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Cod: 1006246140
Grupo3
1. Nivel de endeudamiento
Formula
Interpretación: Riesgo de fractura S.A para 2016 tiene financiado el 61,4% de sus activos con
dinero de terceros y 56,4% en 2015, aumentando en 5% con respecto a 2015.Es decir, que los
socios en 2016 eran dueños del 38,6% y 43,6% en 2015.
El nivel de endeudamiento esta por encima del ideal planteado por la bibliografía que es de 50%.
2. Endeudamiento financiero
Formula
Deudas financieras
Endeudamiento financiero=
Ventas Netas
Deudas
Período financieras Ventas netas Resultado
2016 4.391.127.754 15.544.230.114 0,282 28,2%
2015 3.214.092.177 20.563.094.789 0,156 15,6%
Interpretación: Las obligaciones con entidades financieras equivalen al 28,2% de la venta del
periodo 2016, aumentando 12,6% con respecto a 2015 el cual fue de 15,6%. Estos valores son
menores que los parámetros que ponen como punto máximo el 30%.
3. Impacto de la carga financiera
Formula
Gastos financieros
Impacto carga financiera=
Ventas Netas
Gastos
Período financieros Ventas netas Resultado
Interpretación: los gastos financieros de Riesgo de fractura S.A representan el 5,3% de las ventas
en 2016 y 1,6% en 2015, este valor aumentó con respecto a 2015 en 3,7%.
Para 2016 los intereses representaban aproximadamente el 18.6% del pasivo financiero y el
margen operacional para ese año fue de 5,3%, igual que el impacto de los intereses, aunque el
valor esta por debajo del máximo que es 10%.
4. Cobertura de interés
Formula
Utilidad operacional
Coberturaintereses=
Gastos financieros
Utilidad Gastos
Período operacional financieros Resultado
2016 830.198.659 816.097.546 1,017
2015 1.285.873.628 325.090.731 3,955
Interpretación: Riesgo de fractura S.A generó una utilidad operacional 1,017 veces en 2016 y 3,955
veces en 2015 superiores a los intereses pagados, el indicador disminuyó 2,938 veces.
Pasivo corriente
Formula Concentración Endeudamiento a corto plazo=
Pasivo total con terceros
Total pasivo
Período Pasivo corriente con terceros Resultado
2016 4.427.726.328 6.968.727.407 0,635 63,5%
2015 3.566.863.336 5.628.953.326 0,634 63,4%
Interpretación: El 63,5% para 2016 y el 63,4 %para 2015 de los pasivos tienen vencimientos a
menos de un año, es decir que sus deudas se concentran en el corto plazo.
6. Indicador de crisis
resultado
Indicador Parámetro
2016 2015
Endeudamiento financiero < 30% 28,2 % 15,6%
Impacto de la carga financiera < 10% 5,3% 1,6%
Cobertura de intereses < 1 vez 1,017 3,955
Interpretación: Riesgo de fractura S.A posee unos indicadores no sobrepasan los parámetros, por
tanto, la empresa esta siendo capaz de pagar sus deudas, sin embargo, la cobertura de interés esta
baja en 2016 cerca del límite del parámetro.
7. Indicadores de apalancamiento
a. Laverage total
Interpretación: Por cada peso de patrimonio se tienen deudas por 1,59 pesos en 2016 y 1,296 en
2015, con un aumento de 0,294 con respecto a 2015.
Pasivo
Período corriente Patrimonio Resultado
2016 4.427.726.328 4.374.337.977 1,012 101,2%
2015 3.566.863.336 4.343.291.567 0,821 82,1%
Interpretación: Por cada peso del patrimonio se tienen compromisos a corto plazo por 1,012 para
2016 y 0,821 para 2015, aumentó con respecto a 2015 en 0,191, la financiación con terceros se
incrementó y esta haciendo mayor esfuerzo.
Formula
Pasivo financiero
l average financiero total=
patrimonio
Pasivo
Período financiero Patrimonio Resultado
2016 4.391.127.754 4.374.337.977 1,004 100,4%
2015 3.214.092.177 4.343.291.567 0,740 74,0%
Interpretación: Por cada peso del patrimonio se tienen compromisos financieros por 1,004 pesos
en 2016 y por 0,740 pesos en 2015, aumento el indicador en 0,264 con respecto a 2015, es decir
que se incrementó el esfuerzo de terceros (entidades financieras) en la financiación.
Conclusión
Riesgo de fractura S.A tiene un nivel de endeudamiento con un riesgo leve que aumentó en el
periodo, el endeudamiento financiero para el periodo se ubica en valores altos cercanos al 30%,
aunque el impacto de los intereses sobre las ventas es bajo. A pesar de que la empresa sigue
teniendo utilidad suficiente para afrontar sus gastos financieros, estos son bastante altos pues
tuvieron un fuerte aumento para el periodo, los mayores esfuerzos de financiamiento son por
parte de terceros y en el último periodo aumentaron en financieros a corto plazo. En general,
Riesgo de fractura S.A no tiene niveles críticos de endeudamiento, sin embargo, se debe prestar
atención a los intereses y actividades que afectaron el último periodo.