I.

RESUMEN EJECUTIVO

I.1 LA EMPRESA

“ RIEGO Y SANEAMIENTO AMBIENTAL SAC ”, conocida como “RESINTET” es una

empresa de capitales nacionales, cuya actividad principal es la fabricación de mangueras de
Polietileno para Riego Tecnificado, además de la implementación de Plantas de Tratamiento de
Agua, Potable, Residual y de Mar.

Los accionistas de la empresa son personas naturales, propietarios de un terreno Industrial de

1,200 m2 en Villa El Salvador.

RESINTET, tiene una trayectoria que viene de otras empresas anteriores, con lo cual suma más
de 30 años en el rubro de Fabricación de Mangueras, en sus inicios de PVC para Jardinería y en los
últimos 20 años de Polietileno para Riego Tecnificado.

UBICACIÓN ( Oficina )

Av. Circunvalación 757 Urb. San Ignacio – Santiago de Surco – Lima – Perú.

UBICACIÓN LEGAL (Fabrica)

Calle 14 Mz E Lote 6 Coop. Vertientes Villa El Salvador – Lima – Perú.

CAPITAL SOCIAL

El Capital Social de la Empresa es de S/. 150,000.

GERENCIA

Gerente General : Antonio Silva Huapalla

VISION DE FUTURO

Ser reconocida a “ RESINTET ” como una empresa líder en generación de productos naturales,
saludables para la vida humana y animal.

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 DECLARACION DE LA MISION

La Misión de la Empresa es producir Productos Orgánicos de cobertura mundial, utilizando

recursos naturales, dándoles valor agregado a los mismos, para ofrecer productos y servicios de
calidad a favor de nuestros clientes

 Identificarnos con el cliente y la satisfacción de sus necesidades.

 Producir productos confiables, elaborados con prácticas de producción limpias.
 Estar orientados a participar y competir con éxito, en el mercado internacional y local.
 Invertir en tecnología que mejore la calidad de nuestros productos, eleve nuestra
productividad y maximice la sinergia en todas las actividades.
 Mantener la mayor calidad del personal involucrado con nuestros objetivos.
 Apoyar a las comunidades donde desarrollamos actividades, manteniendo los mayores
estándares de ética y responsabilidad ambiental.
 Ofrecer a nuestros empleados, clientes, a la comunidad donde trabajamos y a nuestros
accionistas beneficios económicos superiores a largo plazo.

I.2 INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO

El proyecto promovido por RESINTET, tiene como objetivo desarrollar 250 Hectáreas de
Higuerilla Asociada con Paulownia, con fines de producir Aceite “Castor Oil” para consumo
Industrial local e Internacional, el cual se procesara de la semilla de Higuerilla.

Extraer Madera de Paulownia, la cual es una madera semi preciosa de rápido crecimiento y
grandes rendimientos, además de crecer nuevamente una vez que es talado el árbol de Paulownia a
los 7 años de sembrado.

Para fines del desarrollo de este proyecto, se han identificado varios terrenos eriazos, todos en la
costa Peruana, con suelos sueltos, “arena”, que son ideales para este cultivo forestal, con agua
disponible, clima muy favorable para esta especia forestal, con ventajas logísticas al estar ubicados
en la costa, con disponibilidad de mano de obra y debido a su cercanía se puede tener un
seguimiento y control permanente, lo cual es muy importante.

Los terrenos presentan suelos de textura arenosa, 100% arables de topografía semi-ondulada, de
mediana profundidad, con baja salinidad, libres de pedregosidad y buen drenaje.

Los terrenos, de estar en producción tendrían una buena actitud productiva para cultivos con
periodos anuales y permanentes; pues esta zona posee buenas condiciones climatológicas.
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 Es importante indicar que para garantizar el éxito del proyecto se necesita considerar un Sistema
de Riego por Goteo permanente para todo el proyecto y para eso debemos de indicar que nuestra
empresa se dedica a realizar estas instalaciones de sistemas de riego por goteo por muchos años,
además de fabricar nosotros mismos las mangueras de polietileno, que son uno de los componentes
principales de los sistemas de riego.

Actualmente en otros fundos cercanos se vienen desarrollando en forma sostenida cultivos cuya
cosecha es exportable y susceptible de industrializar.

Es Importante indicar que se ha tomado la decisión de hacer una Siembra Asociada, dado que
ambos cultivos son rústicos, resistentes a las plagas, de un consumo mínimo de agua y fertilizantes,
ya que uno es una especie Forestal y el otro es considerado por muchos como “Mala Hierba”,
además de sembrarse a densidades de siembra iguales es decir a 4 metros x 4 metros y con esta
densidad se aprecia que se deja mucho espacio libre para ser ocupado por la otra especie.

La Paulownia es una especie Forestal de rápido crecimiento, de tronco muy erecto, sin
ramificaciones laterales y recién en la copa del árbol presenta ramas y hojas, esto permite utilizar la
parte baja para sembrar entre planta y planta una planta de Higuerilla, que es todo lo contrario que la
Paulownia, es decir crece más como un arbusto que propiamente un árbol, muy coposo, de gran
ramificación a ras del suelo, es por esto que creemos que se podrían asociar estas dos especies
vegetales, de tal manera que se puede obtener beneficios económicos con la Higuerilla desde los
primeros 6 meses de sembrado, mientras que la Paulownia va creciendo hasta alcanzar el tamaño
deseado aproximadamente a los 7 años de sembrado.

Se ha desarrollado un Flujo Económico Financiero muy interesante al asociar estas dos especies
porque como se menciona en el párrafo anterior mientras con la Higuerilla ya se puede obtener
producción a los 6 meses de sembrado la Paulownia es necesario esperar de 6 a 7 años.

Por último es de Gran Importancia indicar que se realizara una Siembra Escalonada en lotes de
terreno de 50 hectáreas cada uno, es decir que se sembrara año por año 50 hectáreas netas en 5
etapas hasta llegar a las 250 hectáreas, esto permite lograr un aumento gradual en la producción de
semilla de Higuerilla y posterior “Castor Oil”, además que luego de transcurrido los primeros 7 años
se obtiene madera de Paulownia del lote de 20 hectáreas y el año siguiente se obtiene la madera del
siguiente lote y así sucesivamente, de tal manera que se logra después de los primeros 7 años tener
madera de Paulownia todos los años, para lograr afianzar lasos con los clientes de dicha madera, ya
que se les proveerá en todo momento de esta extraordinaria madera.

3
I.3 OPORTUNIDAD DE NEGOCIO y FACTORES DE ÉXITO

El panorama sectorial se presenta positivo, la producción, el consumo total, la demanda de estos

productos de grandes propiedades esta en aumento y el consumo mundial aumentarán en los
próximos años, tanto del aceite de Castor Oil, dado que mantiene su viscosidad a diferentes
temperaturas y en cuanto a la madera de Paulownia tiene más demanda que oferta en la actualidad y
madera siempre será necesario para nuestras sociedades modernas.

Si bien el proyecto es un proyecto de Aceite Industrial obtenido de la semilla de una planta el

cual se va a desarrollar en la costa con sistema de riego por goteo y se va llevar un control de riego,
agua y fertilización como si fuera un cultivo de árboles frutales, por lo tanto es importante observar
los rendimientos y resultados del Perú en estos rubros de producción de Frutas para Exportación,
para esto incluimos algunos gráficos muy ilustrativos, los cuales han sido obtenidos de la Revista
Fresh Fruit Report.

