PRESUPUESTO DE EFECTIVO BASICO

Grenoble tuvo ventas de $50,000 en Marzo y de $60,000 en Abril.

Las ventas pronosticadas para Mayo, Junio y Julio son de $70,000 , $80,000 y $100,000 respectiv
La empresa tiene un saldo de efectivo de $5,0000 al 1ero de Mayo y desea mantener un saldo min
Con los datos que se dan a continuacion, prepare un presupuesto de efectivo para Mayo, Junio y
1. El 20% de las ventas son en efectivo, 60% se cobran al mes siguiente y el 20% restante durante
2. La empresa recibe otros ingresos por $2,000 mensuales
3. Las compras esperadas todas en efectivo son de $50,000 , $70,000, $80,000 para mayo, junio
4. La renta es de $3,000 mensuales.
5. Los sueldos y salarios son el 10% de las ventas del mes anterior.
6. En junio se pagaran $3,000 de dividendos en efectivo.
7. En junio vence el pago de $4,000 del principal e intereses
8. Esta programada para Julio la compra de equipo en efectivo por $6,000.
9. En junio se tienen que pagar $6,000 de impuestos.
Elabore un presupuesto de efectivo

Formato presupuesto ingresos

Marzo Abril Mayo Junio

Ventas colocadas 50000 60000 70000 80000

Ventas en efectivo 10000 12000 14000 16000

Vencimiento 1 mes 30000 36000 42000

Vencimiento 2 meses 10000 12000

Otros ingresos 2000 2000

Total de ingresos 62000 72000

 Formato presupuesto egresos

Marzo Abril Mayo Junio

Compras esperadas en efectivo 50000 70000

Renta 3000 3000

Sueldos y Salarios 6000 7000

Dividendos en efectivo 3000

Pago principal e intereses 4000

Compra de equipo en efectivo

Impuestos 6000

Total Egresos 59000 93000

ASICO

00 y $100,000 respectivamente.
a mantener un saldo minimo de $5,000
ivo para Mayo, Junio y Julio.
el 20% restante durante el segundo mes.

0,000 para mayo, junio y julio respectivamente.

0.

Julio

100000

20000

48000

14000 Formato de flujo de efectivo

2000

84000 Mayo Junio Julio

Ingresos 62000 72000 84000

Egresos 59000 93000 97000

 (-) Flujo neto de efectivo 3000 -21000 -13000

Efectivo inicial 5000 8000 -13000

Julio (+) Efectivo final 8000 -13000 -26000

80000 Saldo minimo de efectivo 5000 5000 5000

3000 Financiamiento requerido 18000 31000

8000 (-) Valores bursatiles 3000

6000

97000
EJERCICIO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora

el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los siguientes:
-> Se pronostica ventas de 480 unidades para el mes enero y un aumento del 18% a partir de feb
-> El precio de venta es de US$20
-> El cobro de las ventas se realiza el 70% al contado y el 30% al crédito a 30 días.
-> Se pronostica compras de mercadería de 500 unidades para el mes de enero y un aumento de
-> El precio de compra es de US$15.
-> Los proveedores permiten pagar la mercadería el 60% al contado y el 40% restante a crédito
-> Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y serv
-> Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publi
-> El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.
-> Se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortiza
febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
-> El pago por impuestos por concepto de renta es del 1,8% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presup
mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 70% en el mes que se realizan y el 30% res
efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.

Presupuesto de ventas
enero febrero marzo abril
Unidades 480 566 668 789
Precio de venta 20.00 20.00 20.00 20.00
TOTAL 9600.00 11328.00 13367.04 15773.11

Nota: las ventas empiezan en 480 unidades en enero y luego tiene un aumento constante del 18%.

Presupuesto de cobros
enero febrero marzo abril
Contado (70%) 6720.00 7929.60 9356.93 11041.18
Crédito a 30 días (30%)  2880 3398.4 4010.112
TOTAL 6720.00 10809.60 12755.33 15051.29
Nota: de las ventas de US$9 600 hechas en enero, cobramos el 70% (US$6 720) al contado y el 30% (US$2 880) al crédito a 30 días;
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente,
60% en el mes que se realizan y el 40% restante al mes siguiente.

Presupuesto de compras
enero febrero marzo abril
Unidades 500 600 720 864
Precio de compra 15.00 15.00 15.00 15.00
TOTAL 7500.00 9000.00 10800.00 12960.00
Nota: las compras empiezan en 500 unidades en enero y luego tienen un aumento constante del 20%.

