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de oficinas en edificios
exclusivos de la
Región de Murcia
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ÍNDICE
1.Introducción 4
1.1.Entorno económico social de la Región de Murcia 4
3.Murcia Capital 32
3.1.Oferta Murcia capital 32
3.2.Demanda Murcia capital 46
3.3.Cruce Oferta - Demanda en Murcia capital 47
4.Cartagena 49
4.1.Oferta Cartagena 49
4.2.Demanda Cartagena 50
4.3.Cruce Oferta - Demanda de Cartagena 51
5.Lorca 52
5.1.Oferta Lorca 53
5.2.Demanda Lorca 53
5.3.Cruce Oferta - Demanda de Lorca 55
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Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
1. Introducción
1.1. Entorno económico social de la Región de Murcia
1.1.1. Principales características
La Región de Murcia ha mostrado en los últimos años una evolución positiva en sus variables demográficas
y económicas, con crecimientos muy superiores a los promedios nacionales respecto al PIB, la población
y el empleo.
• Terciarización de la economía
• Descentralización productiva
• Cambios en los factores de localización empresarial
• Población inmigrante en crecimiento
• Mejora de la calidad de vida
• Fomento de la redes de transporte
La estructura del sector servicios la forman las tradicionales empresas de servicios de la Región, las
empresas que eligen Murcia como sede y se instalan en La Región, y las procedentes de la externalización
de determinadas funciones que las grandes empresas hacían de manera interna. Los servicios a empresas
han crecido en promedio a una tasa de un 4% en el periodo 2001-2006.
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Tabla 2 - Crecimiento porcentual PIB (2001-2006)
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En las cifras de PIB desde 2000 hasta 2006 se ha observado que el PIB servicios ha tenido una tasa
de variación anual promedio del 8,6%.
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Tabla 5 - Distribución porcentual de los establecimientos de servicios en la Región de Murcia
año 2004
La renta disponible ha sufrido un progresivo aumento desde el año 2000, hasta situarse
por encima de los 18.000 euros en 2006. La tasa de crecimiento promedio anual durante
el mismo periodo ha sido de 5,46%. La renta es el principal motivo del aumento de
población, por norma general, tan sólo el 20% de las variaciones de población se explican
por circunstancias diferentes a la renta.
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Según las previsiones del INE, durante el periodo 2005-2012 el segmento de población comprendido
entre los 15 y los 65 años experimentará un importante crecimiento. Esto se explica, en parte, por el
efecto de la inmigración productiva.
La población en edad de trabajar, que el año 2005 era de 922.000 personas, alcanzará en el año 2012
la cifra de 1.191.412. La tasa de crecimiento promedio estimada para el periodo 2005-2012 es del
3,59%.
Se estima que la población total de la Región de Murcia durante el periodo 2005-2012, pasará de
1.334.371 habitantes a 1.718.662, lo que representa crecimiento promedio del 3,55% anual.
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Gráfico 4 - Estimaciones de población y crecimiento anual en la Región de Murcia (2005-2012)
Los principales núcleos de población de la Región, son, por orden de importancia, Murcia
capital, Cartagena y Lorca.
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En cuanto a distribución territorial, mientras que en España las seis mayores provincias han aumentado
su peso relativo, en Murcia se ha producido el fenómeno contrario. Los seis mayores municipios de
Murcia han perdido peso en el total regional.
Este crecimiento ha supuesto la ampliación del eje Murcia - Cartagena, hacia un nuevo anillo exterior
muy dinámico y próximo, manteniéndose la tendencia de concentración de la población en el extremo
sureste de la Región.
En 2006 el número de personas activas en la provincia aumentó ligeramente, así como el número de
ocupados. La tasa de paro se ha mantenido casi constante con respecto al último año.
El empleo en servicios mantuvo crecimientos similares a los experimentados por el total de puestos de
trabajo. El empleo en servicios supone, de media, un 60% del total del empleo de la Región.
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Gráfico 7 - Empleo en servicios/empleo Región de Murcia (2000-2006)
El aeropuerto internacional de Corvera se sumará a los dos existentes que dan servicio
a la Región: el de San Javier en el Mar Menor y el de Altet en Alicante. La nueva
infraestructura triplicará la llegada de viajeros a la Región y potenciará el desarrollo
económico de la zona.
El Aeropuerto de Corvera parte con una capacidad inicial de 1,5 millones de pasajeros,
una cifra que se incrementará hasta un total de 5,2 millones cuando esté a pleno
rendimiento en el año 2015. En la segunda fase, a partir del año 2015, está prevista
una capacidad de 9 millones de pasajeros. Por último, en la tercera fase de ejecución
del proyecto, en el año 2030, se contempla un tránsito de hasta 14 millones de pasajeros.
Según los primeros estudios, la apertura en el año 2010 del Aeropuerto Internacional
podría llegar a suponer una aportación al Producto Interior Bruto de la economía murciana
del 8%; triplicaría la llegada total de turistas a la Región de Murcia; y podría absorber
un 40% del turismo internacional que en la actualidad viaja a través de los aeropuertos
de otras regiones próximas (Almería y Alicante).
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1.1.8.2. AVE
Fomento tiene previsto iniciar en 2008 las obras de conexión del AVE Murcia-Almería. El ministerio
invertirá 979 millones en la línea ferroviaria de alta velocidad del AVE Madrid-Levante. Está pendiente
de concretar definitivamente las fechas y plazos de ejecución de las obras pero esta nueva infraestructura
impulsará la economía de la Región de Murcia.
Por otro lado, la Unión Europea revisará en 2008 las líneas ferroviarias de mercancías que serán
impulsadas en el futuro gracias a los fondos comunitarios y conseguir que el corredor mediterráneo sea
incluido entre estas redes será crucial para el desarrollo económico de las ciudades ubicadas en el eje
mediterráneo. Existe la necesidad de potenciar el corredor mediterráneo de mercancías a través del eje
Ferrmed, que discurre entre Estocolmo y Algeciras y cuya longitud se aproxima a los 3.500 kilómetros.
Debido al éxito de demanda y ocupación que han obtenido estos proyectos de oficinas exclusivos, en
la actualidad varios promotores están desarrollando multitud de proyectos, en distinta fase de desarrollo,
que estudiaremos con rigurosidad más adelante. Este cambio de concepto manifiesta un cambio de
tendencia en la localización del mercado de oficinas, pasando paulatinamente de una localización
tradicional en el centro de los municipios y en edificios mixtos, a una localización en edificios exclusivos
ubicados en las grandes zonas empresariales o de negocios a las afueras de las urbes.
• ZT: Planes parciales de uso terciario de pequeño tamaño, entre 50.000 m2 y 150.000 m2.
• ZG: Planes parciales de uso mixto industrial - terciario que afecta a grandes superficies. En
los ZG pueden aparecer áreas de negocio.
• ZP: Planes parciales para el desarrollo de actividades económicas, aunque más orientados al
desarrollo de centros comerciales que al de oficinas.
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Consecuencia de esta diversidad de usos prevista en los Planes de Ordenación, se producen
áreas económicas con mezcla de inmuebles terciarios en sus distintas tipologías (comercial,
hotelero, oficinas) con industriales de bajo impacto ambiental.
Se han mantenido reuniones con algunos de los promotores de oficinas más importantes
de la Región de Murcia, y conversaciones telefónicas con la mayoría de las promotoras
de edificios exclusivos de oficinas. De la información recogida y del análisis realizado
se definen las siguientes características comunes:
2.3. Oferta
A continuación se describen el tipo de oferta de oficinas de la Región y sus principales
características, ventajas e inconvenientes así como un pequeño análisis de las grandes
cifras del total de la oferta de la Región.
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reforma.
• Son oficinas con una gran importancia a nivel comercial, especialmente con el cliente persona
física, habituado a satisfacer sus necesidades en el centro urbano.
• Tener una oficina en el centro de la ciudad se asocia a la buena imagen de la empresa.