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 En este grafico elaborado por la Revista Fresh Fruit Report en el cual hacen un Ranking de los
principales cultivos de agro exportación no tradicional del Perú y colocan la ubicación a nivel
mundial en el año 2003, la ubicación en el año 2015 y su proyección al 2021.

Se puede apreciar gráficamente que en el Esparrago y la Alcachofa el Perú ya se encuentra en el

número 1 del Ranking mundial y que en todos los demás cultivos que se exportan siempre la
tendencia es acercándose al número 1 o muy cerca de ello.

El caso de la Palta (Aguacate) en donde ya en el año 2015 se ha llegado al segundo puesto en

producción mundial y con una proyección de llegar al primer lugar el año 2021.

El caso del Arándano es muy elocuente, en el año 2003 no había Arándano en el Perú y ya en el
2015 éramos séptimos en su producción mundial y la proyección es llegar al menos al segundo lugar
para el 2021.

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 Asimismo se obtiene de la misma revista la siguiente información, que muestra que tan solo en 5
años el aumento en las Agro Exportaciones en valores monetarios se ha incrementado
considerablemente y siempre de manera ascendente.

Para poder entender porque el Perú puede lograr estas exportaciones y estar convencido de
mejorar su ubicación en el Ranking mundial es importante el siguiente gráfico :

En el grafico se hace una comparación del rendimiento promedio del Mundo en equivalencia con
el rendimiento promedio que se tiene en Perú y en todos los casos en Perú el rendimiento de
producción de toneladas por hectárea es mayor o mucho mayor.

El caso de la uva de mesa es el doble de la producción obtenida en Perú de lo que se obtiene en

promedio en el Mundo.

Para que el Perú logre los rendimientos del cuadro anterior es importante indicar que se debe al
profesionalismo con el cual se ha llegado a desarrollar la agricultura de exportación en el Perú en los
últimos 20 años únicamente, teniendo al Riego Tecnificado y Fertirrigación como su aliado más
importante.

Además por supuesto a factores climatológicos muy favorables para estos cultivos, es por eso
que tenemos la seguridad y el convencimiento del éxito de nuestro proyecto.

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I.4 PROPIEDADES DE LA HIGUERILLA

Taxonomía

- Es una planta arbustiva que resiste a varios climas

- Orden: Euphorbiales
- Familia Euphorbiaceae
- Género Ricinus
- Especie Ricinus Communis

La Higuerilla también llamada Palma Cristi, Castor, Higuera Infernal, Tertago, Higuereta, Ricino, es un
arbusto que crece silvestre en la mayor parte de las regiones tropicales.

Es una planta africana de la familia Euforbiaceae, que según sus variedades se presenta como árbol, arbusto
o hierba.

Originaria de África, de donde se extendió al Medio Oriente, cómo planta silvestre.

En la India y China, fue conocida hace unos 3,000 años, probablemente se introdujo en América, después
del descubrimiento.

Los egipcios, hace más de 4,000 años, empleaban la Higuerilla en la iluminación o alumbrado de sus casas,
parece que era una planta altamente estimada, porque en algunas tumbas egipcias se han encontrado sus
semillas.

La higuerilla es una planta que se encuentra distribuida desde el nivel del mar hasta los 3000 m.s.n.m. Se
encuentra en los bordes de los caminos de las quebradas y de los ríos, en los solares, en huertas y también
sembrada en cultivos comerciales con todas las normas técnicas de la agricultura moderna.

PRODUCTOS USOS
Ácidos Grasos y Glicerol Líquido de Freno Hidráulico
Mono y Diglicéridos Agentes dispersantes para pigmentos y recubrimientos de
Monoglicoles, Ésteres y Glicerina Poliuretano
Jabones solubles e insolubles Agente espesante en grasas lubricantes
Uretanos Recubrimientos y Espumas
Aceite deshidratado Recubrimientos
Aceite Rojo Turco Tensoactivos
Aceite Sulfonado Tensoactivos
Aceite Soplado Plásticos, Líquido para Frenos y recubrimientos
Aceites y Grasas Hidrogenadas Aditivos en Pinturas, Recubrimiento y Grasa
Heptaldehido Precursor de Aromas y Fragancias Sintéticas

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 Precursor de Nylon 11, 10, 6, Grasas Lubricantes
Ácido Undecilenico Sintéticas

Ácidos Polihidrixi: Estolidez Agente Emulsificantes, Jabones, Pasticos modificados

Acetoxi EpoxidasOlastifaicados Plastificante
Ácido Azalaico Grasas y Aceites Lubricantes

Fuente : ECOPETROL
GUERRERO, Amalia; Prospectiva de la Producción en Colombia de ÓLEO, químicos derivados
del aceite de ricino, Bogotá 2002

Mercado Internacional – OFERTA

El Principal Productor de Aceite de Ricino es la India con más del 80 % de la producción Mundial
El Principal Productor de la Región es Brasil con 2.2 % de la Producción Mundial.
Los otros dos países importantes son Francia y Holanda con una producción alrededor del 10 % de la
Producción Mundial.

Mercado Internacional – DEMANDA

El Principal País Demandante de Aceite de Ricino es China con un consumo promedio de 30 %

Francia también es importante con un consumo de 15 %
Entre Alemania, EEUU y Holanda tienen un consumo de más del 30 % del Mercado Mundial.
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 Precio del Aceite de Ricino en el Mercado Internacional

El Precio promedio es de US $ 1,200 / Ton de Aceite

Debido a estar concentrada la producción en la India y el mercado en China es que existen estas
variaciones tan abruptas

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 I.5 PROPIEDADES DE LA PAULOWNIA

La Paulownia spp. es el único género con especies arbóreas de la familia Scrophulariaceae, las cuales son por lo
general herbáceas. Las 9 especies de este género son originarias de China, excepto P. fortunei y P. tomentosa que
proceden de Vietnam y Japón, respectivamente. Las variedades más utilizadas son P. elongata, P. fortuneii y P.
tomentosa.

Sus características fisiológicas permiten a este árbol adaptarse a gran variedad de climas. El rango
de temperaturas al que pueden adaptarse es muy amplio, desde -20 ºC hasta 45 ºC, aunque encuentran su rango
óptimo para un buen desarrollo en altura y diámetro entre los 24 ºc y 29 ºC. Pueden lograr desarrollarse en zonas
con una precipitación anual próxima a los 150 mm, haciéndose necesarios riegos estivales.

Se adaptan a todo tipo de suelos, prefiriendo los suelos bien drenados y poco arcillosos, con un pH entre 5.5 y 8.
Su porte es recto y con pocos nudos, lo cual la hace interesante para la industria maderera. Tras el corte se
regenera de forma vigorosa hasta 7 veces.

Se trata de una especie caducifolia con una copa ancha y ramas de crecimiento horizontal con hojas de gran
tamaño, color verde oscuro con forma ovalada y acorazonada.