Presupuesto de pagos
enero febrero marzo abril
Contado (60%) 4500.00 5400.00 6480.00 7776.00
Crédito a 30 días (40%)  3000.00 3600.00 4320.00
TOTAL 4500.00 8400.00 10080.00 12096.00
Nota: de las compras de US$7 500 hechas en enero, pagamos el 60% (US$4 500) al contado y el 40% restante (US$ 3 000) al crédito
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el presupuesto operativo (estado de resultados proyecta

Presupuesto operativo
enero febrero marzo abril
Ventas 9600.00 11328.00 13367.04 15773.11
Costo de ventas 7500.00 9000.00 10800.00 12960.00
UTILIDAD BRUTA 2100.00 2328.00 2567.04 1796.85

Gastos administrativos 250.00 250.00 250.00 250.00

Gastos de ventas 230.00 230.00 230.00 230.00
Depreciación 50.00 50.00 50.00 50.00
TOTAL GASTOS 530.00 530.00 530.00 530.00
UTILIDAD OPERATIVA 1570.00 1798.00 2037.04 1266.85

Intereses 504.00 336.00 168.00

UTILIDAD ANTES DE IMP. 1570.00 1294.00 1701.04 1098.85

Impuestos (1,8%) 28.26 23.29 30.62 19.78

UTILIDAD NETA 1541.74 1270.71 1670.42 1079.07
Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.

Presupuesto de efectivo
 enero febrero marzo abril
INGRESOS
Cuentas por cobrar 6720.00 10809.60 12755.33 15051.29
Préstamos 2100
TOTAL INGRESOS 8820.00 10809.60 12755.33 15051.29

EGRESOS
Cuentas por pagar 4500.00 8400.00 10080.00 12096.00
Gastos administrativos 250.00 250.00 250.00 250.00
Gastos de ventas 230.00 230.00 230.00 230.00
Pago de impuestos 28.26 23.29 30.62 19.78
TOTAL EGRESOS 5008.26 8903.29 10590.62 12595.78

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 3811.74 1906.31 2164.71 2455.51

Amortización 700.00 700.00 700.00
Intereses 504.00 336.00 168.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 3811.74 702.31 1128.71 1587.51
CTIVO

a empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para

os son los siguientes:
ento del 18% a partir de febrero.

édito a 30 días.
es de enero y un aumento del 20% a partir de febrero.

y el 40% restante a crédito a 30 días.

o, alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos administrativos)
misiones, promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).
$50 al mes.
partir de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en

lidad disponible.

ecesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el
que se realizan y el 30% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el

nte del 18%.

0% (US$2 880) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
ompras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un

40% restante (US$ 3 000) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
rativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.

presupuesto de efectivo.
 PRESUPUESTO DE EFEC
CASO 1

La compañía Asesores Comerciales vende en el mes de mayo 130 millones de dólares y proyect
descuento por pronto pago del 30, 10 y 40 neto siendo sus ventas al contado de un 28%, el 55%
compras que realiza cada 30 días y el costo de los productos asciende al 66 % de las ventas. Paga
en arrendamientos, en gastos generales son 7 millones, paga en impuestos al cierre de cada trimes
el mes

mayo junio
Ventas Brutas 130,000,000.00 140,400,000.00
Cobranzas
Cobros del mes de venta 28%
Cobros del mes siguiente 30 dias 55%
Cobros del siguiente emes a 17% a 60 dias
Total ingresos de cobranzas
Egrresos de Efectivo
Compras del mes 67% a los 30 dias
Sueldos y Comisiones 14,000,000.00 14,000,000.00
Gastos Generales
Arrendamiento
Construcciones
Impuestos
Total de Egresos por el mes
(-)GANANCIA O PERDIDA POR MES
EFECTIVO AL INICIO DEL MES $ 6,000,000.00
EFECTIVO ACUMULADO
(-)EFECTIVO OPTIMO POR MES $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00
NECESIDAD O EXCEDENTE DE FONDOS
E EFECTIVO
de dólares y proyecta vender en los siguientes meses el 8% más que el mes anterior. La compañía oferta en sus v
o de un 28%, el 55% cobrado al siguiente mes, y el resto recuperado a los dos meses de las ventas. Dicha compa
% de las ventas. Paga en sueldos y comisiones 14 millones mensuales excediendo en diciembre 30 millones, utiliza
ierre de cada trimestre 12 millones de dólares y proyecta una construcción valor de 55 millones los cuales se p
el mes de noviembre.

julio agosto septiembre

151,632,000.00 163,762,560.00 176,863,564.80

41,183,251.20

14,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00

$ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00
r. La compañía oferta en sus ventas un
es de las ventas. Dicha compañía paga las
diciembre 30 millones, utiliza 12 millones
de 55 millones los cuales se proyecta para

