PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ

ESCUELA DE POSGRADO

Matemáticas Financieras

Tarea 1 - ( Asesoría 2)

Grupo 3

Gamboa, Eduardo

Guerrero, Julissa

Mejía, Alexandra

Vega, Oscar

Villanueva, Carlos

Profesor: Mag. Alfredo Vento Ortiz

San Miguel, marzo 2019

1. Si he prestado S/ 2,500 a una tasa de 5% mensual y mi deudor desea cancelar la deuda 78 días
después de haberse realizado el préstamo, ¿cuánto debo cobrarle? (R: S/ 2,838.13)

Solución

 Identificamos la tasa en términos decimales:

Tasa = 5% = 0.05 (toda tasa debe ser considerada como un decimal)

 Hallamos el factor, sumando a la tasa de interés la unidad:

Factor = (1 + 0.05) = (1.05) por cada paquete de 30 días

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo = 78 días

0 Factor: 1.05
78 días

VF = ?

S/. 2,500

VF = Capital*(1 + Tasa) (Días de operación/ Días de la tasa)

 Cuarto: Para hallar el VF de S/. 2, 500 se le debe multiplicar por el factor elevado a la
potencia “sombrerito”, donde:

“Sombrerito” :
Plazo de la operación en días 78 / 30
Días de vigencia de la tasa de interés

78 = plazo de la operación en días

30 = días de vigencia de la tasa de interés

Remplazando

VF de 2,500 = S/ 2,500 (1.05) (78/30) = S/ 2838.13

Si el deudor cancela la deuda a los 78 días, este deberá realizar el pago de S/ 2838.13 soles.
Asimismo, se evidencia que pagará S/338.13 soles de intereses.
2. Un amigo promete pagarme S/ 3 000 dentro de 70 días cuando reciba su gratificación, ¿cuánto
puedo prestarle como máximo hoy día si deseo cobrarle una tasa de 10% mensual?(R:
2,401.81)

Solución:
S/. 3,000

0 Factor: 1.10

70 días

VA = ?

VA = Capital/(1 + Tasa) (Días de operación/ Días de la tasa)

Factor = (1 + 0.10) = (1.10) por cada paquete de 30 días

Sombrerito: Como el plazo es de 70 días la potencia debe ser igual a: (70/30)

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 3,000 / (1.10) (70/30) = S/ 2,401.81

El monto máximo que podría prestarle es de S/ 2,401.81, teniendo en cuenta lo que él me puede pagar
en 70 días con su gratificación.

3. ¿Cuánto deberé ahorrar hoy día, si deseo obtener un monto de S/5,000 dentro de un año y
medio si la tasa es de 16% anual? (R: 4,002.05)

Solución:

S/. 5,000

0 Factor: 1.16

540 días

VA = ?

VA = Capital/(1 + Tasa) (Días de operación/ Días de la tasa)

Factor = (1 + 0.16) = (1.16) por cada paquete de 360 días

“Sombrerito”: Como el plazo es de 540 días la potencia debe ser igual a: (540/360)

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 5,000 / (1.16) (540/360) = S/ 4002.05

Para obtener los S/ 5,000 soles dentro de un año y medio, deberé ahorrar S/ 4002.05 hoy día.

4. El día 20.02.19 se descontó una letra de valor nominal S/ 30,000 en un banco que utilizó una
tasa de 18.5% mensual para este tipo de operaciones. Si la fecha de vencimiento de dicha letra
es el 15.07.19, determinar el descuento correspondiente. (R:1,982.52)

Vencimiento de la
letra
Factor: 1.185
20/02/19

15/07/19

VA= ?

