
consideradas como una exportación y, en
su caso, cuáles son los efectos legales, así
como los beneficios generados tanto para el
vendedor como para el comprador.
10. Noticia relacionada con el
proyecto de ley que amplía
el plazo de exoneración
¿Le conviene al país ampliar el tiempo
de vida de los Ceticos?8
A pesar de que no han cumplido con su
misión de convertirse en polos de desa-
rrollo industrial, un proyecto de ley busca
extender sus beneficios hasta el 2042.
A mediados de la década del 90, el
Perú creó cuatro centros de exportación,
transformación, industria, comercia-
lización y servicios (Ceticos) en Paita,
Ilo, Matarani y Tacna. Esta última se
convirtió en zona franca en el 2002. El
objetivo de estas zonas especiales fue
crear grandes polos industriales a
partir de beneficios tributarios y adua-
neros hasta el 2022 para los Ceticos, y
el 2042 para Zofra-Tacna.
Pero los Ceticos tienen un serio déficit en
sus cuentas y, lejos de haberse convertido
en polos industriales, se redujeron a un
albergue de talleres de cambio de timón
de autos importados de segundo uso. A
pesar de ello, el congresista por Moque-
gua, Vicente Zeballos, ha presentado un
proyecto de ley que propone extender
los beneficios para los Ceticos hasta
el 2042, y a ello se suma lo anunciado
por el presidente Humala: se propondrán
nuevos incentivos para que los Ceticos
atraigan inversiones. ¿Pero vale la pena
seguir con un modelo que, a pesar de
tener casi dos décadas, no ha obtenido
los resultados esperados?
Eduardo Ferreyros, gerente general de
Cómex-Perú, es un convencido de que
la vida de los Ceticos no debería ex-
tenderse, porque impiden el desarrollo
sostenible de la industria al operar en
condiciones nada competitivas, y una
prueba de ello es que arrojan pérdidas.
“Por ejemplo, Ceticos Paita registró pér-
didas en el 2012 por más de S/ 300 mil y
Ceticos Matarani obtuvo como resultados
en ese mismo año S/ 34.511, menos del
1 % del PBI de Arequipa, región donde
se encuentra”, afirma Ferreyros.
Guillermo Cabieses, gerente general de
Ceticos Paita, afirma que esto no es cierto,
pues –según dice– cuentan con un patri-
monio de 940 hectáreas de patrimonio
valorizado en S/ 500 millones.
8 Fuente: diario El Comercio, edición del 12-08-2013,<http://elco-
mercio.pe/economia/peru/le-conviene-al-pais-ampliar-tiem-
po-vida-ceticos- noticia-1616540>.
Área Tributaria I
“Si tenemos activos por esa suma, no
podemos decir que tenemos pérdidas.
Además, el funcionamiento de los Ceticos
no le cuesta ni un sol al Estado”, señala
desafiando la lógica. Cabe anotar que
del área total de Ceticos Paita, solo 20
ha son usadas.
Catherine Rodríguez, gerenta general
de Ceticos Matarani, reconoce que en
sus ingresos hay un déficit de 30 %,
debido a que la principal actividad de
la zona, que era el cambio de timón de
vehículos, ha terminado por cambios en
la legislación.
En este punto se debe mencionar que
Día_1 quiso verificar cuánto es la pérdi-
da en cada uno de los Ceticos, pero no
pudo porque no existe uniformidad en
la presentación de sus balances en sus
respectivas páginas web.
Por su parte, Carlos Posada, viceministro
de Comercio Exterior, afirma que los Ce-
ticos no deben ser medidos tanto por la
rentabilidad, sino por el grado de bene-
ficios tributarios y aduaneros que pueden
ofrecer a las empresas que se instalen en
ellos, los cuales se han visto incrementa-
dos al extenderse las preferencias de los
TLC a estas zonas.
“Con estos beneficios y con una política
acorde con el Plan Nacional de Desarro-
llo Industrial que se prepara, los Ceticos
funcionarán como se espera”, sostiene.
En tanto, Gustavo Lazo, abogado del
Estudio Olaechea, indica que los Ceticos
son, a final de cuentas, empresas, y como
tales sí deben ser medidas de acuerdo a
su rentabilidad.
¿Trato desigual?
Otro cuestionamiento a la extensión de la
vida de los Ceticos, según Ferreyros, es el
hecho de que supone un trato discrimi-
natorio hacia las empresas ubicadas
fuera de ellos. “Estas zonas no han
impulsado la industria, las exportaciones,
ni el desarrollo productivo de las regiones
donde están, a pesar de tener ventajas
frente a las empresas que trabajan con
sus propios recursos”, anota.
Jorge Pacora, gerente general de Ceticos
Ilo, opina que tal punto de vista es caduco
y centralista, porque lo que se busca con
estas preferencias es equiparar las condi-
ciones de las regiones que no tienen el
mismo desarrollo que Lima.
Este argumento, el de equiparar condicio-
nes, es el principal sustento del proyecto
de ley del congresista Zeballos, a quien no
localizamos para una entrevista. Según la
exposición de motivos de su iniciativa, la
idea es que los Ceticos tengan el mismo
tiempo de beneficios que Zofra-Tacna,
considerada la zona económica especial
más desarrollada del país.
Actualidad Empresarial I-15
 I Actualidad y Aplicación Práctica
¿Hasta cuándo se aplica la facultad discrecional
de Sunat?
Ficha Técnica
Autora : Jhoana Lilet Morales Díaz(*)
Título : ¿Hasta cuándo se aplica la facultad
discrecional de Sunat?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Nos encontramos frente a un nuevo
gobierno y ello implica nuevas estrate-
gias económicas para continuar con el
crecimiento económico que tanta falta
le hace a nuestro país, entonces abrimos
paso a nuevas perspectivas económicas
para el pequeño, mediano y principal
contribuyente. A la fecha estamos a
la espera de la reforma tributaria tan
voceada tanto en el impuesto a la
renta como en el impuesto general a
las ventas con el objetivo de ampliar la
base tributaria.
Esta nueva perspectiva tributaria con-
templa también, cambiar la percepción
que tiene el contribuyente de la Super-
intendencia de Aduanas y Administración
Tributaria (Sunat), y es que la percepción
del contribuyente de la Administración
es que esta última lo persigue para fisca-
lizarlo pero sobre todo para sancionarlo.
Y tal parece que es la propia Adminis-
tración la que ha decidido cambiar esa
percepción, hecho que ha materializado
desde el año 2015, porque partir de este
año ha emitido varias resoluciones de
superintendencia adjuntas operativas, en
las que aplica su facultad discrecional para
no sancionar al contribuyente.
Este hecho tiene un efecto positivo en
los contribuyentes, porque les permite
tener cierto espacio para poder regu-
larizar las infracciones en las que han
incurrido sin tener que pagar la multa,
claro está que ello también implica
una disminución en la recaudación.
Sin embargo, el objetivo es buscar que
el contribuyente se formalice y cumpla
con sus obligaciones tributarias, aprove-
chando esta oportunidad que le ofrece
la Administración.
Cabe precisar que el beneficio de esta fa-
cultad discrecional de no aplicar sanciones
no se habilita para todos los contribuyen-
tes, para todas las infracciones estableci-
das en las normas tributarias y para todos
los supuestos, sino que depende de los
criterios que fije Sunat en cada una de las
resoluciones y además el contribuyente se
I-16 Instituto Pacífico
encuentre en esa situación específica no
se aplicará la sanción.
Celebramos esta iniciativa de la Adminis-
tración Tributaria de aplicar su facultad
discrecional de no sancionar a aquellos
contribuyentes que han incurrido en
alguna infracción, pero al mismo tiempo
exhortamos a cada uno de ellos a revisar
rigurosamente los criterios establecidos
en cada resolución de superintendencia
nacional adjunta operativa, con el fin de
determinar si se encuentran o no dentro
de los supuestos planteados para no ser
sancionados; de lo contrario, podrían
perder el Régimen de gradualidad por
no subsanar y pagar la multa antes de
que lo detecte Sunat; por considerar
que se encuentran dentro del ámbito de
la aplicación de la norma que señale la
ausencia de la sanción.
2. Facultad discrecional de Sunat
Una de las interrogantes recurrentes en la
asesoría diaria con relación a las resolu-
ciones de superintendencia nacional ad-
juntas operativas es si Sunat se encuentra
facultada para poder fijar criterios, a efec-
tos de no sancionar a los contribuyentes
y cuál es su motivación tras ello.
En respuesta de ello debemos decir de
los artículos 82 y 166 del texto único or-
denado del Código Tributario, establecen
la facultad discrecional de determinar y
sancionar administrativamente a quienes
incurran en infracciones tipificadas en las
normas tributarias, por lo que Sunat pue-
de dejar de sancionar los casos que estime
conveniente. La motivación es enfrentar
uno de los grandes problemas que afecta
la recaudación: la informalidad, lo que
busca Sunat es que los contribuyentes
se formalicen y de esa forma ampliar la
base tributaria; es decir, la Administración
tributaria podrá dejar de sancionar en
situaciones que así lo considere, a efectos
de brindar facilidades a los contribuyentes
para el cumplimiento de sus obligaciones
tributarias.
Es importante señalar que la facultad
discrecional de no aplicar sanciones, no
enmarca a todas las infracciones y a todos
los infractores, sino que tal como lo hemos
referido se encuentra en función de los
criterios que fije la Administración en cada
una de las resoluciones, y en los casos en
los que esta estime conveniente, es decir
que aun cuando dos contribuyentes se
encuentren dentro de los criterios esgri-
midos por parte de Sunat, puede ocurrir
que decida sancionar a uno y al otro no.
N.° 358
Con relación a estos criterios que fija la
Administración, debemos señalar que
se trata de lineamientos internos que
la propia Administración establece y
son publicados en el diario oficial El
Peruano para hacer de conocimiento a
todos los contribuyentes, los mismos
no otorgan derecho alguno al contribu-
yente para ampararse en estos criterios
y poder impugnar una resolución de
multa señalando que no le corresponde
ser sancionado, en virtud de una u otra
resolución de superintendencia adjunta
operativa, sino que la aplicación o no
de la sanción se encuentra a juicio del
funcionario de Sunat.
Asimismo, debemos tener en cuenta
que la no aplicación de la sanción, no
implica que la infracción cometida ha
desaparecido, tampoco que las infrac-
ciones tipificadas han sido derogadas, ni
mucho menos que se ha establecido una
prórroga o que se ha fijado nuevos plazos
para el cumplimiento de las obligaciones
tributarias, los plazos o fechas que se
establecen en las resoluciones son para
la regularización de la infracción, lo único
que no se hace efectiva es la sanción
que corresponda por cada infracción de
acuerdo a lo establecido en el Código
Tributario.
En el 2015 se emitieron algunas reso-
luciones de superintendencia nacional
adjuntas operativas (solo se encontraban
publicadas en el página web de Sunat)
y en el 2016 han sido publicadas en el
diario oficial El Peruano aquellas que fue-
ron emitidas el año pasado y otras que
han sido emitidas este año. Los siguientes
criterios son comunes a todas:
• El contribuyente debe regularizar en
el plazo que señale a infracción de lo
contrario no se aplicará la facultad
discrecional.
• Se aplica la facultad discrecional in-
clusive a las infracciones cometidas o
detectadas hasta antes de la entrada
en vigencia de la resolución o en otras
resoluciones cometidas o detectadas
incluso hasta antes de la entrada en
vigencia de la norma, indistintamente
si se ha emitido la resolución de mul-
ta o habiéndose emitida no ha sido
notificada.
• En caso el contribuyente ha efec-
tuado el pago de la multa por
infracciones que son materia de
discrecionalidad no procede la de-
volución ni compensación porque
la naturaleza de estos pagos no es
Primera Quincena - Setiembre 2016

la de un pago indebido o en exceso
o de un crédito que permita al con-
tribuyente solicitar una devolución
o compensación.
Hay varias resoluciones publicadas,
cada una con sus respectivos criterios,
en este informe nos vamos a ocupar
de la penúltima resolución publica-
da, la Resolución de Superintenden-
cia Nacional Adjunta Operativa N.º
039-2016-SUNAT/60000.
3. Resolución de Superintenden-
cia Nacional Adjunta Operativa
N.º 039-2016-SUNAT/60000
Esta resolución fue publicada el 19 de
agosto del 2016, en donde se dispone
aplicar la facultad discrecional de no san-
cionar, de acuerdo a criterios particulares
establecidos para cada infracción, con la
finalidad de brindar facilidades a los con-
tribuyentes, buscando que se formalicen y
no generarles un mayor costo por el pago
de las multas.
La norma señala que el literal d) del artí-
culo 14 del Reglamento de Organización
y Funciones de la Sunat, aprobado por
Resolución de Superintendencia N.º 122-
2014/SUNAT y normas modificatorias,
faculta a la Superintendencia Nacional
Adjunta Operativa a expedir las resolu-
ciones mediante las cuales se definan
los criterios respecto de la aplicación
discrecional de sanciones en materia de
infracciones tributarias.
Por otra parte, es importante señalar
que la resolución recoge un criterio muy
interesante únicamente en esta norma,
referido a no sancionar discrecionalmente
en aquellos supuestos en los que por caso
fortuito o fuerza mayor el contribuyente
no ha cumplido con sus obligaciones
tributarias, incluso hace referencia al
artículo 1315 de nuestro Código Civil.
Es decir, que el infractor debe acreditar
ante Sunat que ha cometido la infracción
debido a que se ha presentado circuns-
tancias excepcionales que no ha podido
revertir, las mismas que han impedido
que el contribuyente cumpla con sus
obligaciones tributarias.
Cabe precisar que esta resolución es la
que recoge el mayor número de infrac-
ciones, respecto de las cuales no se aplica
la sanción, claro que para ello ha fijado
criterios y requisitos por cada una de las
infracciones, como por ejemplo que el
tributo omitido es inferior al 5 % de la
UIT, no se haya ocasionado perjuicio para
el fisco, se trate del primer mes designado
como agente de retención entre otros.
Ahora debemos conocer la vigencia de la
norma, a partir de qué momento aplica la
discrecionalidad para estas infracciones, el
artículo segundo de la resolución señala
que será de aplicación a las infracciones
cometidas o detectadas hasta antes de la
entrada en vigencia de la norma, incluso
si la resolución de multa no hubiere
sido emitida o habiéndolo sido no fue
notificada.
Área Tributaria I
En atención de lo señalado en el párrafo
anterior nos percatamos que no aplica
para las infracciones cometidas o detec-
tadas a partir del 20 de agosto del 2016
en adelante, teniendo en cuenta que la
norma fue publicada el 19 de agosto;
entonces nos preguntamos cuál es el
propósito de la Administración tributaria
con esta norma, por un lado se propugna
no aplicar sanciones y por otra se restringe
a situaciones anteriores.
Les comento que por un momento
pensamos que se trata de un error de
redacción, sin embargo hasta ahora Sunat
no ha publicado un fe de erratas o una
nota aclaratoria al respecto, o una norma
modificando la vigencia de la resolución.
Ante esta situación es conveniente revisar
cuidadosamente los criterios establecidos
a en la resolución y tener en cuenta que
no aplica para infracciones cometidas o
detectadas con posterioridad a la vigencia
de la norma.
4. Anexos de la Resolución
de Superintendencia Na-
cional Adjunta Operativa
N.º 039-2016-SUNAT/60000
En virtud de lo que hemos señalado de
esta norma, hemos considerado conve-
niente, mostrar el anexo I de la Resolución
de Superintendencia Nacional Adjunta
Operativa N.º 039-2016-SUNAT/60000,
con el fin de poder conocer la dimensión
de la resolución.

ANEXO I
CRITERIOS Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL - SANCIONES TRIBUTARIAS

Base legal de la
infracción Concepto de la
Item Aplicación o no de la facultad discrecional
infracción
Art. Num.

1 Para todas las infracciones con- Aplicar la facultad discrecional de no sancionar administrativamente las infracciones contenidas en cualquier
tenidas en cualquier norma norma tributaria, en los casos debidamente sustentados que demuestren que la comisión de una infracción se
tributaria. debe a la ocurrencia de hechos por caso fortuito o de fuerza mayor.

2 175 1 Omitir llevar los libros de con- Criterio 1

tabilidad, u otros libros y/o
registros exigidos por las leyes,
reglamentos o por Resolución de
Superintendencia de la Sunat u
otros medios de control exigidos
por las leyes y reglamentos.
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Retencio-
nes del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retención durante el primer mes en que
deben operar como tales.
Criterio 2
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligacio-
nes previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por los agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporación.
En este supuesto la inaplicación de sanciones rige solo respecto de los nuevos bienes.

3 175 2 Llevar los libros de contabilidad, Criterio 1

u otros libros y/o registros exigi-
dos por las leyes, reglamentos
o por Resolución de Superinten-
dencia de la Sunat, el registro
almacenable de información
básica u otros medios de control
exigidos por las leyes y regla-
mentos; sin observar la forma y
condiciones establecidas en las
normas correspondientes.
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Retencio-
nes del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retención durante el primer mes en que
deben operar como tales.
Criterio 2
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligacio-
nes previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por los agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporación.
En este supuesto la inaplicación de sanciones rige solo respecto de los nuevos bienes.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-17

 I Actualidad y Aplicación Práctica
Base legal de la
infracción Concepto de la
Item
infracción
Art. Num.
4 175 5 Llevar con atraso mayor al per-
mitido por las normas vigentes,
los libros de contabilidad u otros
libros o registros exigidos por
las leyes, reglamentos o por
Resolución de Superintendencia
de la Sunat, que se vinculen con
la tributación.
5 176 1 No presentar las declaraciones
que contengan la determinación
de la deuda tributaria, dentro de
los plazos establecidos.
6 176 3 Presentar las declaraciones que
contengan la determinación de
la deuda tributaria en forma
incompleta.
7 176 4 Presentar otras declaraciones
o comunicaciones en forma
incompleta o no conformes con
la realidad.
8 176 5 Presentar más de una declaración
rectificatoria relativa al mismo
tributo y periodo tributario.
I-18 Instituto Pacífico
Aplicación o no de la facultad discrecional
Criterio 1
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Retencio-
nes del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retención durante el primer mes en que
deben operar como tales.
Criterio 2
Cuando se configure conjuntamente con la infracción tipificada en el numeral 2 del artículo 175 se aplicará
solo la multa por atraso de libros.
Criterio 3
Se aplicará una sola sanción por cada oportunidad en que la Administración Tributaria compruebe que se ha
producido el atraso de los libros y/o registros en un plazo mayor al permitido, aún cuando dicho incumplimiento
se verifique en más de un libro y/o registro que deba ser llevado por el deudor tributario.
Criterio 4
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligacio-
nes previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por los agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporación.
En este supuesto la inaplicación de sanciones rige solo respecto de los nuevos bienes.
Criterio 1
Cuando se detecte que el contribuyente es omiso a la presentación de Declaraciones Juradas, en más de un
periodo tributario se sancionará solo por el periodo más reciente.
Criterio 2
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Retenciones
del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retención durante el primer mes en que deben
operar como tales, siempre que no se hubieran practicado retenciones en dicho mes.
Criterio 3
No se aplicará la sanción cuando se origine en el primer periodo tributario en el que se deba utilizar una nueva
versión del PDT si se subsana la omisión que ocasionó la referida infracción hasta el día del vencimiento del
plazo de presentación de la declaración del periodo tributario siguiente.
Criterio 4
Tratándose de contribuyentes a quienes se les hubiere comunicado su exclusión del Régimen de Buenos Con-
tribuyentes, no se aplicará la sanción siempre que se cumpla conjuntamente con lo siguiente:
a) Se trate de declaraciones que contengan la determinación de la deuda tributaria que venzan en los dos
meses siguientes a aquel en que se le notificó la exclusión.
b) Cumpla con subsanar la presentación de las declaraciones juradas a que se encuentra obligado hasta el
último día del vencimiento especial a que se encontraba sujeto.
Criterio 5
De tratarse de contribuyentes detectados como omisos a la presentación respecto de declaraciones que
contengan más de un concepto afecto, se procederá a generar la Resolución de Multa solo por uno de ellos.
Criterio 6
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obliga-
ciones previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporación.
Criterio 1
No se aplicará la sanción respecto de los tributos 3022 Renta – 2da. Categoría – Retenciones, 3042 Renta – 4ta.
Categoría – Retenciones y 3052 Renta – 5ta. Categoría – Retenciones, 5210 EsSalud Seguro Regular y 5310
SNP Ley 19990 (siempre que corresponda a estos dos últimos tributos) en que incurran los Agentes de Reten-
ción con motivo de la presentación de declaraciones juradas rectificatorias de los Programas de Declaraciones
Telemáticas N.º 0617 y N.º 0601 por los períodos de Enero a Diciembre, en donde corrijan la información
sobre los contribuyentes sujetos a retención de rentas de segunda, cuarta y/o quinta categoría, respectivamente,
relativo a los datos de identificación y/o de los montos imputados a éstos, siempre que dichas declaraciones
juradas rectificatorias se presenten hasta el plazo otorgado por la Administración Tributaria.
Criterio 1
No se aplicará la sanción respecto de los tributos 3022 Renta – 2da. Categoría – Retenciones, 3042 Renta – 4ta.
Categoría – Retenciones y 3052 Renta – 5ta. Categoría – Retenciones, 5210 EsSalud Seguro Regular y 5310
SNP Ley 19990 (siempre que corresponda a estos dos últimos tributos) en que incurran los Agentes de Reten-
ción con motivo de la presentación de declaraciones juradas rectificatorias de los Programas de Declaraciones
Telemáticas N.º 0617 y N.º 0601 por los períodos de Enero a Diciembre, en donde corrijan la información
sobre los contribuyentes sujetos a retención de rentas de segunda, cuarta y/o quinta categoría, respectivamente,
relativo a los datos de identificación y/o de los montos imputados a éstos, siempre que dichas declaraciones
juradas rectificatorias se presenten hasta el plazo otorgado por la Administración Tributaria.
Criterio 1
No se aplicará la sanción en el caso que el contribuyente presente más de una declaración rectificatoria por
inducción del Área de Auditoria, dentro del plazo que esta establezca.
Criterio 2
No se aplicará la sanción respecto de los tributos 3022 Renta – 2da. Categoría – Retenciones, 3042 Renta – 4ta.
Categoría – Retenciones y 3052 Renta – 5ta. Categoría – Retenciones, 5210 EsSalud Seguro Regular y 5310
SNP Ley 19990 (siempre que corresponda a estos dos últimos tributos) en que incurran los Agentes de Reten-
ción con motivo de la presentación de declaraciones juradas rectificatorias de los Programas de Declaraciones
Telemáticas N.º 0617 y N.º 0601 por los períodos de Enero a Diciembre, en donde corrijan la información
sobre los contribuyentes sujetos a retención de rentas de segunda, cuarta y/o quinta categoría, respectivamente,
relativo a los datos de identificación y/o de los montos imputados a éstos, siempre que dichas declaraciones
juradas rectificatorias se presenten hasta el plazo otorgado por la Administración Tributaria.
Asimismo, a las declaraciones rectificatorias presentadas por los Agentes de Retención que cumplan con lo
mencionado en el párrafo anterior, no les será aplicable el cómputo para el incremento de la sanción.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

Base legal de la
infracción Concepto de la
Item
infracción
Art. Num.
9 176 6 Presentar más de una declaración
rectificatoria de otras declaracio-
nes o comunicaciones referidas a
un mismo concepto y período.
10 176 7 Presentar las declaraciones,
incluyendo las declaraciones
rectificatorias, sin tener en cuenta
los lugares que establezca la
Administración Tributaria.
11 177 1 No exhibir los libros, registros
u otros documentos que esta
solicite.
12 177 5 No proporcionar la información
o documentos que sean requeri-
dos por la Administración sobre
sus actividades o las de terceros
con los que guarde relación o
proporcionarla sin observar la
forma, plazos y condiciones que
establezca la Administración
Tributaria.
13 177 7 No comparecer ante la Adminis-
tración Tributaria o comparecer
fuera del plazo establecido para
ello.
14 177 13 No efectuar las retenciones o per-
cepciones establecidas por Ley,
salvo que el agente de retención
o percepción hubiera cumplido
con efectuar el pago del tributo
que debió retener o percibir
dentro de los plazos establecidos.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Tributaria I
Aplicación o no de la facultad discrecional
Criterio 3
No se aplicará la sanción por presentar más de una declaración rectificatoria motivada por la declaración
indebida de crédito fiscal, respecto de operaciones sujetas al SPOT por las cuales no se efectuó el íntegro del
depósito, en caso de inducción del Área de Auditoria dentro del plazo y las condiciones de comunicación
establecidas para el criterio 5 del artículo 178 numeral 1 del presente anexo.
Criterio 1
No se aplicará la sanción respecto de los tributos 3022 Renta – 2da. Categoría – Retenciones, 3042 Renta – 4ta.
Categoría – Retenciones y 3052 Renta – 5ta. Categoría – Retenciones, 5210 EsSalud Seguro Regular y 5310
SNP Ley 19990 (siempre que corresponda a estos dos últimos tributos) en que incurran los Agentes de Reten-
ción con motivo de la presentación de declaraciones juradas rectificatorias de los Programas de Declaraciones
Telemáticas N.º 0617 y N.º 0601 por los períodos de Enero a Diciembre, en donde corrijan la información
sobre los contribuyentes sujetos a retención de rentas de segunda, cuarta y/o quinta categoría, respectivamente,
relativo a los datos de identificación y/o de los montos imputados a éstos, siempre que dichas declaraciones
juradas rectificatorias se presenten hasta el plazo otorgado por la Administración Tributaria.
Asimismo, a las declaraciones rectificatorias presentadas por los Agentes de Retención que cumplan con lo
mencionado en el párrafo anterior, no les será aplicable el cómputo para el incremento de la sanción.
Criterio 1
Tratándose de contribuyentes a quienes se les hubiere comunicado cambio de directorio, se aplicará la sanción,
por los vencimientos siguientes a la fecha de notificación del cambio, considerando lo siguiente:
a) No se aplicará la sanción si el contribuyente solo incumple en el primer vencimiento y a partir del segundo,
presenta las declaraciones conforme a las disposiciones establecidas.
b) Si incumpliera en el segundo vencimiento, se emitirá las Resoluciones de Multa a partir del primer venci-
miento.
Criterio 1
No se aplicará la sanción si anterior a cualquier notificación de la Administración el contribuyente comunica la
pérdida o destrucción de sus libros, registros y documentos, sustentando fehacientemente tal hecho.
Criterio 2
No se aplicará la sanción cuando se cumpla lo siguiente:
a) Sea la primera vez que el sujeto fiscalizado cometa la infracción, dentro de la acción de fiscalización, y el
hecho se detecte en la misma y,
b) Se subsane la infracción al vencimiento del plazo otorgado por la Administración.
Criterio 1
No se aplicará la sanción cuando se cumpla lo siguiente:
a) Sea la primera vez que el sujeto fiscalizado cometa la infracción, dentro de la acción de fiscalización, y el
hecho se detecte en la misma y,
b) Se subsane la infracción al vencimiento del plazo otorgado por la Administración.
Criterio 1
No se aplicará la sanción cuando medie causa justificada para no comparecer o comparecer fuera de plazo.
Se considerará causa justificada, cuando se presenten hechos que imposibiliten al deudor tributario o repre-
sentante legal comparecer ante la administración tributaria, tales como:
a) Enfermedad que no le permita desplazarse.
b) Privación de su libertad.
c) Viaje, en el momento de la notificación hasta la fecha de la citación.
d) Fallecimiento. CRITERIO 2:
No se aplicará la sanción a los contribuyentes que no habiendo concurrido a la primera citación cursada por
la Administración Tributaria, lo hagan dentro del nuevo plazo otorgado.
Criterio 1
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Reten-
ciones del IGV en que incurran los sujetos designados como agentes de retención durante el primer mes en
que deben operar como tales.
Criterio 2
No se aplicará la sanción en caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en el Régimen de Retenciones
del IGV durante el primer mes en que se encuentren obligados a retener a los contribuyentes excluidos del
Régimen de Buenos Contribuyentes.
Criterio 3
No se aplicará la sanción cuando en el mes de pago de la participación de utilidades y otros ingresos extraor-
dinarios se procede a efectuar las retenciones por el total del impuesto a la renta de quinta categoría, así
como se cumpla con efectuar el pago del total del tributo retenido dentro del plazo previsto por el Código
Tributario, no se incurre en sanción en los meses subsiguientes, por no efectuar las mencionadas retenciones
conforme al procedimiento de cálculo regulado en el artículo 40º del Reglamento del Impuesto a la Renta
aprobado por Decreto Supremo N.º 122-94-EF y modificatorias, por concepto de retenciones de rentas de
quinta categoría.
Criterio 4
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obligacio-
nes previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por los agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorporación.
En este supuesto la inaplicación de sanciones rige solo respecto de los nuevos bienes.
Actualidad Empresarial I-19
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Base legal de la
infracción Concepto de la
Item
infracción
Art. Num.
15 178 1 No incluir en las declaraciones
ingresos y/o remuneraciones y/o
retribuciones y/o rentas y/o pa-
trimonio y/o actos gravados y/o
tributos retenidos o percibidos,
y/o aplicar tasas o porcentajes o
coeficientes distintos a los que les
corresponde en la determinación
de los pagos a cuenta o anticipos,
o declarar cifras o datos falsos
u omitir circunstancias en las
declaraciones, que influyan en
la determinación de la obliga-
ción tributaria; y/o que generen
aumentos indebidos de saldos o
pérdidas tributarias o créditos a
favor del deudor tributario y/o
que generen la obtención inde-
bida de Notas de Crédito Nego-
ciables u otros valores similares.
16 178 4 No pagar dentro de los plazos es-
tablecidos los tributos retenidos
o percibidos.
1 Entiéndase por perjuicio económico el impuesto que en definitiva se haya dejado de pagar luego de considerar el saldo a favor del periodo anterior, retenciones, percepciones y pagos previos.
I-20 Instituto Pacífico
Aplicación o no de la facultad discrecional
Criterio 1
No se aplicará la sanción tratándose del Impuesto General a las Ventas, cuando:
a) La disminución del débito fiscal o el aumento indebido del crédito fiscal, según sea el caso en un deter-
minado periodo, no origine un perjuicio económico1, y que el deudor tributario no haya compensado o
solicitado la devolución del saldo a favor, de corresponder; y
b) El deudor tributario haya presentado la declaración rectificatoria correspondiente al periodo en que tuvo
lugar la declaración del débito o crédito fiscal inexistente, y, a su vez, no haya aplicado o arrastrado el
saldo a favor indebido en la declaración original del periodo siguiente o subsiguientes.
A tal efecto, dicha declaración rectificatoria deberá presentarse antes de la notificación de cualquier
requerimiento que dé inicio a un proceso de fiscalización o verificación respecto del tributo vinculado
a la infracción.
Criterio 2
No se aplicará la sanción cuando en una acción de fiscalización se detecte que el contribuyente ha in-
currido en error al momento de realizar el cálculo de conversión a moneda nacional de una operación
comercial, no habiendo tomado en cuenta el separador decimal del tipo de cambio correspondientes, lo
cual genera un menor importe a pagar o mayor saldo a favor del impuesto, siempre que cumpla con las
siguientes condiciones:
a) El error en el cálculo no debe referirse al cambio de alguno de los dígitos de los factores.
b) El contribuyente deberá subsanar la infracción, presentando la declaración rectificatoria correspondiente,
antes de la culminación de la acción de fiscalización.
c) Si producto de la referida declaración rectificatoria, se determina un perjuicio económico deberá
cancelarse el mismo tanto en el periodo que se cometió la infracción y en los períodos siguientes, de
ser el caso;
d) Asimismo, si producto del referido error se genera saldo a favor del contribuyente, solo se permitirá su
arrastre hasta el periodo siguiente al que incurrió en la infracción. Al respecto, no debe haber realizado la
compensación, no solicitado la devolución de dicho saldo a favor.
Criterio 3
No se aplicará la sanción por las infracciones cometidas, en aquellos casos en que el tributo omitido es menor
al 5 % de la UIT.
Criterio 4
No se aplicará la sanción cuando en el mes de pago de la participación de utilidades y otros ingresos ex-
traordinarios se procede a efectuar las retenciones por el total del impuesto a la renta de quinta categoría,
así como se cumpla con efectuar el pago del total del tributo retenido dentro del plazo previsto por el
Código Tributario, no se incurre en sanción en los meses subsiguientes, por no incluir en las declaraciones
mencionadas retenciones según el procedimiento de cálculo regulado en el artículo 40 del Reglamento
del Impuesto a la Renta aprobado por Decreto Supremo N.º 122-94-EF y modificatorias, por concepto de
retenciones de rentas de quinta categoría.
Criterio 5
Tratándose del Impuesto General a las Ventas no se aplicará la sanción únicamente por operaciones compren-
didas al SPOT, por las cuales no cumplió con efectuar oportunamente el íntegro del depósito a que se refiere
el Sistema, cuando las áreas de auditoría detecten que el deudor tributario este incurso, en las siguientes
circunstancias objetivas:
a) Haya declarado indebidamente crédito fiscal que afecte la determinación del Impuesto General a las Ventas
de operaciones sujetas al Sistema según lo previsto en el numeral 1) de la Primera Disposición Final del
SPOT; y
b) Acredite el depósito de la detracción, sin perjuicio de ejercer el derecho a utilizar el crédito fiscal a partir
del periodo en que se acredite el mismo; y
c) Presente la(s) declaración(es) rectificatoria(s) correspondiente al (los) período(s) por las observaciones
detectadas al SPOT, la(s) que deberá(n) incluir de corresponder todos aquellos reparos al débito y crédito
fiscal en aplicación de la Ley del Impuesto General a las Ventas distintos al SPOT, detectados en un Pro-
cedimiento de Fiscalización que conste en el requerimiento respectivo, así como presente de ser el caso
las declaraciones rectificatorias correspondientes a los períodos subsiguientes cuando haya aplicado o
arrastrado saldos a favor indebidos.
También podrá aplicarse el presente procedimiento de discrecionalidad a los contribuyentes que no se
les haya efectuado un procedimiento de fiscalización, pero que por iniciativa propia detecte el incum-
plimiento al SPOT en transacciones por las cuales utilizó crédito fiscal, comunicando a la Administración
Tributaria que las rectificaciones de las declaraciones juradas fueron motivadas por el uso indebido del
crédito fiscal al no haber efectuado oportunamente el depósito correspondiente, y que han cumplido
con regularizar los depósitos por la detracción omitida, adjuntado copia de los documentos que acre-
diten el pago realizado.
Criterio 1
No se aplicará la sanción cuando la infracción se origine a consecuencia del incumplimiento de las obliga-
ciones previstas en el Régimen de Percepciones del IGV cometidas por agentes de percepción respecto de las
operaciones de venta de bienes cuyo nacimiento de la obligación tributaria del IGV se produzca durante los
tres (3) primeros meses:
a) En que actúen como tales, incluyendo el mes en que opere su designación.
b) De la incorporación de nuevos bienes al Régimen, incluyendo el mes en que opere dicha incorpo-
ración.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

Nos Preguntan y Contestamos
Convenio para evitar la doble imposición con Chile (CDI Perú-Chile)
1. Crédito tributario
Ficha Técnica
Autora : Deili Gisela Zelada Rodríguez
Título : Convenio para evitar la doble imposición
con Chile (CDI Perú-Chile)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
Consulta
La empresa ZERO SA (empresa residente en
la República de Perú, en adelante “Perú”),
compró el 90 % de las acciones de la empresa
INEVITAB S.A. (empresa residente en la Repú-
blica de Chile, en adelante “Chile”), la cual es
una empresa holding, accionista de ARJO SA
(otra empresa residente en Chile que realiza
actividad operativa).
Al respecto nos consulta:
¿Podrá utilizar como crédito en nuestro país,
el impuesto a la renta pagado por la empresa
INEVITAB SA?
Respuesta
En principio, se debe tener en cuenta que la
doble imposición o doble tributación a nivel
internacional es aquella situación en la cual una
misma renta o un mismo bien resultan sujetos
a imposición en dos o más países, en su tota-
lidad o en parte, durante un mismo periodo
imponible y por la misma causa1.
Ahora bien, la doble imposición internacional
puede ser jurídica o económica.
La doble imposición internacional jurídica
se presenta cuando el mismo contribuyente
tributa en su Estado de residencia por una renta
cuya fuente está ubicada en otro Estado que
también se atribuye la potestad de gravarla2,
vale decir que, la doble imposición recae en
cabeza de una misma persona.
Mientras que la doble imposición inter-
nacional económica se refiere a aquellas
situaciones en las que una misma renta o
bien es sometido a imposición en dos o más
jurisdicciones, pero en cabeza de contribu-
yentes distintos.
1 JOSE PEDERNERA, Juan. “Análisis de la doble tributación internacio-
nal: aspectos relevantes". Esta información puede consultarse en la
siguiente página web: <http://bdigital.uncu.edu.ar/objetos_digita-
les/6736/pedernera-tesisfce.pdf> (consultado el 9 de setiembre del
2016).
2 CÓRDOVA A., Alex. Imposición a la Renta sobre Inversiones Peruanas
en el Exterior. Esta información puede consultarse en la siguiente
página web: <http://www.ifaperu.org/uploads/articles/1616_02_
CT30_ACA.pdf> (consultado el 9 de setiembre del 2016).
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Al respecto, al interior de los mecanismos para
evitar la doble imposición internacional, se
encuentran por un lado las “medidas” para
evitar la doble imposición, y por otro lado los
“métodos” para hacerlo.
Las “medidas” para evitar la doble imposi-
ción está relacionado con las características
del instrumento normativo con el que ha de
intentarse prevenir la doble imposición, a di-
ferencia de los “métodos” que vienen a ser las
características técnicas y operativas del sistema
que se pone en práctica”3.
Respecto de las medidas para evitar la doble im-
posición, estas pueden clasificarse en unilaterales
(exención en el país de la fuente o crédito en el
país de la residencia), bilaterales (CDI) o multi-
laterales (Directivas de la Unión Europea o el caso
de la Decisión N.º 578 de la Comunidad Andina)4.
Cabe señalar que los métodos para eliminar
la doble imposición pueden operar sobre la
base imponible (método de exención al gra-
vamen sobre las rentas de fuente extranjera o
de prorrateo de rentas) o sobre el impuesto a
pagar (siendo el más común el del crédito por
impuesto pagado conocido también como mé-
todo de imputación) y pueden ser adoptados
indistintamente por la legislación doméstica o
a nivel de tratados bilaterales o multilaterales.
Acorde con lo expuesto, nuestro país ha sus-
crito diversos convenios para evitar la doble
imposición, entre ellos se encuentra el cele-
brado con Chile (en adelante CDI Perú-Chile).
En aplicación de dicho convenio, de acuerdo a
lo planteado en su consulta, es preciso señalar
que en el subpárrafo a. del párrafo 2 del artí-
culo 23 del CDI Perú-Chile se establece que en
el caso del Perú, la doble tributación se evitará
de la manera siguiente:
Perú permitirá a sus residentes acreditar
contra el impuesto a la renta a pagar en el
Perú, como crédito, el impuesto chileno
pagado por la renta gravada de acuerdo a
la legislación chilena y las disposiciones de
este convenio. El crédito considerado no
podrá exceder, en ningún caso, la parte del
impuesto a la renta del Perú, atribuible a la
renta que puede someterse a imposición de
Chile” (el subrayado es agregado).
Respecto de ello, debe tenerse en cuenta que
en el método de imputación o del crédito, las
rentas de fuente extranjera son computadas y
sometidas a gravamen por el Estado de resi-
dencia (en el presente caso, Perú), aun cuando
las mismas también estarán gravadas en el país
de la fuente (Chile, para nuestro caso). No
3 GARCÍA MULLÍN, Roque. "Manual de impuesto a la Renta". Citado
por CORDOVA A., Alex. Ob. cit.
4 CÓDOVA A., Alex. Ob. cit.
Área Tributaria I
Nos Preguntan y Contestamos
obstante, a fin de aliviar la doble imposición
internacional, de acuerdo con lo establecido en
el mencionado artículo se permite “imputar”
contra el impuesto a la renta a pagar en el
Perú un crédito constituido por el impuesto
chileno pagado por la renta de acuerdo con
la legislación chilena, es decir, se concede al
contribuyente un descuento equivalente a los
impuestos que pague en el exterior con motivo
de la realización de rentas fuera del país.
Por su parte, el acápite (I) de la disposición 4
del Protocolo precisa que en el caso de una
distribución de dividendos efectuada por una
sociedad residente de Chile a un residente del
Perú, el crédito en el Perú comprenderá el
Impuesto de Primera Categoría5 pagado por la
sociedad en Chile sobre la renta con respecto a
la cual se efectúa la distribución de dividendos.
Para la aplicación del crédito, el impuesto de
primera categoría será considerado después
que se haya utilizado la parte del Impuesto
Adicional pagado o retenido al accionista6.
Al respecto se ha pronunciado la Adminis-
tración Tributaria, a través del Informe N.º
0169-2015-SUNAT/5D0000, de fecha 26 de
noviembre del 2016, en el cual señala que los
residentes en el Perú que perciben dividen-
dos de sociedades residentes en Chile po-
drán aplicar como crédito contra el Impuesto
a la Renta que les corresponda pagar en el
Perú el impuesto a la renta pagado en Chile por
concepto de la distribución de dichos dividen-
dos; siendo que dicho crédito incluirá, además,
el Impuesto de Primera Categoría (impuesto a
la renta sobre rentas empresariales) pagado en
Chile por tales sociedades respecto de las rentas
materia de la distribución de dividendos.
De ello se puede colegir que la empresa
ZERO SA podrá aplicar como crédito contra el
impuesto a la renta que le corresponda pagar
en el Perú el impuesto a la renta pagado en
Chile por concepto de la distribución de dichos
dividendos por parte de la empresa INEVITAB
SA de la que es accionista.
Chile Dividendos Perú
ZERO SA INEVITAB SA
IR pagado por
distribución de
ARJO SA
dividendos
5 El impuesto de primera categoría en Chile es el equivalente a
impuesto de tercera categoría en nuestro país.
6 Informe N.° 0169-2015-SUNAT/5D0000, de fecha 26 de noviembre
de 2015.
Actualidad Empresarial I-21
 I Nos Preguntan y Contestamos
2. Establecimiento permanente
Consulta
La empresa ALEXANDRA SA es una empresa
residente en Chile que presta servicios de
asistencia técnica a favor de la empresa
JULIETH SA (empresa residente en Perú).
Para la prestación de dicho servicio destaca
a 10 de sus trabajadores, pactando que dicha
prestación tendrá una duración de 12 meses.
Al respecto nos consulta:
¿Se le debe efectuar retención en nuestro país?
Respuesta
Partiendo de la premisa que se cumple con
los requisitos para aplicar el Convenio suscrito
entre Perú y Chile1 se debe tener en cuenta
lo establecido en el literal b) del apartado 3
del Artículo 5 del CDI Perú-Chile, la expresión
“establecimiento permanente” (en ade-
lante EP) también incluye a la prestación de
servicios por parte de una empresa, incluidos
los servicios de consultorías, por intermedio
de empleados u otras personas naturales enco-
mendados por la empresa para este fin, pero
solo en el caso de que tales actividades prosi-
gan en el país durante un periodo o periodos
que en total excedan de 183 días, dentro de
un periodo cualquiera de doce meses. De ello
se puede colegir que la prestación de servicios
realizado por la empresa ALEXANDRA SA
califica como establecimiento permanente ,
ya que la prestación de dicho servicio va a
ser efectuada a través de 10 trabajadores de
la empresa JULIETH SA (empresa residente en
Chile) por un lapso de 12 meses.
Ahora bien, tratándose de una actividad
empresarial cuyo beneficio no tiene una regla
1 De acuerdo con PROSIL MONTALVO, Pamela ("Tributación
Internacional", publicado en la página I-21 de la edición N.º 340
de la revista Actualidad Empresarial), para determinar si se debe
aplicar un CDI debemos analizar los siguientes requisitos:
“1. Debe existir por lo menos un sujeto domiciliado en cualquiera
de los estados contratantes.
2. Tiene que existir una renta cuya fuente sea el otro estado
contratante.
3. La renta antes mencionada tiene que estar gravada en ambos
estados contratantes (doble imposición)”
3. Servicios personales independientes
Consulta
Julieth Vannesa Cupita Rodríguez es una
abogada residente en Chile, que dictará
una conferencia sobre “Seguridad y Salud
en el Trabajo” los días 23 y 24 de setiembre
en Lima, Perú.
Al respecto nos consulta lo siguiente:
¿Qué país tendrá la potestad de gravar la
renta que obtenga Julieth Vannesa Cupita
Rodríguez?
Respuesta
En este caso, respecto de las rentas que obtenga
Julieth Vannesa Cupita Rodríguez, con respecto
a los servicios profesionales de carácter inde-
I-22 Instituto Pacífico
específica en los CDI (como si la hay en el caso
de regalías, dividendos, intereses, etc.), resulta
de aplicación la regla general de distribución
de potestad tributaria de beneficios empresa-
riales contenida en el artículo 7 de los mismos2.
Al respecto, en el apartado 1 del artículo 7 del
mencionado Convenio se establece que los
beneficios de una empresa de un Estado contra-
tante (para el caso planteado viene a ser Chile)
solamente pueden someterse a imposición en
ese Estado, a no ser que la empresa realice su
actividad en el otro Estado contratante por
medio de un establecimiento permanente
situado en él. Agrega que si la empresa realiza
o ha realizado su actividad de dicha manera,
los beneficios de la empresa pueden someterse
a imposición en el otro Estado, pero solo en
la medida en que puedan atribuirse a ese
establecimiento permanente. De lo expuesto
se puede desprender que nuestro país (Estado
de la fuente) tiene habilitada su potestad tri-
butaria para gravar la retribución que perciba
la empresa JULIETH SA, de acuerdo con su
legislación interna, en la medida en que tal
retribución pueda atribuirse al referido EP.
Asimismo, en el apartado 2 del citado artículo
se estipula que en cada Estado contratante se
atribuirán a dicho establecimiento los benefi-
cios que este hubiera podido obtener de ser
una empresa distinta y separada que realizase
las mismas o similares actividades, en las
mismas o similares condiciones y tratase con
total independencia con la empresa de la que
es establecimiento permanente y con todas las
demás personas.
En consecuencia, de acuerdo con el referido
CDI, el servicio de asistencia técnica que presta
la empresa JULIETH SA está gravado con el
impuesto a la renta peruano, ya que dicho
servicio califica como un EP en los términos
2 ZEGARRA VÍLCHEZ, Juan Carlos. "La responsabilidad de los agentes
de retención en el caso de los servicios temporales del exterior que
califican como establecimientos permanentes de acuerdo con los
convenios para evitar la doble imposición". Esta información puede
consultarse en la siguiente página web: <http://www.ipdt.org/editor/
docs/17_IXJorIPDT_JCZV.pdf> (consultado el 9 de setiembre del
2016).
pendiente1 que va a realizar en nuestro país,
Chile tendrá la potestad tributaria de gravar
dicha renta.
Sin perjuicio de ello, en tanto la mencionada
profesional permanecerá en nuestro país me-
nos de 183 días en un periodo de 12 meses
y no tiene en nuestro país una base fija de la
que disponga regularmente para el desempeño
de sus actividades, Perú tendrá la potestad
tributaria de gravar la renta que obtenga, con
una tasa tope del 10 % del monto bruto que
percibirá por los servicios que prestará2.
1 Cabe tener en cuenta que la expresión “servicios profesionales”
comprende especialmente las actividades independientes de carácter
científico, literario, artístico, educativo o pedagógico, así como las
actividades independientes de médicos, abogados, ingenieros,
arquitectos, odontólogos, auditores y contadores, de acuerdo con
el apartado 2 del artículo 14 del CDI Perú-Chile.
2 Artículo 14 del CDI Perú-Chile.
N.° 358
del CDI y puede atribuirse al mismo (EP) los
respectivos beneficios, quedando limitada la
imposición a estos últimos3.
Finalmente, cabe indicar que en tanto la em-
presa JULIETH SA es una empresa residente
del Estado chileno que tiene un EP en el Perú,
a través del cual realiza actividades en nuestro
país, los beneficios que se atribuyan a dicho EP
se encontrarán gravados con el impuesto a la
renta peruano, de acuerdo con lo establecido
en el artículo 7 del Convenio, mas no estarán
sujetos a la retención contemplada en el artí-
culo 76 del texto único ordenado de la Ley de
Impuesto a la Renta (en adelante LIR). En ese
sentido se ha pronunciado la Administración
Tributaria, en el Informe N.º 039-2006-SUNA-
T/2B0000, de fecha 6 de febrero del 2006, en
el que señala lo siguiente:
En efecto, dicho artículo regula la retención
que debe efectuarse a beneficiarios no do-
miciliados respecto de sus rentas de fuente
peruana, siendo que el inciso e) del artículo
7 en concordancia con el inciso h) del artí-
culo 14 del TUO de la Ley del Impuesto a
la Renta ha otorgado a los establecimientos
permanentes en el Perú de personas natu-
rales o jurídicas no domiciliadas en el país,
el tratamiento de personas jurídicas domi-
ciliadas en el Perú en cuanto a su renta de
fuente peruana.
Por lo tanto, los beneficios en el Perú por el
EP constituido por la empresa JULIETH SA en
el territorio nacional estará afecta a una tasa
del 28 % (de acuerdo con lo establecido en
el artículo 55 de la LIR), siendo que dicho EP
tendrá la obligación de tributar en el país de
la fuente, en este caso en Perú, en función de
todos los servicios que brinde en el Perú, ins-
cribiéndose en el RUC, emitiendo comprobante
de pago y declarando sus impuestos como
sujeto domiciliado en el país4.
3 ZEGARRA VÍLCHEZ, Juan Carlos. Ob. cit.
4 OYOLA LÁZARO, Cynthia. "Convenio para evitar la doble imposición
con Chile: aspectos relevantes (Parte I). Esta información se puede
consultar en la siguiente dirección web: <http://aempresarial.com/
web/revitem/1_17873_43727.pdf (consultado el 9 de setiembre del
2016)>.
Al respecto, la Sunat, a través del Informe
N.° 150-2009-SUNAT/2B0000, del 31 de julio
del 2009, ha señalado lo siguiente:
En consecuencia, si una persona residente
en Chile presta en el Perú servicios persona-
les independientes por un tiempo que no
exceda de 183 días dentro de un periodo
cualquiera de doce meses y tampoco tiene
en este país una base fija de la que disponga
regularmente para el desempeño de sus
actividades, estará sujeta a imposición en el
Perú pero hasta el límite del 10 por ciento
del monto bruto percibido por sus servicios.
De otro lado, si una persona residente en Chi-
le desarrolla en el Perú servicios personales
independientes por un tiempo que exceda de
183 días dentro de un periodo cualquiera de
doce meses, estará sujeta a imposición en el
Perú sin el límite antes mencionado.
Primera Quincena - Setiembre 2016

