Universidad de Chile

Facultad de Ciencias Físicas y Matemáticas

Departamento de Minas

MI5081-1 Economía de Minerales

Integración vertical en la cadena

productiva del litio: Beneficios y costos
para Chile de ingresar en la producción
de baterías y otros productos
manufacturados

Nombre: Gerson Alfaro

Gabriel Herrera
Gabriel Ojeda
Profesores: Juan Guzmán
Freddy Rojas
Auxiliares: Rodrigo Carvajal
Camilo Rodriguez
Ayudantes: Sebastián Reyes
Fecha entrega: 06 de octubre 2019
 Resumen Ejecutivo

El litio destaca como uno de los metales con mayor crecimiento en su demanda debido a su uso en
la fabricación de baterías recargables ion litio, las cuales son un componente clave en la fabricación
de vehículos eléctricos.

Chile tiene ventajas significativas para la explotación de litio, destacando que posee el 48% de las
reservas mundiales y cuenta con el salar de Atacama, una las zonas con mayor potencial y
competitividad a nivel global para su extracción. Sin embargo, no interviene en la elaboración de
productos manufacturados por lo que solo exporta carbonato, cloruro e hidróxido de litio.

El siguiente informe, tiene como objetivo fomentar la discusión sobre el rol que debe adoptar Chile
sobre la explotación de litio y sobre su posterior tratamiento o venta. Por lo que, se busca
contextualizar la industria del litio, en cuanto a recursos y reservas, la posición que ocupa Chile en
ese sentido y sus ventajas comparativas.

Lo anterior se realiza a través de una propuesta de proyecto: Producir cátodos de litio en Chile, los
cuales son utilizados para la fabricación de baterías, mediante una negociación entre el Estado y
Albemarle, la cual tiene una poderosa industria de elaboración de productos de litio, principalmente
en EE.UU. y Alemania. La negociación consistiría principalmente en aumentar la cuota de extracción
de litio de esta empresa en el salar de Atacama, a cambio de que esta instale una planta de cátodos
de litio en Chile.

Para contextualizar la propuesta y sus posibles ventajas se muestra la evolución del precio asociado
a este material y se expone la evolución del consumo del litio para cada industria, mostrando la
importancia que se espera de la industria de la electromovilidad.

Además, se presentan algunos proyectos actuales que tienen referencia con el litio, y proyectos
futuros que podrían incorporar, reconociendo a China como el agente más importante en la
producción de baterías, dada su alta tecnología e interés en el rubro.

En base a toda la información recopilada se concluye, que la incorporación de la fabricación de litio

para uso en productos manufacturados podría dar un valor económico importante en Chile,
considerando las estimaciones de demanda de este recurso para la fabricación de autos eléctricos,
fomentando y cumpliendo con la necesidad de desarrollar un mundo más ecológico y menos
contaminante.

ii
Lista de Contenido
Introducción ........................................................................................................................................ 1
Contexto .............................................................................................................................................. 2
Historia del litio en Chile ..................................................................................................................... 2
Instituciones y empresas estatales ..................................................................................................... 3
Categorización: Recursos y Reservas Disponibles ............................................................................... 4
Mercado: Oferta y Demanda .............................................................................................................. 5
Oferta de Litio ..................................................................................................................................... 5
Demanda de Litio ................................................................................................................................ 8
Mercado de las Baterías de Litio ......................................................................................................... 9
Comercialización ............................................................................................................................... 10
Precios de Comercialización del Litio ................................................................................................ 10
Costos de Producción del Litio .......................................................................................................... 11
Comercialización de las Baterías de Litio .......................................................................................... 13
Estados de Proyectos Presentes ....................................................................................................... 14
Inversión y Proyectos Futuros: Situación Mundial............................................................................ 15
Conclusiones y recomendaciones ..................................................................................................... 17
Bibliografía ........................................................................................................................................ 18

Lista de ilustraciones
Ilustración 1: Reservas y Recursos de Litio año 2017………………………………………………………………………..5
Ilustración 1: Oferta Mundial de Litio de Mina 2011-2017……………………………………………………………….5
Ilustración 3: Producción Mundial de Litio de Mina por País 2017…………………………………………………...6
Ilustración 2: Capacidad Productiva de Compuestos de Litio por Empresa……………………………………….7

Ilustración 3: Consumo Mundial de Litio 2011-2017………………………………………………………………………..8

Ilustración 6: Industrias Consumidoras de Litio……………………………………………………………………………….9
Ilustración 4: Consumo de Litio en Artículos y Dispositivos Electrónicos………………………………………...10

