PORTAFOLIO DE INVERSIONES DE RENTA VARIABLE

1. Por equipos colaborativos Ustedes tomarán la decisión de invertir con los datos del mercado
de renta fija y variable de la BVC a precios de cierre del 31 de Julio de 2015; valor a invertir $500.000.000 así:

A. Un valor de ese capital definido por Ustedes, se invierte en renta Variable(Acciones) a precio de cierre de la BVC del 31
Julio de 2015

B. Un valor de ese capital definido por Ustedes, se invierte en renta Variable(Acciones) a precio de cierre de la BVC del 31
Julio de 2015)

C. Un valor de ese capital definido por Ustedes, se invierte en renta Variable(Acciones) a precio de cierre de la BVC del 31
Julio de 2015)

D. Un valor de ese capital definido por Ustedes, se invierte en renta Fija(Bonos, CDTs) a precio de cierre de la BVC del 31 de
Julio de 2015

E. Un valor de ese capital definido por Ustedes, se invierte en renta Fija(Bonos, CDTs) a precio de cierre de la BVC del 31 Julio
de 2015

Ejemplo:
Precio unitario % de
TIPO DE INVERSION Cantidad Valor Compra$ Participación
de compra $
Acción 1 : VALOREM $ 425 352,941 $ 150,000,000 30.00%
Acción 2: GRUPOSURA $ 37,000 2,703 $ 100,000,000 20.00%
Acción 3:TERPEL $ 15,300 3,268 $ 50,000,000 10.00%
Bono: GRUPO ARGOS S.A. 8.844% Anual $ 100,000,000 20.00%
Bono:GRUPO BANCOLOMBIA 8.337% Anual $ 100,000,000 20.00%
TOTALES: $ 500,000,000 100.00%
Ver videos: https://www.youtube.com/watch?v=K99OunmF-Kk
https://www.youtube.com/watch?v=ssjGt7NOmHI
https://www.youtube.com/watch?v=bYf0XU59d0Y
https://www.youtube.com/watch?v=mfPJGVVICOM
2. El dia 31 de Agosto de 2015, se venderán las Acciones y Bonos a precio de venta (a precio de cierre en BVC):

Precio unitario de Precio unitario

TIPO DE INVERSION Cantidad Valor Compra Valor Venta
compra de venta
Acción 1:VALOREM 162,352,941
$ 425 352,941 $ 150,000,000 460.00
Acción 2:GRUPOSURA $ 37,000 2,703 $ 100,000,000 35,300.00 95,405,405
Acción 3:TERPEL 42,156,863
$ 15,300 3,268 $ 50,000,000 12,900.00
Bono:GRUPO ARGOS S.A 8.44
0.71% $ 100,000,000 $ 100,708,712
Bono:BANCOLOMBIA
0.67% $ 100,000,000 $ 100,669,536
TOTALES: 500,000,000 $ 501,293,457
Beneficio/Pérdida

1. Análizar cual(es) Inversiones que arrojan beneficio. Causas

2. Análizar cual(es) Inversiones que arrojan pérdida. Causas
3. Calcular la rentabilidad mensual teniendo en cuenta el Beneficio o la Pérdida obtenida en la inversión
4. Calcular la rentabilidad anual teniendo en cuenta el Beneficio o la Pérdida obtenida en la inversión
BENEFICIOS O PERDIDAS RENTABILIDAD MENSUAL
$ 12,352,941 0.26%
$ (4,594,595)
$ (7,843,137) RENTABILIDAD ANUAL
$ 708,712 3.15%
$ 669,536
$ 1,293,457

