Trabajo de Grado Pequeño Paris

ANALISIS DE LA IMPORTANCIA DE UN PLAN FINANCIERO PARA UNA
PERSONA NATURAL CON ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO EN EL

DEPARTAMENTO DEL VICHADA MUNICIPIO DE PUERTO CARREÑO
“COMERCIALIZADORA PEQUEÑO PARIS”
CRISTIAN ALEXIS GONZALEZ TEJADA
CONTADURIA PÚBLICA
FUNDACION UNIVERSITARIA UNIPANAMERICANA-COFREM
VILLAVICENCIO, 2019
ii
Análisis De La Importancia De Un Plan Financiero Para Una Persona Natural Con

Establecimiento De Comercio En El Departamento Del Vichada Municipio De Puerto
Carreño
“Comercializadora Pequeño Paris”
Proyecto De Grado Para Obtener El Título De

Contador Público
Cristian Alexis González Tejada
Luis Carlos Vásquez Céspedes

Lic. En Investigación Universitaria
Fundación Universitaria Unipanamericana-Cofrem
Villavicencio, 2019
iii
DEDICATORIA
Este trabajo de grado es dedicado a mi papa que es mi guía desde el cielo, a mis abuelos
que son quienes me han apoyado siempre.
También dedico este trabajo a mi compañero Steven Betancourt quien no pudo cumplir su
sueño de ser contador público y es mi deber cumplir ese sueño en memoria de él.
iv
Firma De Confirmación De La Sustentación Del Proyecto De Grado Por Parte De Los

Jurados Externos:
X
NOMBRES Y APELLIDOS JURADO 1
X
FIRMA JURADO 1
X
NOMBRES Y APELLIDOS JURADO 2
X
FIRMA JURADO 2
v
AGRADECIMIENTOS
Agradezco a mi familia por el apoyo tanto moral y económico brindado durante toda la
carrera de Contaduría Pública, a mi tía Zulma por ser quien me ha enseñado la mayoría
de mis conocimientos referentes a la carrera.
También doy gracias a la Universidad Unipanamericana-Cofrem por haberme brindado

un espacio para recibir educación y conocer personas como mis docentes y compañeros.
Al profesor Luis Carlos Vásquez Céspedes le agradezco por todo el acompañamiento que
me brindo en el desarrollo de este trabajo de investigación.
vi
Resumen
Al realizar un trabajo de investigación enfocado en un análisis financiero que

permita la aplicación de procedimientos para mejorar la gestión empresarial nos encamina
a obtener una adecuada solución a los problemas encontrados a las persona natural con
establecimiento de comercio “comercializadora pequeño parís” del municipio de Puerto
Carreño- Vichada para el adecuado cumplimiento de las metas. Al realizar este análisis
tendremos la capacidad de proveer información verídica de la situación real que permita
determinar y preparar medidas correctivas a aplicarse de forma inmediata y permanente.
De este modo se presenta el desarrollo de ciertos parámetros que contribuirán al

mejoramiento de LA COMERCIALIZADORA PEQUEÑO PARIS, en base a esto
describiremos los siguientes puntos: presentamos la problemática que origina nuestra
investigación, el sustento teórico y práctico que justifica el estudio, el diagnóstico y
solución, el diseño metodológico y la propuesta destinada a resolver el problema en
mención.
El objetivo principal de esta investigación es el análisis de una plan financiero, de

esta manera recopilar información relevante para la toma de decisiones futuras, tomando
información de los estados financieros de los últimos dos años 2017 y 2018, los cuales nos
permitieron determinar que la empresa no cuenta con un sistema de control interno,
procedimientos financieros y una estructura organizacional definida que le permita
mantener un orden en las actividades realizadas a diario.
Los resultados obtenidos del análisis del plan financiero de periodos anteriores
permitirán generar políticas con el fin de optimizar los recursos de la, empresa, objetivos
necesarios para optimizar el negocio hacia el corto mediano y largo plazo.
 Palabras claves: medidas correctivas, información relevante,

procedimientos financieros
vii
Tabla De Contenidos
Contenido
DEDICATORIA....................................................................................................................iii
AGRADECIMIENTOS..........................................................................................................v
Resumen.................................................................................................................................vi
LISTA DE TABLAS...........................................................................................................viii
LISTA DE FIGURAS............................................................................................................ix
INTRODUCCION..................................................................................................................1
Planteamiento del problema................................................................................................3
Formulación del problema...................................................................................................4
Justificación.........................................................................................................................5
Objetivo general..................................................................................................................6
Objetivos específicos...........................................................................................................6
MARCO DE REFERENCIA..................................................................................................7
Marco teórico......................................................................................................................7
Pasos para establecer una buena planificación financiera...............................................7
Importancia De Los Presupuestos...................................................................................9
¿Qué clases de presupuestos podemos encontrar?.........................................................10
Los Estados Financieros Y Su Función En Las Pymes.................................................11
¿Qué son los estados financieros?.................................................................................12
Análisis horizontal.........................................................................................................15
Razones Financieras......................................................................................................18
Marco Conceptual.............................................................................................................20
Marco Legal......................................................................................................................21
Marco Institucional............................................................................................................21
Marco Geográfico..............................................................................................................21
Diseño de la investigación.................................................................................................22
Metodología...................................................................................................................22
Población y Muestra......................................................................................................23
Fuentes De Información Iniciales..................................................................................23
Descripción breve de las fases del proyecto..................................................................23
viii
Técnicas de recolección de datos...................................................................................23

RESULTADOS.....................................................................................................................25
CONCLUSIONES................................................................................................................44
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS..................................................................................45
ix
LISTA DE TABLAS
Tabla No. 1 ¿Conoce la misión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de

Puerto Carreño-Vichada?......................................................................................................25
Tabla 2 ¿Conoce la Visión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de Puerto
Carreño-Vichada?.................................................................................................................26
Tabla 3 ¿Conoce el organigrama del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
Tabla 4 ¿Conoce los objetivos del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
Tabla 5 ¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con manual de
funciones y procedimientos?.................................................................................................29
Tabla 6 ¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera
NIIF?.....................................................................................................................................30
Tabla 7 ¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en qué grupo se encuentra el
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS?...............................................................31
Tabla 8 ¿el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con un plan
financiero?.............................................................................................................................32
Tabla 9 Razones Financieras................................................................................................36
Tabla 10 Interpretación Razones Financieras......................................................................37
Tabla 11Analisis Horizontal y Vertical Estado de Situación Financiera.............................39
Tabla 12 Análisis Horizontal y Vertical Estado de resultados.............................................40
Tabla 13 pronóstico de ventas..............................................................................................41
Tabla 14 Pronostico costo de ventas....................................................................................41
Tabla 15 Pronostico de utilidad bruta..................................................................................41
Tabla 16 Pronostico de gastos de administración y ventas..................................................42
Tabla 17 Pronostico de utilidad operacional........................................................................42
Tabla 18 Pronostico de impuesto de renta...........................................................................42
Tabla 19 Pronostico de flujo de caja....................................................................................43
x
LISTA DE FIGURAS
Ilustración 1 ¿Conoce la misión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de