Ilustración 5: Consumo de Litio en Sistemas de Almacenamiento de Energía………………………………...10

Ilustración 6: Evolución del Precio Promedio del Carbonato e Hidróxido de Litio en Asia [USD/t]….11

Ilustración 7: Cash Cost del Carbonato de Litio…………………………………………………………………………….12

Ilustración 8: Cash Cost del Hidróxido de Litio……………………………………………………………………………..12

iii
Ilustración 9: Composición del Cash Cost del Carbonato de Litio según Método de Producción……13

Ilustración 10: Evolución de los Precios de Baterías de Litio……………………………………………………………13

Ilustración 11: Evolución de los Costos de Baterías de Litio…………………………………………………………….14

Lista de Tabla
Tabla 1: capacidad total proyectada según país en toneladas por año de carbonato de litio
equivalente…………………………………………………………………………………………………………………………………..15

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 Introducción
Debido a que el mundo avanza velozmente hacia el uso generalizado de autos híbridos y eléctricos,
el litio destaca como uno de los metales con mayor crecimiento en su demanda, siendo este
elemento el principal componente de las baterías que utilizan los autos eléctricos.

Las presiones ambientales, regulatorias y fomento al desarrollo de la industria automotriz (caso

China) han impulsado fuertemente la electromovilidad.

Objetivo general
Desarrollar investigación y profundizar los horizontes futuros de la industria de productos
terminados en base a litio y otros metales. Esto a través de la propuesta de proyecto en base a litio.

Objetivos específicos
El trabajo de investigación tiene por finalidad que el estudiante analice y evalúe la gestión y
explotación de la industria de manufactura de productos en base a litio y otros metales. Lo anterior
desde la perspectiva económica, considerando información cuantitativa y cualitativa del negocio.

Alcances
La propuesta se materializa dentro de las fronteras de Chile y con Albemarle como el principal
protagonista.

Propuesta de Trabajo
Producir cátodos de litio en Chile mediante una negociación entre el Estado y Albemarle, en donde
se aumenta la cuota de extracción de esta empresa en el salar de Atacama, a cambio de que esta
instale una planta de cátodos de litio en Chile.

1
 Desarrollo
Historia y Contexto: Estado del Arte
Contexto
El litio es un elemento que se presenta de forma natural en salmueras y minerales de roca
(pegmatitas). Se caracteriza por poseer baja densidad y ser un excelente conductor, tanto de calor
como electricidad. En los últimos años su demanda ha aumentado debido al uso de baterías en autos
eléctricos.

Chile es el país que posee mayor cantidad de reservas mundiales de litio con un 48%, las que se
concentran en el Salar de Atacama y que ascienden a 8 millones de toneladas. Sin embargo, no
interviene en la elaboración de productos manufacturados por lo que solo exporta carbonato,
cloruro e hidróxido de litio.

Se estima que los recursos mundiales oscilan entre los 28 y 60 millones de toneladas y que las
reservas se sitúan en el orden de 36 millones de toneladas de litio metálico.

Por otro lado, los únicos costos de producción a partir de las salmueras son por el uso de reactivos
químicos (Na2CO3 y otros), energía y combustibles durante el proceso de purificación y
precipitación en la planta química. Es por ello que este tipo de operaciones actualmente tiene el
menor costo de producción y la mayor capacidad productiva.

Historia del litio en Chile

A continuación, se da una lista de los hitos más importantes en la historia del litio en Chile:

• 1975: El litio es declarado como sustancia de “interés nuclear”. Desde ese año se requiere
autorización y cuota de explotación de la Comisión Chilena de Energía Nuclear (CChEN)

• 1976: Codelco inscribe concesiones mineras en los salares Maricunga y Pedernales,

mientras que Enami en el salar Aguilar.

• 1977: Corfo inscribe concesiones mineras en el Salar de Atacama.

• 1979: El litio es declarado como sustancia no concesionable, es decir, la extracción y

comercialización del litio queda reservada para el Estado.

• 1980: Corfo firma contrato con Foote Minerals (hoy Albemarle) para desarrollar el primer
proyecto de litio en el salar de Atacama.

• 1982: El litio es declarado “Material estrategia”, sin perjuicio de las concesiones mineras
constituidas antes de 1979.