¿La denominada “tasa por explotación
comercial de los servicios de radiodifusión”
tiene naturaleza tributaria?
Ficha Técnica
Autora : Victoria R. Reyes Puchuri
Título : ¿La denominada “tasa por explotación
comercial de los servicios de radiodifusión”
tiene naturaleza tributaria?
RTF N.° : 02862-Q-2016
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
El 18 de agosto del 2016 se publicó
en El Peruano la Resolución del Tribu-
nal Fiscal de Observancia Obligatoria
N.º 02862-Q-2016, que analiza si la
“tasa por explotación comercial de los
servicios de radiodifusión” tiene natu-
raleza tributaria.
2. Posición del contribuyente
La quejosa señala que la Administración
no ha elevado la apelación interpuesta
el 30 de octubre del 2015, contra la
denegatoria ficta del recurso de recla-
mación interpuesto contra el Oficio
N.º 4511-2014-MTC/28, mediante la
cual se determinó una supuesta deuda
por concepto de “tasa por explotación
comercial de los servicios de radiodifu-
sión”, habiendo emitido la Resolución
Viceministerial N.º 837-2015-MTC/03
que declara improcedente la referida
apelación, y firme administrativamen-
te dicho acto, por lo que solicita que
se exija al Ministerio de Transportes y
Comunicaciones que eleve el recurso de
apelación al Tribunal Fiscal.
3. Posición de la Administración
Por su parte, el Ministerio de Transporte
y Comunicaciones señala que la tasa por
explotación comercial de servicios de ra-
diodifusión no tiene naturaleza tributaria,
por lo cual, al amparo del numeral 88.2
del artículo 86 de la Ley 27444, solicitó
a la Presidencia del Consejo de Ministros
dirimiera el conflicto de competencia con
el Tribunal Fiscal.
4. Posición de la Presidencia del
Consejo de Ministros
Mediante el Informe N.º 003-2016-
PCM- SGP/AAM y el Memorándum
N.º 278-2016-PCM/SGP, se concluyó que
no existe un conflicto de competencia.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
I Área Tributaria
5. Posición del Tribunal Fiscal
A fin de determinar si la tasa por ex-
plotación comercial de los servicios de
radiodifusión tiene naturaleza tributaria, y
por consiguiente, si el Tribunal Fiscal tiene
competencia para conocer estos casos, se
sometió este tema a consideración de la
Sala Plena del Tribunal Fiscal, para realizar
el respectivo análisis, el cual trataremos a
continuación.
La Norma II del Título Preliminar del texto
único ordenado del Código Tributario, no
define el concepto de tributo, sin embar-
go prevé que este término genérico com-
prende a los impuestos, contribuciones y
tasas (las mismas que a su vez incluyen,
entre otros, a los arbitrios, derechos y
licencias).
Al respecto, en la Resolución del Tri-
bunal Fiscal N.º 00416-1-2009, que
constituye precedente de observancia
obligatoria, ha señalado que “Consi-
derando que nuestro ordenamiento no
tiene una definición de tributo, resulta
conveniente acudir a la doctrina, según
la cual, el tributo es una obligación
jurídica pecuniaria ex lege, que no
constituye sanción por acto ilícito, cuyo
sujeto activo es en principio una persona
pública, y cuyo sujeto pasivo es alguien
puesto en esa situación por la voluntad
de la Ley”. Asimismo, se le define como
“una prestación pecuniaria de carácter
coactiva impuesta por el Estado u otro
ente público con el objeto de financiar
gastos públicos”.
Con la base doctrinaria y normativa, el
Tribunal Fiscal establece analizar si la “tasa
por explotación comercial de los servicios
de radiodifusión” tiene naturaleza tribu-
taria, para lo cual empieza por analizar el
origen de ella1.
Los servicios de radiodifusión son servicios
privados de interés público, prestados por
una persona natural o jurídica, privada
o pública, cuyas emisiones se destinan a
ser recibidas directamente por el público
en general; estos servicios se clasifican
en servicios de radiodifusión comercial,
servicios de radiodifusión educativa y
radiodifusión comunitaria. Para poder
prestar el servicio, se requiere la auto-
rización del Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (MTC), quien la otorga
por un plazo máximo de 10 años, a soli-
1 La norma que regula la tasa por explotación comercial de los
servicios y radiodifusión son Ley de Radio y Televisión N.º 28278 y
su reglamento, D. S. N.º 005-2005-MTC y modificatorias.
Análisis Jurisprudencial
citud de parte o por concurso público. Los
titulares del servicio deben pagar una tasa
anual equivalente al 0.5 % de sus ingresos
brutos declarados por la explotación co-
mercial de los servicios de radiodifusión,
además están obligados a hacer pagos a
cuenta mensuales.
En abril se efectúa la liquidación final,
considerando para ello la declaración
anual presentada, debiéndose abonar
la cuota de regularización y si quedara
un saldo a favor, este podrá ser aplicarlo
como pago a cuenta de los meses siguien-
tes o alternativamente podrá hacer uso de
los mecanismos que determine oportuna-
mente el MTC. Con respecto a las deudas,
estas pueden ser fraccionadas. Se debe
tener en cuenta ello, pues el MTC puede
exigir de manera coactiva el pago de las
deudas e intereses. La norma establece
que están inafectos a la referida tasa los
servicios de radiodifusión educativa y
comunitaria.
De las normas de la Ley de Radio y Televi-
sión y de su Reglamento antes expuestas,
se desprende que la denominada “tasa
por explotación comercial de los servicios
de radiodifusión” constituye un tributo
por lo siguiente:
i) Es una obligación pecuniaria creada por
ley: la “tasa por explotación comercial
de los servicios de radiodifusión” ha sido
establecida en los artículos 63 y 66 de la
Ley de Radio y Televisión.
ii) Es una obligación pecuniaria que no
califica como sanción por ilícito alguno;
esta obligación pecuniaria se paga por
concepto de explotación comercial de
los servicios de radiodifusión y no como
consecuencia de alguna infracción.
iii) El sujeto activo es una persona pública: el
acreedor de esta obligación pecuniaria es
el MTC.
iv) El sujeto pasivo ha sido puesto en esta
situación por voluntad de la ley: de con-
formidad con los artículos 63 y 66 de la
Ley de Radio y Televisión, los obligados
al pago son los titulares de autorizaciones
para la prestación del servicio de radiodi-
fusión.
v) La obligación pecuniaria bajo análisis es
de carácter coactivo pues ha sido determi-
nada por decisión unilateral de los pode-
res públicos, sustentada en que el sujeto
obligado ha manifestado una capacidad
económica plasmada en la explotación
comercial del servicio de radiodifusión.
Además, en caso de incumplirse con el
pago de la “tasa por explotación comer-
cial de los servicios de radiodifusión”, el
MTC puede exigir su pago a través de la
vía del procedimiento coactivo.
Actualidad Empresarial I-23
 I Análisis Jurisprudencial
Ahora bien, habiéndose concluido que
la “tasa por explotación comercial de los
servicios de radiodifusión” constituye un
tributo, corresponde analizar a qué clase
pertenece, y para ello debemos enfocar-
nos en la esencia de cada tributo y en sus
diferencias.
El Tribunal Constitucional ha señalado
las diferencias básicas. Así tenemos que
“[l]a apelación a la capacidad contri-
butiva como sustento de la imposición
es innegable en el caso de impuestos,
pues estos tributos no están vinculados
a una actividad estatal directa a favor
del contribuyente, sino más bien, bási-
camente, a una concreta manifestación
de capacidad económica para contribuir
con los gastos estatales. Lo recaudado
por estos tributos va a una caja fiscal
única para luego destinarse a financiar
servicios generales e indivisibles”. Agrega
que “[a] diferencia de los impuestos, las
tasas y contribuciones, son tributos cuya
motivación de pago, no se fundamenta
en la constatación de una determinada
capacidad contributiva, sino como con-
secuencia de la prestación de un servicio
público divisible por parte del Estado en
beneficio del contribuyente” (Expediente
N.º 0053-2004-Al/TC)
Como se desprende de lo expuesto y de la
Norma II del Código Tributario, mientras
que para el pago de una contribución
debe mediar un beneficio derivado de
la realización de obras públicas o de
actividades estatales, en el caso de la
tasa, estas solo pueden ser establecidas
cuando medie la prestación efectiva de
un servicio público individualizado en el
contribuyente, pero en el caso de ambas
clases de tributos, existe una actividad
estatal que beneficia al sujeto obligado.
Sin embargo, la denominada “tasa por
explotación comercial de los servicios
de radiodifusión” no está vinculada a
una actividad estatal directa a favor de
los administrados (titulares de autoriza-
ciones para la prestación del servicio de
radiodifusión), sino que por el contrario,
su cumplimiento no origina una contra-
prestación directa en favor de estos por
parte del MTC, de la que se advierte que
el sustento de dicho tributo es una ma-
nifestación de capacidad económica de
los administrados, como es la renta que
perciben los titulares de autorizaciones
por prestar los servicios de radiodifusión,
de lo que se concluye que se trata de un
impuesto.
En efecto, la capacidad económica se
aprecia en la forma en que grava la
norma, la que recae sobre los ingresos
brutos obtenidos por los citados titulares
por la prestación de los servicios de ra-
diodifusión, sin que para ello se tenga en
consideración el costo de los servicios o
actividades que lleve a cabo el MTC en el
ámbito de los servicios de radiodifusión,
I-24 Instituto Pacífico
siendo además importante precisar que
el cumplimiento del pago de la “tasa” por
los mencionados titulares de autorizacio-
nes no origina una contraprestación direc-
ta en favor de estos por parte del MTC.
Más aún, cabe mencionar que el ele-
mento diferenciador de una especie
de tributo se aprecia en la hipótesis de
incidencia establecida por el legislador,
apreciándose que en el caso bajo aná-
lisis, la hipótesis de incidencia ha sido
establecida con claridad respecto a una
manifestación de capacidad económica
de los sujetos incididos y no con relación
a una actividad estatal, ello sin perjuicio
de lo que establezcan las disposiciones
relativas al destino de la recaudación
producto de este cobro, como se verá a
continuación.
Si bien el artículo 101 de la Ley de Tele-
comunicaciones prevé que los ingresos
recaudados por concepto de derechos,
tasas, canon y multas, luego de la apli-
cación a los fines de la citada ley, son
destinados al desarrollo de las telecomu-
nicaciones, al control y monitoreo del
espectro radioeléctrico y a sufragar las
obligaciones contraídas con los organis-
mos internacionales. Se advierte que ello
no implica que haya una actividad estatal
que beneficia a los titulares de las autori-
zaciones del servicio de radiodifusión en
forma diferenciada.
El artículo 62 de la Ley de Radio y Televi-
sión señala que para el cumplimiento de
los fines que se encarga al Consejo Con-
sultivo de Radio y Televisión, se empleará
parte de los ingresos recaudados por con-
cepto de derechos, tasas, canon y multas
a que se refiere el artículo 101 de la Ley
de Telecomunicaciones, tampoco permite
concluir que por el pago de la denomi-
nada “tasa por explotación comercial de
los servicios de radiodifusión” el Estado
realice alguna actividad que beneficie de
manera diferenciada a quienes realizan
dicho pago, pues lo que señala el artícu-
lo 62 es para que dicho Consejo pueda
ejercer las funciones y atribuciones que se
le han encargado. En ese sentido, lo que
pagan los titulares de autorizaciones del
servicio de radiodifusión no revierte en
beneficio de éstos, por lo que no se pue-
de afirmar que el concepto bajo análisis
constituya una contribución.
De las normas que regulan la denominada
“tasa por explotación comercial de los ser-
vicios de radiodifusión” se tiene que, con
independencia del destino que el Estado
haya dispuesto dar a los ingresos obteni-
dos por dicho concepto, estamos frente
a un impuesto, pues el hecho gravado es
la explotación comercial del servicio, esto
es, el tributo es pagado por el solo hecho
de explotar el servicio de radiodifusión sin
que exista alguna actuación estatal que
produzca algún beneficio a los titulares
que realizan dicha explotación ni una re-
N.° 358
lación de contraprestatividad entre cobro
y servicio estatal alguno.
De otro lado, según lo previsto por la
citada Norma II, si se tratase de una con-
tribución, el rendimiento de los ingresos
no podría tener un destino ajeno al de
cubrir el costo de las obras o servicios
que constituyen los supuestos de la obli-
gación. No obstante, ello no se cumple
en el presente caso, pues la cuantificación
de la denominada “tasa por explotación
comercial del servicio de radiodifusión” se
determina en función de los ingresos bru-
tos de los titulares de las autorizaciones
para prestar este servicio y no en función
al costo de alguna obra o servicio que
preste el Estado, ni en función a algún
beneficio que reciban dichos titulares.
En ese sentido, no puede considerarse
que el tributo bajo análisis califique
como una contribución o tasa. Por con-
siguiente, se concluye que califica como
un impuesto.
Que al haber sido la quejosa notificada
con la Resolución Viceministerial N.º
837-2015-MTC/03, a través de la cual
el Ministerio de Transportes y Comu-
nicaciones se pronunció sobre la citada
apelación, declarándola improcedente,
el pedido de la quejosa para que se eleve
la apelación resulta improcedente, pues
aun cuando el acto emitido no hubiese
respetado el procedimiento legal estable-
cido, lo que corresponde es cuestionarlo
a través de los recursos correspondientes.
Por lo cual declaró improcedente la queja
y emitió la Resolución de Observancia
Obligatoria de acuerdo al Art.154 del
Código Tributario:
“La denominada ‘tasa por explotación co-
mercial de los servicios de radiodifusión’
tiene naturaleza tributaria, y por consi-
guiente, el Tribunal Fiscal es competente
para emitir pronunciamiento sobre los
casos relacionados con dicho concepto.
El tributo denominado ‘tasa por explo-
tación comercial de los servicios de ra-
diodifusión’ califica como un impuesto”.
6. Comentario
En la resolución materia de comentario,
el Tribunal Fiscal ha concluido de manera
acertada que la denominada “tasa por
explotación comercial de los servicios de
radiodifusión” tiene naturaleza tributaria
y está clasificada como tributo, específi-
camente como un impuesto.
Sin embargo, no coincidimos en esta
oportunidad con la posición asumida
por el Tribunal Fiscal, al inhibirse de
conocer el caso. Consideramos que el
Tribunal debió encauzar el expediente a
uno de apelación y no inhibirse, ya que,
a nuestro entender se está vulnerando
el derecho del administrado al debido
procedimiento.
Primera Quincena - Setiembre 2016

Aspectos tributarios de un consorcio
Retención del impuesto general a las ventas. Casos de
consorcios que no llevan contabilidad independiente.
RTF N.º 05704-3-2013 (05-04-13)
Se confirma la apelada que declaró infundada la reclamación formulada
contra la resolución que declaró procedente en parte la solicitud de devolu-
ción correspondiente a las retenciones del impuesto general a las ventas no
aplicadas y acumuladas. Se señala que el artículo 19 de la Ley del Impuesto
General a las Ventas y el artículo 2 de la Resolución de Superintendencia
N.º 022-98-SUNAT, disponen que a efectos de trasladar el derecho al crédito
fiscal en caso de consorcios, el operador atribuirá a cada parte contratante,
según la participación en los gastos establecida en el contrato, el impuesto que
hubiese gravado la importación, la adquisición de bienes, servicios o contratos
de construcción y que para efectos de la atribución del crédito fiscal y/o del
gasto o costo para efecto tributario se emitirá el documento de atribución
respectivo. Sin embargo, las normas no han previsto que a través de dicho
documento pueda atribuirse las referidas retenciones a las partes contratantes
de un consorcio que no lleva contabilidad independiente. A ello se agrega que
el certificado de retención fue emitido a nombre del operador. Por tanto, las
retenciones sustentadas mediante los citados documentos de atribución no
son susceptibles de devolución para la recurrente.
Los gastos incurridos por un consorcio, que tenga la intención
de realizar la presentación de las propuestas de precalificación
y de oferta en la licitación, correspondían a cada una de las
partes contratantes.
RTF N.º 11703-1-2012 (17-07-12)
Se revoca la apelada en el extremo referido a otro proyecto, dado que según
el “contrato de promesa de constitución del consorcio” la intención de estas
era asociarse únicamente a efecto de la presentación de las propuestas de
precalificación y de oferta en la licitación, condicionando la conformación del
consorcio así como la regulación de este a la obtención de la buena pro, por
lo que dicho acuerdo no implicaba la existencia formal de un consorcio sino la
promesa de constitución de uno en caso obtener la buena pro; en tal sentido,
los gastos incurridos le correspondían a cada una de las partes contratantes
del consorcio y no como señala el ente recaudador, que correspondieran en
su integridad al mencionado consorcio. La Administración debe determinar si
los gastos materia de reparo fueron efectuados en conjunto por la recurrente
y GyM SA en cuyo caso debe levantar el reparo bajo análisis en cuanto al
65 % de la suma total reparada.
Capacidad de los consorcios que llevan contabilidad independiente
para ser parte en procedimientos administrativos tributarios.
RTF de Observancia Obligatoria N.º 12591-5-2012 (02-08-12)
Se declara improcedente la queja presentada por haberse emitido resolu-
ciones coactivas mediante las que se afectan las cuentas de un consorcio y
por vulnerar el procedimiento legal establecido. Al respecto, se señala que el
procedimiento coactivo ha sido iniciado a uno de los consorciados y mediante
la presente, el consorcio cuestiona dicho procedimiento, es decir, el iniciado
a un tercero, siendo que el consorcio solo cuenta con capacidad limitada a
las relaciones vinculadas con obligaciones respecto de las que se le considera
deudor tributario. Se precisa que si bien alega contar con interés para iniciar
este procedimiento cuestionando los embargos sobre sus “acreencias”, ello no
tiene fundamento dada la capacidad limitada a que se ha hecho referencia,
siendo que en el caso de autos no es sujeto de obligaciones y derechos, por lo
que no está facultado a presentar la presente queja como sí se encuentran las
partes que conforman al consorcio. Se dispone la publicación de la presente
resolución con el siguiente precedente de observancia obligatoria:
“Los contratos de consorcio que llevan contabilidad independiente a la de sus
partes contratantes no cuentan con capacidad para ser parte en procedimientos
administrativos tributarios que no están relacionados con obligaciones respecto de
las que se les considera deudores tributarios”.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
I Área Tributaria
Jurisprudencia al Día
Jurisprudencia al Día
Solicitud de un consorcio para no llevar contabilidad
independiente.
RTF N.º 21448-1-2011 (20-12-11)
Se confirma la apelada que denegó la solicitud de autorización para no llevar
contabilidad independiente. Se señala que se encuentra acreditado que la
recurrente y un tercero celebraron un contrato de consorcio el 22 de noviem-
bre de 2006, habiéndose previsto que el mismo tendría una vigencia de 6
meses, no obstante, comunicaron a la Administración su decisión de no llevar
contabilidad independiente, vencido el plazo de cinco (5) días siguientes de
la fecha de celebración del contrato, a que se refiere el artículo 65 de la Ley
del Impuesto a la Renta, por lo que la Administración procedió de acuerdo a
ley al denegar la solicitud presentada
No está gravado con el IGV como utilización de servicios en
el país los servicios prestados por un consorcio (contrato de
colaboración empresarial) domiciliado en el país ya que ello
califica como prestación de servicios en el país.
RTF N.º 03119-4-2008 (07-03-08)
Se revoca la apelada en cuanto al reparo por utilización de servicios de no
domiciliados, toda vez que el mismo ha sido prestado por un consorcio esta-
blecido en el país, y dado que este, salvo que existiese una orden expresa o
tácita de la Administración que los excluyese de dicha obligación, se encon-
traban obligados a llevar contabilidad independiente, y por tanto, a efectos
del impuesto general a las ventas tenían la calidad de sujetos del impuesto,
tal como lo disponía el citado último párrafo del artículo 9 del texto único
ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas, en tanto realizaran
operaciones gravadas con el impuesto, por lo que los servicios prestados por
dicho consorcio que son materia de reparo, constituyen una prestación de
servicios en el país, toda vez que de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 1
del inciso c) del artículo 3 del texto único ordenado de la Ley del Impuesto
General a las Ventas antes glosado, el sujeto que lo presta, esto es, el consorcio
se encuentra domiciliado en el país a efectos del impuesto a la renta al tratarse
de una persona jurídica constituida en el país al haberse celebrado en Lima
conforme a lo dispuesto en el inciso k) del artículo 14 y el inciso d) del texto
único ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto
Supremo N.º 054-99-EF. Asimismo, se confirma la apelada en lo demás que
contiene, toda vez que ha dado cumplimiento a lo dispuesto por este Tribunal
en la Resolución N.º 2295-4-2005.
Para la acotación por impuesto general a las ventas por
utilización de servicios, a un consorcio, resulta necesario que la
Administración requiera información para verificar la existencia
del contrato de consorcio y su operatividad, sus modificatorias
vigentes a la fecha de realización de las operaciones.
RTF N.º 02295-4-2005 (13-04-05)
Se resuelve revocar la apelada en el extremo referido a la acotación por
impuesto general a las ventas por utilización de servicios, debiendo emitir
nuevo pronunciamiento toda vez que atendiendo a que, según los artículos
438 y 445 de la Ley General de Sociedades, el consorcio constituye un
contrato asociativo que supone el interés común y el beneficio económico
de los intervinientes, para efecto de resolver el presente expediente de
apelación, resulta necesario que la Administración requiera información a
las partes integrantes del consorcio, con la finalidad de verificar la existencia
del contrato de consorcio, su operatividad, sus modificatorias vigentes a la
fecha de realización de las operaciones, corroborando adicionalmente si los
ingresos que obtuvieron las empresas no domiciliadas, fueron atribuidos en
su integridad a la empresa domiciliada, conforme con lo establecido en el
contrato de consorcio, determinando el registro contable de tal atribución,
de ser el caso; asimismo, corresponde que verifique si el consorcio llevaba
contabilidad independiente a fin de establecer si era contribuyente a efectos
del impuesto general a las ventas o, si por el contrario, el recurrente era el
contribuyente al utilizar los servicios de un no domiciliado.
Actualidad Empresarial I-25
 I Indicadores Tributarios

IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS

Indicadores Tributarios

Determinación de las retenciones por rentas de quinta categoría(1)

ENERO-MARZO
ID =R
Remuneración mensual por el 12
número de meses que falte para Hasta 5 UIT
terminar el ejercicio (incluye mes 8% ABRIL
de retención). ID =R
9
Más de 5 UIT
MAYO-JULIO
Gratificaciones ordinarias mes de hasta 20 UIT 14% Otras
julio y diciembre. Deducciones: ID =R
- Retención 8
Deduc- Renta
-- ción de = Más de 20 UIT Impuesto -- de meses = ID agosto
Anual hasta 35 UIT 17% Anual anteriores
Remuneraciones ordinarias perci- 7 UIT ID
bidas en meses anteriores. - Saldos a =R
5
favor
set. - nov.
Más de 35 UIT
hasta 45 UIT 20% ID
Gratificaciones extraordinarias, =R
4
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias R : Retenciones del mes DICIEMBRE
percibidas en meses anteriores. Más de 45 UIT ID : Impuesto determinado
30% ID = R

Mínimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categoría - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)

Nota: Por participación de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artículo 40º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Cálculo aplicable para remuneraciones no variables.

tasas DEL IMPUESTO A LA RENTA - domiciliados TABLA DEL NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO(1)
D. LEG. N.º 967 (24-12-06)
2016 2015 2014 2013
1. Persona Jurídica Parámetros
Cuota
Tasa del Impuesto 28% 28% 30% 30% Categorías Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Tasa Adicional 6.8% 6.8% 4.1% 4.1% Brutos Mensuales Mensuales (S/.)
2. Personas Naturales (Hasta S/.) (Hasta S/.)
1° y 2° Categoría 6.25% 6.25% 6.25% 6.25% 1 5,000 5,000 20
Con Rentas de Tercera Categ. 28% 28% 30% 30% 2 8,000 8,000 50
4° y 5° categ. y fuente extranjera*
3 13,000 13,000 200
Hasta 5 UIT 8% 8% Hasta 27 UIT 15% 15%
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% 14% Exceso de 27 UIT has- 21% 21% 4 20,000 20,000 400
ta 54 UIT 5 30,000 30,000 600
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% 17% Por exceso de 54 UIT 30% 30% CATEGORÍA* 60,000 60,000 0
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% 20% ESPECIAL
Más de 45 UIT 30% 30% RUS
* Régimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N.º 30296 publicada el 31.12.2014. * Los sujetos de esta categoría deberán tener en cuenta lo siguiente:
a. Que se dediquen únicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubérculos,
raíces, semillas y demás bienes especificados en el Apéndice I de la Ley del
SUSPENSIÓN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
de RENTAS DE CUARTA CATEGORÍA(1) b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrícolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
No deberá efectuarse la retención del Impuesto a la Renta
AGENTE c. Asimismo, deberán presentar anualmente una declaración jurada informativa
cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten S/.1,500
RETENEDOR a fin de señalar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
sean por un importe que no exceda a:
condiciones que establezca la SUNAT.
P Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33º cuarta) y quinta
E S/.2,880 Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna cate-
No están percibidas en el mes no superen la suma de:
R obligados a goría, se encontrarán comprendidos en la categoría más alta hasta el mes en
C efectuar pa- Los directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de que comuniquen la que les corresponde.
E negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33º S/.2,304
P gos a cuenta (1) Tabla de categorización modificada por el artículo 7º del Decreto Legislativo N.º 967 (24-12-06),
del Impuesto b) y quinta categoría, que no superen la suma de:
T vigente a partir del 1 de enero de 2007.
O a la Renta * Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contri-
R los siguientes buyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
E contribu- presentar la Declaración Determinativa Mensual. tipos de cambio al cierre del ejercicio
S yentes
PDT 616- Trabajador independiente. Dólares Euros
Año Activos Pasivos Activos Pasivos
(1) Base legal: Resolución de Superintendencia N.º 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16). Compra Venta Compra Venta
2015 3.408 3.413 3.591 3.811
2014 2.981 2.989 3.545 3.766
2013 2.794 2.796 3.715 3.944
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)
2012 2.549 2.551 3.330 3.492
Año S/. Año S/. 2011 2.695 2.697 3.456 3.688
2016 3,950 2010 3,600 2010 2.808 2.809 3.583 3.758
2009 2.888 2.891 4.057 4.233
2015 3,850 2009 3,550
2008 3.137 3.142 4.319 4.449
2014 3,800 2008 3,500
2007 2.995 2.997 4.239 4.462
2013 3,700 2007 3,450 2006 3.194 3.197 4.121 4.249
2012 3,650 2006 3,400 2005 3.429 3.431 3.951 4.039
2011 3,600 2005 3,300 2004 3.280 3.283 4.443 4.497

I-26 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Tributaria I
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES

PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N.º 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N.º 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD. TIPO DE BIEN O SERVICIO OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIÓN DEL SITEMA PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV
004 Recurso Hidrobiológicos 4% (1) (8)
005 Maíz amarillo duro 4% (8)
008 Madera 4% (8)
009 Arena y piedra 10% (8)
El Sistema no se aplicará, tratándose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artículo 7, en cualquiera de los siguientes casos: 
010 Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operación sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los 15% (4)
primarias derivadas de las mismas bienes señalados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
ANEXO 2

014 Carnes y despojos comestibles b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio 4% (10)
vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepción no opera cuando el adquirente
017 Harina, polvo y “pellets” de pescado, crustáceos, moluscos y demás sea una entidad del Sector Público Nacional a que se refiere el inciso a) del artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. 4% (8)
invertebrados acuáticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
031 Oro gravado con el IGV excepto las pólizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artículo. 10% (3) (8)
034 Minerales metálicos no auríferos d) Se emita liquidación de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago. 10% (5) (8)
035 Bienes exonerados del IGV 1.5% (7)
036 Oro y demás minerales metálicos exonerados del IGV 1.5% (7) (8)
039 Minerales no metálicos 10% (7) (8)
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV
012 Intermediación laboral y tercerización No se aplicará el sistema en cualquiera de los siguientes casos: 10% (2)
- El importe de la operación sea igual o menor a S/.700.00.
019 Arrendamiento de bienes 10% (2)
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
020 Mantenimiento y reparación de bienes muebles vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la 10% (8)
construcción sea una entidad del Sector Público Nacional.
021 Movimiento de carga - Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes 10% (2)
de Pago.
ANEXO 3

022 Otros servicios empresariales 10% (11)

- El usuario del servicio o quien encarga la construcción tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
024 Comisión mercantil la Ley del Impuesto a la Renta. 10% (2)
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N.º 183-2004/SUNAT.
025 Fabricación de bienes por encargo 10% (2)
026 Servicio de transporte de personas 10% (2)
030 Contratos de construcción 4% (9)
037 Demás servicios gravados con el IGV 10% (6)(11)

Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condición de titular del permiso de pesca de embarcación pesquera que efectúa la extracción o descarga de los bienes y figure
como tal en el “Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4%” que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definición modificada por el articulo 10 de la R. S. N.º 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N.º 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N.º 037-2011/SUNAT (15-02-11).
6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N.º 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artículo 10 de la R.S. N.º 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artículo 1° de la R. S. N.º 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N.º 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.

SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VíA TERRESTRE (R. s. N.º 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Operaciones sujetas al sistema Operaciones exceptuadas de la aplicación del sistema Porcentaje
No se aplicará el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte reali- - El importe de la operación o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
zado por vía terrestre gravado - Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolución 4%
con IGV. del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Público Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligación tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N.º 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.

DETERMINACIÓN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIÓN RELACIóN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIÓN DE BIENES(1) SUJETA AL RéGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
Apéndice 1 Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07)
actualizado con el D.S. N.º 317-2014 (21.12.14)
Determinación del monto de la percepción aplicando porcentajes sobre el monto de la operación
Referencia Bienes comprendidos en el régimen
Condición Porcent. 1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquillón) 1101.00.00.00
Cuando el importador, a la fecha en que se efectúa la numeración de la DUA o DSI: 2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes. artificial y demás bebidas no alcohólicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripción en el RUC y dicha 3 Cerveza de malta Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
condición figure en los registros de la Administración tributaria. 10% 2203.00.00.00
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condición figure en los 4 Gas licuado de petróleo Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
registros de la Administración tributaria. subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dióxido de carbono Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
4. No cuente con número de RUC o teniéndolo no lo consigne en la DUA o DSI. 2811.21.00.00
5. Realice por primera vez una operación y/o régimen aduanero. 6 Poli (tereftalato de etileno) sin adición Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV. de dióxido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
Cuando el importador nacionalice bienes usados. 5% 7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),
Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba señalados. de etileno) (PET) comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3.5%
8 Tapones, tapas, cápsulas y demás Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
dispositivos de cierre 3923.50.00.00
(1) Inciso b) Segunda Disposición Transitoria Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. 9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
demás recipientes para el transporte
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00
A LA ADQUISICIÓN DE COMBUSTIBLE(1) demás dispositivos de cierre, de vidrio.

Comprende Percepción 10 Tapones y tapas, cápsulas para botellas, Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
tapones roscados, sobretapas, precintos subpartidas nacionales:
y demás accesorios para envases, de
La adquisición de Los señalados en el numeral 4.2 del artículo 4º del Regla- Uno por 8309.10.00.00 y 8309.90.00.00 
metal Común.
combustibles líqui- mento para la Comercialización de Combustibles Líquidos y ciento (1%) 11 Trigo y morcajo (tranquillón). Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
dos derivados del otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados sobre el subpartidas nacionales:
petróleo, que se en- por Decreto Supremo N.º 045-2001-EM y normas modifi- precio de 1001.10.10.00/1001.90.30.00
cuentren gravadas catorias, con excepción del GLP (Gas Licuado de Petróleo). venta 12 Bienes vendidos a través de catálogos Bienes que sean ofertados por catálogo y cuya adquisición
con el IGV. se efectúe por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepción
(1) Inciso a) Segunda Disposición Transitoria. Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. (*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N.º 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-27

 I Indicadores Tributarios

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo
CÓDIGO LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS Máximo atraso permitido
para el máximo atraso permitido
1 LIBRO CAJA Y BANCOS Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
2 LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS Diez (10) días hábiles Tratándose de deudores tributarios que obtengan rentas de se-
gunda categoría: Desde el primer día hábil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposición la renta.
3 LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*) Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen Especial del Impuesto a la Renta:
Diez (10) días hábiles Desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, según el Anexo del que se trate
4 LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTÍCULO 34° DE LA LEY Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
DEL IMPUESTO A LA RENTA realice el pago.
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
7 REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
8 REGISTRO DE COMPRAS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo
9 REGISTRO DE CONSIGNACIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo.
10 REGISTRO DE COSTOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
11 REGISTRO DE HUÉSPEDES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo
12 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FÍSICAS Un (1) mes (**) Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
13 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrónica:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente al semestre de realiza-
das las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
14 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo.
15 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTÍCULO 23° RESOLUCIÓN DE Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
SUPERINTENDENCIA N.º 266-2004/SUNAT emita el comprobante de pago respectivo.
16 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
17 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE RETENCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione o emita, según corresponda, el documento que sus-
tenta las transacciones realizadas con los proveedores
18 REGISTRO IVAP Diez (10) días hábiles Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, según corresponda.
19 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTÍCULO 8° RESO- Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
LUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 022-98/SUNAT recepcione el comprobante de pago respectivo.
20 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 021- recepcione el comprobante de pago respectivo.
99/SUNAT
21 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 142- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2001/SUNAT
22 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 256- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
23 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5 RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 257- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
24 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 258- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
25 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 259- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolución de Superintendencia 234-2006/SUNAT
(*) Tratándose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolución
de Superintendencia N.º 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al “Anexo 3 – Control mensual de la cuenta 10 – Caja y Bancos”, “Anexo 5 – Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios” y “Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros”; según corresponda), deberán registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) días hábiles contados desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, según el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al cálculo de los pagos a cuenta del régimen general del Impuesto a la Renta, deberá tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) días calendario contados desde el primer día del mes siguiente a enero o junio, según corresponda.
(***) R. S. N.º 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.

I-28 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Tributaria I
VENCIMIENTOS Y FACTORES

anexo 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIÓN EFECTÚA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGÚN EL ÚLTIMO DÍGITO DEL RUC
Mes al que
BUENOS CONTRIBUYENTES
corresponde
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Y UESP
la Obligación
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15 15 Ene-16 18 Ene-16 19 Ene-16 20 Ene-16 21 Ene-16 22 Ene-16 11 Ene-16 12 Ene-16 13 Ene-16 14 Ene-16 25 Ene-16
Ene-16 17 Feb-16 18 Feb-16 19 Feb-16 19 Feb-16 12 Feb-16 12 Feb-16 15 Feb-16 15 Feb-16 16 Feb-16 16 Feb-16 22 Feb-16
Feb-16 17 Mar-16 18 Mar-16 21 Mar-16 21 Mar-16 14 Mar-16 14 Mar-16 15 Mar-16 15 Mar-16 16 Mar-16 16 Mar-16 22 Mar-16
Mar-16 19 Abr-16 20 Abr-16 21 Abr-16 21 Abr-16 14 Abr-16 14 Abr-16 15 Abr-16 15 Abr-16 18 Abr-16 18 Abr-16 22 Abr-16
Abr-16 18 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 13 May-16 13 May-16 16 May-16 16 May-16 17 May-16 17 May-16 23 May-16
May-16 17 Jun-16 20 Jun-16 21 Jun-16 21 Jun-16 14 Jun-16 14 Jun-16 15 Jun-16 15 Jun-16 16 Jun-16 16 Jun-16 22 Jun-16
Jun-16 19 Jul-16 20 Jul-16 21 Jul-16 21 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 18 Jul-16 18 Jul-16 22 Jul-16
Jul-16 17 Ago-16 18 Ago-16 19 Ago-16 19 Ago-16 12 Ago-16 12 Ago-16 15 Ago-16 15 Ago-16 16 Ago-16 16 Ago-16 22 Ago-16
Ago-16 19 Set-16 20 Set-16 21 Set-16 21 Set-16 14 Set-16 14 Set-16 15 Set-16 15 Set-16 16 Set-16 16 Set-16 22 Set-16
Set-16 19 Oct-16 20 Oct-16 21 Oct-16 21 Oct-16 14 Oct-16 14 Oct-16 17 Oct-16 17 Oct-16 18 Oct-16 18 Oct-16 24 Oct-16
Oct-16 18 Nov-16 21 Nov-16 22 Nov-16 22 Nov-16 15 Nov-16 15 Nov-16 16 Nov-16 16 Nov-16 17 Nov-16 17 Nov-16 23 Nov-16
Nov-16 20 Dic-16 21 Dic-16 22 Dic-16 22 Dic-16 15 Dic-16 15 Dic-16 16 Dic-16 16 Dic-16 19 Dic-16 19 Dic-16 23 Dic-16
Dic-16 18 Ene-17 19 Ene-17 20 Ene-17 20 Ene-17 13 Ene-17 13 Ene-17 16 Ene-17 16 Ene-17 17 Ene-17 17 Ene-17 23 Ene-17

UESP : Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Público Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N.º 163-2005-EF).
Base Legal : Resolución de Superintendencia N.º 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)

Tasas de depreciación edificios y construcciones ANEXO 2

TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
% Anual
Bienes Fecha de realización de operaciones
de Deprec. Último día para realizar el pago
Del Al
1. Edificios y otras construcciones. 01-01-2016 15-01-2016 22-01-2016
Mediante Única Disposición Complementaria de la Ley N.º 29342*, aplicable a partir 16-01-2016 31-01-2016 05-02-2016
5% 01-02-2016 15-02-2016 22-02-2016
del 01.01.10, se modifica el art. 39º LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciación 16-02-2016 29-02-2016 07-03-2016
01-03-2016 15-03-2016 22-03-2016
2. Edificios y otras construcciones - Régimen Especial de Depreciación – Ley N.º 30264 16-03-2016 31-03-2016 07-04-2016
* Solo podrán optar a este régimen los contribuyentes del Régimen General del 01-04-2016 15-04-2016 22-04-2016
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones: 16-04-2016 30-04-2016 06-05-2016
- La construcción se hubiera iniciado a partir del 01.01.14 20%
01-05-2016 15-05-2016 20-05-2016
- Si hasta el 31.12.16 la construcción tuviera un avance mínimo del 80%
16-05-2016 31-05-2016 07-06-2016
También se aplica a propiedades adquiridas durante el año 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas. 01-06-2016 15-06-2016 22-06-2016
16-06-2016 30-06-2016 07-07-2016
* Ley N.º 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Régimen Especial de Depreciación de Edificios y Construcciones, 01-07-2016 15-07-2016 22-07-2016
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015. 16-07-2016 31-07-2016 05-08-2016
01-08-2016 15-08-2016 22-08-2016
TASAS DE DEPRECIACIÓN demás bienes (1) 16-08-2016 31-08-2016 07-09-2016
01-09-2016 15-09-2016 22-09-2016
Porcentaje Anual de 16-09-2016 30-09-2016 07-10-2016
Depreciación 01-10-2016 15-10-2016 21-10-2016
Bienes
16-10-2016 31-10-2016 07-11-2016
Hasta un máximo de:
01-11-2016 15-11-2016 22-11-2016
1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca. 25% 16-11-2016 30-11-2016 07-12-2016
01-12-2016 15-12-2016 22-12-2016
2. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en 20% 16-12-2016 31-12-2016 06-01-2017
general.
Base Legal: Resolución de Superintendencia N.º 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y 20%
de construcción; excepto muebles, enseres y equipos de oficina. Tasa de Interés Moratorio (TIM)
en Moneda Nacional (S/.)
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
Vigencia Mensual Diaria Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10% Del 01-03-10 en adelante 1.20% 0.040% R. S. N.º 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo 10% Del 07-02-03 al 28-02-10 1.50% 0.050% R. S. N.º 032-2003/SUNAT (06-02-03)
Del 01-11-01 al 06-02-03 1.60% 0.0533% R. S. N.º 126-2001/SUNAT (31-10-01)
7. Gallinas 75% (2) Del 01-01-01 al 31-10-01 1.80% 0.0600% R. S. N.º 144-2000/SUNAT (30-12-00)
Del 03-02-96 al 31-12-00 2.20% 0.0733% R. S. N.º 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
(1) Art. 22° del Reglamento del LIR D. S. N.º 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N.º 018-2001/SUNAT (30.01.01). Del 01-10-94 al 02-02-96 2.50% 0.0833% R. S. N.º 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial I-29

 I Indicadores Tributarios

12,690/12 x 6 = 6,345 Parte compensable en el semestre

TIPOS DE CAMBIO

COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

I TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D Ó L A R E S E U R O S
JuLIo-2016 Agosto-2016
Industrias TexSETIEMBRE-2016
S.A. JuLio-2016
SETIEMBRE-2016 Agosto-2016
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.286  Estado de3.350 
3.292  Situación3.360 
Financiera3.390 
al 30 de junio
3.395  de 2012
01 3.557  3.792  3.663  3.792  3.684  3.862 
02 3.285  3.288  3.340 (Expresado
3.346  en nuevos
3.396  soles)3.399  02 3.487  3.770  3.601  3.876  3.701  3.921 
03 3.285  3.288  3.343  3.348  3.386  3.391  03 3.487  3.770  3.683  3.809  3.710  3.925 
04 3.285 
ACTIVO S/.
3.288  3.349  3.355  3.386  3.391  04 3.487  3.770  3.684  3.819  3.710  3.925 
05 3.284  Efectivo
3.287  y equivalentes
3.334  de3.342 
efectivo 3.386  3.391  344,400
05 3.493  3.802  3.667  3.862  3.710  3.925 
06 3.286  Cuentas,
3.288  por cobrar
3.334  comerciales
3.338  - Terceros
3.392  3.399  152,000
06 3.523  3.819  3.649  3.863  3.616  3.940 
07 3.280  Mercaderías
3.281  3.334  3.338  3.369  3.375  117,000
07 3.538  3.795  3.649  3.863  3.596  3.883 
08 3.282  3.285 
Inmueb., maq.3.334 
y equipo 3.338  3.356  3.359  08
160,000 3.576  3.742  3.649  3.863  3.680  3.885 
09 3.277  3.279  3.314  3.320  3.368  3.371  09 3.503  3.779  3.607  3.812  3.697  3.904 
10 3.277  Deprec.,
3.279  amortiz.
3.302 y agotamiento
3.304  acum.
3.382  3.386  -45,000
10 3.503  3.779  3.504  3.788  3.607  3.919 
11 3.277  Total
3.279 activo 3.305  3.310  3.382  3.386  728,400
11 3.503  3.779  3.640  3.770  3.607  3.919 
12 3.278  PASIVO S/.
3.281  3.307  3.309  3.382  3.386  12 3.471  3.763  3.673  3.815  3.607  3.919 
13 3.278  3.282  contraprest.
Tributos, 3.315  3.318  por pagar
y aportes 3.399  3.401  13
10,000 3.529  3.773  3.638  3.812  3.756  3.943 
14 3.278  3.282  3.315  3.318  3.411  3.413  14 3.594  3.739  3.638  3.812  3.696  3.970 
15 3.276
Remun.
3.280
y partic. por pagar
3.315  3.318  3.394 3.399
23,000
15 3.519 3.829 3.638  3.812  3.731 3.939
16 3.276  Cuentas
3.279  por pagar
3.308  comerciales
3.311  - Terceros 320,000
16 3.500  3.776  3.612  3.836 
17 3.276  Cuentas
3.279  por pagar
3.306  diversas - Terceros
3.310  50,500
17 3.500  3.776  3.645  3.797 
18 3.276  Total
3.279 pasivo 3.315  3.318  403,500
18 3.500  3.776  3.686  3.804 
19 3.275  3.281  3.303  3.307  19 3.490  3.777  3.684  3.879 
20 3.292  PATRIMONIO S/.
3.295  3.318  3.323  20 3.511  3.760  3.693  3.892 
21 3.307  Capital 253,000
3.311  3.318  3.323  21 3.578  3.757  3.693  3.892 
22 3.319  3.323  3.318  3.323  22 3.530  3.824  3.693  3.892 
Reservas 12,000 23 3.491  3.805  3.681  3.896 
23 3.320  3.324  3.339  3.342 
24 3.320  Resultados
3.324  acumulados
3.356  3.358  -35,600
24 3.491  3.805  3.719  3.880 
25 3.320  Resultado
3.324  del periodo
3.353  3.355  95,500
25 3.491  3.805  3.712  3.884 
26 3.340  Total patrimonio
3.346  3.347  3.352  324,900
26 3.613  3.762  3.693  3.924 
27 3.355  3.362  3.341  3.346  27 3.606  3.827  3.666  3.886 
28 3.350  Total
3.360 pasivo y patrimonio
3.341  3.346  728,400
28 3.663  3.792  3.666  3.886 
29 3.350  3.360  3.341  3.346  29 3.663  3.792  3.666  3.886 
30 3.350  3.360  3.364  3.371  30 3.663  3.792  3.605  3.912 
31 3.350  3.360  3.364  3.371  31 3.663  3.792  3.605  3.912 
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicará el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el día de nacimiento de la obligación tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5º del D. S. N.º 136-96-EF Reglamento del IGV.