Factor = (1 + 0.185) = (1.185) por cada paquete de 30 días

“Sombrerito”: Como el plazo es de 145 días la potencia debe ser igual a: (145/30)

20.02.19 Marzo Abril Mayo Junio Julio Total

8 días 31 días 30 días 31 días 30 días 15 días 145 días

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 30,000 / (1.185) (145/30) = S/ 13207.36

Para hallar el descuento descontamos el monto hallado como valor actual del descuento efectuado a la
letra:

S/ 30000 – S/ 13207.36 = S/ 16792.64 soles

A una TEM de 18.5% el descuento correspondiente de la letra es S/16792.64

5. Por un préstamo de S/ 6,000 a pagarse dentro de cuatro meses, se cobrará una tasa de 7%
mensual. Si se ha realizado un pago a cuenta de S/ 3,000 dos meses después de obtenerse el
préstamo, ¿cuánto es la cantidad a desembolsar al final del plazo pactado con fines de cancelar
la deuda pendiente? (R: S/ 4,430.08)

S/ 6000
Factor: 1.07
4 meses
(120 días)
2 meses

S/. 3,000 VF = ?

Factor = (1 + 0.07) = (1.07) por cada paquete de 30 días

VF de 6,000 = S/ 6,000 (1.07) (120/30) = S/ 7,864.78

VF de 3,000 = S/ 3,000 (1.07) (60/30) = S/ 3,434.7

Desembolso = VF de 6,000 – VF de 3,000

Desembolso = S/ 7,864.78 – S/ 3,434.7
Desembolso = S/ 4,430.08

Con fines de cancelar la deuda, la cantidad a desembolsar al final del plazo será de S/ 4,430.08

6. ¿Cuánto deberé ahorrar hoy día, si deseo obtener un monto de S/ 2,000 dentro de 100 días si la
tasa que ganará mi ahorro será de 8.5% anual? (S/ 1955.19)
S/ 2,000

0 Factor: 1.085

100 días

VA = ?

Factor = (1 + 0.085) = (1.085) por cada paquete de 360 días

Sombrerito: Como el plazo es de 100 días la potencia debe ser igual a: (100/360)

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 2,000 / (1.085) (100/360) = S/ 1,955.19

Hoy deberá ahorrar S/ 1,955.19 soles, para obtener S/. 2,000 soles en 100 días.

7. Hace 7 meses me prestaron S/ 3,000 a una TEA de 25%:

a) ¿Cuánto debo pagar hoy día para cancelar mi deuda? (R: 3,417.06)

S/ 3,000

Factor: 1.25
7 meses

0 S/.
2,500

VF = ?

VF de 3,000 = S/ 3,000 (1.25) (7/12) = S/ 3,417.06

Al día de hoy debe pagar S/. 3,417.06 para cancelar la deuda.

b) ¿Cuál es el interés total generado desde el mes 3 hasta el mes 5 inclusive? (R:178.64)

S/ 3,000
Factor: 1.25

3 meses 5 meses 7 meses

0 S/.
2,500

VF 1 i=?

VF 2 S/ 3417.06

Ii = VF (mes 5) – VF (mes 2)

VF 1= S/ 3,000 (1.25) (2/12) = S/3,113.67

VF 2 = S/ 3,000 (1.25) (5/12) = S/ 3,292.31

Ii = S/ 3,292.31 - S/ 3,113.67
Ii = S/ 178.64

El interés generado ente los meses 3 y 5 son S/ 178.64 soles.

 c) Suponga que a partir del mes 4 le cobraron una TEA de 35% ¿cuánto debo pagar hoy día
para cancelar mi deuda? (R:3,505.85)

S/ 3,000
Factor: 1.25 Factor: 1.35

4 meses 7 meses

0 S/.
2,500

VF 1 = 3172.11 VF 2 = ?

VF 1 = S/ 3,000 (1.25) (3/12) = S/ 3172.11

VF 2= S/ 3,172.11 (1.35) (4/12) = S/ 3505.85

El monto a pagar en el mes 7 con el cambio de tasa será de S/ 3505.85 soles.

8. Un amigo suyo le pide un préstamo de S/ 10,000 y ofrece cancelarle la deuda a través de 2

pagos mensuales iguales, si usted desea cobrarle una TEM de 5%, determine el importe de los
pagos. (R: 5,378.05)
X= S/. ?
Factor: 1.05 X=?

30 días 60 días

S/ 10,000

VF = S/ 10,000 (1.05) (60/30) = S/ 11,025.00

Igualamos y despejando algebraicamente:

11,025.00 = 10,000 (1.05) (30/30) X + X

11,0245.00= 1.05 X + X
11,0245.00 = 2.05X
5,378.05 = X

Para pagos mensuales iguales, mi amigo me deberá pagara S/ 5,378.05 soles.

