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J. Peter Steidlmayer, trader del CBOT de Chicago trató de ir evaluando el mercado a medida que se iba
desarrollando el día de tal forma que sus estudios iban dando como resultados cuadros en forma de
campana de Gauss
El gráfico del perfil del mercado se presentó al público en 1985 como parte de un producto de CBOT
El MP y VP no es un sistema de trading es solo una forma de ordenar datos del mercado. Ordena el
precio, el tiempo y el volumen.
Intenta analizar la tendencia actual y la que pueda llevar inmediatamente el precio continuando, bien
con la misma tendencia o bien cambiando el sentido.
Qué es el MP y el VP
El MP y VP no es un sistema de trading es solo una forma de ordenar datos del mercado.
Ordena el precio, el tiempo y el volumen.
La base de la teoría está en que nos dice que el precio siembre ha de ir buscando equilibrio,
lo que implica consenso entre compradores y vendedores.
Los dos elementos básicos que intervienen en la teoría de la subasta son dos:
EL PRECIO
EL VOLUMEN
TEORÍA DE LA SUBASTA
MARKET PROFILE
MARKET PROFILE
Estructura del Profile
PARTES DEL
PROFILE
TPO (TIME PRICE OPPORTUNITY)
UNIDAD MÍNIMA DE MOVIMIENTO
IB INITIAL BALANCE
RANGE
SINGEL
TAIL
PRECIO
D
C D E E F
C D E F
C D E F
B C D
A B D
A B D
A D
A
A
A
A
TIEMPO
PROFILE EN BALANCE O EQUILIBRIO
OPERATIVAS Y ESTRATEGIAS
● Podremos operar
Estas extensiones se suelen utilizar sobre la apertura y nos sirven como posibles s/r
Pueden hacer los max o min de la sesión, pero si estos fuesen quebrados no estaríamos ya ante
un Open Drive.
Para tener mayor probabilidad a nuestro favor, pediremos que el segundo bracket extienda un
poco por el primero y luego corrija parte de este.
Open Test Drive // Apertura con Testeo
Dichos niveles de referencia pueden ser generados por MP, VP, técnicos, zonas…
En esos niveles debemos ver la reacción del precio que normalmente puede ser en forma de
rechazo del nivel citado de referencia.
Open Rejection Reverse
Si finalmente rompe en su reversal, el IB en su min o en su máx según sea, hay un alto porcentaje
de que el precio trabaje la zona de ruptura.
1.-NORMAL DAY
3.-NEUTRAL DAY
Forma de p o b
DÍAS TENDENCIALES
DÍAS TENDENCIALES
1.-TREND DAY
● Inicialmente en la sesión Europea puede estar dándose un tipo de día determinado por el
profile y en la sesión USA puede radicalmente cambiar sobre todo en mercado Forex que
cotiza las 24h del día.
● Somos traders, no analistas y si el Market Profile gira en la sesión nosotros debemos como
traders, girar con el.
● El hecho de valorar un tipo de día, nos puede servir para marcar el tipo de operativa que
debemos llevar, con zonas claramente determinadas.
ESTRATEGIAS DE MARKET
PROFILE
SEGÚN POSICIÓN DEL IB
SETUP 80%
❑ El precio ha de cerrar DENTRO del AV precedente y el IB del día de sesión se genera dentro del AV
del día precedente.
❑ Si el AV del día anterior es muy amplia, no sirve esta estrategia.
❑ Al tener el IB dentro del AV del día anterior implica que hay un 80% de probabilidad que el precio se
mueva rotacionalmente en el rango del AV del día anterior.
❑ A veces puede extender algo fuera del AV precedente pero recupera la zona.
❑ Cuando se dan estos escenarios es sinónimo de que la tendencia está próxima a cambiar ya que,
estos escenarios se dan en zonas de consolidación.
SETUP 80%
SETUP IB FUERA DEL AV
❑ Una cola de un perfil es la formada por más de dos Tpo´s en forma aislada.
❑ Cuanto mayor sea la cola, más significado tendrá el rechazo.
❑ El volumen negociado deberá de ser del tipo parada o climático.
❑ El tiempo de rechazo debe ser corto.
❑ Los siguientes brackets deben respetar las zonas del bracket de cola
❑ Una cola donde los brackets no respeten zonas será un posible patrón de continuación y no de
vuelta.
❑ Las colas deberán ser estudiadas según tipo de activos y volatilidad de los mismos y se deberán
estimar las zonas en donde se producen como Poc sin testeos VAH, VAL sin testeos de perfiles
anteriores…zonas de S/R técnicas etc.