Ii TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

DÓ L A R E S E U R O S
JuLio-2016 Agosto-2016 SETIEMBRE-2016 JuLio-2016 Agosto-2016 SETIEMBRE-2016
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.285  3.288  3.340  3.346  3.396  3.399  01 3.487  3.770  3.601  3.876  3.701  3.921 
02 3.285  3.288  3.343  3.348  3.386  3.391  02 3.487  3.770  3.683  3.809  3.710  3.925 
03 3.285  3.288  3.349  3.355  3.386  3.391  03 3.487  3.770  3.684  3.819  3.710  3.925 
04 3.284  3.287  3.334  3.342  3.386  3.391  04 3.493  3.802  3.667  3.862  3.710  3.925 
05 3.286  3.288  3.334  3.338  3.392  3.399  05 3.523  3.819  3.649  3.863  3.616  3.940 
06 3.280  3.281  3.334  3.338  3.369  3.375  06 3.538  3.795  3.649  3.863  3.596  3.883 
07 3.282  3.285  3.334  3.338  3.356  3.359  07 3.576  3.742  3.649  3.863  3.680  3.885 
08 3.277  3.279  3.314  3.320  3.368  3.371  08 3.503  3.779  3.607  3.812  3.697  3.904 
09 3.277  3.279  3.302  3.304  3.382  3.386  09 3.503  3.779  3.504  3.788  3.607  3.919 
10 3.277  3.279  3.305  3.310  3.382  3.386  10 3.503  3.779  3.640  3.770  3.607  3.919 
11 3.278  3.281  3.307  3.309  3.382  3.386  11 3.471  3.763  3.673  3.815  3.607  3.919 
12 3.278  3.282  3.315  3.318  3.399  3.401  12 3.529  3.773  3.638  3.812  3.756  3.943 
13 3.278  3.282  3.315  3.318  3.411  3.413  13 3.594  3.739  3.638  3.812  3.696  3.970 
14 3.276 3.280 3.315  3.318  3.394 3.399 14 3.519 3.829 3.638  3.812  3.731 3.939
15 3.276  3.279  3.308  3.311  15 3.500  3.776  3.612  3.836 
16 3.276  3.279  3.306  3.310  16 3.500  3.776  3.645  3.797 
17 3.276  3.279  3.315  3.318  17 3.500  3.776  3.686  3.804 
18 3.275  3.281  3.303  3.307  18 3.490  3.777  3.684  3.879 
19 3.292  3.295  3.318  3.323  19 3.511  3.760  3.693  3.892 
20 3.307  3.311  3.318  3.323  20 3.578  3.757  3.693  3.892 
21 3.319  3.323  3.318  3.323  21 3.530  3.824  3.693  3.892 
22 3.320  3.324  3.339  3.342  22 3.491  3.805  3.681  3.896 
23 3.320  3.324  3.356  3.358  23 3.491  3.805  3.719  3.880 
24 3.320  3.324  3.353  3.355  24 3.491  3.805  3.712  3.884 
25 3.340  3.346  3.347  3.352  25 3.613  3.762  3.693  3.924 
26 3.355  3.362  3.341  3.346  26 3.606  3.827  3.666  3.886 
27 3.350  3.360  3.341  3.346  27 3.663  3.792  3.666  3.886 
28 3.350  3.360  3.341  3.346  28 3.663  3.792  3.666  3.886 
29 3.350  3.360  3.364  3.371  29 3.663  3.792  3.605  3.912 
30 3.350  3.360  3.364  3.371  30 3.663  3.792  3.605  3.912 
31 3.350  3.360  3.390 3.395 31 3.663  3.792  3.684 3.862
Fuente: SBS

(1) Para cuentas del activo se utilizará el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizará el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operación.
Base Legal: Art. 61º del D. S. N.º 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34º del D. S. N.º 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo día por lo que los días 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen información.

D Ó L A R E S E U R O S

TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15 TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA 3.408 VENTA 3.413 COMPRA 3.591 VENTA 3.811

I-30 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 II Área Indicadores Económico-Financieros II
Contenido
Informe financiero Los ciclos económicos: el PBI y la brecha producto (Parte final) II-1
Variación de los indicadores de precios de la economía II-2
indicadores económico- Cotizaciones internacionales II-2
financieros Tasas de interés promedio del sistema financiero II-2
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS II-4

Los ciclos económicos:

el PBI y la brecha producto (Parte final)

Ficha Técnica
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista
Título : Los ciclos económicos: el PBI y la brecha
producto (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
Como se había expuesto en las dos edi-
ciones anteriores, el PBI es un indicador
fundamental que mide el nivel de la acti-
vidad económica de un país en términos
de la producción agregada. Si bien esta
tiende a expandirse a lo largo del tiempo,
no siempre presenta tasas de crecimiento
positivas. Esto quiere decir que encontra-
remos incrementos o disminuciones de un
periodo a otro dando origen a los ciclos
económicos.
6. Los ciclos económicos
Son las oscilaciones o fluctuaciones del
nivel de actividad económica que consiste
en periodos de expansión del crecimiento
del producto real seguidos de periodos de
contracción y que van alternados en for-
ma de eventos sucesivos. Esto implica que
el crecimiento económico de un país no
se da de forma lineal, sino que presentan
épocas de auge y recesiones.
6.1. Fases de los ciclos económicos
Un ciclo económico completo tiene
dos fases principales: disminución y
crecimiento. Los puntos sobresalientes
de estos ciclos son el pico o cima, el
cual representa el nivel más elevado y
el piso o fondo, que es el punto más
bajo. En la práctica, para identificar un
nuevo ciclo económico se toma como
partida un punto máximo y presenta
cuatro etapas1:
1 HEATH, Jonathan. Lo que indican los indicadores: cómo utilizar
la información estadística para entender la realidad económica
de México. INEGI. México, 2012. pp 31-35.
• Recesión. Es la fase descendente del ciclo.
Se produce cierta saturación de la deman-
da, las empresas acumulan inventarios lo
que hace que la inversión disminuya.
• Contracción o depresión. Sucede cuando
la caída en la actividad económica llega
por debajo del punto mínimo del ciclo
anterior. Es la parte más baja y crítica del
ciclo económico, con un elevado desem-
pleo y bajo nivel de demanda.
• Recuperación. Es la fase ascendente del
ciclo económico en el cual mejoran las
expectativas sobre el clima económico.
Las empresas comienzan a vender y el
empleo, la renta y el gasto de los consu-
midores empiezan a crecer.
• Expansión. Es la prolongación de la
recuperación económica, el cual llevará
al auge o punto máximo. Todo marcha
bien y la tasa de desempleo suele ser la
más baja.
6.2. Relación entre las variables eco-
nómicas y el ciclo económico
La producción agregada (PBI), al ser el
resultado de un conjunto de procesos,
está vinculada o ligada con el compor-
tamiento de otras variables económicas,
presentando algún tipo de relación con
los ciclos económicos. Tenemos tres ca-
tegorías de estas:
• V. procíclica. Cuando varía en el mismo
sentido que el PBI. Es decir, si el PBI
crece, el indicador aumentará. Ejemplos:
nivel de empleo, consumo agregado, la
-inversión privada, etc.
• V. contracíclica. Cuando la variable va en
dirección opuesta al ciclo económico. Es
el caso típico de la tasa de desempleo.
• V. acíclica. Cuando la variable no tiene
relación alguna con el ciclo económico.
7. El PBI potencial y la brecha
del producto
Otro concepto muy importante es
el del PBI potencial, definido como
aquella producción máxima de bienes
Informe Financiero
y servicios que podría elaborar una
economía al emplear todos los factores
de producción en su plena capacidad.
Sin embargo, este es un indicador refe-
rencial de largo plazo (“teórico” y no
observable) que servirá para evaluar si
se está produciendo de manera eficiente
en cada periodo.
La diferencia entre el producto corriente y
el producto potencial da como resultado
la brecha del producto, que puede pre-
sentar las siguientes tendencias:
- Si es positiva, la producción corriente
está por encima del potencial. En esta
situación la tasa de desempleo dis-
minuye pero, dada la gran cantidad
de producción, generará presiones
inflacionarias (Punto A de la figura 2).
- Si es negativa, se da por una menor
producción respecto del potencial,
por lo que denota capacidad instalada
ociosa de los factores (desempleo) de-
bido a una falta de demanda de bienes
y servicios (Punto B de la figura 2).
Figura 2. Etapas de un ciclo económico y la brecha producto
Por tanto, resulta importante la identifi-
cación oportuna de las fases de un ciclo
económico que servirán de guía para las
políticas económicas, ya que el entorno
macroeconómico tiene incidencias en los
resultados de las decisiones que toman los
diferentes agentes económicos.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial II-1

 II Área Indicadores Económico-Financieros
ÍNDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice
Mes Base 1994-100 / 2012 Base 1994-100 / 2013 Base diciembre 2014 = 100 Base diciembre 2015 = 100 Base diciembre 2016 = 100
ENE. 208.374177 206.605903 100.025157 101.158245 104.129063
FEB. 208.641022 206.762562 100.229340 101.512527 104.371647
MAR. 209.909211 207.345341 100.611395 102.210227 104.065551
ABR. 210.157975 207.444568 100.670670 102.161903 103.366032
MAY. 209.452819 206.831945 100.854473 102.550119 103.286323
JUN. 209.308784 208.522389 100.702046 102.817342 103.864684
JUL. 207.550522 210.543665 100.804009 102.773215 103.555669
AGO. 208.048090 212.322829 101.015792 103.024204 104.000491
SET. 208.883339 213.425791 101.363528 103.255029
OCT. 208.934206 212.540726 101.861474 103.275520
NOV. 208.463032 211.683477 101.790116 104.021033
DIC. 208.221718 211.457387 101.473342 104.101632
* A partir de enero de 1999, los cálculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”.

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

VARIAC. PORCENT. IPC 2014 VARIAC. PORCENT. IPC 2015 VARIAC. PORCENT. IPC 2016
MES
2012 2013 2014 2015 2016 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 106.92 109.99 113.36 116.84 122.23 0.32 0.32 2.80 0.17 0.17 3.07 0.37 0.37 4.61
FEB 107.26 109.89 114.04 117.20 122.44 0.60 0.92 3.78 0.30 0.47 2.77 0.17 0.55 4.47
MAR 108.09 110.89 114.63 118.10 123.17 0.52 1.44 3.37 0.76 1.24 3.03 0.60 1.15 4.30
ABR 108.66 111.17 115.08 118.56 123.19 0.39 1.84 3.52 0.39 1.64 3.02 0.01 1.16 3.91
MAY 108.70 111.38 115.34 119.23 123.45 0.23 2.07 3.56 0.56 2.21 3.37 0.21 1.37 3.54
JUN 108.66 111.67 115.53 119.62 123.62 0.16 2.23 3.46 0.33 2.55 3.54 0.14 1.51 3.34
JUL 108.76 112.29 116.03 120.16 123.72 0.43 2.68 3.33 0.45 3.01 3.56 0.08 1.6 2.96
AGO 109.31 112.90 115.93 120.61 124.16 -0.09 2.59 -0.09 0.38 3.40 4.04 0.36 1.96 2.94
SET 109.31 113.02 116.11 120.65 0.16 2.75 2.73 0.03 3.43 3.91
OCT 109.73 113.06 116.55 120.82 0.38 3.14 3.09 0.14 3.58 3.66
NOV 109.58 112.82 116.38 121.24 -0.15 2.99 3.16 0.34 3.93 4.18
DIC 109.86 113.000 116.65 121.78 0.23 3.22 3.23 0.45 4.40 3.93
PROM. 108.79 111.84 115.47 119.57
INFLAC. * 2.65 2.86 3.22 4.40
* Variación porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”

COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DÓLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DÓLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (Del 01 al 14 de SETIEMBRE de 2016) INTERNACIONALES (Del 01 al 14 de setiembre de 2016)
País Moneda
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala México Paraguay Venezuela Corona Corona Corona Dólar Dólar Franco Libra Yen
(Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaraní) (Bolívar) Euro
Días Días Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones

Jue.- 01 14.8989 6.8600 3.2553 680.2721 2985.0746 7.5490 18.7399 5524.8619 9.9750 Jue.- 01 6.6452 8.3331 8.5520 1.3236 1.3097 0.8930 0.9800 0.7535 103.1885
Vie.-02 14.9701 6.8700 3.2555 671.5917 2932.5513 7.5440 18.5749 5524.8619 9.9750 Vie.-02 6.6700 8.3099 8.5811 1.3201 1.2996 0.8962 0.9803 0.7520 103.9717
Lun.- 05 14.9799 6.8700 3.2806 672.9475 2932.5513 7.5440 18.5601 5524.8619 9.9750 Lun.- 05 6.6730 8.3015 8.5655 1.3186 1.2925 0.8969 0.9796 0.7514 103.4126
Mar. 06 15.0020 6.8600 3.2010 662.2517 2865.3295 7.5420 18.2835 5524.8619 9.9750 Mar. 06 6.6137 8.1710 8.4664 1.3009 1.2840 0.8887 0.9692 0.7444 102.0304
Mie.- 07 15.0299 6.8700 3.1915 662.2517 2857.1429 7.5370 18.3901 5555.5556 9.9750 Mie.- 07 6.6223 8.1822 8.4410 1.3031 1.2882 0.8896 0.9693 0.7497 101.6984
Jue.- 08 15.0489 6.8800 3.2130 664.8936 2840.9091 7.5360 18.6780 5555.5556 9.9750 Jue.- 08 6.6076 8.1859 8.4377 1.3079 1.2924 0.8878 0.9721 0.7518 102.4275
Vie.-09 14.9701 6.8700 3.2720 671.5917 2915.4519 7.5320 18.9050 5555.5556 9.9750 Vie.-09 6.6247 8.2518 8.4903 1.3254 1.3047 0.8904 0.9750 0.7530 102.6799
Lun.- 12 14.9049 6.8600 3.2440 667.5567 2932.5513 7.5260 18.8051 5555.5556 9.9750 Lun.- 12 6.6244 8.2266 8.4755 1.3214 1.3040 0.8897 0.9714 0.7496 101.8330
Mar. 13 14.9759 6.8700 3.3145 676.1325 2976.1905 7.5210 19.1099 5555.5556 9.9750 Mar. 13 6.6373 8.2741 8.5323 1.3392 1.3163 0.8916 0.9762 0.7580 102.5431
Mie.- 14 15.0040 6.8700 3.3417 674.3088 2949.8525 7.5190 19.2649 5555.5556 9.9750 Mie.- 14 6.6181 8.2367 8.4864 1.3380 1.3197 0.8889 0.9727 0.7552 102.3856

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información

Tasas de InterÉs Internacionales (Primera Quincena de Setiembre de 2016)

DÍAS 1 2 5 6 7 8 9 12 13 Promedio
Libor Activa
1 mes 0.5229 0.5257 0.5193 0.5166 0.5132 0.5182 0.5569 0.5277 0.5243 0.5250
3 meses 0.8357 0.8351 0.8334 0.8407 0.8336 0.8454 0.8522 0.8558 0.8503 0.8425
6 meses 1.2512 1.2471 1.2487 1.2505 1.2336 1.2347 1.2500 1.2553 1.2489 1.2467
1 año 1.5656 1.5594 1.5624 1.5613 1.5392 1.5403 1.5568 1.5664 1.5540 1.5562
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50
Bonos Tesoro 30 años 2.23 2.28 2.28 3.22 2.24 2.30 2.40 2.39 2.46 2.42
Fuente: Diario Gestión

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS de PROMEDIO tasa activa promedio de mercado
DE MERCADO Set. MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(al cierre de operaciones del día) 2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1 16.70 0.00043 3,030.81 17.70 0.00045 5,525.23 18.70 0.00048 10,018.52 7.87 0.00021 18.30603
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME * 2 16.65 0.00043 3,032.11 17.65 0.00045 5,527.72 18.65 0.00048 10,023.28 7.83 0.00021 18.30986
Setiembre 3 16.65 0.00043 3,033.41 17.65 0.00045 5,530.22 18.65 0.00048 10,028.04 7.83 0.00021 18.31370
2016
4 16.65 0.00043 3,034.71 17.65 0.00045 5,532.72 18.65 0.00048 10,032.81 7.83 0.00021 18.31753
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
5 16.65 0.00043 3,036.00 17.65 0.00045 5,535.22 18.65 0.00048 10,037.57 7.83 0.00021 18.32137
1 20.72 8.53 3.19 0.29
6 16.68 0.00043 3,037.30 17.68 0.00045 5,537.72 18.68 0.00048 10,042.35 7.81 0.00021 18.32520
2 20.61 8.41 3.19 0.29 7 16.66 0.00043 3,038.61 17.66 0.00045 5,540.22 18.66 0.00048 10,047.12 7.81 0.00021 18.32902
5 20.87 8.46 3.18 0.29 8 16.64 0.00043 3,039.90 17.64 0.00045 5,542.72 18.64 0.00048 10,051.89 7.78 0.00021 18.33284
6 21.02 8.47 3.16 0.28 9 16.70 0.00043 3,041.21 17.70 0.00045 5,545.23 18.70 0.00048 10,056.68 7.80 0.00021 18.33666
7 21.10 8.50 3.16 0.27 10 16.70 0.00043 3,042.51 17.70 0.00045 5,547.74 18.70 0.00048 10,061.47 7.80 0.00021 18.34049
8 21.22 8.38 3.17 0.27 11 16.70 0.00043 3,043.82 17.70 0.00045 5,550.26 18.70 0.00048 10,066.26 7.80 0.00021 18.34432
9 21.17 8.30 3.17 0.27 12 16.70 0.00043 3,045.13 17.70 0.00045 5,552.77 18.70 0.00048 10,071.06 7.76 0.00021 18.34813
12 21.53 8.29 3.16 0.26 13 16.81 0.00043 3,046.44 17.81 0.00045 5,555.30 18.81 0.00048 10,075.88 7.81 0.00021 18.35196
13 21.56 8.36 3.17 0.26 14 16.88 0.00043 3,047.76 17.88 0.00045 5,557.84 18.88 0.00048 10,080.72 7.81 0.00021 18.35579

14 21.37 8.20 3.17 0.26 * Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR Nº 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada día del mes)

II-2 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Indicadores Económico-Financieros II
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS TASA DE INTERÉS LEGAL EFECTIVA
30 DÍAS ÚTILES (Al cierre de operaciones al 14 de setiembre de 2016)
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE MERCADO Setiembre MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
2016
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
TILMN1 F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
Tasa Anual (%) 21.37 8.2 3.17 0.26 1 2.74 0.00008 7.05722 0.34 0.00001 2.04109
2 2.68 0.00007 7.05774 0.33 0.00001 2.04110
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 3 2.68 0.00007 7.05826 0.33 0.00001 2.04112
SISTEMA BANCARIO 4 2.68 0.00007 7.05878 0.33 0.00001 2.04114
1: Las definiciones de los tipos de crédito se en-
Moneda Nac. Moneda Extr. 5 2.69 0.00007 7.05930 0.32 0.00001 2.04116
cuentran en el Reglamento para la Evaluación
(%) (%) y Clasificación del Deudor y la Exigencia de 6 2.72 0.00007 7.05982 0.33 0.00001 2.04118
Provisiones, aprobado mediante Resolución
Corporativos 5.99 3.55 7 2.72 0.00007 7.06035 0.32 0.00001 2.04120
SBS N.° 11356-2008.
Grandes Empresas 7.13 5.40 2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir 8 2.72 0.00007 7.06088 0.32 0.00001 2.04122
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos 9 2.68 0.00007 7.06140 0.33 0.00001 2.04123
Medianas Empresas 10.62 7.32 destinados a clientes con un endeudamiento
Por Tipo de Pequeñas Empresas 21.73 10.05 total en el sistema financiero (SF) no mayor a 10 2.68 0.00007 7.06191 0.33 0.00001 2.04125
Crédito1 S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba 11 2.68 0.00007 7.06243 0.33 0.00001 2.04127
Microempresas² 37.34 20.32 los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.” 12 2.73 0.00007 7.06296 0.32 0.00001 2.04129
Consumo 43.87 32.12
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros 13 2.68 0.00007 7.06348 0.33 0.00001 2.04131
Hipotecarios 8.92 6.47 y AFP - SBS.
14 2.68 0.00007 7.06400 0.32 0.00001 2.04133
Ahorro 0.47 0.17
1 Tasa Anual (%)
Por Tipo de (*) Acumulado desde el 16/09/92
Plazo 4.02 0.27
Déposito Circular BCR Nº 041-94-EF/90, Circular BCR Nº 027-2001-EF/90, Circular BCR Nº 028-2001-EF/90 (Al
CTS 3.45 1.55 cierre de Operaciones de cada día del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del día)
Setiembre 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
TIPMN (1) 2.74 2.68 2.68 2.68 2.69 3.18 2.72 2.72 2.68 2.68 2.68 2.73 2.68 2.68
TIPMEX (2) 0.34 0.33 0.33 0.33 0.32 0.29 0.32 0.32 0.33 0.33 0.33 0.32 0.33 0.32
(1) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Setiembre de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 5.45 - 6.01 8.02 6.92 5.24 7.62 6.35 - 8.10 - 8.27 - 5.99
Descuentos 5.88 - 6.76 - 6.83 5.11 - 5.80 - - - 8.36 - 6.93
Préstamos a más de 360 días 7.59 - 6.47 8.18 - - - 6.82 - - - - - 6.76
Grandes Empresas 6.56 11.07 7.66 8.24 8.03 6.26 6.39 7.46 - 10.34 - 8.04 - 7.13
Descuentos 9.47 17.21 7.63 8.73 7.88 6.57 - 7.58 - 10.84 - 8.45 - 8.05
Préstamos a más de 360 días 7.79 - 9.71 8.09 9.03 6.25 - 9.21 - 11.56 - - - 8.43
Medianas Empresas 11.74 12.32 10.03 10.95 9.76 11.03 6.15 10.67 17.32 11.72 - 7.11 - 10.62
Opera- Descuentos 13.85 18.08 8.66 10.04 9.41 9.90 - 8.98 - 12.08 - 9.15 - 10.29
ciones Préstamos a más de 360 días 9.61 - 9.54 11.22 14.17 13.09 - 12.13 16.66 14.79 - - - 10.49
Activas Pequeñas Empresas 16.84 15.00 18.96 23.09 13.74 23.51 - 18.54 24.95 16.49 - 6.78 - 21.73
Descuentos 18.06 - 7.90 12.11 13.99 13.31 - 9.67 - - - - - 12.59
Préstamos a más de 360 días 13.12 - 15.28 22.80 12.27 24.87 - 19.43 24.04 16.98 - - - 21.83
Microempresas2 29.96 0.01 27.84 35.29 14.88 24.55 - 21.18 40.10 14.15 - - - 37.34
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 14.74 - 18.98 33.28 13.00 24.12 - 23.28 34.28 14.81 - - - 33.06
Consumo 45.38 19.36 32.83 48.93 17.69 27.50 - 44.24 54.21 22.07 58.74 - 60.05 43.87
Tarjetas de Crédito3 60.14 25.64 37.88 73.34 30.00 30.62 - 47.03 - 22.54 59.02 - 67.93 49.42
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 360 días 17.60 19.31 15.72 27.03 14.95 17.90 - 22.34 44.22 13.95 17.73 - 30.01 21.71
Opera- Depósito de Ahorro 0.71 1.4 0.21 0.72 0.83 0.4 0.58 0.31 0.36 4.18 2.5 0.5 0.75 0.47
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 5.03 5.59 5.21 5.95 5.57 4.4 - 2.84 5.98 6.23 6.13 4.88 5.97 4.84
pasivas CTS 1.84 5 1.74 5.17 4.06 2.44 - 3.01 5.67 6.5 5.49 - 6.55 3.45
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Setiembre de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 2.81 - 3.69 4.67 5.42 1.49 2.17 5.29 - 2.36 - 5.37 - 3.55
Descuentos 5.63 - 3.19 3.40 4.51 2.78 - 2.93 - - - 5.63 - 4.47
Préstamos a más de 360 días - - 6.65 4.78 7.00 1.24 - 6.50 - - - - - 5.48
Grandes Empresas 6.43 9.47 5.16 6.62 6.41 3.89 2.80 5.41 - 5.45 - 4.82 - 5.40
Descuentos 8.68 6.44 5.07 7.46 6.81 3.22 - 6.11 - 6.96 - 5.35 - 6.25
Préstamos a más de 360 días 5.66 - 5.79 6.66 9.00 4.47 - 5.59 - 6.50 - 7.38 - 5.95
Medianas Empresas 9.32 12.78 6.44 9.22 8.02 7.10 3.23 7.62 15.14 7.30 - 5.53 - 7.32
Descuentos 12.54 10.15 9.35 8.97 8.17 8.71 - 9.13 - 9.02 - 3.96 - 9.89
Opera-
ciones Préstamos a más de 360 días 8.07 - 5.56 8.79 8.19 7.24 - 7.38 14.03 6.91 - 4.91 - 6.16
Activas Pequeñas Empresas 14.26 8.27 7.12 12.99 12.28 12.42 - 13.03 19.32 7.84 - 8.60 - 10.05
Descuentos 14.22 - 10.88 10.71 11.85 12.42 - 12.42 - 12.00 - - - 12.28
Préstamos a más de 360 días 11.27 8.00 5.60 - 16.15 11.39 - 16.20 18.08 - - - - 7.45
Microempresas2 23.23 - 21.27 8.71 12.38 34.83 - 9.84 29.88 - - 6.60 - 20.32
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 9.00 - 20.96 8.52 - - - - 23.03 - - 6.60 - 9.26
Consumo 33.96 31.42 26.88 39.71 23.63 35.14 - 48.10 - 44.87 11.11 - - 32.12
Tarjetas de Crédito3 35.37 32.07 29.81 54.07 30.00 36.51 - 49.25 - 49.81 - - - 34.62
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 11.69 19.50 7.38 12.92 10.67 8.18 - 13.01 - 7.24 - - - 8.15
360 días
Opera- Depósito de Ahorro 0.22 0.45 0.12 0.33 0.32 0.08 0.21 0.14 0.1 0.58 1.25 0.9 0.33 0.17
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 0.46 0.65 0.44 1.14 1.1 0.52 - 0.45 0.52 1.59 0.49 1.02 0.25 0.57
pasivas CTS 0.92 3 0.89 1.78 1.7 1.09 - 2.01 1.91 2 1.59 - 1.02 1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial II-3

 II Área Indicadores Económico-Financieros

Principales Variables/TASA LEGAL LABORAL

CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)

Principales
Principales Variables
PrincipalesVariables del
Variables del Sistema
del Sistema Privado de
Sistema Privado
Privado dePensiones
de Pensiones
Pensiones Al 31 de Julio de 2016 Habitat Integra
AFP
Prima Profuturo
Sistema

AFP RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (5)

Al 31 de Julio de 2016 Habitat Integra Prima Profuturo
Sistema Julio de 2016 / Julio de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 3.22 2.39 2.53 2.03
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 1.54 1.32 1.36 1.00
AFILIACIÓN Y TRASPASOS Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 0.73 0.44 0.42 0.41
N° de Afiliados Activos 841 615 2 008 567 1 458 471 1 813 638 6 122 291 RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (6)
N° de Nuevos Afiliados en Julio de 2016 (1) 20 460 1 20 461
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016 (6 870) ( 965) 9 004 ( 1 169) - Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Ingresos 3 962 3 831 13 770 2 683 24 246 Rentabilidad Neta Nominal
Salidas 10 832 4 796 4 766 3 852 24 246 Julio de 2016 / Julio de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 9.56% 6.50% 6.76% 5.41%
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Julio de 2016 (1 612) 9 1 880 ( 277) - Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 6.17% 4.47% 4.68% 2.48%
Ingresos 576 656 2 550 410 4 192
Salidas 2,188 647 670 687 4 192 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 1.75% -1.05% -1.71% -1.53%
Nº de Promotores 68 175 163 108 514 Rentabilidad Neta Real
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES Julio de 2016 / Julio de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 6.40% 3.44% 3.69% 2.38%
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones) 2 398 54 069 42 837 35 306 134 611 Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 3.12% 1.47% 1.67% -0.47%
Total Fondos de Pensiones (S/. miles) 2 378 53 584 42 475 35 000 133 437
Fondo de Pensiones Tipo 0 4 453 247 230 934 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) -1.18% -3.89% -4.53% -4.37%
Fondo de Pensiones Tipo 1 168 7 099 5 200 4 073 16 541 COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Fondo de Pensiones Tipo 2 1 905 37 958 29 480 24 965 94 308 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión sobre
Fondo de Pensiones Tipo 3 302 8 074 7 548 5 731 21 655 1.47% 1.55% 1.60% 1.69%
Remuneración (Flujo)
Total Encaje Legal (S/. millones) 20 486 362 306 1 173 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión Mixta
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 0 0 5 3 2 10 (período de transición) (7)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1 1 61 38 30 131 Componente de Flujo (tasa mensual) 0.38% 1.23% 1.19% 1.46%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 2 16 339 241 210 805
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 3 3 81 80 64 228 Componente de Saldo (tasa anual) 1.25% 1.20% 1.25% 1.20%
Recaudación de Aportes de Junio de 2016 (S/. millones) 69 267 243 186 765 Prima de Seguro (8) 1.33% 1.33% 1.33% 1.33%
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS Comisión por la Gestión de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3) Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (9)
Julio de 2016 / Julio de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 10.78% 7.75% 8.07% 6.70% 7.71% Fondo de Pensiones Tipo 0 0.058% 0.041% 0.100% 0.067%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 7.79% 6.33% 6.35% 4.69% 5.91% Fondo de Pensiones Tipo 1 0.091% 0.095% 0.100% 0.100%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 3.71% 0.96% 0.23% 0.77% 0.85% Fondo de Pensiones Tipo 2 0.124% 0.145% 0.130% 0.175%
Julio de 2016 / Julio de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 10.05% 7.56% 7.11% 7.02% 7.40% Fondo de Pensiones Tipo 3 0.157% 0.165% 0.160% 0.190%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 8.48% 7.05% 6.84% 6.91% 7.03% (1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitación. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de la
Licitación se encuentran dentro del Régimen Especial de Pensiones para Trabajadores Pesqueros- Ley N° 30003.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 5.30% 3.37% 2.64% 4.64% 3.66% (2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a años anteriores. Los valores cuota
Julio de 2016 / Julio de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 9.12% 6.90% 6.41% 6.33% 6.71% utilizados para el cálculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados según el artículo 74° del Reglamento del SPP y la metodología establecida en el Oficio Múltiple
N° 19507-2006.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 8.94% 7.41% 7.40% 6.97% 7.36% (3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relación con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histórica
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 5.79% 4.75% 4.68% 5.68% 5.09% no es indicativo de que en el futuro se mantendrá.
(4) Corresponde a un fondo en etapa de formación por lo que la rentabilidad puede mostrar variaciones significativas. (Artículo 62-A del Reglamento del TUO de la Ley)
Julio de 2016 / Julio de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 6.69% 6.59% 6.33% 6.57% (5) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto más alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significará una mejor gestión del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 5.92% 5.41% 5.70% 5.70% el riesgo. El cálculo se ha efectuado utilizando la metodología establecida en el artículo 72°A del Título VI del Compendio de Normas del SPP.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A 2.59% 1.77% 3.57% 2.56% (6) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodología establecida en la Directiva Nº SBS-DIR-EEC-362-01.
(7) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
Julio de 2016 / Julio de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 7.09% 7.39% 6.82% 7.12% (8) Aplicable sobre una Remuneración Máxima Asegurable de S/. 9 009,91.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 8.71% 8.97% 8.76% 8.81% (9) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 días y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Información estadística detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la página web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años) N.A 9.34% 9.31% 9.67% 9.42%
Julio de 2016 / Julio de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A 10.78% N.A. 10.43% 10.64%
Julio de 2016 / Julio de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 años) N.A 11.50% N.A. 11.31% 11.43%
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
tasa de interés legal laboral
Julio de 2016 / Julio de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 7.59% 4.65% 4.96% 3.63% 4.61% Setiembre EN MONEDA NACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 4.68% 3.27% 3.29% 1.68% 2.87% 2016 Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*) Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*)
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 0.73% -1.94% -2.65% -2.13% -2.05%
Julio de 2016 / Julio de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 6.58% 4.16% 3.73% 3.64% 4.01% 1 2.74 0.00008 1.87945 0.34 0.00001 0.69070
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 5.05% 3.67% 3.46% 3.54% 3.65% 2 2.68 0.00007 1.87952 0.33 0.00001 0.69071
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 1.97% 0.11% -0.60% 1.34% 0.39% 3 2.68 0.00007 1.87960 0.33 0.00001 0.69072
Julio de 2016 / Julio de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 5.65% 3.50% 3.02% 2.95% 3.31% 4 2.68 0.00007 1.87967 0.33 0.00001 0.69073
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 5.47% 3.99% 3.98% 3.57% 3.95% 5 2.69 0.00007 1.87975 0.32 0.00001 0.69073
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 2.43% 1.42% 1.35% 2.32% 1.74% 6 2.72 0.00007 1.87982 0.33 0.00001 0.69074
Julio de 2016 / Julio de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 3.31% 3.21% 2.96% 3.19% 7 2.72 0.00007 1.87989 0.32 0.00001 0.69075
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 2.56% 2.07% 2.35% 2.35% 8 2.72 0.00007 1.87997 0.32 0.00001 0.69076
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A -0.67% -1.45% 0.29% -0.69% 9 2.68 0.00007 1.88004 0.33 0.00001 0.69077
Julio de 2016 / Julio de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 3.75% 4.04% 3.49% 3.78% 10 2.68 0.00007 1.88012 0.33 0.00001 0.69078
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 5.32% 5.57% 5.37% 5.41% 11 2.68 0.00007 1.88019 0.33 0.00001 0.69079
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años) N.A 5.93% 5.90% 6.25% 6.00% 12 2.73 0.00007 1.88026 0.32 0.00001 0.69080
Julio de 2016 / Julio de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A 7.25% N.A. 6.92% 7.12% 13 2.68 0.00007 1.88034 0.33 0.00001 0.69081
Julio de 2016 / Julio de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 años) N.A 7.23% N.A. 7.04% 7.15% 14 2.68 0.00007 1.88041 0.32 0.00001 0.69082

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO / setiembre 2016
FECHA 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14
B. Continental 1.84 1.84 1.85 1.85 1.85 1.86 1.86 1.85 1.85 1.84
B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
B. de Crédito del Perú 1.76 1.76 1.77 1.76 1.74 1.73 1.74 1.72 1.73 1.74
B. Financiero 5.25 5.25 5.26 5.26 5.26 5.26 5.24 5.24 5.19 5.17
B. Interamericano de Finanzas 4.07 4.08 4.08 4.06 4.05 4.06 4.07 4.07 4.06 4.06
Scotiabank Perú 1.93 1.84 1.84 2.00 2.11 2.11 2.15 2.27 2.27 2.44
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
Mibanco 5.64 5.66 5.67 5.68 5.68 5.68 5.68 5.69 5.68 5.67
Banco GNB 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50
B. Falabella Perú 5.50 5.50 5.49 5.50 5.50 5.50 5.49 5.49 5.49 5.49
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 6.56 6.56 6.56 6.56 6.56 6.56 6.56 6.56 6.55 6.55
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
B. Cencosud 6.52 6.52 6.52 6.52 6.52 6.52 6.52 6.51 6.52 6.52
Promedio de las Empresas Bancarias 3.47 3.47 3.47 3.47 3.46 3.47 3.48 3.50 3.45 3.45
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO / setiembre 2016
FECHAS 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14
B. Continental 0.88 0.89 0.89 0.89 0.89 0.89 0.92 0.93 0.92 0.92
B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
B. de Crédito del Perú 0.88 0.88 0.89 0.90 0.90 0.90 0.89 0.89 0.89 0.89
B. Financiero 1.97 1.97 1.97 1.97 1.97 1.97 1.96 1.96 1.78 1.78
B. Interamericano de Finanzas 1.97 1.99 1.74 1.78 1.75 1.75 1.77 1.73 1.72 1.70
Scotiabank Perú 1.10 1.10 1.10 1.10 1.09 1.09 1.09 1.09 1.09 1.09
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
Mibanco 1.95 2.17 2.23 2.22 2.22 2.23 2.21 1.91 1.91 1.91
Banco GNB 1.98 1.98 1.98 1.98 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00
B. Falabella Perú 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 1.03 1.03 1.03 1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 1.02
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
B. Cencosud - - - - - - - - - -
Promedio de las Empresas Bancarias 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.56 1.55 1.55 1.55
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

