UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ

Finanzas Internacionales

Tema: El mercado de divisa

1. En su viaje de celebración después de la graduación, Peter Klosse va de París a San
Petersburgo, Rusia. Sale de París con 10,000 euros en el bolsillo. Como quiere cambiar todo el
monto por rublos rusos, obtiene las siguientes cotizaciones:

Tasa spot sobre tipo cruzado dólar/euro US$1.4260/€

Tasa spot sobre tipo cruzado rublo/dólar Rbl 24.75/US$

a. ¿Cuál es el tipo cruzado rublo/euro?

b. ¿Cuántos rublos obtendrá por sus euros?

2 La tesorería de una empresa con operaciones en Nueva York simultáneamente llama a Citibank
en Nueva York y BAC en Londres, donde recibe las siguientes cotizaciones al mismo tiempo:

Bid Ask

Citibank NYC US$0.9650/€ US$0.9670/€

BAC London US$0.9640/€ US$0.9660/ €

Considerando las dos cotizaciones diferentes de tipo de cambio, con US$1 millón o su equivalente
en euros, muestre cómo la tesorería corporativa podría obtener utilidad por arbitraje corporativo
con las dos cotizaciones diferentes de tipo de cambio.

3 Calcule la prima a plazo sobre el dólar (el dólar es la divisa base) si el tipo spot es €1.0200/US$ y
el tipo a plazo de tres meses es €1.0300/US$. – Cotización indirecta sobre el dólar.

4 Calcule el descuento a plazo sobre el dólar (el dólar es la divisa base) si el tipo spot es
US$1.5500/£ y el tipo a plazo de seis meses es US$1.5600/£. – Cotización directa sobre el dólar.

5 Calcule el tipo cruzado entre el peso mexicano (Ps) y el euro (€) a partir de los dos siguientes
tipos spot: Ps11.43/US$; . €0.6944/US$.