• Situados en las nuevas áreas de negocios y comerciales de la ciudad, ubicadas a las afuera
de las mismas
• Estas áreas se caracterizan por las buenas comunicaciones consecuencia de las grandes
inversiones en infraestructuras
• Los problemas de tráfico son considerablemente menores que en el centro de las ciudades
• Todos los proyectos incluyen amplias zonas de parking, facilitando el aparcamiento tanto de
los trabajadores como de los clientes que visitan las empresas
• Diseñados por arquitectos de prestigio nacional e internacional, respondiendo a la importancia
de la imagen en el mundo de las empresas y oficinas
• Edificios nuevos con todos los adelantos técnicos y tecnológicos
• Edificios singulares con características diferenciadas: fachadas de colores, acristaladas, número
de plantas...
• Materiales de excelente calidad:
- Máxima resistencia
- Materiales de diseño
- Aislantes térmicos y acústicos
- Flexibilidad de distribución
• Últimas tecnologías en comunicaciones
• Domótica
• Dotados de servicios complementarios
Los nuevos EEO se ubican en áreas de negocios con una amplia oferta de servicios complementarios
tanto para las empresas como para los trabajadores y clientes:
• Hoteles, en algunos casos, parte de la edificabilidad de los desarrollos de los suelos terciarios
en los que se establecen los proyectos de oficinas se están destinando a la construcción de
futuros hoteles, lo que complementa y mejora la oferta.
• Zonas comerciales, muchos de los nuevos proyectos de oficinas se implantan en zonas donde
existen o se proyectan nuevos centros comerciales de grandes dimensiones y fuerte demanda.
• Zonas de restauración, en los locales comerciales de los edificios de oficinas así como en los
centros comerciales adyacentes se encuentra una gran variedad de bares y restaurantes.
• Servicios financieros, el establecimiento de las entidades financieras en los locales comerciales
que incorporan los edificios exclusivos de oficinas es muy importante para el éxito de los
proyectos de oficinas, actuando de dinamizador de la demanda.
• Servicio de seguridad y vigilancia 24 horas / 365 días al año.
• Salas de conferencias, reuniones y salones de actos de distinta capacidad a disposición de las
empresas localizadas en el edificio.
• Guarderías, con servicio durante el horario laboral, facilitando la conciliación familia - empresa.
• Archivos y almacenes particulares para cada oficina.
• Gimnasio/Spa
• Helipuerto
• Zonas deportivas
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• Peluquerías y estética
2.3.1.3. Oficinas en polígonos industriales
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• Tradición empresarial; luchar contra las costumbres y los hábitos establecidos en una cultura
también en el mundo empresarial es una tarea muy complicada.
• Imagen; muchos empresarios vinculan tener su oficina en el centro de la ciudad con la buena
imagen de la empresa.
• Costumbres de los trabajadores; los trabajadores están habituados a ir a trabajar al centro de
la ciudad y no es fácil conseguir una buena actitud respecto al cambio a las nuevas zonas de
negocios.
• Pérdida de identidad; miedo de los empresarios a perder clientes por el cambio de localización.
• Actividad comercial; todas aquellas empresas que necesitan una labor comercial con el cliente
final persona física necesitarán mantener su oficina en el centro de las ciudades.
La información obtenida ha sido recogida de múltiples fuentes fiables, siendo contrastadas por los
propios promotores de los proyectos:
• Intercambio de fichas de información por correo electrónico de cada uno de los proyectos
identificados con los propios promotores, siendo completadas por los mismos.
• Trabajo de campo; se han mantenido entrevistas personales con los principales promotores de
proyectos de edificios exclusivos de oficinas y las Gerencias de urbanismo de Murcia y Cartagena.
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• Conversaciones telefónicas con promotores.
• Búsqueda de información por Internet.
• Artículos de prensa.
Remarcar de forma especial que los datos de cada uno de los proyectos recogidos en el
informe han sido proporcionados por los propios promotores.
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Se define como edificio "Construido" aquel que con fecha 31 de diciembre de 2007 está en funcionamiento;
como EEO "En Construcción" aquel que tiene la licencia de obras concedida y EEO "Proyecto" aquellos
que todavía no tienen licencia de obras. De los 64 EEO de la Región de Murcia, 24 son edificios ya
construidos, 17 son edificios en construcción y 23 son proyectos de EEO.
La oferta total en la Región a 31 de diciembre de 2007 es de 81.497 m2 de EEO, con una disponibilidad
del 13%. Se espera una oferta de 273.158 m2 en los próximos 5 años de los cuales 9.637 pertenecen
a edificios ya construidos y que empezarán su actividad en los primeros meses del 2008; 95.924 m2
corresponden a los 17 EEO que están en construcción y 167.596 a los que están en proyectos.
A 31 de diciembre de 2007 sólo cuatro municipios cuentan con edificios exclusivos de oficinas: Murcia,
Molina de Segura, Fuente Álamo y Cartagena.
El precio medio de venta al público en la Región es de 2.559 €/m2 y el de alquiler es de 13,2 € /m2.
Murcia es el municipio con los precios más altos de la Región, con un precio de venta medio de venta
de 2.725 €/m2 de PVP y con 13,2 €/m2 mes medio de alquiler. Abarán es el municipio con el precio
medio de venta más bajo, 1.400 €/m2.
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2.3.4.3. Análisis de la oferta de la Región por régimen de explotación
Si se analiza la oferta actual en función del régimen de explotación, el 39% de los EEO
se explotan en régimen de venta, el 31% en alquiler y el 30% de los promotores admiten
ambos tipos de clientes al no tener una preferencia respecto a alquilar o a vender las
oficinas.
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A continuación se presenta la oferta anual de la Región de Murcia por proyecto y año de inauguración.
En el siguiente cuadro se presenta la oferta disponible anual de la Región de Murcia por proyecto y año
Se considera disponible toda la superficie de aquellos proyectos queos EEO que se inauguran a partir
de 2008 ya tienen parte de su superficie ocupada (según datos de los promotores), para el análisis del
cruce oferta-demanda, se utiliza la oferta total 2008-2012 más la disponible 2007 y se cruza con la
demanda estimada total 2008-2012.
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2.4. Demanda
2.4.1. Cliente tipo
Las oficinas en el centro de las ciudades, en edificios mixtos (primeras y segundas plantas
de edificios residenciales) sigue siendo el producto demandado por la mayoría de empresas.
Las empresas en el centro de los municipios buscan:
• Empresas que buscan aprovechar las posibles sinergias creadas con el resto de
empresas que se encuentran en la misma zona o centro de negocios.
• Empresas que buscan ubicarse en edificios emblemáticos de la ciudad con
diseños vanguardistas que den una imagen exclusiva a la empresa.
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• Empresas que buscan la deslocalización del centro por los problemas de tráfico y de aparcamiento.
• Empresas que necesitan grandes superficies, cuyas dimensiones no son ofertadas en el mercado
de oficinas del centro.
• Nuevas empresas que se implantan directamente en edificios exclusivos de oficinas convencidas
de sus ventajas.
• Empresas que buscan una mejor relación calidad - precio.
• Empresas que buscan unos medios laborales mejores, que se adapten a sus necesidades.
• Empresas atraídas por los servicios complementarios.
• Empresas que buscan aprovechar las posibles sinergias creadas con el resto de empresas que
se encuentran en dicho polígono industrial.
• Empresas constituidas por nuevos empresarios jóvenes que busquen oficinas de buena calidad
a bajo precio.
• Localización de oficinas de las propias industrias del polígono; muchas de estas actualmente
se ubican en las propias naves industriales con los inconvenientes que ello acarrea.
• Empresas que buscan la deslocalización del centro por los problemas de tráfico y de aparcamiento.
El cliente demandante de oficinas puede ser bien cliente final o bien cliente inversor:
El cliente final será aquella empresa que se va a instalar y a realizar su actividad en dichas oficinas:
• Alquiler: una parte muy importante del total de la demanda de EEO es consecuencia de
empresas que demandan oficinas en régimen de alquiler. El 30% de la superficie estimada
en 2012 se explotarán exclusivamente en régimen de alquiler.