9. Una empresa obtuvo un pagaré bancario por S/ 150,000 a un plazo de 150 días y a una TEA de
19%, si luego de 68 días desea cancelar este pagaré:
a) ¿Cuánto deberá desembolsar al banco?

Solución

 Identificamos la tasa en términos decimales:

Tasa = 19% = 0.19 (toda tasa debe ser considerada como un decimal)

 Hallamos el factor, sumando a la tasa de interés la unidad:

Factor = (1 + 0.19) = (1.19) por cada paquete de 30 días

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo = 68 días

S/ 150,000
Factor: 1.19

68 días
0 150 días

S/. ? S/. ?

 Para hallar el VF de S/. 150,000 se le debe multiplicar por el factor elevado a la

potencia “sombrerito”, donde:

“Sombrerito” :
Plazo de la operación en días 68 / 360
Días de vigencia de la tasa de interés

68 = plazo de la operación en días

360 = días de vigencia de la tasa de interés

Remplazando

VF = S/ 150,000 (1.19) (68/360) = S/ 155,010.54 es lo que se deberá desembolsar al banco

b) ¿Qué intereses estaría pagando?

El interés que estaría pagando = S/ 155,010.54 - S/ 150,000

El interés: S/ 5,010.54

Nota: Al día 150:

El VF= 150,000(1.19)^(150/360) = S/ 161,275.78
10. Una empresa recibe un préstamo bancario de S/ 150,000 a ser cancelado a los 120 días, si el
banco le cobrará una tasa de 18% determine el importe a pagar en la fecha de vencimiento del
préstamo así como los intereses que pagará.

Solución

 Identificamos la tasa en términos decimales:

Tasa = 18% = 0.18 (toda tasa debe ser considerada como un decimal)

 Hallamos el factor, sumando a la tasa de interés la unidad:

Factor = (1 + 0.18) = (1.18) por cada paquete de 30 días

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo = 120 días

S/ 150,000
Factor: 1.18

0 120 días

S/. ?

 Para hallar el VF de S/. 150,000 se le debe multiplicar por el factor elevado a la

potencia “sombrerito”, donde:

“Sombrerito” :
Plazo de la operación en días 68 / 360
Días de vigencia de la tasa de interés

120 = plazo de la operación en días

360 = días de vigencia de la tasa de interés

Remplazando

VF = S/ 150,000 (1.18) (120/360) = S/ 158,508.27 se deberá pagar en la fecha del vencimiento

El interés que pagará = S/ 158,508.27 - S/ 150,000

El interés: S/ 8,508.27
11. El día 14 de marzo una microempresa obtuvo un préstamo bancario de S/ 70,000 a cancelarlo
el día 11 de agosto considerando una tasa de 19%.

a) Si hoy día 02 de junio deseará cancelar el préstamo, ¿cuánto debería pagar? (R: 72,758.92)

Solución

 Identificamos la tasa en términos decimales:

Tasa = 19% = 0.19 (toda tasa debe ser considerada como un decimal)

 Hallamos el factor, sumando a la tasa de interés la unidad:

Factor = (1 + 0.19) = (1.19) por cada paquete de 30 días

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo entre 14/03 al 02/06 = 80 días (marzo: 17 + abril: 30 + mayo: 31 + junio: 2)

S/ 70,000
Factor: 1.19

14/03 12/06 11/08

S/. ? S/. ?