28%
55%
17%
1

octubre noviembre diciembre

191,012,649.98 206,293,661.98 222,797,154.94

14,000,000.00 14,000,000.00 30,000,000.00

$ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00
 DESCUENTO POR PRONTO PAGO DE LAS COMPRAS
3% 97% 67%
8% 10%
 Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora
primeros meses del año; los datos que tenemos son los siguientes:
-> Se pronostica ventas de 390 unidades para el mes enero y un aumento del 15% a partir de feb
-> El precio de venta es de US$16
-> El cobro de las ventas se realiza el 50% al contado y el 50% al crédito a 30 días.
-> Se pronostica compras de mercadería de 460unidades para el mes de enero y un aumento de
-> El precio de compra es de US$11.
-> Los proveedores permiten pagar la mercadería el 75% al contado y el 25% restante a crédito
-> Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y serv
-> Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publi
-> El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$200 al mes.
-> Se obtiene un préstamo por US$3400 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortiza
US$420 en abril.
-> El pago por impuestos por concepto de renta es del 1,5% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presup
realizan, sino que se cobran un 70% en el mes que se realizan y el 30% restante al mes siguiente
empresa.

Presupuesto de ventas
enero febrero marzo abril
Unidades
Precio de venta
TOTAL

Nota: las ventas empiezan en 390 unidades en enero y luego tiene un aumento constante del 15%.

Presupuesto de cobros
enero febrero marzo abril
Contado (70%)
Crédito a 30 días (30%) 
TOTAL

Nota: Del total de las ventas hechas en enero, cobramos el 50% al contado y el 50% al crédito a 30 días; lo mismo para los demás m
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente,
pagan un 75% en el mes que se realizan y el 25% restante al mes siguiente.
Presupuesto de compras
enero febrero marzo abril
Unidades
Precio de compra
TOTAL
Nota: las compras empiezan en 500 unidades en enero y luego tienen un aumento constante del 20%.

Presupuesto de pagos
enero febrero marzo abril
Contado (60%)
Crédito a 30 días (40%) 
TOTAL
Nota: de las compras hechas en enero, pagamos el 75% al contado y el 25% restante al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para lo
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el presupuesto operativo (estado de resultados proyecta

Presupuesto operativo
enero febrero marzo abril
Ventas
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA

Gastos administrativos
Gastos de ventas
Depreciación
TOTAL GASTOS
UTILIDAD OPERATIVA

Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMP.

Impuestos (1,8%)
UTILIDAD NETA
Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.

Presupuesto de efectivo
enero febrero marzo abril
INGRESOS
Cuentas por cobrar
Préstamos
TOTAL INGRESOS
 EGRESOS
Cuentas por pagar
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Pago de impuestos
TOTAL EGRESOS

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

Amortización
Intereses
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro

nto del 15% a partir de febrero.

dito a 30 días.
de enero y un aumento del 14% a partir de febrero.

el 25% restante a crédito a 30 días.

alquileres, seguros y servicios por US$310mensuales (gastos administrativos)
siones, promoción y publicidad por US$280mensuales (gastos de ventas).
200 al mes.
rtir de febrero en amortizaciones constantes de US$850 e intereses de US$250 en febrero, US$336 en mazo,

dad disponible.

esario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se
% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la

0 días; lo mismo para los demás meses.

mpras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino que se
crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
ivo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.

resupuesto de efectivo.
eriodo de los cuatro

, US$336 en mazo, y

mo mes en que se
ngresa o sale de la
 EJERCICIO PRACTICO
Farfalla S.A, tuvo ventas de $75,000 en Marzo y de $85,000 en Abril.
Las ventas pronosticadas para Mayo, Junio y Julio son de $90,500 , $100,500 y $115,000 respectivamente.
La empresa tiene un saldo de efectivo de $7,000 al 1ero de Mayo y desea mantener un saldo minimo de $7,000
Con los datos que se dan a continuacion, prepare un presupuesto de efectivo para Mayo, Junio y Julio.

1. El 20% de las ventas son en efectivo, 60% se cobran al mes siguiente y el 20% restante durante el segundo me
2. La empresa recibe otros ingresos por $3500 mensuales
3. Las compras esperadas todas en efectivo son de $60,000 , $75,000, $90,000 para mayo, junio y julio
respectivamente.
4. La renta es de $4,000 mensuales.
5. Los sueldos y salarios son el 8% de las ventas del mes anterior.
6. En junio se pagaran $2,500 de dividendos en efectivo.
7. En junio vence el pago de $5,000 del principal e intereses
8. Esta programada para Julio la compra de equipo en efectivo por $7,000.
9. En junio se tienen que pagar $7,000 de impuestos.

