CASO PRACTICO 1

UNIDAD 1

Estudiante.

Manuel F. Negrete V.

CORPORACION UNIVERSITARIA UNIASTURIAS

Administración
SEMESTRE I
2016
 1. Introducción

La información financiera es la base para la tomas de las decisiones en la empresa en el ámbito

económico, mediante la interpretación de la información financiera y los diferentes análisis
permite conocer la estabilidad financiera de la empresa y permite la mejor toma de decisión de la
misma.

Con la ayuda de los diferentes ratios en las agrupaciones de las diferentes partidas balances y
estado de resultados nos ayudan a dar un diagnostico del estado operacional y financiero de la
empresa.

Teniendo encuentra los diferentes análisis y para optimizar los recursos de la empresa debemos
tener claros los objetivos de la misma y generar un programa de trabajo planeado, teneiendo todo
lo demás descrito finalmente podemos llevar a cabo las acciones tomadas y descritas en nuestro
análisis para en bien de la empresa
 2. CUESTIÓN

La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La empresa desea solicitar
un préstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros .

El departamento de riesgos de cara a conceder o no la operaciones de préstamo, encarga a su

analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda
la operación crediticia.

· Realizar una evaluación sobre su situación y evolución de la misma.

· ¿ si usted fuera el analista, consideraría o no la operación?
 RATIO DE LIQUIDEZ 2011
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 500
DEUDORES 890
EXISTENCIAS 430
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 1820

PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 750
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 1250

Ratio de liquidez = activo circulante / pasivo circulante

Ratio de liquidez 1820/1250 = 1,456

RATIO DE TESORERIA 2011

ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 500
DEUDORES 890
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 1390

PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 750
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 1250

Ratio de tesoreria = (realizable + disponible) / pasivo circulante

Ratio de tesoreria 1390/1250 = 1,112

 RATIO DE DISPONIBILIDAD 2011
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 500
TOTAL ACTIVO
CIRCULANTE 500

PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 750
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 1250

Ratio de disponibilidad = ( disponible) / pasivo circulante

Ratio de tesoreria 500/1250 = 0,4

FONDO DE MANIOBRA 2011

ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 500
DEUDORES 890
EXISTENCIAS 430
TOTAL ACTIVO
CIRCULANTE 1820

PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 750
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 1250

Fondo de maniobra = activo circulante - pasivo circulante

1820 - 1250
Ratio de liquidez = $ 570
 ENDEUDAMIENTO 2011
DEUDAS
PASIVO C/P 500
PASIVO L/P 1000
TOTAL DEUDAS 1500

PATRIMONIO
FONDOS PROPIOS 550
TOTAL PATRIMONIO 550

endeudamiento = Total deudas /(patimonio neto + pasivo)

Ratio de endeudamiento 1500 /(2900)= 0,5

RATIO DE COSTO DE DEUDA2011

ACTIVO CIRCULANTE
GASTOS FINANCIEROS 80
TOTAL GASTOS FIANACIEROS 80

PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 750
PASIVOS L/P 1000
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 2250

Ratio costo de deuda = gastos financieros / deuda con costo

Ratio de deuda 80/2250 = 4%

 RATIO DE COSTO MEDIO DE FINANCIACION 2011
ACTIVO CIRCULANTE
GASTOS FINANCIEROS 80
EBITDA 260
TOTAL GASTOS FIANACIEROS 340

PASIVO CIRCULANTE
FONDOS PROPIOS 550
PASIVO L/P 1000
PASIVOS C/p 500
TOTAL PASIVO 2050

Ratio de costo medio de financiacion = (gtos financieros + dividendos /(patimonio + pasivo con costo)

Ratio costo medio de financioacion 340/2050 0,17

8. Conclusión.

Ratio de liquidez 1820/1250 =1,456

Ratio de tesorería 1390/1250 =1,112
Ratio de disponibilidad 500/1250 = 0,4
Ratio de liquidez 1820 - 1250 = $ 570
Ratio de endeudamiento 1500 /(2900)= 0,5
Ratio de deuda 80/2250 = 4%
Ratio costo medio de financiación 340/2050 = 0,17

Realizando los diferentes análisis vertical de los estados financieros y de ganancia y perdida, se
determina que no es viable la solicitud de un préstamo a las entidades financieras debido que su
liquides está por debajo del 1.5 la tesorería 1.12 y el disponible 0.4
Además el ratio de endeudamiento 0.5% muy alto debe decir que debe mucho a acreedores o
bancos no soportaría otra deuda.

Lo más viable seria capitalizar la empresa sea vendiendo acciones o activos también debe
recuperar la cartera que esta en $890
 9. Bibliografía.

· Elementos básicos de la dirección. Legis 1991 Programa Bogotá Emprende. (2009).

Revista de la Cámara de Comercio. Wikipedia (2011, Enero). “Empresario” [en
línea], disponible en: http://en.wikipedia.org/wiki/Empresario, recuperado: 9 de
Febrero de 2011.
· KOONTZ, HAROLD, Administración una perspectiva global. (10 ª ed.) México:
McGraw - Hill Interamericana de México, S.A., 1994.
· ROBBINS, STEPHEN P, Administración teoría y práctica, (4 ª ed.) México: Prentice -
Hall Hispanoamericana, S.A.