A finales de los 70 se iniciaron trabajos de mejora genética que permitieron identificar la secuencia genética de
todas las variedades para diseñar un nuevo híbrido. Una de las principales características del nuevo híbrido es su
extraordinaria resistencia a plagas y enfermedades, su capacidad para no modificar su entorno y no afectar a
otras especies con las que convive debido a que es un clon estéril que sólo se reproduce en el laboratorio.

Su principal valor industrial y comercial radica en su rápido crecimiento, mucho mayor que el alcanzado por otras
especies, hecho que lo hace muy productivo y rentable. Entre otros beneficios, destaca la excelente calidad de
su madera, su idoneidad para recuperar, controlar y estabilizar la erosión de los suelos debido a su profundo
sistema radicular, su considerable capacidad de producción de biomasa y capacidad de fijación de CO 2,
posibilidad de aprovechamiento del follaje para el ganado, potencial uso para reforestaciones de terrenos agrarios
abandonados y/o degradados, valor como planta ornamental, etc.

El cultivo de la paulownia puede ser orientado a la obtención de biomasa o a la producción de madera de excelente
calidad, ambas dos muy rentables.

Cultivo de la Paulownia

Hay dos épocas de plantación idóneas primavera y principios de otoño, evitando siempre las heladas. Si plantamos
en primavera tendremos el ciclo vegetativo completo antes del invierno lo que hará que haya un importante
desarrollo de la planta. Sin embargo, si plantamos en otoño la planta dispondrá de un sistema radicular más

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 desarrollado que favorecerá el desarrollo en la próxima primavera pero tenemos el inconveniente de que si hay
heladas tempranas la planta tendrá poca protección frente a ellas al estar poco lignificada.

El riego es importante en los primeros 21 días tras la plantación para favorecer el enraizamiento, evitando el estrés
hídrico. En los dos primeros años, cuando el sistema radicular no está totalmente desarrollado, es recomendable
hacer riegos de mantenimiento.

La poda dependerá del destino final de la madera. De todas formas, será conveniente que la planta crezca con una
tronco lo más grueso y recto posible, dejando ramas en los dos tercios superiores que permitirá un desarrollo más
vigoroso.

En cuanto a plagas y enfermedades, los tratamientos son sólo necesarios en casos puntuales ya que presentan
pocos problemas fitosanitarios.

Producción de biomasa

La biomasa como fuente de energía renovable presenta múltiples ventajas socioeconómicas y medioambientales:

 Es un combustible no fósil que no altera el equilibrio de la concentración de carbono atmosférico.

 Su uso reduce las emisiones globales de CO2 al sustituir a otros combustibles fósiles.
 Contribuye al desarrollo socioeconómico del medio rural.
 Ayuda a la reforestación.
 Es una actividad rentable para tierras agrícolas abandonadas.
 Su contenido en azufre es prácticamente nulo por lo que su uso no causa lluvia ácida.
 Permite reducir la dependencia energética.

Su principal inconveniente es que es necesaria más cantidad de biomasa que de combustible fósil para producir la
misma cantidad de energía. Esto se traduce en un rendimiento más bajo que los combustibles fósiles cuando se
utiliza en calderas.

A nivel mundial, la actual situación de costos derivados del petróleo junto con la problemática derivada de
la producción de CO2 han llevado a las autoridades a tomar compromisos de potenciación de las energías
renovables y, en particular, de la generación de biomasa con fines energéticos.

A nivel Europeo, cada vez se incentivan más las actividades destinadas al uso de plantaciones y/o residuos
forestales para la obtención de energía. España, por su parte, es altamente dependiente de los combustibles
fósiles. Pese a que el aumento de las cuotas de las energías renovables ha llevado a España a ocupar el sexto
lugar en la UE-27 en cuanto a producción de energía primaria a partir de biomasa sólida, sigue presentando una
dependencia energética exterior de hasta el 80%.

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La madera de la Paulownia

En Europa, actualmente, los bosques tienen una importante función social y medioambiental, mientras que su
función económica es meramente anecdótica. Sin embargo, la industria de la madera necesita cada vez más
el aprovisionamiento de madera de buena calidad.

En España, el consumo de productos de madera está en aumento y debe ser atendido en gran medida a través de
las importaciones. Teniendo un déficit en la tasa de cobertura de la demanda nacional inferior al 50%.
Alrededor del 70% del suministro de madera procede de masas de Pinus pinaster, P. radiata y Eucaliptos sp..

En este ámbito la Paulownia es una excelente opción para rentabilizar las parcelas. Además sus características
hacen que presente un gran potencial para el cultivo intensivo, crece tres veces más rápido que el P. radiata,
pudiendo alcanzar en 5 años la misma altura y diámetro que el pino en 15 años.

La madera de esta especie es muy ligera y resistente, presenta un secado rápido, no se deforma con facilidad. Es
muy maleable y presenta excelentes cualidades como aislante.

Es una madera muy utilizada para la fabricación de muebles, estructuras, instrumentos musicales, acabados en
aviones, parqués, mobiliario de jardines, cubiertas de barcos, etc. El país con mayor demanda de esta madera es
Japón. En Europa es una especie con grandes expectativas de éxito que se está introduciendo con gran facilidad
en nuestros mercados.

Su cultivo para madera es también una clara apuesta por la rentabilidad en parcelas que no son aptas para otros
cultivos que dan bajos rendimientos.

La madera es un bien escaso con una demanda creciente. En la actualidad, la demanda de madera noble de alta
calidad se dispara para fabricar gran variedad de útiles, mobiliario, estructuras, etc. Debido a estos motivos y a la
actual crisis que sufre el sector agrícola, plasmado en el abandono de parcelas, hace que se de un escenario ideal
para comenzar a realizar plantaciones agroforestales de crecimiento rápido con Paulownia sp.

I.6 SIEMBRA ASOCIADA

Es importante indicar que existen varias formas de sembrar tanto la Higuerilla como la
Paulownia, es decir densidad de siembra, sin embargo el presente proyecto se basa en la Siembra
Asociada de estas dos especies con la intensión de complementarse entre ellas, tanto con los recursos

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económicos de cada una de ellas en su etapa de producción, como los beneficios que se puede
obtener de una especie a favor de la otra.

La Densidad de Siembra planteada es de 4 m x 4 m para la Paulownia y de 4 m x 4 m para la

Higuerilla, según se aprecia en el siguiente gráfico :

Con esta Densidad de Siembra Asociada se aprovecha la total superficie del terreno, ya que una
especie utiliza el área intermedia de la otra, es importante indicar que la Paulownia es una especie
forestal de crecimiento erecto, con pocas ramificaciones laterales y las que se presenten deben ser
retiradas manualmente “Podas”, de tal manera que la Paulownia no ocupa mucha área en la parte
inferior, todo lo contrario es la Higuerilla que no logra una gran altura y que más bien ocupa una
mayor área de la parte inferior, las hojas y ramas de las “Podas” se pueden incorporar al suelo de tal
manera que sirve como materia orgánica vegetal que mejora las propiedades del suelo.

Para garantizar un desarrollo óptimo de ambas plantaciones, es necesario considerar la

colocación de un Sistema de Riego por Goteo, de tal manera que se garantice que todas las plantas
reciben la misma cantidad de agua, este sistema de riego consiste en la colocación de dos goteros
autocompensados de 4 L/H por planta.

El gotero autocompensado es un tipo de gotero, que tiene un mecanismo interno “Diafragma”

que se compensa solo, de tal manera que el caudal que emite siempre es el mismo, sin depender de
las variaciones de presión que puede existir por las diferencias topográficas o longitudes de laterales
de riego, es por eso que se garantiza que todas las plantas recibirán la misma cantidad de agua
siempre, logrando con esto un crecimiento uniforme de toda la plantacion.
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2.0 COSTOS DE IMPLEMENTACION

Para la Ejecución del Presente Proyecto de Inversión, como se explicó anteriormente se plantea
además de la siembra asociada, se realizara una siembra por etapas anuales de tal manera que se
pueda obtener madera de Paulownia permanentemente, entonces es necesario para realizar el
presente proyecto considerar los siguientes rubros principales :

 Terreno
 Infraestructura Básica
 Obras Civiles
 Maquinaria de Campo y Equipos
 Activos Fijos de Campo
 Maquinaria Planta Procesadora
 Costos de Operación
 Costos de Ventas
 Y Otros Costos

2.1 Terreno

Para fines del desarrollo de este proyecto, se han identificado varios terrenos eriazos, todos en la
costa Peruana, con suelos sueltos, “arena”, que son ideales para este cultivo, con agua disponible,
clima muy favorable para esta especia, con ventajas logísticas al estar ubicados en la costa, con
disponibilidad de mano de obra y debido a su cercanía se puede tener un seguimiento y control
permanente, lo cual es muy importante.

Los terrenos presentan suelos de textura arenosa, 100% arables de topografía semi-ondulada, de
mediana profundidad, con baja salinidad, libres de pedregosidad y buen drenaje.

Los terrenos, de estar en producción tendrían una buena actitud productiva para cultivos con
periodos anuales y permanentes; pues esta zona posee buenas condiciones climatológicas.
Actualmente en otros fundos cercanos se vienen desarrollando en forma sostenida cultivos cuya
cosecha es exportable y susceptible de industrializar.

El Terreno saneado inscrito en Registros Públicos sin cargas ni gravámenes de 300 Hectareas esta
valorizado en US $ 2’500,000.00.

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 2.2 Infraestructura Básica

La Infraestructura Básica necesaria para la ejecución del presente proyecto se define en los
siguientes rubros :

Infraestructura Básica

Ítem Descripción Cantidad Unidad P. Unitario P. Total US $

Camino de Acceso al Predio -
1 1000 ML 60.000 60,000.00
Afirmado
2 Caminos Internos del Fundo 3000 ML 50.000 150,000.00
Electrificación de Pozos y Planta
3 1 Glob. 377,627.116 377,627.12
Industrial
Iluminación Externa del Fundo -
4 60 Und. 451.977 27,118.64
Postes Solares
Sub. Total US $ 614,745.76
I.G.V. ( 18 % ) 110,654.24
TOTAL US $ Inc. IGV 725,400.00

El Afirmado del Camino de Acceso al Predio, es de vital importancia, debido a que sin él, solo
podrían entran al terreno vehículos con Doble Tracción y esto complicaría mucho la logística y
elevaría los costos a lo largo de toda la vida del proyecto, es por eso que se considera dentro de los
costos, la construcción de un Camino de Trocha Carrozable “Afirmada”.

De igual modo es necesario dentro del propio terreno Construir Caminos Internos del Fundo,
también con material de “Afirmado”.

Además dentro de la Infraestructura Básica se considera la Energía como un factor muy

importante para el desarrollo del proyecto y se ha definido que toda la energía eléctrica necesaria
para este proyecto sea generada por nosotros mismos, mediante energía renovable Fotovoltaica,
dadas las grandes condiciones de radiación solar existente durante todo el año en el terreno, además
de contar con una tecnología ya bastante probada y con costos en la actualidad que compiten
grandemente con los costos que se tendrían que tener, para conectar al fundo con las redes eléctricas
de la zona, estas redes eléctricas se encuentran a una gran distancia, con lo cual el costo de postes,
cables y transformadores seria mayor, además de generar un consumo eléctrico diario, durante toda
la vida del proyecto, mientras que con la energía renovable fotovoltaica, la inversión es únicamente
al inicio y no se tiene que pagar recibo eléctrico alguno.

Se ha determinado que la generación eléctrica fotovoltaica se debe de diferenciar uno para el

Bombeo de los Pozos y otra para los inmuebles.

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 La Generación Eléctrica Fotovoltaica para el Bombeo de Pozos – “Electrificación de Pozos” es
la que demanda la mayor energía, sin embargo esta energía es necesaria únicamente de día, cuando
existe la radiación solar, motivo por el cual se ha definido utilizar un sistema de generación de
energía fotovoltaica, que entrega directamente a los motores eléctricos de las unidades de bombeo,
cuando el nivel de energía generado es suficiente para realizar dicho bombeo y luego al final del día
cuando la radiación solar disminuye, a valores tales que no es posible bombear, se detiene dicho
bombeo, esto quiere decir que no se incluyen baterías para esta electrificación.

La Generación Eléctrica Fotovoltaica para los Inmuebles – “Electrificación de Inmuebles” es

necesaria durante todo el día y en realidad el mayor consumo de iluminación es durante la noche, es
por eso que para esta generación si se considera la necesidad de colocar baterías de almacenamiento
que se cargan durante el día y se consumen de noche, es importante indicar que las estructuras
necesarias de soporte para los paneles solares se colocaran sobre las obras civiles del campamento,
de tal manera que no se desperdicia espacio alguno.

Se considera de utilización de Postes de Alumbrado público para iluminar el fundo durante la

noche colocados estos postes en lugares estratégicos siempre pensado en la seguridad de los equipos
y el personal, estos postes incluyen luminarias del tipo LED y utilizan paneles solares y baterías de
almacenamiento, además de sensores de luminosidad necesarios para que los postes se prendan de
manera automática cuando la luminosidad baja, es de noche y se apagan cuando la luminosidad
aumenta, es de día,

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 2.3 Obras Civiles

Las Obras Civiles necesarias para el buen desempeño del proyecto corresponden a Viviendas
para Funcionarios, Viviendas para Personal Operativo, Almacenes de Insumos, Maquinarias y
Herramientas, Talleres, Casa de Fuerza de Pozos, Obras Civiles para la Planta Procesadora, Oficinas
Administrativas, Comedor, Cocina y Servicios Higiénicos.

Para todas las estructuras antes indicadas, es importante que cumplan con dar protección,
soportar las inclemencias del clima, frio, calor, vientos, antisísmica y por supuesto que dependerá de
su uso, para poder determinar áreas, habitaciones, servicios higiénicos, acabados y climatización.

También es importante que tenga integrada los servicios básicos, luz, agua potable y desagüe, se
detallaran estos servicios mejor a continuación.

De acuerdo a muchos estudios realizados mundialmente se decide que la forma a utilizar debería
de ser el “ARCO”, dado sus grandes beneficios constructivos, económicos, resistencia a las
inclemencias del clima y facilidad de construcción.

Obras Civiles

Ítem Descripción Cantidad Unidad P. Unitario P. Total US $

1 Viviendas Funcionarios 2 Und. 9,000.000 18,000.00
2 Viviendas Personal Operativo 6 Und. 9,000.000 54,000.00
Planta Procesadora y
3 3 Und. 32,000.000 96,000.00
Almacenes
4 Casa de Fuerza - Pozos 5 Und. 9,000.000 45,000.00
5 Oficinas Administrativas 3 Und. 9,000.000 27,000.00
6 Cocina - Comedor 2 Und. 9,000.000 18,000.00
7 Servicios Higiénicos 6 Und. 9,000.000 54,000.00
Sub. Total US $ 312,000.00
I.G.V. ( 18 % ) 56,160.00

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 TOTAL US $ Inc. IGV 368,160.00

Las Viviendas para Funcionarios, son estructuras del tipo Arco, habría que indicar que
funcionarios vienen a ser, los gerentes de la empresa, visitas importantes extranjeras y tendrán
mejores acabados, baños incorporados dentro de la propia habitación, hecha en base a un Arco de 5
metros con un área interna de 19.64 m2 y se dispondrán de 2 Habitaciones de estas características en
el campamento.

Las Viviendas para Personal Operativo, son estructuras del tipo Arco de las mismas
características, es decir de 5 metros con un área interna de 19.64 m2, en estas viviendas se podrá
mantener a todo el personal necesario de la operación productiva del fundo, es decir que servirán de
Campamento, de tal manera que el personal no necesitara trasladarse diariamente desde su vivienda
normalmente alejada del fundo, sin embargo conociendo que existe personal (Mano de Obra) que
prefieren vivir fuera del fundo, en el rubro de maquinaria se detallara que se incluyen unidades de
transporte de personal, se han previsto la construcción de 6 viviendas de estas características para ser
utilizadas por Hombres y Mujeres.

Los Almacenes de Insumos, Maquinarias y Herramientas, también serán estructuras del tipo
Arco, sin embargo el diámetro previsto será de 15 metros, con un área interna de 176.72 m2 y se
dispondrán de 3 Arcos de estas características en el campamento y como su nombre lo indica serán
utilizados como almacenes de los insumos necesarios para la producción, almacenar de forma segura
la maquinaria agrícola y herramientas.

Casa de Fuerza de Pozos, como todas las estructuras serán del tipo Arco de 5 metros, con un
área interna de 19.64 m2 y se dispondrá de 5 unidades, ya que se dispone de 5 pozos en el fundo, en
estas estructuras se colocaran las unidades de bombeo, tableros eléctricos de control, cabezal de
filtrado necesario para el sistema de riego, sistemas de fertilización y mandos hidráulicos a distancia,
es decir válvulas de control de la red hidráulica.

Las Oficinas Administrativas, son estructuras como todas las obras civiles en el fundo del tipo
Arco de 5 metros, con un área interna de 19.64 m2 y se dispondrá de 3 unidades de estas
características para este fin y se utilizaran para las labores administrativas del proyecto, es decir que
existirán oficinas para áreas como Seguridad, Logística, Personal, Oficina de Campo y
Administración.

El Comedor - Cocina, será constituido por 2 Arco de 5 metros y estará a cargo de alimentar al
personal permanente que vive en el campamento y el personal foráneo contratista y visitas, para lo
cual todavía no se ha decidido si se dará en concesión o será administrado directamente por la

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empresa, lo que sí está claro, es que dentro de la dieta diaria se deberá de incluir a la Moringa en sus
diferentes formas de presentación, es decir fresca, seca, cocida y aceite.

Los Servicios Higiénicos, estarán disponibles para hombres y mujeres, se encontraran por todo el
campamento, oficinas, comedor y en el fundo en general, contaran con sistema de agua potable y
desagüe.

19
 2.4 Maquinaria de Campo y Equipos

El presente rubro corresponde a la Maquinaria y Equipos necesarios para el manejo de Campo,

en cuanto al movimiento de suelo, logística interna y externa, movilización de personal dentro y
fuera del fundo, labores culturales, labores de cosecha y traslado de los productos tanto internamente
del campo a la Planta Procesadora, como los productos procesados y su traslado a los puntos de
venta definitiva.

Maquinaria de Campo y Equipos

Ítem Descripción Cantidad Unidad P. Unitario P. Total US $

Motos - Cuatrimotos y
1 20 Und. 9,500.000 190,000.00
Herramientas Manuales
Tractor Agrícola 4 x 4 con
2 Carreta e Implementos 2 Und. 54,000.000 108,000.00
Agrícolas
Camión 5 Ton con Doble
3 3 Und. 38,000.000 114,000.00
Tracción
4 Planta Procesadora de Aceite 1 Glob. 327,457.627 327,457.63
5 Camionetas 4 x 4 Pick Up 3 Und. 36,000.000 108,000.00
Sub. Total US $ 847,457.63
I.G.V. ( 18 % ) 152,542.37
TOTAL US $ Inc. IGV 1,000,000.00

Para cumplir con el volumen de productos procesados, es necesario mantener una logística
adecuada y se ha calculado la necesidad de contar con 3 Camiones Baranda de 5 toneladas.

Se ha visto conveniente incluir en el presente presupuesto Motos Lineales que son necesarias
para trasladar al personal técnico dentro del fundo, con estas motos el personal puede cubrir grandes
distancias de manera inmediata, sin consumir mucho combustible y solucionando problemas propios
del campo adecuadamente.

La maquinaria más versátil y necesaria en cualquier desarrollo agrícola, es el tractor y para este
proyecto se ha proyectado utilizar cuatro Tractores 4 x 4 con Carreta e Implementos Agrícolas, con
esta maquinaria se pueden realizar de una manera más rápida y adecuada labores propias de campo,
en la carreta se puede trasladar los productos cosechados, insumos, Biofertilizantes, Abonos y hasta
personal, con los implementos agrícolas o herramientas acopladas al tractor, tanto en la barra como

20
la toma fuerza, se puede utilizar arados, puntas, subsoladores, gradeo, volteo de suelo, molinos de
brozas, sembradoras, rodillos marcadores, segadoras y cosechadoras.

Las Cuatrimotos, al igual que las motos lineales, son vehículos de una gran utilidad en el campo,
para el traslado de personal y herramientas manuales dentro del fundo, por ejemplo pueden ser
utilizadas por personal de seguridad que vigilen la propiedad o por los técnicos agropecuarios,
personal obrero, técnico o de Ingeniería.

Es necesario considerar dentro del proyecto un monto asignado a Herramientas Manuales y

Equipos de Protección Personal, los cuales se utilizaran diariamente para realizar labores como
podas, como tijeras de podar, picos, lampas, sierras o serruchos, alicates y un gran número de
herramientas adicionales, además de incluir equipos de protección personal, como chalecos
reflectivos, mamelucos, Fajas cinturones, cascos, botas, equipos de comunicaciones como radio
portátiles y muchos otros equipos de utilidad.

Para poder producir el Aceite de Ricino “Castor Oil” es necesario incluir la maquinaria necesaria
para el prensado de la semilla de Higuerilla, el secado previo y el filtrado para purificar hasta el nivel
que el mercado demanda, es por eso que se considera dentro de la maquinaria necesaria, la Planta
Procesadora, incluye bandas transportadoras, zona de selección, laboratorio de control de calidad,
empaque y envasado hasta llegar al producto final listo para ser comercializado.

Por ultimo dentro del rubro de Maquinarias y Equipos es necesario considerar 3 Unidades de
Camionetas Pick Up 4 x 4 Doble Cabina, las cuales son de gran utilidad en cualquier desarrollo
agrícola en la actualidad, ya que la misma maquinaria sirve para el traslado de personal, como el
traslado de equipos, insumos o materiales, tanto dentro del Fundo, como fuera de él.

2.5 Activos Fijos de Campo

Se define como Activos Fijos de Campo a las Inversiones a realizar en el terreno que permiten
valorizar dicho terreno, es decir que aumentan su valor comercial significativamente, lo cual no
quiere decir que las Obras Civiles a realizarse en el predio no aumenten también el valor del mismo,
entonces tenemos como activos fijos de campo a los Pozos de Agua y su equipamiento, El Sistema
de Riego Tecnificado y la Plantación propiamente dicha, con material genético necesario para el
cumplimiento de todo el proyecto de inversión.

Activo Fijo de Campo

21
 Ítem Descripción P. Total US $
1 Pozos y Equipamiento 514,406.78
2 Sistema de Riego Tecnificado 800,000.00
3 Plantación - Material Genético 2,037,500.00
Sub. Total US $ 3,351,906.78
I.G.V. ( 18 % ) 603,343.22
TOTAL US $ Inc. IGV 3,955,250.00

El terreno no cuenta con Pozos, sin embargo en la zona no existe restricción para la perforación
de pozos y se tiene conocimiento que los vecinos tienen pozos con buenos rendimientos, es
necesario realizar la excavación aproximada de 50 metros a cada uno, para el desarrollo de todo este
proyecto, es decir la implementación de 250 hectáreas de Higuerilla asociada con Paulownia, es
necesario contar con 6 Pozos aproximadamente, dependiendo del caudal obtenido de cada uno de
ellos.

Se considera dentro del presente proyecto la inversión necesaria para la perforación de dichos
pozos, los trámites necesarios para obtener las licencias y el Equipamiento respectivo, indicando
que el Equipamiento corresponde a la colocación de unidades de bombeo sumergibles, con tuberías,
válvulas, cableado sumergible, todos los costos de los servicios necesarios, fletes de movilización y
desmovilización de la maquinaria para la perforación, los tableros eléctricos de control de las
unidades de bombeo, sondeos Geoeléctricos de inspección, incorporación de grava seleccionada y
toda actividad necesaria para contar con la disponibilidad del recurso hídrico indispensable para el
desarrollo del proyecto.

Como se indicó anteriormente, el Recurso Hídrico es vital para la Ejecución del Proyecto de
Desarrollo Agrícola en el terreno y para hacer un uso racionalmente adecuado, es necesario utilizarlo
de manera óptima y oportuna, para realizar esto es indispensable disponer de un Sistema de Riego
Tecnificado, el cual se encargará de entregar la cantidad de agua necesaria a cada planta en el
momento que esta lo necesite.

El Sistema de Riego Tecnificado por Goteo en este caso, tiene varios componentes necesarios,
como son el Sistema de Filtrado, el cual se utiliza para retener cualquier partícula que pueda
contener el agua, a fin de evitar el taponamiento de goteros, El Sistema de Fertilización, que viene a
ser un conjunto de bombas, tanques y accesorios, necesarios para inyectar los fertilizantes orgánicos
a la red de riego, de tal manera que se pueda nutrir a la planta de forma correcta y esta planta pueda
producir lo que se tiene previsto, La Red de Tuberías son las encargadas de entregar y distribuir toda
el agua de riego por todo el fundo, distribuido por sectores mediante válvulas de control,
interconexión de pozos y el Sistema de Goteo propiamente dicho, que vienen a ser las mangueras de
goteo, que son las encargadas de entregar el agua gota a gota a cada planta.

22
 Adicionalmente al Sistema de Riego principal que es el encargado de suministrar el recurso
hídrico de forma adecuada a los cultivos asociados, se tiene además otro Sistema de Riego integrado
al otro, que es utilizado para regar el Cerco Vivo perimétrico y corta vientos alrededor del fundo,
estos Cerco Vivos dan la seguridad del predio, para eso se utilizan plantas con grandes espinas de
una densidad de siembra alta y un crecimiento rápido, de tal manera que no se permita ingresar por
dicho cerco de plantas, para Corta Vientos se plantea utilizar una especie forestal de un crecimiento
rápido e importante como es la “Paulownia”, entonces con la combinación de la Paulownia y los
aromos o también conocido como “huranguillo” que es la especie utilizada por sus espinas se logra
formar un cerco impenetrable.

Por último el Activo Fijo más importante es la Plantación de Higuerilla propiamente dicha y
para eso se necesita considerar dentro de los costos de inversión, la preparación del Suelo para la
siembra, como es la marcación y replanteo topográfico, subsolado del terreno, para garantizar que no
exista debajo del suelo capas de sal petrificadas que puedan generar problemas futuros, se plantea
realizar una pequeña nivelación del terreno, para tener un terreno más uniforme, es importante
indicar que no es necesario nivelar el terreno como un terreno agrícola de un valle, ya que no será
regado por gravedad, sino mediante riego tecnificado y el riego tecnificado se encarga de entregar
los recursos hídricos de manera correcta, así el terreno no se encuentre totalmente nivelado, si bien
se tiene la experiencia que la Higuerilla es una planta muy rusticas, que viven en condiciones de
suelos desérticos, pobres en Materia Orgánica, sin embargo para lograr mejores rendimientos y dada
la densidad de siembra, se plantea la incorporación de materia orgánica, así mismo es muy
importante considerar la compra de semilla seleccionada, comprobada y adaptada a la zona y por
ultimo las labores propias de la Siembra.

Por último el Activo Fijo más importante es la Plantación de Paulownia propiamente dicha y
para eso se necesita considerar dentro de los costos de inversión, la preparación del Suelo para la
siembra, como es la marcación y replanteo topográfico, subsolado del terreno, para garantizar que no
exista debajo del suelo capas de sal petrificadas que puedan generar problemas futuros, se plantea
realizar una pequeña nivelación del terreno, para tener un terreno más uniforme, es importante
indicar que no es necesario nivelar el terreno como un terreno agrícola de un valle, ya que no será
regado por gravedad, sino mediante riego tecnificado y el riego tecnificado se encarga de entregar
los recursos hídricos de manera correcta, así el terreno no se encuentre totalmente nivelado, si bien
23
se tiene la experiencia que la Paulownia es una planta muy rustica, que vive en condiciones de suelos
desérticos, pobres en Materia Orgánica, sin embargo para lograr mejores rendimientos y dada la
densidad de siembra, se plantea la incorporación de materia orgánica, así mismo es muy importante
considerar la compra de Plantas seleccionada Certificadas de comprobada y adaptada a la zona y por
ultimo las labores propias de la Siembra.

Se plantea traer directamente de los principales laboratorios de producción genética del Mundo,
ubicados en Alemania especializados en la producción in vitro de Paulownia con un año vida cada
planta para garantizar el éxito del proyecto.

2.6 Costos de Operación

Los costos de operación y mantenimiento de toda la plantación durante el periodo de vida del
proyecto se detallan a continuación, tanto para la producción de Aceite “Castor Oil”, como para la
extracción de la Madera de Paulownia.