• Compra: el mercado de oficinas en la Región de Murcia está dominado por el usuario propietario
privado.
El cliente inversor es aquel que adquiere en propiedad oficinas con el fin de explotarlas en régimen de
arrendamiento y, transcurrido un periodo de tiempo, venderlas a un precio mayor. Aproximadamente
el 30% de las ventas de nuevas oficinas se realizan a inversores.
Las empresas con tendencia a la deslocalización serán principalmente aquellas cuyos clientes
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sean personas jurídicas, y que por tanto no necesiten realizar una labor comercial
directa con el cliente persona física (tiendas, agencias inmobiliarias,
asesorías/gestorías...).
Las empresas cuyos clientes son sociedades jurídicas maximizan las ventajas
y minimizan los inconvenientes de la deslocalización frente a la centralización.
Los EEO no suelen disponer de superficies inferiores a los 45 m2, por tanto las
empresas que demanden oficinas muy pequeñas, pueden tener dificultades en
las nuevas áreas de negocio.
Para alcanzar este objetivo se plantea un modelo de cálculo con una variable principal:
el empleo en oficinas.
Este modelo estimará la demanda de oficinas a partir del empleo total, sobre el que se
aplicarán diferentes hipótesis para estimar la cifra de empleo demandante de espacio
de oficinas y, por tanto, la demanda de superficie de oficinas en edificios exclusivos.
A continuación se argumenta la metodología y resultados del modelo planteado:
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El Modelo se basa en la relación directa que existe entre el empleo total y la demanda de oficinas.
Para estimar el empleo total durante el periodo 2008-2012, se proyecta dicho porcentaje
promedio sobre los datos oficiales de población hasta 2012 arrojando los siguientes resultados.
Se prevé un crecimiento positivo tanto de la población como del empleo durante todo el periodo 2008-
2012, para el año 2012 se estima que la Región de Murcia tenga una población de 1,72 millones de
habitantes, con un empleo total de 701.023 trabajadores.
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2.4.6.2. Hipótesis de cálculo de demanda
En el siguiente cuadro se reflejan las hipótesis que se han tenido en cuenta para el
cálculo de la demanda anual de superficie de EEO.
El estudio realizado sobre los datos del mercado de oficinas en las principales ciudades
de España (Madrid, Barcelona, Sevilla, Valencia y Málaga), refleja que el 13,80% del
total de los empleados trabajan en oficinas.
Cabe destacar que la Región de Murcia, al igual que Madrid, es uniprovincial, por lo que
la centralidad de sedes autonómicas, sanidad, etc., recaen fundamentalmente en la
capital. Consecuentemente es perfectamente compresible que el porcentaje de trabajadores
en oficinas sea mayor en Murcia, que en ciudades como Valencia o Sevilla.
Para obtener resultados más conservadores y por tanto, cuya probabilidad real de
materializarse es muy elevada, el promedio ha sido calculado eliminando los extremos
de la muestra, en este caso Madrid y Málaga.
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• Ratio superficie útil sobre superficie incluyendo zonas comunes; la oferta ha sido expresada
en m2 construidos con zonas comunes y la demanda estimada por el modelo se refiere a m2
útiles. Para realizar el cruce final de la oferta y la demanda en las mismas unidades se aplica
este ratio, mediante el cual la superficie útil de demanda es aumentada en un 20% para
convertirla en superficie con zonas comunes.
En el caso de la capital no se aplica ningún coeficiente reductor para calcular los trabajadores
en oficinas, al tratarse de una ciudad que centraliza la actividad económica, política y
administrativa de la Región, capital autonómica y provincial.
• Cálculo del número medio de empleados de las empresas de Murcia; el número medio de
trabajadores de las empresas potencialmente demandantes de EEO es de 4,59.
Para el cálculo de esta cifra, se parte de la metodología aplicada en el punto anterior. Una vez
se ha estimado el número de empresas potencialmente demandantes de EEO, consideramos
que no todos los empleados de las empresas de grupos CNAE seleccionados desarrollarán su
actividad en una oficina. La localización física de su trabajo dependerá del tipo de actividad
que desarrollan dichas empresas de manera que se estima un porcentaje de trabajadores que
estarán en una oficina en función del sector en el que se encuentra la empresa empleadora:
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Multiplicando dichos porcentajes por el número total de trabajadores se obtiene
el número de trabajadores por sector demandantes de oficinas.
Tanto la demanda por creación de nuevas empresas como por deslocalización de las
empresas ya establecidas, parten del cálculo de los trabajadores totales en EEO, superficie
en m2 de EEO y el total de empresas que se instalan en EEO. El cálculo de cada una
de estas variables se desarrolla a continuación.
La demanda nueva anual se calcula como la diferencia entre los metros cuadrados de
oficinas totales del año X menos los del año anterior X-1. Se estima que el 100% de esta
demanda se localizará en los nuevos edificios exclusivos de oficinas, ya que las hipótesis
previas se aplican únicamente sobre las empresas y empleados potencialmente demandantes
de EEO.
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De acuerdo a las proyecciones del Modelo, se estima que la Región de Murcia demande 238.483 m2
de EEO durante el periodo 2008-2012, de los cuales 174.442, se estima que los ocupen nuevas
empresas y 64.041, que las demanden empresas localizadas actualmente en el centro de la ciudad.
El año de mayor absorción de demanda estimada de EEO es 2010 con 51.789 m2, lo que equivale a
que se instalen 855 nuevas empresas con 3.923 empleados.
Si se expresa la demanda en número de empresas, se prevé que 3.938 empresas demanden instalarse
en los EEO durante el periodo 2008-2012, lo que equivale a una media de 788 empresas.
La cifra de creación de empresas en la Región de Murcia en el año 2007 está en torno a las 7.000.
De acuerdo con las cifras estimadas por el modelo, anualmente la media de empresas de nueva creación
demandante de EEO es de 576, lo que supone un 8,22% sobre el total de las empresas creadas.
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Gráfico 8 - Modelo demanda: Composición demanda anual superficie de EEO de la
Región de Murcia (2008-2012)
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Recapitulando, del modelo realizado se estima durante el periodo 2008-2012 una cifra media de la
demanda anual en EEO de 47.697 m2, correspondiente a 788 empresas y 3.613 trabajadores de media
anual durante el periodo analizado.
Una vez el modelo ha estimado la demanda anual de EEO para el periodo 2008-2012 en la Región de
Murcia, los resultados se extrapolan para el cálculo de la demanda de los principales núcleos de población
y actividad económica de la Región de Murcia: Murcia capital, Cartagena y Lorca.
A partir de las proyecciones de población por municipios, se calcula el porcentaje de población de cada
uno de los municipios objetivo sobre el total de población, y a continuación se aplicarán sobre los
resultados obtenidos para el conjunto de la Región de Murcia, obteniendo de esta forma la demanda
anual de superficie de oficinas para los municipios de Murcia, Cartagena y Lorca.
Tabla 16 - Modelo demanda: Proyecciones de población de Murcia capital, Cartagena y Lorca (2008-2012)
En el mapa siguiente pude verse el área de influencia escogida y su situación respecto al municipio de
Murcia.
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Gráfico 10 - Modelo demanda: vista área de influencia municipio de Murcia
Este flujo migratorio a las afueras es consecuencia del ciclo de expansión económico de
la capital murciana, que se ha repetido en la mayoría de las grandes urbes pero agravado
especialmente en las comunidades autonómicas uniprovinciales, que concentran la
actividad económica en la capital.
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A 31 de diciembre de 2007, existe una oferta de EEO de 81.497 m2 y una ocupación de 70.756 m2,
lo que supone el 86,8%. La disponibilidad, por tanto, del mercado de EEO es del 13,2%.
En el periodo 2008-2012 se espera una nueva oferta de 273.158 m2 y una demanda de 238.483, lo
que dará como resultado una tasa de disponibilidad o vacancy rate del 12,8% en el año 2012.
