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GRUPO: 1020159A_614
presentado por:
Jonatan Muñoz Martinez CC:91529696
Ever Rivera
José Luis Arrieta CC:1.052.076.093
Stalin Pérez
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INTRODUCCIÓN
La Plantilla Excel "Evaluación aspecto económico del proyecto" simula una realidad
concreta enmarcada a partir de una idea emprendedora pertinente a una apuesta productiva
identificada en la Agenda de Competitividad de la región. En este sitio, el estudiante tiene
la oportunidad de ralizar su práctica académica, aplicando conocimientos y modelos de
evaluación económica, ambiental y social conocimientos y métodos que aprende en su
proceso de formación pero también le brinda la oportunidad de encontrarse frente al otro y a
su lado, para generar la mejor experiencia en cuanto a construcción de conocimiento
significativo en la temática de evaluación de proyectos sostenibles
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Se espera que el estudiante disfrute esta experiencia de aprendizaje y que ella también
aporte al desarrollo integral de su Ser como persona, como profesional, como sujeto activo
y proactivo que gestiona cambios en su entorno. Y como siempre la Red de Docentes del
curso Evaluación de Proyectos estará siempre atenta a resolver sus dudas e inquietudes que
este proceso formativo académico y de aprendizaje pueda generarle.
Atentamente,
Directora de curso
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FICHA TÉCNICA DEL PRODUCTO
(Caracterización del producto industrial)
CARÁCTERÍSTICAS FÍSICAS,
tensioactivo llamado jabón, desde luego,
QUÍMICAS, ORGANOLÉPTICAS
MICROBIOLÓGICAS natural, artesano, biodegradable y ecológico.
CONDICIONES DE EMPAQUE Y
EMBALAJE
Una caja por 20 jabones
ISO 862:1984, Surface Active Agents.
Vocabulary (ISO 862:1984/Cor 1:1993).
ISO 6206:1979, Chemical Products for
Industrial Use. Sampling. Vocabulary.
ISO 8213:1986, Chemical Products for
Industrial Use. Sampling Techniques. Solid
REQUISITOS MÍNIMOS Y/O Chemical Products in the Form of Particles
NORMATIVIDAD - INVIMA si es el Varying From Powders to Coarse Lumps.
caso - BPM - BPA , laboral, entre
otros. Relacionados con el proceso
ASTM E122-00, Standard Practice for
industrial (tecnología - maquinaria Calculating Sample Size to Estimate, With a
y equipos especiales y específicos). Specified Tolerable Error, the Average for a
Characteristic of a Lot or Process.
ISO 607:1980, Surface Active Agents and
Detergents. Methods of Sample Division.
ISO 862:1984, Surface Active Agents.
Vocabulary (ISO 862:1984/Cor 1:1993).
ISO 6206:1979, Chemical Products for
Industrial Use. Sampling. Vocabulary.
ISO 8213:1986, Chemical Products for
Industrial Use. Sampling Techniques. Solid
Chemical Products in the Form of Particles
Varying From Powders to Coarse Lumps.
Normatividad laboral
decreto unificado 1072 de 2015
BASICO No. De empleados TOTAL LIQ
Operarios $ 828,116 2 $ 2,752,072
Salario $ 828,116
Transporte $ 97,032
PRESTACIONES SOCIALES
Censantias $ 77,096
Intereses sobre cesantias $ 9,251
Primas $ 77,096
Vacaciones $ 34,505
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL
Pensiones $ 99,374
Salud $ 70,390
Riesgos Laborales $ 8,646
PARAFISCALES
Caja de compesacion familiar $ 33,125
ICBF $ 24,843
SENA $ 16,562
TOTAL $ 1,376,036
Salario $ 828,116
Transporte $ 97,032
PRESTACIONES SOCIALES
Censantias $ 77,096
Intereses sobre cesantias $ 9,251
Primas $ 77,096
Vacaciones $ 34,505
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL
Pensiones $ 99,374
Salud $ 70,390
Riesgos Laborales $ 4,323
PARAFISCALES
Caja de compesacion familiar $ 33,125
ICBF $ 24,843
SENA $ 16,562
TOTAL $ 1,371,713
Administrador $ 1,200,000 1 $ 1,936,438
Salario $ 1,200,000
Transporte $ 97,032
PRESTACIONES SOCIALES
Censantias $ 108,086
Intereses sobre cesantias $ 12,970
Primas $ 108,086
Vacaciones $ 50,000
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL
Pensiones $ 144,000
Salud $ 102,000
Riesgos Laborales $ 6,264
PARAFISCALES