II-4 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 III
Principales Normas de la Primera Quincena de Setiembre 2016
Normas Legales
ÁREA TRIBUTARIA
Resolución Ministerial N.º 298-2016-EF/15 (07-09-16)
Fijan índices de corrección monetaria a efectos de determinar el costo compu-
table de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
R.VM. N.º 013-2016-EF/15.01 (07-09-16)
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere el
D. S. N.º 115-2001-EF, mediante el cual se estableció el Sistema de Franja
de Precios para importaciones de maíz, azúcar, arroz y leche entera en polvo.
Resolución N.º 063-2016-EF/30 (07-09-16)
Oficializan la versión 2016 de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), el Marco Conceptual para la Información
Financiera y las modificaciones a la Norma Internacional de Información
Financiera NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
Resolución Directoral N.º 0033-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (05-09-16)
Establecen requisitos fitosanitarios obligatorios en la importación de garbanzo
grano y arveja grano entero y partido de origen y procedencia argentinos.
Resolución Directoral N.º 0034-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (05-09-16)
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la impor-
tación de diversas especies de maderas de origen y procedencia brasileros.
Resolución Directoral N.º 0035-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (05-09-16)
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la impor-
tación de ajonjolí grano de origen y procedencia argentinos.
Resolución N.º 27-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General “Material de Uso Aeronáutico” INTA-
PG.19 (versión 2).
Resolución N.º 28-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el procedimiento general “Envíos Postales Transportados por el
ÁREA LABORAL
Resolución Ministerial N.º 686-2016/MINSA (10-09-16)
Aprueban cuadro para asignación de personal provisional del Instituto Na-
cional de Enfermedades Neoplásicas (INEN).
Resolución N.º 059-2016-DP/SGPR (10-09-16)
Aprueban modificación del clasificador de cargos del Despacho Presidencial.
R. J. N.º 088-2016-SENACE/J (10-09-16)
Aprueban reordenamiento de cargos del cuadro para asignación de personal
(CAP Provisional) del Senace.
OTRAS NORMAS
Resolución Jefatural N.º 063-2016-PERU COMPRAS (14-09-16)
Aprueban directiva denominada “Lineamientos para la Gestión de las Com-
pras Corporativas y las Contrataciones por Encargo”.
Resolución Directoral N.º 022-2016-INACAL/DN (14-09-16)
Aprueban normas técnicas peruanas correspondientes a la cebada, ingenie-
ría ferroviaria, cables eléctricos, fertilizantes, cementos y otros, y dejan sin
efecto 12 NTP.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Legal III
Servicio Postal” INTA-PG.13 (versión 2), Procedimiento Específico “Expor-
tación con fines comerciales a través del Servicio Postal” INTA-PE.13.01
(versión 1) y el Procedimiento General “Reimportación en el mismo estado”
INTA-PG.26 (versión 1).
Resolución N.º 30-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General “Envíos de Entrega Rápida” INTAPG.28
(versión 2).
Resolución N.º 31-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican Procedimiento General “Rancho de nave” INTA-PG.18.
Resolución N.º 32-2016-SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican Procedimiento General “Material de Guerra” INTA-PG.20.
Resolución N.º 33-2016/SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General “ZOFRATACNA” INTA-PG.23 (versión 2).
Resolución N.º 34-2016/SUNAT/5F0000 (05-09-16)
Modifican el Procedimiento General “CETICOS” INTA-PG.22.
Resolución N.º 219-2016/SUNAT (04-09-16)
Aprueban actualización y modificación de las disposiciones reglamentarias
para el otorgamiento de la bonificación por función crítica o riesgosa a los
trabajadores de la Sunat.
Resolución N.º 216-2016/SUNAT (02-09-16)
Modifican la Resolución de Superintendencia N.º 084-2016/SUNAT que
aprueba el Sistema Integrado del Expediente Virtual para el llevado de los
expedientes electrónicos del procedimiento de cobranza coactiva.
Resolución N.º 217-2016/SUNAT (02-09-16)
Modificación del Procedimiento Específico “Garantías de Aduanas Operati-
vas”, INPCFAPE.03.03 (versión 3).
Resolución N.º 38-GCSPE-ESSALUD-2016 (07-09-16)
Modifican cláusula décimo primera del contrato del seguro de salud “+
Salud Seguro Potestativo”.
Resolución N.º 394-PE-ESSALUD-2016 (03-09-16)
Modifican la Estructura Orgánica y el Reglamento de Organización y Fun-
ciones de Essalud, la Estructura Orgánica y Reglamento de Organización y
Funciones de la Central de Abastecimiento de Bienes Estratégicos (CEABE),
y dictan otras disposiciones.
Resolución Ministerial N.º 728-2016 MTC/01.03 (14-09-16)
Otorgan concesión única a la empresa Representaciones & Comercializadora
K & L E.I.R.L. para prestar servicios públicos de telecomunicaciones en todo
el territorio nacional.
Resolución Jefatural N.º 224-2016/SIS (14-09-16)
Autorizan modificación presupuestaria en el Presupuesto Institucional
del SIS para el Año Fiscal 2016, entre la Unidad Ejecutora 001 Seguro
Actualidad Empresarial III-1
 III Área Legal
Integral de Salud y la Unidad Ejecutora 002 Fondo Intangible Solidario de
Salud.
Resolución N.º 16-2016-OTASS/CD (14-09-16)
Aprueban la “Metodología para el Monitoreo de las Metas de las EPS en la
Modernización de los Servicios de Saneamiento”.
Resolución N.º 083-2016-SUNAT/800000 (14-09-16)
Designan fedatarios institucionales titulares y alternos de la Intendencia
Nacional de Administración.
Resolución Ministerial N.º 189-2016-PCM (13-09-16)
Modifican la R. M. N.º 298-2015- PCM respecto a la aprobación del otor-
gamiento de la buena pro a las propuestas que superen el valor estimado
en los procedimientos de selección.
Resolución Ministerial N.º 438-2016-MINEDU (13-09-16)
Modifican numeral del Modelo de Servicio Educativo para la Atención de
Estudiantes de Alto Desempeño.
Resolución Ministerial N.º 439-2016-MINEDU (13-09-16)
Modifican R. M. N.º 114- 2016-MINEDU mediante la cual se aprobaron los
padrones nominales de instituciones educativas focalizadas para las inter-
venciones pedagógicas y metas de contratación (PEAS) del personal bajo el
Régimen Laboral Especial del D. Leg. N.º 1057.
Resolución N.º 397-2016-MINEDU (13-09-16)
Aprueban norma técnica denominada “Norma que regula la Evaluación del
Desempeño en Cargos Directivos de Unidades de Gestión Educativa Local
y Direcciones Regionales de Educación en el marco de la Carrera Pública
Magisterial de la Ley de Reforma Magisterial”.
Resolución Ministerial N.º 0268-2016-JUS (13-09-16)
Constituyen grupo de trabajo encargado de elaborar un informe técnico que
contenga propuesta normativa para la creación de una Autoridad Nacional
de Transparencia, Acceso a la Información Pública y Protección de Datos
Personales, crear un sistema de sanciones y otras funciones.
Resolución N.º 218-2016-OS-CD (13-09-16)
Establece instancias competentes en los procedimientos administrativos
sancionadores y otros procedimientos administrativos.
Resolución N.º 219-2016-OS/CD (13-09-16)
Otorgan a la Embajada de los Estados Unidos de América-Sección de Asuntos
Antinarcóticos de la Ley (SAAL), la excepción de la inscripción en el Registro
de Hidrocarburos como Consumidor Directo de Combustibles Líquidos y en
consecuencia se le permita el acceso al Sistema de Control de Órdenes de
Pedido (SCOP).
Resolución N.º 164-2016-INDECOPI/COD (13-09-16)
Aprueban el formato denominado “Formato para informar al Indecopi de la
existencia de productos o servicios con riesgos no previstos”.
Resolución Ministerial N.º 286-2016-MINCETUR (12-09-16)
Modifican la R. M. N.º 276-2016-MINCETUR, que autorizó viaje de repre-
sentante del Ministerio a la Confederación Suiza.
Resolución Ministerial N.º 290-2016-MINCETUR (11-09-16)
Modifican la R. M. N.º 270-2016-MINCETUR disponiendo la encargatura de
las funciones del Despacho Viceministerial de Comercio Exterior, a partir del
11 de setiembre del 2016, y en tanto dure la ausencia de su titular.
Resolución Ministerial N.º 379-2016-MEM/DM (11-09-16)
Establecen, para efecto del numeral 5.3 del artículo 5 del Reglamento del D.
Leg. N.º 973, aprobado por D. S. N.º 084-2007-EF, el monto de la inversión
a cargo de Parque Eólico Tres Hermanas S.A.C.
Resolución Directoral N.º 389-2016-MTC/12 (11-09-16)
Otorgan a Servicios Aéreos Ruiz E.I.R.L. el permiso de operación de aviación
comercial: transporte aéreo no regular nacional de pasajeros, carga y correo.
Resolución Directoral N.º 413-2016-MTC/12 (11-09-16)
Otorgan a Helicopter Perú S.A.C. la modificación de su permiso de operación
de aviación comercial: trabajo aéreo-prospección, carga externa, agrícola,
publicidad, inspección y vigilancia, defensa y protección de la fauna.
Resolución N.º 150-2016-INDECOPI/COD (11-09-16)
Aprueban Directiva N.º 003-2016/DIR-COD-INDECOPI que establece los cri-
terios a aplicar y el mecanismo de selección de los casos para que el Consejo
Directivo del Indecopi promueva procesos judiciales en defensa de intereses
colectivos de los consumidores.
Resolución Ministerial N.º 279-2016-MINCETUR (10-09-16)
Aprueban Plan Anual de Promoción y Desarrollo Turístico Nacional para el año
2017 para Plan COPESCO Nacional, y Modifican el Plan Anual de Promoción
y Desarrollo Turístico Nacional para el año 2016, a cargo de PROMPERÚ.
Resolución Ministerial N.º 434-2016-MINEDU (10-09-16)
Reconocen la oficialidad del alfabeto de la lengua originaria arabela, realizada
mediante R. D. N.º 002-2016-MINEDU/VMGP/DIGEIBIRA/DEIB.
III-2 Instituto Pacífico
Resolución Ministerial N.º 370-2016-MEM/DM (10-09-16)
Otorgan concesión temporal a favor de Hidroeléctrica Cerro Ancón S.A.C.
para desarrollar estudios relativos a la generación de energía eléctrica de la
futura Central Hidroeléctrica Cerro Ancón.
Decreto Supremo N.º 029-2016-EM (07-09-16)
Modifican la única disposición complementaria transitoria del D. S. N.º 024-
2016-EM, que aprobó el Reglamento de Seguridad y Salud Ocupacional
en Minería.
Decreto Supremo N.º 070-2016-RE (07-09-16)
Ratifican el “Acuerdo sobre los Privilegios e Inmunidades de la Corte Penal
Internacional”.
Resolución N.º 107-2016-CD/OSIPTEL (07-09-16)
Aprueban la “Norma que regula la imposición de sanciones administrativas
por el incumplimiento de las obligaciones establecidas en el numeral 4) del
artículo 230 del Código Procesal Penal”.
Resolución N.º 016-2016-SUNASS-CD (07-09-16)
Modifican los artículos 10, 86, y 95 del Reglamento de Calidad.
Resolución Ministerial N.º 237-2016-MINAM (06-09-16)
Modifican TUPA del Servicio Nacional de Certificación Ambiental para las
Inversiones Sostenibles-SENACE, aprobado por D. S. N.º 012-2015-MINAM,
modificado por el D. S. N.º 001-2016-MINAM.
Resolución Jefatural N.º 305-2016-INEI (06-09-16)
Aprueban factores de liquidación “V” para el cálculo de la compensación
vacacional de los trabajadores de construcción civil para las seis áreas geo-
gráficas, correspondiente a los meses comprendidos de junio del 2015 a
mayo del 2016.
Resolución Jefatural N.º 306-2016-INEI (06-09-16)
Aprueban factores de liquidación “F” para el cálculo de compensación por
tiempo de servicios de los trabajadores de construcción civil para las seis
áreas geográficas, correspondientes a los meses comprendidos de junio de
2015 a mayo del 2016.
Resolución N.º 026-2016-SMV/01 (06-09-16)
Modifican el Reglamento de Empresas Proveedoras de Precios, el Reglamento
de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras,
el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras y
el Reglamento del Mercado de Inversionistas Institucionales.
Resolución N.º 2076-2016/TPI-INDECOPI (06-09-16)
Modificación del precedente de observancia obligatoria establecido mediante
la Resolución N.º 1183-2015/TPI-INDECOPI, referido a la aplicación del tercer
párrafo del artículo 165 de la Decisión 486.
Resolución Ministerial N.º 679-2016 MTC/01.03 (05-09-16)
Otorgan a persona jurídica concesión única para la prestación de servicios
públicos de telecomunicaciones en todo el territorio de la República del
Perú.
Resolución Ministerial N.º 682-2016 MTC/01.02 (05-09-16)
Aprueban valores totales de tasaciones de inmuebles afectados por la obra
“Rehabilitación y Mejoramiento de la carretera PE3N Longitudinal de la Sierra
Norte, Tramo 2: Cochabamba-Cutervo-Santo Domingo de la Capilla-Chiple”,
así como los pagos correspondientes.
Resolución Ministerial N.º 294-2016-EF/50 (05-09-16)
Modifican los índices de distribución del Fondo de Compensación Municipal
-FONCOMUN correspondiente al Año Fiscal 2016 y del Canon Hidroener-
gético proveniente del impuesto a la renta del Ejercicio Fiscal 2015, por la
creación de nuevos distritos.
Resolución Directoral N.º 292-2016-PRODUCE/DGCHD (04-09-16)
Aprueban el nuevo formato de bitácora de pesca de la flota palangrera.
Resolución Ministerial N.º 643-2016 MTC/01.02 (04-09-16)
Aprueban el valor total de tasación de inmueble afectado por la ejecución de
la obra Proyecto Línea 2 y Ramal Av. Faucett-Av. Gambetta de la Red Básica
del Metro de Lima y Callao, así como el pago correspondiente.
Resolución N.º 110-2016-CD/OSIPTEL (04-09-16)
Aprueban la publicación para comentarios del proyecto de norma que mo-
difica el Reglamento para la Atención de Reclamos de Usuarios de Servicios
Públicos de Telecomunicaciones.
Resolución N.º 3765-2016-MP-FN (04-09-16)
Modifican Res. N.º 3371-2016-MP-FN y designan a la Tercera Fiscalía Su-
perior Penal de Arequipa como la fiscalía que se encargará de conocer en
grado las incidencias, contiendas de competencias y otros provenientes de
la Fiscalía Provincial Especializada contra la Criminalidad Organizada en el
distrito fiscal de Arequipa.
Resolución Ministerial N.º 183-2016-PCM (03-09-16)
Aprueban cuadro de asignación de personal provisional de OSINERGMIN.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
 IV
Contenido
Los métodos de producción conjunta necesarios para decisiones de inversiones
InformES especialES
en las empresas industriales (Parte I)
Instrumentos representativos de capital y de deuda en el sistema financiero
(Parte final)
aplicación práctica Registro de compras electrónico (SLE-PLE)–operatividad (Parte I)
Caso práctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa comercial (Parte final)
Los métodos de producción conjunta necesarios
para decisiones de inversiones en las empresas
industriales (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Título : Los métodos de producción conjunta
necesarios para decisiones de inversiones
en las empresas industriales (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Concepto
La producción conjunta es la que se da
cuando existen en un mismo proceso pro-
ductivo más de un producto, que deviene
de la misma materia prima. Se trata de
una unidad hasta un determinado proceso
(punto de separación), a partir del cual
surge más de un producto. Esto conlleva
la obligación de valuar cada uno de ellos.
El proceso conjunto incluye los tres ele-
mentos del costo. Además, los costos de
producción conjunta pueden ser históricos
o estándares.
Productos conexos o coproductos. Si la
diferenciación se basa en las ventas relati-
vas, son aquellos en que los ingresos por
ventas de cada uno de los productos son
casi iguales en cantidad, o al menos impor-
tantes en relación con los ingresos totales.
Subproductos. Si la diferencia se basa en
el nivel de ventas, son los que generan
un ingreso sensiblemente menor al de
su producto conexo. Es pues el producto
incidental obtenido durante el proceso
del producto principal por el cual se ha
logrado un valor relativo de venta en el
mercado.
Otro criterio que se aplica para hacer la
distinción incluye los objetivos declarados
del negocio, el patrón de utilidades de-
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
IV-1
IV-5
IV-7
IV-9
seado, la necesidad de un mayor grado
de procesamiento antes de las ventas y la
seguridad de los mercados. Por ejemplo,
un producto relativamente importante,
con un mercado inseguro, podría clasi-
ficarse como un subproducto más que
como producto conexo.
2. Costeo de los productos múl-
tiples, conexo o coproductos
El objeto de los costos de los productos
conexos es el de asignar una parte de los
costos conexos totales a cada coproducto,
de modo que puedan calcularse los costos
unitarios de producto y prepararse el
balance general.
El problema radica en la asignación de
los costos. En la práctica se emplean di-
versos métodos, entre los cuales los más
comunes son:
1. Valor de venta relativa de la produc-
ción. Multiplicando el número de unida-
des fabricadas por el precio de venta, se
halla el valor de venta de la producción.
La porción de los costos conexos totales
asignada a cada producto es igual a la
proporción entre el valor de venta de la
producción de cada producto y el valor
de venta de toda la producción.
El uso de este método presupone la exis-
tencia de una relación entre el precio y el
costo, lo cual no implica que los costos
del producto sean la base para fijar los
precios. Por el contrario, los precios de
los productos conexos tienden a basarse
en la competencia, en los suministros en
existencia, en las condiciones del mercado
y en otras consideraciones.
2. Medición física de la producción. Los
costos conexos se asignan a los productos
conexos sobre la base de las unidades
físicas de producción. Este método gene-
ralmente no puede emplearse cuando la
producción consta de distintos tipos de
IV
Informes Especiales
unidades (líquidos y sólidos), a menos que
se les pueda igualar. El uso de unidades
de producción para asignar los costos
conexos se justifica muy pocas veces.
3. Medición del costo unitario prome-
dio. No se hace ningún esfuerzo por
calcular los costos separados para cada uno
de los productos conexos. En su lugar, se
calcula un costo promedio para todos los
productos, que se usa para propósitos del
costeo del inventario.
La premisa subyacente es que, puesto que
los costos conexos no pueden realmente
identificarse con productos específicos,
los costos unitarios promedio son tan
satisfactorios como cualquier otra base
para la medición de los ingresos, siempre
que se usen en forma consistente.
4. Método del rendimiento estándar. Los
costos de las materias primas y procesos se
asignan a los productos conexos sobre la
base de rendimientos estándar.
Existe otro criterio para la valuación, que
es el que se aplica cuando alguno de los
productos precisa un proceso adicional.
Cuando el producto múltiple se vende
después del punto de separación su costo
unitario solo incluye, obviamente, la por-
ción del valor que se le ha asignado. Si se
procesa luego de ese punto, contiene esa
parte y también los costos de los insumos
agregados en el proceso adicional.
Debido a esto puede suceder que no
haya un precio de mercado en el punto
de separación. Entonces hay que esta-
blecerlo partiendo del precio de venta
del artículo, menos los costos de los
procesos posteriores al punto de sepa-
ración, los gastos de comercialización y
la eventual porción proporcional de la
utilidad correspondiente a los procesos
posteriores. Se deduce así, en teoría, el
valor de mercado de cada uno de los
productos múltiples.
Actualidad Empresarial IV-1
 IV Informes Especiales

3. Costeo de los subproductos b. Determinación de los valores para la asignación del costo
Se supone que por lo menos uno de los productos que constitu- conjunto
yen la producción de la empresa tiene importancia secundaria
con relación a los ingresos derivados de las ventas relativas o de Producto Unidades Valor S/ Total
cualquier otro criterio que se aplique. Si los ingresos derivados X 30,000 3.00 90,000.00
del producto secundario son casi insignificantes, el producto se Y 32,000 2.50 80,000.00
llama material de desecho o sobrante. Otros artículos tangibles Z 20,000 3.50 70,000.00
que surgen del proceso de producción pero que no tienen ningún
TOTAL 240,000.00
valor son los llamados desperdicios.
El método de contabilidad de los subproductos supone que
el producto secundario tiene algún valor en el mercado. Por Asignación
lo tanto, el método tiene aplicación cuando el valor comercial
del producto secundario es bastante importante, pero no tan X = (90,000 / 240,000) x S/ 432,000.00 162,000
importante como el valor de venta del producto o productos Y = (80,000 / 240,000) x S/ 432,000.00 144,000
principales; y también cuando el valor de venta del producto Z = (70,000 / 240,000) x S/ 432,000.00 126,000
secundario es relativamente menor. TOTAL 432,000
El valor estimado en el mercado o de venta del producto se-
cundario se deduce del costo de producción total incurrido para
la producción de todos los artículos, principales y secundarios.
Esta cantidad residual se asigna luego al producto o productos
principales, empleando el método de los costos conexos si existen
Ejemplo N.º 2
coproductos. El producto secundario se asienta en el inventario
a su valor comercial estimado.
Las alternativas para la valuación de los subproductos son las Asignación del costo después del punto de separación
siguientes: La Empresa Industrial SA desea asignar el costo conjunto de
S/ 432,000, pero con costos adicionales. Para tal efecto, le
a) El subproducto no afecta el costo de producción del artículo del cual proporciona los siguientes datos: Producto A tiene 30,000
deriva y, por ende, de la línea de productos por la que se comercializa, unidades a un precio de S/ 4.50 y costo adicional de S/ 5,000;
puesto que su resultado se registra en una línea especial. el Producto B, una producción de 32,000 unidades a un precio
b) El subproducto no afecta el costo de producción del artículo del cual de S/ 4.00 y un costo adicional de S/ 10,000 y el Producto C,
deriva, pero el monto de su facturación se agrega al de entregas de una producción de 20,000 unidades, con un precio de S/ 4 y
la línea por la que se comercializa el artículo principal, y sus gastos
de comercialización se añaden también a los del artículo principal. un costo adicional de S/ 2,500.
c) El subproducto no afecta el costo de producción del artículo del cual
deriva, pero el resultado neto de su entrega se deduce del costo de Solución
entregas de la línea por la cual se comercializa el artículo principal.
Costo
d) El precio de mercado neto del subproducto se deduce del costo de Prod. Unids. Precio Valor total Valor neto
adicional
producción del artículo principal, creando una subcuenta especial en
el centro productor. A 30,000 S/ 4.50 S/ 135,000 S/ 5,000 S/ 130,000
e) El precio de mercado neto del subproducto se deduce de la subcuenta B 32,000 4.00 128,000 10,000 118,000
Materia Prima del artículo principal. C 20,000 4.00 80,000 2,500 77,500
f) El subproducto es sometido a un proceso adicional antes de su
S/ 343,000 S/ 17,500 S/ 325,500
comercialización.

El valor total resulta de multiplicar las unidades por el precio

4. Ejemplos ilustrativos
Con la intención de ilustrar la metodología del costeo de produc-
tos conjuntos, presentamos dos ejemplos, uno relacionado hasta
el punto de separación y otro después del punto de separación,
habiendo tomado como referencia la obra sobre contabilidad
de costos de Ralph Polimeni.
para obtener el valor total, y el valor neto resulta de restar al
valor total el costo adicional.
A = (130,000 / 325,500) x 432,000 + 5,000 = S/ 177,535
B = (118,000 / 325,5000) x 432,000 + 10,000 = 166,608
C = (77,500 / 325,500) x 432,000 + 2,500 = 105,357

Ejemplo N.º 1
Asignación del costo en el punto de separación
El costo conjunto de la Empresa Industrial SA es de S/ 432,000,
correspondiendo al producto X: 30,000 unidades al precio de
S/ 3; Producto Y: 32,000 unidades a un precio de S/ 2.50 y el
Producto Z: 20,000 unidades al precio de S/ 3.50
Solución
a. La fórmula a utilizar para asignar el costo conjunto de
S/ 432,000 es la siguiente:
(Valor venta c/u / valor venta total) x costo conjunto
Caso N.º 1
La empresa López elabora cuatro productos: Marca 1, Marca 2,
Marca 3 y Marca 4. Estos productos tienen cada uno un valor
de venta significativo. La siguiente información se utiliza con el
fin de asignar los costos conjuntos.
1. Las marcas 1, 2 y 4 se venden en el punto de separación. La
marca 3 se somete a procesamiento adicional y después se
vende.
2. El valor total de mercado de todos los productos es de
S/ 550,000.00.

IV-2 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
3. El costo total de los productos terminados asciende a Solución
S/ 675,000.00.
Prod. Unids. Precio Valor total Costo adicional Valor base
4. Los costos de procesamiento adicional totalizan S/ 40,000.00. A 10,500 3.00 31,500 17 325,00 14 175,00
5. Los porcentajes del valor de venta de mercado de todos los B 7,500 1.50 11,250 9 000,00 2 250,00
productos son: C 12,000 5.00 60,000 21 600,00 38 400,00
Total 102,750 54 825,00
Marca 1 35 %
Marca 2 15 %
Costo adicional
Marca 3 30 %
Marca 4 20 % A: 10,500 X 1.65 = S/ 17 325,00
B: 7,500 X 1.20 = 9 000.00
Se pide C: 12,000 X 1.80 = 21 600.00
Calcular la asignación de costos conjuntos de cada producto
utilizando el método del valor de venta o valor de mercado. Con base en los cálculos anteriores, se procede a realizar la
asignación de los costos para cada uno de los productos.
Solución
Costo Costo
Producto Valor total Costo adicional Valor base Producto Cálculo Costo total
conjunto adicional
1 35 % S/ 192,500.00 192,500.00
A 14 175/54825 55,000.00 17 325 31 545.24
2 15 % 82,500.00 82,500.00
B 2250/54825 55,000.00 9 000 2 257.18
3 30 % 165,000.00 (S/ 40,000.00) 125,000.00
C 38400/54825 55,000.00 21 600 38 522,57
4 20 % 110,000.00 110,000.00
Total S/ 550,000.00 S/ 40,000.00 S/ 510,000.00

Del cuadro anterior, se procede de la siguiente manera para

realizar la asignación del costo para cada producto, previa dismi- Caso N.º 3
nución del costo adicional por no corresponder al costo conjunto.
En el caso que se está desarrollando, podemos observar que el
valor total que corresponde al precio de venta indicado por un
valor de S/ 550,000, se está restando S/ 40,000 que corresponde Información que se proporciona
al costo adicional el cual no forma parte del costo conjunto,
razón por la cual el valor base de distribución es S/ 510,000. Concepto Producto D Producto E Producto F
Valor de venta (unidades) 40,000 28,500 36,540
Por otro lado, el costo total es de S/ 675,000 que incluye el Precio unitario S/ 1.00 0.60 0.70
costo adicional, pero como los S/ 40,000 que corresponden Inventario inicial (unidades) 10,275 20,000 25,000
al costo adicional no forman parte del costo conjunto, se está
restando quedando únicamente S/ 625,000 como costo conjunto La información anterior fue empleada por la empresa Ríos y Cía.
(S/ 675,000 – S/ 40,000 =S/ 635,000), tal como se ve en el SAC para asignar los S/ 95,000.00 de costos conjuntos incurridos
cuadro que sigue a continuación. en el presente mes.
Distribución del costo conjunto Durante este mes la compañía no tenía inventarios finales. No
se incurrió en costos de procesamiento adicional.
Producto Cálculo Costo conjunto Costo al producto
1 192,500/510,000 S/ 635,000.00 S/ 239,682
Se pide
2 82,500/510,000 635,000.00 102,720
3 125,000/510,000 635,000.00 155,637 a. La gerencia de la compañía asigna los costos conjuntos
4 110,000/510,000 635,000.00 136,961 empleando el método de las unidades cuantitativas. Ilustrar
Total S/ 635,000 cómo lo hace.
b. Si la gerencia decidiese usar el método del costo unitario
promedio simple para asignar los costos conjuntos, ¿cuál
sería la asignación de los costos conjuntos?
Caso N.º 2 Solución
Total de compra de galones de combustible

La Compañía Minera SA localiza, extrae y procesa mineral de Venta Precio Total Valor Total
Concepto
total unidad galones inicial compra
hierro. Los costos conjuntos totalizaron S/ 55,000.00 en una sola
D 40,000 1.00 40,000 10,275 29,725
jornada de producción. Con el fin de asignar costos conjuntos,
E 28,500 0.60 47,500 20,000 27,500
la gerencia recogió la siguiente información:
F 36,540 0.70 52,200 25,000 27,200
139,700 84,425
Productos % Precio* Costo adicional Cantidad vendida
A 35 3.00 1.65 9,000 Asignación del costo conjunto de S/ 95,000.00 por los siguientes
B 25 1.50 1.20 6,000 dos métodos:
C 40 5.00 1.80 10,000

* Después del proceso adicional.

a) Método cuantitativo
La cantidad producida fue de 30,000 kilos.
D = 29,725 / 84,425 x 95,000 = 33,448.00
Se pide E = 27.500 / 84,425 x 95,000 = 30,945.00
Empleando el método de valor de venta, asignar los costos F = 27,200 / 84,425 x 95,000 = 30,607.00
conjuntos a los productos individuales. Calcular los costos totales S/ 95,000.00
de cada producto.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Aplicación Práctica
b) Promedio simple Volumen de Monto de
Producto Factor
producción ponderación
D = 95,000 / 84,425 x 29,725 = 33,448.00 C 8 400 3,200
E = 95,000 / 84,425 x 27,500 = 34,945.00 D 4 5,100 20,400
F = 95,000 / 84,425 x 27,200 = 30,607.00 77,600
S/ 95,000.00
Proceso de distribución del costo conjunto: S/ 352,000.00

Costo Costo
Producto Cálculo
conjunto asignado
Caso N.º 4 A 9,000 / 77,600 352,000.00 40,824.74
B 45,000 / 77,600 352,000.00 204,123.71
C 3,200 / 77,600 352,000.00 14,515.46
La Compañía La Norteña SAC vende diversas carnes preparadas, D 20,400 / 77,600 352,000.00 92,536.09
cueros y sobrantes. Se producen cuatro productos con grados S/ 352.000.00
diferentes de complejidad.

Dificultad
Producto
Cantidad
producida
en produc-
Tiempo
consumido
Atención es-
pecializada
Caso N.º 5
ción
A 1,000 3 4 2
B 9,000 0 1 4
Una empresa industrial tiene un proceso de producción del cual
C 400 4 4 0 surgen tres productos diferentes: G, H, I. Utiliza un sistema de
D 5,100 1 3 0 costos por procesos. La asignación específica de costos a estos
15,500 productos es imposible hasta el final del departamento de
producción I en donde tiene lugar el punto de separación. Los
El punto de separación para estos productos se presenta productos conjuntos G, H e I no son procesados adicionalmente
en la división 2 y los costos incurridos hasta ese momento en otros departamentos. En el punto de separación la empresa
son: podría vender el producto G en S/ 5.40, H en S/ 3.30 e I en
S/ 3.85. El departamento I terminó y transfirió 80 000 unidades
Materia prima directa S/ 120,000.00 con los costos siguientes:1
Mano obra directa 115,000.00
Costos indirectos 11 7,000.00 Costo de materia prima directa S/ 280,000.00
Total S/ 352,000.00 Costo de mano de obra directa 148,000.00
Costo indirecto de fabricación 170,000.00

Se pide Total S/ 598,000.00

a. Calcular el costo conjunto asignado a cada uno de los pro-

La proporción de unidades producidas en el departamento I es
ductos conjuntos empleando el método del costo unitario
de 20 % para el producto G, 50 % para el producto H y 30 %
promedio simple.
para el producto I.
b. Empleando el método del costo unitario promedio pondera-
do, determinar la asignación de costos conjuntos para cada Se solicita
producto.
Asignar el costo conjunto aplicando el método de costeo del
Solución valor de venta.

a) Promedio simple (PS) Solución

PS = costo conjunto / unidades producidas
PS = S/ 352,000.00 / 15,500 unidades Producto % Producción Precio Costo

PS = S/ 22.70967742 G 20 16,000 5.40 86,400.00

H 50 40,000 3.30 132,000.00
Volumen Costo I 30 24,000 3.85 92,400.00
Producto Costo unitario
producción conjunto Total 100.00 80,000 310,800.00
A 1,000 22.70967742 22,709.68
B 9,000 22.70967742 204,387.10 Procedimiento de distribución del costo conjunto
C 400 22.70967742 9,083.87
D 5,100 22.70967742 115,819.35
Total 15,500 352,000.00 Producto Cálculo Costo conjunto Asignación
G 86,400/310,800 598,000 166,239.38
b) Promedio ponderado. Para el efecto se calculó el monto H 132,000/310, 800 598,000 253,976.83
de ponderación en la forma siguiente:
I 92,400/310, 800 598,000 177,783.78

Volumen de Monto de 598,000.00

Producto Factor
producción ponderación
Continuará en la siguiente edición.
A 9 1,000 9,000
B 5 9,000 45,000 1 FRANCO FALCÓN, Justo. Costo para toma de decisiones, t. II.

IV-4 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Instrumentos representativos de capital y de deuda
en el sistema financiero (Parte final)

Aplicación Práctica
Ficha Técnica ——————————— 1 ——————————— DEBE HABER

Autor : Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea 1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA-INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
Título : Instrumentos representativos de capital y de deuda en el sistema DE DEUDA
financiero (Parte final) 1314.02.01 Valores emitidos por BCRP 165,000
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera Quincena de Setiembre 2016 (3,000 bonos con 10 %
incremento x S/ 55)
1102 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
(continuación) 1112.01 Cuenta ordinaria 165,000
(nota de cargo del BCRP)
3. Al cumplirse el primer mes (Jul. año 1)

——————————— 2 ——————————— DEBE HABER 2. Rendimiento de los bonos

1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA • Intereses: 12 % anual del valor nominal
VENTA EN VALORES REPRESENTATIVOS
DE DEUDA S/ 150,000 x 12 % = 18,000
1314.02.01 Valores emitidos por BCRP 1,875 Renta mensual: S/ 18,000 / 12 meses = 1,500
(descuentos devengados)
5109 INGRESOS FINANCIEROS DIVERSOS • Descuento: S/ 15,000 / 8 meses = 1,875
5119.03 Resultado en la compra venta
de valores 1,875 Por consiguiente, entre julio del Año 1 y febrero del Año 2 se
(amortización de descuento devengado) tendrá la desagregación siguiente:
Periodo año / mes Intereses 12 % anual Prima 10 %
S/ S/
4. Por la cobranza de los intereses devengados Jul. Año 1 1,500 1,875
Agt. Año 1 1,500 1,875
——————————— 3 ——————————— DEBE HABER
Set. Año 1 1,500 1,875
1102 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ Oct. Año 1 1,500 1,875
1112.01 Cuenta ordinaria 1,500 Nov. Año 1 1,500 1,875
Dic. Año 1 1,500 1,875
(nota de abono del BCRP de jul. año 1)
Ene. Año 2 1,500 1,875
5103 INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES
Feb. Año 2 1,500 1,875
Y A VENCIMIENTO
12,000 15,000
5113.04 Inversiones disponibles para la
venta-instrumentos representativos
de deuda 1,500 3. Al cumplirse el primer mes (Jul. año 1)
(intereses ganados en bonos del BCRP) ——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
1102 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
1112.01 Cuenta ordinaria 1,500
Comentario (nota de abono del BCRP por
a) Durante los próximos meses los asientos contables serán similares a Intereses devengados)
lo efectuado en julio del Año 1. 4109 CARGAS FINANCIERAS DIVERSAS
b) En concordancia con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- 4119.03 Resultado en la comp. venta de valores 1,875
miento y medición, a la fecha de redención de los títulos valores, en (amortización de prima devengada)
febrero del Año 2, la empresa financiera habrá de recibir S/ 150,000,
esto es, el valor nominal de los bonos. 1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA EN VALORES REPRESENTATIVOS
DE DEUDA
1314.02.01 Valores emitidos por BCRP 1,875
(disminución del sobre precio)
Caso N.º 2 5103 INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES
Y A VENCIMIENTO
5113.04 Inversiones disponibles para la venta
en valores representativos de deuda 1,500
Compra de bonos sobre la par (intereses ganados en bonos del BCRP)
Tomando como referencia la información del caso anterior, 3,375 3,375
asumamos que los bonos son adquiridos sobre la par, esto es,
con un incremento del 10 % de su valor nominal.
Comentarios
1. Por la adquisición de los bonos a) En los siguientes meses los asientos contables serán semejantes a lo
efectuado en julio del Año 1.
(Valor sobre la par 3,000 bonos x S/ 55 c/u = S/ 165,000)

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial IV-5

 IV Aplicación Práctica
b) A la fecha de redención, febrero del Año 2, la empresa financiera
liquidará los bonos a su valor nominal y recibirá S/ 150,000 a razón
de S/ 50 por cada uno.
Caso N.º 3
Inversión con compromiso de recompra
La empresa Emprendedora, cliente del banco Continente, el
16 de noviembre del 2015 se compromete en venderle 1,000
bonos emitidos al valor nominal de S/ 500 cada uno, reflejando
su valor razonable a esa fecha, instrumentos financieros que
serán entregados a la entidad financiera.
Además, la empresa Emprendedora acordó con la entidad
bancaria readquirir los bonos el 31 de marzo del 2016, fecha
de los estados financieros del primer trimestre.
A la fecha de los estados financieros, 31 de diciembre del 2015,
los bonos de la empresa Emprendedora han modificado su
valor razonable en la bolsa de valores al haber experimentado
un incremento del 2.5 % respecto del valor nominal; en tanto
que el 31 de marzo del 2016 su nuevo valor disminuyó en 1 %
respecto a su cotización bursátil anterior.
Finalmente, el 1 de abril del 2016 se efectúa la liquidación
definitiva de la recompra del citado instrumento financiero
representativo de deuda.
¿Cuál es la tratativa contable en el banco?
1. Acuerdo de compra de bonos
(1,000 bonos a S/ 500 c/u = S/ 500,000)
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA-INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA
1314.10 Valores objeto de operaciones de
venta con compromiso de recompra 500,000
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2111.01 Depósitos en cuenta corriente 500,000
(cta. cte. de Emprendedora en
banco Continente)
2. Medición de inversión (31 de dic. 2015)
(1,000 bonos a favor de banco Continente)
Fecha Concepto c/u
16 nov. 2015 Valor razonable inicial 500.00
Incremento de valor, 2.5 % 12.50
31 dic. 2015 Valor razonable último 512.50
3. Reconocimiento de variación del valor razonable (31
de dic. 2015)
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA-INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA
1314.10 Valores objeto de operaciones de
venta con compromiso de recompra 12,500
3801 UTILIDAD ACUMULADA
3811.03 Ganancia no realizada por inversiones
disponibles para la venta 12,500
IV-6 Instituto Pacífico
4. Nueva medición de inversión (31 de marzo 2016)
(1,000 bonos a favor de banco Continente)
Fecha Concepto c/u Total
31 dic. 2015 Valor razonable anterior 512.500 512,500.00
Disminución de valor, 1 % 5.125 ( 5,125.00)
31 mar. 2016 Valor razonable último 507.375 507,375.00
5. Reconocimiento de variación del valor razonable (31
de marzo 2016)
——————————— 3 ——————————— DEBE HABER
3802 PÉRDIDA ACUMULADA
3812.04 Pérdida no realizada por inversiones
disponible para la venta 5,125
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
- INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA
1314.10 Valores objeto de operaciones de
venta con compromiso de recompra 5,125
6. Formalización de la recompra de bonos (1 de abril 2016)
——————————— 4 ——————————— DEBE HABER
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2111.01 Depósitos en cuenta corriente 507,375
(cta. cte. de Emprendedora)
1304 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
- INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA
1314.10 Valores objeto de operaciones de venta
con compromiso de recompra 507,375
(para saldar la cuenta)
7. Realización de resultados (1 de abril 2016)
——————————— 5 ——————————— DEBE HABER
3801 UTILIDAD ACUMULADA
3811.03 Ganancia no realizada por inversiones
disponibles para la venta 12,500
(para saldar la cuenta)
3802 PÉRDIDA ACUMULADA
3812.04 Pérdida no realizada por inversiones
disponible para la venta 5,125
(para saldar la cuenta)
5109 INGRESOS FINANCIEROS DIVERSOS
5119.14 Valorización de inversiones disponible
para la venta en instrumentos
representativos de deuda
Total 5119.14.10 Valores objeto de operaciones
de venta con compromiso de recompra 7,375
500,000.00
12,500 12,500
12,500.00
512,500.00
Comentarios
a) Un instrumento financiero representativo de deuda con compromiso
de recompra incluye una obligación contractual para el emisor de
recomprar o reembolsar ese instrumento financiero mediante efectivo
u otro equivalente en el momento que se ejerce la opción de recom-
pra, conforme lo señala el párrafo 16A de la NIC 32 Instrumentos
Financieros : Presentación.
b) Considerando que el bono es un instrumento financiero, sujeto a
medición en función del valor del mercado bursátil, es necesario
ajustar su valor razonable con efecto en patrimonio, cuentas 3811.03
y/o 3812.04.
El saldo neto de las citadas partidas será transferido a resultados del
ejercicio económico en el momento de la desapropiación del referido
instrumento financiero representativo de deuda.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
 IV
Registro de compras electrónico (SLE-PLE)–
operatividad (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : C.P. Julio César Mamani Bautista
Título : Registro de compras electrónico (SLE-PLE)–operatividad (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera Quincena de Setiembre
2016
1. Introducción
Hoy muchas de las empresas que desarrollan alguna actividad
económica buscan maximizar su inversión generando una mayor
rentabilidad respecto de sus operaciones, y una estrategia de
mercado a fin de minimizar los costos es a través de la impor-
tación de bienes o la adquisición de servicios (comercio interna-
cional). En el presente artículo desarrollaremos aquellos aspectos
a tener en consideración al momento de generar el archivo de
texto (nomenclatura del libro, información a consignar en los
formatos 080100 y 080200) y posteriormente realizar el envió
a través del Programa de Libros Electrónicos–PLE.
Antecedentes. Mediante la Resolución de Superintendencia
N.º 286-2009/SUNAT se aprueba el sistema de llevado de Libros
Electrónicos como el mecanismo desarrollado por la Sunat para
generar los libros y/o registros electrónicos y registrar en ellos las
operaciones realizadas por los contribuyentes.
2. Definiciones
a) El libro o registro electrónico. Es un archivo en formato
de texto que cumple con las especificaciones señaladas
por la Sunat y tiene valor legal para todo efecto, en
tanto sea generado en el sistema de libros electrónicos
dispuestos por la Sunat.
b) SLE-PLE. Aplicativo desarrollado por la Sunat denomi-
nado Programa Libros Electrónicos que permite efectuar
las validaciones necesarias de los libros y o registros
elaborados por el generador a fin de generar el resumen
respectivo y obtener la constancia de recepción de la
Sunat. Así mismo, el PLE permite que tanto el generador
o un tercero puedan contrastar si la información de los
Libros y/o Registros es aquella por la que se generó la
constancia de recepción respectiva.
c) Constancia de recepción. Documento electrónico con
el cual la Sunat confirma la recepción del resumen y que
cuenta con un mecanismo de seguridad.
3. Normatividad de los libros electrónicos
Resolución Tema Fecha
N.º 286-2009 Dictan disposiciones para la implemen- 30-12-09
tación del llevado optativo de deter-
minados Libros y Registros de manera
electrónica, mediante el Programa de
Libros Electrónicos-PLE, a partir del
01-07-10.
N.º 248-2012 Modifican la R. S. N.º 286-2009 28-10-12
determinándose a los PRICOS como
sujetos obligados a llevar libros elec-
trónicos mediante el PLE, a partir del
01-01-13.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
Resolución Tema Fecha
N.º 066-2013 Crean el Sistema de Llevado del Registro 28-02-13
de Ventas e Ingresos y de Compras de
manera electrónica en SOL (PORTAL).
N.º 379-2013 Establecen que los sujetos con ingresos 29-12-13
mayores a 500 UIT están obligados a
llevar los Registros de Ventas e Ingresos
y de Compras de manera electrónica,
a partir del 01-01-14. Se aprueba la
versión 4.0 del PLE. Se aprueban los
plazos de atraso del año 2014 del Re-
gistro de Ventas e Ingresos y de Compras
mediante los Cronogramas tipo A y B.
N.º 247-2014 Crean el “Sistema de Llevado del Regis- 05-08-14
tro de Ventas e Ingresos y de Compras
de manera electrónica (SLE PORTAL).
Sustituye Anexos N.os 1, 2, 3 y 4 e incor-
pora el Anexo N.º 5 “Reglas generales
de la información de los comprobantes
de pago.
N.º 390-2014 Establecen que los sujetos con ingresos 30-12-14
mayores a 150 UIT están obligados a
llevar los Registros de Ventas e Ingresos
y de Compras de manera electrónica,
a partir del 01-01-15. Se aprueban
los plazos de atraso del año 2015
del Registro de Ventas e Ingresos y de
Compras mediante los Cronogramas
tipo A y B.
N.º 018-2015 Establece que los sujetos con ingresos 23-01-15
mayores a 75 UIT están obligados a
llevar los registros de ventas e ingresos
y de compras de manera electrónica, a
partir del 01-01-16.
N.º 169-2015 Modifican las R. S. N.os 286-2009 y 30-06-15
066-2013 y aprueba la versión 5.0.0
del PLE.
N.º 361-2015 Precisan sujetos obligados a llevar los 30-12-15
registros de ventas e ingresos y de com-
pras de manera electrónica, establecen
nuevos sujetos obligados a llevarlos de
dicha manera y modifican las normas
que regulan los sistemas a través de
los cuales se cumple con la obligación
de llevar libros y registros de manera
electrónica a fin de facilitar su aplicación
(Separata Especial).
N.º 360-2015 Establecen cronogramas para el cumpli- 31-12-15
miento de las obligaciones tributaria y
las fechas máximas de atraso del registro
de ventas e ingresos y de compras ge-
nerados mediante el SLE-PLE o el SLE-
PORTAL, correspondientes al año 2016.
3.1. Generación del libro y/o registro electrónico
Para generar el libro y/o registros electrónicos, así como para
registrar en ellos actividades u operaciones del mes o ejercicio
de la afiliación o de la incorporación al sistema, según sea el
caso, y por los meses o ejercicios siguientes, el generador utilizará
el PLE y enviará el resumen del libro y/o registro teniendo en
cuenta los plazos establecidos en el anexo 2 de la Resolución de
Superintendencia N.º 234-2006/SUNAT y normas modificatorias
y, respecto del registro de ventas e ingresos y registro de compras
electrónico, aquellos que la Sunat establezca mediante resolución
de superintendencia.
Actualidad Empresarial IV-7
 IV Aplicación Práctica
Se entiende generado cada libro y/o registro electrónico y auto- 4.2. Estado de las operaciones correspondientes a cada
rizado por la Sunat con la emisión de la primera constancia de libro
recepción, el registro de ventas e ingreso y registro de compras
electrónico se generan de manera conjunta.
Reg. de
Detalle de la operación Reg. de Demás
De emitirse la constancia referida anteriormente dentro de los Estado
o documento cuando ventas
com-
libros
plazos establecidos por la Sunat, se entiende que la generación pras
y el registro se han realizado en el mes o ejercicio en que co- La operación corresponde
1 X X X
rresponda efectuarse. al periodo.

El envío del resumen de cada libro o registro deberá efectuarse El documento (CP) ha sido
una sola vez luego de haber finalizado el mes o ejercicio al cual inutilizado (anulado) du-
2 rante el periodo previa- X
corresponde el registro de las actividades u operaciones según mente a ser entregado, emi-
sea el caso. tido o durante su emisión.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no resulta de aplicación La fecha de emisión del
si se trata del libro de inventarios y balances, en cuyo caso el CDP o del pago del im-
envío del resumen se realizará, adicionalmente, con ocasión puesto, por operaciones
que otorguen derecho a
de la modificación del coeficiente o porcentaje de los pagos crédito fiscal, es anterior
a cuenta del impuesto a la renta, para ello deberá tener en 6 al periodo de anotación y X
consideración el anexo 2 de la Resolución de Superintendencia esta se produce dentro de
N.º 234-2006/SUNAT. los doce meses siguientes
a la emisión o pago del
impuesto, según corres-
Recuerde: ponda.
El Libro Electrónico está constituido por los archivos de formato La fecha de emisión del CdP
texto validados por el PLE más la Constancia de Recepción corres- o pago del impuesto, por
pondiente operaciones que otorgaban
derecho a crédito fiscal, es
anterior al periodo de ano-
A través del PLE podrá verificar la autenticidad de un libro 7 X
tación y esta se produce
electrónico, para ello debe contar con el archivo de texto luego de los doce meses
que contiene la información contable y la constancia de siguientes a la emisión o
pago del impuesto, según
recepción del mismo que le emitió la Sunat. corresponda.
La operación (CP) corres-
4. Operatividad del PLE versión 5.0 ponde a un periodo ante-
8 X X
rior y NO ha sido anotada
4.1 Algunos puntos a tener en consideración al momento en dicho periodo.
de estructurar los archivos TXT. correspondiente a cada La operación (CP) corres-
libro. ponde a un periodo ante-
9 X X X
Nomenclatura del libro rior y SI ha sido anotada
en dicho periodo.
La operación (anotación
Posición Nemotécnico Descripción optativa sin efecto en el
0 X X
IGV) corresponde al perio-
1-2 LE Libro electrónico (fijo) do, emitidas en el periodo.
3-13 RUC RUC del generador

14-21 AAAAMMDD Periodo: año/mes/día 5. Tablas vinculadas al registro de compras

22-27 LLLLLL Identificador del libro
Tabla 30: Clasificación de los bienes y servicios adquiridos
28-29 CC Código de oportunidad de presenta-
ción (solo para el LIB) N.º Descripción

30-30 O 0 cierre de operaciones- baja del RUC 1 Mercadería, materia prima, suministro, envases y embalajes
/ 1 Operativa / 2 Cierre del libro-No
obligado a llevarlo 2 Activo fijo
31-3/su- I Contenido – 1 Con información / 0 3 Otros activos no considerados en los numerales 1 y 2
nat1 Sin información
Gastos de educación, recreación, salud, culturales. Representación,
32-32 M Moneda – 1 soles / 2 dólares 4 capacitación, de viaje, mantenimiento de vehículo y de premios
33-33 1.TXT PLE (fijo) 5 Otros gastos no incluidos en el numeral 4

Ejemplo TABLA 4: TIPO DE MONEDA

Nomenclatura del registro de compras sin operación (en soles) TABLA 11: CÓDIGO DE LA ADUANA
LE 20131312955 20160100 080100 00 1 0 1 1.TXT TABLA 25: “CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE TRIBUTA-
CIÓN”
Nomenclatura del libro mayor con el estado cierre del libro – no
obligado a llevarlo TABLA 27: TIPO DE VINCULACIÓN ECONÓMICA
LE 20131312955 20160100 060100 00 2 1 1 1.TXT TABLA 31: TIPO DE RENTA

IV-8 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
TABLA 32: MODALIDAD DEL SERVICIO PRESTADO POR EL Concepto Importe USD
SUJETO NO DOMICILIADO
Ad Valorem 278.00
TABLA 33: EXONERACIONES DE OPERACIONES DE NO DO- IGV (16 %) 2268.48
MICILIADOS (ART. 19 DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA) IPM (2 %) 283.56

6. Casuística aplicada
La empresa Logitech Perú SAC con número de RUC 20131312955,
se dedica a la comercialización, importación de bienes y a la
prestación de servicios de telecomunicaciones, cuyo domicilio
fiscal es Av. Arequipa N.º 4210 Miraflores.
Tiene las siguientes operaciones:
El 02-08-16 adquiere una antena sectorial múltiple para la dis-
tribución de internet (importación definitiva), mediante factura
N.º 0000050 del proveedor HP SUPPORT CIA, bajo el Incoterm
FOB por un valor de USD 12,000.00 y flete marítimo por USD
1500.00 servicio prestado por la empresa TRANSMERIDIAN INC.
Factura N.º 1003 (no se contrató seguro para esta operación).
Datos del comprobante
2,830.04
Nota 1. A efectos del cálculo de derechos arancelarios, la Sunat
determina la base imponible en función del valor de aduana
(valor referencial) compuesto por el valor FOB + flete + seguros.
En el presente caso la empresa no ha contratado una póliza de
seguro para los bienes a importar.
Nota 2. Para determinar el valor del seguro en las importaciones
de mercancías no aseguradas, se consideran las tarifas normal-
mente aplicables a los contratos de seguro de importaciones
al Perú, empleándose para tal efecto la Tabla de Porcentajes
Promedio de Seguro (TPPS) publicada en el diario oficial El
Peruano y en la página web de la Sunat (www.sunat.gob.pe)
Base legal
Procedimiento:  INTA-PE.01.10a

Descripción Detalle Fecha

Tipo de El 10-08-16 contrata el servicio de análisis y verificación de
cambio procesos de seguridad a la empresa MANAGMENT SECURITY. El
INVOICE USD 12,000.00 proveedor del servicio (EE. UU.) envía al personal calificado para
INCOTERM FOB la ejecución del servicio en nuestro país por un importe de USD
4,200.00 afectos a la retención del impuesto a la renta no domici-
Fecha de emisión 03-08-16 3.413
liada y al pago del IGV no domiciliados. (Ref. Invoice N.º 0000150)
Fecha de embarque 08-08-16 3.428
El 31-08-16 la empresa Cargo Corporation Logistic nos remite
25-08-16 se enumera la DUA o DAM correspondiente a la Factura su factura (INVOICE) N.º 0015240 por el concepto de sobre-
o INVOICE N.º 0000050 en la cual se determina los siguientes estadía de contenedores por un importe de USD 450.00 (tipo
impuestos. (Fecha de cancelación de los impuestos y derechos de cambio 3.25).
arancelarios 26-08-16, tipo de cambio 3.20). Continuará en la siguiente edición.