Ilustración 2¿Conoce la Visión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
Ilustración 3 ¿Conoce el organigrama del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS
de Puerto Carreño-Vichada?.................................................................................................27
Ilustración 4 ¿Conoce los objetivos del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS
de Puerto Carreño-Vichada?.................................................................................................28
Ilustración 5 ¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con manual de
funciones y procedimientos?.................................................................................................29
Ilustración 6 ¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera
NIIF?.....................................................................................................................................30
Ilustración 7 ¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en qué grupo se encuentra el
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS?...............................................................31
Ilustración 8 ¿el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con un plan
financiero?.............................................................................................................................32
Ilustración 9 ANALISIS FODA..........................................................................................34
1
INTRODUCCION
Frente a los continuos cambios que origina la globalización a la economía que progresa de
manera continua, es necesario que las grandes, medianas y pequeñas empresas cuenten con
una herramienta que les permita manejar sus recursos eficientemente para enfrentar esta
economía cambiante, es importante que las personas naturales con establecimientos de
comercio obligadas a llevar contabilidad también cuenten con herramientas que permitan
hacer un uso más eficiente de sus recursos ya que dado a su rápido crecimiento en el
mercado y el cambio de régimen simplificado a régimen común dichos comerciantes no
están preparados para asumir las responsabilidades tributarias que trae consigo este régimen
por lo que empiezan a incumplir con sus obligaciones y ante la situación que se presenta en
las personas naturales con establecimiento de comercio, los comerciantes se están viendo
obligados a analizar la importancia que tiene un plan financiero que le brinde estrategias
para el cumplimiento de metas y objetivos a corto, mediano y largo plazo y lograr una
mejor posición en el mercado del Departamento del Vichada.
Este trabajo de investigación tiene como objetivo analizar la importancia que tiene
un plan financiero para las personas naturales con establecimiento de comercio que a su vez
permita encaminar a los comerciantes al cumplimiento de metas y objetivos logrando un
mejor posicionamiento en el mercado del Departamento del Vichada y además que le
permita identificar las falencias en el manejo de sus recursos y así crear herramientas que
permitan obtener información útil y oportuna para la toma de decisiones sabiendo que la
permanecía de los establecimientos de comercio en el mercado está ligada con la gestión y
el manejo de sus recursos.
La importancia de este trabajo se da porque permite analizar como el cambio de

régimen simplificado a régimen común está afectado a las personas naturales con
establecimiento de comercio obligadas a llevar contabilidad con el aumento de sus
obligaciones tributarias. También es un trabajo de aplicación a los comerciantes porque
permitirá analizar la importancia que tiene una herramienta financiera como lo es el plan
financiero y de este modo poder crear estrategias que les permitan a los comerciantes
2
mitigar los impactos negativos que ha traído consigo el nuevo régimen al que pertenecen
”régimen común”.
Esta investigación contiene los elementos de investigación donde se identifica una

primera parte con los contenidos generalizados como el título, planteamiento del problema,
formulación del problema, objetivo general y objetivos específicos, una justificación, el
marco de referencia donde se encuentra el marco teórico, conceptual, legal, institucional y
geográfico y los elementos metodológicos mediante un análisis descriptivo del
establecimiento de comercio y de las nuevas obligaciones formales y sustanciales que trajo
el régimen común utilizando una técnica de revisión documental la cual permite analizar
las principales problemáticas del comerciante y su establecimiento de comercio.
3
Planteamiento del problema
Con el rápido crecimiento de las personas naturales con establecimiento de

comercio en el mercado y superar los topes para cambiar de régimen simplificado a
régimen común y las nuevas responsabilidades tributarias que trae consigo este régimen, y
el desconocimiento de las nuevas obligaciones que adquirieron al superar los topes
establecidos para cambiar de régimen, por lo cual empiezan a incumplir con el pago de
impuestos por iliquidez dado a que están acostumbrados a llevar la contabilidad personal
con la de empresa, para lo cual es importante que los comerciantes analicen la importancia
de implementar un plan financiero el cual les brinde unas mejores estrategias para tomar
decisiones frente a los cambios que trae el régimen común para las personas naturales con
establecimiento de comercio.
Dado que las personas naturales con establecimiento de comercio sigan superando
los topes y cambiando de régimen simple a régimen común y sigan desconociendo las
nuevas responsabilidades que adquieren por cambiar de régimen estos comerciantes
empezarían a ser requeridos y sancionados por la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales DIAN por el incumplimiento en el pago de sus obligaciones formales y
sustanciales y en el peor de los casos pueden ser hasta embargados o llegar cerrar sus
negocios temporal o definitivamente.
Para darle un control más eficiente a este crecimiento acelerado de las personas
naturales con establecimiento de comercio y permitirle a los comerciantes hacer un uso más
eficiente de sus recursos y cumplir con sus obligaciones se propone diseñar un plan
financiero que permita establecer metas y objetivos a corto, mediano y largo plazo y que
permita mitigar los riesgos futuros que se le presenten a las personas naturales con
establecimiento de comercio.
4
Formulación del problema
¿Es necesario un análisis de un plan financiero para una persona natural con
establecimiento de comercio obligada a llevar contabilidad?
Dado al crecimiento acelerado de las personas naturales en el mercado y superar los topes
establecidos para pertenecer al régimen común, es necesario que las personas naturales
cuenten con herramientas financieras que permitan hacer un uso más eficiente de los
recursos del establecimiento de comercio y lograr así cumplir con las metas y objetivos
fijadas a corto, mediano y largo plazo, de igual manera las herramientas financieras
permiten que los establecimientos de comercio permanezcan en el mercado durante un buen
periodo de tiempo y eviten estar terminando su actividad económica por uso ineficiente de
sus recursos.
5
Justificación
El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y

financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para
solventarlas. El objetivo de este estudio es analizar la importancia del análisis financiero
como herramienta clave para una gestión financiera eficiente. Es un estudio analítico con
diseño documental basado en los fundamentos teóricos de Gitman (2003), Van Horne
(2003), Elizondo y Altman (2003), entre otros. Durante años ha sido de gran importancia
esta herramienta para una empresa, ya que los resultados de su situación financiera
determinan su capacidad para continuar proporcionando servicios y el cumplimiento de
sus obligaciones.
Para las personas naturales con establecimiento de comercio es importante contar