Caja de compesacion familiar $ 48,000
ICBF $ 36,000
SENA $ 24,000
TOTAL $ 1,936,438
Salario $ 828,116
Transporte $ 97,032
PRESTACIONES SOCIALES
Censantias $ 77,096
Intereses sobre cesantias $ 9,251
Primas $ 77,096
Vacaciones $ 34,505
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL
Pensiones $ 99,374
Salud $ 70,390
Riesgos Laborales $ 8,646
PARAFISCALES
Caja de compesacion familiar $ 33,125
ICBF $ 24,843
SENA $ 16,562
TOTAL $ 1,376,036
Nomina anual
COSTOS FIJOS
Artículo 230. Suministro de calzado y vestido de labor (COD SUSTANTIVO DEL TRABAJO)
Mensual
Arrendamientos $ 2,800,000
RETEFUENTE
ICA
COSTOS VARIABLES
Servicios publico Energia $ 350,000 $ 4,200,000
Agua $ 400,000 $ 4,800,000
Gas $ 200,000 $ 2,400,000
Total servicios
TOTAL
Normatividad formalización proyecto
TOTAL ANUAL
$ 33,024,864
$ 16,460,556
$ 23,237,256
$ 16,512,432
$ 89,235,108
Anual
$ 240,000
$ 360,000
$ 72,000
$ 240,000
$ 60,000
$ 972,000
Anual
$ 33,600,000
$ 860,000
$ 200,000
$ 96,000
$ 88,000
$ 900,000
$ 2,144,000
$ 11,400,000
$ 137,351,108
Normatividad técnica
Requisitos equipos y herramientas Requisitos BPM
Decision 706/2008 art 5
Armonizacion de legislacion en
materia de productos de higiene
domestica y producto absorbentes
de higiene personal.
Resolucion 0689/2016
Costos indirectos
Metodo de ensayo para la toma de
muestra y analisis fisicoquimico de
jabones, productos de jabon y
detergente.
GTC 146/2006
Jabones y detergentes. Tecnica para
toma de muestras.
ad técnica
Requisitos BPA
Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
0 año 1 $ 2,825
1 año 2 $ 2,938
2 año 3 $ 3,056
3 año 4 $ 3,178
4 año 5 $ 3,305
3. FLUJO DE CAJA DE OP
Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones
4. EGRESOS
5. OTRA INFORMACIÓN
6. APORTES: FINANCIACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios $ 58,122,479
Banco $ 107,941,748
Total $ 166,064,227
Tasa Banco
22.00% E.A. (Efectivo Anual)
22.00% Anual
7. CÁLCULO
Inflación
Premio al Rie
TIO=(Inflación*Premio al riesgo)+Inflación + P
Total $ 238,107,841
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
ón de Proyecto
to económico del proyecto
NVERSIÓN
CIÓN EN VENTAS
Cantidades a producir y
vender
382,478 Para diligenciar el Cuadro 2 "Proyección en ventas" de la presen
420,726 que usted registre los "Precios unitarios" y las "Cantidades a pro
462,799 "Cálculo del punto de equilibrio"
509,079
559,986
Períodos
2 3 4
EGRESOS
por unidad
aumentan con la inflación
INFORMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
S: FINANCIACIÓN
ectivo Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
19.60%
ndicadores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el pro
en que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, e
oyecto es de $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10,
CF-(P-CV)
ormación sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
s de su idea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
yección ventas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
dos en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo
de inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción
en porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual
y no la Nominal.
milares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no es
ue su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear
eció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el
un (1) jabón:
$ $
ml $ 900
gr $ 652
ml $ 150
ml $ 172
u $ 10
$ 1,884 Unidad de jabon
Q $
$ 4,498,000 A ñ O
6 $ 2,580,000
2 $ 360,000
2 $ 220,000
6 $ 138,000
100 $ 1,200,000
$ 10,063,266 M E S $ 120,759,188 A ñ O
10 $ 8,281,160
$ 993,739
$ 745,304
$ 43,062
$ 1,170,000 A ñ O
$ 400,000
$ 600,000
$ 120,000
$ 40,000
$ 10,000
$ 1,300,000 MES $ 15,600,000 A ñ O
Año $ 142,027,188 AñO $ 371
Q $
$ 2,800,000 MES $ 33,600,000 A ñ O
$ 7,534,240 MES $ 90,410,880 A ñ O
$ 1,200,000
$ 2,000,000
$ 3,000,000
$ 744,000
$ 558,000
$ 32,240
$ 124,010,880 A ñ O
PUNTO DE EQUILIBRIO
PE = (CF + CV) / (P -
282,478
CVuni) =
Año Unidades a producir.
