La empresa LA COMERCIAL tiene los siguientes resultados financieros:

ACTIVOS
Caja - Bancos 5,000.00 4,000.00
Cuentas por Cobrar 4,000.00 5,000.00
Inventarios 12,000.00 10,000.00
Pagos y Gastos Anticipados 4,000.00 4,000.00
Propiedad, Plantas y Equipos 5,000.00 6,000.00
Inversiones Permanentes 50,000.00 40,000.00
Activos Intangibles 5,000.00 4,000.00
TOTAL ACTIVOS 85,000.00 73,000.00
PASIVOS
Porción Corriente de la Deuda a largo 1,500.00 990.00
Plazo
Cuentas por Pagar Proveedores 3,000.00 2,000.00
Intereses por Pagar 4,662.00 2,500.00
Impuestos por Pagar 5,312.50 4,250.00
Beneficios a Empleados por Pagar 3,000.00 3,500.00
Corrientes
Provisiones por Garantías 700.00 1,000.00
Beneficios a Empleados por Pagar No 3,750.00 3,000.00
Corrientes
Deuda a Largo Plazo 32,063.00 30,560.00
TOTAL PASIVOS 53,987.50 47,800.00
PATRIMONIO
Capital Social 9,000.00 8,500.00
Reserva Legal 2,868.75 1,275.00
Reserva Facultativa 1,200.00 750.00
Reserva de Capital 600.00 600.00
Supéravit por Valuación 2,000.00 1,800.00
Resultado de Años Anteriores 1,000.00 800.00
Resultado del Ejercicio 14,343.75 11,475.00
TOTAL PATRIMONIO 31,012.50 25,200.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 85,000.00 73,000.00

Ingresos de Actividades Ordinarias

Ventas 300,000.00 250,000.00
Total Ventas 300,000.00 250,000.00
Costo de Ventas 160,000.00 120,000.00
Total Costo de Ventas 160,000.00 120,000.00
Utilidad Bruta 140,000.00 130,000.00
Gastos de:
Administrar 7,500.00 6,140.00
Vender 87,500.00 78,860.00
Financieros 20,000.00 25,000.00
Total Gastos 115,000.00 110,000.00
Participación de Trabajadores 15% 3,750.00 3,000.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias 25% 5,312.50 4,250.00
Reserva Legal 10% 1,593.75 1,275.00
Utilidad del Ejercicio Neta 14,343.75 11,475.00

1. Calcule sus indicadores financieros para los dos años presentados,

indicando sus conclusiones para cada uno y en general.

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

 Razón corriente

25.000
R .C= =1.4
17.475
 Prueba Acida

25.000−12.000
P.A =0.74
17475

 Capital Trabajo Neto

R .C=25.000−17.475=7.525
INDICADORES DE ACTIVIDAD / ROTACIÓN

 Rotación de Cartera

300.000
R .C= =75
4000

360
Dias de C= =4.8
75

 Rotación de Inventario

160.000
R.I =13.33
12.000

360
Dias de I = =27
13.33

 Rotación Cuentas por Pagar- Proveedores

160.000
R.P =53.33
3000
360
Dias de p= =6.75
53.33
Dias de Efectivo=DC + DI −DP=4.8+27−6.75=¿ 25.05

INDICADORES DE RENTABILIDAD

 Indicadores de Rentabilidad
 140.000
R . B= =0.46
300.000

 Rentabilidad Operativa

21.250
R .O= =0.07
300.000

 Rentabilidad Neta

14.343,75
R.N= =0.04
300.000
 Rentabilidad Sobre Activo

14.343,75
R . S . A= =0.16
85.000

 Rentabilidad Sobre Patrimonio

14.343 .75
R . S . P= =0.46
31.012 .50

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

 Endeudamiento Total

53.987.50
E.T=
85.000 =0.63 ¿
¿

 Endeudamiento a Corto Plazo

17.475
E . C . P= =0.20
85.000
  Endeudamiento Financiero

5.312,50
E.F= =0.09
53.987 .50

ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2

Caja - Bancos $4.000
Cuentas por Cobrar $5.000
Inventarios $10.000
Pagos y Gastos
$4.000
Anticipados
TOTALES $23.000

PASIVOS CORRIENTES AÑOS 2

Porción Corriente de la Deuda
990
a largo Plazo
Cuentas por Pagar
2.000
Proveedores
Intereses por Pagar 2.500
Impuestos por Pagar 4.250

Beneficios a Empleados por

3.500
Pagar Corrientes
TOTAL PASIVOS 13.240

INDICADORESDE LIQUIDEZ

Razón corriente

RC = ACT
PAS
CTE

23000 = 1.737
13.240
Prueba Acida

PA= AV CTE -INV

23000 -1000 = 0,021

13240

Capital De Trabajo

RC= ACT CT - PAS CT

23000-13240
= 9760

Indicadores de Rotación
Rotación cartera
Rc = ventas a crédito
Cxc

250.000 = 50
5000

Rotación De Inventario

RI =Costo Mercancía Vendida

Inv

120.000 = 12
10.000

Rotación cxp
Rp= Compras a Crédito
Cxp

120.000 = 60
2.000
Indicadores De Rentabilidad

RB= Margen de Contribución

Ingresos

130.000 = 0,52
250.000

RO = Margen Operacional
Ingresos

20.000 = 0,08
250.000

RN = Utilidad Neta
Ingresos

11.475 = 0,038
300.000

RSA = Utilidad Neta

Activos

11.475 = 0,15
73.000

Indicadores De
Endeudamiento

ET = Pasivos Totales
Act Totales

47.800 =6,547
73.000

ECP = Pas Cp
Pas To

13.240 = 0,276
47.800

ECP = PAS CP
PAS TO

13.240 = 0,276
47.800

Ef = Obligaciones
Financieras
Pasivos Totales

31.550 = 0,660
47.800

CONCLUSIÓN

2. Si la rentabilidad esperada por los socios es del 25%, los bancos le han
prestado a una tasa del 20% y el proveedor le ofrece condiciones n30/2, ¿cuál
es su costo de capital?