Caso práctico integral en el marco de las NIIF y

PCGE-Empresa comercial (Parte final)
Ficha Técnica 39 DEPRECIACIÓN, 40 TRIBUTOS, CONT.
33 INMUEBLES,
AMORTIZ. Y AGOTA- Y APOR. AL SIST. DE
MAQ. Y EQUIPO
MIENTO ACUMUL. PENS. POR PAGAR
Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala 10,800.00 1,800.00 261.00 2,807.20
Título : Caso práctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa 2,807.20 320.00
comercial (Parte final) 3,900.00 7,182.00
1,944.00
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera Quincena de Setiembre 2016 1,250.00
5,760.00
10,800.00 0.00 0.00 1,800.00 15,922.20 10,309.20
Libro Mayor (antes de cierre)
42 CTAS. POR PAGAR 43 CTAS. POR PAGAR 46 CTAS. POR PAGAR
10 EFECTIVO DE 13 CUENTAS POR 14 CTAS. POR COBRAR
COMERC.-TERCEROS COMERC.-RELAC. DIVERSAS-TERCEROS
EQUIVALENTES DE COBRAR COMERCIA- AL PERS., A LOS ACCS.
EFECTIVO LES-RELACIONADAS (SOCS.), DIRS. Y GRTS. 2,880.00 37,760.00 2,100.00 2,100.00
96,000.00 13,908.40 47,082.00 240,000.00 96,000.00 1,711.00 12,744.00
8,500.00
0.00 4,591.00 0.00 37,760.00 2,100.00 14,844.00
3,900.00
1,250.00
50 CAPITAL 58 RESERVAS 601 MERCADERÍAS
240,000.00 32,000.00
96,000.00 27,558.40 47,082.00 240,000.00 96,000.00
0.00 240,000.00 0.00 0.00 32,000.00 0.00
25 MATERIALES AU- 18 SERVICIOS Y
XILIARES, SUMINIS- OTROS CONT. POR 20 MERCADERÍAS 603 MAT. AUX., 62 GASTOS DE PERS., 41 REMUNERACIONES
TROS Y REPUESTOS ANTICIPADO SUMINIS. Y REPS. DIRECT. Y GERENTES Y PARTIC. POR PAG.
8,500.00 3,500.00 32,000.00 7,000.00 1,450.00 13,908.40 9,001.20 9,001.20

0.00 0.00 8,500.00 3,500.00 32,000.00 7,000.00 1,450.00 0.00 13,908.40 0.00 9,001.20 9,001.20

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicación Práctica
61 VARIAC. DE EXIS- 63 GASTOS DE SERVI- 68 VALUACIÓN Y DE- 41 REMUNERACIO- 42 CUENTAS POR 43 CUENTAS POR
TENCIAS CIOS PRESTADOS POR TERIORO DE ACTIVOS NES Y PARTICIPACIO- PAGAR COMERCIALES PAGAR COMERCIALES -
TERC. Y PROVISIONES NES POR PAGAR - TERCEROS RELACIONADAS
32,000.00 3,200.00 1,800.00 9,001.20 9,001.20 4,591.00 2,880.00 37,760.00 37,760.00
3,500.00 723.33 723.33 1,711.00

9,724.53 9,724.53 4,591.00 4,591.00 37,760.00 37,760.00

0.00 32,000.00 6,700.00 0.00 1,800.00 0.00

46 CUENTAS POR
PAGAR DIVERSAS - 50 CAPITAL 58 RESERVAS
69 COSTO DE VENTAS 70 VENTAS 77 INGRESOS FINANC.
TERCEROS
7,000.00 39,900.00
2,100.00 2,100.00 240,000.00 240,000.00
12,744.00 12,744.00

7,000.00 0.00 0.00 39,900.00 0.00 0.00 14,844.00 14,844.00 240,000.00 240,000.00 0.00 0.00

79 CARGAS IMPU- 59 RESULTADOS 603 MAT. AUX., SUMI-

94 GASTOS 601 MERCADERÍAS
TABLES A CTAS. DE 95 GASTOS DE VENTAS ACUM. NIS. Y RESP.
ADMINISTRAT.
COSTOS Y GASTOS
6,072.34 6,072.34 32,000.00 32,000.00 1,450.00 1,450.00
13,908.40 8,345.04 5,563.36
3,200.00 1,600.00 1,600.00
1,450.00 1,450.00 1,750.00 6,072.34 6,072.34 32,000.00 32,000.00 1,450.00 1,450.00
3,500.00 1,750.00 900.00
1,800.00 900.00
62 GASTOS DE PER- 63 GASTOS DE SERVI-
0.00 23,858.40 14,045.04 0.00 9,813.36 0.00 SONAL, DIRECTORES CIOS PRESTADOS POR 611 MERCADERÍAS
Y GERENTES TERC.
13,908.40 14,631.73 3,200.00 6,700.00 7,000.00 32,000.00
723.33 3,500.00 25,000.00 0.00
Habiendo elaborado el balance general (hoja de trabajo) con
los datos del mayor, se realiza el cierre y se determina el resul-
tado del ejercicio, se calculan los impuestos y participaciones 14,631.73 14,631.73 6,700.00 6,700.00 32,000.00 32,000.00
para luego continuar con los asientos de cierre en el diario y
su correspondiente mayorización, quedando de la siguiente
manera: 68 VALUACIÓN Y DE-
TERIORO DE ACTIVOS 69 COSTO DE VENTAS 70 VENTAS
Y PROVISIONES
Libro Mayor 1,800.00 1,800.00 7,000.00 7,000.00 39,900.00 39,900.00
(incluye cierre)
10 EFECTIVO DE 13 CUENTAS POR CO- 14 CTAS. POR COBRAR 1,800.00 1,800.00 7,000.00 7,000.00 39,900.00 39,900.00
EQUIVALENTES DE BRAR COMERCIALES AL PERS., A LOS ACCS.
EFECTIVO -RELACIONADAS (SOCS.), DIRS. Y GRTS.
96,000.00 13,908.40 47,082.00 47,082.00 240,000.00 96,000.00
79 CARGAS IMPU-
8,500.00 144,000.00 94 GASTOS
TABLES A CTAS. DE 95 GASTOS DE VENTAS
ADMINISTRAT.
3,900.00 COSTOS Y GASTOS
1,250.00 24,581.73 13,908.40 8,345.04 14,768.37 5,563.36 9,813.36
68,441.60 3,200.00 1,600.00 1,600.00
1,450.00 1,450.00 1,750.00
3,500.00 1,750.00 900.00
1,800.00 900.00
96,000.00 96,000.00 47,082.00 47,082.00 240,000.00 240,000.00
723.33 723.33
24,581.73 24,581.73 14,768.37 14,768.37 9,813.36 9,813.36

18 SERVICIOS Y 25 MATERIALES AUXI-

OTROS CONT. POR 20 MERCADERÍAS LIARES, SUMINISTROS
83 EXCEDENTE BRUTO
ANTICIPADO Y REPUESTOS 80 MARGEN
82 VALOR AGREGADO (INSUFIC. BRUTA) DE
8,500.00 3,500.00 32,000.00 7,000.00 COMERCIAL
EXPLOTACIÓN
5,000.00 25,000.00 33,450.00 39,900.00 6,700.00 31,450.00 14,631.73 24,750.00
31,450.00 25,000.00 24,750.00 10,118.27

8,500.00 8,500.00 32,000.00 32,000.00 0.00 0.00 64,900.00 64,900.00 31,450.00 31,450.00 24,750.00 24,750.00

85 RESULTADO 89 DETERMINACIÓN
39 DEPRECIACIÓN, 40 TRIBUTOS, CON- 84 RESULTADO DE
33 INMUEBLES, MAQ. ANTES DE PARTICIPA- DEL RESULTADO DEL
AMORTIZ. Y AGOTA- TRAPREST. Y APORTES EXPLOTACIÓN
Y EQUIPO CIONES E IMPUESTOS EJERCICIO
MIENTO ACUMUL. AL SIST. DE PENS.
1,800.00 10,118.27 8,318.27 8,318.27 2,245.93 8,318.27
10,800.00 10,800.00 1,800.00 1,800.00 261.00 2,807.20
8,318.27 6,072.34
2,807.20 320.00
3,900.00 7,182.00 10,118.27 10,118.27 8,318.27 8,318.27 8,318.27 8,318.27
1,944.00 0.00
1,250.00 2,245.93 88 IMP. A LA RENTA
5,760.00 3,367.07 2,245.93 2,245.93

10,800.00 10,800.00 1,800.00 1,800.00 15,922.20 15,922.20 2,245.93 2,245.93

IV-10 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
MOLINOS SA
BALANCE GENERAL (HOJA DE TRABAJO)

Resultado por natu-

Sumas del Mayor Saldos Ajustes Cuentas del balance Resultado por función
Concepto raleza
Debe Haber Deudor Acreedor Debe Haber Activo Pasivo Pérdidas Ganancias Pérdidas Ganancias
10 Efect. y equiv. de efectivo 96,000.00 27,558.40 68,441.60 68,441.60
13 Ctas. por cobrar comercia- 47,082.00 0.00 47,082.00 47,082.00
les-relacionadas
14 Cuentas por cobrar al 240,000.00 96,000.00 144,000.00 144,000.00
personal, a los accs. (socs.)
18 Servicios y otros contrata- 8,500.00 3,500.00 5,000.00 5,000.00
dos por anticipado
20 Mercaderías 32,000.00 7,000.00 25,000.00 25,000.00
33 Inmuebles, maq. y equipo 10,800.00 0.00 10,800.00 10,800.00
39 Depreciación, amortiza- 0.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
ción y agot. acumulados
40 Tributos, contrap. y aportes 15,922.20 10,309.20 5,613.00 5,613.00 0.00
al sist. de pensiones por pagar
41 Remunerac. y participacio- 9,001.20 9,001.20 0.00 0.00 0.00
nes por pagar
42 Ctas. por pagar comercia- 0.00 4,591.00 4,591.00 4,591.00
les-terceros
43 Ctas. por pagar comercia- 0.00 37,760.00 37,760.00 37,760.00
les -relacionadas
46 Ctas. por pagar diversas 2,100.00 14,844.00 12,744.00 12,744.00
-terceros
50 Capital 0.00 240,000.00 240,000.00 240,000.00
601 Mercaderías 32,000.00 0.00 32,000.00 32,000.00
603 Mat. aux., sumins. y reps. 1,450.00 0.00 1,450.00 1,450.00
611 Mercaderías 0.00 32,000.00 32,000.00 7,000.00 25,000.00
62 Gastos de personal, direc- 13,908.40 0.00 13,908.40 13,908.40
tores y gerentes.
63 Gastos de servicios presta- 6,700.00 0.00 6,700.00 6,700.00
dos por terceros
68 Valuación y deterioro de 1,800.00 0.00 1,800.00 1,800.00
activos y provisiones
69 Costo de ventas 7,000.00 0.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
70 Ventas 0.00 39,900.00 39,900.00 39,900.00 39,900.00
79 Cargas imputables a ctas. 0.00 23,858.40 23,858.40 23,858.40
de costos y gastos
94 Gastos de administración 14,045.04 0.00 14,045.04 14,045.04 14,045.04
95 Gastos de ventas 9,813.36 0.00 9,813.36 9,813.36 9,813.36
89 Deter. del result. del ejercicio 0.00 0.00
548,122.20 548,122.20 392,653.40 392,653.40 30,858.40 30,858.40 305,936.60 296,895.00 55,858.40 64,900.00 30,858.40 39,900.00
9,041.60 9,041.60 9,041.60
305,936.60 305,936.60 64,900.00 64,900.00 39,900.00 39,900.00

(**) Balance general (hoja de trabajo) para determinar la participación de los trabajadores de acuerdo a la NIC 19.

MOLINOS SA
BALANCE GENERAL (HOJA DE TRABAJO)
Resultado por natu-
Sumas del Mayor Saldos Ajustes Cuentas del balance Resultado por función
Concepto raleza
Debe Haber Deudor Acreedor Debe Haber Activo Pasivo Pérdidas Ganancias Pérdidas Ganancias
10 Efect. y equiv. de efectivo 96,000.00 27,558.40 68,441.60 68,441.60
13 Ctas. por cobrar comercia- 47,082.00 0.00 47,082.00 47,082.00
les-relacionadas
14 Cuentas por cobrar al per- 240,000.00 96,000.00 144,000.00 144,000.00
sonal a los accs. (socs.)
18 Servicios y otros contrata- 8,500.00 3,500.00 5,000.00 5,000.00
dos por anticipado
20 Mercaderías 32,000.00 7,000.00 25,000.00 25,000.00
33 Inmuebles, maq. y equipo 10,800.00 0.00 10,800.00 10,800.00
39 Depreciación, amortiza- 0.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
ción y agot. acumulados
40 Tributos, contrap. y aportes 15,922.20 10,309.20 5,613.00 5,613.00
al sist. de pensiones por pagar
41 Remunerac. y participacio- 9,001.20 9,724.53 723.33 723.33
nes por pagar
42 Ctas. por pagar comercia- 0.00 17,335.00 17,335.00 17,335.00
les-terceros
43 Ctas. por pagar comercia- 0.00 37,760.00 37,760.00 37,760.00
les-relacionadas
46 Ctas. por pagar div.-terc. 2,100.00 2,100.00 0.00 0.00
50 Capital 0.00 240,000.00 240,000.00 240,000.00
601 Mercaderías 32,000.00 0.00 32,000.00 32,000.00
603 Mat. aux., sumins. y reps. 1,450.00 0.00 1,450.00 1,450.00
611 Mercaderías 0.00 32,000.00 32,000.00 7,000.00 25,000.00
62 Gastos de personal, direc- 14,631.73 0.00 14,631.73 14,631.73
tores y gerentes.
63 Gastos de servicios presta- 6,700.00 0.00 6,700.00 6,700.00
dos por terceros
68 Valuación y deterioro de 1,800.00 0.00 1,800.00 1,800.00
activos y provisiones
69 Costo de ventas 7,000.00 0.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial IV-11

 IV Aplicación Práctica
Resultado por natu-
Sumas del Mayor Saldos Ajustes Cuentas del balance Resultado por función
Concepto raleza
Debe Haber Deudor Acreedor Debe Haber Activo Pasivo Pérdidas Ganancias Pérdidas Ganancias
70 Ventas 0.00 39,900.00 39,900.00 39,900.00 39,900.00
79 Cargas imputables a ctas. 0.00 24,581.73 24,581.73 24,581.73
de costos y gastos
94 Gastos de administración 14,768.37 0.00 14,768.37 14,768.37 14,768.37
95 Gastos de ventas 9,813.36 0.00 9,813.36 9,813.36 9,813.36
89 Deter. de resul. del ejercicio 0.00 0.00
549,568.86 549,568.86 394,100.06 394,100.06 31,581.73 31,581.73 305,936.60 297,618.33 56,581.73 64,900.00 31,581.73 39,900.00
8,318.27 8,318.27 8,318.27
0.00 305,936.60 305,936.60 64,900.00 64,900.00 39,900.00 39,900.00

(**) Balance general (hoja de trabajo) después de la participación de los trabajadores y antes del impuesto a la renta (NIC 19)

MOLINOS SA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(Al 31 de diciembre del año 1)
(expresado en soles)

Activo Pasivo y patrimonio

Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 68,441.60 Cuentas por pagar comerciales 4,591.00
Otras ctas. por cobrar relacionadas 47,082.00 Otras ctas. por pagar relacionadas 37,760.00
Otras cuentas por cobrar 3,687.07 Otras cuentas por pagar 13,787.33
Existencias 25,000.00
Gastos pagados por anticipado 5,000.00
Total pasivo corriente 56,138.33
Total activo corriente 149,210.67
Patrimonio neto
Inmuebles, maquinaria y equipo 10,800.00 Capital 96,000.00
(Depreciación acumulada) (1,800.00) Resultados acumulados 6,072.34
Total activo no corriente 9,000.00 Total patrimonio 102,072.34

Total activo 158,210.67 Total pasivo y patrimonio 158,210.67

RECLASIFICACIONES
Análisis de la cuenta 40
Saldos deudores Partida: otras cuentas por pagar
Crédito Fiscal IGV. (783.00)
Impuesto a la renta (2,904.07) Remuneraciones por pagar (41) 723.33

Saldo acreedor Impuesto retenido (10 %) 320.00

Retenc. 10 % IR 320.00 Cuenta por pagar (cta. 46) 12,744.00
(3,367.07) 13,787.33

Partida: otras cuentas por cobrar

Crédito fiscal 783.00
IR (a cuenta) 2,904.07
3,687.07
Partida: capital
Saldo de la cta. 50 capital 240,000.00
Menos: ctas por cobrar accionistas (144,000.00)
96,000.00

MOLINOS SA Vienen...
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES
(Por naturaleza) E IMPUESTOS 8,318.27
Por el año 1
Impuesto a la Renta 27 % (2,245.93)
RESULTADO DEL EJERCICIO 6,072.34
Ventas netas de mercaderías 39,900.00
Compra de mercaderías (32,000.00)
Variación de existencias MOLINOS SA
Mercaderías 25,000.00 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
MARGEN COMERCIAL 32,900.00 (Por función)
Consumo: Por el año 1
Compra de suministros diversos (1,450.00)
Suministros diversos Ventas 39,900.00
Servicios prestados por terceros (6,700.00) Costo de ventas (7,000.00)
UTILIDAD BRUTA 32,900.00
VALOR AGREGADO 24,750.00
Gastos de personal (14,631.73) Gastos de ventas (9,813.36)
Tributos Gastos de administración (14,768.37)
EXCEDENTE (O INSUFICIENCIA) 10,118.27
UTILIDAD DE OPERACIÓN 8,318.27
BRUTO DE EXPLOTACIÓN
Ingresos financieros
Estimaciones y provisiones del ejercicio (1,800.00)
UTILIDAD ANTES DE DEDUCC.
Y PARTICIPACIONES 8,318.27
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 8,318.27
Ingresos financieros Impuesto a la renta 27 % (2,245.93)
Van... RESULTADO DEL EJERCICIO 6,072.34

IV-12 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
MOLINOS SA Vienen...
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Resultado por exposición a la inflación
Aumento (dism.) neto de efectivo
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN AÑO 1 Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al (27,558.40)
Venta de bienes y prestaciones de servicios inicio del ejercicio
Otras entidades de efectivo relativos a la actividad Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al 96,000.00
Menos: finalizar del ejercicio
Proveedores de bienes y servicios 68,441.60
Pago a y por cuenta de los empleados (8,500.00)
Impuesto a las ganancias (13,908.40) MOLINOS SA
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (5,150.00) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año 1
Aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo
Provenientes de actividades de operación
(27,558.40) Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN de efectivo proveniente de las actividades de operación
Venta de Propiedades, Planta y Equipo Resultado del ejercicio 5,822.79
Menos: Más: Ajuste al resultado del ejercicio
Compra de Propiedades, Planta y Equipo Depreciación del ejercicio 1,800.00
Compra de instrumentos financieros de patrimonio Prov. cobranza dudosa
Aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo Menos: Utilidad en venta de activo fijo
Provenientes de actividades de inversión Utilidad en venta de acciones
0.00 Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento en cuentas por cobrar (47,082.00)
Emisión de acciones y otros instrumentos de patrimonio Aumento de otras cuentas por cobrar (3,437.52)
Ingreso por préstamo a corto y largo plazo Aumento de las existencias (25,000.00)
Menos: Aumento en gastos pagados por anticipado (5,000.00)
Pago de dividendos Aumento en cuentas por pagar 42,351.00
Aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo Aumentos de tributos por pagar 2,264.00
Provenientes de actividades de financiamiento Aumento en otras cuentas por pagar
0.00 Aumento de remuner. por pagar 723.33
Aumento (dism.) del efectivo y equivalente de efectivo
Van... provenientes de actividades de operación (27,558.40)

MOLINOS SA
HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Método directo
Variaciones Ajustes y eliminac. Efectivo
Concepto Año 1 Año 0
Aumento Disminuc. Debe Haber Usos Fuentes
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efect. 68,441.60 96,000.00 27,558.40
Cuentas por cobrar comerciales 47,082.00 47,082.00 47,082.00 (1)

Prov. cobranza dudosa

Otras cuentas por cobrar 3,687.07 3,687.07 3,687.07 (a)
Cuentas por cobrar por venta A.F.
Mercaderías 25,000.00 25,000.00 25,000.00 (3)
Suministros diversos
Gastos pagados por anticipado 5,000.00 5,000.00 3,500.00 (6) 8,500.00
Inversiones en valores
Inmuebles, maquinaria y equipo 10,800.00 10,800.00 10,800.00 (11)
- Depreciación acumulada (1,800.00) 1,800.00 1,800.00 (8)
158,210.67 96,000.00
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 42,351.00 42,351.00 37,760.00 (2)
1,711.00 (4)
2,880.00 (5)

Tributos por pagar 320.00 320.00 2,245.93 (9) 1,944.00 (11) 5,150.00
320.00 (5)
3,687.07 (a) 261.00 (4)
7,182.00 (1) 5,760.00 (2)

Remuneraciones por pagar 723.33 723.33 14,631.73 (7) 13,908.40

Dividendos por pagar

Otras cuentas por pagar

Cuentas por pagar activo fijo 12,744.00 12,744.00 12,744.00 (11)

Deudas a largo plazo
Pasivo diferido
Capital 96,000.00 96,000.00
Reservas
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio 6,072.34 6,072.34 6,072.34 (10)
158,210.67 96,000.00 91,569.07 91,569.07

Ventas netas de productos 39,900.00 39,900.00 (1)

Compra de mercaderías 32,000.00 32,000.00 (2)
Variación de mercaderías 25,000.00 25,000.00 (3)
Compra de suministros 1,450.00 1,450.00 (4)

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial IV-13

 IV Aplicación Práctica
Variaciones Ajustes y eliminac. Efectivo
Concepto Año 1 Año 0
Aumento Disminuc. Debe Haber Usos Fuentes
Variación de suministros
Servicios prestados por terceros 6,700.00 3,200.00 (5)
3,500.00 (6)
Cargas de personal 14,631.73 14,631.73 (7)
Tributos
Cargas diversas de gestión
Valuación y estimaciones del ejercicio
Depreciación 1,800.00 1,800.00 (8)
Cobranza dudosa
Ingresos financieros
Cargas financieras
Ingresos diversos
Cargas diversas

Participaciones de los trabajadores

Impuesto a la renta 2,245.93 2,245.93 (9)
RESULTADO DEL EJERCICIO 6,072.34 6,072.34 (10)
64,900.00 64,900.00 159,434.07 159,434.07 27,558.40 0.00
27,558.40
27,558.40 27,558.40

MOLINOS SA
HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Variaciones Ajustes y eliminac. Act. de operación Act. de inversión Act. de financ.

Concepto Año 1 Año 0
Aument. Disminuc. Debe Haber Usos Fuentes Usos Fuentes Usos Fuentes
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo 68,441.60 96,000.00 27,558.40
Cuentas por cobrar comerciales 47,082.00 47,082.00 47,082.00
Prov. cobranza dudosa
Otras cuentas por cobrar 3,687.07 3,687.07 3,687.07
Cuentas por cobrar por venta A.F.
Existencias 25,000.00 25,000.00 25,000.00
Gastos pagados por anticipado 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Inversiones en valores
Inmuebles, maquinaria y equipo 10,800.00 10,800.00 10,800.00 (3)

Depreciación acumulada (1,800.00) 1,800.00 1,800.00 (2)

158,210.67 96,000.00
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 42,351.00 42,351.00 42,351.00
Remuneraciones por pagar
Tributos por pagar 320.00 320.00 1,944.00 (3) 2,264.00
Otras cuentas por pagar
Remuneraciones por pagar 723.33 723.33 723.33
Cuentas por pagar activo fijo 12,744.00 12,744.00 12,744.00 (3)
Deudas a largo plazo 0.00
Prov. para beneficios sociales
Capital 96,000.00 96,000.00 0.00
Reservas
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio 6,072.34 6,072.34 6,072.34 (1)
158,210.67 96,000.00 91,569.07 91,569.07

1. Resultado del ejercicio 6,072.34 (1) 6,072.34

2. Depreciación de activos fijos 1,800.00 (2) 1,800.00

20,616.34 20,616.34 80,769.07 53,210.67 0.00 0.00 0.00 0.00

27,558.40 0.00 0.00
80,769.07 80,769.07 0.00 0.00 0.00 0.00

MOLINOS S.A
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por el año terminado el 31 de diciembre del año 1
(expresado en soles)

Capital Resultados Excedente Reserva Resultados

Detalle Capital Total
adicional no realizados revaluación legal acumulados
Saldo de apertura 96,000.00 96,000.00
Resultado integral 0.00
Otros resultados integrales
Estado acumulado de cambios en políticas
Contables y corrección de errores 0.00
Dividendos declarados y participaciones 0.00
Acordados durante el periodo 0.00
Nuevos aportes de accionistas 0.00
Capitalización de partidas patrimoniales 0.00
Otros incrementos o disminuciones de las 0.00
partidas patrimoniales 0.00
Resultado del ejercicio 6,072.34 6,072.34
Saldos al 31 de diciembre del año 1 96,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,072.34 102,072.34

IV-14 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 V Área Auditoría
Contenido
Informe especial Materialidad (Parte final)
Ficha Técnica
Autor : CPCC Óscar Falconí Panana
Título : Materialidad (Parte final)(*)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
La imposibilidad de revisar todas y cada
una de las operaciones que realiza la
empresa objeto de auditoría, la necesi-
dad de optimizar los recursos, así como
la exigencia de obtener una seguridad
razonable de que los estados financieros
estén libres de incorrecciones materiales,
hacen que la materialidad o importancia
relativa se convierta en una herramienta
clave para el auditor en la planificación
y ejecución de la auditoría.
La información que aparece en los estados
financieros debe mostrar los aspectos
importantes de la entidad que fueron
reconocidos contablemente. La informa-
ción tiene importancia relativa si existe el
riesgo de que su omisión o presentación
errónea afecte la percepción de los usua-
rios generales en relación con su toma de
decisiones. Por consiguiente, existe poca
importancia relativa en aquellas circuns-
tancias en las que los sucesos son triviales.
Aunque el marco conceptual de informa-
ción financiera menciona a la importancia
relativa en diferentes términos, efectos de
las normas de auditoría, la materialidad
se explica, en general, como:
• Los errores, incluyendo omisiones, se con-
sideran importantes si, individualmente o
en forma acumulada, podrían de manera
razonable influir sobre las decisiones eco-
nómicas que los usuarios toman, basadas
en los estados financieros.
• Los juicios acerca de la importancia relati-
va son hechos a la luz de las circunstancias
que rodean a los estados financieros y se
ve afectada por el tamaño o la naturaleza
de un error, o una combinación de ambos.
(*) Fuente: revista Contaduría Pública <www.contaduriapublica.org.
mx> del Instituto Mexicano de Contadores Públicos <www.imcp.
org.mx>.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
V-1
Materialidad (Parte final)
• Los juicios sobre asuntos que son impor-
tantes, para los usuarios de los estados
financieros, se basan en considerar las nece-
sidades comunes de información financiera
por parte de los usuarios. El posible efecto
de errores no se considera en función de
usuarios individuales específicos, cuyas
necesidades pueden variar ampliamente.
Las normas de auditoría requieren la
determinación de:
a) La materialidad para los estados financie-
ros tomados en su conjunto;
b) La materialidad al nivel o niveles de clases
particulares de transacciones, saldos o
revelaciones; y,
c) Un monto o montos inferiores al nivel
de materialidad para evaluar los efectos
de los riesgos de errores materiales y el
diseño de procedimientos de auditoría
que responda a esos riesgos evaluados.
1. Materialidad para los estados
financieros tomados en su
conjunto
El auditor determina la materialidad
para los estados financieros tomados en
su conjunto para propósitos de deter-
minar la naturaleza y el alcance de los
procedimientos de evaluación de riesgos,
identificar y evaluar los riesgos de errores
materiales, determinar la naturaleza,
oportunidad y alcance de los procedi-
mientos de auditoría.
Para determinar la materialidad, el audi-
tor utiliza dos juicios críticos de auditoría:
el primero es seleccionar un benchmark, y
el segundo es determinar un porcentaje
de medida razonable.
2. Benchmark para determinar
la materialidad
Con frecuencia se aplica un porcentaje de
benchmark como punto de partida en la
determinación de la materialidad de los
estados financieros tomados en su con-
junto. Los factores que pueden afectar la
identificación de un benchmark adecuado
pudieran ser los siguientes:
V
Informe Especial
• Los elementos de los estados financieros
(activos, pasivos, capital, ingresos, gastos).
• Las partidas sobre las cuales los usuarios
de los estados financieros de la entidad
desean centrar su atención.
• La naturaleza y el ambiente económico
en que opera la entidad.
• La estructura accionaria de la entidad y la
forma de cómo se financia.
• La volatilidad relativa del benchmark.
Algunos ejemplos en la selección apro-
piada de un benchmark son los siguientes:
• Las entidades comerciales que operan en
circunstancias normales, utilidades antes
de impuestos.
• Las entidades con utilidades variables,
utilidades normales antes de impuestos.
Las utilidades antes de impuestos deben
normalizarse tomando un promedio de
los últimos años (por lo menos los últimos
tres), considerando excluir los ajustes por
partidas inusuales o no recurrentes.
• Las entidades que reportan pérdidas, uti-
lidades normales antes de impuestos. Una
consideración importante, en este caso, es
la composición real de las pérdidas. Si las
pérdidas son atribuibles a elementos no
recurrentes o inusuales, así como la pér-
dida por deterioro, estas partidas deben
ser excluidas para la normalización de las
utilidades. Cuando se obtienen pérdidas
de operación y se espera que continúen
por un periodo prolongado (por ejemplo,
el inicio de operaciones, la disminución
de operaciones de la industria), hay que
considerar usar el benchmark de ingresos
totales o activos totales.
3. Porcentaje de medida razona-
ble (rango)
Después de que el auditor selecciona el
benchmark adecuado, debe determinar
un porcentaje de medida razonable para
aplicarlo a este. Diversos libros de audito-
ría proporcionan ejemplos de porcentajes
de medición comúnmente usados en la
práctica. La tabla presentada en el núme-
ro anterior, que repetimos a continuación,
presenta rangos de porcentajes de medida
razonable que comúnmente se utilizan.
Actualidad Empresarial V-1
 V Informe Especial
Benchmark Rango
Utilidad antes de impuesto 5.00 a 10.00 %
Ventas totales 0.50 a 1.00 %
Activos totales 0.50 a 1.00 %
Capital 1.00 a 2.00 %
Activos netos 0.50 a 1.00 %
Para ejemplificar lo anterior, el uso de 0.5
% del total de los ingresos de una entidad
con $ 2,000 de ingresos daría lugar a una
materialidad de la planeación de $ 10.
Puede ser poco probable que $ 10 afecte a
un usuario en la toma de decisiones sobre
los estados financieros. En consecuencia,
puede ser más apropiado en esta situación,
utilizar un porcentaje de medida razonable
sobre el límite superior de la tabla.
4. Materialidad de ejecución
La materialidad de ejecución significa
cantidades menores que la materialidad,
determinadas para los estados financieros
tomados en su conjunto, con objeto de
reducir a un nivel adecuadamente bajo
la probabilidad de que el total de errores
no corregidos y no detectados exceda la
materialidad para los estados financie-
ros en su conjunto. La materialidad de
ejecución también es aplicable para el
nivel o niveles de clases particulares de
transacciones, saldos o revelaciones.
Si se lleva a cabo la planeación de una audi-
toría solo para detectar en forma individual
errores materiales, pasaría por alto el hecho
de que la suma de errores no materiales
en forma individual pueda causar que los
estados financieros resulten materialmente
erróneos y no deje margen para posibles
errores no detectados. Por lo tanto, la ma-
terialidad de ejecución se establece para
reducir a un nivel adecuadamente bajo la
probabilidad de que el total de errores no
corregidos y no detectados en los estados
financieros, exceda la materialidad de los
estados financieros tomados en su conjunto.
La determinación de la materialidad
de ejecución no es un simple cálculo
aritmético y requiere del ejercicio de
juicio profesional del auditor, asimismo,
considera el entendimiento que tiene el
auditor sobre la entidad, la evaluación
de los riesgos, la naturaleza y el alcance
de los errores identificados en auditorías
anteriores, y las expectativas en relación
con los errores de la auditoría en curso.
El concepto de materialidad de ejecución se
conocía como error tolerable; sin embargo,
daba lugar a confusiones y consultas sobre
la forma de su determinación. En mayo de
2006, el International Auditing and Assurance
Standards Board (IAASB), llegó a la conclu-
sión de que no sería posible promover un
enfoque único para la determinación de
error tolerable, ya que no tiene conoci-
miento de ninguna prueba convincente
para apoyar un enfoque determinado, o
para sugerir que la calidad de las auditorías
se ve afectado por el enfoque utilizado.
Para eliminar la confusión, el IAASB con-
sideró explicar el término de “error tole-
rable” como “materialidad de ejecución”.
V-2 Instituto Pacífico
5. Materialidad al nivel o niveles
de clases particulares de tran-
sacciones, saldos o revelaciones
Si en circunstancias específicas de una en-
tidad, existe una o más clases particulares
de transacciones, saldos o revelaciones,
acerca de las cuales los errores por montos
inferiores a la materialidad para los esta-
dos financieros en su conjunto, pudiera
esperarse influyan sobre las decisiones
económicas tomadas por los usuarios con
base en los estados financieros, el auditor
determina el nivel o niveles de materia-
lidad a ser aplicados a aquellas clases de
transacciones, saldos o revelaciones.
Los factores que pueden indicar la existen-
cia de una o más clases de transacciones
particulares, saldos o revelaciones, son
los siguientes:
• Si existen leyes, las regulaciones o el
marco conceptual de información finan-
ciera aplicable afectan las expectativas del
usuario, respecto a la valuación o revela-
ción de ciertas partidas, por ejemplo, las
transacciones con partes relacionadas, la
compensación de los gerentes o las per-
sonas a cargo de gobierno corporativo.
• La información clave a revelar en relación
con la industria en la que opera la entidad,
por ejemplo, los costos de investigación y
desarrollo para una compañía farmacéutica.
• Si la atención se centra en un aspecto en
particular de los negocios de la entidad
que se revele por separado en los estados
financieros, por ejemplo, un negocio
recién adquirido.
6. Revisión de la materialidad
conforme avanza la auditoría
La materialidad se revisa como consecuen-
cia de un cambio en las circunstancias que
ocurran durante la auditoría; por ejemplo,
la decisión de vender o adquirir una parte
importante de los negocios de la entidad,
información nueva, o un cambio en el
entendimiento del auditor de la entidad y
sus operaciones como consecuencia de la
realización de procedimientos adicionales
de auditoría. Si durante la auditoría, los
resultados financieros tienden a ser sustan-
cialmente diferentes de los que se utilizaron
al inicio para determinar la materialidad de
los estados financieros en su conjunto, el
auditor revisa esa materialidad y evalúa si
es necesario revisar si la naturaleza, opor-
tunidad y alcance de los procedimientos
de auditoría pendientes de realizar, siguen
siendo adecuados en tales circunstancias.
7. Documentación de auditoría
El auditor incluirá en la documentación
de auditoría los montos y los factores
considerados en la determinación de:
a) La materialidad para los estados financie-
ros en su conjunto,
b) Si es aplicable, el nivel o los niveles de
materialidad para clases particulares de
transacciones, saldos o revelaciones,
c) La materialidad de ejecución, y
d) Las modificaciones conforme avanza la
auditoría.
N.° 358
8. Conclusión
En la medida que el auditor determine
una materialidad de los estados financie-
ros tomados en su conjunto, demasiado
baja, también resultará una materialidad
de ejecución baja, y como consecuencia,
habrá excesos de documentación de
auditoría e ineficiencias potenciales en el
trabajo. Determinar la materialidad de los
estados financieros tomados en su conjun-
to demasiado elevada, resultará en una
materialidad de ejecución demasiado alta
y la posibilidad de no obtener suficiente
evidencia apropiada de auditoría. Por lo
tanto, es necesario llevar a cabo una ade-
cuada evaluación y documentación sobre la
determinación de la materialidad y que esta
sea revisada conforme avanza la auditoría.
Finalmente, cabe precisar que la “ma-
terialidad o importancia relativa” es un
principio contable que está presente en
cualquier tratado o pronunciamiento pro-
fesional, tanto relativo a la contabilidad
como a la auditoría. En este sentido, el
Marco Conceptual de las Normas Interna-
cionales de Información Financiera (NIIF)
define entre los principios contables el
de materialidad o importancia relativa
refiriéndose al mismo en los siguientes
términos: “La información es material o
tiene importancia relativa si su omisión
o expresión inadecuada puede influir en
decisiones que los usuarios adoptan a
partir de la información financiera de una
entidad que informa en forma específica.
En otras palabras, la materialidad o la
importancia relativa es un aspecto espe-
cífico de la relevancia de una entidad,
basado en la naturaleza o magnitud, o
ambas, de las partidas a las que se refiere
la información en el contexto del informe
financiero de una entidad individual. Por
consiguiente, el Consejo no puede especi-
ficar un umbral cuantitativo uniforme para
la materialidad o importancia relativa, ni
predeterminar qué podría ser material o
tener importancia relativa en una situación
particular”. Asimismo, la NIC 1 define
la “materialidad o importancia relativa”
de la siguiente forma: “Las omisiones o
inexactitudes de partidas son materiales
(o tienen importancia relativa) si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir
en las decisiones económicas tomadas
por los usuarios con base en los estados
financieros. La materialidad (o importancia
relativa) dependerá de la magnitud y la
naturaleza de la omisión o inexactitud,
enjuiciada en función de las circunstancias
particulares en que se haya producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida, o
una combinación de ambas, podría ser
el factor determinante”. El concepto de
importancia relativa en auditoría se aplica
tanto en la planificación y la ejecución de
la auditoría, como en la evaluación del
efecto sobre los estados financieros de las
incorrecciones identificadas durante su rea-
lización y, en su caso, de las incorrecciones
no corregidas en los estados financieros,
así como en la formación de la opinión a
expresar en el informe de auditoría.
Primera Quincena - Setiembre 2016
 VI Área Laboral VI
Contenido
Participación
Despido de los trabajadores
a trabajadores de dirección enylas utilidades de la empresa
confianza VI - 1VI - 1
Informes laborales
Informes laborales Nueva del
Aportes Leyempleador
General deen la el
Persona
régimencondeDiscapacidad
construcción- civil
Ley N.º 29973. VI - 4
Especial
Cálculo dereferencia
la cuota dea empleo
la cuotapara
de empleo en las empresas
los trabajadores privadas:
con discapacidad VI - 4
VI - 6
ASESORÍA APLICADA Argumentos a favor (Parte III)
Remuneración integral anual VI - 7
ASESORÍA APLICADA Participación en las utilidades 2012 VI - 7
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL El ¿Procede
Tribunal Constitucional
la indemnización pone freno a los
vacacional amparos
para laborales
trabajadores que tienen VI - 8
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL
INDICADORES laborales VI -VI8 - 10
el cargo de gerentes o representantes de la empresa?
INDICADORES laborales VI-10

Despido a trabajadores de dirección y confianza

Ficha Técnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregón Sevillano
Título : Despido a trabajadores de dirección y
confianza
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
Introducción
Las sentencias “raras” en nuestro país son
parte de nuestra cultura jurídica, que, al
final, han logrado que tengamos un siste-
ma legal impredecible. No existe ninguna
seguridad jurídica. Los jueces resuelven los
procesos al margen de la regulación norma-
tiva y de jurisprudencia previa. La cultura
chicha e informal ya tomó el Poder Judicial.
Lo decimos, a propósito de la Sentencia
en Casación recaída en el Expediente
N.º 18450-2015-Lima, que ha estable-
cido que en el caso de trabajadores de
confianza, el retiro de la confianza (por
tanto, el despido) no genera pago de
indemnización por despido arbitrario,
salvo en el caso de trabajadores que
inicialmente eran comunes y luego son
promovidos a un cargo de confianza.
A propósito de esta sentencia, abordamos
en el presente número el tema de los
trabajadores de dirección y confianza en
el régimen laboral del sector privado.
1. Clasificación de los trabajado-
res
A partir de la dación del Decreto Legislati-
vo N.º 728, “Ley de Fomento del Empleo”
en 1991, los trabajadores se clasifican en:
- Los trabajadores ordinarios
- Los trabajadores de dirección
- Los trabajadores de confianza
(*) Abogado egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú,
Postgrado en Derecho del Trabajo en la Universidad de Salamanca
(España).
Anteriormente, nuestra legislación laboral
solodistinguía a los trabajadores entre
empleados y obreros, siendo el elemento
diferenciador entre ellos el tipo de labor,
pues cuando prevalecía la labor manual,
se trataba de obreros, y cuando prevalecía
la labor intelectual, entonces, se trataba
de empleados.
2. Personal de dirección
Nuestra legislación define a esta categoría
de trabajadores de la siguiente manera:
trabajador de dirección “es aquel que
ejerce la representación general del em-
pleador frente a otros trabajadores o a ter-
ceros, o que los sustituye, o que comparte
con aquel las funciones de administración
y control o de cuya actividad y grado de
responsabilidad depende el resultado de
la actividad empresarial.”
Base legal
Artículo 43 del TUO D. Leg. N.º 728 (D. S. N.º
003-97-TR del 27-03-97
Si partimos de la definición, podemos
colegir lo siguiente:
a. Que todo trabajador de dirección es de
confianza, pero que el cargo de dirección
importa una categoría mayor que la de sim-
plemente ser un trabajador de confianza.
b. Los trabajadores de dirección ejercen
facultades de representación frente a
terceros o frente a otros trabajadores.
Por tanto, debe tratarse de trabajadores
premunidos de poderes que les permitan
ejercer la representación del empleador.
c. Ejercen funciones de administración y
control. Ello significa que dentro de la
estructura de la empresa, detentan cargos
importantes, como gerencias, subgeren-
cias, jefaturas, etc.
d. También son de dirección aquellos de
cuyo nivel de responsabilidad depende los
resultados de la actividad de la empresa.
Este aspecto, debe ser entendido no
como un hecho vinculado con una labor
productiva o de servicio (como el caso de
un gran programador en una empresa
que elabora programas o softwares),
Informes Laborales
sino como un aspecto de administración
o toma de decisiones.
3. Trabajadores de confianza
La legislación da la siguiente definición:
“son aquellos que laboran en contacto
personal y directo con el empleador o
con el personal de dirección, teniendo
acceso a secretos industriales, comerciales
o profesionales, y en general, a informa-
ción de carácter reservado. Asimismo,
aquellos cuyas opiniones o informes son
presentados directamente al personal de
dirección, contribuyendo a la formación
de las decisiones empresariales.”
Base legal
Artículo 43 del TUO D. Leg. N.º 728 (D. S. N.º
003-97-TR del 27-03-97
Si partimos de la definición, podemos
colegir lo siguiente:
a. Para nuestra legislación el trabajador de
confianza es diferente del trabajador de
dirección. Hacemos esta precisión, pues
la jurisprudencia suele utilizar los califica-
tivos de dirección y de confianza como si
fueran sinónimos.
b. Los trabajadores de confianza que “labo-
ran en contacto directo con el empleador
o personal de dirección, teniendo acceso
a secretos industriales, comerciales o
profesionales, y en general, a informa-
ción de carácter reservado”, son aquellos
que sirven de apoyo o son asistentes, que
en el desempeño de sus labores tienen
acceso a información confidencial y re-
servada de la empresa. Estos cargos son,
por ejemplo, los de asistente de gerencia,
la secretaria del gerente, el contador, y
casos similares.
También se incluirían en esta categoría a
ciertos trabajadores de sistemas, a los que
desarrollan fórmulas o nuevos productos,
a los que manejan costos y presupuestos.
c. Los trabajadores de confianza “cuyas
opiniones o informes son presentados
directamente al personal de dirección,
contribuyendo a la formación de las deci-