1 382,478
2 420,726
3 462,799
4 509,079
5 559,986
CV = Costos Admon y Vtas Variables
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir y
Período Precio Unitario
vender
0 año 1 $ 2,825 382,478
1 año 2 $ 2,938 420,726
2 año 3 $ 3,056 462,799
3 año 4 $ 3,178 509,079
4 año 5 $ 3,305 559,986
Adecuaciones $0
Registro de marca $ 2,457,000
TOTAL $ 2,457,000
P
Concepto
1 2
Ventas $ 1,080,654,203 $ 1,236,268,408
Costos variables $ 720,436,135 $ 792,479,749
Gastos variables $ 142,027,188 $ 147,708,275
Margen de contribución $ 218,190,880 $ 296,080,384
Costos fijos $ 124,010,880 $ 122,770,771
Gastos fijos
Depreciación $ 1,952,000 $ 1,952,000
Utilidad operativa $ 92,228,000 $ 171,357,613
Impuesto operativo 33% $ 30,435,240 $ 56,548,012
Utilidad después del impuesto $ 61,792,760 $ 114,809,601
Depreaciación $ 1,952,000 $ 1,952,000
Flujo de Caja Operaciones $ 63,744,760 $ 116,761,601
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 238,107,841)
1 ($ 31,122,841) $ 63,744,760
2 ($ 35,604,530) $ 116,761,601
3 ($ 40,731,582) $ 179,804,616
4 ($ 46,596,930) $ 254,547,073
5 $ 9,760,000 $ 342,925,050
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES: El proyecto genera valor, por lo tanto es viable llevarlo a cabo. Maximi
que hace que el VPN sea igual a cero, para el proyecto de inversión es de 39%, es decir, es la tasa de interés máxim
pérdidas.
0 $ 159,532,253
1 $ 55,709,610
2 $ 55,709,610
3 $ 55,709,610
4 $ 55,709,610
5 $ 55,709,610
INTERPRETACIÓN:
¿Se determinó la v
Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content/
Inversión en Activos Fijos
Períodos
3 4 5
$ 1,414,291,059 $ 1,617,948,971 $ 1,850,933,623
$ 871,727,724 $ 958,900,496 $ 1,054,790,545
$ 153,616,606 $ 159,761,270 $ 166,151,721
$ 388,946,729 $ 499,287,205 $ 629,991,356
$ 121,543,063 $ 120,327,633 $ 119,124,357
TOTAL
$ 1,952,000
$0
$ 1,952,000
($ 238,107,841)
$ 32,621,919
$ 81,157,071
$ 139,073,033
$ 207,950,143
$ 352,685,050
able llevarlo a cabo. Maximiza la inversión en $173 millones de pesos (VPN). El valor de la tasa de descuento
, es la tasa de interés máxima a la que es posible endeudarse para financiar el proyecto, sin que genere
$0 $ 159,532,253
$ 11,582,042 ($ 44,127,568)
$ 10,085,573 ($ 45,624,037)
$ 8,259,881 ($ 47,449,728)
$ 6,032,538 ($ 49,677,072)
$ 3,315,178 ($ 52,394,431)
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
19.60% 6.86%
22.00% 14.30%
Costo promedio de capital 21.16%
Ganancia / Pérdida 40.48%
a lectura que haces de los resultados encontrados al aplicar Ya está todo listo par
los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto apl
análisis de sensibilida
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció para
Y además estudiante y que aplica el método a pa
caja aquí identificados y según instrucc
ea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integradas
xito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.