Pero no es exactamente cierto que los municipios de la Región de Murcia tengan una tasa de disponibilidad
del 12,8%, sino que hay un Municipio (Murcia capital) en el que se concentra casi el 83% de la oferta
total, con un futuro exceso de oferta estimado importante que es moderado por los excesos de demanda
de otros municipios hasta reflejar una situación relativamente normal.
Es un dato relevante conocer la oferta total de EEO de toda la Región de Murcia y lo es también conocer
la demanda estimada, pero el análisis del cruce de la oferta y la demanda del mercado de oficinas no
debe de realizarse en zonas geográficas tan extensas porque pierde rigurosidad.
Como analizaremos a continuación la situación del mercado resultante es una situación intermedia entre
el exceso de oferta de Murcia y el exceso de demanda de Lorca, Cartagena y del resto de los municipios.
3. Murcia capital
3.1. Oferta Murcia capital
Murcia es la capital política y económica de la Región, y por tanto, donde se encuentran las principales
áreas de negocios en las cuales se implantan la mayoría de las empresas, especialmente las de servicios.
El mercado de oficinas de Murcia está sufriendo en los últimos años una tendencia a la descentralización
hacia distintas áreas de negocios. Este modelo de oficinas en edificios exclusivos y descentralizados
ha soportado una fuerte demanda provocando un enorme crecimiento de la oferta en curso y de futuros
proyectos.
Muchos de estos proyectos están a la espera de licencias o aprobación en distintas fases de su ejecución.
Los plazos en el desarrollo de los proyectos se han dilatado en los últimos años como consecuencia de
la gran cantidad de proyectos tanto de uso terciario como residencial que se han generado durante el
ciclo expansivo inmobiliario vivido.
En Murcia capital se localiza el 75% de los EEO de la Región y el 82,9% de su superficie estimada
en 2012.
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De los 48 EEO localizados en el estudio, 20 se encuentran construidos, 11 en construcción
y 17 en proyecto. En términos de superficie, el 26,2% de la superficie estimada en 2012
se encuentra ya construida, el 24,4% en construcción y el 49,4% en proyecto.
Actualmente sólo existen EEO en tres de ellas, la zona de Juan de Borbón no presenta
al día de hoy oferta disponible. A modo de introducción indicar que según los datos
recogidos las zonas de Atalayas-Ronda Sur y Juan Carlos I presentan plena ocupación
en la actualidad, mientras que el Polígono Oeste presenta una ocupación del 80% por
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su más reciente salida al mercado y por las particularidades de su demanda. A continuación se realizará
un análisis detallado de cada una de las zonas:
Entre los EEO localizados en la zona de Atalayas Ronda Sur destacan Juana Jugán, Torres JMC, Torre
Proconsa y Edificio Gran Nelva. La superficie agregada de los cuatro son 62.307 m2 representa el 60%
de la superficie total ofertada en esta zona (103.314 m2). De ellos, Edificio Gran Nelva es el único que
se encuentra finalizado y los otros tres pasarán a formar parte de la oferta del mercado en el futuro, en
2008 Torres JMC (en construcción), en 2009 Torre Proconsa (en construcción) y en 2011 Juana Jugán
(en proyecto).
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En cuanto al régimen de explotación la mayoría de las promociones de esta zona, siete,
se ofertan en alquiler, cuatro de ellas en venta y alquiler y tan sólo tres se destinarán a
la venta. De las promociones concluidas ninguna se ofrece en venta y la opción del
alquiler es la preferida.
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El precio medio de las promociones de la muestra localizadas en Atalayas-Ronda Sur es de 3.075 €/m2,
mientras que el precio del alquiler es de 12,9 €/m2 mes.
• Características resumen:
- Cerca del Centro Comercial Las Atalayas, Centro Comercial Eroski y zona comercial Ronda
Sur donde se ofrecen multitud de servicios complementarios.
- Zona hotelera próxima y en proyecto (el proyecto Torres JMC incluye un hotel).
- Cerca del centro ciudad.
- Es una zona consolidada, con siete proyectos en funcionamiento y con otros siete en
construcción o proyecto.
- Transporte público: autobuses, no tranvía.
Situada en el Norte de la ciudad en una de las zonas más modernas de Murcia capital, muy bien
comunicada, con multitud de servicios y amplias zonas verdes.
La avenida Juan de Borbón, es una de las principales arterias de la ciudad, y el principal eje de
comunicación entre el centro urbano y los nuevos complejos comerciales del Thader y Nueva Condomina.
Este tramo completa toda la avenida Juan de Borbón, con tres carriles por sentido, lo que incrementará
la capacidad total de la vía en un 50%, pudiendo alcanzar una intensidad media de 125.000 vehículos/día.
Además, la construcción de la Costera Norte, permitirá acceder a Juan de Borbón desde la avenida Juan
Carlos I.
La avenida es la entrada natural a Murcia para todas aquellas personas que provengan de Albacete y
Madrid, lo que destaca la importancia de los edificios de oficinas y de las empresas que allí se ubiquen,
ya que será lo primero que vean de la ciudad estos visitantes.
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Dentro de la planificación de la expansión de la red de tranvías en Murcia, está prevista
la comunicación del centro ciudad con el área de negocios Juan de Borbón mediante
una nueva parada en el Nuevo Estadio La Condomina.
En la zona de Juan de Borbón, por tanto, han sido localizados tres proyectos entre los
cuales destaca el Metrópolis Empire Business Center tanto por su superficie como por
su singularidad. De la superficie total que se ofertará en esta zona en 2012, 32.598 m2,
este proyecto desarrollado por López y Valiente representa el 71%.
El régimen de tenencia para estos proyectos es de venta excepto para la Torre Masa que
comercializará su superficie en un régimen mixto de venta y alquiler.
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El salto cuantitativo que se ha visto que tiene lugar en Atalayas-Ronda Sur también se produce en esta
zona, donde se pasa de una oferta inexistente en 2007, a una oferta de más de 32.000 m2 a finales
de 2012.
El precio medio de las promociones de la muestra localizadas en Juan de Borbón es de 3.209 €/m2,
mientras que el precio del alquiler no se han obtenido datos ya que no se ofrece ningún edificio en este
régimen.
• Características resumen:
- Zona Norte de la ciudad.
- Eje de comunicación entre el centro urbano y los nuevos complejos comerciales del Thader
y Nueva Condomina.
- Promociones que proyectan la construcción de edificios representativos.
- Zona comercial consolidada.
- Es la entrada natural para los viajeros procedentes de Madrid y Albacete.
La avenida de Juan Carlos I se ha convertido en uno de los ejes más importantes del municipio de
Murcia, tanto desde el punto de vista de los negocios como el residencial. Este hecho se explica por
su buena comunicación con el centro de la urbe, así como con los campus universitarios y los nuevos
centros comerciales proyectados.
38
La avenida de Juan Carlos I, que se localiza en la zona Norte de la ciudad, está siendo
considerada como la zona Prime, en especial la zona adyacente al complejo de ocio Zig-Zag.
El tramo 0 de la línea 1 ya está construido y une la Plaza Circular con Espinardo. El resto
de la línea 1 se encuentra en fase de licitación y unirá dicho tramo con la Universidad
de Murcia, La Ñora, Guadalupe, Universidad Católica, Estadio Municipal Nueva Condomina
y Cabezo de Torres.
Esta zona incluye la propia avenida Juan Carlos I, con el área de oficinas CI1- Polígono
2 de Espinardo, la zona de oficinas del Ranero y las actuaciones en Cabezo Cortado.
La avenida tendrá tres carriles por cada sentido desde el cruce de la avenida de los Pinos
con Abenarabi hasta Espinardo donde se cruzará con la futura carretera de la Costera
Norte. Estos son factores que incidirán en la revalorización de los inmuebles así como
en su ritmo de comercialización.
Como consecuencia de todo ello, no es extraño que de las zonas determinadas para el
estudio en el municipio de Murcia, sea ésta la que aglutine el mayor número de proyectos
de oficinas exclusivos.
En la zona de Juan Carlos I no existe un uso único establecido, así se puede encontrar
junto al uso de oficinas, comercial, industrial de bajo impacto ambiental y hotelero.