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial VI-1

 VI Informes Laborales
siones empresariales”, son los trabajadores
que, debido a su nivel profesional, tienen
funciones de investigación, de desarrollo
de nuevos productos, servicios, búsqueda
o ampliación de nuevos mercados, etc.
4. Calificación de los puestos de
dirección y confianza
La legislación laboral obliga a los emplea-
dores a calificar los puestos de dirección
y de confianza.
Todos los trabajadores que directamente
o por promoción acceden a puestos de
dirección o de confianza se encuentran
comprendidos dentro de los alcances
descritos. Sin embargo, en la designación
o promoción del trabajador, la Ley no am-
para el abuso del derecho ni la simulación.
Base legal
Artículo 44 del TUO D. Leg. N.º 728 (D. S.
N.º 003-97-TR del 27-03-97)
Para la calificación de los puestos de
dirección y de confianza, el empleador
aplicará el siguiente procedimiento:
a. Identificará y determinará los puestos de
dirección y de confianza de la empresa
de acuerdo con la definición dada.
b. Comunicará por escrito a los trabajadores
que ocupen los puestos de dirección y
de confianza que sus cargos han sido
calificados como tales, y
c. Consignará en el libro de planillas y boletas
de pago la calificación correspondiente.
La calificación señalada es una forma-
lidad, su inobservancia no enerva su
condición de tales, si esta se acredita de
la prueba actuada.
Los trabajadores cuyos cargos sean in-
debidamente calificados, podrán recurrir
ante la Autoridad Judicial, para que deje
sin efecto tal calificación, siempre y
cuando la demandase presente dentro
de los treinta días naturales posteriores a
la comunicación respectiva.
Significa, pues, que si el cargo de un
trabajador es calificado como de dirección
o de confianza, pero en realidad la labor
que desempeña no corresponde a las
características ni a la definición como tal,
la designación no tiene validez.
Base legal
Artículos 59, 60 y 61, D. S. N.º 001-96-TR
del 26-01-96
Al respecto, deberá tenerse presente que
la calificación es una formalidad, su inob-
servancia no enerva su condición de tales,
si esta se acredita de la prueba actuada.
Es decir, es importante la calificación, pero
si el empleador omitió hacer la calificación,
no significa que el cargo no sea de dirección
o de confianza por la falta de calificación, y
viceversa, si el empleador califica a un tra-
bajador como de dirección o de confianza,
pero este en el desempeño de sus funciones
no ejerce ni posee las características de tales
categorías, la calificación no vale.
Por ello, se debe siempre enfatizar la im-
portancia del “principio de primacía de la
VI-2 Instituto Pacífico
realidad”, el mismo que establece que al
margen de las formalidades, siempre va a
prevalecer los hechos fácticos o reales. Es
decir, si se calificase un puesto como de
dirección o de confianza, para evitar el
pago de horas extras, o para que no tenga
derecho a reposición, etc., pero en la reali-
dad la labor no obedeciera a la definición
de cargo de dirección o de confianza, la
calificación no tendrá efecto alguno.
En otras palabras, la calificación es un acto
declarativo y no constitutivo.
En este sentido, la Sentencia del Tribunal
Constitucional, en el proceso signado
con el Exp. N.º 746-2003-AA/T, es con-
tundente, cuando señala que “[…] la
calificación de los puestos de confianza
“es una formalidad que debe observar
el empleador”; sin embargo, “su inobser-
vancia no enerva dicha condición si de la
prueba actuada esta se acredita”.
“En el caso de autos, la demandante afirma
que el cargo que desempeñaba no tiene la ca-
lificación de cargo de confianza debido a que
fue nombrada por concurso público y que en
su boleta se consigna que tiene la condición
de trabajador permanente. Sin embargo,
si concordamos dicha afirmación con lo
dispuesto por la legislación sobre la materia,
expuesta en el fundamento precedente, se
advierte que si el emplazado hubiera omitido
consignar en la boleta de la accionante la
calificación de trabajadora de confianza, ello
no enervaría dicha condición, si se llegara a
acreditar con las pruebas pertinentes.”
[…]
5. Derechos de los trabajadores
de dirección y confianza
En principio, los trabajadores de dirección
y de confianza gozan de los mismos dere-
chos y beneficios que los demás trabajado-
res, pero debido a su especial vinculación
con el empleador, pues participan del
manejo o administración de la empresa,
ciertos beneficios suelen estar limitados,
los que se compensan con las mayores
remuneraciones que suelen percibir, así
como de una serie de beneficios adicio-
nales que el común de los trabajadores
no lo gozan, como suelen ser los gastos
de representación, viáticos, asignación de
vehículos, teléfonos, vivienda, viajes, etc.
Los beneficios que legalmente hacen dis-
tinción entre los trabajadores de dirección
y de confianza, respecto de los demás
trabajadores, son los siguientes:
6. Protección contra el despido
arbitrario
Con la Sentencia en Casación recaída en
el Expediente N.º 18450-2015-Lima,
que declara infundada la demanda de un
trabajador de confianza, y establece que
no tiene derecho a indemnización por
despido al habérsele quitado el cargo de
confianza, significa que los trabajadores
de dirección ni de confianza no gozan de
protección contra el despido.
N.° 358
La Corte Suprema ha establecido que
“no resulta posible que tratándose de
trabajadores de confianza, sea cual fuere
el motivo del cese, incluyendo el retiro de
confianza, haya siempre lugar al pago de
una indemnización por despido arbitrario.”
La sentencia señala que “tratándose de tra-
bajadores de confianza, si el vínculo laboral
se extingue por retiro de ésta, no habrá
derecho a la indemnización por despido
arbitrario, salvo que primero hayan sido
trabajadores comunes que luego fueron
promovidos a cargos de confianza y que
por retiro de esta son despedidos también
del cargo de trabajador común u ordinario”.
Esta sentencia implica un cambio radical
con los precedentes anteriores, que habían
establecido que en el caso de trabajadores
de dirección y de confianza, no cabía la
reposición (como sucede con los trabaja-
dores comunes), pero si el pago de la in-
demnización por despido arbitrario. Ahora
los trabajadores de confianza no tienen
reposición ni indemnización. Esta sentencia
es criticable por lo siguiente: para que un
trabajador no tenga derecho a indemniza-
ción por despido, este debe ser justificado.
El despido justificado
Para que el despido de un trabajador
sujeto al régimen laboral de la actividad
privada, que labore cuatro o más horas
diarias para un mismo empleador sea
justificado, es indispensable la existencia
de causa justa contemplada en la ley
(es decir, que esté tipificada como tal) y
debidamente comprobada.
La demostración de la causa justa de la
extinción del contrato de trabajo corres-
ponde al empleador dentro del proceso
judicial que el trabajador pudiera inter-
poner para impugnar su despido.
Base legal
Artículo 22, LPCL (D. S. N.º 003-97-TR del
27-03-97) y artículos 32 y 12, D. S. N.º 001-
96-TR (26-01-96)
Las causas justas de despido
La causa justa puede estar relacionada
con la capacidad o con la conducta del
trabajador.
1. Causas justas de despido relacio-
nadas con la capacidad del traba-
jador
a. Las deficiencias físicas, intelectuales,
mentales o sensoriales sobrevenidas
cuando, realizados los ajustes razo-
nables correspondientes, impiden el
desempeño de sus tareas, siempre
que no exista un puesto vacante al
que el trabajador pueda ser transfe-
rido y que no implique riesgos para
su seguridad y salud o la de terceros”
Esta causa deberá ser debidamente
certificada por Essalud, el Ministerio
de Salud o la junta de médicos desig-
Primera Quincena - Setiembre 2016

nada por el Colegio Médico del Perú,
a solicitud del empleador.
La negativa injustificada y probada del
trabajador a someterse a los exámenes
correspondientes, se considerará como
aceptación de la causa justa de despido.
Base legal
Artículo 23, literal a), LPCL (D.S.
N.º 003-97-TR, del 27-03-97) y artículo 33,
D. S. N.º 001-96-TR (26-01-96)
b. El rendimiento deficiente en relación
con la capacidad del trabajador y con
el rendimiento promedio en labores
bajo condiciones similares.
Para su verificación el empleador
podrá solicitar el concurso de los ser-
vicios de la Autoridad Administrativa
de Trabajo, así como del sector al que
pertenezca la empresa.
Base legal
Artículo 23, literal b), LPCL (D. S. N.º 003-
97-TR, del 27-03-97) y artículo 34, D. S. N.º
001-96-TR (26-01-96)
c. La negativa injustificada del trabaja-
dor a someterse a examen médico
previamente convenido o establecido
por ley, determinantes de la relación
laboral, o a cumplir las medidas pro-
filácticas o curativas prescritas por el
médico para evitar enfermedades o
accidentes.
Base legal
Artículo 23, literal c), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR de 27-03-97)
2. Causas justas de despido relaciona-
das con la conducta del trabajador
De acuerdo con el artículo 24 de la LPCL,
son causas justas de despido relacionadas
con la conducta del trabajador:
a. La comisión de falta grave
Falta grave es la infracción por el tra-
bajador de los deberes esenciales que
emanan del contrato, de tal índole,
que haga irrazonable la subsistencia
de la relación laboral.
Son faltas graves:
1. El incumplimiento de las obliga-
ciones de trabajo que supone el
quebrantamiento de la buena fe
laboral, la reiterada resistencia a
las órdenes relacionadas con las
labores, la reiterada paralización
intempestiva de labores y la inob-
servancia del Reglamento Interno
de Trabajo o del Reglamento de
Seguridad e Higiene Industrial,
aprobados o expedidos, según
corresponda, por la autoridad
competente que revistan gravedad.
Base legal
Artículo 25, literal a), LPCL (D. S. N.º 003-97-TR
del 27-03-97) y artículo 35, D. S. N.º 001-96-
TR (26-01-96)
2. La disminución deliberada y
reiterada en el rendimiento de
las labores o del volumen o de la
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
calidad de producción, verificada
fehacientemente o con el concur-
so de los servicios inspectivos del
MTPE, el cual podrá solicitar el
apoyo del sector al que pertenece
la empresa.
Base legal
Artículo 25, literal b), LPCL (D. S. N.º
003-97-TR, del 27-03-97) y artículo 36,
D. S. N.º 001-96-TR (26-01-96)
3. La apropiación consumada o
frustrada de bienes o servicios del
empleador o que se encuentran
bajo su custodia, así como la re-
tención o utilización indebida de
los mismos, en beneficio propio o
de terceros, con prescindencia de
su valor.
Base legal
Artículo 25, literal c), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR, del 27-03-97)
4. El uso o entrega a terceros de in-
formación reservada del emplea-
dor, la sustracción o utilización no
autorizada de documentos de la
empresa; la información falsa al
empleador con la intención de
causarle perjuicio u obtener una
ventaja; y la competencia desleal.
Base legal
Artículo 25, literal d), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR, del 27-03-97)
5. La concurrencia reiterada en
estado de embriaguez o bajo
influencia de drogas o sustancias
estupefacientes, y aunque no sea
reiterada, cuando por la naturaleza
de la función o del trabajo, revista
excepcional gravedad. La autori-
dad policial prestará su concurso
para coadyuvar en la verificación
de tales hechos. La negativa del
trabajador a someterse a la prueba
correspondiente se considerará
como reconocimiento de dicho
estado, lo que se hará constar en
el atestado policial respectivo.
Base legal
Artículo 25, literal e), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR, del 07-03-97)
6. Los actos de violencia, grave in-
disciplina, injuria y faltamiento de
palabra verbal o escrita en agravio
del empleador, de sus represen-
tantes, del personal jerárquico
o de otros trabajadores, sea que
se cometan dentro del centro de
trabajo o fuera de él cuando los
hechos se deriven directamente
de la relación laboral.
Base legal
Artículo 25, literal f), LPCL (D. S. N.º 003-
97-TR, 27-03-97) y artículo 40, D. S.
N.º 001-96-TR (26-01-96)
7. El daño intencional a los edificios,
instalaciones, obras, maquinarias,
instrumentos, documentación,
materias primas y demás bienes
Área Laboral VI
de propiedad de la empresa o en
posesión de ésta.
Base legal
Artículo 25, literal g), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR, del 27-03-97)
8. El abandono de trabajo por más de
tres días consecutivos, las ausencias
injustificadas por más de cinco
días en un periodo de treinta días
calendario o más de quince días
en un periodo de ciento ochenta
días calendario, hayan sido o no
sancionadas disciplinariamente en
cada caso (se podrá considerar en
el cómputo de ausencias injustifi-
cadas no consecutivas las ausencias
injustificadas por más de tres días
consecutivos que no hayan sido
sancionadas con el despido); la
impuntualidad reiterada, si ha sido
acusada por el empleador, siempre
que se hayan aplicado sanciones
disciplinarias previas de amones-
taciones escritas y suspensiones.
Base legal
Artículo 25, literal h), LPCL (D. S. N.º 003-
97-TR, del 27-03-97) y artículos 37, 38 y 39,
D. S. N.º 001-96-TR (26-01-96)
9. El hostigamiento sexual cometido
por los representantes del emplea-
dor o quien ejerza autoridad sobre
un trabajador, así como el come-
tido por un trabajador cualquiera
sea la ubicación de la víctima del
hostigamiento en la estructura
jerárquica del centro de trabajo
Base legal
Artículo 25, literal i), LPCL (D. S. N.º 003-97-
TR, del 27-03-97). inciso agregado por la Ley
N.º 29340 (08-11-09)
b. La condena penal por delito doloso
El despido se producirá al quedar firme
la sentencia condenatoria y conocer
de tal hecho el empleador, salvo que
este haya conocido del hecho punible
antes de contratar al trabajador.
Base legal
Artículos 24, literal b) y 27, LPCL
(D. S. N.º 003-97-TR, del 27-03-97)
c. La inhabilitación del trabajador
La inhabilitación que justifica el despi-
do es aquella impuesta al trabajador
por autoridad judicial o administrativa
para el ejercicio de la actividad que
desempeñe en el centro de trabajo, si
es por un periodo de tres meses o más.
Si es por menos de tres meses solohay
suspensión del contrato.
Base legal
Artículos 24, literal c) y 28, LPCL (D. S.
N.º 003-97-TR, del 27-03-97)
Si revisamos todas estas causas justas
de despido, nos daremos cuenta que
en ninguna de ellas se incluye como
causa justa de despido, el “retiro de
confianza”. Por tanto, si a un trabaja-
dor se le retira la confianza, debería
pagársele la indemnización.
Actualidad Empresarial VI-3
 VI Informes Laborales
Aportes del empleador en el régimen de
Ficha Técnica
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jiménez Coronado
Título : Aportes del empleador en el régimen de
construcción civil
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
En construcción civil existen contribucio-
nes o aportes por parte del empleador
común a otros régimenes laborales, pero
también hay algunas que son propios
a este. En el presente informe vamos a
detallar algunos alcances de estas contri-
buciones o aportes.
2. Póliza de seguro de v ida
Los empleadores sujetos al régimen de
construcción civil contratarán a favor
de sus trabajadores la póliza de seguro
ESSALUD + VIDA, adicionalmente al
seguro Complementario de Trabajo de
Riesgo (SCTR), cuando el costo de la
obra presupuestada sea mayor a 50 UIT.
La prima actual por este seguro es de
S/ 5.00 soles mensuales.
3. Essalud
De acuerdo a lo prescrito por el artículo
3 de la Ley N.º 26790, son asegurados
del Régimen Contributivo de la Seguridad
Social en Salud los afiliados regulares o
potestativos y sus derechohabientes.
Son afiliados regulares:
• Los trabajadores activos que laboran
bajo relación de dependencia o en
calidad de socios de cooperativas de
trabajadores.
• Los pensionistas que perciben pensión
de jubilación, incapacidad o sobrevi-
vencia.
• Los trabajadores independientes que
sean incorporados por mandato de
una ley especial.
Todas las personas no comprendidas
en el párrafo anterior se afilian bajo la
modalidad de asegurados potestativo
en el Seguro Social de Salud (Essalud) o
en la entidad prestadora de salud de su
elección.
Son derechohabientes el cónyuge o el
concubino a quienes se refiere el artículo
326 del Código Civil, así como los hijos
menores de edad o mayores incapacita-
dos en forma total y permanente para el
trabajo, siempre que no sean afiliados
VI-4 Instituto Pacífico
construcción civil
obligatorios. La cobertura de los hijos se
inicia desde la concepción, en la atención
a la madre gestante.
En tal sentido, los trabajadores del régi-
men de construcción civil y sus derecho-
habientes; pueden acceder a las:
a) Prestaciones de prevención, promo-
ción y atención de la salud.
b) Prestaciones de bienestar y promoción
social.
c) Prestaciones en dinero correspon-
dientes a subsidios por incapacidad
temporal y maternidad.
d) Prestaciones por sepelio.
El aporte será del 9 %.
4. Seguro complementario de
trabajo de riesgo (SCTR)
La actividad de construcción civil está con-
siderada como actividad de alto riesgo, de
acuerdo al Anexo V del D. S. N.º 009-97-
SA modificado por el D. S. N.º 003-98-SA.
La cobertura de salud por trabajo de ries-
go otorga, como mínimo, las siguientes
prestaciones:
I) Asistencia y asesoramiento preventivo
promocional en salud ocupacional a
la ENTIDAD EMPLEADORA y a los
ASEGURADOS;
II) Atención médica, farmacológica,
hospitalaria y quirúrgica, cualquiera
que fuere el nivel de complejidad;
hasta la recuperación total del ASE-
GURADO o la declaración de una
invalidez permanente total o parcial
o fallecimiento. EL ASEGURADO con-
serva su derecho a ser atendido por
el Seguro Social en Salud con poste-
rioridad al alta o a la declaración de
la invalidez permanente, de acuerdo
con el Artículo 7 del Decreto Supremo
N.º 009-97-SA.
III) Rehabilitación y readaptación laboral
al ASEGURADO inválido bajo este
seguro;
IV) Aparatos de prótesis y ortopédicos
necesarios al ASEGURADO inválido
bajo este seguro.
Respecto de las prestaciones económicas
tenemos la cobertura de invalidez y
sepelio por trabajo de riesgo, las cuales
protegerá obligatoriamente al ASEGURA-
DO o sus beneficiarios contra los riesgos
de invalidez o muerte producida como
consecuencia de accidente de trabajo o
enfermedad profesional; otorgando las
siguientes prestaciones mínimas:
N.° 358
a) Pensión de sobrevivencia
b) Pensiones de invalidez
c) Gastos de sepelio
5. Sencico
De acuerdo a lo prescrito por el artículo
4 del Decreto Legislativo N.º 147 (15-
06-81), el ámbito del Sencico alcanza a
las personas naturales o jurídicas que se
dediquen a las actividades de la indus-
tria de la construcción, señalados en la
Gran División Cinco de la Clasificación
Industrial Internacional Uniforme de las
Naciones Unidas (CIIU).
La base de cálculo, de acuerdo a lo
prescrito por el artículo 21 de la norma
citada en el párrafo anterior, es sobre el
total de los ingresos que perciban por
concepto de materiales, mano de obra,
gastos generales, dirección técnica, utili-
dad y cualquier otro elemento facturado
al cliente, cualquiera que sea el sistema
de contratación de obras.
Tasa: la tasa del aporte es de 0.2 %
Nacimiento de la obligación tributaria:
la obligación al pago de la contribución
al Sencico nace o se origina, con la fecha
en que se emite el comprobante de
pago o con la fecha en que se perciben
los ingresos, cualquiera sea el hecho que
ocurra primero1.
Exigibilidad de pago de la contribu-
ción al Sencico: el pago es exigible a
partir del día siguiente de la fecha de
vencimiento, que dispone el cronograma
de pagos - SUNAT 2.
Lugares de pago: Banco de la Nación
y banca privada afiliada a la cadena de
Recaudación Sunat, a través del Sistema
Pago Fácil3.
Código de tributo: Banco de la Nación
y banca privada afiliada a la cadena de
Recaudación Sunat, a través del Sistema
Pago Fácil4.
Para el pago de la Contribución al Sencico
se debe utilizar el código 7031.
Cód.
Pago de Tributo - Sencico 7031
Pago de Fraccionamiento - Sencico
Decreto Legislativo N.º 848 7033
REFT - Ley N.º 27344 7036
SEAP - Decreto Legislativo N.º 914 7037
RESIT - Ley N.º 27681 7038
Otras multas 6535
1 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/nac_obli_trib.html>
2 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/exigibilidad.html>
3 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/lugarespago.html>
4 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/codtributo.html>
Primera Quincena - Setiembre 2016
 Área Laboral VI
Declaración jurada:5
Rubro I Rubro II Rubro III
Decreto Supremo N.º 263-82-EFC) (Obligación Formal) Consignar en forma
Los sujetos al pago de la contribución al Sencico, están mensual las bases im-
obligados a cumplir en forma anual con la presentación de ponibles constituidas
por el valor venta
la declaración jurada de personas naturales y jurídicas que Relación de obras de la factura emitida
desarrollan la actividad de la construcción. La presentación de Datos del contribu- cuya fecha de inicio se afectas a la contri-
la Declaración Jurada al Sencico, vence en la misma oportu- yente. dio durante el periodo bución al Sencico,
nidad de vencimiento de la declaración anual del impuesto a declarado. generadas durante
la renta (según cronograma de Sunat). La declaración jurada el periodo tributario
coincidente con lo
estará referida a las operaciones gravadas durante el ejercicio asentado en el regis-
anterior al de la presentación: tro de ventas.

Lugares donde solicitar y entregar la declaración jurada6

Oficinas Lima y provincias

LIMA: Av. Canadá N.º 1568 - San Borja Teléfono 2247499
ICA: Av. Juan de Loyola Sur 147 Teléfono 235035
CHORRILLOS: Av. Manuel Raygada Mz. K Lt.18 s/n Teléfono 2521035
LOS OLIVOS: Av. Alfredo Mendiola 4203 Panamericana Norte Teléfonos 4850035 y 4851989
CUZCO: Av. Tomasa Ttito Condemayta 441 Distrito Wanchaq Teléfono 232680
CHICLAYO: Carretera Pimentel Km. 4.5 (frente a Renol) Teléfono 202354
TRUJILLO: Av. Carlos Monge 292 Urb. Chimú Teléfono 214426
TACNA: Av. Manuel Cuadros N.º 237 Distrito de Ciudad Nueva Teléfono 840677
Calle Zela N.º 578 Cercado Teléfono 725200
IQUITOS: Calle Pablo Rosell N.º 748–750 (alt. cdra. 6 Freyre) Teléfono 223127
HUANCAYO: Jr. Nemesio Ráez N.º 307 “El Tambo” Teléfono 254007
PIURA: Av. Grau 1535 Teléfono 328747
PUNO: Av. Simón Bolivar 955 Teléfono 351536
AREQUIPA: Calle Puente Grau–Cercado N.º 325 Teléfono 224758
CAJAMARCA :Jr. Del Comercio N.º 172 Teléfono 823359

Certificado de no adeudo:7 a) Extracción minera subterránea;

De acuerdo a lo dispuesto en el TUPA–SENCICO, el contribuyente
que requiera solicitar el certificado de no adeudos por obra,
debe cumplir con los siguientes requisitos:
• Presentar solicitud dirigida a la Gerencia General del Sencico,
la misma que deberá llevar la firma y sello del representante
legal.
• Copia del contrato de construcción de la obra, por la que se
solicita el certificado.
• Haber cumplido con la presentación de la declaración jurada
de los últimos cuatro periodos.
• No mantener deudas con el Sencico.
6. Aporte adicional en el Sistema Privado de Pen-
siones (AFP) para pensión adelantada
Los trabajadores afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP)
que realicen labores en condiciones que impliquen riesgo para la
vida o la salud proporcionalmente creciente a su edad y cuenten
con los requisitos mínimos que señala el D. S. N.º 164-2001-EF;
podrán acceder a los beneficios de jubilación anticipada en el
ámbito del Sistema Privado de Pensiones.
Se encuentran comprendidos dentro de los alcances de la Ley
N.º 27252 aquellos trabajadores afiliados al SPP que laboren
directamente en trabajo pesado, en alguna de las siguientes
clasificaciones de la actividad productiva:
5 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/decjurada.html>
6 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/lugares.html>
7 Ver <http://www.sencico.gob.pe/aportes/noadeudo.html>
b) Extracción minera a tajo abierto;
c) En centros de producción minera, metalúrgicos y siderúrgicos,
expuestos a riesgos de toxicidad, peligrosidad e insalubridad
según la escala de riesgos de las enfermedades establecidas
por el Decreto Supremo N.º 029-89-TR, Reglamento de la
Ley N.º 25009, Ley de Jubilación Minera.
d) En actividades de construcción civil.
El régimen de construcción civil al estar considerado como una
actividad de alto riesgo, sus trabajadores tienen el beneficio de
poder acceder a una pensión adelantada antes de cumplir los
65 años (Ley N.º 27252).
La tasa de aporte complementaria estipulada en el D. S.
N.º 094-2002-EF es:
Tasa de aporte a la CIC Actividad construc- 1 % asume el trabajador
+ 2% ción civil 1 % asume la empresa
La norma refiere que los aportes complementarios a la tasa de
aporte al fondo de pensiones, según la actividad productiva
que realice el trabajador, serán de cargo del empleador y el
trabajador, en partes iguales.
Es decir, que si nos fijamos en el cuadro anterior la tasa adicional
de 2 %; el empleador asume el porcentaje de 1 % mensual y el
restante lo asumirá el trabajador, es decir su aporte será de 11 %
(10% que es el aporte normal más el 1 % por actividad de riesgo).
Estos pagos de estas tasas se realizan en el mismo momento que
se hace las retenciones de los demás trabajadores, de la misma
manera se registrarán a través de la AFP net.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial VI-5

 VI Asesoría Aplicada
Cálculo de la cuota de empleo para los
trabajadores con discapacidad
Asesoría Aplicada
Ficha Técnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Título : Cálculo de la cuota de empleo para los
trabajadores con discapacidad
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Hace aproximadamente un año y medio,
el 13 de mayo del 2015 se publicó en
el diario oficial El Peruano de la norma
técnica denominada “Normas comple-
mentarias para la aplicación y fiscalización
del cumplimiento de la cuota de empleo
para personas con discapacidad aplicable
a los empleadores privados”, en virtud de
la cual se establecen las normas comple-
mentarias para regular la aplicación de la
cuota de empleo en el ámbito privado,
así como la prestación de servicios públi-
cos de empleo y los procedimientos de
fiscalización y sanción que garanticen su
cumplimiento en el marco de lo estableci-
do en la Ley N.º 29973, Ley General de la
Persona con Discapacidad, su Reglamento
y los instrumentos internacionales que
informan su interpretación.
Base legal
Ley N.º 29973
Decreto Supremo N.º 002-2014-MIMP
Resolución Ministerial N.º 107-2015-TR
Caso práctico N.º 1
El gerente general de la empresa Valentino
S.A.C nos señala que ya tiene siete (7)
años constituido como persona jurídica,
sin embargo hasta el 2014 no había su-
perado los 50 trabajadores, pero que en
el 2015 tuvo en su planilla electrónica 52
trabajadores, distribuidos de la siguiente
manera y se había enterado que existe
una cuota de empleo:
Trabajadores Tiempo de servicios
47 trabajadores 1 año
10 meses
8 meses
4 trabajadores
6 meses
5 meses
1 trabajador 20 días
VI-6 Instituto Pacífico
Debido a ello, el gerente nos consulta lo
siguiente:
1. ¿Cuántos trabajadores debe tener
para estar dentro del supuesto de
la cuota de empleo?
2. ¿La empresa se encuentra obligada
al cumplimiento de la cuota de
empleo?
Respecto de la primera interrogante, los
empleadores privados con más de cin-
cuenta (50) trabajadores están obligados
a contratar personas con discapacidad en
una proporción no inferior al 3 %. Ahora
para calcular si la empresa cuenta con más
de cincuenta (50) trabajadores, se deben
tener en cuenta los siguientes criterios, de
acuerdo a lo establecido en el artículo 6 de
la Resolución Ministerial N.º 107-2015-TR.
Artículo 6.- Criterios para la deter-
minación del empleador obligado al
cumplimiento de la cuota de empleo
[…]
6.2. La estimación anual del número de
trabajadores es ponderada y se calcula con-
siderando los siguientes valores y criterios:
a) El trabajador que laboró en todo el pe-
riodo anual equivale a uno (01).
b) El trabajador que laboró por fracciones
del año, equivale a tantos dozavos como
meses hayan laborado.
c) El trabajador que laboró por días se
calcula por treintavos del dozavo.
d) El periodo laboral del trabajador con
contrato de suplencia y el periodo del
trabajador titular se computan en la frac-
ción correspondiente, según los periodos
efectivamente laborados.
6.3. Cuando el número de trabajadores
resultante sea un número con más de un
decimal, la cifra referida a las décimas se
redondea a la inmediata superior si la cifra
centesimal es igual o superior a 5 (>0.05).
Si la empresa se encuentra obligada o
no, pasaremos hacer el siguiente cálculo:
• Tenemos 47 trabajadores que presta-
ron servicios durante un año, debido
a ello se consideran 47 trabajadores.
• Tenemos 4 trabajadores que labora-
ron de la siguiente manera:
- Trabajador que laboró 10 meses
1/12 * 10 = 0.83 = 0.8
- Trabajador que laboró 8 meses
1/12 * 8 = 0.66 = 0.7
- Trabajador que laboró 6 meses
1/12 * 6 = 0.50 = 0.5
- Trabajador que laboró 5 meses
1/12 * 5 = 0.41 = 0.4
• Ahora el trabajador que laboró 20 días.
- 1/12/30 * 20 = 0.05 = 0.1
N.° 358
Finalmente, sumamos los resultados
obtenidos.
47 + 0.8 + 0.7 + 0.5 + 0.4 + 0.1 = 49.5
Por lo tanto, la empresa Valentino S.A.C
actualmente NO se encuentra obligada
al cumplimiento de la cuota de empleo
debido a que no superó el número de
cincuenta (50) trabajadores.
Caso práctico N.º 2
La empresa Hermanos Herreros SA, nos
informa que tiene una notificación de
la Autoridad Administrativa de Trabajo
debido a que incumplió con la cuota de
empleo que solicita la normativa vigente.
El gerente nos consulta:
¿Cómo puede generar su descargo
para evitar algún tipo de sanción?
El Artículo 56 del Decreto Supremo
N.º 002-2014-MIMP establece lo si-
guiente:
Artículo 56.- Reglas para la aplicación
de la cuota de empleo en el ámbito
privado
[…]
56.4 Los empleadores notificados por
el incumplimiento efectúan sus descargos
acreditando fehacientemente:
a) No haber generado, en el año, nuevos
puestos de trabajo o vacantes por cubrir
por la terminación del vínculo laboral en
cualquiera de sus causas.
b) En caso de haberse generado vacantes en
el año, deben concurrir:
1.1 Razones de carácter técnico o de
riesgo vinculadas al puesto de
trabajo que motiven la especial
dificultad para incorporar traba-
jadores con discapacidad en la
empresa;
1.2 Haber ofertado los puestos de
trabajo en el servicio de Bolsa
de Trabajo que se ofrece en la
Ventanilla Única de Promoción del
Empleo, o de los servicios presta-
dos por otras entidades articulados
a dicha Ventanilla;
1.3 Haber omitido todo requisito que
constituya una exigencia discrimi-
natoria contra las personas con
discapacidad; y,
1.4 Haber garantizado que los pro-
cesos de evaluación específicos
permitan la efectiva participación
de las personas con discapacidad
que postulen.
Primera Quincena - Setiembre 2016

Ficha Técnica
Autora : Cynthia Garcia Chanchari
Título : Remuneración integral anual
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
Caso N.º 1
Monto mínimo
La empresa de nombre o razón social
WESS EIRL, cuenta actualmente con 10
trabajadores, pero desea contratar a uno
más bajo contrato por necesidad de mer-
cado, al cual le desea fijar también una
remuneración integral anual (RIA). Es por
ello que acude a la revista y nos consulta
lo siguiente: ¿cuál es el monto mínimo
mensual que debe de ganar como sueldo
el nuevo trabajador y como se incluyen
la proporción de sus beneficios sociales?
Dato
Según el artículo 8 del D. S. N.° 03-97-TR
–Ley de Productividad y Competitividad
Laboral–, el empleador podrá pactar con
el trabajador que perciba una remune-
ración mensual no menor a dos (2) uni-
dades impositivas tributarias (UIT), una
remuneración computada por periodo
anual, que contenga todos los beneficios
legales y convencionales aplicables de la
empresa, con excepción de la participa-
ción en las utilidades.
Remuneración mínima mensual:
2 UIT1 = 7,900.00
Por lo tanto
La remuneración integral anual (RIA)
será el monto mínimo mensual más una
inclusión adicional de los beneficios que
el empleador considere según convenio.
Caso N.º 2
Compensación por tiempo de servicios
y gratificaciones
La empresa KONOS SAC contratará a
la señora Kelly Miranda como asistente
social de la empresa y con quien se pactó
la inclusión de la CTS y gratificaciones en
una remuneración integral anual (RIA).
Sin embargo, la empresa consulta ¿cuál
1 La UIT vigente al 2016 es de 3,950.00, según D. S N.° 397-2015-EF.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
VI Área Laboral
Remuneración integral anual
será el monto proporcional de los bene- de relación laboral el 15 de septiembre
ficios incluidos en la RIA? del 2016 y por lo que necesita que se le
absuelva la siguiente pregunta: ¿cómo
Se tiene la siguiente información: se calcularía su remuneración vacacional
teniendo en cuenta que la remuneración
Fecha de ingreso : 01-07-16 del trabajador es RIA?
Remuneración mínima : 7,900.00
Asignación familiar : 85.00 Se tiene la siguiente información:
Fecha de ingreso : 16-09-15
Dato
Fecha de 1.er año computable: 15-09-16
La aplicación será similar a un caso ordi-
nario de cálculo de los beneficios sociales Remuneración mínima : 7,900.00
de CTS o gratificación. Sin embargo, según Asignación familiar : 85.00
artículo 15 del D. S. N.° 01-96-TR –Re-
glamento del TUO de la Ley de Fomento Dato
del Empleo– para la aplicación de las Según el artículo 14 del D. S. N.° 01-96-
exoneraciones o infestaciones tributarias
TR –Reglamento del TUO de la Ley de
se deberá precisar en la RIA el concepto Fomento del Empleo– la RIA es una opción
remunerativo objeto del beneficio.
legal de poder proporcionar los beneficios
sociales a convenio con la condición de una
Cálculo remuneración mínima o principal.
a. Gratificación mensual
Cálculo
(RC x 6 / 6) x 2 / 12 = RC / 6* a. Remuneración vacacional
* Si semestralmente la gratificación es RC x 6 / 6, y anualmente es de ½ RC / 12 = [½ (remun. mínima + asig-
(RC x 6 / 6) x 2, entonces mensualmente será de (RC x 6 / 6) x 2 / 12
nación familiar)] / 12
½ RC / 12 = [½ (7,900.00 + 85.00)] / 12
RC / 6 = (remuneración mínima + asigna- ½ RC / 12 = [½ (7,985.00)] / 12
ción familiar) / 6
½ RC / 12 = 332.71
RC / 6 = (7,900.00 + 85.00) / 6
RC / 6 = (7,985.00) / 6 La remuneración vacacional mensual del
RC / 6 = 1,330.83 trabajador en la pequeña empresa será
de S/ 332.71.
b. CTS mensual:
(RC 6 / 12) x 2 / 12 = RC / 12**
Caso N.º 4
** Si semestralmente la compensación por tiempo de servicios es RC 6
/ 12, y anualmente es de (RC 6 / 12) x 2, entonces mensualmente
será de (RC 6 / 12) x 2 / 12
RC / 12 = (remuneración mínima + asigna- Vacaciones en una microempresa
ción familiar + 1/6 gratificación) La empresa Liga de Campeones SAA
RC / 12 = (7,900.00 + 85.00 + 2,661.67)/12 pertenece al régimen laboral especial
RC / 12 = 10,646.67 / 12 de microempresa y desea contratar a
RC / 12 = 887.22 un gerente. Es por ello que nos consulta
¿qué beneficios sociales le correspondería
a este trabajador siendo la remuneración
Por lo tanto
una RIA?
La proporción mensual del beneficio de la
gratificación será de S/ 1,330.83; mientras Dato
que de la compensación por tiempo de Del artículo 14 del D. S. N.° 01-96-
servicios CTS será de S/ 887.22. TR –Reglamento del TUO de la Ley de
Fomento del Empleo– se desprenderá
también de que se incluirán en una
RIA los beneficios sociales de que por
Caso N.º 3 ley se establezcan. Es así que en una
microempresa el único beneficio social a
proporcionar mensualmente sería el de
Vacaciones en una pequeña empresa las vacaciones.
La empresa GASF PERÚ SAC se encuentra Para el cálculo del mismo, se recomienda
en el régimen laboral especial de pequeña revisar al cálculo anterior, ya que para
empresa e inició sus actividades el 1 de el cálculo de las vacaciones en una mi-
agosto del 2015. Actualmente, cuenta croempresa y en una pequeña empresa,
con un trabajador que cumplirá su año la aplicación resulta ser la misma.
Actualidad Empresarial VI-7
 VI Análisis Jurisprudencial
El Tribunal Constitucional pone freno
Análisis Jurisprudencial
Ficha Técnica
Autora : María Magdalena Quispe Carlos(*)
Título : El Tribunal Constitucional pone freno
a los amparos laborales
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Nuestra legislación laboral acoge diver-
sas causales de extinción de la relación
laboral, entre ellas, la figura del despido,
pudiendo definir esta como el acto uni-
lateral del empleador a efectos de poner
fin a la relación de trabajo.
Claro está que dicho término unilateral
podría reputarse como justificado cuan-
do la causal de despido se encuentre
justificado por una causal relacionada a
la capacidad o conducta del trabajador,
regulados dentro del artículos 24 y 25 del
Decreto Supremo N.º 003-97-TR.
En la sentencia materia de análisis,
recaído en el Expediente N.º 3070-
2013-PA/TC, observaremos la decisión
de la Primera Sala del Tribunal Consti-
tucional donde determinan que para la
procedencia de las demandas de despido
arbitario por la vía constitucional del am-
paro deberán analizarse dos elementos:
Primero.- Verificar la existencia de una vía
igualmente satisfactoria e idónea que pueda
resolver posibles afectaciones a los derechos
fundamentales (causal de improcedencia,
regulada en el art. 5.2 del Código Procesal
Constitucional).
Segundo.- Si las presuntas vulneraciones a los
derechos constitucionales revisten el carácter
de tutela urgente en atención a los derechos
involucrados o a la magnitud del daño que
podría ocurrir.
En este caso concreto donde el trabajador
pretende la reposición a su centro laboral
por un presunto despido incausado ale-
gando la desnaturalización de su contrato
de trabajo, el Tribunal Constitucional
señaló que si bien podría estar vulnerán-
dose un derecho fundamental, no revestía
carácter de tutela urgentísima y, por lo
tanto, debería resolverse en un proceso
abreviado laboral conforme lo señala
la Nueva Ley Procesal del Trabajo, Ley
N.º 29479.
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Política de la Univer-
sidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM). Asesora laboral en
la revista Actualidad Empresarial.
VI-8 Instituto Pacífico
a los amparos laborales
2. Antecedentes
El 18 de marzo del 2011, el recurrente
interpone demanda de amparo contra
Corporación Lindley SA, solicitando que
se declare nulo el despido incausado del
que fue objeto; y que, en consecuencia,
sea repuesto en el cargo de operario de
producción que venía desempeñando.
Sostiene que laboró desde el 7 de
agosto del 2008 hasta el 31 de octubre
del 2010 bajo el régimen de contratos
de trabajo por inicio o incremento de
actividad contemplados en el artículo
57 del Decreto Supremo N.º 003- 97-TR,
los mismos que se desnaturalizaron por
no cumplir con los requisitos previstos
en la ley, tales como señalar la causa
objetiva determinante de la contrata-
ción; advirtiéndose, en consecuencia, la
existencia de simulación o fraude de las
normas laborales.
Afirma que fue despedido sin expresión
de una causa justa con el pretexto de la
extinción del vínculo laboral por venci-
miento del contrato de trabajo, por lo
que se han vulnerado sus derechos cons-
titucionales al trabajo y a la protección
adecuada contra el despido arbitrario.
La demandada contesta la demanda
argumentando que la presente con-
troversia debe ser dilucidada en la
vía ordinaria laboral dado que cuenta
con una etapa probatoria y en la cual
también procede la reposición de un
extrabajador. Refiere que se cumplió
con todos los requisitos formales que
exige el artículo 72 del Decreto Supre-
mo N.º 003-97-TR para la celebración
de los contratos de trabajo sujetos a
modalidad, habiéndose detallado en los
respectivos contratos la causa objetiva
determinante de la contratación en re-
lación con las exigencias del mercado y
con las líneas de producción adoptadas;
por lo que la conclusión del vínculo con-
tractual del demandante es válida por
haberse producido el vencimiento del
plazo establecido en su último contrato
de trabajo por incremento de actividad.
Señala que la autoridad de trabajo a
través de una inspección realizada a las
instalaciones de la planta de la sociedad
demandada reconoció la validez de los
contratos de trabajo a plazo fijo, tanto
es así que emitió un informe favorable a
los intereses de Corporación Lindley SA.
El Juzgado Especializado en lo Civil, el 23
de agosto del 2012, declaró infundada la
demanda por considerar que los contratos
de trabajo por incremento de actividad
N.° 358
no se desnaturalizaron; por otro lado, la
Sala revisora confirmando la apelada de-
clara infundada la demanda por similares
fundamentos. El demandante interpone
recurso de agravio constitucional contra
la sentencia de vista señalando que en los
contratos de trabajo que suscribió no se
precisó la causa objetiva ni a cuál de las
cuatro modalidades que prevé el artículo
57 del Decreto Supremo N.° 003-97-TR
comprende el contrato celebrado.
3. Posición del demandante
El demandante solicita su reposición
en el cargo de operador de producción
sosteniendo que ha sido despedido in-
causadamente debido a que su vínculo
laboral a plazo fijo se desnaturalizó en
virtud de lo dispuesto en el artículo 77
del Decreto Supremo 003-97-1R; por
lo que solicita que a través del presente
proceso se ordene su reincorporación a la
sociedad demandada como trabajador a
plazo indeterminado. Alega que se han
vulnerado sus derechos constitucionales al
trabajo y a la protección adecuada contra
el despido arbitrario.
Afirma que fue despedido sin expresión
de una causa justa con el pretexto de la
extinción del vínculo laboral por venci-
miento del contrato de trabajo, por lo
que se han vulnerado sus derechos cons-
titucionales al trabajo y a la protección
adecuada contra el despido arbitrario.
4. Posición del demandado
El apoderado de la sociedad demandada
propone excepción de incompetencia en
razón de la materia y contesta la demanda
argumentando que la presente controver-
sia debe ser dilucidada en la vía ordinaria
laboral dado que cuenta con una etapa
probatoria y en la cual también procede
la reposición de un extrabajador.
Refiere que se cumplió con todos los
requisitos formales que exige el artículo
72 del Decreto Supremo N.º 003-97-TR
para la celebración de los contratos de
trabajo sujetos a modalidad, habiéndose
detallado en los respectivos contratos la
causa objetiva determinante de la contra-
tación en relación con las exigencias del
mercado y con las líneas de producción
adoptadas; por lo que la conclusión del
vínculo contractual del demandante es
válida por haberse producido el ven-
cimiento del plazo establecido en su
último contrato.
Primera Quincena - Setiembre 2016

5. Materia controvertida
Determinar si se ha desnaturalizado el
contrato sujeto a modalidad y por lo
tanto corresponde al trabajador la repo-
sición al puesto del trabajo donde venía
desempeñando.
6. Posición del Tribunal Consti-
tucional
«[…] 2.1 En el presente caso, de los autos
se aprecia que lo pretendido en la demanda
en realidad debe ser dilucidado en una vía
diferente a la constitucional. Al respecto,
el artículo 5, inciso 2 del Código Procesal
Constitucional exige examinar si, pese a que
una demanda alude al contenido protegido
de un derecho constitucional, el proceso
de amparo constituye la vía adecuada para
resolver el caso. En otras palabras, esta de
improcedencia exige a los jueces constitucio-
nales realizar un análisis la pertinencia de la
vía constitucional.
2.2 Como señala la mencionada disposi-
ción del Código Procesal Constitucional,
únicamente procede acudir a la vía especial
y urgente del amparo para solicitar la pro-
tección de derechos fundamentales si no
existe una vía ordinaria (específica) que sirva
de igual o mejor modo para la tutela de los
mismos derechos (es decir, si no existe una
«vía igualmente satisfactoria»). Considerado
debidamente, el examen de esta causal de
improcedencia no propone verificar sim-
plemente si existen «otras vías judiciales»
en las que también se protegan derechos
constitucionales (de hecho, en la mayoría
de vías ordinarias se protege, de manera
más o menos directa, ámbitos garantizados
por derechos constitucionales), sino que
debe analizarse si tales vías ordinarias serían
igual o más efectivas, idóneas o útiles que el
proceso de amparo para lograr la protección
requerida.
2.3 En este contexto, a partir del análisis de
la jurisprudencia del Tribunal Constitucio-
nal, tenemos quo existen dos perspectivas
para entender cuándo una vía puede ser
considerada «igualmente satisfactoria»:
una objetiva, vinculada al análisis de la
vía propiamente dicha (vía idónea), y otra
subjetiva, relacionada con el examen de
la afectación iusfundamental (urgencia
iusfundamental).
2.4 Desde la perspectiva objetiva, el análisis
de la vía idónea puede aludir tanto: (1) a
la estructura del proceso, atendiendo a si
la regulación objetiva del procedimiento
permite afirmar que estamos ante una vía
célere y eficaz (estructura idónea), o (2) a
la idoneidad de la protección que podría
recibirse en la vía ordinaria, debiendo
analizarse si la vía ordinaria podrá resolver
debidamente el caso iusfundamental que se
ponga a su consideración (tutela idónea).
Este análisis objetivo, claro está, es inde-
pendiente a si estamos ante un asunto que
merece tutela urgente.
2.5 De otra parte, desde una perspectiva
subjetiva, una vía ordinaria puede ser con-
siderada idónea: (1) si transitarla no pone
en grave riesgo al derecho afectado, siendo
necesario evaluar si transitar la vía ordina-
ria puede tornar irreparable la afectación
alegada (urgencia como amenaza de irre-
parabilidad); asimismo si, pese a existir un
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
proceso ordinario considerado como «vía
igualmente satisfactoria», (2) se evidencia
que es necesaria una tutela urgentísima,
atendiendo a la relevancia del derecho
involucrado o la gravedad del daño que
podría ocurrir (urgencia por la magnitud
del bien involucrado o del daño).
2.6 En el presente caso, la pretensión con-
tenida en la demanda no ha superado el
análisis de pertinencia de la vía constitucio-
nal, ya que lo pretendido puede ser resuelto
idóneamente en otra vía, sin que exista una
afectación de especial urgencia que le exima
de ello. En efecto, el presente caso puede ser
resuelto a través del proceso laboral, toda
vez que conforme al artículo 2, numeral 2,
de la Ley 29497, los Juzgados Especializados
de Trabajo conocen en proceso abreviado
laboral los casos en los que la pretensión
de reposición se plantea como pretensión
principal única.
2.7 En consecuencia, la demanda incurre en
la causal de improcedencia establecida en el
artículo 5, inciso 2 del Código Procesal Cons-
titucional, por lo que debe ser desestimada.
HA RESUELTO Declarar IMPROCEDENTE la
demanda de amparo.
7. Regulación legal de la reposi-
ción en un despido
Uno de los tipos de despido que trae
como consecuencia la reposición del
trabajador, es el despido nulo el cual se
configura cuando el despido efectuado
tiene como causa unos de los siguientes
motivos previsto en el artículo 29 del
Decreto Supremo N.º 003-97TR, que
señala: Es nulo el despido que tenga por
motivo: a) La afiliación a un sindicato o
la participación en actividades sindicales;
b) Ser candidato a representante de los
trabajadores o actuar o haber actuado en
esa calidad; c) Presentar una queja o par-
ticipar en un proceso contra el empleador
ante las autoridades competentes, salvo
que configure la falta grave contempla-
da en el inciso f) del artículo 25; d) La
discriminación por razón de sexo, raza,
religión, opinión o idioma; e) El emba-
razo, el nacimiento y sus consecuencias o
la lactancia, si el despido se produce en
cualquier momento del periodo de ges-
tación o dentro de los 90 (noventa) días
posteriores al nacimiento. Se presume que
el despido tiene por motivo el embarazo,
el nacimiento y sus consecuencias o la
lactancia, si el empleador no acredita en
estos casos la existencia de causa justa
para despedir.
Lo dispuesto en el presente inciso es apli-
cable siempre que el empleador hubiere
sido notificado documentalmente del
embarazo en forma previa al despido
y no enerva la facultad del empleador
de despedir por causa justa (Inciso e
modificado por el artículo 1 de la Ley
N.º 30367, publicada el 25 noviembre
del 2015). Por lo tanto, si el empleador
despide a su trabajador por alguna de
las causas prevista en el citado artículo,
Área Laboral VI
este tendrá derecho a su reposición, es
decir, a volver a su puesto de trabajo. Sin
embargo, los citados supuestos no son los
únicos que tendría como consecuencia la
reposición al centro de labores, el Tribunal
Constitucional ha creado nuevos supues-
tos de reposición, generando la nueva
tipología de los despidos las cuales son
los siguientes:
a) Despido nulo
b) Despido incausado
c) Despido fraudulento, las mismas
que se encuentran desarrolladas de
manera expresa en el Expediente
N.º 976-2001-AA/TC, seguido por Eu-
sebio Llanos Huasco contra Telefónica
del Perú SAA.
8. Análisis y comentarios
Cuando el despido vulnera los derechos
fundamentales del trabajador, este último
puede solicitar la reposición a su centro
de labores.
En el presente caso, se deniega el acceso
a la reposicón del trabajador vía proceso
de amparo, señalando que la vía idónea
“pertinente” es el proceso abreviado
laboral conforme lo señala la Nueva
Ley Procesal Laboral – Ley 29497; ya
que, según el Tribunal Constitucional no
existe una afectación especial de urgencia
, no se acredita que las vulneraciones a
los derechos constitucionales revistan el
carácter de tutela urgente en atención a
los derechos involucrados o a la magnitud
del daño que podría ocurrir.
En materia laboral, existe un precedente
vinculante conocido como el caso Baylón
Flores (Exp. N.º 0206-2005-PA/TC). En
dicho precedente se determinó que, en el
régimen laboral privado, podía acudirse
directamente al amparo en caso de des-
pidos, incausados (en los cuales no exista
imputación de causa alguna), fraudulen-
tos (cuando se acredite fehacientemente
que se le imputó al trabajador hechos
notoriamente inexistentes, falsos o una
falta no prevista en la ley, evidenciandose
malicia por parte del empleador) o nulos
(despidos por discriminación de sexo raza,
religión, opinión, idioma o de cualquier
otra índole, así como los despidos pro-
ducidos con motivo del embarazo). La
pregunta que subyace es si esta reciente
jurisprudencia del Tribunal Constitucional
podría ir en contra del precedente Baylón
Flores.
En principio, la respuesta sería negativa,
en la medida que los precedentes del
Tribunal Constitucional solo pueden ser
revocados por otro precedente. Pero sí
podría evidenciar que el nuevo Colegiado
Constitucional estaría evaluando en revi-
sar dicha línea jurisprudencial. El primer
paso para ello ya lo habría dado con esta
nueva resolución.
Actualidad Empresarial VI-9
 VI Indicadores Laborales

REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS

Indicadores Laborales

1 Aportes al SSS 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/8,750.22

1 Remuneración Mínima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual S/ 850.00
Diario 28.33
2 Remuneración Mínima Trabajo Nocturno
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 147.50
Diario 38.25
3 Remuneración Mínima Minera
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 062.50
Diario 35.42
4 Remuneración Mínima Periodistas
1 de mayo de 2016 en adelante 2,550.00
5 Remuneración Mínima Diaria Trabaj.
Agrarios y Acuícolas 33.17
6 Asignación Familiar
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 85.00
7 Remuneración Mínima Asegurable
1 de mayo de 2016 en adelante 850.00
8 Pensión del SNP máxima
15 de abril de 1999 al 31-08-01 807.36
1 de setiembre de 2001 en adelante 857.36
9 Pensión Mínima SNP
* Pensionistas con derecho propio:
20 o más años de aportación 415.00
10 y menos de 20 años de aport. 346.00
6 y menos de 10 años de aport. 308.00
5 o menos de 5 años de aport. 270.00
* Pensionistas con derecho derivado 270.00
* Pensionistas por invalidez 415.00
Asegurado regular 9% 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/8,825.57
Asegurado agrario y acuícola 4% 2016 Enero, Febrero y Marzo S/8,908.23
2016 Abril, Mayo y Junio S/9,009.91
Pensionistas 4% 2016 Julio, Agosto y Setiembre S/9,042.82
2 Aporte al SNP 13 % 4.4 Promedio gastos de sepelio
3 Contribución al SENATI 0.75 % 2011 Enero, Febrero y Marzo S/3,389.44
2011 Abril, Mayo y Junio S/3,439.86
Vencimiento (Setiembre 2016): 18-10-2016 2011 Julio, Agosto y Setiembre S/4,030.00
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
4 Sistema Privado de Pensiones 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
4.1 Aporte al fondo 10 % 2012 Enero, Febrero y Marzo S/3,550.32
4.2 Aportes administrativos 2012 Abril, Mayo y Junio S/3,585.48
2012 Julio, Agosto y Setiembre S/3,604.39
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,645.85
Integra Profuturo Prima Habitat 2013 Enero, febrero y marzo S/3,644.19
Obligación de Setiembre 2016 2013 Abril, mayo y junio S/3,678.36
Comisión 1.55% 1.69% 1.60% 1.47% 2013 Julio, agosto y setiembre S/3,704.23
Comisión mixta(*) 1.23% 1.46% 1.19% 0.38% 2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,749.01
2014 Enero, Febrero y Marzo S/3,748.35
Prima de Seguro ab 1.33% 1.33% 1.33% 1.33% 2014 Abril, Mayo y Junio S/3,802.42
* Comisión por flujo que forma parte de la comisión mixta.
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/3,832.27
a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,851.51
2015 Enero, Febrero y Marzo S/3,869.43
b Se aplica la rem. máxima asegurable, equivalente Julio, agosto y setiembre S/ 9042.82 2015 Abril, Mayo y Junio S/3,917.52
2015 Julio, Agosto y Setiembre S/3,967.94
4.3 Remuner. asegurable máxima para el seguro 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,002.11
de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio 2016 Enero, Febrero y Marzo S/4,039.59
2011 Abril, Mayo y Junio S/7,585.67 2016 Abril, Mayo y Junio S/4,085.70
2011 Julio, Agosto y Setiembre S/7,642.73 2016 Julio, Agosto y Setiembre S/4,100.63
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,642.73
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,749.53 5 CONAFOVICER
2012 Enero, Febrero y Marzo S/7,829.26 Base Imponible : 2 % del básico del trabajador.
2012 Abril, Mayo y Junio S/7,906.80 Vencimiento (Setiembre 2016): 15-10-16
2012 Julio, Agosto y Setiembre S/7,948.50 INTERESES
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,039.93 1. Interés Legal Laboral
2013 Enero, Febrero y Marzo S/8,036.28 Moneda Nacional : 2.68 14-09-16
2013 Abril, Mayo y Junio S/8,111.62 Moneda extranjera : 0.32 14-09-16
2013 Julio, agosto y setiembre S/8,168.68 2. Interés Moratorio SPP
2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,267.43 Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11
2014 Enero, Febrero y Marzo S/8,265.97 1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
2014 Abril, Mayo y Junio S/8,385.20
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/8,451.04 3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,493.46 Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10
2015 Enero, Febrero y Marzo S/8,532.97 0.60 % mensual desde 01-03-10
2015 Abril, Mayo y Junio S/8,639.03 4. Interés Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categoría
P eriodo 2 0 1 6
Renta Anual Tasa UIT Exceso Hasta IR parcial IR Total
Hasta 5 UIT 8% S/ 3950 _ S/ 19,750 S/1580 S/ 1580
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14 % S/ 3950 S/ 19,750 S/ 79,000 S/ 8295 S/ 9875
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17 % S/ 3950 S/ 79,000 S/ 138,250 S/ 10, 072.50 S/ 19,947.50
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20 % S/ 3950 S/ 138,250 S/ 177,750 S/ 7,900 S/ 27,847.50
Más de 45 UIT 30 % S/ 3950 S/ 177,750 Ilimitado _ _
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como renta de quinta categoría de acuerdo al art. 34º de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participación en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.