1.
Nemotecnico Cantidad Volumen Ultimo Precio Variacion%
GRUPOSURA 1,006,769.00 37,215,890,740.00 37,000.00 .00
PFBCOLOM 1,156,202.00 32,004,096,720.00 27,660.00 -.14
TERPEL 1,791,348.00 27,431,929,540.00 15,400.00 .00
EXITO 891,444.00 19,140,714,280.00 21,300.00 -1.39
ECOPETROL 7,040,714.00 11,336,478,450.00 1,610.00 -2.13
GRUPOARGOS 602,424.00 10,421,002,820.00 17,400.00 .58
BCOLOMBIA 324,014.00 8,469,802,420.00 26,020.00 -1.74
CLH 471,273.00 5,949,716,460.00 12,640.00 1.12
PFGRUPSURA 132,343.00 4,820,059,380.00 36,600.00 .83
BVC 298,415,111.00 4,796,645,247.80 16.10 1.90
PFGRUPOARG 281,870.00 4,696,881,840.00 16,540.00 -.84
PFCEMARGOS 490,530.00 4,567,302,260.00 9,400.00 2.40
PFAVAL 3,640,904.00 4,514,899,370.00 1,240.00 .40
CORFICOLCF 118,637.00 4,479,894,480.00 37,800.00 .05
EEB 2,500,245.00 4,186,776,235.00 1,670.00 .91
CEMARGOS 341,813.00 3,359,093,220.00 9,870.00 1.75
ETB 5,648,218.00 3,204,197,034.00 562.00 2.18
PFDAVVNDA 107,733.00 2,841,504,420.00 26,480.00 .38
HCOLSEL 210,000.00 2,620,800,000.00 12,480.00 .48
ISA 339,002.00 2,406,367,580.00 7,080.00 -1.12
ISAGEN 795,804.00 2,351,878,000.00 2,930.00 -1.68
PREC 223,492.00 1,792,706,450.00 7,820.00 -2.25
PFAVH 530,905.00 1,658,257,770.00 3,120.00 .65
NUTRESA 48,131.00 1,073,528,620.00 22,120.00 -1.60
CNEC 163,580.00 906,367,030.00 5,500.00 -2.65
FABRICATO 45,816,496.00 778,735,782.60 17.90 13.29
CELSIA 140,549.00 589,211,110.00 4,190.00 -.12
GRUPOAVAL 314,290.00 385,137,595.00 1,225.00 .00
BOGOTA 3,066.00 184,058,560.00 60,020.00 -.96
VALOREM 212,725.00 90,408,125.00 425.00 1.19
MINEROS 9,173.00 16,236,210.00 1,770.00 .00
GASNATURAL 54.00 6,912,000.00 128,000.00 .00
PFCARPAK 4,774.00 6,424,900.00 1,250.00 .00
BBVACOL 18,000.00 5,760,000.00 320.00 .00
PROMIGAS 421.00 2,231,300.00 5,300.00 .00
ICOLCAP 100.00 1,340,000.00 13,400.00 .00
NIT 900,175,243
RAZON SOCIAL AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S A NIVEL 1
CIIU v 3 I6425
DEPARTAMENTO BOGOTA D.C.

AÑO 2013 AÑO 2014

11 DISPONIBLE $ 370,708.00 $ 210,118.00

12 INVERSIONES
13 DEUDORES CP
14 INVENTARIOS CP
17 DIFERIDO CP
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
12 INVERSIONES
13 DEUDORES A LARGO PLAZO
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
16 INTANGIBLES
17 DIFERIDOS
18 OTROS ACTIVOS
19 VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS CP
22 PROVEEDORES CP
23 CUENTAS POR PAGAR CP
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS CP $
25 OBLIGACIONES LABORALES CP
26 PASIVOS ESTIMAD Y PROVIS CP
27 DIFERIDOS CP
28 OTROS PASIVOS CP
29 BONOS Y PAPELES COMERCIA CP
TOTAL PASIVO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
22 PROVEEDORES LP
23 CUENTAS POR PAGAR
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS LP
25 OBLIGACIONES LABORALES
26 PASIVOS ESTIMAD Y PROVIS
27 DIFERIDOS
28 OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
31 CAPITAL SOCIAL
32 SUPERAVIT DE CAPITAL
33 RESERVAS
$ 1,267.00 $ 370.00
$ 4,725,584.00 $ 4,146,885.00
$ - $ -
$ 30,719.00 $ 38,036.00
$ 5,128,278.00 $ 4,395,409.00
$ 2,011.00 $ 2,017.00
$ - $ -
$ 15,569.00 $ 12,281.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 434.00
$ 17,580.00 $ 14,732.00
$ 5,145,858.00 $ 4,410,141.00
$ - $ 13,814.00
$ 178,475.00 $ 324,790.00
$ 1,189,326.00 $ 396,697.00
126,655.00 $ 83,031.00
$ 192,959.00 $ 192,332.00
$ 87,000.00 $ 79,144.00
$ 337,517.00 $ 213,223.00
$ - $ -
$ 2,111,932.00 $ 1,303,031.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 2,111,932.00 $ 1,303,031.00
$ 500,000.00 $ 500,000.00
$ - $ -
$ 2,459,077.00 $ 2,533,926.00
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO $ - $ -
35 DIVIDEN O PARTC DECRET EN ACC O CUOTAS
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 74,849.00 $ 72,750.00
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIO $ - $ -
38 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES $ 434.00
TOTAL PATRIMONIO $ 3,033,926.00 $ 3,107,110.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 5,145,858.00 $ 4,410,141.00

