Balance de situación

Inmovilizado 8,987,167.00
Inmovilizado inmaterial 1,020,417.00
Inmovilizado material 7,603,750.00
Inversiones financieras l/p 363,000.00
Activo circulante 5,824,395.00
Existencias 1,241,000.00
Clientes 2,304,480.00
Otros activos 1,152,000.00
Tesoreria 1,126,915.00
Total activo 14,811,562.00
Fondos propios 9,058,309.00
Capital social 5,000,000.00
Reservas 4,000,000.00
Resultado del ejercicio 58,309.00
Pasivo fijo 908,833.00
Deudas a L/P entidades de credito 566,833.00
Otros acreedores 342,000.00
Pasivo circulante 4,844,420.00
Proveedores 2,694,420.00
Deudas a c/p ent credito 2,150,000.00
Total pasivo 14,811,562.00

A
-AF + -AC + +PF + +PC + Beneficios = +AF + +AC + -PF + -PC + pérdidas

4,000 + 6,900 + 600 +500 = 11,000 + 1,000

12,000 = 12,000

B1
Actividades de operaciones:
Cobros de clientes
Otras cuentas por cobrar
Pago a proveedores
 Intereses pagados
Gastos corrientes
Impuestos pagados
Flujos de caja de operaciones ordinarias
Actividades de inversión:
Pago compra de activos fijos
Flujos de caja de operaciones de inversión
Actividades de financiación:
Procedentes de la emisión de deudas
Flujos de caja de actividades de financiación
Disminución en efectivo
Saldo inicial
Saldo final

A
-AF + -AC + +PF + +PC + Beneficios = +AF + +AC + -PF + -PC + pérdidas

1,000 + 10,400 + 700 + 2500 = 12,100 + 1,500 +1,000

14,600 = 14,600

B1
Actividades de operaciones:
Cobros de clientes
Otras cuentas por cobrar
Pago a proveedores
Intereses pagados
Gastos corrientes
Impuestos pagados
Flujos de caja de operaciones ordinarias
Actividades de inversión:
Procedente venta de activos fijos
Pago compra de activos fijos
Flujos de caja de operaciones de inversión
Actividades de financiación:
Procedentes de la emisión de deudas
Revalorización
Flujos de caja de actividades de financiación
Aumento en efectivo
 Saldo inicial
Saldo final

Construcciones 20,000.00 Inv en valores

@ @
Revalorización 20,000.00 Capital social

Balance de situación
Inmovilizado 266,000.00
Inmovilizado inmaterial 7,000.00
Inmovilizado material 184,000.00
Inversiones financieras l/p 30,000.00
Acciones propias 30,000.00
Inversiones en valores 15,000.00
Activo circulante 85,000.00
Existencias 10,000.00
Deudores 65,000.00
Inversiones financieras c/p 2,000.00
Periodificaciones 3,000.00
Tesoreria 5,000.00
Total activo 351,000.00
Fondos propios 259,000.00
Capital social 115,000.00
Prima de emisión 20,000.00
Reservas 50,000.00
Revalorización 20,000.00
Resultado del ejercicio 34,000.00
Dividendos 20,000.00
Pasivo fijo 55,000.00
Deudas a L/P entidades de credito 40,000.00
Otros acreedores 15,000.00
Pasivo circulante 37,000.00
Acreedores comerciales 17,000.00
Deudas a c/p ent credito 10,000.00

