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2018
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
2018
Contenido
Introducción ........................................................................................................................................ 3
1. Contexto regulatorio ................................................................................................................... 3
2. Resultados del proceso de comercialización de 2018................................................................. 5
3. Proceso comercialización mayorista 2019 ................................................................................. 6
Producción Total Disponible para la Venta en Firme .................................................................. 7
Negociaciones directas de gas natural ........................................................................................ 8
Reservas de gas natural con destino a usuarios regulados ....................................................... 11
Proceso de subastas C1 y C2 ..................................................................................................... 12
Comparación con el proceso de comercialización 2018 ........................................................... 13
4. Consideración final .................................................................................................................... 14
Bibliografía ........................................................................................................................................ 15
Ilustraciones
Gráfica 1. Cronograma Proceso de Comercialización de Gas Natural ................................................ 5
Gráfica 2. PTDVF para el proceso de comercialización 2019 por campo vs. Declaración de
Producción 2019 ................................................................................................................................. 8
Gráfica 3. Contratos CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018, por campo ................ 9
Gráfica 4. Cupiagua – Contratos por sector de consumo de diciembre 2020 a noviembre 2023 .... 10
Gráfica 5. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2019 a noviembre 2020............ 11
Gráfica 6. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2020 a noviembre 2023............ 11
Gráfica 7. Precio promedio ponderado de contratos de largo plazo para Cusiana y Cupiagua, 2018-
2019................................................................................................................................................... 13
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
2018
Introducción
Con el propósito de brindar al mercado un análisis detallado y crítico, que informe los resultados
de la primera etapa del proceso de comercialización 2019, CONCENTRA, Inteligencia en Energía,
pone a disposición de sus socios, clientes y público en general, el informe “Resultados del Proceso
de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019”.
1. Contexto regulatorio
La contratación a plazo presenta una serie de ventajas: en primer lugar, permite a los productores
asegurar ingresos durante largos períodos de tiempo, lo que facilita la planeación necesaria para
financiar actividades de exploración. En segundo lugar, reduce la incertidumbre en la demanda, lo
cual contribuye a estimular el desarrollo de la infraestructura de transporte necesaria para
atender a los usuarios.
Por otro lado, la Ley 142 de 1994 clasifica la distribución de gas combustible como servicio público
domiciliario, y por lo tanto, es deber de la Comisión de Regulación de Energía y Gas – CREG regular
la competencia cuando de hecho no sea posible, o en otros casos, promover la competencia para
alcanzar la prestación eficiente del servicio. Así mismo, la Ley 142 de 1994 establece que la
comercialización, producción y transporte, son actividades complementarias al servicio público
domiciliario de distribución de gas combustible. Por esta razón, estas actividades también se rigen
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
2018
por lo dispuesto en esta Ley, lo que significa que es deber de la CREG regular el proceso de
comercialización de gas natural.
Durante esta etapa, se espera que la mayor parte de las cantidades sean comprometidas. La
demanda, que por cualquier razón, no pudo adquirir las cantidades necesarias para satisfacer sus
necesidades, tiene la posibilidad de obtener el suministro en la siguiente etapa del proceso, donde
se subasta la energía remanente, subastas C1 y C2. Estas subastas comprenden contratos con las
siguientes características:
Duración: 1 año
Fecha de inicio del contrato: 1 de diciembre de 2019.
Fecha de finalización del contrato: 30 de noviembre 2020.
Modalidad C1: Contrato firme al 30 % y variable al 70 %.
Modalidad C2: Contrato firme al 75 % y 25 % variable, el cual está relacionado a la parte
variable de los contratos C1.
Sin embargo, antes de la subasta, los comercializadores que atienden la demanda regulada4 tienen
la oportunidad de solicitar la reserva de gas para atender a sus usuarios. La reserva se realiza con
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El 14 de agosto de 2019 fue la fecha límite para la inscripción de los contratos negociados de manera
bilateral. Este registro se realizó ante el gestor del mercado de gas natural.
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En cualquier caso, el contrato debe finalizar un 30 de noviembre.
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Esta modalidad obliga al comprador a pagar siempre el 95 % de la cantidad contratada
independientemente de si la consume o no. El productor, por su parte, garantiza la entrega del 95 % de la
cantidad contratada. El 5 % restante se entrega si el consumidor la requiere y si el productor tiene
disponibilidad para suministrarla.
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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el propósito de garantizar la prestación del servicio a los usuarios regulados finales, incluso si el
comercializador que los atiende no pudo llegar a un acuerdo con el productor en la etapa inicial. El
gas reservado se suministra en la modalidad contractual CF95, con duración de un año, iniciando
el 1 de diciembre de 2019, y el precio del gas se define a partir del resultado de las subastas.
En la siguiente grafica se resume una línea de tiempo con el cronograma de la CREG para el
proceso de comercialización.