41 INGRESOS OPERACIONALES $ 4,559,964.00 $ 4,470,599.00

61 MENOS COSTO DE VENTAS Y DE PREST $
UTILIDAD BRUTA
51 MENOS GASTOS OPERACIONALES DE $
52 MENOS GASTOS OPERACIONALES DE $
UTILIDAD OPERACIONAL
42 MAS INGRESOS NO OPERACIONALES $
53 MENOS GASTOS NO OPERACIONALES $
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
54 MENOS IMPUESTO DE RENTA Y COMP $
59 GANANCIAS Y PERDIDAS
3,200,970.00 $ 2,829,994.00
$ 1,358,994.00 $ 1,640,605.00
974,689.00 $ 1,356,734.00
- $ -
$ 384,305.00 $ 283,871.00
107,439.00 $ 161,060.00
261,274.00 $ 249,114.00
$ 230,470.00 $ 195,817.00
155,621.00 $ 123,067.00
$ 74,849.00 $ 72,750.00

DEPRECIACIONES $ 4,838.00 $ 4,133.00

AMORTIZACIONES
GASTOS FINANCIEROS MILES $
VLR PATRIMONIAL ACCION CON VALORIZ
VALOR $ ACCION
DIVIDENDO POR ACCION
$ - $ -
$ 1,302.00 $ 825,009.00
$ 514.85 $ 532.33
$ 3,033,925,830.00 $ 3,107,110,317.00
$ 4.38
 EVA

NUMERO ACCIONES COMUNES $ 5,836,812.35

DIVIDENDOS TOTALES $ 25,565.24

% CK 19%

EVA -$ 689,770.24

INTERPRETACION:

VALOR AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S A NIVEL 1 DESTRUYE VALOR CONTABLE $689.770,24

CONSECUENCIA:

PATRIMONIO $ 3,107,110.00
EVA -$ 689,770.24
EL VALOR DE LA EMPRESA ES INFERI $ 2,417,339.76
 FLUJO DE CAJA LIBRE

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

DISPONIBLE
DEUDORES
INVENTARIOS
PROVEEDORES
NOF

UTILIDAD OPERACIONAL
AMORTUZACIONES Y DEPRECIACIONES
R CONTABLE $689.770,24 UOAI
IMPUESTO
UODI
AMORTUZACIONES Y DEPRECIACIONES
FCB
INV.PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
INV. NOF
FCL

INTERPRETACION:

LA EMPRESA AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S A NIVEL 1 OBTUBO EN EL AÑO 2014 UN

EL PAGO DE ACCIONISTAS Y OBLIGACIONES FINANC
 FLUJO DE CAJA LIBRE

AÑO 2013 AÑO 2014 VARIACIONES (2014-2013)

$ 15,569.00 $ 12,281.00 -$ 3,288.00

$ 370,708.00 $ 210,118.00 -$ 160,590.00

$ 4,725,584.00 $ 4,146,885.00 -$ 578,699.00
$ - $ - $ -
$ 178,475.00 $ 324,790.00 $ 146,315.00
-$ 885,604.00

$ 283,871.00
$ 4,133.00
$ 279,738.00
$ 123,067.00
$ 156,671.00
$ 4,133.00
$ 160,804.00
-$ 3,288.00
-$ 885,604.00
$ 1,049,696.00

A NIVEL 1 OBTUBO EN EL AÑO 2014 UN FCL DE $ 1049696 COMO LIQUIDEZ PARA CUBRIR
ACCIONISTAS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
NIT 830,132,841
RAZON SOCIAL PRIMEOTHER S A S
CIIU v 3 J6599
DEPARTAMENTO BOGOTA D.C.