Otras deudas no comerciales 10,000.00

Total pasivo 351,000.00
 CASO 4
Análisis estructural

BALANCE 20X3 %ACTIVO 20X2 %ACTIVO

Inmovilizado 2,458,939.00 21.88 1,628,319.00 20.90
Inmovilizado inmaterial 876,914.00 7.80 1,121,984.00 14.40
Inmovilizado material 1,545,000.00 13.74 466,977.00 5.99
Otros activos fijos 37,025.00 0.33 39,358.00 0.51
Activo circulante 8,781,543.00 78.12 6,163,322.00 79.10
Existencias 1,735,524.00 15.44 1,328,502.00 17.05
Clientes 5,715,191.00 50.84 4,372,760.00 56.12
Otros activos líquidos 49,719.00 0.44 61,968.00 0.80
Tesorería 1,281,109.00 11.40 400,092.00 5.13
Total activo 11,240,482.00 100.00 7,791,641.00 100.00
Fondos propios 3,446,569.00 30.66 2,632,054.00 33.78
Capital suscrito 312,526.00 2.78 312,526.00 4.01
Otros fondos propios 3,134,043.00 27.88 2,319,528.00 29.77
Pasivo fijo 512,092.00 4.56 572,797.00 7.35
Prestamos a L.P. 495,476.00 4.41 556,181.00 7.14
Otras deudas financieras
L.P. 16,616.00 0.15 16,616.00 0.21
Pasivo circulante 7,281,821.00 64.78 4,586,790.00 58.87
Deudas financieras 3,943,928.00 35.09 2,131,559.00 27.36
Proveedores 3,000,968.00 26.70 2,225,977.00 28.57
Otros pasivos líquidos 336,925.00 3.00 229,254.00 2.94
Total pasivo 11,240,482.00 100.00 7,791,641.00 100.00

Liquidez 20X3 20X2 20X1

Activo circulante 8,781,543.00 6,163,322.00 6,703,114.00
Pasivo circulante 7,281,821.00 4,586,790.00 5,462,661.00
Ratio liquidez (AC/PC) 1.21 1.34 1.23

Solvencia 20X3 20X2 20X1

Activo 11,240,482.00 7,791,641.00 8,234,318.00
Importe neto de cifra de ventas 8,753,903.00 7,088,996.00 6,253,739.00
Rotación de activos (INCV/A) 0.78 0.91 0.76
 20X3 20X2 20X1
Pasivo fijo 512,092.00 572,797.00 213,971.00
Pasivo circulante 7,281,821.00 4,586,790.00 5,462,661.00
Pasivo 11,240,482.00 7,791,641.00 8,234,318.00
Ratio de endeudamiento (pex/p) 0.69 0.66 0.69
Ratio de endeudamiento l.p. (pexlp/ 0.05 0.07 0.03
Ratio de endeudamiento c.p. (pexcp 0.65 0.59 0.66

Económico 20X3 20X2 20X1

Materiales 4,042,210.00 3,395,383.00 2,879,671.00
Gastos de personal 1,369,566.00 1,085,329.00 907,956.00
Dotaciones para amortiz. de inm. 436,827.00 323,438.00 391,805.00
Otros gastos de explotación 2,369,630.00 2,092,114.00 1,875,216.00
Consumo materiales/Gtos explotaci 0.49 0.49 0.48
Gtos de personal/Gtos explotación 0.17 0.16 0.15
Amortización/Gtos explotación 0.05 0.05 0.06
Otros gastos explot./Gtos explotaci 0.29 0.30 0.31

20X3 20X2 20X1

Importe neto de cifra de ventas 8,753,903.00 7,088,996.00 6,253,739.00
Otros ingresos de explotación 33,987.00 90,962.00 113,971.00
Materiales 4,042,210.00 3,395,383.00 2,879,671.00
Gastos de personal 1,369,566.00 1,085,329.00 907,956.00
Dotaciones para amortiz. de inm. 436,827.00 323,438.00 391,805.00
Otros gastos de explotación 2,369,630.00 2,092,114.00 1,875,216.00
Productividad ingr. Explot./ Gtos. e 1.07 1.04 1.05

Personal 20X3 20X2 20X1

Importe neto de cifra de ventas 8,753,903.00 7,088,996.00 6,253,739.00
Número empleados 160.00 150.00 145.00
INCV/N trabajadores 54,711.89 47,259.97 43,129.23