Negociación
Circular CREG, directa,
Cronograma de contratos de Subastas
Comercialización Largo Plazo contratos C1
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Los usuarios regulados de gas natural son aquellos que consumen menos de 100,000 pies cúbicos de gas al
día en promedio.
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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Precio promedio
Duración Cantidad Fecha de
Fuente ponderado
(años) (MBTUD) Inicio
(USD/MBTU)
Guajira 3 35,000 dic-18 4.95
Cupiagua 6 11,500 dic-18
Cupiagua 3 13,780 dic-18 4.23
Cupiagua 6 479 dic-19
Cupiagua 3 2,000 dic-19
Cusiana 7 130 dic-18
Cusiana 3 40,171 dic-18 3.67
Cusiana 6 5,000 dic-19
Cusiana 3 37,000 dic-19
Gibraltar 3 270 dic-18 -
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Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía
Durante este proceso de comercialización, los comercializadores que atienden demanda regulada
solicitaron cantidades de reserva de gas de la fuente Guajira por 20.20 GBTUD.
Una vez asignadas y descontadas las cantidades reservadas destinadas a atender usuarios
regulados, el siguiente proceso que se llevó acabo fueron las subastas de contratos C1 y C2, las
cuales se llevaron a cabo los días 13 y 17 de septiembre respectivamente. En estas subastas, se
adjudicó un total de 17 GBTUD como se evidencia en la Tabla 2.
Guajira Cusiana
(GBTUD) (GBTUD)
C1 1 10
C2 - 6
Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía6
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Gestor del Mercado de Gas Natural. (05 de diciembre del 2018). Resultados Proceso de Comercialización
2018. Recuperado el 26 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico Central:
http://www.bmcbec.com.co/media/2422/proceso-de-comercializacion-de-gas-natural-2018.pdf
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Gestor del Mercado de Gas Natural. (05 de diciembre del 2018). Resultados Proceso de Comercialización
2018. Recuperado el 26 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico Central:
http://www.bmcbec.com.co/media/2422/proceso-de-comercializacion-de-gas-natural-2018.pdf
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
2018
2019, fue publicado y ajustado por la CREG mediante las circulares 046, 058 y 061 de 2019. A la
fecha, el proceso ha avanzado como se presenta a continuación.
Tabla 3. Producción Total Disponible para la Venta en Firme – Declaración de Producción vs. Proceso de
Comercialización (GBTUD)
Jobo
(Nelson
Año Chuchupa Cupiagua Cusiana TOTAL
Ciénaga
de Oro)
DP PC DP PC DP PC DP PC DP PC
2019 22 18 25 4 31 18 12 6 90 46
2020 10 - 37 17 27 22 34 6 108 45
2021 35 - 79 46 75 70 52 6 241 122
2022 28 - 88 54 92 88 62 6 270 148
2023 23 - 84 - 79 - 36 6 221 6
2024 21 - 37 - 36 - 33 6 128 6
2025 19 - 93 - 56 - - - 168 -
2026 17 - 61 - 31 - - - 110 -
2027 16 - 17 - 5 - - - 38 -
Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía
De lo anterior, se tiene que en el agregado de los campos que reportaron PTDVF para el proceso
de comercialización 2019 es inferior en un promedio de 269% respecto a la Declaración de
Producción de Gas Natural presentada ante el Ministerio. Es decir que, en el horizonte de 10 años,
en promedio pasa de 153 GBTUD a 41 GBTUD. Para los años 2019 y 2020, la PTDVF reportada en
el proceso de comercialización disminuye respecto a la Declaración en 54 GBTUD, mientras que
para los años 2021 a 2024 la PTDVF se reduce en 144 GBTUD promedio. Para los años 2025 y 2028,
no se reportó PTDVF.
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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La Gráfica 2 muestra la PTDVF para el proceso de comercialización 2019, desagregada por campos,
y la PTDV para estos mismos campos reportada en la Declaración de Producción de gas natural
2019. Aquí se evidencian los cambios que se presentan entre ambos reportes.
Gráfica 2. PTDVF para el proceso de comercialización 2019 por campo vs. Declaración de Producción 2019
Para este proceso se registró PTDVF ante el gestor para 4 campos, Chuchupa, Cusiana, Cupiagua y
Jobo (Nelson Ciénaga de Oro); donde Cusiana y Cupiagua presentaron la mayor PTDVF para el
proceso de comercialización. Para el caso de Cusiana, se declaró un promedio de 49.79 GBTUD con
un máximo de 88.1 GBTUD para el 2023 y un mínimo de 18.41 GBTUD para el 2020. Mientras que
para Cupiagua, se declaró un promedio de 30.1 GBTUD con un máximo de 54.3 GBTUD pera el
2023 y un mínimo de 3.5 GBTUD para el 2020.
