Matematica financiera.

El valor del dinero en el tiempo. Activo en depreciación a causa de la inflación.

El interés se compone de simple y de compuesto:

VP=VF+I
Siendo VP el valor presente, VF el valor futuro, I el cobro que se realiza por despojarse del
dinero en un tiempo y dejar de gastar este.

Tasas de usura o control de anatosismo: el gobierno a través de mecanismos legales

controla el interes.

A > I %, mayor riesgo / mayor rentabilidad.

Politicas contractivas y expansivas: regulan el mercado (regular la situación económica),

mecanismo de control para la inflación.

Contractiva: suben tasas de interés (se desestimula el mercado) deja de haber dinero
circulante por lo que los precios caen por lo que hay menor poder adquisitivo.
Expansiva: la inversión va a promover el crecimiento y crear el equilibrio económico.

I= Vf-Vp=20-10=19

Vf=Vp(1+p*n) , donde p es el interés periódico y n el numero periodo mensual (interés

simple no se usa en sistema financiero).

EJERCICIO:
Interes simple creo.
1. Se presta 20,000 pesos a una tasa mensual del 3% durante 7 meses.
2. Sabe que pago 80,000 que pacto una tasa del 5% mensual durante un año VP.
3. Si pago 80,000 y presto 20,000 durante 6 meses, ¿que tasa pacto?
4. Si pago 80,000 y presto 20,000 durante una tasa del 4% mensual, cuanto tiempo
pacto?

Solución

Punto 1.
Vf= Vp (1+p*n)
Vf= 20,000(1+0.003*7)
Vf= 24,200

Punto 2
Vp= Vf/(1+p*n) = 80,000/(1+0,05*12)= 50,000 (lo que pidio prestado)
Punto 3.
P= (Vf/(Vp*n))-(1/n)= ((80,000/(20,000*6))-(1/6)= 0,5=50%

Punto 4.
n= (Vf/(Vp*p))-(1/p)= (80,000/(20,000*0,04))-(1/0,04)= 75 meses

INTERES COMPUESTO: interés sobre interés

Vf= Vp(1+p)^n = 300,000*(1+0,02)^30= 543,408

Anualidades.

Conversion de tasas:
El n puede ser mensual 12, bimestral 6, trimestral 4, quatrimestral 3, semestral 2 y anual
1. Estas se mueven en máximo a un año.
La tasa se mueve en tres estados: periódico, nominal (informativo), efectivo anual. Entre
periódico y efectivo anual se deben hacer operaciones.

Periodo: bimestral a anual.

Nominal: muestra el periódico las veces en el año.

Periodo= (1+ip)^n -1 -----> tasa efectiva anual.

Ej: (1+0,01)^12 – 1 = 12.68%.

(Raíz(1+0,1268))-1=6,15

Si usted hace un crédito por $250,000,000. Calcule cuanto se tendrá al final de cinco años
si se reconoce una tasa del 6% semestral y una tasa de 6,15%.

Vf1= 250,000,000 (1+0,06)^10= $447,711,925.1

Vf2= 250,000,000 (1+0,0615)^10=$454,087,967,1

EJERCICIO DE CONVERSION DE TASAS.

TEA=((1+ip)^n)-1
Ip=(n raiz(1+TEA)-1

Hay 4 trimestres en el año, entonces 12%/3=4%

Si usted realiza un credito a 36 meses y se reconoce una tasa 7% semestral. ¿Cuál será el
valor futuro expresando la tasa en cmes VP=10,000,000

TEA=((1+0,07)^2)-1 = 0,1449=14,49% E.A

IP= (12 raiz(1+0,1449)-1=1,113%
VF=10,000,000*(1+0,0113)^36=14,985811,33

Otras formas.
Vf= 10,000,000*(1+0,07)^6 = 15,007,303.52
Vf=10,000,000*(1+0,1449)^3 = 15,007,303,52

AHORRO Vf=IP*Vf/((1+IP)^n -1). Esta es cuota.

CREDITO Vp=IP*Vp/(1-(1-IP)^-n

EJERCICIO.

1, Que cantidad debera inveritir hoy una persona en una cuenta de ahorros que paga un
interes del 30% nominal mensual para poder retirar 25,000 mensuales durante 3 años.
2, Señale que semes de pagos uniformes serán equivalentes a cada uno de los valores
siguientes.
a. 1,600,000 en 8 años, pagos anuales y una tasa de interes del 8% trimestral.
b. 3,100,000 en 5 años, pagos semestrales a una tasa del 33% anual.
c. 1,500,000 de hoy, pagos mensuales durante 1 año y una tasa de interes del 15%
semestral.
ANUALIDADES

Para ahorro (es Vf) =VF*IP/((1+IP)^n -1)

Para credito (es Vp) = Vp*IP/(1+IP)^-n

IP no se puede despejar.

EJERCICIO.
Dorado compro un televisor de 60 pulgadas por un valor en promocion de 2,000,000
de pesos, los saco a 36 cuotas a traves de su tarjeta de credito, l
Las tarjetas de credito cobran la tasa de usura maxima del mercado o anatocrismo. La
fija cada 3 meses el ministerio de hacienda.

Vp= 2,000,000
Tasa= 29% E.A. ip = (12raiz(1-0,29))-1=2,14% mensual.
.n= 36 meses.
C= ¿? Mensual

C= 2,000,000*0,0214/(1-(1+0,0214)^-36)=80,240.71

Con 120, 000, cuanto tiempo

Realizo tabla de amortizacion.
Periodo----Cuota----interes----aporte a capital---- saldo
(Igual que en gestion).

Para que el saldo disminuya debe aumentarse el excedente al Aporte a capital para
que disminuyan los intereses y por ende C.

Ejercicio.

Alejandro esta preocupado por la universidad de su hjo, como se quiere asegurar el

futuro formativo de este, consulta en una institucion educativa, el valor de toda la
carrera de medicina es de aproximadamente 270,000,000. Preocupado, por segunda
vez corre a una institucion financiera a consultar por un plan de ahorro, el banco
reconoce una tasa del 0,6 mes vencido, cuanto debe aportar alejandro si necesita este
dinero en 16 años.

Vf= 270,000,000
T o coso raro= 0,6% mes
.n=16 años. (esta en meses)
C= ¿

C= Vf*IP/(1+ip)^n – 1 = 270,000,000 *0.6%/((1+0,6%)^192 – 1)

C=752,214.39
INVERSION (modelo simple)

VPN: Valor presente neto, convierte los pesos en hoy para ver el proyecto.

VPN= Sumatoria = Vf/(1+IP)^n. Cada uno de los periodos totales es el VF

Si es >0 hay viabilidad financiera (puede ser viable).

Si es =0 Hay que realizar revision o resulta inviable.
Si es <0 el proyecto debe ser rechazado o ajustar parametros.

WACC= costo del capital por promedio ponderado.

Aporte: 15,000,000 ------- Interes de oportunidad 35%

TMM: Tasa minima de movimiento requerido (compuesto)
Parcial ---- simple.
20% es ilogico.
Toda la utilidad que la empresa de, el 36,9% debe ser aportado para los socios.

Aporte: 5,250,000+6,000,000+7,200,000=18,450,000 (cada año producir 18,450,000 el

cual da el 36,9%

TIR: Tasa interna de retorno.

Con la misma formula de VPN, en la que VPN sera igual a cero, modificando de esta
sumatoria la tasa para obtener dicho resultado. La tasa que se tiene cuando VPN es
cero, esa es la rentabilidad del proyecto, se logra iterando.