 Para hallar el VF de S/. 70,000 se le debe multiplicar por el factor elevado a la potencia
“sombrerito”, donde:

“Sombrerito” :
Plazo de la operación en días 80 / 360
Días de vigencia de la tasa de interés

80 = plazo de la operación en días

360 = días de vigencia de la tasa de interés

Remplazando

VF = S/ 70,000 (1.19) (80/360) = S/ 72,758.92 es lo que se deberá pagar

b) Si cancelará hoy día el préstamo ¿Cuánto de intereses se ahorraría? (2,503.11)

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo entre 14/03 al 11/08 = 150 días (al 02/06: 80 + junio: 28 + julio: 31 + agosto: 11)

Remplazando
 VF = S/ 70,000 (1.19) (150/360) = S/ 75,262.03 es lo que se deberá pagar

El interés que ahorraría = S/ 75,262.03 - S/ 72,758.92

El interés que ahorraría: S/ 2,503.11

c) Si hoy día solo realizara un pago a cuenta de S/ 20,000, ¿Cuánto debería pagar en la fecha
de vencimiento del préstamo? (54,573.98)

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo entre 02/06 al 11/08 = 70 días

Remplazando

VF = S/ 20,000 (1.19) (70/360) = S/ 20,688.06 es lo que se deberá pagar

El pago fecha final = S/ 75,262.03 - S/ 20,688.06

El interés que ahorraría: S/ 54,573.98

d) ¿Qué intereses se ahorraría si realizará hoy día el pago a cuenta de S/ 20,000? (R: 688.06)

El interés que ahorraría: S/ 20,688.06 - S/ 20,000 = S/ 688.06

12. Si he prestado S/ 2,500 a una tasa de 5% mensual y mi deudor desea cancelar la deuda 78 días
después de haberse realizado el préstamo, ¿cuánto debo cobrarle? (R: S/ 2,838.13)
VF = ?

0 Factor: 1.05
78 días

S/. 2,500

Solución

 Identificamos la tasa en términos decimales:

Tasa = 19% = 0.05 (toda tasa debe ser considerada como un decimal)

 Hallamos el factor, sumando a la tasa de interés la unidad:

Factor = (1 + 0.05) = (1.05) por cada paquete de 30 días

 Establecemos el plazo de la operación (es recomendable utilizar días)

Plazo = 78 días

Remplazando
 VF = S/ 2,500 (1.05) (78/30) = S/ 2,838.13 es lo que se deberá pagar

13. Un inversionista está evaluando la posibilidad de comprar un papel comercial en la Bolsa de

Valores de Lima por el cual recibirá S/ 10,000 a los 90 días. Si este inversionista desea obtener
una tasa de ganancia de 8% en estos 90 días, determine cuánto es lo máximo que debería ofrecer
para comprar dicho papel comercial. (R: 9,259.26)

S/ 10,000

0 Factor: 1.08

90 días

VA = ?

Factor = (1 + 0.08) = (1.08) por cada paquete de 90 días

Sombrerito: Como el plazo es de 90 días la potencia debe ser igual a: (90/90)

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 10,000 / (1.08) (90/90) = S/ 9259.26

Lo máximo que debería ofrecer para comprar el papel comercial hoy es de S/ 9259.26 para obtener S/
10,000 a los 90 días.

14. Determine cuánto deberé ahorrar hoy día en una institución financiera que paga una TEA de
9.5% en depósitos de ahorro si deseo obtener un monto de S/ 20,000 dentro de seis años? (R:
11,602.33)

S/ 20,000

0 Factor: 1.095

6 años

VA = ?

Factor = (1 + 0.095) = (1.095) por cada paquete de 1 año o 360 días

Sombrerito: Como el plazo es de 6 años la potencia debe ser igual a: (6/1)

 Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 20,000 / (1.095) (6/1) = S/ 11,602.33

Si se desea obtener un monto de S/ 20,000 dentro de seis años, hoy se debe ahorrar S/ 11,602.33 con
una TEA de 9.5%.

15. El día 01 de junio una empresa se descontó una letra de valor nominal S/ 35,000 en un banco
que utiliza una TEA de 23% en este tipo de operaciones. Si la fecha de vencimiento de dicha
letra es el 15 de octubre, determinar el neto recibido por la empresa, así como el descuento
correspondiente. (R: 32,367.11; 2,632.89)

S/ 35,000

Factor: 1.23
01/06
S/.
2,500

15/10

VA = ?