Una vez publicadas las cantidades disponibles para la venta en firme, se da inicio a un proceso de
negociaciones directas, que permiten, en primer lugar, la celebración de los contratos
denominados CF95, y en segundo lugar, la posibilidad de reserva de gas por parte de
comercializadores con destino a usuarios regulados. La Gráfica 2 ilustra los contratos firmados
durante la etapa de negociación directa.
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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Gráfica 3. Contratos CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018, por campo
Un factor relevante durante este proceso de comercialización, fue el desarrollo de una subasta
celebrada por Ecopetrol, con el fin de comercializar de forma competitiva las cantidades
declaradas como PTDVF de los campos Cusiana y Cupiagua7. Situación que llevo a la modificación
del cronograma establecido por la CREG, en relación a la fecha máxima de registro de contratos de
largo plazo, pasando del 5 de agosto al 14 de agosto (Circular CREG 060 del 2019).
Precio promedio
Duración Cantidad Fecha de
Fuente ponderado
(años) (MBTUD) Inicio
(USD/MBTU)
Cupiagua 4 100 dic-19 -
Cupiagua 3 16,000 dic-20 5.80
Cusiana 4 17,100 dic-19 4.70
Cusiana 3 5,300 dic-20 5.76
Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía
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Proceso de Comercialización del Gas Natural de los Campos Mayores Cusiana y Cupiagua 2019 – 2023.
(ECOPETROL, 2019) https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/productos-y-
servicios/productos/gas-natural/informacion-comercial/proceso-
comercializacion/!ut/p/z0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfIjo8ziLf0N3d09gg28Dfz9XQ0czf1cQzxcPDx9_I31C
7IdFQHtmOLf/
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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Cupiagua
Gráfica 4. Cupiagua – Contratos por sector de consumo de diciembre 2020 a noviembre 2023
Cusiana
Para el campo Cusiana, se negociaron 8 contratos, que inician con unas obligaciones de 17.1
GBTUD hasta el año 2020, se incrementan y pasan a ser de 22.4 GBTUD hasta noviembre de 2023.
Por sector de consumo, se tiene que de diciembre del 2019 a noviembre del 2020 el 56 %
corresponde al sector residencial, 19 % al comercial, 22 % al industrial y 3 % a otros. Mientras que
para el periodo de diciembre 2020 a noviembre 2023 el 63 % corresponde al sector residencial, 19 %
al comercial y 19% al industrial tal como lo muestra la Gráfica 5. El precio promedio ponderado de
negociación de estos contratos fue de 4.70 USD/MBTU para el periodo 2019-2020 y de 5.76
USD/MBTU para el periodo 2020-2023.
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Gráfica 5. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2019 a noviembre 2020
Gráfica 6. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2020 a noviembre 2023
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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presentan las siguientes cantidades disponibles para reserva a usuarios regulados para el periodo
de diciembre 2019 a noviembre 2020:
Tabla 5. Oferta disponible de Reservas de Gas para Usuarios Regulado por Campo
Como se evidencia en la Tabla 5, los campos Chuchupa y Jobo presentaron las más altas ofertas
disponibles para reserva que equivalen a un 43.7 % y un 32.8 % respectivamente del total de la
cantidades disponibles.
El 20 de agosto era la fecha límite para la presentación de las solicitudes de reserva, donde se
presentaron solicitudes para el campo Chuchupa por un total de 8,000 MBTUD los cuales fueron
adjudicados en su totalidad a 2 comercializadores.
Proceso de subastas C1 y C2
Una vez agotadas las etapas de negociación directa y las solicitudes de reserva de cantidades para
usuarios regulados, la regulación (Artículos 26 y 27 de la Res. CREG 114) prevé la celebración de
subastas para los contratos C1 y C2. A continuación se presenta la PTDVF restante para estos
contratos.
Jobo
(Nelsón
Año Cupiagua Cusiana TOTAL
Ciénaga de
Oro)
2019 - 2020 3,100 1,200 6,000 10,300
Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía
Los productos C1 y C2 tienen una duración de un año. En la Tabla 6 se puede ver que la cantidad
remanente está entre 6 y 1.2 GBTUD entre los diferentes campos, lo que equivale para un total de
10.3 GBTUD disponible para ambas subastas.
El 12 y 13 de septiembre se celebró la subasta de productos C1, la cual culminó en la ronda cero (0)
debido a que no se presentaron solicitudes de compra de parte de las empresas habilitadas.
Debido a que esta subasta no presentó adjudicación de cantidades de suministro y la parte
variable del producto C2 depende del producto C1, la oferta para la subasta del producto C2
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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quedó conformada con las mismas cantidades de la Tabla 6 pero con firmeza del 100%8. Esta
segunda subasta se celebró del 27 al 30 de septiembre y el 10 de octubre como fecha límite para
el registro de los contratos.