39
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Leyenda proyectos y edificios del los que no ha sido posible acceder a su información:
• A: Torre Invercom
• B: Edificio Entorno 97
• C: Edificio Puertas de Europa
• D: Edificio Expomurcia
De los proyectos localizados en esta área los más destacados por su tamaño son Torre Norte, Torre Godoy
y Torres Inti.
El régimen mayoritario de explotación de los proyectos localizados en esta zona es el alquiler (7 proyectos
40
de un total de 14, 50%), a continuación en régimen mixto de venta y alquiler 4 proyectos,
el 29%, y tan sólo tres serán comercializados en venta (21%).
Nótese que la Torre Medi a pesar de tener concluida su fase de edificación no entrará a
formar parte de la oferta efectiva hasta principios de 2008.
41
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
respectivamente. A la luz de estos datos podemos concluir que en esta zona el salto cuantitativo en
2008 también se produce pero es de menor intensidad. Lo que también nos sugiere un mayor grado
de consolidación en esta zona que en las anteriores. Adicionalmente otra conclusión es la mayor igualdad
entre los tamaños relativos de los diferentes proyectos en esta zona.
El precio medio de las promociones localizadas en la zona de Juan Carlos I es de 3.568 €/m2, mientras
que el precio del alquiler es de 13,9 €/m2 mes.
• Características resumen:
- Zona prime de la ciudad, y por tanto la que presenta un precio del metro cuadrado más
alto.
- Zona consolidada: usos residencial, oficinas, comercial, hotelero e industrial entremezclados
en este área.
- Muy bien comunicado por transporte público: tranvía y autobús y facilidades para el
transporte privado (ampliación del viario).
- Junto con la zona de Atalayas quizás la zona más próxima al centro.
- Donde se localizan el mayor número de proyectos de la muestra.
El Polígono Industrial Oeste está concebido como un gran distrito de actividad empresarial y dotacional
con una extensión de 1.800 hectáreas, uno de los lugares con mayor actividad económica e industrial
de toda la región de Murcia.
La zona comprende el propio Polígono Industrial Oeste, el Parque Empresarial Oeste y la zona de la
Venta de la Paloma.
Entorno estratégico con buenas infraestructuras, zonas ajardinadas, comunicaciones y buenos accesos
por carretera: desde la autovía de Andalucía, la del Mediterráneo y la que une Cartagena con Madrid.
Situado a 4 Km. de la ciudad de Murcia, lo que suponen diez minutos por la MU-30, circunvalación
con la que linda el parque por el Sur. Se trata del parque más extenso de toda la Región, se encuentra
frente al Centro Integrado del Transporte, un ambicioso proyecto logístico de carácter público en el
municipio de Murcia.
42
La mejora en las infraestructuras y servicios, la construcción de la autovía entre el Palmar
y Alcantarilla, la instalación de gas y fibra óptica, etc., su conexión con las principales
áreas de actividad económica a nivel regional y nacional, lo convierten en foco estratégico
de inversiones. No es de extrañar que la concentración de empresas que presenta la
hayan convertido en una de las zonas industriales de mayor importancia de España.
Además, en un radio de 80 Km., se encuentran los aeropuertos de Alicante y San Javier,
unido al proyectado de Corvera a menos de 15 Km., un importante Puerto Comercial a
50 Km. (Cartagena) y la proyectada conexión de alta velocidad con el centro de la
Península y el Arco Mediterráneo.
El Parque Empresarial Oeste se encuentra ubicado junto al Centro Integrado del Transporte
y frente al Polígono Industrial Oeste. Tiene unas dimensiones de más de 52 Has. y tendrá
desarrollos comerciales, un hotel, edificios de oficinas, una estación de servicios, naves
industriales e instalaciones deportivas. Nace con el objetivo de dotar de servicios a las
más de 1.000 empresas ubicadas en el polígono, a las empresas que se instalen en el
CAEDI Oeste y a las poblaciones colindantes. Plaza Oeste, que se encuentra en este
parque, es un complejo de tres torres de entre 10 y 15 plantas dedicadas exclusivamente
a oficinas, que supondrán la puesta en el mercado de 25.500 m2 en el año 2010.
43
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
El Parque de Oficinas Oeste desarrollado por Pronamur cuenta con 7.000 m2 construidos en la actualidad
y esa oferta se verá completada en 2009 con la finalización de Torre Taibilla (7.000 m2 de superficie),
en 2010 con Torre Benamor (7.000 m2) y en 2012 con la Torre Segura (7.000 m2), en total 28.000
m2 en edificios exclusivos de oficinas.
Cuando se analiza el nivel de absorción (proporción de la superficie total que se encuentra alquilada o
vendida) se encuentran valores menores que lo obtenidos en Atalayas-Ronda Sur, Juan de Borbón o
Juan Carlos I, lo que sugiere un menor grado de consolidación de esta zona frente a las analizadas
anteriormente. De cualquier forma, a parte de los proyectos que se han comenzado a comercializar
recientemente, el resto presenta niveles de absorción próximos o superiores al 70%. Si se analiza la
absorción ponderando según los metros de cada proyecto ésta alcanza el 82% lo que se explica por la
importancia relativa del Parque de Oficinas Oeste (Argos, Quipar y Mundo) (Tabla 32 - ).
Según el estado de avance de los proyectos se encuentran cuatro construidos (uno de ellos la primera
fase del Parque de Oficinas Oeste de Pronamur compuesta por tres edificios); tres en construcción y
cuatro en proyecto.
44
Tabla 33 - Estado proyectos zona Polígono Oeste 2008-2012
Cuando se analiza la oferta futura de EEO se observa, como en el resto de las zonas
analizadas, un importante salto cuantitativo a partir de 2008. Hasta fin de 2007 la oferta
es de 9.665 m2, en el periodo 2008-2012 la oferta creada será de 58.597 m2. Por tanto,
de la oferta total que existirá en 2012 en la zona del Polígono Oeste (68.262 m2), el
16% se encuentra actualmente finalizada y el 84% en fase de construcción o proyecto.
Se estima un crecimiento de la oferta de EEO del 606% en cinco años.
El precio medio de las promociones localizadas en la zona del Polígono Oeste es de 1.882
€/m2, mientras que el precio del alquiler es de 10,2 €/m2 mes.
• Características resumen:
45
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
edificios residenciales se queden obsoletas, no satisfaciendo las necesidades de la empresa que en ellas
se ubican.
La rigidez de la oferta disponible en el centro unida a la falta de producto con las calidades y características
demandadas por ciertos sectores y empresas, crean importantes barreras de entrada, que difícilmente
pueden ser superadas.
Tabla 34 - Modelo demanda: Proyecciones absorción superficie de oficinas en Murcia capital (2008-2012)
Murcia será capaz de absorber 143.681 m2. Esta demanda está compuesta por la proveniente de la
creación anual de empresas nuevas demandantes de EEO, que generará una absorción de 76.951 m2,
más la demanda por la deslocalización de empresas, la cual supondrá una demanda de 66.730 m2.
Estas cifras ponen de manifiesto la importancia del proceso de deslocalización que sufrirá la capital
murciana durante este periodo, que aumentará conforme entre producto terminado de EEO en el mercado,
se ha previsto que se deslocalice un 4% anual de las empresas radicadas en el año 2007 en edificios
de uso mixto.
46
Gráfico 11 - Modelo demanda anual superficie oficinas de Murcia capital: trabajadores y
empresas que la constituyen (2008-2012)
La contratación anual de superficie de oficinas en Murcia capital, variará entre los 27.550
m2 de 2008 y los 29.621 m2 en 2010.
Recapitulando, del modelo realizado se estima durante el periodo 2008-2012 una cifra
media de la demanda anual en EEO en la capital murciana de 28.736 m2, correspondiente
a 519 empresas y 2.379 trabajadores de media anual durante el periodo analizado.
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Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Murcia capital cuenta actualmente con una oferta total de EEO de 70.350 m2, de los cuales
66.317 están ocupados y tan sólo 4.033 están disponibles. Con una tasa de disponibilidad o
vacancy rate del 5,7% se considera plena ocupación.