VENCIMIENTOS
10 Subsidio por lactancia
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
A partir del 10 de marzo de 2000 820.00
a. Obligaciones de Setiembre 2016
11 Topes prestaciones alimentarias Presentación con Presentación con CH/. Presentación Cancelación de la Cancelación de
* Ley N.° 28051 cheque de otro o efectivo del mismo Declaración Declaración sin pago declaración sin pago
Banco Banco sin pago de intereses 50 % de interés 80 %
* 2 RMV (01 junio - 2012) 1,500.00
05-10-16 07-10-16 07-10-16 21-10-16 21-11-16

8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categoría (Setiembre 2016) a

último dígito de RUC

Tributo
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
HISTÓRICO DE REMUNERACIONES SNP. 19/10/16 20/10/16 21/10/16 21/10/16 14/10/16 14/10/16 17/10/16 17/10/16 18/10/16 18/10/16
Salud. 19/10/16 20/10/16 21/10/16 21/10/16 14/10/16 14/10/16 17/10/16 17/10/16 18/10/16 18/10/16
MÍNIMAS A LA FECHA Seguro R. 19/10/16 20/10/16 21/10/16 21/10/16 14/10/16 14/10/16 17/10/16 17/10/16 18/10/16 18/10/16
Renta 5ta. 19/10/16 20/10/16 21/10/16 21/10/16 14/10/16 14/10/16 17/10/16 17/10/16 18/10/16 18/10/16

Fecha de Periodo de
Base legal
publicación vigencia
RMV TASAS DE INTERÉS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Setiembre de 2016)
10.03.20 al CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
D.U. N.º 012-2000 09.03.00 S/ 410.00
14.09.03 SISTEMA FINANCIERO Setiembre
A partir del FECHA 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14
D.U. N.º 022-2003 13.09.03 S/ 460.00
15.09.03 B. Continental 1.84 1.84 1.85 1.85 1.85 1.86 1.86 1.85 1.85 1.84
A partir del B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
D. S. N.º 016-2005-TR 29.12.05 S/ 500.00 B. de Crédito del Perú 1.76 1.76 1.77 1.76 1.74 1.73 1.74 1.72 1.73 1.74
01.01.06
A partir del Scotiabank Perú 1.93 1.84 1.84 2.00 2.11 2.11 2.15 2.27 2.27 2.44
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 530.00 Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
01.10.07
Promedio de las Empresas Bancarias 3.47 3.47 3.47 3.47 3.46 3.47 3.48 3.50 3.45 3.45
A partir del
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 550.00
01.01.08 CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)
A partir del SISTEMA FINANCIERO Setiembre
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 580.00
01.12.10 FECHAS 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14
A partir del B. Continental 0.88 0.89 0.89 0.89 0.89 0.89 0.92 0.93 0.92 0.92
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 600.00
01.02.11 B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
A partir del B. de Crédito del Perú 0.88 0.88 0.89 0.90 0.90 0.90 0.89 0.89 0.89 0.89
D. S. N.º 011-2011-TR 14.08.11 S/ 675.00
15.08.11 Scotiabank Perú 1.10 1.10 1.10 1.10 1.09 1.09 1.09 1.09 1.09 1.09
A partir del Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
D. S. N.º 007-2012-TR 17.05.12 S/ 750.00
01.06.12 Promedio de las Empresas Bancarias 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.55 1.56 1.55 1.55 1.55
A partir del
D. S. N.º 005-2016-TR 30.03.16 S/ 850.00 Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N.°6 . Estas tasas de interés
01.05.16 tienen carácter referencial.

VI-10 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 VII Área Finanzas VII

Contenido
Informe financiero Títulos de renta variable: valuación de acciones (Parte I) VII-1

Títulos de renta variable:

valuación de acciones (Parte I)

Ficha Técnica
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista
Título : Títulos de renta variable: valuación de
acciones (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
estos activos concede ciertos derechos a
sus tenedores, entre ellos, el percibir parte
de las utilidades de la empresa en propor-
ción a los resultados generados durante el
periodo de ejercicio. Esto significa que los
rendimientos de las acciones no están pre-
determinados (no conocidos) –lo que las
Informe Financiero
distinguen de los bonos– además la vida
útil de estas es indefinida, y dependerá
de la puesta en marcha de la empresa.
En cuanto a su categorización, las acciones
junto a los bonos se desenvuelven dentro
de los mercados de capitales, por ser
instrumentos de largo plazo.

1. Introducción Mercados financieros

Es indispensable para toda empresa
disponer de un adecuado nivel de finan-
ciamiento para realizar sus operaciones
y respaldar sus planes de corto y largo
plazo. Para ello, puede reinvertir sus
utilidades o adquirir recursos de terceros
en los mercados financieros.
Si la empresa requiere de un financia-
miento a mediano o largo plazo, tiene
como alternativa viable la emisión de
acciones en los mercados de capitales,
los cuales serán adquiridos por inver-
sionistas interesados en obtener algún
tipo de rendimiento. De esta forma se
propicia el mercado de estos títulos
valores, cuyos rendimientos esperados
no son fáciles de predecir –por lo que
se los cataloga como activos de renta
variable– pero que resultan ser muy
atractivos por su gran dinámica, dando
oportunidades de especulación.
En el presente informe se desarrollará un
panorama general de las características y
dinámica de funcionamiento de los acti-
vos referidos, dando un mayor énfasis a
los métodos de valoración.
2. ¿Qué son las acciones?
Las acciones son títulos valores (activos
financieros) que representan una parte
proporcional del capital social de una
sociedad anónima, que las emiten con el
fin de captar fondos. Así, la posesión de
Renta fija Renta variable
Corto plazo Largo plazo
• Certificados de Acciones
depósito
• Bonos (del teso-
ro, corporativos)
• Letras del tesoro
• Papeles comerciales
Mercado monetario Mercado de capitales
(instrum. de corto plazo) (instrum. de largo plazo)
Figura 1. Clasificación de los mercados financieros
Por otra parte, típicamente se habla de
dos tipos de acciones: - A. autorizadas. Es el número de acciones
que se especifica en los estatutos de
constitución de la empresa para emitirse
• Acciones ordinarias o comunes o venderse.
Estos títulos valores otorgan algunos - A. emitidas. Es el número de acciones au-
derechos a sus propietarios como a la torizadas y distribuidas a los inversionistas.
participación de utilidades (dividendos), - A. en circulación. Son las emitidas y que
el derecho de voto en las juntas generales están efectivamente en manos de los
inversionistas.
de accionistas, la fiscalización de la ges-
tión de los negocios de la empresa, etc., - A. de tesorería. Son las emitidas y que
después son recompradas por la empresa.
pero siempre en proporción directa a su
tenencia de acciones.
Esto sucede generalmente cuando las
acciones se encuentras subvaluadas en el
mercado.
A su vez, este grupo de acciones presenta
algunas categorías1:
1 RAMÍREZ MIRABAL, Priscila. “Clases de acciones: comunes y pre-
Mercado de Valores de República de Panamá. Disponible en <http://
www.supervalores.gob.pa/files/UEI/articulos_publicados/Clases%20
feridas”. Comisión Nacional de Valores de la Superintendencia de de%20acciones.pdf>.

N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016 Actualidad Empresarial VII-1

 VII Informe Financiero
• Acciones preferentes o privilegiadas
Son activos híbridos, pues presentan
ciertas características de las acciones
comunes y en parte de los bonos. Si
bien estos títulos dan derecho a percibir
dividendos, estos serán montos fijos que
serán pagados con preferencia sobre los
tenedores de acciones comunes. Sin em-
bargo, pierden algunos privilegios como
el derecho al voto, por ejemplo.
3. Tipos de transacciones en el
mercado accionario
Si bien los diversos instrumentos financie-
ros que existen hoy en día nacen a partir
de particularidades que presentan las
necesidades de financiamiento, estos han
abierto oportunidades de inversión para
aquellos agentes superavitarios interesa-
dos en adquirir algún tipo de beneficio.
La negociación de acciones o bonos se
da en dos etapas o fases, conllevando a
la existencia dos mercados diferenciados
y complementarios: el mercado primario
y secundario de capitales.
3.1. Mercados primarios
Es el mercado donde se da la primera
emisión o venta de los instrumentos
financieros por parte de las grandes
Estructuración
Fase en donde se determinan las
condiciones de la oferta de los títu-
los valores: plazo, tipo de moneda,
monto de emisión, beneficios, etc.
Intervienen:
• Emisor
• Estructurador
• Abogados
• Clasificador de riesgo
• Representante de obligacionistas
Figura 2. Proceso de oferta pública de Valores
Según Martín Mato, para determinar el
precio de la venta/compra de los activos
se utilizan los siguientes métodos de
subastas1:
- Subasta holandesa. El emisor coloca todos
los instrumentos a un determinado precio o
a una determinada tasa (tasa de corte), con
lo que se resuelve a un único tipo de interés
o precio para todos los instrumentos.
- Subasta americana o discriminatoria.
Se establecen múltiples precios; de esta
manera, se cobra a cada inversionista el
1 MENDIOLA, Alfredo; Carlos AGUIRRE; Giancarlo BENDEZÚ; Ana
BERROSPI; Desirée CÓRDOVA; Paul NUÑEZ DEL PRADO. “Emisión de
acciones de empresas peruanas en el mercado financiero internacional:
factores de éxito, beneficios y riesgos”. Universidad ESAN, 2014, p. 22.
VII-2 Instituto Pacífico
corporaciones con el objetivo de captar
fondos de financiamiento. Esto se realiza
a través de una oferta pública (invitación
que se hace a través de cualquier medio
de difusión masiva para que participe
el público en general) u oferta privada
(cuando está dirigida solo a un sector
específico de inversionistas o a los actuales
accionistas de las empresas) para realizar
la colocación, adquisición o disposición
de títulos valores a los interesados.
En este acto participan:
- Emisor. Es la persona jurídica que emite
los valores.
- Inversionistas. Aquellos personas natu-
rales y/o jurídicas con excedentes que
desean participar y percibir los beneficios
del instrumento financiero. Los mayores
inversionistas son las AFP, fondos mutuos
y otras instituciones.
- Agente estructurador. Apoya al emisor en
estructurar la operación (lineamientos de
la oferta).
- Agente colocador. Es el que anuncia y
vende los instrumentos de mercado.
- Empresa clasificadora de riesgos. Es la que
emite una opinión sobre la capacidad de
una empresa de cumplir o no sus obliga-
ciones.
De forma general, el proceso que sigue
toda oferta pública se da en tres fases,
como se muestra en el siguiente esquema:
Inscripción Colocación
• En un plazo de 9
Se procede a la inscripción de los
valores en el registro de la SMV. Debe meses, prorroga-
contar con la siguiente información: ble por 9 meses a
petición de parte.
• Acuerdo de emisión (características
de los valores a ser emitidos y
deberes y derechos de sus titulares)
• Proyecto de prospecto informativo Plazos:
• EE. FF. auditados (dos últimos
ejercicios) • Inscripción: 30 días
• Plazo especial: 7 días
• Clasificación de riesgos
precio que estuvo dispuesto a pagar por
cada instrumento.
3.2. Mercados secundarios
En estos mercados se negocian los títulos
valores ya emitidos, es decir, se da la
compra y venta de activos con el fin ob-
tener alguna rentabilidad, y cuyos precios
estarán determinadas por las fuerzas del
mercado (de demanda y oferta).
Algunas razones que tienen los inversio-
nistas para adquirir acciones son2:
2 MASCAREÑAS, Juan (2010). “Mercado Financiero de Renta Variable
“. Monografías de Juan Mascareñas sobre Finanzas Corporativas N.º
N.° 358
· Controlar la gestión de una empresa.
Siempre y cuando se adquiera una
significativa cantidad de acciones que le
permitirán influir en la empresa.
· Invertir para obtener ganancias, que
consta de dos partes:
(a) Dividendos, que es el derecho a
participar en las utilidades de la
empresa emisora.
(b) Rendimientos sobre la ganancia
de capital, que se derivan del di-
ferencial entre el precio de compra
y venta de la acción.
· Por especulación, en el caso de aquellos
inversionistas que solo se interesan por
el rendimiento de capital y por lo que
adquieren los activos por un horizonte
de muy corto plazo.
· Arbitraje, el cual consta en comprar accio-
nes a un determinado precio para luego
venderlos a un precio superior a la de
adquisición. A diferencia del especulador,
el arbitrajista no asume riesgos.
A su vez, el mercado secundario presenta
la siguiente subclasificación con base en
la organización que presenten.
• Mercado organizado
Es un mercado que cuenta con mucha
reglamentación y exigencias para poder
negociar los valores. En este ámbito se
encuentran las bolsas de valores, que
resultan ser las mejor organizadas por ex-
celencia y cuyo funcionamiento garantiza
la negociación de nuevos títulos valores en
el mercado primario, al proveer de liquidez
a sus inversionistas cuando lo requieran.
En nuestro país contamos con la Bolsa de
Valores de Lima (BVL), que es una empre-
sa privada que facilita la negociación de
valores inscritos en Bolsa, ofreciendo a
los participantes (emisores e inversionis-
tas) los servicios, sistemas y mecanismos
adecuados para celebrar una inversión de
justa, competitiva, ordenada, continua y
transparente. Los agentes participantes en
este segmento son:
- Inversionistas
- Sociedades agentes de Bolsa (SAB)
- Institución de compensación y liqui-
dación de valores - CAVALI
- Superintendencia de Mercado de
Valores (SMV)
• Mercado no organizado (Over the
Counter)
Es un mercado donde la realización de
las operaciones se desarrolla con me-
nores regulaciones, y se negocian todo
tipo de valores. Los instrumentos que se
transan son a pedido, es decir, al gusto
del cliente. Sin embargo, hay un mayor
riesgo de invertir que es asumido por
el inversor, por lo que exige una mayor
rentabilidad.
31. ISSN: 1988-1878. Disponible en <http://www.juanmascarenas.
eu/monograf.htm>.
Primera Quincena - Setiembre 2016
 VIII
Contenido
Informe especial ¿Cómo se extinguen las obligaciones?
GLOSARIO EMPRESARIAL
¿Cómo se extinguen las obligaciones?
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : ¿Cómo se extinguen las obligaciones?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Una obligación es el contenido de una
relación jurídica entre dos o más perso-
nas, en virtud del cual una de ellas debe
ejecutar una determinada prestación en
favor de la otra.
Las obligaciones nacen en virtud de actos
jurídicos como los contratos, la promesa
unilateral o la responsabilidad generada
en forma extracontractual.
Una vez que una persona asume una
obligación, deberá cumplirla en la forma
pactada o en la forma establecida por ley.
El incumplimiento acarrea la obligación
de indemnizar a la persona afectada
por los daños que le pueda causar el
incumplimiento. Esto es lo que se conoce
como responsabilidad por inejecución de
obligaciones.
Entonces, para evitar incurrir en esta
responsabilidad es necesario cumplir con
las obligaciones asumidas en la forma
y condiciones previstas. Cuando una
obligación es cumplida se extingue, pues
una vez satisfecha la prestación a favor
del acreedor, la relación existente entre
el deudor y el acreedor fenece.
Pero las obligaciones no solo se extinguen
cuando son cumplidas. Veremos en este
informe las formas en que se extinguen
las obligaciones.
2. Marco legal
Los medios de extinción de las obligacio-
nes se encuentran regulados por el Código
Civil, en sus artículos 1220 al 1313.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Derecho Empresarial
VIII-1
VIII-4
3. Nociones preliminares
Hemos dicho que las obligaciones nacen
en virtud de un acto jurídico, como
puede ser un contrato o una promesa
unilateral. Las obligaciones que nacen
de tales actos son de carácter convencio-
nal, pues se originan en manifestaciones
de voluntad, ya sean consensuadas o
unilaterales.
Pero existen también obligaciones que
nacen por efecto de la ley, como ocurre
en los supuestos de responsabilidad ex-
tracontractual.
A efectos del presente informe, nos res-
tringiremos a las obligaciones de carácter
contractual, es decir, a las que nacen en
virtud a un contrato, pues son las que se
presentan con mayor frecuencia en las
actividades comerciales de una empresa.
Ahora bien, un contrato es todo acuerdo
de voluntades celebrado entre dos o
más personas, y que tiene por objeto
crear, regular o extinguir obligaciones de
contenido patrimonial.
Algunos contratos generan obligaciones
recíprocas, en las que cada una de las
partes del contrato debe realizar una
determinada prestación a favor de la otra
u otras. También existen contratos en los
que existe solo una obligación a cargo de
una de las partes.
La forma natural en la que deben cumplir-
se las obligaciones es realizando el pago,
entendiendo por pago a la ejecución de
la prestación en la forma pactada en el
contrato.
Pero también existen otros mecanismos
que producen los efectos del pago, es
decir, que extinguen la obligación a pesar
de que no se haya realizado la prestación
según se había pactado.
Veamos cuáles son los mecanismos de
extinción de obligaciones que regula el
Código Civil.
VIII
Informe Especial
4. El pago
Como hemos dicho, el pago extingue
la obligación cuando se ha ejecutado la
prestación conforme se ha pactado en el
contrato, esto es, que el pago se produce
solo si la prestación se ha realizado en su
integridad, en la oportunidad prevista y
según las características pactadas. El cum-
plimiento parcial, tardío o defectuoso se
considera como casos de incumplimiento
y, por lo tanto, no surten los efectos del
pago.
El artículo 1220 del Código Civil define
al pago de la siguiente manera:
Noción de pago
Artículo 1220.- Se entiende efectuado el
pago solo cuando se ha ejecutado íntegra-
mente la prestación.
En el mismo orden de ideas, el artículo
1221 del referido código establece la
regla por la cual el acreedor no puede ser
obligado a recibir un pago parcial.
Indivisibilidad del pago
Artículo 1221.- No puede compelerse al
acreedor a recibir parcialmente la prestación
objeto de la obligación, a menos que la ley
o el contrato lo autoricen.
Sin embargo, cuando la deuda tiene una
parte líquida y otra ilíquida, puede exigir el
acreedor el pago de la primera, sin esperar
que se liquide la segunda.
Si cada una de las partes del contrato
cumplió con su obligación en la forma
pactada en el contrato, entonces la re-
lación entre ellos se considera pagada y
se extingue.
El pago es uno de los medios de extinción
de obligaciones regulados en nuestra
legislación, junto con otros mecanismos
de extinción como la dación en pago, la
condonación, la transacción o la conso-
lidación.
Y para ser exactos, es el medio de extin-
ción natural de una obligación, pues se
Actualidad Empresarial VIII-1
 VIII Informe Especial
entiende que al formarse la relación obli-
gacional entre un acreedor y un deudor,
la finalidad que persiguen ambas partes
es que la obligación sea pagada.
Debe tenerse en cuenta que, de acuerdo a
la definición de pago contenida en el Có-
digo Civil, el único medio de extinción de
obligaciones que conlleva el cumplimiento
cabal de la obligación es el pago, pues
todos los demás medios de extinción impli-
can variaciones de las condiciones en que
fue pactada originalmente la obligación.
Así por ejemplo, la dación en pago es
un mecanismo que consiste en ejecutar
una prestación distinta a la pactada ini-
cialmente, pero que es aceptada por el
acreedor. O por ejemplo, la condonación,
que ni siquiera consiste en el cumplimien-
to de la prestación sino que extingue la
obligación por la voluntad del acreedor
quien decide renunciar a su derecho de
exigir el pago.
Siendo así, el pago se presenta como
el medio principal de extinción de una
obligación y es definido por el Código
Civil de la siguiente manera:
Artículo 1220.- Noción de pago
Se entiende efectuado el pago solo cuando
se ha ejecutado íntegramente la prestación.
De acuerdo a esta definición, podemos
entender como pago al cumplimiento
cabal de la prestación, tal como fue
configurada por las partes. Así, un cum-
plimiento parcial, tardío o defectuoso no
puede considerarse pago.
La necesidad de que el pago deba ha-
cerse en forma íntegra conlleva a que el
acreedor no pueda ser obligado a recibir
un pago parcial, salvo que así se hubiera
establecido en el acuerdo con el deudor
o que una norma legal disponga dicha
posibilidad.
Pero el pago de una obligación puede
presentar distintas variantes y es ne-
cesario conocer cómo funcionan estas
circunstancias para determinar cuándo
nos encontramos ante el pago válido de
una obligación y cuándo se ha producido
un incumplimiento.
4.1. Pago efectuado por un tercero
El pago de una obligación puede reali-
zarse por un tercero distinto al deudor,
incluso sin el consentimiento de este.
El pago realizado por un tercero distinto
al deudor es jurídicamente válido, salvo
en los casos en que el acuerdo entre el
acreedor y el deudor hubiera prohibido
esta posibilidad o que por la naturaleza
de la obligación, no sea posible que el
pago lo realice un tercero.
Una vez que el tercero ha efectuado el
pago se produce una figura conocida
como subrogación, en virtud de la cual el
VIII-2 Instituto Pacífico
tercero pasa a ocupar el lugar del acreedor
en la relación obligacional y, por lo tanto,
será ahora el nuevo acreedor y podrá
exigir el cumplimiento de la prestación
al deudor original.
4.2. ¿Quién puede recibir el pago de
una obligación?
Así como se pueden presentar variantes
en la persona que puede realizar el pago
de una obligación, también es posible
que se presenten variantes en la persona
que puede recibir el pago, de forma tal
que no necesariamente sea el acreedor.
Esta posibilidad es legal y válida, de con-
formidad con el artículo 1224 del Código
Civil, que señala lo siguiente:
Artículo 1224.- Aptitud legal para recibir
el pago
Solo es válido el pago que se efectúe al
acreedor o al designado por el juez, por
la ley o por el propio acreedor, salvo que,
hecho a persona no autorizada, el acreedor
lo ratifique o se aproveche de él.
Como vemos, este artículo determina que
se puedan presentar varias alternativas al
establecer quien puede recibir el pago de
una obligación.
En primer lugar, claro está, el pago puede
efectuarse directamente al acreedor. Pero
es posible también que el pago se haga
válidamente a una persona distinta al
acreedor. Así, el artículo 1224 dispone
que el pago puede realizarse a la persona
señalada por mandato judicial o legal.
Pero también es posible que el propio
acreedor designe a una persona distinta
para que reciba el pago. Esta situación es
muy común y produce los efectos de ex-
tinguir la obligación tal como si se hubiera
hecho el pago directamente al acreedor.
4.3. ¿Cómo se acredita el pago?
La acreditación del pago es una carga que
le corresponde a la persona que afirme
haber cumplido con la obligación, es de-
cir, la carga de la prueba le corresponde
al deudor.
Esta regla está vinculada a la obligación
a cargo del acreedor de entregar la cons-
tancia o recibo respectivo cuando le es
efectuado el pago de la obligación.
En el mismo sentido, el deudor puede
retener el pago en tanto no se le entregue
el recibo correspondiente.
4.4. El pago de obligaciones pactadas
en cuotas
Si una obligación debe pagarse en cuo-
tas o en forma fraccionada, el pago se
verifica cuando cada una de las cuotas es
pagada en su totalidad en la oportunidad
pactada.
Sin embargo, existe la presunción de que
si el deudor cuenta con la constancia o
N.° 358
recibo de pago de una cuota, se asume
que ha efectuado el pago de las cuotas
anteriores. Esta presunción admite prueba
en contrario.
Existe una presunción similar respecto
a las obligaciones que generan el pago
de intereses. Si el deudor cuenta con el
recibo del pago del capital y este no tiene
ninguna observación con respecto al pago
de los intereses, se presume que estos
han sido pagados. De la misma manera
que con la presunción sobre el pago de
cuotas, esta presunción admite prueba
en contrario.
4.5. Pago con títulos valores
Lo primero que debe tenerse en cuenta al
analizar el pago de obligaciones mediante
títulos valores, es que la sola entrega de
un título valor no constituye pago, pues
un título valor incorpora una promesa o
una orden de pago, por lo que es perfec-
tamente posible que el título valor sea
incumplido, con lo cual no habría pago
alguno de la obligación.
Por lo tanto, la regla contenida en el
artículo 1233 del Código Civil dispone
que la sola entrega de un título valor no
surte los efectos de un pago, salvo que
así lo hubieran acordado las partes o si
el título valor es perjudicado, entiéndase
imposible de ser ejecutado, por culpa
del acreedor.
Nótese que el Código Civil permite que las
partes acuerden darle los efectos de pago
a la sola entrega de un título valor, pero
ello implica un riesgo para el acreedor
ante la eventualidad de que el título valor
en cuestión nunca sea pagado.
4.6. Pago de obligaciones en moneda
extranjera
Nuestro Código Civil establece una serie
de reglas aplicables a las operaciones
pactadas en moneda extranjera.
En primer lugar, si una obligación es
pactada en moneda nacional, no puede
exigirse el pago en una moneda distinta ni
en una cantidad diferente al monto pacta-
do. En otras palabras, si una obligación ha
sido pactada en soles, el deudor no puede
ser obligado a pagar dicha obligación
en euros. Tampoco puede ser obligado
a pagar un monto distinto al acordado.
Sin embargo, existe la posibilidad de que
las partes acuerden establecer mecanis-
mos de actualización que permitan man-
tener el valor adquisitivo de la moneda.
Se trata de una disposición que encuentra
su fundamento en la situación de inesta-
bilidad económica que vivía el Perú en la
época de promulgación del Código Civil.
Actualmente, no es una disposición que
sea utilizada con frecuencia, pues nuestro
sistema monetario es bastante estable,
pero nada impide que las partes acuerden
incluir en sus operaciones mecanismos de
Primera Quincena - Setiembre 2016

reajuste, como la aplicación de índices
aprobados por el Banco Central de Re-
serva, referencias a monedas extranjeras
o incluso a valores de mercancías.
Ahora bien, ¿qué ocurre cuando la obli-
gación ha sido pactada en moneda ex-
tranjera? La regla general es que la deuda
contraída en moneda extranjera puede
ser pagada en moneda nacional al tipo de
cambio de venta del día y lugar del ven-
cimiento de la obligación. Es decir, que el
deudor tiene derecho a efectuar el pago
de la obligación en moneda nacional y
el acreedor no puede oponerse a ello,
salvo que hubiera alguna controversia
con respecto al tipo de cambio utilizado.
Si en este supuesto el deudor pagara la
deuda en forma tardía, el acreedor tendrá
derecho a elegir el tipo de cambio a ser
aplicado, pudiendo optar por el tipo de
cambio venta del día en que vencía la
obligación o el tipo de cambio del día en
que se efectúe el pago.
Pero también es posible que las partes
acuerden que la obligación deba ser
pagada en la misma moneda en que fue
pactada.
4.7. Lugar de pago
Hemos señalado que el pago se considera
efectuado cuando se realiza en forma inte-
gral y oportuna. Pero, ¿qué hay acerca del
lugar de pago de la obligación?
La regla general es que la obligación debe
ser pagada en el domicilio del deudor,
salvo que por acuerdo de las partes, por
efecto de la ley o de la naturaleza de la
operación, el pago deba realizarse en un
lugar distinto.
Imaginemos, por ejemplo, que la obli-
gación consiste en la instalación de una
máquina en el local del acreedor. Eviden-
temente, la obligación será pagada en el
domicilio del acreedor y no del deudor,
por lo que la regla general no sería apli-
cable en este caso.
Si las partes hubieran acordado varios
lugares en los que la obligación puede
ser pagada, el acreedor puede elegir
cualquiera de ellos para efectuar el cobro.
Cuando el pago debe realizarse en el do-
micilio del deudor y este varía, entonces
el acreedor tiene derecho a exigir el pago
en el domicilio original o en el nuevo.
La misma regla se aplica si el pago debe
efectuarse en el domicilio del acreedor y
este cambia.
4.8. Pago de intereses
Lo primero que debemos tener en claro
es que existen dos clases de intereses, los
moratorios y los compensatorios.
Los intereses moratorios son aquellos que
deben pagarse cuando se ha producido
un retraso en el pago. Por lo tanto, la
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Derecho Empresarial
naturaleza de estos intereses es la de una
indemnización por el daño que se causa
al acreedor por recibir un pago tardío. La
obligación de pagar intereses moratorios
nace por el solo retraso en el pago de la
obligación, es decir, no es necesario que
las partes pacten el derecho a cobrar
intereses moratorios.
Estos intereses se computan desde la fecha
de incumplimiento de la obligación hasta
la fecha en que se produzca el pago.
Los intereses compensatorios tienen por
naturaleza la de una retribución por el
otorgamiento de un financiamiento o
de un diferimiento en el pago. Así por
ejemplo, en una operación de pago de
una suma de dinero en cuotas, las par-
tes pueden pactar el pago de intereses
compensatorios que se computaran por
todo el plazo de la operación hasta la
cancelación total de la obligación.
El caso típico en el que se aplican intereses
compensatorios es en las operaciones de
mutuo o préstamo. En estas operaciones,
el acreedor entrega una cantidad de di-
nero o de bienes consumibles al deudor,
quien queda obligado a devolver el dine-
ro o los bienes en un determinado plazo.
La ganancia o beneficio del acreedor
son los intereses compensatorios que se
generan hasta la fecha de pago.
A diferencia de lo que ocurre con los
intereses moratorios, el derecho a cobrar
intereses compensatorios sí debe ser
pactado expresamente, salvo que por
disposición legal dicha obligación sea
aplicable sin necesidad de pacto. Esto
ocurre en el caso de las operaciones de
mutuo, en las que por efecto del artículo
1663 el deudor siempre debe pagar inte-
reses compensatorios, salvo que las partes
acuerden que no se aplicarán intereses a
la operación.
Los intereses compensatorios se compu-
tan desde la fecha en que se celebra la
operación o desde la fecha pactada por
las partes para este efecto, hasta la fecha
de pago de la obligación.
Para determinar el monto de los intereses,
el Código Civil establece las reglas para fi-
jar la tasa de interés aplicable y los efectos
cuando no se ha pactado ninguna tasa.
Así, la tasa aplicable para el cálculo de
los intereses será aquella pactada por
las partes. Sin embargo, en el caso de
las personas que no forman parte del
sistema financiero, existen límites para
las tasas de interés que pueden aplicar
a sus operaciones. Estas tasas máximas
son fijadas por el Banco Central de
Reserva.
Si el acuerdo de las partes fija una tasa
de interés que excede a la máxima esta-
blecida por el Banco Central de Reserva,
entonces el deudor tiene derecho a que
el exceso de los intereses pagados se
VIII
aplique al capital de la deuda o a que le
sea devuelto.
En el caso de las empresas que forman
parte del sistema financiero, no se aplican
los límites establecidos por el Banco Cen-
tral de Reserva pues para estas empresas
existe libertad para la fijación de las tasas
de interés en sus operaciones.
¿Qué ocurre cuando las partes no han
acordado la tasas de interés aplicables? En
estos casos, se aplica por defecto la tasa
de interés legal, que es fijada también por
el Banco Central de Reserva.
La regulación contenida en el Código
Civil prohíbe que las partes acuerden, al
momento de la celebración de la opera-
ción, la capitalización de intereses. Sin
embargo, este pacto es válido si se realiza
con posterioridad a la celebración de la
operación, siempre que hubiera transcu-
rrido más de un año de atraso en el pago
de los intereses.
5. Dación en pago
Muchas veces no es posible efectuar el
pago de la obligación en la forma pacta-
da en el contrato. Esto puede deberse a
muchos motivos, como cuando se asume
la obligación de pagar una suma de di-
nero y no se cuenta con el efectivo para
hacerlo; o cuando la obligación consiste
en entregar un bien determinado y dicho
bien se ha extinguido.
En tales casos, puede acordarse con el
acreedor la posibilidad de entregarle una
prestación distinta a la que se pactó ori-
ginalmente en el contrato. Por ejemplo,
si no se cuenta con el dinero para pagar
la suma pactada, puede transferirse un
bien por el valor adeudado. O si el bien
que debía entregarse se ha extinguido y
no es posible reemplazarlo por uno de
iguales características, puede pagarse su
valor en dinero o entregar otro bien que
satisfaga al acreedor.
Entonces, la dación en pago implica la
ejecución de una prestación distinta a la
que se había pactado inicialmente, y que
surte los efectos del pago, por lo que la
obligación queda extinguida.
El Código Civil define así a la dación en
pago en su artículo 1265:
Noción
Artículo 1265.- El pago queda efectuado
cuando el acreedor recibe como cancelación
total o parcial una prestación diferente a la
que debía cumplirse.
6. Compensación
La compensación es un mecanismo muy
utilizado en las operaciones comerciales,
sobre todo entre empresas que suelen
realizar operaciones entre sí con fre-
cuencia.
Actualidad Empresarial VIII-3
 VIII Informe Especial
De acuerdo al artículo 1288 del Código
Civil, “por la compensación se extinguen
las obligaciones recíprocas, líquidas,
exigibles y de prestaciones fungibles y
homogéneas, hasta donde respectivamente
alcancen, desde que hayan sido opuestas
la una a la otra”.
Esto significa que si dos personas tienen
obligaciones entre sí, cuyo contenido sean
prestaciones fungibles y homogéneas,
podrán dar por extinguidas dichas obli-
gaciones hasta donde se cubran una con
otra, sin necesidad de que cada una de
las partes ejecute la prestación.
También es posible efectuar la compensa-
ción cuando las obligaciones no son equi-
valentes, en cuyo caso el saldo deberá ser
pagado según lo acordado por las partes.
La compensación también puede efec-
tuarse con obligaciones que no son
dinerarias, pero en tal caso, como lo
dispone el Código Civil, deberá tratarse
de prestaciones que sean fungibles, es
decir, susceptibles de ser cambiadas una
por otra; y homogéneas, es decir, de la
misma naturaleza.
7. Condonación
La condonación es lo que se conoce co-
múnmente como el “perdón de deudas”.
La condonación origina la extinción de la
obligación por el acuerdo de voluntades
del acreedor y del deudor sin que el
deudor la haya cumplido. Es decir, en
la condonación el acreedor acepta que
el deudor no cumpla con la prestación a
la que se ha obligado, renunciando a su
derecho a exigir el cumplimiento.
El Código Civil prevé en su artículo 1295
que la condonación puede acreditarse
por cualquier medio, por lo que no es
necesaria ninguna formalidad para la
validez de la condonación. Sin embargo,
es recomendable que siempre exista un
documento escrito donde conste la inten-
ción del acreedor de condonar la deuda.
8. Consolidación
Tal vez la consolidación sea el mecanismo
de extinción de obligaciones menos co-
mún. En la consolidación la obligación se
extingue porque se produce una situación
que genera que en la posición de acreedor
y de deudor se encuentre una misma
Glosario Empresarial
1. ¿En cuanto tiempo se deben responder las cartas notariales?
No existe obligación legal de responder las cartas enviadas por conducto no-
tarial. En ese sentido, tampoco existen plazos obligatorios para responderlas.
En todo caso, lo que sí pueden existir son plazos o efectos previstos en el
contrato o en la relación jurídica con relación a la cual se envía la carta.
VIII-4 Instituto Pacífico
persona. Esta coincidencia en el sujeto
que tiene la calidad de acreedor y el que
tiene la calidad de deudor genera que la
obligación fenezca, pues no sería posible
que una misma persona se adeude así
misma una obligación.
El Código Civil define a la consolidación
de la siguiente manera:
Consolidación total o parcial
Artículo 1300.- La consolidación puede
producirse respecto de toda la obligación o
de parte de ella.
Por ejemplo, supongamos que una per-
sona le prestó una suma de dinero a su
padre, quien para garantizar el pago de
la deuda constituyó una hipoteca sobre su
casa. Al poco tiempo, el padre fallece y el
hijo queda como único heredero, pasan-
do a ser propietario de la casa hipotecada.
En tal situación, la figura del acreedor y
del garante hipotecario se consolidan en
una sola persona como consecuencia de la
sucesión, lo que origina que la hipoteca se
extinga, pues el hijo no podría ejecutarse
a sí mismo la hipoteca.
9. Transacción
En la transacción, ambas partes ponen
fin a una controversia originada por el
incumplimiento de una obligación, acor-
dando realizar prestaciones recíprocas
que satisfagan los intereses de cada una.
De esta manera, la transacción pone fin
a la obligación que dio origen a la con-
troversia, pero a su vez da origen a otras
obligaciones consistentes en las prestacio-
nes establecidas en la transacción.
El artículo 1302 del Código Civil define
a la transacción de la siguiente manera:
Noción
Artículo 1302.- Por la transacción las partes,
haciéndose concesiones recíprocas, deciden
sobre algún asunto dudoso o litigioso,
evitando el pleito que podría promoverse o
finalizando el que está iniciado.
Con las concesiones recíprocas, también se
pueden crear, regular, modificar o extinguir
relaciones diversas de aquellas que han
constituido objeto de controversia entre
las partes.
La transacción tiene valor de cosa juzgada.
Cabe señalar que es requisito para la
validez de la transacción que se celebre
2. ¿Pueden emitir fianzas las personas naturales?
Sí, no existe ningún impedimento para que las personas naturales emitan
fianzas, pues se trata de garantías que pueden ser constituidas por personas
naturales o jurídicas. Quedará a decisión del acreedor si la fianza que le
presentan es suficiente para respaldar su obligación.
N.° 358
por escrito y que conste la renuncia de
ambas partes a iniciar cualquier acción
para reclamar el cumplimiento de la
obligación u obligaciones que motivaron
la transacción.
10. Mutuo disenso
El mutuo disenso extingue la obligación
en virtud del acuerdo mutuo que celebran
las partes, en el que deciden dar por ter-
minada la relación obligacional existente
entre ellas.
A diferencia de la condonación, en el
mutuo disenso existen obligaciones
recíprocas, por lo que se requiere de la
voluntad de ambas partes de poner fin a
la operación, renunciando cada una de
ellas a exigir a la otra el cumplimiento
de la prestación.
El artículo 1313 del Código Civil lo define
de la siguiente forma:
Noción del mutuo disenso
Artículo 1313.- Por el mutuo disenso las
partes que han celebrado un acto jurídico
acuerdan dejarlo sin efecto. Si perjudica
el derecho de tercero se tiene por no
efectuado.
Por ejemplo, en un contrato de arrenda-
miento las partes, antes de cumplido el
plazo de vencimiento del contrato, pue-
den dar por terminado el arrendamiento
sin dar lugar a incumplimiento alguno,
pues el arrendador estará conforme con
que no se le paguen los meses de renta
que faltan para terminar el contrato y el
arrendatario estará de acuerdo en que no
le cedan el uso del bien por el periodo
restante del contrato.
11. Conclusión
Los mecanismos de extinción de las obli-
gaciones que he'mos analizado permiten
poner término a las relaciones contractua-
les sin que se genere un incumplimiento
que puede ser motivo de litigios.
Asimismo, dichos mecanismos cons-
tituyen una salida para determinadas
situaciones en las que no es posible
cumplir con la obligación tal cual se ha
pactado en el contrato o para poner
fin a la relación obligacional cuando
las partes ya no tienen interés en las
prestaciones.
Primera Quincena - Setiembre 2016
 IX
Contenido
Informe especial DFI: Distribución Física Internacional en la exportación e importación
Glosario de Negocios
Internacionales
DFI: Distribución Física Internacional en la
exportación e importación
Ficha Técnica
Autora : Lic. Mercedes Álvarez Isla
Título : DFI: Distribución Física Internacional en
la exportación e importación
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
Si bien el crecimiento del comercio
exterior ha ido evolucionando consi-
derablemente, y conforme se ha ido
consolidando, se han desarrollado tec-
nologías y estrategias que permiten a las
empresas tener un buen desempeño en
cuanto al manejo de sus mercancías. Pero
¿qué sucede cuándo se decide exportar
e importar? Aquí entran a tallar otros
aspectos que son relevantes para realizar
una buena actividad comercial y descu-
brir la manera más satisfactoria de llevar
productos al lugar adecuado en la forma
y cantidad correcta, a tiempo necesario y
al mínimo costo posible, cuyo fin último
es lograr la satisfacción total del cliente.
La distribución y el traslado de las mer-
cancías desde el lugar de origen al lugar
de destino es un tema que todo productor,
dueño o exportador debe considerar al
momento de realizar una actividad co-
mercial; hoy en día la logística juega un
papel importante en cuanto a la DFI. Es de
esta manera que el objetivo del siguiente
informe es poder brindar información y
explicar respecto al proceso de las activi-
dades de exportación e importación, en
cuanto al manejo óptimo de mercancías,
formas de transporte, costos del manejo
físico y traslado de mercancías, etc.
2. Distribución Física Internacio-
nal (DFI)
Se denomina así a aquel proceso logístico
que se desarrolla con el fin de situar un
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Negocios Internacionales
IX-1
IX-4
producto en el mercado internacional, cum-
pliendo con los términos negociados entre
vendedor y comprador1, cuyo objetivo es
realizarlo en el menor tiempo posible,
reduciendo los costos y riesgos que se
pueden generar desde el punto de origen
hasta el punto de destino.
Podemos decir entonces que la DFI
incluye un conjunto de operaciones a
realizar para trasladar bienes, materia
prima, insumos desde el lugar de origen
del exportador hasta el lugar de venta o
de destino. No obstante, cabe recalcar
que el éxito de un producto dependerá
no solo de sus características físicas y de
su calidad, sino de encontrarse en el lugar
y en el momento adecuados. He aquí la
importancia de la distribución física cuya
función es darle equilibrio a las activida-
des a realizar en función de los canales de
distribución, precios, tiempo, cumpliendo
siempre con los términos contractuales
pactados entre vendedor y comprador.
2.1. Funciones de la DFI
• Dar prioridad al tiempo y lugar, es
decir, un producto es útil cuando este
se encuentra en un lugar dado y en el
momento en que se necesita.
• Cumple las funciones de abasteci-
miento en lo que refiere al movimien-
to del producto desde el vendedor
hasta el cliente, en donde incluye el
transporte, almacenamiento, locales
del consumidor, capacidad de trans-
formar y elaborar la mercancía.
• Comunica y controla, se basa en co-
municaciones y registros en cuanto a
pedidos y traslado de materiales, su
eficiencia es indispensable para una
buena distribución.
• Se relaciona con otras funciones direc-
tas, como por ejemplo las compras,
producción, costos, comercialización.
1 Información obtenida de <http://andresmarketing.blogspot.
com/2012/03/cadena-de-la-distribucion-fisica.html>.
IX
Informe Especial
2.2. Principales servicios que intervie-
nen en la DFI
Cuando se llevan a cabo las operaciones
que serán necesarias para el traslado físico
de un producto desde el local del exporta-
dor hasta el local del importador, siempre
se va a requerir de la contratación de un
servicio que formará parte del costo entre
estos servicios tenemos las siguientes:
• Transporte
• Almacenamiento
• Unitarización (paletización y contene-
dorización)
• Servicio de protección de la carga
• Manipuleo
• Seguro de carga
• Trámites, contratos y otros documen-
tos vinculados a la DFI
• Agentes y corredores
2.3. Actores de la cadena de DFI
Los sujetos que intervienen en la DFI se
encuentran clasificados según su ámbito
de aplicación, es así que tenemos según
la propiedad de las mercancías al expor-
tador, importador o también el consigna-
tario2 o destinatario. Cuando se habla del
transporte intervienen aquí el armador,
el agente naviero, el agente marítimo,
las compañías aéreas, las empresas de
transporte terrestre, lacustre o fluvial.
En lo que corresponde a la carga y descar-
ga, tenemos la autoridad portuaria, adua-
nera, sanitaria, estibadores, tarjadores,
operarios portuarios como responsables
de las operaciones a realizar para cargar o
descargar las mercancías de los medios de
transporte. En cuanto al almacenamiento
de las mismas tenemos a los almacenes
fiscales, terminales de almacenamiento,
depósitos simples, almacenes aduane-
2 Entiéndase como aquella persona natural o jurídica a cuyo nombre
viene manifestada la mercancía o que la adquiere por endoso.
Actualidad Empresarial IX-1
 IX Informe Especial
ros autorizados. Finalmente, los actores
encargados del destino aduanero de la
mercancía son los agentes de aduana,
despachadores aduaneros, etc.
3. Gestión logística de la DFI
Para llevar a cabo un buen proceso de DFI,
hay que tener en cuenta los siguientes
aspectos importantes a considerar:
3.1. Análisis de la mercancía a exportar
En este punto es indispensable que se
analice todos los aspectos de la mercancía
que se exportará, es decir, sus caracte-
rísticas, forma, cantidades de envío y
naturaleza de la misma; por ejemplo, si
es frágil, perecedero, peligroso ¿Por qué
será importante manejar estos concep-
tos? Porque de acuerdo al tipo de carga,
podremos analizar, evaluar, comparar
y definir los operaciones del tipo de
acondicionamiento, embalaje, rotulado
y servicios. Además, de esto depende
del manipuleo que se le dará y el medio
de transporte más adecuado en el que
se deberá enviar, con el fin de evitar ac-
cidentes o deterioros en el producto, que
perjudiquen el proceso de distribución.
Para exportar es necesario conocer a
profundidad el producto, en donde no
solo será suficiente conocer el proceso
productivo y su forma, sino también la
presentación de la misma para determi-
nar el tipo de envase, embalaje, proceso
logístico, etc. El exportador deberá estar
consciente de la relación que debe existir
entre los que intervienen en el proceso de
la distribución física del producto hasta
que llegue al lugar de destino.
3.2. Empaque y embalaje (prepara-
ción, unitarización y manipuleo)
Cuando hablamos de empaque nos re-
ferimos a cualquier elemento fabricado
de diversos materiales (madera, vidrio,
cartón, plástico, etc.) y cuya finalidad
es mantener, conservar y proteger al
producto permitiendo tener una mejor
manipulación y distribución del mismo,
dándole también una buena imagen y
presentación al producto.
Por el contrario, al hablar del embalaje, se
define como aquel material que envuelve
a los productos o mercancías cuyo fin es
protegerlos, contribuyendo a que estos
resistan ante las diversas operaciones de
transporte como la carga y descarga, ma-
nejo, distribución e incluso permitiendo
que estos se conserven en los almacenes
o depósitos aduaneros, evitando así po-
sibles daños en la manipulación y en el
traslado desde el lugar de origen hasta el
lugar de destino.
Entonces podemos decir que en este
punto será indispensable que el expor-
tador tome en cuenta, de acuerdo a la
naturaleza de su producto, qué empaque
IX-2 Instituto Pacífico
y qué embalaje será el más adecuado
para mantener el producto en buenas
condiciones, que permitan su distribución
internacional, siendo un punto muy im-
portante dentro del proceso de DFI que
sin lugar a dudas permitirá el éxito en las
operaciones de exportación.
Un buen envase y embalaje nos permite:
• Preparar la carga para el transporte.
• Una correcta unitarización (paletiza-
ción y contenedorización).
- Cuando hablamos de paletización
consiste en colocar la mercancía
sobre una paleta o pallets (estiba)
debidamente asegurado con
zunchos, grapas, esquineros para
su almacenaje y transporte, con-
siguiendo uniformidad y facilidad
en la manipulación.
- La contenedorización consiste en
colocar la carga en unidades de
transporte llamadas contenedo-
res, que va a permitir mantenerla
como una unidad segura e invio-
lable y que se llena y vacía en los
lugares de origen y de destino.
Es un buen método para llevar
a cabo la DFI de manera eficaz y
segura.
• Un buen manipuleo en los terminales
y almacenamientos.
3.3. Selección del transporte
Este es un punto muy importante den-
tro del proceso de DFI, pues permitirá
movilizar la mercaderías hacia el país de
destino. En esta etapa es relevante selec-
cionar el mejor y más adecuado medio
de transporte para nuestro producto,
ya que de esto dependerá la duración
del producto a destino; además será un
factor importante que formará parte de
nuestros costo, esto debido a que por
ejemplo realizar un envío por transporte
aéreo suele ser más costoso que un envío
por medio marítimo o terrestre.
Sin embargo, hay que considerar que
cuando hablamos de transporte de mer-
cancías se hace referencia no solo a los
medios que hacen posible el movimiento
o traslado de los bienes, sino también de
los servicios de recepción, entrega y ma-
nipulación que contribuyen en el envío de
las mercancías. Los modos de transporte
más conocidos son el acuático (marítimo,
lacustre, fluvial), aéreo y terrestre (ferro-
carril, carretera), los cuales pueden clasi-
ficarse en transporte unimodal, bimodal
o multimodal.
• Transporte multimodal
Este tipo de transporte se realiza en
virtud de un contrato de transporte mul-
timodal, en donde se utiliza como míni-
mo dos modos diferentes de transporte
(acuático, aéreo, terrestre), su finalidad
es hacer más rápido y eficaz el transporte
N.° 358
de mercancías. Es realizado por un ope-
rador que emite un documento único
de contrato de transporte para toda la
operación, con un solo flete, asumiendo
la responsabilidad de su cumplimiento.
Brinda diversos servicios, como el trans-
porte en sí, los de unitarización de carga,
almacenaje, manipulación o entrega al
destinatario.
3.4. Costos y sus componentes
En este punto es importante definir quié-
nes asumirán los costos, pues suele suceder
que la mayoría de ellos corren por cuenta
del vendedor. Sin embargo, en ocasiones
el vendedor solo se dedica a dejar la
mercadería a disposición del comprador,
asumiendo este último todos los costos
incurridos. Para fijar las responsabilidades
que tendrá cada parte y que no haya in-
conveniente a la hora de pagar los costos
que se necesitan cubrir para el traslado
de la mercancía en el lugar de destino,
se deberá hacer uso de los Incoterms,
término comercial en donde se definen las
obligaciones tanto del vendedor como del
comprador, y estos deberán ser pactados
en la negociación que realicen, detallando
el término de Incoterms a utilizar en el
contrato de compra y venta.
Actualmente existen 11 términos co-
merciales (Incoterms) cada uno de ellos
clasificados según el modo de transporte
que se utiliza, pues existen Incoterms que
se utilizan solo para transporte marítimo
(FAS, FOB, CFR, CIF) y otros que se utili-
zan para cualquier medio de transporte
y transportes multimodales (EXW, FCA,
CPT, CIP, DAT, DAP, DDP).
Los componentes del costo de la DFI se
clasifican en directos e indirectos:
3.4.1. Costos directos
Corresponde a aquellos que tienen una
incidencia directa en la cadena del trans-
porte internacional de mercancías en las
siguientes fases:
País Tránsito País
exportador internacional importador
Forman parte de estos el empaque, el
embalaje, la unitarización, la documen-
tación, los manipuleos, el transporte, los
seguros, los almacenamientos aduaneros,
bancarios y los agentes. A continuación,
detallaremos cada uno de estos:
Costos directos en el país exportador
- Embalaje y empaque: la estimación
del costo del empaque y embalaje
varían según cada producto y del
medio de transporte a utilizar, sin
embargo siempre se incurrirá en el
Primera Quincena - Setiembre 2016