20X3 20X2 20X1

Importe neto de cifra de ventas 8,753,903.00 7,088,996.00 6,253,739.00
Gastos de personal 1,369,566.00 1,085,329.00 907,956.00
Gtos de personal/INCV 0.16 0.15 0.15
 20X3 20X2 20X1
Gastos de personal 1,369,566.00 1,085,329.00 907,956.00
Número empleados 160.00 150.00 145.00
Gtos de personal/N trabajadores 8,559.79 7,235.53 6,261.77

Rentabilidad 20X3 20X2 20X1

Fondos propios 3,446,569.00 2,632,054.00 2,557,686.00
Resultado del ejercicio 209,796.00 86,688.00 125,374.00
Rentabilidad financiera (RE/FP) 6.09% 3.29% 4.90%

20X3 20X2 20X1

Activo 11,240,482.00 7,791,641.00 8,234,318.00
Resultado explotación 569,657.00 283,694.00 313,062.00
Ingresos financieros 85,553.00 1,261.00 1,580.00
Rentabilidad económica (Rex+Ing. 5.83% 3.66% 3.82%
Margen de explotación 0.07 0.04 0.05
Rotación de activos 0.78 0.91 0.76

20X3 20X2 20X1

Rentabilidad económica 5.83% 3.66% 3.82%
Rentabilidad financiera 6.09% 3.29% 4.90%
Apalancamiento financiero (RF/RE 1.04 0.90 1.28
 CASO 1
Cuenta de pérdidas y ganancias por márgenes
Importe neto de cifras de ventas 7,232,500.00
Prestación servicios 860,000.00
Materiales (-) 4,342,500.00
Gastos personal (-) 1,673,000.00
Dotaciones para amortiz. De inm. (-) 1,605,833.00
Otros gastos de explotación (-) 83,000.00
Resultado explotación 388,167.00
Ingresos financieros 16,667.00
Gastos financieros (-) 316,000.00
Resultado financiero - 299,333.00
Resultado actividades ord 88,834.00
Ingresos extraordinarios -
Gastos extraordinario (-) -
Resultados actividades extraord. -
Resultados antes de impuestos 88,834.00
Impuestos sobre sociedades (-) 30,525.00
Resultado del ejercicio 58,309.00

CASO 2
B2
Actividades de operaciones:
Beneficio después de impuestos
Ajuste por operaciones corrientes:
Amortizaciones y provisiones
Incremento en cuentas a cobrar
Decrementos en existencias
Incremento en cuentas a pagar
6,000.00 Flujos de caja de operaciones ordinarias
1,400.00 Actividades de inversión:
5,200.00 Pago por la compra de activos fijos
 500.00 Flujos de caja de operaciones de inversión
- 3,000.00 Actividades de financiación:
500.00 Procedentes de la emisión de deudas
4,200.00 Flujos de caja de actividades de financiación
Disminución en efectivo
9,000.00 Saldo inicial
- 9,000.00 Saldo final

1,800.00
1,800.00
- 3,000.00
6,000.00
3,000.00

B2
Actividades de operaciones:
Beneficio después de impuestos
Ajuste por operaciones corrientes:
Amortizaciones y provisiones
Incremento en cuentas a cobrar
Incrementos en existencias
Incremento en cuentas a pagar
6,800.00 Revalorización
1,800.00 Flujos de caja de operaciones ordinarias
1,600.00 Actividades de inversión:
1,000.00 Procedente venta de activos fijos
- 3,000.00 Pago compra de activos fijos
400.00 Flujos de caja de operaciones de inversión
8,600.00 Actividades de financiación:
Procedentes de la emisión de deudas a L/P
2,000.00 Flujos de caja de actividades de financiación
12,100.00 Aumento en efectivo
- 10,100.00 Saldo inicial
Saldo final
1,800.00