Consecuencia del buen comportamiento de la demanda durante el periodo anterior, los promotores
están respondiendo de manera muy agresiva estimándose una oferta para el periodo de 223.564
m2.
Si se consolidan todos los proyectos estudiados y en función de los resultados del estudio de
demanda realizado, se produciría un cambio brusco en el mercado de EEO en la ciudad de
Murcia pasando de la situación actual de "plena ocupación" a un exceso de oferta.
La demanda estimada para Murcia es de 143.681 m2 de EEO, lo que supone una absorción
media anual de 28.736 m2, representando un importante ritmo de ocupación para una ciudad
de las características demográficas, económicas y políticas de Murcia.
Se esperan tres años de excesiva oferta 2008, 2010 y 2012 con salidas al mercado de hasta
72.000 m2 en el año 2010.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados prevén para el año 2012
una tasa de disponibilidad o vacancy rate del 28,6% lo que se consideraría un exceso de oferta
de 83.916 m2, tardando en ser absorbido por una demanda constante aproximadamente tres
años.
48
4. Cartagena
Cartagena se sitúa en la zona sur occidental de la península, ciudad perteneciente a la
Comunidad Autónoma de la Región de Murcia de la cual es capital legislativa.
Cartagena cuenta con una importante dotación de carreteras entre las que se incluyen
la A-30, Autovía de Murcia, discurre entre Cartagena y Albacete; la A-7 que comunica
Murcia con toda Andalucía y con la Comunidad Valenciana; y la autovía de Cartagena-
Vera.
Destaca Parque Mediterráneo, el único en actividad, cuenta con 8.000 m2 de los cuales
se han ocupado 2.364, lo que supone una ocupación del 29,6%.
49
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Se estima la entrada de 7.971 m2 de EEO en el año 2008 y no se han localizado más proyectos de
oficinas en Cartagena hasta el año 2012.
El precio medio de las promociones localizadas en la zona Cartagena es de 1.974 €/m2, mientras que
el precio del alquiler es de 10 €/m2 mes.
Cartagena para el periodo 2008-2012 será capaz de absorber 30.606 m2. Esta demanda está compuesta
por la proveniente de la creación anual de empresas nuevas potencialmente demandantes de EEO, que
generará una absorción de 20.151 m2, más la demanda por la deslocalización de empresas, la cual
supondrá una demanda de 10.454 m2.
50
Gráfico 12 - Modelo demanda: Demanda anual superficie oficinas de Cartagena. Trabajadores
y empresas que la constituyen (2008-2012)
Las empresas que forman esa demanda de superficie de oficinas estarán en torno a las
505, de las cuales 333 serán nuevas empresas y 173 empresas que se deslocalizarán.
Recapitulando, del modelo realizado se estima durante el periodo 2008-2012 una cifra
media de la demanda anual en EEO en el municipio de Cartagena de 6.121 m2,
correspondiente a 101 empresas y 464 trabajadores de media anual durante el periodo
analizado.
51
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Cartagena tiene similares problemas que la capital en lo que se refiere al tráfico en el centro y los
problemas de aparcamiento, cuenta con empresas generalmente más pequeñas y, hasta ahora, no existían
zonas de negocios de EEO a parte del centro de la ciudad, por tanto no existen sinergias entre las
empresas de las zonas de negocios...
Para el periodo 2008-2012, se está empezando a formar una zona de negocios y comercial en el Polígono
industrial de Cabezo Beaza, donde se espera una nueva oferta de 7.971 m2.
No se conocen otros proyectos de EEO en Cartagena, aunque sí se espera que la demanda de EEO
empiece en este próximo periodo a interesarse por las ventajas de los EEO, lo que impulsará la oferta
de EEO.
Según los ritmos de absorción explicados en el estudio de la demanda, se estima que las empresas
demandantes de EEO en Cartagena serían capaces de absorber un total de 30.606 m2, lo que supone
tres veces más de la oferta estimada para este periodo por tanto, se prevé un exceso de demanda de
16.999 m2.
5. Lorca
Lorca se encuentra en el sureste de la península ibérica, en la comarca del Alto Guadalentín, en la
Comunidad Autónoma de la Región de Murcia a 71 Km. de la capital de la provincia y a 462 Km. de
Madrid.
El municipio de Lorca tiene una población de de 92.744 habitantes (Anuario Estadístico de la Región
de Murcia, 2007), y en su casco urbano cuenta con una población de más de 51.000 habitantes. Lorca
es el segundo municipio más extenso de España (1.676 km2), después de Cáceres.
En cuanto al ferrocarril dispone de una red de cercanías. La C-2 une Lorca con Murcia y con Águilas
atravesando a su paso una parte de la provincia de Almería.
52
5.1. Oferta Lorca
En Lorca se han localizado tres proyectos todos ellos de dimensiones similares, en todos
los casos menos de 3.000 m2 de superficie.
En cuanto al régimen de explotación dos de ellos se decantan por la venta (Torre Avante
y Torre Oeste), y el otro por el alquiler (Iris, Centro de Negocios). Por tanto, cuando estos
proyectos se inauguren habrá una oferta de EEO en venta de 5.302 m2 y 2.400 m2 en
alquiler.
La promoción de Iris entrará en el mercado en 2008 mientras que Torre Avante y Torre
Oeste lo harán en 2009. Actualmente se desconoc el rimo de ventas previo a la finalización
de la construcción.
Cuando se analiza la oferta futura se observa, al igual que ocurre en el resto de la Región,
un fuerte contraste entre la oferta total antes de 2008 (en el caso de Lorca cero) y la
oferta futura a partir de 2008 (7.702 m2 de superficie en EEO en Lorca).
El precio de venta medio de los proyectos analizados en esta zona es de 1.513 €/m2,
mientras que el precio de alquiler es de 12 €/m2 mes.
El modelo estima que Lorca para el periodo 2008-2012 será capaz de absorber 15.886
m2. Esta demanda esta compuesta por la proveniente de la creación anual de empresas
nuevas, que generará una absorción de 12.337 m2, más la demanda por la deslocalización
de empresas, la cual supondrá una demanda de 3.549 m2.
53
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Gráfico 13 - Modelo: Demanda anual superficie oficinas de Lorca: Trabajadores y empresas que la constituyen
(2008-2012)
La contratación anual de superficie de oficinas en Lorca, estará entre los 3.093 m2 de 2008 hasta los
3.180 m2 en 2012.
Los trabajadores de oficinas que ocuparán la superficie total demandada para el periodo 2008-2012
serán 1.444 personas, de los que 1.122 trabajadores provendrán de la creación de nuevas empresas y
323 de la deslocalización de superficie de oficinas.
Las empresas que forman esa demanda de superficie de oficinas estarán en torno a las 315, 244 nuevas
empresas y 70 empresas que se deslocalizarán.
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Recapitulando, del modelo realizado se estima durante el periodo 2008-2012 una cifra
media de la demanda anual en EEO para el municipio de Lorca de 3.177 m2, correspondiente
a 63 empresas y 289 trabajadores de media anual durante el periodo analizado.
La oferta analizada, excluida Murcia capital, Cartagena y Lorca, para el periodo 2008-
2012 es de 37.068 m2, concentrada en Totana, Mula, Molina de Segura, Librilla, Fuente
Álamo, Ceutí y Abarán.
Estos municipios absorberán la demanda latente que existe en sus áreas de influencia
provocando, según el modelo definido, una falta de oferta de EEO cuantificable en unos
11.000 m2.
55
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
En ninguno de los casos la oferta calculada se ve afectada, por lo que este análisis permite ver las
desviaciones que la demanda estimada por el modelo sufriría con la modificación de las hipótesis
planteadas.
Las modificaciones sobre las hipótesis que se han considerado son el área de influencia en Murcia
capital, el porcentaje de deslocalización y la aplicación del coeficiente reductor en el caso de Murcia
capital.