con una herramienta financiera como lo es el plan financiero ya que esta le brindara unas
bases para poder mitigar el impacto que traiga consigo el nuevo régimen al que pertenecen
por superar los topes establecidos y evitar así futuras sanciones o cierres de sus
establecimientos de comercio.
El plan financiero no solo es para empresas que recién comienzan a desarrollar su

objeto social sino también para empresas que quieren mantenerse en el mercado a través del
tiempo, contar con planes y estrategias permitirá a la empresa un crecimiento financiero
eficiente en el manejo de sus recursos.
Al contar con una herramienta financiera la administración de la empresa deberá

implementar planes de mejoramiento y correcciones con anticipación al observar que no se
están cumpliendo los objetivos y las metas fijadas para así lograr cumplir eficientemente lo
fijado. Es importante que las empresas sepan de donde vienen, donde están y a donde
quieren llegar para lo cual es muy importante contar con presupuestos porque esto plasma
una idea de los resultados que se obtendrán en un determinado periodo de tiempo y poder
tomar así decisiones a futuro con un soporte que le permitirá mitigar el impacto de los
riesgos que se le presenten a futuro.
6
Objetivo general
Analizar la importancia de un plan financiero para una persona natural con establecimiento
de comercio “Pequeño París”. De en el departamento del Vichada municipio de puerto
Carreño
Objetivos específicos
1. Realizar un diagnóstico al establecimiento de comercio para el

diseño del plan financiero a la persona natural con establecimiento de
comercio en Puerto Carreño-Vichada.
2. Analizar los estados financieros de los años 2017 y 2018 mediante
razones financieras.
3. Diseñar el plan financiero para el año 2020 a la persona natural con
establecimiento de comercio “PEQUEÑO PARÍS”.
.
7
MARCO DE REFERENCIA
Marco teórico
La planeación financiera es el proceso mediante el cual la empresa proyecta el
futuro que desea alcanzar, identificando los recursos para lograrlo.
Robles (2012) refiere que es una técnica de la administración financiera con la cual
se pretende el estudio, evaluación y proyección de la vida futura de una organización u
empresa, visualizando los resultados de manera anticipada. Es una herramienta que nos
indica donde ha estado la empresa, dónde se halla ahora y hacia dónde va (Van, 1997).
Otro concepto es el de Sánchez (2006) que se refiere la planificación financiera un

profundo carácter estratégico, entendido no sólo como un modelo de proyecciones
financieras que arroja los Estados Financieros de resultados, balance y flujos de recursos
con sus respectivos indicadores; sino también como un conjunto de actividades que se
desarrollan principalmente en el nivel estratégico (tanto de negocio como funcional) y en
menor grado, en el nivel operativo.
La subsistencia de una empresa está impregnada de los cambios macroeconómicos y

exigencias de los mercados, (Brealey y Myer, 1994) factor dominante en los estudios tanto
teóricos como instrumentales del tema de planificación financiera.
Actualmente las empresas deben ir a la delantera y sobre todo de estar pendiente de

los cambios e innovaciones, para esto se debe establecer procesos de acción, entre ellos
hacer estimaciones futuras, teniendo en cuenta las diferentes variables que intervengan en
relación con la implicación que esto conlleva, en este sentido se fijaran nuevas tácticas y
procedimientos para lograr los objetivos planteados.
Pasos para establecer una buena planificación financiera

Paso No. 1: Defina sus objetivos
Sin objetivos definidos los esfuerzos por tener una buena gestión del dinero son en
vano. Por lo que, es necesario establecer cuáles son esas cosas que se quieren alcanzar y
que ello sea la base que sustente la planificación financiera.
Paso No. 2: Evalúe su realidad financiera actual

8
Luego de tener una claridad de hacia dónde se dirige (objetivos) es necesario estar
consciente de con qué cuenta y qué le hace falta. Para ello se invita a las personas a hacer
una evaluación de cuál es su realidad financiera.
Esto es saber:
 ¿Cuánto tiene disponible en bienes o en efectivo y valores?

 ¿Cómo está distribuida, en caso de tenerla, su estructura de deudas?
 ¿Cuáles son los compromisos fijos?
Las respuestas a estas tres preguntas le permitirán tener una panorámica de cuál es su
situación económica corriente y la manera más idónea para solventarla.
Paso No. 3: Establezca un plan de acción y la estrategia
El tercer paso representa la maqueta financiera. Es el momento en el que hay que establecer
un mapa de ruta de lo que se quiere lograr y la manera en que se va a llevar a cabo.
Es importante resaltar que este paso es determinante a razón de que aquí se resume todo lo
que se va a hacer para alcanzar la meta planteada; por lo tanto, en la medida de lo posible,
se debe ser específico y detallista tanto en el plan como en la estrategia que se vaya a
utilizar.
Paso No. 4: Ejecute el plan
Lo más importante en todo lo planteado es la ejecución del plan. La manera en que se hace
realidad aquello que se planeó, y en esta etapa es que, por lo general, las personas tienden a
desmayar, porque inicialmente se presentan muchos bríos y esto va de la mano con el
ímpetu natural de alcanzar su meta.
Sin embargo, la clave en todo esto es el apego al plan al pie de la letra y la disciplina para
mantener su curso.
9
A todo esto, la planificación no es una camisa de fuerza inamovible. Todo lo contrario, los
objetivos son el principio que marca la pauta para los ajustes que se vayan a hacer. Es decir,
en la medida en que se vayan logrando entonces el plan va viento en popa, de lo contrario
es necesario identificar cuáles aspectos deben ser modificados para obtener el éxito.
Según Burbano y Ortiz (2004) un presupuesto es la estimación programada, de

manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un
organismo en un periodo determinado. También dice que el presupuesto es una expresión
cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la administración de la
empresa en un periodo, con la adopción de las estrategias necesarias para lograrlos.
Pere, N. (2000) sostiene que un presupuesto es un plan detallado en el que

figuran explícitas tanto las previsiones de ingresos como las necesidades de adquisición
y consumo de recursos materiales y financieros para un determinado período de tiempo.
Muñoz Amato (1999) señala que es un plan de acción expresado en términos

financieros. Conjunto de decisiones que van a determinar los propósitos de
una empresa y los medios para lograrlos, incluyendo las disposiciones de los recursos
materiales y humanos, las formas de organización, los métodos de trabajo y las medidas
de tiempo, cantidad y calidad.
Por último, Allen y Rachlin (2001) definen el presupuesto como el resultado de

un proceso gerencial que consiste en establecer objetivos, estrategias y elaboración de
planes que forman parte del proceso de administración.
Importancia De Los Presupuestos