1,800.00
300.00
 1,500.00
1,800.00

CAS
15,000.00 Maquina 4,000.00
@
15,000.00 Amortización y provisión 4,000.00

Cuenta de pérdidas y ganancias

Importe neto de cifras de ventas 310,000.00
Otros ingresos 49,000.00
Materiales (-) 200,000.00
Gastos personal (-) 70,000.00
Dotaciones para amortiz. De inm. (-) 6,000.00
Variación de las provisiones de trafico 5,000.00
Otros gastos de explotación (-) 20,000.00
Resultado explotación 58,000.00
Ingresos financieros 6,000.00
Gastos financieros (-) 4,000.00
Resultado financiero 2,000.00
Resultado actividades ord 60,000.00
Beneficio con acciones propias 3,000.00
Ingresos extraordinarios 3,000.00
Gastos extraordinario (-) -
Resultados actividades extraord. 6,000.00
Resultados antes de impuestos 66,000.00
Impuestos sobre sociedades (-) 12,000.00
Resultado del ejercicio 54,000.00
Dividendos 20,000.00
Utilidad neta 34,000.00
 20X1 %ACTIVO 20X3/20X2 20X2/20X1
1,531,204.00 18.60 51.01 6.34
1,021,867.00 12.41 - 21.84 9.80
473,002.00 5.74 230.85 - 1.27
36,335.00 0.44 - 5.93 8.32
6,703,114.00 81.40 42.48 - 8.05
1,535,527.00 18.65 30.64 - 13.48
4,946,512.00 60.07 30.70 - 11.60
45,034.00 0.55 - 19.77 37.60
176,041.00 2.14 220.20 127.27
8,234,318.00 100.00 44.26 - 5.38
2,557,686.00 31.06 30.95 2.91
312,526.00 3.80 0.00 0.00
2,245,160.00 27.27 35.12 3.31
213,971.00 2.60 - 10.60 167.70
213,971.00 2.60 - 10.91 159.93

- - 0.01 -
5,462,661.00 66.34 58.76 - 16.03
3,444,474.00 41.83 85.03 - 38.12
1,813,475.00 22.02 34.82 22.75
204,712.00 2.49 46.97 11.99
8,234,318.00 100.00 44.26 - 5.38
 Cuenta de pérdidas y ganancias analítica
Ventas netas, prestaciones de servicios y otros ingresos de explotación
= VALOR DE PRODUCCION
- Compras netas
- Gastos externos y de explotación
= VALOR AÑADIDO DE LA EMPRESA
- Gastos de personal
= RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION
- Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado
= RESULTADO NETO DE EXPLOTACION
+ Ingresos financieros
- Gastos financieros
= RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS
± Impuestos sobre sociedades
= RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS (BENEFICIO O PERDIDA)

C
(+) Ingresos
1,500.00 Ventas netas
Ingresos financieros
2,000.00 Otros ingresos financieros
1,000.00 (-) Consumos
1,000.00 Compras netas
700.00 Variaciones de existencias de mercaderias
4,200.00 (-) Servicios exteriores
Suministros
9,000.00 Valor añadido bruto
- 9,000.00 (-) Amortizaciones
Valor añadido neto
1,800.00
1,800.00
- 3,000.00
6,000.00
3,000.00

C
(+) Ingresos
1,500.00 Ventas netas
Ingresos financieros
2,000.00 Beneficios inmovilizado material
200.00 Otros ingresos financieros
1,000.00 (-) Consumos
800.00 Compras netas
5,500.00 Variaciones de existencias de mercaderias
8,600.00 (-) Servicios exteriores
Suministros
2,000.00 Valor añadido bruto
12,100.00 (-) Amortizaciones
- 10,100.00 Valor añadido neto