La demanda estimada para Murcia es de 155.810 m2 contra los 143.681 m2 del modelo de estimación
de EEO para el periodo 2008-2012, lo que supone una absorción media anual de 31.162 m2, frente
a los 28.736 m2 del modelo planteado.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados para este análisis de sensibilidad
prevén para el año 2012 una tasa de disponibilidad o vacancy rate en Murcia capital del 24,4% lo que
se traduce en un exceso de oferta de 71.787 m2, contra los 83.916 m2 del modelo.
56
Tabla 44 - Cruce oferta demanda: Escenario área de influencia pesimista
La demanda estimada para Murcia es de 131.552 m2 contra los 143.681 m2 del modelo
de estimación de EEO para el periodo 2008-2012, lo que supone una absorción media
anual de 26.310 m2, frente a los 28.736 m2 del modelo planteado.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados para este análisis
de sensibilidad prevén para el año 2012 una tasa de disponibilidad o vacancy rate en
Murcia capital del 32,7% lo que se traduce en un exceso de oferta de 96.045 m2, contra
los 83.916 m2 del modelo.
La demanda estimada para Murcia es de 160.364 m2 contra los 143.681 m2 del modelo
de estimación de EEO para el periodo 2008-2012, lo que supone una absorción media
anual de 32.073 m2, frente a los 28.736 m2 del modelo planteado. En el caso de
Cartagena la demanda se incrementa hasta los 37.575 m2 desde los 30.606 m2 y hasta
los 18.252 m2 desde los 15.886 m2 en Lorca.
57
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados para este análisis de sensibilidad
prevén para el año 2012 una tasa de disponibilidad o vacancy rate en Murcia capital del 22,9% lo que
se traduce en un exceso de oferta de 67.234 m2, contra los 83.916 m2 del modelo. Para el caso de
Cartagena y Lorca, como ya estima el modelo existe un exceso de de demanda, situándose en 23.968
m2 y 10.550 m2 respectivamente.
La sensibilidad de la demanda sufre con la variación del porcentaje de deslocalización, que para este
escenario se reduce a la mitad con respecto a las estimaciones en el modelo base, considerando un 2%
para Murcia capital frente al 4%, y de un 0,75% para Lorca y Cartagena versus 1,50% del modelo base.
La demanda estimada para Murcia es de 110.316 m2 contra los 143.681 m2 del modelo de estimación
de EEO para el periodo 2008-2012, lo que supone una absorción media anual de 22.063 m2, frente
a los 28.736 m2 del modelo planteado. En el caso de Cartagena la demanda desciende hasta los 25.379
m2 desde los 30.606 m2 y hasta los 14.111 m2 desde los 15.886 m2 en Lorca.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados para este análisis de sensibilidad
prevén para el año 2012 una tasa de disponibilidad o vacancy rate en Murcia capital del 39,9% lo que
se traduce en un exceso de oferta de 117.281 m2, contra los 83.916 m2 del modelo. Si la demanda y
la oferta se comportasen de de este modo, durante el periodo 2008-2012 se construirían más del doble
de m2 de EEO de los que se ocuparían, tardándose en ocupara aproximadamente seis años a un ritmo
de absorción de la demanda constante.
Para el caso de Cartagena y Lorca, disminuye el exceso de demanda del modelo base situándose en
11.772 m2 y 6.409 m2 respectivamente.
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Tabla 47 - Cruce oferta demanda: Escenario coeficiente reductor pesimista
La demanda estimada para Murcia es de 112.443 m2 contra los 143.681 m2 del modelo
de estimación de EEO para el periodo 2008-2012, lo que supone una absorción media
anual de 22.489 m2, frente a los 28.736 m2 del modelo planteado.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados para este análisis
de sensibilidad prevén para el año 2012 una tasa de disponibilidad o vacancy rate en
Murcia capital del 39,2% lo que se traduce en un exceso de oferta de 115.154 m2,
contra los 83.916 m2 del modelo.
En ninguno de los casos la demanda calculada se ve afectada, por lo que este análisis
permite ver las desviaciones que la oferta estimada por el modelo sufriría con la modificación
de las hipótesis planteadas.
No se realiza esta hipótesis para Cartagena y Lorca porque se entiende que existiendo
un potencial exceso de demanda los proyectos actuales se realizarán.
59
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
El cruce oferta-demanda resultante en el año 2012 proporcionaría una situación de exceso de oferta
en Murcia pero con una vacancy rate del 18,5%. Con una demanda anual media de 28.000 m2 el exceso
de oferta sería absorbido en un año y medio aproximadamente.
Estimando una realización del 50% de los EEO que actualmente están en proyecto, la oferta en el
periodo 2008-2012 disminuiría en 72.614 m2 quedando finalmente en 150.949 m2.
La disponibilidad de resultante es de 11.302 m2, lo que significa el 5,1% del total de la oferta a 2012.
Como se ha comentado anteriormente, si se produjeran estas condiciones de oferta se produciría "plena
ocupación".
60
8. El mercado de oficinas en provincias limítrofes
Para analizar la posible competencia del producto inmobiliario de oficinas en edificios
exclusivos en las provincias limítrofes a la Región de Murcia, Alicante, Albacete y Almería,
se realizó un trabajo de campo consistente en la búsqueda de desarrollos similares a
través de Internet y se mantuvieron conversaciones telefónicas con las asociaciones de
promotores inmobiliarios de las respectivas provincias.
Esta última ha girado en su mayor parte en torno a la manufactura del calzado, en Elche
se fabrica alrededor de un 42% del calzado producido en España y es uno de los
principales productores de Europa, el resto del sector industrial es diverso: metal, química,
construcción, etc. Además de las necesidades directas que genera una actividad de este
tipo, la necesidad de establecer relaciones comerciales, tanto a nivel nacional como
internacional, ha provocado una mayor movilidad de las personas y de las ideas, que han
permitido conocer con anterioridad las tendencias económicas de otras regiones, entre
otras la del mercado de oficinas. Consecuencia de lo anterior es, a pesar de la escasa
oferta de esta tipología en la región, el mayor dinamismo de la actividad promotora de
edificios de oficinas exclusivos en Elche frente a la capital de la provincia.
A pesar de que los problemas que se derivan de la ubicación de los centros de trabajo
en el centro de la ciudad son similares en Murcia y Alicante (problemas de tráfico, escasa
funcionalidad de los locales de oficinas adaptados del uso residencial, falta de espacio
para empresas grandes que requieren mucha superficie de oficinas), y que en ambos
casos el sector inmobiliario atraviesa por coyunturas similares (fuerte crisis en el mercado
de segunda residencia y fuerte ralentización en el dinamismo de la primera residencia),
la respuesta de los promotores alicantinos ha sido hasta el momento tímida y, como
consecuencia, la oferta de superficie de oficinas en edificios exclusivos es escasa e
incipiente.
De los datos obtenidos en la provincia de Alicante se han podido extraer varias conclusiones.
Por un lado, la superficie media total de estos edificios es de 3.881 m2, superficie
61
Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
sensiblemente inferior a la media de las promociones analizadas en Murcia. De las promociones analizadas
en la provincia, sólo el Complejo Vía Parque en Elche, desarrollada por Distrito Moda, puede ser
considerada de grandes dimensiones.
Las menores dimensiones de las promociones alicantinas explica, como es lógico, la menor cantidad
de recursos absorbida por ellas. No se ha conocido la existencia de desarrollos de torres en altura
destinadas al uso de oficinas en exclusiva en el municipio de Alicante.
CBC en 2006 pone en el mercado otro edificio de oficinas en la calle de Doctor Sopena con casi 1.100
m2 de oficinas, pero su uso es compartido con el residencial. También en el año 2006 la promotora
Santa Ana desarrolla un proyecto exclusivo donde se ubican las oficinas centrales del grupo que ocupan
la totalidad del edificio.
En las proximidades de Elche el mercado muestra un mayor dinamismo. La creación de Elche Parque
Industrial permite a las empresas ubicarse en una localización estratégica, de fácil acceso, con una
buena dotación de infraestructuras y servicios empresariales de manera que, todo ello, favorezca su
proyección, competitividad y capacidad innovadora.