Lozano y Otros (2001) señalan, al respecto los siguientes aspectos:
Son útiles en la mayoría de las organizaciones como: Utilitaristas (compañías

de negocios), no- utilitaristas (agencias gubernamentales), grandes (multinacionales,
conglomerados) y pequeñas empresas.
Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las

operaciones de la organización. Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de
operaciones de la empresa en unos límites razonables.
10
Sirven como mecanismo para la revisión de políticas y estrategias de la empresa

y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca. Facilitan que los miembros de la
organización. Cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su plan
total de acción.
Las partidas del presupuesto sirven como guías durante la ejecución

de programas de personal en un determinado periodo de tiempo, y sirven como norma de
comparación una vez que se hayan completado los planes y programas.
Los procedimientos inducen a los especialistas de asesoría a pensar en las

necesidades totales de las compañías, y a dedicarse a planear de modo que puedan
asignarse a los varios componentes y alternativas la importancia necesaria.
Los presupuestos sirven como medios de comunicación entre unidades a

determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro. Una red de
estimaciones presupuestarias se filtran hacia arriba a través de niveles sucesivos para su
ulterior análisis.
Las lagunas, duplicaciones o sobre posiciones pueden ser detectadas y tratadas al

momento en que los gerentes observan su comportamiento en relación con el
desenvolvimiento del presupuesto.
¿Qué clases de presupuestos podemos encontrar?

De acuerdo a Gemma García (2018) Aunque ya hemos visto que existen diferentes formas
de hacer una clasificación de presupuestos, lo verdaderamente importante es que manejes
cuáles son las clases de presupuestos más comunes y así encontrar fácilmente la fórmula
que mejor responsa a las necesidades de tu negocio. Estos son:
1. Presupuesto maestro. Engloba todos los modelos de presupuestos. Reservado para

las grandes compañías para obtener valores globales de sus cuentas. Se suele presentar en
los cierres fiscales anuales o como análisis de periodos contables largos.
2. Presupuesto de flujo de caja. Este, por el contrario, se recomienda para pequeños negocios
o aquellos en los que sea fácil hacer el arqueo de caja. Y es que, consiste en delimitar un
11
periodo corto de tiempo, un mes como máximo, y desglosar a diario los ingresos y gastos.
El objetivo es valorar si el negocio es viable en términos económicos.
3. El presupuesto de ventas e ingresos es un variable del anterior, sólo que en el documento se
describen una a una las cantidades y se presenta un balance final de resultados o beneficios.
4. Presupuesto de producción. Esta modalidad es probablemente la más usada, en especial en
las operaciones de compraventa. Consiste en que la parte que va a proporcionar un
producto o servicio presenta a la que está interesada en obtenerlo, un documento en el que
figuran los detalles del coste de su producción (mano de obra, materias primas, trabajo
subcontratado…). Es muy útil para simplificar operaciones comerciales complejas.
5. Presupuesto operativo. Es el que recoge, en datos económicos, la previsión futura de la
actividad de la empresa. Es esencial porque de sus resultados depende el resto de
presupuestos de la empresa. Se realiza teniendo en cuenta el mayor número posible de
variables externas, aunque no haya control sobre ellas.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e

instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y
relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la
función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en
información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser
básicamente decisional. De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un
análisis financiero, los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas
concretas que deberán encontrar una respuesta adecuada. (Domínguez, 2007)
Según charles H. Gibson, es un estado financiero integrado por las entradas y salidas de
efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de
efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana,
mes, trimestre, año).
Los Estados Financieros Y Su Función En Las Pymes

Según Ortiz J (2015) La base sobre la cual se sustentan las decisiones financieras en una
pymes se resumen en los estados financieros. Estos juegan un papel preponderante a la hora
de elegir los senderos que recorrerá la empresa y la función que desempeñan dentro de todo
el engranaje de la pyme es determinante para el éxito de la misma.
12
Por tal motivo es que queremos tratar el tema de los estados financieros y su función dentro
de la gestión financiera de la pyme. Ya que saber interpretarlos puede tornarse en una
herramienta de utilidad para quienes dirigen pequeñas y medianas empresas,
¿Qué son los estados financieros?
Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer la situación
financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados que ha obtenido,
la, las entradas y salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de ésta
rentabilidad que ha generado. En otras palabras, son informes que agrupan por períodos las
informaciones económicas de las empresas.
Tomando esto en consideración existen una serie de estados que se pueden utilizar dentro
de la gestión financiera de una pyme, sin embargo, hay tres principales dentro de la
administración económica de la empresa:
 Estado de Situación
 Estado de Resultado
 Estado de Flujo de Efectivo.
De hecho la combinación óptima de las informaciones que se agrupan dentro de estos
estados son las que usualmente se utilizan como base para hacer el análisis y
la planificación financiera de la empresa. Por lo tanto, la interpretación correcta de ellos
canaliza tomar decisiones asertivas, partiendo de elementos históricos y actuales que dan
sostenimiento al destino que se le quiera dar a la empresa, en términos económicos y
financieros.
Principales estados financieros
Estado de situación
Este estado es conocido como balance general y representa una fotografía instantánea de la
realidad económica actual de la empresa. En este se reflejan tres aspectos de las finanzas de
la pyme: Activos, pasivos y capital.
Activos
13
Los activos son las tenencias que una empresa utiliza para la generación de riqueza. Estos
se subdividen en activos circulantes y fijos. Y en función de cómo se utilicen y optimicen
como recursos tangibles de la empresa es lo que representa, en parte, el crecimiento de la
empresa.
Pasivos
Son las cargas u obligaciones financieras que la empresa debe solventar. Estos, al igual que
los activos, se subdividen en dos: corrientes y a largo plazo. Teniendo como principal
diferencia que los corrientes usualmente son las deudas que se generan con proveedores;
que deben ser saldadas por lo general, en el corto plazo.
Mientras que los pasivos a largo plazo comprenden deudas financieras o con intereses. Que
por lo general son generadas por instituciones financieras como los bancos, etc.
Capital
El capital es la porción de los accionistas dentro de la empresa. En otras palabras, es lo que

define cuánto, de todo lo que hay en la empresa, le pertenece a quienes han financiado la
empresa.
Estado de resultados
Es también conocido como estado de ganancia o pérdida. Y su función es revelar los

resultados económicos de una empresa durante un período determinado. Está compuesto de
tres partes:
 Ingresos
 Costos
 Gastos
La relación que existe entre ellos es sobre la base de determinar si los ingresos lograron
solventar los costos y gastos de la empresa. Y en función de esto, se obtienen dos resultados
posibles: Ganancias o pérdidas. Los cuales inciden de manera positiva o negativa en el
14
desarrollo general de la pequeña y mediana empresa, ya que en la medida en que exista una
buena gestión entonces se incrementan las posibilidades de tener resultados que satisfagan
las expectativas de la empresa y accionistas.
Estados de Flujo de Caja
El estado de flujo de efectivo muestra el comportamiento que ha tenido el dinero en la