• 1983: Publicación del Código de minería que establece que el litio puede ser explotado:

o Por el Estado o sus empresas

o Por concesiones administrativas

o Por contratos especiales de operación (CEOL)

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Instituciones y empresas estatales
Las instituciones estatales que tienen importancia en torno al litio en Chile son Corfo, Codelco y
Enami quienes adquieren importancia principalmente por poseer concesiones históricas, inscritas
antes de la promulgación del decreto 2886 de 1979, y que por ende están autorizadas para
exploración y explotación del litio.

Corporación del Fomento de la Producción (Corfo)

Corfo tiene un rol histórico por tener contratos con las dos principales productoras del litio a nivel
mundial; SQM y Albemarle. Estos contratos permiten arrendar, explorar y explotar litio a dichas
empresas en las pertenencias mineras en el Salar de Atacama denominadas “Oma”. Las
pertenencias se inscribieron por parte de Corfo el año 1977, y son exentas de la no-
concensionabilidad del litio declarada en 1979.

Corporación Nacional del Cobre de Chile (Codelco)

Codelco adquiere su importancia por dos razones. Primero, porque posee concesiones mineras en
salares inscritas antes de 1979, que por ende son autorizadas para la explotación del litio. Éstas
incluyen gran parte del Salar de Maricunga y todo el Salar de Pedernales. Por su calidad de empresa
pública, la participación de Codelco en un ‘joint venture’ con una empresa privada posibilitaría
además la explotación de concesiones en salares inscritas después de 1979.

En el año 2016 Codelco fundó la empresa estatal Salar de Maricunga SpA con el objetivo de fomentar
la participación estatal en el mercado del litio e inaugurar plantas en las pertenencias mineras en el
Salar de Maricunga y Pedernales. La empresa se proyecta en el futuro desarrollando un modelo de
negocios en asociación con el sector privado y cuenta con un Contrato Especial de Operaciones de
Litio.

Empresa Nacional de Minería (Enami)

Enami, como Codelco, tiene un doble rol en torno al litio. Posee pertenencias mineras autorizadas
para la explotación del litio en los salares de Aguilar, Infieles y Cototos ya que se inscribieron los 70s.
Además, Enami como empresa estatal al participar en proyectos de explotación de litio con
empresas privadas posibilita la explotación en concesiones inscritas después del 1979. Enami ha
incluido entre sus ejes estratégicos la extracción de litio. Así inició una asociación con la empresa
estadounidense Wealth Minerals que apunta a la explotación de pertenencias de ésta última en el
Salar de Atacama (Región de Antofagasta) y en la Laguna Verde (Región de Atacama). Igualmente
firmó un acuerdo en 2018 con la minera asociada Sorcia Mineral L.L.C. a través de su empresa
Ensorcia Chile SpA, para poder iniciar explotación de litio en las pertenencias de Enami en los Salares
Aguilar e Infieles.

Instituciones reguladoras
Comisión Chilena de Energía Nuclear (CChEN)
El litio es declarado sustancia de “interés nuclear” el año 1975, y su extracción desde dicho año
dependerá de la autorización de la Comisión Chilena de Energía Nuclear (CChEN). CChEN queda a
cargo de emitir cuotas de extracción y comercialización del litio.

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Ministerio de Minería
A partir de la constitución de 1980, el ministerio de minería cuenta con la facultad de emitir
Contratos Especiales de Operaciones del Litio (CEOL) a través de decretos. A pesar de existir ésta
posibilidad, no se ha usado hasta el año 2012, cuando Codelco hace una licitación de proyectos de
explotación de litio en Maricunga. El proceso de emisión de CEOL es poco transparente y la
posibilidad de participación ciudadana también.

Servicio de Evaluación Ambiental (SEIA)

Con la Ley Sobre Bases Generales del Medio Ambiente (19.300) de 1994 se crea el Servicio de
Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA) para la evaluación ambiental de -entre otros- proyectos
mineros. La evaluación ambiental, sin embargo, fue voluntaria hasta el año 1997 año en que se
promulga el reglamento para su funcionamiento y se hace obligatorio. A proyectos iniciado con
anterioridad a ese año -como los de explotación de litio de SQM y Albemarle en el Salar de Atacama-
no se exige someterse a la evaluación.

Categorización: Recursos y Reservas Disponibles

Los recursos y reservas de litio, de acuerdo con la actualización del informe correspondiente al año
2017 del USGS, tuvieron un crecimiento de 7,6% y 13,5%, respectivamente, en relación con el
reporte del 2016 (USGS, 2018), acorde al mayor nivel de exploración e información en la minería del
litio. El 2017 las reservas llegaron a 15,6 millones de toneladas de litio, frente a los 14,5 millones del
período anterior, crecimiento que se origina por el aumento de las cifras de Australia. En cuanto a
los recursos, el USGS informó mayores recursos en Argentina, Chile y Australia, siendo esta última
nación la que dio cuenta del mayor avance pasando de 2.000.000 a 5.000.000 de toneladas (1
tonelada de litio equivale a 5,323 toneladas de carbonato de litio).