El Aceite “Castor Oil” se obtiene de las semillas de Higuerilla, para lo cual es necesario retirar la
humedad de las mismas (secarlo), luego procesarlas, prensado y filtrado hasta obtener el aceite
deseado.

Es importante indicar que en todo el presente proyecto no se menciona ni valoriza el material

residual obtenido, cabe decir la Biomasa, la cual tiene múltiples aplicaciones, pero que en el presente
documento solo nos centraremos en la obtención del “Castor Oil”.

24
 Dentro de los Costos de Operación se tiene como uno de los principales rubros el costo del
Personal, cabe mencionar personal Obrero de Campo, Seguridad, Administrativo, Asistencia
Técnica, Supervisor Financiero, Gerencia de Campo, Gerencia de Operaciones y Gerencia General.

El otro rubro importante dentro de los costos de operación son los Insumos necesarios para el
cultivo, como son los BioFertilizantes, Abonos Orgánicos, Caldos Minerales y Harina de Rocas.

Es importante indicar que los Costos de Producción van en aumento porque como se indicó
inicialmente, se plantea hacer un proyecto por etapas, es decir que de las 250 Hectáreas se sembraran
de 50 en 50, ósea 5 etapas anuales, es por eso que tanto el Personal como los Insumos aumentan año
a año, de acuerdo con la mayor área sembrada.

Costo de Operación

Precio
RUBRO Unidad Cant. Unitario Total/mes Total/año Total año 0 Total año 1 Total año 2
US $
I Personal
Obreros Unidad 40 500.00 20,000.00 240,000.00 120,000.00 80,000.00 120,000.00
Administrativos Unidad 6 1,000.00 6,000.00 72,000.00 36,000.00 36,000.00 48,000.00
Seguridad Unidad 14 600.00 8,400.00 100,800.00 50,400.00 100,800.00 100,800.00
Asistencia Técnica Unidad 4 1,000.00 4,000.00 48,000.00 24,000.00 48,000.00 48,000.00
Supervisor Financiero Unidad 1 2,000.00 2,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
Gerencias Unidad 3 3,000.00 9,000.00 108,000.00 36,000.00 72,000.00 108,000.00
290,400.00 360,800.00 448,800.00
II Insumos
BioFertilizantes Ha 50 250.00 25,000.00 50,000.00 75,000.00
Caldos Minerales aplicada 50 100.00 5,000.00 10,000.00 15,000.00
Abono Orgánico y
Harina de Rocas TM 50 300.00 15,000.00 30,000.00 45,000.00
45,000.00 90,000.00 135,000.00
TOTAL COSTO
Producción 335,400.00 450,800.00 583,800.00

2.7 Otros Costos

25
 Por ultimo en el presente rubro se han considerado todos los costos que no han sido considerado
anteriormente y merecen ser tomados en cuenta como son los consumos de combustibles y
lubricantes, Gastos Generales y Administrativos, Estudios, Tramites, Licencias e Imprevistos, costos
financieros y de procesamiento.

3.0 INVERSION E INGRESO POR VENTAS

La inversión total necesaria para el presente proyecto, además de los ingresos previstos por venta
del producto se detalla a continuación, así como el método utilizado para el cálculo de dichos
ingresos por ventas.

La inversión total necesaria para el proyecto asciende a US $ 10’000,000.00 (Diez

Millones con 00/100 Dólares Americanos).

Para el Cálculo de los Ingresos por Ventas es necesario explicar el detalle de las cifras, las cuales
se refieren a la producción de Aceite “Castor Oil”, esto quiere decir que el año 1, es el primer año de
producción y se considera como primer año de producción desde que ya está sembrada
completamente.

Es importante aclarar esto del año 0 y el año 1, porque todo el presente proyecto está elaborado
de esa manera, entonces se considera al año 0 al tiempo transcurrido desde el inicio del proyecto y su
ejecución total, de tal manera que queda la plantación lista y el total del proyecto ejecutado hasta la
siembra, de tal manera que el año 1 coincide con el primer año de la plantación.

Productividad en semilla Higuerilla x Etapa

Prod,Tm
Años Cant. Und. Nº plantas Producción, Tm Conversión aceite
Año 1 20 kg/plt 31,250.00 625.00 0.48 300.00
Año 2 40 kg/plt 31,250.00 1,250.00 0.48 600.00
Año 3-7 50 kg/plt 31,250.00 1,562.50 0.48 750.00

26
  El cuadro anterior indica la cantidad de Kilogramos de Semilla de Higuerilla año x año, para cada
etapa, es importante recordar que una etapa es de 50 hectáreas, entonces el número de plantas de la
etapa, la producción de semillas de dicha etapa y de esas semillas cuanto aceite se obtiene.

 Entonces de acuerdo al cuadro anterior se tiene el total de Aceite “Castor Oil” por etapa de 50
Hectáreas en toneladas de Aceite, si este valor se multiplica por el Valor de Venta promedio utilizado
para este estudio, el cual es de US $ 1,200 por tonelada de aceite, este es un valor bajo y se espera
obtener un mayor valor, sin embargo para el presente estudio se ha utilizado este valor, por lo tanto
en el siguiente cuadro se muestra por etapa de 50 Ha en 50 Ha y su incremento de producción año x
año.

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

I Etapa 360,000 720,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000
II Etapa 360,000 720,000 900,000 900,000 900,000 900,000
III Etapa 360,000 720,000 900,000 900,000 900,000
IV Etapa 360,000 720,000 900,000 900,000
V Etapa 360,000 720,000 900,000
Total 111 Valores
Ha en US $ 360,000 1,080,000 1,980,000 2,880,000 3,780,000 4,320,000 4,500,000

 El cuadro anterior muestra los valores de Ventas en US $ del Aceite “Castor Oil” por etapas y su
aumento en la producción año por año, con este cuadro se ha elaborado el Flujo de Caja
correspondiente.

 Luego es importante definir los rendimientos y valores de producción y venta de la Madera de

Paulownia, para lo cual es importante entender el siguiente cuadro.

Productividad de Biomasa Paulownia x Etapa de 50 Ha

Precio
Peso x
Año de Total Densidad Conversión 1 Árbol Total de Pie del Pie 3 Total en US
Cant. Und. Árbol
Producción Plantas Kg/m3 1 m3 a Pie 3 en Pie 3 3 x Etapa del Pino $
(Kg)
US $
Año 6 4 m3/plt 31,250 350 1,400 35.3147 141.2588 4,414,337 1.065 4,701,269

27
  Tomando en cuenta la información obtenida, la cual indica que luego de 7 años una planta de
Paulownia puede ser talada y se obtiene 4 m3 por planta, hay que indicar que dicho cuadro es
únicamente por etapa de 50 hectáreas.

 Entonces si tenemos la producción de una etapa luego de transcurridos 7 años, se puede elaborar
dentro del Flujo de Caja proyectado la obtención de la Madera de Paulownia en cada etapa de tal
manera que todos los años se cuente con dicha producción.

 Con toda esta información se ha elaborado el siguiente cuadro donde se colocan los valores de
Ingreso por Ventas tanto del Aceite “Castor Oil” como la venta de madera de Paulownia, además por
supuesto de colocar el monto de la Inversión necesaria para la implementación de este proyecto.