Factor = (1 + 0.23) = (1.23) por cada paquete de 1 año o 360 días

Sombrerito: Como el tiempo transcurrido en días entre el 01 de junio y el 15 de octubre es de 136 días,
la potencia debe ser igual a: (136/360)

Remplazando

Para hallar el Valor Actual dividimos el capital entre el factor elevado al “sombrerito”

VA = S/ 35,000 / (1.23) (136/360) = S/ 32,367.11

Descuento = S/ 35,000 - S/ 32,367.11 = S/ 2,632.89

El monto neto recibido por la empresa considerando el descuento en el 01 de junio, es de S/ 32,367.11;

siendo este descuento de S/ 2,632.89.

16. Por un préstamo de S/ 30,000 a pagarse dentro de seis meses, se cobrará una TEA de 14%. Si
se ha realizado dos pagos a cuenta; uno de S/ 8,000 y otro de S/ 10,000 luego de dos y cinco
meses respectivamente ¿cuánto es la cantidad a desembolsar al final del plazo pactado con
fines de cancelar la deuda pendiente? (R: S/ 13, 564.29)
 S/ 30000
Factor: 1.14

2 meses 5 meses 6 meses

S/. 8,000 S/. 10000 VF = ?

VF de 30,000 = S/ 30,000 (1.14) (6/12) = S/ 32031.23

VF de 8,000 = S/ 8,000 (1.14) (4/12) = S/ 8357.15

VF de 10,000 = S/ 10,000 (1.14) (1/12) = S/ 10109.78

Equilibrio Financiero:

Desembolso = VF de 30,000 – VF de 8,000 - VF de 10,000

Desembolso = S/ 32031.23 – S/ 8357.15 – S/ 10109.78
Desembolso = S/ 13, 564.29

Para cancelar la deuda, luego del pago en cuenta realizado, se deberá desembolsar S/ 13, 564.29
con fines de cancelar la deuda.

17. Juan desea obtener una rentabilidad mínima de 20% anual en sus inversiones y tiene la
oportunidad de comprar un auto que está en remate. Si Juan estima que podrá vender el auto
dentro de tres meses como máximo a un precio de S/ 15,000 determine cuánto es lo que deberá
pagar como máximo por el auto? (R: 14,331.64)

TEA = 20%
Factor = 1 + 0.2 = 1.2

VA de S/.15,000 = 15,000 / (1.2) (90/360) = S/.14,331.64

Deberá pagar como máximo por el auto la suma de S/.14,331.64

18. Esteban está pensando en comprar un departamento que está en remate judicial, refaccionarlo
invirtiendo S/ 5,000 en ello y venderlo en S/ 240,000 en un plazo máximo de 6 meses. Si él desea
obtener una rentabilidad de 30% anual en esta operación de inversión, determine el máximo
precio que deberá ofrecer para comprar dicho departamento. (R: 205,493.92)

TEA = 30%
Factor = 1 + 0.3 = 1.3

Inversión total (S/.): X + 5,000

VF de (X + 5,000) = (X + 5,000)(1.3)(180/360)

Entonces, (X + 5,000)(1.3)(180/360) = 240,000

Despejando X, X = S/.205,493.92
El máximo precio que deberá ofrecer para la compra del departamento será: S/.205,493.92

19. Un amigo suyo le pide un préstamo de S/ 10,000 y ofrece cancelarle la deuda a través de 2
pagos mensuales iguales, si usted desea cobrarle una TEM de 5%, determine el importe de los
pagos. (R: 5,378.05)

TEM = 5%
Factor = 1 + 0.05 = 1.05

Pago1 = Pago2 = S/.X

X(1.05)(1/1) + X = 10,000(1.05)(60/30)

Despejando X, X = S/. 5,378.05

El importe de los pagos será: S/. 5,378.05

20. Hoy día 11 de marzo un amigo suyo le pide un préstamo de S/ 5,000 y ofrece cancelarle la
deuda a través de 2 pagos mensuales iguales, uno el 25 de abril y el otro el 15 de julio, si usted
desea cobrarle una TEM de 10%, determine el importe de los pagos. (R: 3,253.30)

TEM = 10%
Factor = 1 + 0.1 = 1.1

Pago 1 = Pago 2 = S/. X

5,000 (1.1)(127/30) = X(1.1)(81/30) + X

Despejando X, X = S/.3,263.65

El importe para cada uno de los pagos que deben ser realizados es: S/.3,263.65