La mayor cantidad de reservas mundiales de litio se encuentran en Chile, con el 48% del total,
seguido de Australia, con el 17%, y Argentina, con el 13%.

En cuanto a recursos, Bolivia (17%) y Argentina (18%) dan cuenta del 35% del total, mientras que
Chile posee el 16%. Estos tres países son denominados el triángulo del litio. Si bien existen países
con abundantes recursos, no es factible económicamente explotarlos debido a que presentan altos
niveles de impurezas como el magnesio.

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 Ilustración 12: Reservas y Recursos de Litio año 2017.

La capacidad de las reservas de litio para abastecer la demanda, considerando sus reservas,
sobrepasa holgadamente a otros metales como el cobre, lo cual indica que no es un metal escaso.
Es así como de acuerdo con su nivel de reservas del 2017 se podría satisfacer la demanda de 83
años, considerando que la actual se cuadruplicara (1.000.000 toneladas de LCE).

Mercado: Oferta y Demanda

Oferta de Litio
La oferta mundial de litio de mina se situó en 234.000 toneladas de carbonato de litio equivalente
el año 2017, con un aumento interanual de 16,4%.

Ilustración 13: Oferta Mundial de Litio de Mina 2011-2017.

La inversión de capital inicial requerida para un proyecto de producción en base a salmuera es mayor
que la requerida para un depósito de minerales de roca, atendiendo su ubicación geográfica y la

5
infraestructura necesaria para concentrar el litio, sin embargo, los costos operacionales son
menores (Livent, 2018).

La producción desde salares es generalmente de compuestos refinados de litio, mientras que la

proveniente de mineral de roca debe ser procesada posteriormente en una planta de conversión
para obtener compuestos refinados.

En el año 2017 el 60% de la oferta de litio se produjo desde salmueras y el resto desde mineral de
roca, sin embargo, se espera que al 2022 esta proporción cambie a 36% y 64%, respectivamente,
debido a una mayor producción de litio en Australia (Ganfeng, 2018). Los salares económicamente
viables de explotar se sitúan principalmente en Chile y Argentina, los que dieron cuenta del 56% y
22% de la producción en base a salmuera en 2017, respectivamente (Ganfeng, 2018).

Se prevé un importante crecimiento en la oferta de litio en los próximos cinco años como respuesta
a los altos precios alcanzados de los compuestos de este metal y al crecimiento de su demanda. Esta
mayor oferta provendrá mayoritariamente de compañías situadas en Australia, Chile, Argentina y,
en menor medida, de otros países como Brasil y Canadá. La producción de litio hasta el 2017 se
concentró en Australia (42,5%), Chile (34,3%) y Argentina (12,5%), países que representan el 89,3%
de la producción mundial. De acuerdo con cifras del USGS, el país que evidenció el mayor
crecimiento productivo el 2017 fue Australia, con un aumento de 33,6%, registrando una producción
de 99.540 toneladas de LCE.

Ilustración 14: Producción Mundial de Litio de Mina por País 2017.

Los principales productores de litio de mina son Talison (Australia), Mineral Resources (Australia),
Galaxy (Australia), SQM (Chile), Albemarle (Chile) y Livent (Argentina).

Los principales compuestos refinados de litio y sus características (Livent, 2018) se detallan a
continuación:

- Carbonato de litio: Se utiliza principalmente en aplicaciones de almacenamiento de energía,

vidrio y cerámica. También se utiliza como materia prima en la producción de hidróxido de
litio y compuestos especiales de litio. En aplicaciones de almacenamiento de energía, el uso
de carbonato de litio se focaliza en baterías para dispositivos electrónicos portátiles y