i%C3%B3n.jpg
Datos Originales Pesimista Optimista
Disminución del
Precio Cantidades a Aumento del 15%
Período 15% en las
Unitario producir y vender en las cantidades
cantidades
0 año 1 $ 2,825 382,478 325,107 439,850
1 año 2 $ 2,938 420,726 357,617 483,835
2 año 3 $ 3,056 462,799 393,379 532,219
3 año 4 $ 3,178 509,079 432,717 585,440
4 año 5 $ 3,305 559,986 475,989 643,984
Tasa Interna de
19.60% 19.60% 19.60%
Oportunidad - TIO
El proyecto genera valor, por lo El proyecto es sensible a En este caso, con un aumento del
tanto es viable llevarlo a cabo. cualquier cambio en sus 15% en las cantidades, el
Maximiza la inversión en $190 cantidades, en este caso, con una proyecto supera sus indicadores
millones de pesos (VPN). El disminución del 15% el proyecto iniciales siendo viable. Maximiza
valor de la tasa de descuento que sigue siendo viable. Maximiza la la inversión en $304 millones de
hace que el VPN sea igual a cero, inversión en $76,5 millones de pesos (VPN). El valor de la tasa
para el proyecto de inversión es pesos (VPN). El valor de la tasa de descuento que hace que el
de 61,64%, es decir, es la tasa de de descuento que hace que el VPN sea igual a cero, para el
interés máxima a la que es VPN sea igual a cero, para el proyecto de inversión es de
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES posible endeudarse para proyecto de inversión es de 81,49%.
financiar el proyecto, sin que 38,04%.
genere pérdidas.
Incremento Disminución Incremento Disminución
$ 2,769
$ 2,880
28.88% 3.82% $ 2,000 $ 2,995
$ 3,115
$ 3,239
Luego de consultar en el Banco Consultando en el BanRep la Al incremetar el costo unitario Claramente si disminuimos en
Bogotá un crédito de libre inflación a Sep2019 por 3,82%, de cada jabón, se observa una 2% el precio de venta de los
inversión personas, con tasa de en general mejoran los disminución signficativa en los jabones los indicadores
28,88% (No se toma la tasa de indicadores. La TIO disminuye indicadores, pues será mas disminuiran pues el ingreso
empresas pues supera en gran porque el riesgo asumido al costoso fabricar cada unidad. económico del proyecto será
medida la tasa seleccionada). invertir el dinero en el proyecto Igual sigue siendo viable llevar a menor. Sigue siendo viable con
Esto incrementa los costos es menor. Cuando la inflacion cabo el proyecto con un VPN de un VPN de $174 millones y una
financieros y por lo tanto la baja, por cada peso se puede $152 millones y una TIR de TIR de 56,95%.
inversion requerida, sin acceder a mas bienes y mas 49,89%.
embargo el proyecto sigue siendo servicios. Dando como resultado
viable con un VPN de $174 un VPN de $193 millones y una
millones y una TIR de 57,73%. TIR de 61,80%.
1
4.4.2. Competencias,
Se tienen identificados los aspectos
10 Hacer formación y toma de
ambientales significativos del proyecto?
conciencia
1
1
1
1
1
1
Chequeo Numeral de la
Aspecto de evaluación
√ norma ISO 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación activa
10 activa de la
de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de empleo
10 activa de la
y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
5 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
5 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
1
EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L., 2016), r
que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasladaron a
complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyecto" de la he
financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
Cuadro 51. Objetivos de interés al evaluar un proyecto.
EVALUACIÓN PRIVADA EVALU
Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Bi
Maximizar Utilidades Mayor B/C, VPN, TIR Socia
Máxima
Asignar recursos para VPN,máximo
obtener TIR, B/Crendimiento
(individual)sobre la inversión
Cumplimiento de los
(Activos, Pasivos, Patrimonio)
El costo del aporte del inversionista se ha tomado su tasa de oportunidad en términos corriente y es
que legalmente no causa gastos financieros.
La ponderación se obtiene del producto entre el costo después de impuestos y la participación de la
se constituye en la tasa mínima de rendimiento para el proyecto con finan
Cuando se trabaja con términos constantes y sin financiamiento se asume una tas
Para el proyecto con financiamiento la tasa que se utiliza es la corriente, lo que conlleva
En el libro de Luz Marina Dávila (2009, p,100) , que hace parte de la bibliografía del curso, se tiene
tasa mínima de rendimiento con financiamiento (ver cuadro a continuación):
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor incertidumbre y menos
disminución
VARIABLES: en las cantidades demandadas y disminución o incrementos en el nivel de financiamien
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores, 2) Proveedores,
Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
El análisis de sensibilidad consiste en identificar las variables que tienen mayor incidencia en e
establecer los efectos producidos en el VPN y laTIR
ercado)
ertidumbre
odificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: