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INVERSIÓN
UNIVERSIDAD VERACRUZANA
Equipo 4 MATERIA:
Introducción
¿Qué Son Sociedades De Inversión?
Fundamento Legal
Objetivos
Importancia
Clasificación
Sociedades De Inversion En Instrumentos De Deuda.
Sociedades De Inversion De Renta Variable.
Sociedades De Inversion De Capitales.
Sociedades De Inversión De Objeto Limitado.
Sociedades Operadoras De Sociedades De Inversión
¿Qué Información Debe Dar A Conocer La Sociedad De Inversión Al Público
Inversionista?
¿Cómo Son Valuadas Las Sociedades De Inversión?
¿Cómo Se Determina El Rendimiento En Las Sociedades De Inversión?
¿Cómo Operan Las Sociedades De Inversión?
Comisiones:
¿En Qué Te Afectan Las Comisiones Como Inversionista De La Sociedad De
Inversión?
Conclusión
Bibliografía
Las sociedades de inversión, mejor conocidas como fondos, son la forma más
accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse
del ahorro en instrumentos bursátiles. El inversionista compra acciones de estas
sociedades cuyo rendimiento está determinado por la diferencia entre el precio de
compra y el de venta de sus acciones. Los recursos aportados por los
inversionistas son aplicados por los fondos a la compra de una canasta de
instrumentos del mercado de valores, procurando la diversificación de riesgos.1
1
http://www.bmv.com.mx/wb3/wb/BMV/BMV_que_es_una_sociedad_de_inversion
Casas de bolsa
Bancos.
Operadoras independientes de Sociedades de Inversión.
FUNDAMENTO LEGAL
2
Moneda, Banca y Mercados Financieros (Instituciones e Instrumentos en Países en Desarrollo) Ernesto Ramírez, Edit.
Pearson Prentice Hall, México 2001.
OBJETIVOS
IMPORTANCIA
Las sociedades de inversión cumplen varias funciones importantes para
el conjunto de la actividad económica del país, entre las que se pueden
destacar:
Fomentar el ahorro interno al ofrecer más opciones de inversión
atractivas para los ahorradores nacionales.
Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al
permitir la compra de acciones de sociedades de inversión a
inversionistas extranjeros.
Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar
recursos de los inversionistas a la compra de acciones y títulos de
deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian
proyectos de modernización y ampliación.
3
Según el Artículo 1°, segundo párrafo, fracciones I, II, III, IV y V de la Ley de Sociedades de Inversión
CLASIFICACION
Estas sociedades van a operar con valores y documentos emitidos por empresas
que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades están relacionadas,
preferentemente, con los objetivos de planeación nacional del desarrollo.
Los valores, títulos y documentos a los que les resulte aplicable el régimen de
la Ley del Mercado de Valores inscritos en el Registro Nacional o listados en
el Sistema Internacional de Cotizaciones.
Los demás valores, recursos en efectivo, bienes, derechos y créditos,
documentados en contratos e instrumentos, incluyendo aquellos referidos a
operaciones financieras conocidas como derivadas.
Subclasificaciones
Las clases de sociedades de inversión mencionadas son las que establece la Ley
y, con base en ello, pueden ser autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores, pero algunas de éstas a su vez tienen subclasificaciones basadas en
las prácticas comunes y políticas de inversión de cada una de ellas.
- Datos generales.
- Política de venta de sus acciones y límite máximo de tenencia por inversionista.
- Forma de liquidación de compra y venta de sus acciones.
- Políticas detalladas de inversión, liquidez, selección y diversificación de los
activos, así como los límites máximos y mínimos de inversión por instrumento.
- Información sobre los riesgos que pueden derivarse de la cartera de la sociedad.
- El sistema de valuación de sus acciones y la periodicidad con que se lleva a
cabo dicha valuación.
- Los límites de recompra que puedan existir.
Días y horarios de operación pues aunque pueden ser iguales a los de los
mercados anteriores, dependiendo de en cuales invierten sus instrumentos y
la liquidez que ofrecen entonces pueden adaptar las políticas disminuyendo
los horarios (por ejemplo hasta las 13:00 horas o hasta las 15:00 horas) o los
días que operan (por ejemplo cada tercer día, un día específico de la semana
o del mes).
Los límites de recompra de acciones que será el máximo que podrá retirar de
la sociedad de inversión en un período establecido en el mismo prospecto.
Los limites de tenencia de acciones de la sociedad de inversión por
inversionista, la Ley de Sociedades de Inversión permite un máximo del 10%
del total de las acciones sin embargo el perfil de la sociedad puede imponer
limites inferiores y no podrás invertir sin pasarte del límite.
Compra y venta: por cada operación en que adquieren o venden las acciones de
la sociedad de inversión.
Compra Venta
En instrumento de
no deben cobrar no deben cobrar
deuda
Las de compra implican que una parte del dinero que depositas se destina al pago
de esta comisión, por lo que en caso de vender sin que el precio de la sociedad de
inversión haya variado entonces ya no recuperas esa parte de tu dinero.
Las de venta son similares, pero en este caso una parte del producto de la
liquidación de las acciones que le recompra la sociedad distribuidora se destina a
ese pago. Por lo anterior, al requerir dinero del que tiene invertido en acciones de
sociedades de inversión necesitas retirar al menos el dinero suficiente más el
importe de la comisión.