Elabore un presupuesto de efectivo

Formato presupuesto ingresos

Marzo Abril Mayo Junio Julio

Ventas colocadas 75000 85000 90500 100500 115000
Ventas en efectivo 15000 17000 18100 20100 23000
Vencimiento 1 mes 45000 51000 54300 60300
Vencimiento 2 meses 15000 17000 18100
Otros ingresos 3500 3500 3500
Total de ingresos 87600 94900 104900

Formato presupuesto egresos

Marzo Abril Mayo Junio Julio

Compras esperadas en efectivo 60000 75000 90000
Renta 4000 4000 4000
Sueldos y Salarios 6800 7240 8040
Dividendos en efectivo 2500
Pago principal e intereses 5000
Compra de equipo en efectivo 7000
Impuestos 7000
Total Egresos 70800 100740 109040
,000 respectivamente.
n saldo minimo de $7,000
yo, Junio y Julio.

ante durante el segundo mes

mayo, junio y julio

Formato de flujo de efectivo

Mayo Junio Julio

Ingresos 87600 94900 104900
Egresos 70800 100740 109040
(-) Flujo neto de efectivo 16800 -5840 -4140
Efectivo inicial 7000 23800 17960
(+) Efectivo final 23800 17960 13820
Saldo minimo de efectivo 7000 7000 7000
Financiamiento requerido
(-) Valores bursatiles 16800 10960 6820
 PRESUPUE

saldo inicial
ventas de contado
recuperacion de cartera
Total de ingresos
Compras
Gastos
Obligaciones Financieras
Total Egresos
Saldo Final

Enero
100,000,000.00

febrero
103,000,000.00

Marzo

106,090,000.00

Abril

109,272,700.00
 mayo
112,550,881.00

junio

115,927,407.00

informacion por parte de la administracion

saldo inicial 30,000,000.00
ventas 100,000,000.00
las cuentas por cobrar se recaudan

las ventas se incrementaran

el pago a proveedores
de igual forma se incrementara 3% mensual
gastos 3,000,000.00
Sueldo Arrendamiento 2,000,000.00
Otros gastos 29,000,000.00
Subtotal 34,000,000.00
Obligaciones Financieras 1,000,000.00
Total de gastos 35,000,000.00
RESUPUESTO DE EFECTIV

ENERO FEBRERO MARZO

30,000,000.00 5,000,000.00 300,000.00
60,000,000.00 61,800,000.00 63,654,000.00
- 20,000,000.00 40,600,000.00
90,000,000.00 86,800,000.00 104,554,000.00
50,000,000.00 51,500,000.00 53,045,000.00
34,000,000.00 34,000,000.00 34,000,000.00
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
85,000,000.00 86,500,000.00 88,045,000.00
5,000,000.00 300,000.00 16,509,000.00

40,000.00 20,000,000.00 feb-30-dias

20,000,000.00 marzo-60dias

41,200.00 20,600,000.00 Mar-30

20,600,000.00 abril-60dias

42,436,000.00 21,218,000.00 Apr-30

21,218,000.00 May-60

43,709,080.00 21,854,000.00 May-30

Jun-60
 45,020,352.00 22,510,176.00 Jun-30
22,510,176.00 Jul-60

46,370,963.00 23,185,481.00 Jul-30

23,185,481.00 Aug-60

parte de la administracion

60% contado
40% credito 50% -30dias credito
50% -60dias credito
3% mensual
represntan 50% total de ventas
E EFECTIVO

ABRIL MAYO JUNIO

16,509,000.00 34,254,270.00 53,581,898.00
65,563,620.00 67,530,528.60 69,556,444.46
41,818,000.00 43,728,176.00 45,039,481.00
123,890,620.00 145,512,974.60 168,177,823.46
54,636,350.00 56,275,440.50 57,963,703.72
34,000,000.00 34,000,000.00 34,000,000.00
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
89,636,350.00 91,275,440.50 92,963,703.72
34,254,270.00 54,237,534.10 75,214,119.74

Recuperacion
periodo-2
20,000,000.00 30-dias-enero

periodo-3
20,000,000.00 60-dias-enero
20,600,000.00
40,600,000.00
periodo-4
20,600,000.00 60-dias-feb
21,218,000.00 30-dias-marzo
41,818,000.00
periodo -5
21,218,000.00 60-dias-marzo
22,510,176.00
 43,728,176.00
periodo-6
21,854,000.00 60-dias abril
23,185,481.00 30-dias-mayo
45,039,481.00
periodo-7
22,510,176.00 60-dias mayo
23,185,481.00 30-dias juniio
45,695,657.00
 JULIO
74,538,815.00
71,643,137.79
45,695,657.00
191,877,609.79
59,702,614.83
34,000,000.00
1,000,000.00
94,702,614.83
97,174,994.97