6
 vehículos eléctricos que requieren una menor densidad de energía. El carbonato de litio,
según su nivel de pureza, se clasifica en grado técnico y grado batería. El grado técnico
generalmente se compone de un mínimo de 99% de carbonato de litio, mientras que el
grado batería contiene un mínimo de 99,2% - 99,5% de carbonato de litio. El grado batería
tiene menores impurezas, tales como como magnesio, sodio y potasio, por lo que requiere
un procesamiento adicional, generando mayores costos de producción (Fastmarkets , 2018)
- Hidróxido de litio grado batería: Es usado principalmente para producir cátodos con alto
contenido de níquel, los que permiten producir baterías con mayor densidad de energía
para que los vehículos eléctricos logren un mayor rango de conducción. Por lo anterior se
prevé que este tipo de cátodos se adopten con mayor fuerza en el mercado de baterías en
los próximos años, lo que aumentará significativamente su demanda.
- Hidróxido de litio grado técnico: Su aplicación es en grasas para automóviles, aviones,
vagones de trenes, equipos agrícolas o maquinaria. Las grasas de litio no son corrosivas, son
versátiles y tienen buen rendimiento frente a diferentes temperaturas y condiciones
climáticas. El grado técnico y batería de este compuesto está conformado por un mínimo
de 56,5% de hidróxido de litio, sin embargo, el grado de batería contiene menos impurezas,
como dióxido de carbono, cloro y sulfato. Se estima que al año 2027 el hidróxido de litio de
grado de la batería representará el 45,4% de la demanda de litio.
- Butil-litio: Se utiliza en la fabricación de caucho sintético (neumáticos), polímeros y como
reactivo químico para la síntesis de determinados compuestos orgánicos, ingredientes
farmacéuticos activos, agroquímicos y materiales electrónicos.
- Cloruro de litio: Se usa primariamente en sistemas de aire acondicionado y en la producción
de litio metálico de alta pureza.

Es necesario indicar que la oferta de mina no es equivalente a la oferta de compuestos de litio

refinado, debido a que la producción de mineral de roca requiere un proceso adicional de refinación
en plantas de conversión, las cuales se sitúan en la actualidad mayoritariamente en China. En el caso
de la producción en base a salmuera, se genera el compuesto refinado en el mismo proceso.

La producción de compuestos de litio refinado se mantendrá concentrada en el corto plazo, al igual

que la producción de mina. Sin embargo, se proyecta que en los próximos años participe un mayor
número de compañías, con una producción relevante en este mercado, tales como Galaxy, Mineral
Resources, Orocobre, Pilbara Minerals y Altura Mining, entre otras. En el año 2017 las principales
compañías productoras de compuestos de litio refinado fueron Albemarle, SQM, Orocobre, Tianqi,
Ganfeng y Livent (Tianqi, 2018).

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 Ilustración 15: Capacidad Productiva de Compuestos de Litio por Empresa.

Demanda de Litio
En la Ilustración se presenta el consumo mundial de litio, el cual ha evidenciado un crecimiento
anualizado compuesto de 8,9% en el periodo 2011 - 2017, lo que da cuenta de la importancia de
este metal en la industria y en la manufactura de baterías. En el 2011 se registró un consumo
mundial de solo 132.000 toneladas de LCE, mientras que en el 2017 este se incrementó fuertemente
hasta las 221.000 toneladas (USGS, 2017).

Ilustración 16: Consumo Mundial de Litio 2011-2017.

En el año 2017 la demanda evidenció el acelerado impulso del uso del litio en la fabricación de
baterías, alcanzando el 46% del consumo total (USGS, 2017), mientras que en el año 2010 éste era
solo el 23% del total (Fig.14). La demanda para uso industrial aún mantiene una participación
importante, anotando el 54% el 2017 (Fig.14), sin embargo, anualmente reduce su participación en
el consumo total.

Su utilización en aplicaciones industriales como en la fabricación de vidrio y cerámica mantiene una

participación relevante, siguiéndole la demanda para grasas lubricantes, colada continua del acero,
aire acondicionado y otros subsegmentos (medicina, aleaciones de aluminio y polímeros).

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 Ilustración 17: Industrias Consumidoras de Litio.

Mercado de las Baterías de Litio

Con una cuota de mercado del 23,4%, Panasonic se ha convertido en el proveedor líder del mercado
mundial de baterías de ion-litio en la primera mitad del año (SNE Research, 2019). El rápido
crecimiento del mercado distribuido de baterías de ion-litio está obligando a los fabricantes a
aumentar las operaciones y añadir capacidad.
SNE Research ha dado a conocer los datos extraídos de su último informe trimestral del mercado
global de baterías de ion-litio de tamaño pequeño. Según el informe, Panasonic logró el 23,4% de
cuota del mercado mundial en el primer semestre de 2015, al conseguir unas ventas de 2000
millones de pilas. Samsung SDI se aupó al segundo lugar con una cuota del 17,6% y 1500 millones
de pilas, LG Chem en la tercera posición con un 14,1%, con 1200 millones, y ATL (7,6%) y Sony (7,3%)
completan los cinco primeros puestos.

El alto potencial electroquímico y bajo peso del litio facilitó su utilización en la fabricación de cátodos
de las baterías, permitiendo que éstas aumenten su rendimiento, es decir, que almacenen más
energía en un menor espacio (Macquarie, 2016). Inicialmente, al descubrirse la tecnología de
baterías ion litio, presentó problemas de seguridad y fiabilidad debido a la inestabilidad química del
litio, especialmente durante su carga. Luego, una vez solucionados estos problemas se comenzó a
comerciarlas masivamente (Martínez, 2017).

Inicialmente se estimaba que la demanda de litio crecería debido a su utilización en baterías

recargables destinadas a dispositivos y artículos electrónicos como herramientas, notebooks,
celulares y tablets entre otros (USGS, 2014).

Este segmento evidenciaba una importante participación en la demanda, alcanzando el 17,3% del
total el año 2014 con 26.000 toneladas de LCE (BMO Capital Markets, 2018). Sin embargo, dada su
menor base de crecimiento, por la baja intensidad de uso de litio en este tipo de baterías, generó
que su demanda creciera en menor proporción que el segmento de baterías recargables para
automóviles eléctricos. El 2017 el consumo de litio destinado a este segmento registró 32.000
toneladas de LCE (BMO Capital Markets, 2018).

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 Ilustración 18: Consumo de Litio en Artículos y Dispositivos Electrónicos.

Un impulso significativo a la demanda de litio en los próximos años se estima que provenga de los
sistemas de almacenamiento de energía (ESS) para uso residencial e industrial, lo cual permitirá usar
energía de fuentes renovables almacenada en estos sistemas. Esta tracción en la demanda se
evidenciará en los próximos cinco años, una vez que este tipo de baterías se masifique por mejoras
en su tecnología y disminución en su costo. Se estimó que el consumo de litio para este tipo de
baterías registró solo 2.700 toneladas el 2017, sin embargo, el 2022 se incrementaría a 16.100
toneladas, con una fuerte tendencia al alza en su consumo futuro (Ganfeng, 2018).

Ilustración 19: Consumo de Litio en Sistemas de Almacenamiento de Energía.

Comercialización
Precios de Comercialización del Litio
Los precios del carbonato e hidróxido de litio en Asia desde inicios del 2018 han evidenciado una
tendencia bajista, alcanzando valores promedio de US$ 13.625/ton y US$ 15.500/ton
respectivamente, al cierre de noviembre (Ilustración). Los principales factores de esta menor
cotización dicen relación con:

- Expectativas de una oferta que cubriría con facilidad la creciente demanda esperada en los
próximos años por la entrada en producción de nuevos proyectos.
- Menores subsidios a la compra de automóviles eléctricos por parte del gobierno chino.

10
 - Señales de ralentización de la economía china, país que es el mayor productor de vehículos
eléctricos y consumidor de litio.
- Menores expectativas de crecimiento de la economía mundial afectada por el proceso de
alza de tasas de interés de la Reserva Federal y de la guerra comercial entre Estados Unidos
y China.

Ilustración 20: Evolución del Precio Promedio del Carbonato e Hidróxido de Litio en Asia [USD/t].

Se estima que el precio de estos compuestos de litio registre una disminución moderada el 2019, a
menos que se mantenga el acelerado ritmo de construcción de nuevos proyectos. La demanda se
mantiene creciendo sobre dos dígitos y existe espacio para que los productores puedan moderar la
ejecución de nuevas iniciativas, principalmente expansiones de empresas ya operando, lo cual
podría ser un factor que limite una caída en el precio.

Costos de Producción del Litio

Los costos de producción del carbonato de litio en base a salmuera fluctúan entre los US$ 4.000/ton
y los US$ 5.000/ton, mientras que la producción en base a mineral de roca tiene un costo mayor,
situándose entre los US$ 6.000/ton y US$ 7.000/ton.

Los nuevos acuerdos de Albemarle y SQM con Corfo consideran un pago significativo de regalías al
organismo estatal de fomento, según el nivel de precios alcanzado tanto por el carbonato e
hidróxido de litio. Esto ha generado que los costos de producción registren un impacto importante
cuando el precio del litio supera los US$ 10.000 (tasa marginal de 40%).

Este nuevo escenario de cobros de regalías por parte de Corfo implica que una parte importante de
la capacidad productiva de salmuera a nivel mundial operará con un mayor nivel de costos. En el
mercado del carbonato, los costos de la producción del salar de Atacama se acercarán a los
registrados por las empresas que operan en Argentina (Ilustración).