El proceso de comercialización de 2019, en total, presentó una menor cantidad de gas negociada
por medio de contratos de largo plazo en relación al año anterior. En el 2018 se negociaron
contratos por 145.33 GBTUD de gas natural, mientras que en 2019 esta cifra fue de 38.5 GBTUD, lo
que representa una disminución en las cantidades contratadas del 277.5 %.
En relación a los precios negociados, se estimó una ponderación en relación a las cantidades
negociadas y se llegó a que tanto el precio de Cupiagua como el de Cusiana presentaron un
aumento considerable en relación a los precios negociados en el 2018. Para el caso de Cupiagua, el
precio promedio ponderado del 2018 se ubicó en 4.2 USD/MBTU mientras que en el 2019 se
estimó en 5.8 USD/MBTU, es decir un 36.3 % más alto que el del año anterior. Para el caso de
Cusiana, en el 2018 el precio promedio ponderado se ubicó en 3.7 USD/MBTU mientras que en el
2019 se estimó en 5 USD/MBTU, es decir un 34.9 % más alto (Gráfica 7). La dinámica en la
variación elevada de los precios se puede sustentar en la cantidades que fueron contratadas para
cada una de la vigencias, el suministro en el precio 3.7 USD/MBTU estuvo casi un 100 % por
encima de las cantidades pactadas a un precio de 5 USD/MBTU, reflejando un punto de equilibrio
donde a mayor cantidades adquiridas se tiene un menor precio.
Gráfica 7. Precio promedio ponderado de contratos de largo plazo para Cusiana y Cupiagua, 2018-2019
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Gestor del Mercado de Gas (Boletín del Gestor del Mercado de Gas, 2019) Boletín del Gestor del Mercado
No.068: Publicación oferta subastaC2y Firmeza Mínima de contratos C2.
http://www.bmcbec.com.co/media/3205/g-068-b-inf-publicaci%C3%B3n-oferta-c2-y-firmeza-minima.pdf
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Con relación a la celebración de las subastas de los productos C1 y C2, en el 2018 se adjudicaron
un total de 11 GBTUD (Guajira – Chevron 1 GBTUD y 10 GBTUD Cusiana – Equion) para contratos
C1; mientras que para contratos C2, se adjudicaron un total de 6 GBTUD (Cusiana – Equion). Por
otro lado, para el 2019 no se adjudicó ninguna cantidad en la subasta de contratos C1.
4. Consideración final
Por otra parte, de cara a la siguiente etapa del proceso de comercialización mayorista 2019, que
corresponde a las subastas de contratos de un año de los denominados contratos C1 y C2, se
presentó una oferta de gas natural de 10.3 GBTUD. Para el caso se la celebración de la subasta C1,
cerró en la ronda cero (0) al no presentarse solicitudes de compra y por consiguiente no se
adjudicó ninguna cantidad. Esto llevó a que la firmeza mínima de los contratos, para la subasta C2,
fuera del 100%.
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Bibliografía
Ajuste al Cronograma de Comercialización de Gas Natural 2019 - Circular 046 de 2019, Circular 058
(Comisión de Regulación de Energía y Gas 18 de Julio de 2019).
Ajuste al Cronograma de Comercialización de Gas Natural 2019 - Circular 058 de 2019, CREG061
(Comision de Regulación de Energía y Gas 5 de Agosto de 2019).
Boletín del Gestor del Mercado de Gas, No.068 (Gestor del mercado de Gas 23 de Septiembre de
2019).
ECOPETROL. (12 de Agosto de 2019). Proceso de Comercialización del Gas Natural de los Campos
Mayores Cusiana y Cupiagua 2019 - 2023. Obtenido de
https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/productos-y-
servicios/productos/gas-natural/informacion-comercial/proceso-
comercializacion/!ut/p/z0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfIjo8ziLf0N3d09gg28Dfz9XQ0czf
1cQzxcPDx9_I31C7IdFQHtmOLf/
Frontier Economics. (2010). Diagnósticos fallas del mercado de gas natural de Colombia. Bogotá:
Ministerio de Minas y Energía.
Gestor del Mercado de Gas Natural. (15 de Agosto de 2019). Resultados Proceso de
Comercialización 2019. Recuperado el 25 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico
Central: http://www.bmcbec.com.co/media/3097/resultados-comercializaci%C3%B3n-de-
suministro-de-gas-natural-de-largo-plazo-2019.pdf
Por la cual se ajustan algunos aspectos referentes a la comercialización del mercado mayorista de
gas natural y se compila la Resolución CREG 089 de 2013 con todos sus ajustes y
modificaciones, Resolución 114 (Comisión de Regulación de Energía y Gas 14 de Agosto de
2017).
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Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019
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sobre la regulación, evolución y desarrollo
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@ConcentraGas www.concentra.co
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