SEGÚN TERMINACIÓN DEL PERFIL
❑ El concepto de formación y sentido es el mismo que el de las colas pero aquí lo forman dos
bracket sobre mismo rango.
❑ Los Tallos y sus rangos se valorarán como zonas de rechazo para el precio en sesiones
posteriores siempre que no sean violados sus rangos
❑ Cuanto mayor sean los tallos mayor será la probabilidad de reversal del precio.
VOLUME PROFILE
El Volumen Profile no es un sistema es una herramienta de ayuda
Su composición viene determinada por los volúmenes de contratación y la oscilación del precio.
Tras este, viene un retroceso (b) que llega aprox. al 50% de (a).
Para hacer este último tramo hay que esperar a que salga la
noticia.
Setup S&P500 Reunión del FOMC
Setup p&b
Debemos tener perfil del impulso en forma
de P
● Las leyes de Wyckoff la base perfecta para ver como las manos fuertes del
mercado desarrollan el mercado
LEYES QUE RIGEN LOS MERCADOS SEGÚN R. W.
El precio baja
El precio no se desplaza sin más, hay una causa que lo impulsa y provoca su movimiento
dando lugar al efecto.
El desplazamiento del precio será proporcional a la causa debemos tener una armonía
entre la causa y el efecto.
El precio tenderá a girar si llegada una zona de relevancia si no existe armonía entre el volumen y
el desplazamiento del precio.
En esas zonas es donde se tiene que observar la armonía entre el esfuerzo y el resultado.
● Ley Esfuerzo//Resultado
● Ley Esfuerzo//Resultado
● Ley Esfuerzo//Resultado
● Ley Esfuerzo//Resultado
● Ciclo de Wyckoff.
● Concepto de Acumulación. El ciclo de compras del Institucional.
Volumen de Parada
Volumen Climático. Spring
Test del spring (test de oferta)
Salto del creek
El back
● Concepto de Distribución. El ciclo de ventas del Institucional.
Volumen de Parada
Volumen Climático. Upthrust
Test del upthrust. (test de la demanda)
Deslizamiento
El back
● Concepto de Volumen de Parada.
El precio rebasó la zona del nivel de mínimos de la vela que dio origen al volumen de parada.
Los rangos del precio serán algo menores a los que originan los creados por los
volúmenes de parada.
● El Test.
jac
http://www.enbolsa.net/ ua
ar
sos
creek
back
ps
lps
st
sc st
Spring
ACUMULACIÓN
Fase A: Agotamiento de la tendencia bajista
st: secondary test. Test al mínimo generado por el volumen climático o sc.
ua: upthrust action. Rotura del ar sin continuidad. Trampa alcista.
(volúmenes altos y constantes)
Fase C:
sos: sign of strength. Fortaleza de tendencia alcista, tras el spring y test se genera un movimiento
que alcanza el ar.
lps: last point of support. Último nivel de apoyo. Maximos y minimos crecientes que nos
encontramos en la tendencia alcista.
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jac: jump across creek. (salto del arroyo). Ruptura con decisión del ar
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Upthrust
bc
st
st
psy lpsy
lpsy
http://www.enbolsa.net/ ICE
ar
sow
sow
A B C D E DISTRIBUCIÓN
Fase A: Agotamiento de la tendencia alcista
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Fase C:
lpsy: last point of supply. Último nivel de apoyo en demanda. Conforma el max decreciente.
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Fase E: Tendencia bajista.
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● TODO SE PUEDE RESUMIR EN UN RETESTEO CONTINUO
El back será un retesteo al volumen con intención que produce la ruptura del lateral
TIMING DEL MERCADO ENB Y
MP
El indicador Timing del Mercado de Enbolsa.net nos ayudará a identificar la
tendencia a la hora de realizar nuestra operativa
Este indicador nos da lectura de contexto en time frame operativo y time frame
superior
Joaquín Cabello
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BONUS
Delta Value.com
TIPOS DE ÓRDENES DEL MERCADO
● Buy Market
AGRESIVAS
● Sell Market http://www.enbolsa.net/
● Buy Limit
PASIVAS
● Sell Limit
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EL CRUCE DE ÓRDENES EN LOS MERCADOS
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ASK
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BID
QUÉ OCURRE CON LAS ÓRDENES STOPS
BUY MARKET
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SELL MARKET
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QUÉ ES DELTA
DELTA = ASK-BID
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CÓMO TRABAJAR CON DELTA
DELTA POSITIVO=http://www.enbolsa.net/
TENDENCIA ALCISTA SANA
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VWAP
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VWAP
● Linea de soporte/resistencia
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● Gap
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VWAP
mercado alcista
mercado bajista
en inbalance
en inbalance
poc
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vwap
vwap
poc
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