1,800.00
1,800.00
300.00
1,500.00
1,800.00
CASO 3
Resultado del ejercicio 20,000.00
@
Dividendos 20,000.00
 CTA. DE RESULTADOS 20X3 %INCV 20X2 %INCV
Importe neto de cifra de ventas 8,753,903.00 100.00 7,088,996.00 100.00
Otros ingresos de explotación 33,987.00 0.39 90,962.00 1.28
Materiales (-) 4,042,210.00 46.18 3,395,383.00 47.90
Gastos de personal (-) 1,369,566.00 15.65 1,085,329.00 15.31
Dotaciones para amortiz. de inm. (-) 436,827.00 4.99 323,438.00 4.56
Otros gastos de explotación (-) 2,369,630.00 27.07 2,092,114.00 29.51
Resultado explotación 569,657.00 6.51 283,694.00 4.00
Ingresos financieros 85,553.00 0.98 1,261.00 0.02
Gastos financieros (-) 352,898.00 4.03 178,991.00 2.52
Resultado financiero - 267,345.00 - 3.05 - 177,730.00 - 2.51
Resultado actividades ord. 302,312.00 3.45 105,964.00 1.49
Ingresos extraordinarios 9,775.00 0.11 8,508.00 0.12
Gastos extraordinarios (-) 39,404.00 0.45 57.00 0.00
Resultados actividades extra - 29,629.00 - 0.34 8,451.00 0.12
Resultado antes de impuestos 272,683.00 3.11 114,415.00 1.61

Impuestos sobre sociedades (-) 62,887.00 0.72 27,727.00 0.39

Resultado del ejercicio 209,796.00 2.40 86,688.00 1.22
as analítica
8,092,500.00
8,092,500.00
4,342,500.00
83,000.00
3,667,000.00
1,673,000.00
1,994,000.00
1,605,833.00
388,167.00
16,667.00
316,000.00
88,834.00
30,525.00
58,309.00

(-) Capitales ajenos

7,000.00 Gastos financieros
500.00 (+) Administraciones públicas
900.00 Impuestos y tributos
(+) Propia empresa
3,000.00 Reservas
- 1,000.00 Valor añadido bruto
Amortizaciones
900.00 Beneficios retenidos
3,500.00 Valor añadido neto
1,000.00
2,500.00

(+) Personal
7,000.00 Sueldos
500.00 (-) Capitales ajenos
500.00 Gastos financieros
800.00 (+) Administraciones públicas
Impuestos y tributos
4,000.00 (+) Propia empresa
1,000.00 Reservas
Valor añadido bruto
400.00 Amortizaciones
5,400.00 Beneficios retenidos
1,000.00 Valor añadido neto
4,400.00
 Deudores 25,000.00 Gasto indemnización
@ @
Otros ingresos 25,000.00 Otras deudas no comerciales
 20X1 %INCV 20X3/20X2 20X2/20X1
6,253,739.00 100.00 23.49 13.36
113,971.00 1.82 - 62.63 - 20.19
2,879,671.00 46.05 19.05 17.91
907,956.00 14.52 26.19 19.54
391,805.00 6.27 35.06 - 17.45
1,875,216.00 29.99 13.26 11.57
313,062.00 5.01 100.80 - 9.38
1,580.00 0.03 6,684.62 - 20.13
146,495.00 2.34 97.16 22.18
- 144,915.00 - 2.32 50.42 22.64
168,147.00 2.69 185.30 - 36.98
15,231.00 0.24 14.90 - 44.13
22,549.00 0.36 69,031.58 - 99.74
- 7,318.00 - 0.12 - 450.59 - 215.50
160,829.00 2.57 138.33 - 28.86

35,455.00 0.57 126.81 - 21.79

125,374.00 2.00 142.01 - 30.86
 500.00

500.00

6,000.00
6,000.00
1,000.00
1,500.00
3,500.00
1,500.00

1,000.00

400.00

6,000.00
6,900.00
1,000.00
1,500.00
4,400.00
asto indemnización 5,000.00

tras deudas no comerciales 5,000.00