costo del material y de la mano de
obra requerida.
- Marcado: costo, identificación, unida-
des embaladas, manipuleo, símbolos
pictóricos ISO, carga peligrosa.
- Documentos de exportación: incluye
facturas, certificado de origen, docu-
mentos aduaneros, documentos de
transporte dependiendo de Incoterms
elegido, permisos, licencias, certifica-
ciones, etc.
- Unitarización: paletización, contene-
dorización.
- Transporte y seguro: desde el local del
exportador hasta el lugar de embar-
que internacional. El primer flete que
se costea corresponde al transporte
desde la zona de producción hacia el
puerto de embarque, el segundo es
el flete del transporte internacional,
en donde se debe analizar el medio
de transporte más adecuado, de la
misma manera analizar a las empresas
transportadoras en cuanto al tiempo y
tipo de carga que transportan. Dentro
de los aspectos a tener en cuenta para
la cotización de fletes marítimos están
el cargue y descargue del buque.
Existen cuatro alternativas3:
• LT: términos en línea, en donde
el armador es responsable de los
costos de cargar y descargar la
mercancía.
• FIO: libre a bordo, en donde el car-
gue y descargue corre por cuenta
del exportador o importador.
• FI: libre a bordo, el porteador rea-
liza el descargue en el puerto de
destino y el cargue del producto
debe realizarlo el exportador.
• FO: libre en muelle, en donde el
descargue del producto queda en
manos del exportador.
- Almacenamiento en puerto de origen/
destino: es probable que se presenten
situaciones que obliguen a almacenar
la mercancía como cuando hay demo-
ras en el cargue del buque o trámites
adiciones a realizar.
- Manipuleo en el lugar de embarque:
carga, descarga, depósito, en el país
exportador se presenta manipuleo en
el cargue del vehículo desde la fábrica
hasta el lugar de embarque.
- Aduaneros: costo trámite de aduana
(servicios y derechos aduaneros).
- Bancarios: lo constituyen los honorarios,
comisiones, trámites y formularios.
- Agentes: intervienen los operadores
de tránsito multimodal, agentes de
carga aérea, marítima, comisionistas
de transporte, agentes de seguro y
operadores logísticos, cada uno cobra
su respectiva comisión.
3 Transporte marítimo y los servicios portuarios <http://www.mono-
grafias.com/trabajos78/transporte-maritimo-servicios-portuarios/
transporte-maritimo-servicios-portuarios2.shtml>.
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
Área Negocios Internacionales
Costos directos en el transporte in-
ternacional
- Manipuleo: en el lugar de embarque
internacional (mano de obra, equi-
pos) y en los transbordos.
- Transporte y seguro, entre el lugar de
embarque y desembarque.
- Almacenamiento: depósito fiscal, de-
pósito probado (zona franca); incluye
costo de descarga, carga.
- Agentes: por servicio de tramitación,
comisiones de agente de aduana,
agentes de carga.
3.4.2. Costos indirectos
Corresponde aquellos costos que tienen
que ver con la gestión de la DFI de las
mercancías, entre estos tenemos:
- Administrativos: corresponde al costo
de los tiempos empleados en la gestión
de exportación, realizado por el propio
personal encargado de la exportación
y también encargados del área finan-
ciera y administrativa, recolección de
información, salarios, comunicaciones.
- Tiempo ocioso: costo del tiempo
requerido en la línea de producción
hasta el cargado en el vehículo de
despacho en el local del exportador,
tiempo transcurrido entre el local
del exportador y lugar de embarque
internacional.
3.5. Documentación
En este punto es importante analizar qué
documentación deberá ser presentada
para llevar a cabo el proceso DFI de ma-
nera efectiva. Actualmente, el comercio
de productos fuera del país se encuentra
muy regulado y normado, por lo que se
hace indispensable la presentación de la
documentación necesaria para el trans-
porte de las mercancías, generalmente
exigidos por los clientes importadores.
Entre estos documentos tenemos:
Para el transporte internacional4
• Aéreo (Guía aérea o Air Way Bill)
• Marítimo (Conocimiento de Embar-
que o Bill of Lading - B/L)
• Terrestre (Carta de porte terrestre)
Adicionalmente a ello tenemos la factura
comercial, la lista de empaque, póliza de
seguro, certificado de origen y la docu-
mentación que se deberán presentar ante
las aduanas para hacer la verificación de
la mercancía que se lleva.
4. Consecuencias de una inade-
cuada gestión en la DFI
Si bien es cierto, cuando se va a realizar
un proceso de exportación se requiere
que las mercancías lleguen en óptimas
condiciones, reduciendo en la medida de
lo posible los costos, riesgos y el tiempo,
4 Vease <http://www.copemex.com/documentacion.htm>.
IX
en donde es necesario realizar una buena
gestión en la distribución de las mercan-
cías. Pero ¿qué sucede si no se realiza una
buena planificación en la DFI? De ser asi
habrá un incremento de los costos de
servicios, debido a una mala utilización
de los recursos disponibles, pudiendo
originar pérdida de mercancías, pérdida
de clientes y pérdidas de mercado.
Finalmente, la regla general para una
buena DFI se resume en tres condiciones:
selección óptima de la cadena de distri-
bución, oportunidad en la entrega de la
mercancías al cliente y establecer precios
competitivos. Una buena gestión de la DFI
es producto de una buena negociación
entre el vendedor y el comprador.
5. Logística internacional
Se le define como parte del proceso de
la cadena de abastecimiento que planea,
implementa y controla eficiente y efectiva-
mente el flujo y el almacenamiento de bie-
nes, servicios e información desde el punto
de origen hasta el punto de consumo, para
satisfacer las necesidades del cliente5. Admi-
nistra todas las variables que intervienen
en dicha cadena cuidando que cada ele-
mento cumpla con su función específica
y aporte valor a dicha cadena. En pocas
palabras, la logística consiste en transpor-
tar el producto adecuado en la cantidad
requerida, al lugar adecuado y al menor
costo para satisfacer las necesidades del
consumidor en el mercado internacional,
asegurarnos que esta llegue a tiempo y se
tenga los trámites y medios de transporte
listos para la entrega de la mercancía.
¿Qué abarca la logística dentro del comercio
internacional?
Este proceso integra las funciones de pro-
ducción, comercialización y distribución
física para la gestión del abastecimiento,
movimiento y almacenamiento de in-
ventario de los productos dentro de la
operación Internacional.
¿Cuál es el objetivo de la logística dentro del
proceso de DFI?
Su finalidad es optimizar las operaciones
de comercio exterior en términos de costo,
tiempo y calidad de servicio, es decir justo
a tiempo y con la calidad total, con el fin
de facilitar las operaciones de comercio
exterior tanto para el exportador, importa-
dor y prestadores de los diversos servicios.
5.1. Componentes de la logística
Dentro de estos componentes tenemos al
transporte, la manipulación de la mercan-
cía (acondicionamiento), la distribución
física y el almacenamiento, con lo cual
conocerlos genera una gran ventaja al
exportador, porque permitirá analizar y
evaluar los posibles riesgos por los que
puede atravesar sus mercancías desde
que sale de la fábrica hasta que llega al
cliente final.
5 Según Douglas Long. Logística Internacional. Abastecimiento Global.
Actualidad Empresarial IX-3
 IX Informe Especial
El conocimiento de donde será almacena-
do, el medio de transporte y la distribución
del producto contribuirán a la optimización
de sus procesos en cuanto a tiempos,
cantidades correctas y la disminución de
costos en la cadena logística del transporte.
Transporte
Manipulación
(acondicionamiento)
Logística
Distribución física
Almacenamiento
Toda esta información es necesaria para
brindar un buen servicio y evitar proble-
mas logísticos, faltas, multas y sanciones,
que por desconocimiento no solo afecta la
seguridad física del producto exportado,
sino también a la cadena de costos de la
empresa.
5.2. Proceso de logística internacional
Hoy en día no solo es necesario concen-
trarse en obtener un producto de calidad
en un tiempo determinado, sino también
es importante analizar cómo hacerlo lle-
gar al consumidor final en el tiempo que
el cliente lo requiere, logrando ser más
competitivo, evitando costos y riesgos
innecesarios. Para ello se requiere seguir
con los siguientes pasos:
• Identificar las necesidades de consu-
mo
• Identificar métodos para almacenar
las mercancías.
• Identificar el momento justo en que
deben etiquetarse, empacarse y em-
balarse las mercancías con el fin de
cumplir con las normativas comercia-
les a nivel mundial.
• Identificar medios de transporte que
ayuden a reducir manejos de carga y
descarga.
• Ubicar puntos de redistribución de las
mercancías.
• Tomar en cuenta el tipo de documen-
tación que se requiere tanto aduane-
ros como comerciales, con el fin de
evitar retrasos innecesarios y costos.
• Tomar en cuenta los costos de manejo
y almacenaje en las aduanas.
• Integrar en el proceso de logística
internacional a los participantes de
las cadenas productivas y comerciales.
5.3. ¿Cómo eliminar los riesgos en el
proceso logístico?
Se sugiere que el exportador o los respon-
sables del proceso de producción, logísti-
ca, compras y marketing tengan una lista
que sirva de instrumento de seguimiento
y control en las diferentes actividades
que se debe desarrollar. Por lo general,
cuando se habla de riesgos logísticos y de
transporte se hace referencia a la pérdida
o deterioro de la mercancía.
En lo relativo al transporte, existen se-
guros específicos para cubrir todos estos
problemas, hay diversos tipos de pólizas
que se emplean en donde el costo de-
penderá del tipo de mercancía, del viaje
y del medio de transporte a utilizar. Para
determinar quién se hará responsable
de asumir estos riesgos, se emplean los
términos Incoterms, en donde se define
quién de las partes, tanto el vendedor o
el comprador, asumirá el riesgo que se
puede generar durante el traslado de la
mercancía al lugar de destino.
• Seguro de transporte de la carga
El seguro de transporte es aquel contrato
por medio del cual el asegurador asume
los daños y pérdidas materiales sobre-
venidos a los objetos transportados, en
caso de traslado o viaje por vía marítima,
fluvial, aérea o terrestre. Entre algunas
terminologías que intervienen durante
la contratación del seguro con la empresa
aseguradora tenemos:
- Riesgo: probabilidad de pérdida o
daño.
- Siniestro: avería/pérdida, daño mate-
rial.
- Prima: el costo del seguro/prima neta
– prima a “valor de venta” – prima
total o de factura (IGV).
- Indemnización: el pago de la pérdida.
- Reaseguro: es una mecánica de “dis-
persión” de riesgos, a cargo estricta-
mente de la aseguradora.
Sujetos que intervienen para la contrata-
ción del seguro6:
- El contratante del seguro y el ase-
gurado: es el cliente o tomador de
la póliza de seguro de transporte de
mercaderías.
- El corredor de seguros (agente): quien
asesora, intermedia e interviene para
obtención de las mejores coberturas
aplicables al ramo de transportes.
- La aseguradora o compañía de segu-
ros: con capacidad técnica financiera
para suscribir (asumir) los riesgos vin-
culados al transporte y oficialmente
autorizada para operar en el ramo de
transportes, por la Superintendencia
de Banca y Seguros.
6. Conclusión
Podemos concluir entonces que la distri-
bución física es un proceso importante
que nos permite realizar en forma adecua-
da y eficaz todos los pasos para comercia-
lizar un producto. Además, busca que esta
comercialización se haga en forma rápida,
precisa, con la mejor calidad posible y al
menor costo y tiempo posible desde que
la mercancía se encuentra con el produc-
tor hasta que llega al cliente, cumpliendo
siempre con las normas y regulaciones
que presentan los mercados exteriores,
tomando en cuenta la documentación,
política de costos, cadena de distribución,
gestión operativa, transporte adecuado
para la distribución, etc.
Finalmente, la logística dentro del proceso
de distribución también juega un papel
importante. Actualmente, los clientes soli-
citan precio, calidad y entrega oportuna a
un menor costo posible; sin embargo, una
buena logística acarrea mayores costos en
cuanto a empaque, almacenaje control de
inventarios, manejo de carga y descarga,
transporte, aduanas y distribución, convir-
tiéndose así en un generador de ventajas,
de utilidades de tiempo y lugar, optimiza
recursos, reduce costos, inventarios y
tiempos de entrega.
6 Disponible en <http://www.siicex.gob.pe/siicex/resources/
capacitacion/9d926ed8-c391-4e77-8a14-17910fff94fc.pdf>.

Glosario de Negocios Internacionales

• Operador logístico: es la persona que coordina todas las actividades
de dirección del flujo de los materiales y productos que necesite una
empresa, desde la fuente de suministro de los materiales hasta su
utilización por el consumidor final.
• Cadena de suministro: está formada por todas aquellas partes
involucradas de manera directa o indirecta en la satisfacción de la
solicitud de un cliente. La cadena de suministro incluye al fabricante,
al proveedor, a los transportistas, almacenistas, vendedores al detalle
e incluso a los mismos clientes.
• Ordenador de transporte multimodal: toda persona autorizada para
celebrar un contrato de transporte multimodal internacional, actúa
como principal, no como agente o por cuenta del expedidor o de los
porteadores que participan en las operaciones de transporte y asume
la responsabilidad de su cumplimiento.
• Marcado de la mercancía: indica que el embalaje que lo lleva corres-
ponde a un prototipo ensayado con éxito y que cumple con los requisitos
establecidos en la norma técnica correspondiente y que están relacionados
con la fabricación, pero no con el empleo del embalaje/envase.

IX-4 Instituto Pacífico N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016

 X Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
informe especial ¿Pokémon Go o No Go?
GLOSARIO
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : ¿Pokémon Go o No Go?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 358 - Primera
Quincena de Setiembre 2016
1. Introducción
El Perú es un país que nunca deja de
sorprender. Cuando pensamos que la
administración pública pasa por un
proceso de mejora, con procedimientos
más eficientes, con mejores servidores y
funcionarios, nos topamos con normas
legales como la recientemente aprobada
por la Municipalidad Distrital de La Punta,
por la cual se busca regular el uso de un
videojuego para celulares.
Así, tal como suena. La Municipalidad
Distrital de La Punta, el 9 de setiem-
bre del 2016, aprobó la Ordenanza
N.º 011-2016-MDLP-AL “Ordenanza que
establece un Régimen Municipal de regu-
lación de la utilización de la vía pública
para el uso de videojuegos de aventura
de realidad aumentada, en el distrito de
La Punta”, entiéndase, la regulación del
uso del conocido videojuego llamado
Pokémon Go.
Entendemos que, probablemente, las in-
tenciones de la municipalidad responden
a pedidos o necesidades de los vecinos
del distrito, pero ya es tiempo de que las
autoridades de la administración pública
entiendan que las normas legales no se
aprueban solo por buenas intenciones,
sino que deben responder a criterios
técnicos y legales, sobre todo aquellas
que establecen regímenes de regulación
de conductas y sanciones.
Para adelantar conclusiones, considera-
mos que la ordenanza aprobada por la
Municipalidad Distrital de La Punta es
antitécnica, ineficiente y, probablemen-
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
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¿Pokémon Go o No Go?
te, inconstitucional, aspecto que no nos
compete juzgar pero que el tiempo se
encargará de establecer.
Lo que nos interesa establecer en este
informe es determinar cuáles son los
alcances de la competencia normativa
que posee una municipalidad distrital,
pues no es admisible que un gobierno
local disponga de los derechos de las
personas en forma ilimitada, aún dentro
del distrito.
2. Marco legal
Revisaremos en este informe el contenido
de la Ordenanza N.º 011-2016-MDLP-
AL y analizaremos sus alcances desde la
perspectiva de la Constitución Política del
Perú y la Ley N.º 27972, Ley Orgánica de
Municipalidades, principalmente.
3. Objeto y alcances de la orde-
nanza
La ordenanza tiene por objeto y alcances
los señalados en sus artículos 1 y 2.
Artículo 1.- OBJETO
La presente Ordenanza tiene como objeto
regular la utilización de la vía pública para el
uso de videojuegos de realidad aumentada,
tales como Pokémon Go u otros análogos,
que se desarrolla a través de aplicaciones
en dispositivos móviles, así como establecer
las obligaciones e infracciones dentro de la
jurisdicción del distrito de La Punta.
Artículo 2.- ALCANCES
Las disposiciones contenidas en la presente
Ordenanza tendrán aplicación en la com-
petencia del Distrito de La Punta, siendo de
obligatorio cumplimiento por las personas
residentes o no residentes del distrito que
decidan usar las vías y espacios públicos para
la actividad referida anteriormente.
Por increíble que parezca, la ordenanza,
en efecto, tiene por objeto regular el
uso de Pokémon Go en el distrito de La
Punta, aunque hace referencia también
a que sus disposiciones son aplicables a
X
Informe Especial
otros videojuegos de realidad aumentada
utilizados en dispositivos móviles.
Como lo señala el artículo 2, esta regula-
ción es aplicable solo en el distrito de La
Punta, lo que resulta obvio, y debe ser
acatada tanto por los residentes como
por los no residentes del distrito, lo cual
es obvio pero además sería impensable
que la norma fuera dirigida solo a los
residentes o a los no residentes, pues con
ello tendríamos una disposición clara-
mente discriminatoria e inconstitucional.
Al menos no ha llegado a esos extremos.
4. Definiciones
Para la aplicación de sus disposiciones,
la ordenanza establece en su artículo 3
las siguientes definiciones:
Artículo 3.- DEFINICIONES PARA
EFECTOS DE LA APLICACIÓN DE LA
PRESENTE ORDENANZA
3.1 Videojuego de realidad aumentada: Es
un género de videojuego, caracterizado
por la utilización de la superposición de
diferentes tipos de información sobre el
mundo real.
3.2 Jugadores: Personas naturales mayores
o menores de edad que se encuentren
jugando el videojuego con el empleo de
dispositivos móviles.
3.3 Infractor: Se considera infractor a toda
persona natural y/o jurídica que incumpla
con lo dispuesto en la presente Ordenan-
za, sin que ello lo exima de la responsa-
bilidad civil y/o penal que corresponda.
3.4 Responsabilidad Solidaria: Se entenderá
como responsable solidario, de los infrac-
tores menores de edad, a los respectivos
padres y/o tutores.
3.5 Actividades de Esparcimiento: Diversión
o distracción, en especial para descansar
o alejarse por un tiempo del trabajo o de
las preocupaciones.
3.6 Vía Pública: Todas las áreas distintas a
la propiedad privada, tales como plazas,
parques, calles, veredas, avenidas, paseos
peatonales, jardines, lozas deportivas
y otros similares de uso público, por lo
que se deberá tener en cuenta que los
Actualidad Empresarial X-1
 X Informe Especial
términos usados en el presente párrafo
son de carácter ilustrativo, mas no limita-
tivo en las acciones de carácter municipal,
derivadas de la aplicación de la presente
ordenanza.
Debido a la importancia de las definicio-
nes para la aplicación de una norma legal,
es necesario hacer algunas precisiones
sobre las definiciones que contiene la
ordenanza.
En primer lugar, la norma define a los
videojuegos de realidad aumentada. Se
trata de una definición poco precisa,
pues señala que se trata de videojuegos
en dispositivos móviles que superponen
información al mundo real. De hecho,
no es posible superponer información al
mundo real.
Lo que hace la aplicación es superponer
información en la pantalla del dispositivo
móvil sobre una captura de imagen del
mundo real. Puede parecer excesiva la ne-
cesidad de la precisión, pero es necesario
debido a que este es el punto central de
la ordenanza.
En segundo lugar, la norma habla de
“vía pública”, comprendiendo en dicho
concepto a todas las áreas distintas a
la propiedad privada, incluyendo a los
parques, plazas, veredas, jardines, etc.
Se trata de una definición incongruente
con la regulación en materia de tránsito,
pues no es la que recoge una norma na-
cional como lo es el Reglamento Nacional
de Tránsito–Código de Tránsito, aprobado
por el Decreto Supremo N.º 016-2009
MTC. En efecto, el Código de Tránsito
contiene las siguientes definiciones:
• Vía: carretera, vía urbana o camino
rural abierto a la circulación pública
de vehículos y/o peatones, y también
de animales.
• Vía privada: vía destinada al uso
particular.
• Vía pública: vía de uso público, sobre
la cual la autoridad competente impo-
ne restricciones y otorga concesiones,
permisos y autorizaciones.
Como se puede apreciar, las vías son los
espacios públicos destinados al tránsito.
No comprenden a los parques, plazas u
otros espacios similares.
Pero bueno, debe entenderse que la
definición de “vía pública” que contie-
ne la ordenanza es solo para su propia
aplicación.
5. Los límites en la vía pública
Uno de los puntos centrales de la orde-
nanza y que es lo que ha causado buena
parte de la discusión en los medios, es la
restricción que contiene con respecto a
las zonas del distrito de La Punta en que
X-2 Instituto Pacífico
se podrá jugar Pokémon Go y los horarios
para tal fin.
Así, el artículo 4 de la ordenanza señala
lo siguiente:
Artículo 4.- REGULACIONES
El uso de la vía pública para las actividades
del videojuego de realidad aumentada,
Pokémon Go u otro análogo, a través de
aplicaciones en dispositivos móviles, queda
delimitada a la zona del malecón Pardo que
comprende el Mirador, la zona de playa y la
zona de restaurantes; a la zona circundante
del Complejo Deportivo de gras artificial
“Walter Choli Gómez”; al malecón Wiese; a
la zona de “La arenilla”; la zona circundante
al Coliseo Municipal y al parque Ostolaza, en
el distrito de La Punta.
Sólo será permitido el desarrollo de las acti-
vidades del videojuego referido, en las vías
y espacios públicos del Distrito autorizadas
anteriormente, en el siguiente horario:
Desde las 06:00 hasta las 23:59 horas.
Asimismo, los eventos que convoquen a
jugadores de manera masiva al Distrito debe-
rán contar con la autorización para eventos
y/o espectáculos públicos no deportivos,
expedido por la Gerencia de Rentas y Policía
Municipal, de la Municipalidad Distrital de
La Punta.
El primer aspecto que destaca del artículo
es que delimita las zonas del distrito en
las que se pueden jugar videojuegos de
realidad aumentada (Pokemon Go), tales
como la zona de playa, el malecón, entre
otras.
Si bien notamos un problema práctico en
la aplicación de esta restricción, debido a
que consideramos casi imposible que un
agente fiscalizador de la Municipalidad
de La Punta pueda determinar cuándo
una persona está jugando en su celular
o tablet y cuando está haciendo uso de
otra aplicación, para nosotros el princi-
pal problema es de índole legal, en el
sentido de si es legalmente factible que
una municipalidad distrital pueda fijar
restricciones, no de acceso, sino de uso
de zonas o espacios públicos y de dispo-
sitivos celulares.
Porque, entiéndase bien, la ordenanza no
restringe el acceso a un parque o plaza
pública, restringe el uso del videojuego
Pokémon Go en tales zonas.
El otro extremo de la restricción esta-
blecida en la ordenanza está referido al
horario. Según la norma, el videojuego
puede ser utilizado en las zonas permi-
tidas, pero solo en el horario de 06:00
hasta las 23:59 horas.
Hay un tercer extremo que contiene el
artículo 4 de la ordenanza, pero sobre el
cual no encontramos mayor reparo, pues
de hecho, es potestad de las municipali-
dades distritales autorizar la realización
de eventos o espectáculos en el respectivo
distrito.
N.° 358
Pero los dos primeros extremos sí nos
generan preocupación, pues se trata de
límites al tránsito, al uso de espacios y
bienes de uso público y, debido a las
sanciones que prevé la ordenanza, de
violaciones a la propiedad privada.
6. Obligaciones de los jugadores
Siguiendo la línea de las restricciones
señaladas en el artículo 4, el artículo 5
de la ordenanza establece las siguientes
obligaciones para los jugadores:
Artículo 5.- OBLIGACIONES DE LOS
JUGADORES
Los jugadores, conforme a la presente or-
denanza, tienen las siguientes obligaciones:
a) Deberán respetar las zonas autorizadas
para el desarrollo de su actividad recrea-
tiva, según lo establecido en la presente
Ordenanza.
b) Deberán respetar a los residentes evitando
ruidos molestos, peleas u otras similares
alteraciones del orden público.
c) Deberán cumplir con los horarios estable-
cidos en la presente Ordenanza.
d) Deberán dar el debido uso a los bienes pú-
blicos o a los conformantes de los mismos
(parques y/o jardines, tomacorrientes,
señal gratuita de WIFI, etc.).
e) Los jugadores, en su condición de peato-
nes, deberán respetar las disposiciones del
Reglamento Nacional de Tránsito vigente,
aprobado por Decreto Supremo N.º 016-
2009-MTC, principalmente las siguientes:
a. Deberán circular por las aceras,
bermas o franjas laterales, según el
caso, sin utilizar la calzada ni provocar
molestias o trastornos a los demás
usuarios.
b. Deberán cruzar la calzada por la zona
señalizada o demarcada especialmen-
te para su paso.
c. Deben evitar cruzar intempestiva-
mente o temerariamente la calzada.
d. Los peatones no deben cruzar la
calzada por delante de un vehículo
que se encuentra detenido, o entre
dos vehículos que se encuentran
detenidos.
Varios puntos por resaltar en este artículo.
El literal a), como era de esperar, hace
referencia a la obligación de respetar las
zonas delimitadas por la ordenanza para
poder jugar Pokémon Go.
Es a partir del literal b) que el artículo
5 se pone más interesante. Este literal
señala que los jugadores deben evitar
hacer ruidos molestos para los vecinos
residentes en el distrito.
Esto nos da una pista acerca de cuál es
el origen de esta propuesta normativa
tan innovadora, pues claramente denota
que la ordenanza es el producto de las
quejas o reclamos de los residentes de La
Punta, quienes probablemente no estén
contentos con tener visitantes de otros
distritos jugando en sus parques, plazas
y otros espacios públicos.
Primera Quincena - Setiembre 2016
 Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Pero además, el literal b) tiene algo en
común con muchas regulaciones que
existen en el ámbito municipal, que es
la sobrerregulación, es decir, que regulan
aspectos que ya están regulados por otras
disposiciones legales.
En efecto, el literal b) del artículo 5 men-
ciona que las personas que jueguen Po-
kémon Go deben hacerlo evitando ruidos
molestos para los residentes del distrito,
así como peleas o otras alteraciones del
orden público.
Pero ya existen disposiciones legales que
regulan las alteraciones del orden público,
cuyo control además no es competencia
de las municipalidades distritales sino de
la Policía Nacional.
Así también, ya existen regulaciones sobre
los límites permisibles de ruido como con-
taminación ambiental y en el caso de las
peleas, pues estamos ante posibles faltas
o delitos contra la vida, el cuerpo y la
salud, debidamente tipificadas en el Có-
digo Penal y que, nuevamente, tampoco
son competencia de las municipalidades
distritales sino de la Policía Nacional, el
Ministerio Público y el Poder Judicial.
El literal c) contiene la obligación sobre la
restricción horaria prevista en el artículo
4 de la ordenanza, así que no haremos
mayor comentario.
Pero el literal d) sí contiene una obliga-
ción que nos parece excesiva y, además,
imposible de fiscalizar. El literal señala que
las personas están obligadas a utilizar los
bienes públicos, haciendo especial men-
ción a las redes de internet WiFi públicas,
es decir, al acceso de internet gratuito
que, entendemos, la Municipalidad de La
Punta pone a disposición de las personas,
residentes o no residentes.
Asumimos que esta obligación implica
que las personas no deban utilizar la señal
gratuita de WiFi para jugar Pokémon Go,
al menos no en los espacios y horarios
prohibidos.
Se trata pues de una disposición ile-
gal y, además, impracticable, pues no
comprendemos cómo harán los agentes
fiscalizadores del distrito de La Punta para
saber que alguien está utilizando la señal
gratuita de WiFi para jugar Pokémon Go,
a menos que implementen un filtro que
haga que la señal no sea accesible para
dicha aplicación, lo que técnicamente es
posible pero igualmente ilegal.
Decimos que es ilegal porque esa señal
WiFi gratuita es un bien de uso público
y, como tal, no puede ser restringido en
su uso en función al antojo de un alcal-
de o de su concejo, solo porque no les
guste un videojuego o porque algunas
personas hagan un uso molesto de dicha
aplicación.
Nuevamente, si se considera que existen
personas que, al hacer uso de un video-
N.° 358 Primera Quincena - Setiembre 2016
X
juego en la calle, producen situaciones no se deben emitir disposiciones legales
violentas, ruidosas o de desorden, ya redundantes.
existen disposiciones que regulan y
Además genera una ilegalidad, pues
sancionan dichas conductas, en forma
impone obligaciones cuyo incumpli-
general, es decir, no solo por jugar un
videojuego sino por cualquier motivo, miento amerita una sanción prevista en
que es como deberían emitirse las re- la ordenanza pero que además tienen ya
sanciones señaladas por el Reglamento
gulaciones.
Nacional de Tránsito.
El literal e) contiene otra sobre regulación,
pues establece una obligación por la cual Veamos cuáles son las infracciones y san-
las personas deben respetar las normas ciones señaladas por la ordenanza.
de tránsito para peatones señaladas en el
Reglamento Nacional de Tránsito vigente, 7. Infracciones y sanciones
aprobado por Decreto Supremo N.º 016- Para fiscalizar el cumplimiento de sus
2009-MTC. Es decir, que tenemos una obligaciones, la ordenanza ha con-
disposición legal que obliga a cumplir las
templado las siguientes infracciones y
mismas conductas ya señaladas en otra
sanciones, que han sido incorporadas
norma legal.
al Cuadro de Infracciones y Sanciones
Desde el punto de vista de la técnica le- Administrativas de la Municipalidad de
gislativa, este literal es inadmisible, pues La Punta:
Cuadro de infracciones y sanciones administrativas
MULTA MEDIDAS
CÓDIGO INFRACCIÓN
UIT COMPLEMENTARIAS
11-18 Jugar videojuegos de realidad aumentada fuera de 10 % UIT Retención del disposi-
las zonas y espacios públicos autorizados tivo móvil
11-19 Jugar videojuegos de realidad aumentada fuera de 10 % UIT Retención del disposi-
los horarios autorizados tivo móvil
11-20 Usar de forma indebida los bienes públicos o 10 % UIT Denuncia penal
conformantes de los mismos (tomacorrientes, señal
gratuita de WI FI)
09-07 Realizar eventos y/o espectáculos, relacionados a 10 UIT Suspensión del evento
videojuegos de realidad aumentada, sin autoriza-
ción municipal.
8. Límites en las competencias ya sea distrital o provincial. Pero el se-
municipales gundo aspecto, referido al ámbito de
sus competencias funcionales, parece no
Hemos visto las principales disposicio- estar tan claro.
nes contenidas en la ordenanza. Si bien
hemos adelantado algunos comentarios Veamos qué nos dicen los artículos 39 y
y observaciones sobre su contenido, con- 40 sobre las normas legales municipales
sideramos necesario hacer un desarrollo y las ordenanzas.
de porqué consideramos que dicha norma
no solo es absurda e ineficiente, sino que ARTÍCULO 39.- NORMAS MUNICIPALES
excede los alcances de las competencias Los concejos municipales ejercen sus funcio-
de los gobiernos locales, en este caso, el nes de gobierno mediante la aprobación de
del distrito de La Punta. ordenanzas y acuerdos. Los asuntos admi-
nistrativos concernientes a su organización
Y consideramos necesario este desarrollo interna, los resuelven a través de resoluciones
porque no podemos permitir que los al- de concejo.
caldes y concejos municipales se sienten El alcalde ejerce las funciones ejecutivas de
como pequeños reyes de sus distritos y gobierno señaladas en la presente ley me-
que pueden establecer cualquier tipo diante decretos de alcaldía. Por resoluciones
de alcaldía resuelve los asuntos administra-
de regla, afectando los derechos de las tivos a su cargo.
personas aún cuando tengan facultades
Las gerencias resuelven los aspectos adminis-
normativas. trativos a su cargo a través de resoluciones
En efecto, la Ley N.º 27792, Ley Orgá- y directivas.
nica de Municipalidades, determina los ARTÍCULO 40.- ORDENANZAS
alcances de las facultades que tienen
Las ordenanzas de las municipalidades
los gobiernos locales, delimitando su provinciales y distritales, en la materia de
competencia tanto funcional como su competencia, son las normas de carácter
territorial. general de mayor jerarquía en la estructura
normativa municipal, por medio de las cuales
Este último aspecto resulta claro para to- se aprueba la organización interna, la regu-
dos, pues sabemos que las disposiciones lación, administración y supervisión de los
legales de los gobiernos locales solo son servicios públicos y las materias en las que la
aplicables en su demarcación territorial,
Actualidad Empresarial X-3
 X Informe Especial
municipalidad tiene competencia normativa.
Mediante ordenanzas se crean, modifican,
suprimen o exoneran, los arbitrios, tasas,
licencias, derechos y contribuciones, dentro
de los límites establecidos por ley.
Las ordenanzas en materia tributaria ex-
pedidas por las municipalidades distritales
deben ser ratificadas por las municipalidades
provinciales de su circunscripción para su
vigencia.
Para efectos de la estabilización de tributos
municipales, las municipalidades pueden
suscribir convenios de estabilidad tributaria
municipal; dentro del plazo que establece la
ley. Los conflictos derivados de la ejecución
de dichos convenios de estabilidad serán
resueltos mediante arbitraje.
Está claro entonces que las normas de
mayor jerarquía que pueden emitir los go-
biernos municipales son las ordenanzas,
las cuales tienen rango de ley en el ámbito
territorial, ya sea distrital o provincial, del
respectivo gobierno local.
Ahora bien, está claro que los gobiernos
municipales tienen potestad normativa
en el ámbito de su territorio.
Pero ¿quiere decir ello que pueden nor-
mar sobre cualquier aspecto de la vida
de sus residentes e, incluso de los no
residentes? La respuesta clara y contun-
dente es no.
Los gobiernos municipales solo pueden
normar aquellos aspectos o materias
comprendidos en sus competencias fun-
cionales debidamente señaladas en la Ley
N.º 29792.
Así, el artículo 74 de la referida ley señala
lo siguiente:
ARTÍCULO 74.- FUNCIONES ESPECÍFI-
CAS MUNICIPALES
Las municipalidades ejercen, de manera
exclusiva o compartida, una función promo-
tora, normativa y reguladora, así como las
de ejecución y de fiscalización y control, en
las materias de su competencia, conforme
a la presente ley y la Ley de Bases de la
Descentralización.
Ahora bien, estas funciones promotoras,
normativas, fiscalizadoras y de control,
son ejercidas con respecto a determi-
nadas materias. Entre ellas y, por ser el
objeto de la ordenanza materia de este
informe, nos interesa ver el alcance de las
competencias municipales en materias de
tránsito y de actividades de recreación o
esparcimiento.
Glosario
1. ¿Es necesario el registro de una obra para gozar de la protección
del Derecho de autor?
No, el registro de una obra es facultativo y no condiciona el otorgamiento
de la protección del Derecho de Autor.
X-4 Instituto Pacífico
El artículo 81 de la Ley N.° 27972 señala
lo siguiente:
ARTÍCULO 81.- TRÁNSITO, VIALIDAD
Y TRANSPORTE PÚBLICO
Las municipalidades, en materia de tránsito,
vialidad y transporte público, ejercen las
siguientes funciones:
[…]
3. Funciones específicas compartidas de las
municipalidades distritales:
3.1. Establecer la nomenclatura y seña-
lización de calles y vías de acuerdo
con la regulación provincial y en
coordinación con la municipalidad
provincial.
3.2. Otorgar licencias para la circulación
de vehículos menores y demás, de
acuerdo con lo establecido en la
regulación provincial.
Queda claro que está dentro de las com-
petencias de las municipalidades distritales
la de regular o controlar el tránsito y el
transporte en el distrito. Con lo cual, la
Municipalidad de La Punta está regulando
en forma indebida en su ordenanza el uso
de las vías de tránsito. Demás está decir,
que la municipalidad carece de sustento
legal para prohibir el acceso a parques,
plazas y otros espacios de uso público.
Pero claro, la ordenanza no necesariamen-
te prohíbe el acceso a espacios públicos,
lo que hace es restringir que en dichos
espacios se pueda jugar un videojuego
y que se pueda hacer en determinados
horarios.
¿Puede la Municipalidad Distrital de La
Punta fijar esas restricciones?. Pues la
respuesta clara es que tampoco puede. El
artículo 82 de la Ley N.º 27972 establece
las funciones en materia de educación,
cultura, deportes y recreación, dentro de
las cuales, entendemos, está comprendi-
do el uso de videojuegos.
ARTÍCULO 82.- EDUCACIÓN, CULTURA,
DEPORTES Y RECREACIÓN
Las municipalidades, en materia de educa-
ción, cultura, deportes y recreación, tienen
como competencias y funciones específicas
compartidas con el gobierno nacional y el
regional las siguientes:
[…]
16. Impulsar una cultura cívica de respeto a
los bienes comunales, de mantenimiento
y limpieza y de conservación y mejora
del ornato local.
2. ¿Quién debe presentar las solicitudes y escritos de una persona
jurídica en un procedimiento administrativo?
Las personas jurídicas actúan en un procedimiento administrativo a través
de sus representantes debidamente facultados. Estas facultades no pueden
presumirse sino que deben ser acreditadas en función de cada procedimiento.
N.° 358
18. Normar, coordinar y fomentar el deporte
y la recreación, de manera permanente,
en la niñez, la juventud y el vecindario en
general, mediante las escuelas comunales
de deporte, la construcción de campos
deportivos y recreacionales o el empleo
temporal de zonas urbanas apropiadas,
para los fines antes indicados; coordinan
con las entidades públicas responsables
y convocan la participación del sector
privado.
19. Promover actividades culturales diversas.
20. Promover la consolidación de una cultura
de ciudadanía democrática y fortalecer la
identidad cultural de la población campe-
sina, nativa y afroperuana.
No encontramos ninguna referencia a la
regulación de videojuegos, ni siquiera
remotamente. Más aún, no encontramos
mención alguna a que las municipalida-
des distritales puedan restringir el acceso a
espacios de uso público o prohibir en ellos
la realización de determinadas actividades
recreativas como los videojuegos.
Otro aspecto que nos parece importante
señalar es que las municipalidades distri-
tales tampoco tienen competencia para
restringir ni prohibir el uso de la propie-
dad privada, como lo es el uso de un
dispositivo móvil (celulares, tablets, etc).
9. Conclusiones
La ordenanza aprobada por la Munici-
palidad Distrital de La Punta tiene obje-
ciones desde el punto de vista jurídico
y fáctico, pues sus disposiciones no son
solamente ilegales y nos atreveríamos a
decir, inconstitucionales, sino que son
imposibles de poner en práctica en sus
propios términos.
De hecho, en sus primeros días de vigen-
cia la norma no ha tenido el menor atisbo
de cumplimiento y muchos ciudadanos
han realizado lo que hace cualquier per-
sona contra una norma ilegal y excesiva, el
desacato, al punto que se han organizado
visitas al distrito de La Punta precisamente
para jugar Pokémon Go y en las zonas y
horarios prohibidos.
Es necesario que las autoridades aprendan
de una buena vez la lección de que no
pueden aprobar disposiciones legales por
antojo, porque no les gusta alguna moda
o porque tienen una buena intención.
Las normas legales requieren de mucha
evaluación y estudio para poder ser
herramientas eficientes para la sociedad.
Primera Quincena - Setiembre 2016