empresa partiendo de tres aspectos:
 Operaciones
 Inversiones
 Financiamiento
La información provista por este estado es de gran utilidad porque muestra la capacidad que
tiene la empresa para generar efectivo. En otras palabras, evalúa cómo la empresa solventa
estas tres áreas (operaciones, inversiones y financiamiento) tomando como base la liquidez.
Función de los estados financieros en la pyme
Los estados financieros son informes que condensan la información económica de la

empresa y su función es mantener al informado(a) a quien tiene que tomar la decisión
financiera dentro de la estructura empresarial y sirven como punto de referencia a la hora
de encausar los rumbos de ella.
En ese sentido, es de suma importancia para quienes dirigen las pymes y quienes tengan la
intención de emprender interpretarlos de manera adecuada. Ya que se puede tornar en una
herramienta de mucha utilidad para la gestión efectiva del negocio.
El análisis de los estados financieros es un proceso necesario y vital en la vida de las

empresas, por cuanto permite a las directivas diagnosticar la situación económica y
financiera de la empresa, brindado información de utilidad para la toma de decisiones.
15
Análisis horizontal
Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y el análisis
horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta
o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto
a otro.
El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una

cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o
cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a
determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1:
ANALISIS
HORIZONTAL VARIACION
ABSOLUT RELATIV
CUENTA AÑO 2015 2016 A A
ACTIVOS 100.000 122.000 22.000 22%

-
PASIVOS 85.000 76.000 9.000 -11%
INGRESOS 187.000 206.000 19.000 10%
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150,

entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una
variación positiva de 50 en el periodo en cuestión.
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados
financieros se denominan análisis horizontal y análisis vertical, que consiste en
determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado
16
financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados

financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de
5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado
en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o
también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.
Cómo hacer el análisis vertical

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere
determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del
activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es
decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.
Ejemplo análisis vertical
Cuenta Valor Análisis vertical

Caja 10.000 (10.0001200.000)*100 = 5%
Bancos 20.000 (20.0001200.000)*100 = 10%
Inversiones 40.000 (40.000/200.000)*100 = 20%
Clientes 20.000 (20.000/200.000)*100 = 10%
Inventarios 40.000 (40.0001200.000)*100 = 20%
Activos fijos 60.000 (60.0001200.000)*100 = 30%
17
Diferidos 10.000 (10.0001200.000)*100 = 5%

Total activo 200.000 100%
Obligaciones 18.000 (18.000/60.000)*100 = 30%
financieras
Proveedores 30.000 (30.000160.000)*100 = 50%
Cuentas por pagar 12.000 (12.000/60.000)*100 = 20%
Total Pasivo 60.000 100%
Aportes sociales 100.000 (100.000/140.000)*100 =

71,42%
Utilidad del ejercicio 40.000 (40.000/140.000)*100 =
28,58%
Total Patrimonio 140.000 100%
Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite

identificar con claridad cómo está compuesto.
De acuerdo, con el especialista Otto González (2013), define los indicadores financieros
como herramientas que se diseñan utilizando la información financiera de la empresa, y son
necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la capacidad de
generar liquidez, los rendimientos y las utilidades de la entidad, a través de la interpretación
de las cifras, de los resultados y de la información en general. Los indicadores financieros
permiten el análisis de la realidad financiera, de manera individual, y facilitan la
comparación de la misma con la competencia y con la entidad u organización que lidera el
mercado.
Los indicadores más utilizados son:
 De Liquidez: miden la capacidad que tiene la entidad de generar dinero efectivo

para responder por sus compromisos y obligaciones con vencimientos a corto plazo.
Además, sirven para determinar la solidez de la base financiera de una entidad, es
decir, si cuenta con músculo financiero para dar respuesta oportuna al pago de sus
deudas asumidas a corto plazo.
18
 De Endeudamiento (Estructura del Capital): miden la capacidad que tiene la entidad

de contraer obligaciones para financiar sus operaciones e inversiones, y respaldar
las mismas con su capital propio; es decir, evalúan la capacidad que tiene la entidad
para responder a sus obligaciones, acudiendo al patrimonio.
 De Rentabilidad: miden la capacidad que tiene la entidad de mantenerse en el

tiempo; es decir, la sostenibilidad que ha de ser producto de la efectividad que tiene
al administrar los costos y gastos y convertirlos en utilidad.
 De Eficiencia: miden la capacidad que tiene la entidad para administrar los recursos;
evalúan la manera como se realizaron las gestiones y el rendimiento de los recursos
utilizados durante el proceso, por lo cual, los indicadores de eficiencia se centran
principalmente en la relación existente entre los costos de las materias primas y los
productos finales
Razones Financieras
Las razones financieras son índices utilizados en el mundo de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada. Teniendo
como base los estados financieros que presenta cada organización, permiten comparar
diferentes períodos contables o económicos para conocer su comportamiento y hacer
proyecciones a corto, mediano y largo plazo. Se clasifican en cuatro grandes grupos:
razones de liquidez, razones de endeudamiento, razones de rentabilidad y razones de
cobertura.
Razones de Liquidez: identifican el grado o índice de liquidez con que cuenta la empresa,
algunas de estas razones son:
o Capital Neto de Trabajo: sirve para medir el capital con el que se cuenta para afrontar
las obligaciones a corto plazo. Se determina de la siguiente manera: Activo Corriente
- Pasivo Corriente.
19
o Razón Corriente: sirve para determinar la solvencia. Se determina de la siguiente

manera: Activo Corriente / Pasivo Corriente. Entre más alto sea el resultado (mayor a
1), más solvente es la empresa.
o Prueba Acida: es un índice de solvencia más exigente, pues excluye los inventarios
del activo corriente. Se determina de la siguiente manera: (Activo Corriente –
Inventarios) / Pasivo Corriente.
Razones de Endeudamiento: identifican el grado de endeudamiento que tiene la empresa y

su capacidad de asumir sus pasivos, algunas de estas razones son:
o Razón de Endeudamiento: sirve para medir la proporción de los activos que están
financiados por terceros. Se determina de la siguiente manera: Pasivo Total / Activo
Total.
o Razón Pasivo a Capital: sirve para medir la proporción que hay entre activos
financiados por los socios y los financiados por terceros. Se determina de la siguiente
manera: Pasivo a Largo Plazo / Capital.
Razones de Rentabilidad: permiten medir el grado de rentabilidad que obtiene la empresa

respecto a las ventas, al monto de sus activos o al capital aportado por los socios, algunas
de estas razones son:
o Margen Bruto de Utilidad: sirve para medir el porcentaje de utilidad de la empresa

después de haber cancelado las mercancías o existencias. Se determina de la
siguiente manera: (Ventas - Costo de Ventas) /Ventas.
o Margen Neto de Utilidades: sirve para medir el porcentaje de utilidad de la empresa
después de cubrir sus gastos de operación y obligaciones tributarias. Se determina de
la siguiente manera: Ventas Netas – (Gastos Operación + Impuestos).
o Rotación de Activos: sirve para medir la eficiencia de la empresa en la utilización de
los activos. Se determina de la siguiente manera: Ventas Totales / Activos Totales.
o Rendimiento de la Inversión: sirve para determinar la rentabilidad de los activos de la
empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta después de
Impuestos /Activos Totales.
20
o Rendimiento del Capital: sirve para medir la rentabilidad del capital de la empresa.
Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta después de Impuestos / Capital.
o Utilidad por Acción: sirve para medir el nivel de utilidad de cada acción de la
empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta / Número de Acciones.
Razones de Cobertura: permiten medir la capacidad de la empresa para cubrir sus

obligaciones, una de estas razones es la siguiente:
o Cobertura Total del Pasivo: sirve para determinar la capacidad de la empresa para
cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono de sus deudas Se
determina de la siguiente manera: Utilidad antes de Impuesto e Intereses / (Intereses
+ Amortizaciones).
Marco Conceptual
Análisis horizontal: Herramienta que determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de

una cuenta en un periodo determinado. (Gerencie.com)
Análisis vertical: Herramienta financiera que sirve para determinar la participación
porcentual del activo en el activo total de la empresa. (Gerencie.com)
Dirección estratégica: Enfoque que orienta a la empresa al cumplimiento de metas y
objetivos. (MarketinXXI.com)
Estados financieros: Conjunto de documentos que resumen la información financiera de
la empresa con el objetivo de reflejar la fiel imagen de la misma en un periodo de tiempo.
(Siigo.com)
Estrategias: Son decisiones financieras en la planeación, son de suma importancia para la
vitalidad de la empresa. (Significados.com)
Indicadores: Dato o información que sirve para conocer o valorar las características y la
intensidad de un hecho o para determinar su evolución futura. (DefinicionABC.com)
Planeación estratégica: Es la elaboración, desarrollo e implementación de distintos planes
operativos por parte de las empresas. (Gerencie.com)
21
Planeación financiera: Trasladación de los planes estratégicos de la empresa a un tiempo

determinado que sirve para la toma de decisiones. (Finanzaspersonales.com)
Presupuesto: Valores estimados de manera sistemática, de las condiciones de
funcionamiento y de los resultados a obtener en un periodo determinado. Ref. Bibliográfica
Marco Legal
Normas internacionales de información financiera NIIF- Grupo 2 NIIF para PYMES.
Código de comercio.
Marco Institucional
Milton Varón oriundo de Puerto Carreño-Vichada, persona natural con establecimiento de

comercio llamado Pequeño París cuya actividad principal es Comercio al por menor de
prendas de vestir y sus accesorios (incluye artículos de piel) en establecimientos
especializados 4771 la cual inicio desde el 16/08/1996 hasta la actualidad, cuenta con dos
establecimientos de comercio uno en puerto Carreño y otro en puerto Inírida, actualmente
cuanta con 4 empleados en el establecimiento de comercio en Puerto Carreño-Vichada y
visualiza abrir una nueva sucursal de su establecimiento de comercio en Leticia-Amazonas.
Marco Geográfico
En el extremo oriental de Colombia, cerca de la frontera con Venezuela, se encuentra
Puerto Carreño, una población fundada en 1922 que se convirtió en municipio el 5 de
agosto de 1974. Capital del departamento del Vichada, esta ciudad tiene una temperatura
promedio de 36 ºC y es un destino desde donde se pueden conocer selvas, ríos y llanuras en
la Orinoquia.
La gente de Puerto Carreño es festiva y acogedora. Frente a la capital del departamento, el
poderoso Meta rinde sus aguas al Padre Orinoco.
22
Tomado de: Google Maps.
Diseño de la investigación
Metodología
El proyecto de investigación es de tipo descriptivo, es un método científico que implica

observar y describir el comportamiento de los diferentes hechos económicos frente a los
que se manejan en la COMERCIALIZADORA PEQUEÑO PARIS del municipio de
Puerto Carreño- Vichada.
23
Población y Muestra
Población: Es el 100% de la COMERCIALIZADORA MI PEQUEÑO PARIS.

Conformado por: El gerente, el administrador y 3 Vendedores.
Muestra: Se toma el 100% de la población (5 funcionarios) descripción.

Conformado por: El gerente, el administrador y 3 Vendedores.
Fuentes De Información Iniciales
1.1.1.1. Fuentes Primarias: Las fuentes primarias es información de primera mano

de la empresa, como el Estado de situación financiera, libros de contabilidad de
la empresa, auxiliares, diario, cámara de comercio, RUT, declaraciones
tributarias entre otras.
1.1.1.2. Fuentes secundarias: Páginas de internet, actualícese, gerencia.com,

revistas especializadas, trabajos de investigación terminados entre otros.
Descripción breve de las fases del proyecto
 Conocimiento pleno de la empresa en su entorno interno y externo referente a su

constitución legal, administración, actividades y controles, sistemas de información
y otras disposiciones.
 Diseño del plan financiero.
 Socialización de los resultados obtenidos.
Técnicas de recolección de datos
Observación directa: es un método de recolección de datos que consiste en

observar al objeto de estudio dentro de una situación particular. Esto se hace sin
intervenir ni alterar el ambiente en el que el objeto se desenvuelve. De lo
contrario, los datos obtenidos no serían válidos.
24
Encuesta: son un método de investigación y recopilación de datos utilizados

para obtener información de personas sobre diversos temas. Las encuestas
tienen una variedad de propósitos y se pueden llevar a cabo de muchas maneras
dependiendo de la metodología elegida y los objetivos que se deseen alcanzar.
25
RESULTADOS
1. Realizar un diagnóstico al establecimiento de comercio para el diseño del plan financiero

a la persona natural con establecimiento de comercio en Puerto Carreño-Vichada.
Para realizar el diagnostico se procederá a realizar una encuesta a las 5 personas que
laboran en el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS en Puerto Carreño-Vichada
Tabla No. 1 ¿Conoce la misión del establecimiento de comercio PEQUEÑO

PARIS de Puerto Carreño-Vichada?
¿Conoce la misión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
Puerto Carreño-Vichada?
SI 5
NO 0
TOTAL 5
Fuente: El Autor
Ilustración 1 ¿Conoce la misión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
¿Conoce la misión del establecimiento de

comercio PEQUEÑO PARIS de Puerto Carreño-
Vichada?
SI NO
100%
Fuente: El Autor
26
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 100% dijeron que si conocen la misión del
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS.
Tabla 2 ¿Conoce la Visión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de Puerto

Carreño-Vichada?
¿Conoce la Visión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
SI 5
NO 0
TOTAL 5
Fuente: El Autor
Ilustración 2¿Conoce la Visión del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de
¿Conoce la visión del establecimiento de com-

ercio PEQUEÑO PARIS de Puerto Carreño-Vichada?
SI NO
100%
Fuente: El Autor
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 100% dijeron que si conocen la Visión del
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS.
27
Tabla 3 ¿Conoce el organigrama del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de

¿Conoce el organigrama del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

de Puerto Carreño-Vichada?
SI 3
NO 2
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 3 ¿Conoce el organigrama del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

¿Conoce el organigrama del establecimiento de

Vichada?
SI NO
40%
60%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 60% dijeron que si conocen el organigrama

del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS y un 40% dijo que no.
28
Tabla 4 ¿Conoce los objetivos del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de

¿Conoce los objetivos del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de

SI 2
NO 3
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 4 ¿Conoce los objetivos del establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

¿Conoce los objetivos del establecimiento de

Vichada?
SI NO
40%
60%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 40% dijeron que si conocen los objetivos del
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS y un 60% dijo que no.
29
Tabla 5 ¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con manual de

funciones y procedimientos?
¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con manual de

SI 1
NO 4
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 5 ¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con manual de

¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

cuenta con manual de funciones y procedimientos?
SI NO
20%
80%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 80% dijeron que no cuentan con un manual
de funciones y procedimientos en establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS y un
20% dijo que sí.
30
Tabla 6 ¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera

NIIF?
¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera
NIIF?
SI 0
NO 5
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 6 ¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera

NIIF?
¿Conoce usted las nuevas Normas Internacionales

de Información Financiera NIIF?
SI NO
100%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 100% dijeron que no conocen las nuevas
normas internacionales de información financiera.
Tabla 7 ¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en qué grupo se encuentra el
establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS?
31
¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en qué grupo se encuentra el

SI 0
NO 5
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 7 ¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en qué grupo se encuentra el
¿De acuerdo al nuevo marco normativo sabe en

qué grupo se encuentra el establecimiento de
comercio PEQUEÑO PARIS?
SI NO
100%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 100% dijeron que no saben a qué grupo
pertenece el establecimiento de comercio según el nuevo marco normativo NIIF.
Tabla 8 ¿el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con un plan

financiero?
32
¿El establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con un plan

financiero?
SI 0
NO 5
TOTAL 5
Fuente: EL Autor.
Ilustración 8 ¿el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS cuenta con un plan

financiero?
¿el establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

cuenta con un plan fi nanciero?
SI NO
100%
Fuente: EL Autor.
Conclusión: De las 5 personas encuestadas el 100% dijeron que el establecimiento de

comercio PEQUEÑO PARIS no cuenta con un plan financiero.
DIAGNOSTICO
33
Mediante la encuesta realizada al personal del establecimiento de comercio PEQUEÑO

PARIS los resultados demuestran que hay desconocimiento en el nuevo marco normativo el
cual rige a las pequeñas y medianas empresas “NIIF para PYMES”, además se observa que
los empleados no conocen la parte organizacional del establecimiento de comercio como el
organigrama, los objetivos y manual de funciones y procedimientos lo cual representa la
falta de comunicación entre el duelo del establecimiento de comercio y sus empleados, los
resultados obtenidos confirman que PEQUEÑO PARIS no cuenta con un plan financiero
para darle un manejo más eficiente a sus recursos lo que ha ocasionado que las cifras no
sean las esperadas por el dueño del negocio.
El análisis FODA que se realizó al establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS

muestra que el negocio tiene buenas relaciones comerciales y una gran oportunidad de
crecimiento y posicionamiento prolongado en el mercado del departamento del Vichada,
además de la implementación de políticas contables y mejoras tecnológicas además se
presentan amenazas de comercio informal y contrabando de mercancías dado a la cercanía
con la frontera de Venezuela, otra gran amenaza que se encuentra es que dado al mal
manejo de sus recursos se pueden dar perdidas de las relaciones comerciales adquiridas con
el tiempo por iliquidez e incumplimiento en el pago de sus obligaciones.
Ilustración 9 ANALISIS FODA.

34
OPORTUNIDADES
FORTALEZAS
Buenas relaciones comerciales Posicionamiento en el mercado
reconocimiento en el departamento crecimiento en la región
del Vichada
mejoras tecnologicas
crecimiento financiero
implementacion de procesos y
politicas contables
fijacion de metas y objetivos a corto
mediano y largo plazo
DEBILIDADES AMENAZAS
falta de manuales de procedimientos contrabando de mercancias en la
falencias en manejo de los frontera con venezuela
inventarios comercio informal
falta de control competencia desleal
perdidas de relaciones comerciales
con clientes y proveedores
deterioro de los inventarios
Fuente: El Autor.
2. Analizar los estados financieros de los años 2017 y 2018 mediante razones
financieras.
35
Mediante un análisis vertical y horizontal realizado a los estados financieros del

establecimiento de comercio PEQUEÑO PARIS de los años 2017 y 2018, se encontró la
variación absoluta y relativa de cada una de las cuentas del estado de situación financiera y
el estado de resultados, mediante la variación absoluta se determinó el crecimiento o
decrecimiento que tuvo cada cuanta en términos monetarios. La variación relativa permite
determinar el crecimiento o decrecimiento de cada una de las cuentas que conforman los
estados financieros expresando el resultado en porcentaje.
El análisis vertical que se practicó a los estados financieros de los años 2017 y 2018
permite determinar la participación que tiene cada cuenta del activo en el activo total a su
vez los pasivos y el capital expresando la participación en términos porcentuales.
Una vez realizado el análisis a los estados financieros se procede a realizar las razones
financieras de liquidez, endeudamiento y rentabilidad las cuales permiten determinar la
solvencia que tiene el establecimiento de comercio frente a sus obligaciones también
permite determinar qué porcentaje de los activos están siendo financiados por terceros, la
capacidad que tiene la empresa para endeudarse y la rentabilidad que han tenido los activos
y el capital en un determinado periodo de tiempo.
Tabla 9 Razones Financieras

36
Fuente: El Autor.
Tabla 10 Interpretación Razones Financieras

37
Razón 2017 2018

Financiera
Capital Neto de Sí la empresa tuviese que pagar todas Sí la empresa tuviese que pagar todas
Trabajo las deudas a corto plazo le quedaría las deudas a corto plazo le quedaría un
un excedente de $757.278.000. excedente de $548.260.000.
Índice de La empresa cuenta con un índice de La empresa cuenta con un índice de

solvencia solvencia del 3.129 por ende puede solvencia del 3.389 por ende puede
responder sus obligaciones sin responder sus obligaciones sin afectar
afectar la solvencia. la solvencia.
Prueba Acida Por cada peso que debe la empresa Por cada peso que debe la empresa
tiene 2,014 para cubrirlos, sin tiene 2,119 para cubrirlos, sin disponer
disponer del inventario. del inventario.
Rotación de Los inventarios se vendieron cada Los inventarios se vendieron cada 5.4
inventarios
5.3 meses (12/5.3) “12 dividido en el meses (12/5.4) “12 dividido en el
resultado de la fórmula”, por ende, se resultado de la fórmula”, por ende, se
concluye que el inventario duro 5.3 concluye que el inventario duro 5.4
meses en la bodega antes de ser meses en la bodega antes de ser
vendido. vendido.
Razón de La empresa tiene un nivel de La empresa tiene un nivel de

endeudamiento
endeudamiento del 0.34% frente a su endeudamiento del 0.16% frente a su
activo. activo.
Razón pasivo La empresa se encuentra financiada

capital
por terceros en un 0.34%.
Margen bruto de La empresa cuenta con un margen La empresa cuenta con un margen del
utilidad
del 10.24% luego de cancelar sus 18.93% luego de cancelar sus
existencias. existencias.
38
Rotación activos
Rendimiento de la Los activos reflejan una rentabilidad Los activos reflejan una rentabilidad
inversión
del 4.86%. del 6%.
Rendimiento del El capital reflejan una rentabilidad El capital reflejan una rentabilidad del
capital
del 11.90%. 7.60%.
Fuente: El Autor.
Tabla 11Analisis Horizontal y Vertical Estado de Situación Financiera

39
Fuente: El autor.
Tabla 12 Análisis Horizontal y Vertical Estado de resultados.

40
Fuente: El Autor.
3. Diseñar el plan financiero para el año 2020 a la persona natural con establecimiento
de comercio “PEQUEÑO PARÍS”.
41
Tabla 13 pronóstico de ventas
PRONOSTICO DE INGRESOS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 7,22% 10% 12%
Ventas Mercancías 1.343.077.000 1.464.234.000 1.610.657.400 1.803.936.288
Ingresos Arriendos 70.720.000 59.526.000 65.478.600 73.336.032
Total de Ingresos 1.413.797.000 1.523.760.000 1.676.136.000 1.877.272.320
Fuente: El Autor
Tabla 14 Pronostico costo de ventas
PRONOSTICO DEL COSTO DE VENTAS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% -1,55% 10% 12%
Ingresos Arriendos 0 0 0 0
Fuente: El Autor
Tabla 15 Pronostico de utilidad bruta

PRONOSTICO DE UTILIDAD BRUTA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 38,13% 9% 11%
Total Costos 1.205.454.000 1.187.014.000 1.305.715.400 1.462.401.248
Total Utilidad Bruta 208.343.000 336.746.000 370.420.600 414.871.072
Fuente: El Autor
42
Tabla 16 Pronostico de gastos de administración y ventas

PRONOSTICO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 50,39% 10% 12%
Ventas Mercancías 125.000.000 251.952.000 277.147.200 310.404.864
Ingresos Arriendos 0 0 0 0
Total de Ingresos 125.000.000 251.952.000 277.147.200 310.404.864
Fuente: El Autor
Tabla 17 Pronostico de utilidad operacional

PRONOSTICO DE UTILIDAD OPERACIONAL
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 1,71% 9% 11%
Ingresos Arriendos 70.720.000 59.526.000 65.478.600 73.336.032
Menos Costo Venta 1.205.454.000 1.187.014.000 1.305.715.400 1.462.401.248
Menos Gastos Operación 125.000.000 251.952.000 277.147.200 310.404.864
Total Utilidad Operacional 83.343.000 84.794.000 93.273.400 104.466.208
Fuente: El Autor
Tabla 18 Pronostico de impuesto de renta

PRONOSTICO DEL IMPUESTO DE RENTA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 15,61% 9% 11%
Total Utilidad Operacional 83.343.000 84.794.000 93.273.400 104.466.208
Impuesto de Renta 27.503.190 18.627.000 20.489.700 22.982.565
Total Utilidad Neta 55.839.810 66.167.000 72.783.700 81.483.643
Fuente: El Autor
43
Tabla 19 Pronostico de flujo de caja

PRONOSTICO DEL FLUJO DE CAJA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Caja y Bancos 247.581.190 35.710.000 190.095.000 171.396.100
Ingresos por Ventas Contado 70% 733.047.000 1.167.939.000 1.127.460.180 1.262.755.402
Ingresos por Arriendos 70.720.000 59.526.000 65.478.600 73.336.032
Total Ingresos 1.051.348.190 1.263.175.000 1.383.033.780 1.507.487.534
Menos Costo Venta -863.135.000 -802.501.000 -914.000.780 -1.023.680.874
Menos Gastos Admist-Vent -125.000.000 -251.952.000 -277.147.200 -310.404.864
Menos Impuesto Renta -27.503.190 -18.627.000 -20.489.700 -22.982.565
Efectivo Disponible 35.710.000 190.095.000 171.396.100 150.419.231
Fuente: El Autor
44
CONCLUSIONES
 Es importante que como dueños de un establecimiento de comercio se tenga buena

comunicación con todos los trabajadores para que estos conozcan la parte
organizacional de la empresa y la parte operativa ya que esto brinda un sentido de
pertenencia mayor al establecimiento de comercio, a su vez es importante que se
realice un análisis FODA el cual le permitirá al establecimiento de comercio
conocer las fortalezas y oportunidades que tiene y también las debilidades y
amenazas que se encuentran y así tomar decisiones para lograr mitigar las
debilidades y amenazas encontradas.
 Realizar una comparación a los estados financieros de un periodo con el periodo
anterior permite determinar las falencias que tiene la empresa y expresar en cifras
monetarias y porcentuales cuanto fue el crecimiento o decrecimiento de cada
cuenta, después realizado el análisis horizontal y vertical es recomendable elaborar
razones financieras ya que estas permiten determinar la rentabilidad del capital
invertido en términos porcentuales.
 Un plan financiero es importante para cualquier empresa sin importar su tamaño ya
que este permite estimar cifras de las vigencias futuras lo cual permitirá crear
estrategias para logar las metas y objetivos a corto mediano y largo plazo y así
mismo mitigar el impacto de los riesgos que se puedan presentar.
45
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Allan y Rachlin. (2001). Manual de Presupuestos. Editorial McGraw Hill, México. pp. 2
Brealey, R. y Myer, S. (1994). Fundamento de financiación empresarial. Tercera Parte,
cuarta edición, México, Editorial McGraw Hill.
Burbano, J. Y Ortiz, A. (2004). Presupuestos: Enfoque de Planeación y Control.

2Da Edición. Editorial McGraw Hill, Colombia.
Domínguez, P. R. (2007). Manual de Análisis Financiero. Instituto Europeo de Gestión

Empresarial.
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