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 Ilustración 21: Cash Cost del Carbonato de Litio.

En cuanto a los costos de la producción chilena de hidróxido de litio (Ilustración), con las nuevas
regalías definidas por Corfo, los costos son menores a los registrados por la empresa Tianqi en China
y podrían ser mayores a los que tendría la nueva planta de conversión en Australia de esta compañía,
cuando se encuentre operando a plena capacidad el 2021 (Tianqi, 2018).

Ilustración 22: Cash Cost del Hidróxido de Litio.

La composición de los costos de producción de compuestos de litio refinados varía en forma

significativa dependiendo del tipo de proceso productivo.

En la producción de salmuera, los reactivos representan el 54% de los costos, mientras que, en el
caso del mineral de roca, estos dan cuenta de solo el 10% de los costos. Se requieren ocho toneladas
de concentrado de espodumeno para producir una tonelada de carbonato de litio, representando
los costos de este concentrado el 69%. Para estos productores, un menor costo de concentrado
alcanzado a través de la integración de la mina y la planta de conversión es importante para
mantenerse competitivos frente a los productores de salmuera (Tianqi, 2018).

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 Ilustración 23: Composición del Cash Cost del Carbonato de Litio según Método de Producción.

Comercialización de las Baterías de Litio

Entre las múltiples ventajas de la tecnología de baterías ion litio (Martínez, 2017) se puede
mencionar: alta densidad de energía (mayor almacenamiento por kilo), bajo efecto de auto
descarga, y mayor voltaje que las baterías tradicionales de níquel-cadmio. Además, da cuenta de
otras propiedades que la hacen superior a otros tipos de baterías (Concordia University, 2017), tales
como: mayor vida útil, menor tiempo de carga y bajo efecto memoria (proceso de cargar sin esperar
la descarga total).

Ilustración 24: Evolución de los Precios de Baterías de Litio.

Los países europeos están a la vanguardia en la definición y promoción de políticas para impulsar el
uso de vehículos eléctricos. El gobierno noruego exime a los compradores de vehículos eléctricos
(EV) del 25% de IVA aplicado a su venta. Otros países como el Reino Unido, Francia y Alemania están
evaluando prohibir la venta o circulación de vehículos de combustión interna entre los años 2030 a

13
2040, es decir en 10 o 20 años más. En el Reino Unido, el gobierno ha asignado fondos por £ 400
millones para la mejora de la infraestructura de carga eléctrica del país (Ganfeng, 2018).

Asimismo, otro factor relevante que ha favorecido la masificación de las baterías recargables de ion
litio es que el avance tecnológico y su producción a gran escala permitieron que disminuyeran
considerablemente su valor.

Estas propiedades y los avances tecnológicos que prometen mejorar las características de la batería
ion de litio han convertido a esta tecnología en la dominante del mercado de la electrónica portátil
y de la electromovilidad en la actualidad. Se espera que sus costos continúen bajando alcanzando
los US$ 96/kWh al 2022 (LSC Lithium Corporation, 2018).

Ilustración 25: Evolución de los Costos de Baterías de Litio.

Estados de Proyectos Presentes

A continuación, se realiza un pequeño estudio de los 6 países más relevantes en cuanto a inversión
y capacidad extractiva.
- Australia: Actualmente es el líder en capacidad extractiva y se pretende que esta se mantenga
inalterada en los próximos años.
- Argentina: Posee el mayor potencial con siete proyectos en los salares de las provincias de Jujuy,
Salta y Catamarca, con lo que alcanzaría a las 117 mil ton/año, posicionándose como el segundo
país de mayor capacidad productiva mundial.
- EE.UU.: Tiene una gama de proyectos que destacan por el salto tecnológico que ha de permitir
explotar otros tipos de recursos de litio, tales como salmueras de campos petrolíferos y de campos
geotérmicos y recursos de arcilla (hectorita), que en su conjunto lleva a completar una capacidad
de 64,5 mil ton/año. El proyecto basado en hectorita corresponde al que se desarrolla integrado a
la mega fábrica de baterías de litio del fabricante de autos eléctricos Tesla.
- Canadá: Se introdujo en 2013 a la oferta de litio con la mina Quebec Lithium, y durante los próximos
años tiene el potencial de aumentar su capacidad a 88 mil ton/año.
- China: tiene como expectativa el aumento en su capacidad local tanto en salares como en
minerales, llegando a 95 mil ton/año de capacidad, lo que se suma al dominio que ostenta en la
mayor parte de la producción de minerales de litio en Australia.