INGRESOS

Total año 0 Total año 1 Total año 2 Total año 3 Total año 4 Total año 5 Total año 6 Total año 7 Total año 8 Total año 9 Totales

Inversión 8,000,000 1,000,000 1,000,000 10,000,000

Venta de Aceite Castor Oil

360,000 1,080,000 1,980,000 2,880,000 3,780,000 4,320,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000 27,900,000

Venta de Paulownia 4,701,661 4,701,661 4,701,661 4,701,661 18,806,645

TOTAL INGRESOS 8,000,000 1,360,000 2,080,000 1,980,000 2,880,000 3,780,000 9,021,661 9,201,661 9,201,661 9,201,661 56,706,645

SALDO ANUAL 311,928 300,688 837,168 665,522 1,517,744 2,850,677 8,047,338 8,227,338 8,227,338 8,227,338

AMORTIZACIONES -500,000 -1,300,000 -1,500,000 -2,100,000 -2,100,000 -2,100,000 -2,140,000 -11,740,000

SALDO ACUMULADO US $ 612,616 1,449,784 1,615,306 1,833,050 3,183,727 9,131,065 15,258,403 21,385,742 27,473,080

INTERES ANUAL ( 2 % ) 160,000 180,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,740,000

INVERSION + INTERES - AMORTIZACIONES 8,000,000 9,160,000 10,340,000 10,040,000 8,940,000 7,640,000 5,740,000 3,840,000 1,940,000 0

UTILIDAD 165,522 217,744 1,350,677 5,947,338 6,127,338 6,127,338 6,087,338 25,857,774

 Se ha colocado también los montos a Amortizar del préstamo, saldos acumulados e Intereses.

 En cuanto a las Amortizaciones se realizan después de 3 años y van incrementando de acuerdo con el
aumento de la producción de Higuerilla.

 También se puede apreciar en el presente Flujo que después de seis años recién se puede vender la
madera de Paulownia logrando obtener ingresos por venta de aceite y venta de madera.

 El Interés con el cual se ha trabajado es de 2 % efectivo anual.

28
  Es importante indicar, también se aprecia en el presente flujo de caja, que la Inversión inicial se va
necesitar por etapas, es decir la mayor parte al inicio, pero el siguiente y siguiente año también, ósea
8 millones al inicio y luego 1 millón al año siguiente y 1 ultimo millón al siguiente.

 Por último el horizonte del proyecto es a 10 Años, sin embargo se aprecia que en 9 años ya se ha
pagado todo el préstamo y sus intereses.

 La Utilidad Real del Proyecto se logra cuando ya se puede extraer la Madera de Paulownia.

Inversión Total
Rubro Costo US $ %
I INVERSION FIJA
1.1 Terreno 2,500,000 16.74
1.2 Infraestructura Básica
1.2.1 Camino de Acceso al Predio - Afirmado 70,800 0.47
1.2.2 Caminos Internos del Fundo 177,000 1.18
1.2.3 Electrificación de Pozos y Planta Industrial 445,600 2.98
1.2.4 Iluminación Externa del Fundo - Postes Solares 32,000 0.21
1.3 Obras Civiles
1.3.1 Viviendas Funcionarios 21,240 0.14
1.3.2 Viviendas Personal Operativo 63,720 0.43
1.3.3 Planta Procesadora y Almacenes 113,280 0.76
1.3.4 Casa de Fuerza - Pozos 53,100 0.36
1.3.5 Oficinas Administrativas 31,860 0.21
1.3.6 Cocina - Comedor 21,240 0.14
1.3.7 Servicios Higiénicos 63,720 0.43
1.4 Maquinaria de Campo y Equipos
1.4.1 Motos - Cuatrimotos y Herramientas Manuales 224,200 1.50
1.4.2 Tractor Agrícola 4 x 4 con Carreta e Implementos Agrícolas 127,440 0.85
1.4.3 Camión 5 Ton con Doble Tracción 134,520 0.90
1.4.4 Planta Procesadora de Aceite 386,400 2.59
1.4.5 Camionetas 4 x 4 Pick Up 127,440 0.85
1.5 Activos Fijos de Campo
1.5.1 Pozos y Equipamiento 607,000 4.06
1.5.2 Sistema de Riego Tecnificado 944,000 6.32
1.5.3 Plantación - Material Genético 2,404,250 16.10
II COSTO DE OPERACIÓN
29
2.1.1 Costos de Operación Año 0 335,400 2.25
2.1.2 Costos de Operación Año 1 450,800 3.02
2.1.3 Costos de Operación Año 2 583,800 3.91
2.1.4 Costos de Operación Año 3 628,800 4.21
2.1.5 Costos de Operación Año 4 718,800 4.81
2.1.6 Costos de Operación Año 5 718,800 4.81
2.1.7 Costos de Operación Año 6 718,800 4.81
2.1.8 Costos de Operación Año 7 718,800 4.81
2.1.9 Costos de Operación Año 8 718,800 4.81
2.1.10 Costos de Operación Año 9 718,800 4.81
2.2 Otros
2.2.1 Combustible y Lubricantes 48,000 0.32
2.2.2 Gastos Generales y Administrativos 19,200 0.13
2.2.3 Otros, Estudios e Imprevistos 10,062 0.07
Inversión Total US $ 14,937,672 100

Inversión Total sin Costos de Producción

Rubro Costo US $ %
I INVERSION FIJA
1.1 Terreno 1,200,000 16.39
1.2 Infraestructura Básica
1.2.1 Camino de Acceso al Predio - Afirmado 70,800 0.97
1.2.2 Caminos Internos del Fundo 177,000 2.42
1.2.3 Electrificación de Pozos y Planta Industrial 445,600 6.09
1.2.4 Iluminación Externa del Fundo - Postes Solares 32,000 0.44
1.3 Obras Civiles
1.3.1 Viviendas Funcionarios 21,240 0.29
1.3.2 Viviendas Personal Operativo 63,720 0.87
1.3.3 Planta Procesadora y Almacenes 113,280 1.55
1.3.4 Casa de Fuerza - Pozos 53,100 0.73
1.3.5 Oficinas Administrativas 31,860 0.44
1.3.6 Cocina - Comedor 21,240 0.29
1.3.7 Servicios Higiénicos 63,720 0.87
1.4 Maquinaria de Campo y Equipos
1.4.1 Motos - Cuatrimotos y Herramientas Manuales 224,200 3.06
Tractor Agrícola 4 x 4 con Carreta e Implementos
1.4.2 127,440 1.74
Agrícolas
1.4.3 Camión 5 Ton con Doble Tracción 134,520 1.84
1.4.4 Planta Procesadora de Aceite 386,400 5.28
30
1.4.5 Camionetas 4 x 4 Pick Up 127,440 1.74
1.5 Activos Fijos de Campo
1.5.1 Pozos y Equipamiento 607,000 8.29
1.5.2 Sistema de Riego Tecnificado 944,000 12.89
1.5.3 Plantación - Material Genético 2,404,250 32.83
2.2 Otros
2.2.1 Combustible y Lubricantes 48,000 0.66
2.2.2 Gastos Generales y Administrativos 19,200 0.26
2.2.3 Otros, Estudios e Imprevistos 6,552 0.09
Inversión Total US $ 7,322,562 100

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