La promoción Bulevar Parque, desarrollado por PIMESA en este parque, supondrá la construcción de
cinco edificios independientes diseño de Agustín Soler y Diego Serrano que han logrado combinar en
este centro de negocios estética y funcionalidad. Las dimensiones de las oficinas ofertadas son variadas,
cuentan con plazas de garaje vinculadas a las oficinas y una infraestructura de telecomunicaciones
común a las empresas que allí se ubiquen. En la actualidad, dos de los cinco edificios con los que
cuenta la promoción se encuentran finalizados y los otros tres en construcción. Con la finalización del
proyecto se pondrán en el mercado más de 7.500 m2 de oficinas con un precio de venta del m2 entre
965 y 1.188 euros. Se localiza en la primera línea del Bulevar Severo Ochoa, una de las vías que soporta
mayor intensidad de tráfico de la región. Este modelo se puede asimilar a la existencia de EEO en el
polígono Oeste y por lo tanto no comparable con distritos urbanos.
En la misma calle, la promotora Distrito Moda S.A. ha desarrollado otro de los grandes proyectos de la
provincia, el Complejo Vía Parque, que incluye cinco edificios que suponen 14.000 m2 de oficinas,
ofertados en el mercado en régimen de alquiler o venta, 4.000 m2 de locales comerciales y alrededor
de 450 plazas de garaje. Dependiendo de la ubicación dentro del complejo el precio de venta del m2
varía entre los 3.500 y los 4.500€ y, el precio de alquiler se fija en torno a los 16 €/m2 mes.
Otras promociones de menor tamaño se ubican en el mismo parque como el Centro de Negocios Herrera
Cinco que pone en el mercado 1.200 m2 de oficinas en régimen de alquiler a un precio superior a la
renta media de la zona, lo que se explica por los servicios añadidos ofrecidos a los inquilinos en este
tipo de complejos.
62
De la información obtenida del estudio inicial de la provincia se puede concluir, por tanto,
que el desarrollo del mercado de oficinas en la provincia de Alicante se encuentra, frente
a Murcia, en un estado más incipiente según las tendencias marcadas por las ciudades
con mercados más consolidados. La brecha existente entre la provincia de Alicante y la
Región de Murcia no parece que vaya a reducirse en el periodo 2008-2012.
Los impulsores de este cambio han sido las promotoras locales o regionales confiadas
por la plena ocupación que presenta la actual oferta de EEO en Murcia. La mayoría de
las promotoras de EEO se caracterizan por desarrollar principalmente promociones
residenciales sin tener experiencia en la promoción de edificios exclusivos de oficinas,
no realizar rigurosos estudios de demanda, de oferta y de competencia previos a la decisión
final de realizar los proyectos y hasta ahora han contado con un importante apoyo por
parte de las entidades financieras.
Se consideran potenciales clientes de EEO, las empresas cuyos clientes son sociedades
jurídicas y que no necesitan realizar una labor comercial directa con el cliente persona
física, maximizando las ventajas y minimizando los inconvenientes de la deslocalización
frente a la centralización.
Las principales ventajas de los EEO frente a la oferta tradicional de oficinas son:
• Sinergias entre las empresas que se localizan en una misma área de negocios.
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Mercado de oficinas en edificios
exclusivos de la Región de Murcia
• Flexibilidad; los nuevos materiales y técnicas de construcción de los EEO ofrecen la posibilidad
de diseñar la distribución de la oficina casi a medida de cada empresa.
• Menor precio de las nuevas oficinas dependiendo de la localización, especialmente en las zonas
de bajos precios como polígonos.
• Mayor recorrido en precio de los nuevos inmuebles especialmente en las zonas de bajos precios.
El cambio de tendencia se produjo inicialmente en Murcia capital, que actualmente cuenta con 20 EEO
construidos, y debido al éxito de demanda obtenido por este nuevo modelo de oficinas, con una tasa
de ocupación actual del 94,3%, dicho modelo está siendo potenciado en Murcia y replicado en otros
nueve importantes municipios destacando Cartagena y Lorca.
Una característica fundamental del cambio de tendencia es la velocidad y el volumen de oferta que se
estima se desarrolle en los próximos cinco años, durante el periodo 2008-2012. Se prevé que la oferta
actual de EEO en la Región se incremente un 335% en dicho periodo, con un crecimiento medio anual
de 52.700 m2, aunque será en los años 2008, 2010 y 2012 cuando se inyecten cifras superiores de
hasta 73.000 m2 en el año 2010. En Murcia capital el incremento de la oferta prevista en el periodo
es del 318%, con un crecimiento medio anual de 44.700 m2.
La demanda estimada en el análisis realizado se calcula a través de dos fuentes principales. Por un
lado, se considera que el 13,8% del total de los trabajadores de Murcia capital, trabajan en empresas
potenciales demandantes de EEO ya que maximizan las ventajas del modelo EEO frente al modelo
tradicional. Por tanto suponemos que 13,8% de los nuevos trabajadores estimados a partir de los datos
de población del INE se ubicarán en los nuevos EEO. Este porcentaje disminuye al 10,8% en el resto
de la Región incluyendo Cartagena y Lorca.
Por otro, se estima que el 20% de las actuales empresas potenciales demandantes de EEO que en el
año 2007 están ubicadas en el centro de la ciudad de Murcia, se descentralizarán y se reubicarán en
EEO durante el periodo 2008-2012 a un ritmo anual de 4%. Éste porcentaje disminuye al 1,5% anual
en el resto de la Región, incluyendo Cartagena y Lorca.
Con estas hipótesis, la demanda estimada para Murcia capital en el periodo 2008-2012 es de 143.681
m2 de EEO, lo que supone una absorción media anual de 28.736 m2.
Si se cruzan todos los proyectos estudiados con los resultados del estudio de demanda realizado, se
produciría un cambio brusco en el mercado de EEO en la ciudad de Murcia pasando de la situación
actual de "plena ocupación" a un exceso de oferta.
Los datos resultantes del cruce de la oferta y la demanda estimados prevén para el año 2012 una tasa
de disponibilidad o vacancy rate del 28,6% lo que se consideraría un exceso de oferta de 83.916 m2,
tardando en ser absorbido por una demanda constante aproximadamente tres años.
Al analizar el conjunto de la oferta prevista para los próximos años consideramos que no todos los EEO
que están actualmente en proyecto y que suponen el 49,4% de la oferta estimada de Murcia capital
en 2012 se realicen, pues según las estimaciones del modelo ya en el 2008 existirá un exceso de oferta
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del 22%, que a partir de 2010 será importante, no tanto en porcentaje como en valor
absoluto. A este exceso de oferta detectado, hay que añadir el efecto de la situación
actual del sector inmobiliario que también afectará a la menor realización de los EEO
en proyecto ya que, como se dijo en el inicio del punto, la mayoría de las empresas
promotoras de EEO son locales, principalmente residenciales y cuando concibieron el
proyecto no esperaban la situación actual del sector.
Adicionalmente, otro aspecto clave en la realización final de los proyectos son las fuertes
inversiones que conllevan, en muchos casos por encima de los 15 millones de euros. La
crisis financiera y el fuerte endeudamiento de algunas de estas promotoras, marcado por
su origen residencial, complicarán la financiación tanto con recursos propios como con
recursos ajenos de dichos proyectos.
Para evaluar cómo afectará una reducción de los proyectos previstos, se ha optado por
estimar dos escenarios donde sólo se realicen el 75% y el 50% de los EEO en proyecto
en Murcia capital. En el escenario en el que sólo se realizan el 75% de los EEO en
proyecto, el exceso de oferta se reduce de manera significativa en un 47,3% estimándose
en 47.000 m2. En el escenario en el que sólo se realizan el 50% de los EEO en proyecto,
el exceso de oferta se reduce un 86%, hasta los 11.000 m2 lo que significa una vacancy
rate del 5,1% y, por tanto, plena ocupación.
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