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- Chile: Sólo registra un aumento de capacidad de planta de carbonato de litio grado batería por 20
mil ton/año en proceso de puesta en marcha. Sin embargo, Rockwood Lithium (RL) no cuenta aún
con alimentación suficiente de salmuera para hacer uso pleno de su capacidad de producción
ampliada (48 mil ton/año). Otros dos proyectos están suspendidos (Ampliación de SQM por 12 mil
ton/año y el proyecto en el Salar de Maricunga de Li3 Energy (15 mil ton/año).
Como resultado de lo anterior Chile bajaría al tercer lugar en capacidad productiva al año 2020. Sin
embargo, si RL no puede aprovechar la capacidad de su nueva planta, el país queda en el cuarto
lugar después de China. Este comportamiento puede apreciarse en la siguiente tabla.
Tabla 2: capacidad total proyectada según país en toneladas por año de carbonato de litio equivalente.

En el caso de Perú, se reporta un yacimiento de una mina de litio, según las estimaciones de la firma
local Macusani Yellowcake, filial de la canadiense Plateau Energy, se ha de tratar de un yacimiento
con más de 2,5 millones de toneladas. Por lo cual la firma se estima que invierta US$ 800 millones,
que según diversas declaraciones puede entrar en operación para el año 2020, aunque falta
conseguir las autorizaciones correspondientes.

Inversión y Proyectos Futuros: Situación Mundial

CORFO de la mano de InvestChile llama a licitación, en búsqueda de proyectos que tengan como
objetivo industrializar el litio en Chile. A partir de este proceso, se genera la postulación de doce
compañías de diversos países del mundo, entre los que destacan China, Chile, Rusia, Canadá, Corea,
Bélgica y Estados Unidos.
Las propuestas incluyen una serie de materiales para cátodos de baterías, como sales de litio, litio
metálico, cátodos–litio, lingotes y láminas de baterías. Estos pretendían una futura generación de
baterías.
De las doce compañías postulantes, tres se adjudicaron el proyecto:
- Molymet, de Chile.
- Samsung SDI Co. Ltd. y Posco, de Corea.
- Sichuam Fulin Industrial Group Co. Ltd., de China.
Las tres empresas pretendían instalarse en el país en un plazo de dos años desde la fecha, para
desarrollar una industria basada en litio y cerca de 60 mil toneladas de materiales para cátodos en

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el país. La inversión total de los tres proyectos era de US$754 millones y buscaba generar más de
650 empleos calificados.
La empresa Fulin pretendía elaborar en régimen cerca de 20 mil toneladas de material catódico del
tipo LFP (litio, fierro y fosfato), mientras que Posco-Samsung SDI y Molymet cerca de 19 mil
toneladas de material catódico con diversas líneas de producción que van desde el tipo NMC (litio,
níquel, manganeso y cobalto), NCA (litio, níquel, cobalto y aluminio) hasta el tipo LMO (litio,
manganeso y óxido).
En Julio del presente año, las empresas adjudicadoras de los proyectos, desertaron a realizarlos,
según los dichos del superintendete de Albemarle, Samsung desertó porque la cantidad de
hidróxido de litio que requería no era la suficiente, mientras que por parte de las otras dos empresas
los motivos se desconocen, sólo no se presentaron.

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 Conclusiones y recomendaciones
En relación con la explotación de litio en Chile, se muestra que representa un negocio atractivo
debido a la alta concentración del ion litio en las salmueras y la gran cantidad de reservas asociadas,
y con las altas tasas de evaporación debido a que éstas están emplazadas bajo el desierto de
Atacama, el más árido del mundo.

Como se aprecia en el apartado de Mercado es la industria de las baterías de litio la que está
impulsando fuertemente la producción de litio.

En el apartado de Comercialización se muestra que, dentro del mercado de las baterías de litio, la
demanda pretende crecer principalmente asociada a la electromovilidad. Este hecho se asocia
principalmente a la mayor conciencia social por el cambio climático, intervención de estados en la
promoción de políticas públicas que favorezcan la proliferación de la industria de baterías de litio y
subsidios asociados a la compra de vehículos eléctricos. Además de la disminución constante de los
costos de producción de baterías.

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 Bibliografía

COCHILCO. (2018). Mercado internacional del litio y su potencial en Chile.

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SNE Research. (2018). Global Small-sized Lithium ion Secondary Battery Market Analysis.

OLCA. (2019). Marco normativo del litio chileno. https://www.ocmal.org/wp-

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