AÑO 2013 AÑ0 2014

11 DISPONIBLE $ 330,531.00 $ 80,187.00

12 INVERSIONES
13 DEUDORES CP
14 INVENTARIOS CP
17 DIFERIDO CP
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
12 INVERSIONES
13 DEUDORES A LARGO PLAZO
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
16 INTANGIBLES
17 DIFERIDOS
18 OTROS ACTIVOS
19 VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS CP
22 PROVEEDORES CP
23 CUENTAS POR PAGAR CP
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS CP
25 OBLIGACIONES LABORALES CP
26 PASIVOS ESTIMAD Y PROVIS CP
27 DIFERIDOS CP
28 OTROS PASIVOS CP
29 BONOS Y PAPELES COMERCIA CP
TOTAL PASIVO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
22 PROVEEDORES LP
23 CUENTAS POR PAGAR
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS LP
25 OBLIGACIONES LABORALES
26 PASIVOS ESTIMAD Y PROVIS
27 DIFERIDOS
28 OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
31 CAPITAL SOCIAL
32 SUPERAVIT DE CAPITAL
33 RESERVAS
$ 52,990.00 $ 52,990.00
$ 317,933.00 $ 3,052,650.00
$ - $ -
$ 420,289.00 $ -
$ 1,121,743.00 $ 3,185,827.00
$ 3,479,830.00 $ 3,754,066.00
$ 23,060,384.00 $ 4,363,745.00
$ 1,480,024.00 $ 1,320,021.00
$ 2,351.00 $ 39,052.00
$ - $ -
$ - $ -
$ 89,581,698.00 $ 95,406,708.00
$ 117,604,287.00 $ 104,883,592.00
$ 118,726,030.00 $ 108,069,419.00
$ - $ -
$ - $ -
$ 25,817.00 $ 1,187,330.00
$ 579,071.00 $ 525,802.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 604,888.00 $ 1,713,132.00
$ - $ -
$ - $ -
$ 1,043,217.00 $ 200,000.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 1,043,217.00 $ 200,000.00
$ 1,648,105.00 $ 1,913,132.00
$ 489,682.00 $ 489,682.00
$ 714,919,655.00 $ 714,812,740.00
$ 748,845,459.00 $ 761,536,424.00
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO $ 21,675,000.00 $ 21,675,000.00
35 DIVIDEN O PARTC DECRET EN ACC O CUOTAS
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 21,075,797.00 $ (8,254,901.00)
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIOR $ (1,479,509,366.00) $ (1,479,509,366.00)
38 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES $ 89,581,698.00 $ 95,406,708.00
TOTAL PATRIMONIO $ 117,077,925.00 $ 106,156,287.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 118,726,030.00 $ 108,069,419.00

41 INGRESOS OPERACIONALES $ 22,452,957.00 $ 28,908,279.00

61 MENOS COSTO DE VENTAS Y DE PRESTAC$ - $ -
UTILIDAD BRUTA $ 22,452,957.00 $ 28,908,279.00
51 MENOS GASTOS OPERACIONALES DE A $ 727,368.00 $ 587,819.00
52 MENOS GASTOS OPERACIONALES DE VE $ - $ 34,497,049.00
UTILIDAD OPERACIONAL $ 21,725,589.00 $ (6,176,589.00)
42 MAS INGRESOS NO OPERACIONALES $ 880,815.00 $ 916,195.00
53 MENOS GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,437,308.00 $ 2,473,407.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 21,169,096.00 $ (7,733,801.00)
54 MENOS IMPUESTO DE RENTA Y COMPL $ 93,299.00 $ 521,100.00
59 GANANCIAS Y PERDIDAS $ 21,075,797.00 $ (8,254,901.00)
DEPRECIACIONES $ 14,260.00 $ -
AMORTIZACIONES $ - $ -
GASTOS FINANCIEROS MILES $ $ - $ 66,530.00
VLR PATRIMONIAL ACCION CON VALORIZACION $ 532.33
VALOR $ ACCION $ 3,107,110,317.00
DIVIDENDO POR ACCION $ 4.38
 EVA

NUMERO ACCIONES COMUNES $ 5,836,812.35

DIVIDENDOS TOTALES $ 25,565.24

% CK 0.09%

EVA -$ 6,789,784.24

INTERPRETACION:

VALOR EN PRIMEOTHER S.A.S DESTRUYE VALOR CONTABLE $6.789.784,24

CONSECUENCIA:

PATRIMONIO $ 106,156,287.00
EVA -$ 6,789,784.24
EL VALOR DE LA EMPRESA ES INFERIO $ 99,366,502.76
 FLUJO DE CAJA LIBRE

AÑO 2013 AÑO 2014

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 1,480,024.00 $ 1,320,021.00

DISPONIBLE $ 330,531.00 $ 80,187.00

DEUDORES $ 317,933.00 $ 3,052,650.00
INVENTARIOS $ - $ -
PROVEEDORES $ - $ -
NOF

UTILIDAD OPERACIONAL $ (6,176,589.00)

AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES $ -
UOAI $ (6,176,589.00)
IMPUESTO $ 521,100.00
UODI -$ 6,697,689.00
AMORTUZACIONES Y DEPRECIACIONES $ -
FCB -$ 6,697,689.00
INV.PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ (160,003.00)
INV. NOF $ 2,484,373.00
FCL -$ 9,022,059.00

INTERPRETACION:

LA EMPRESA AGENCIA DE PRIMEOTHER S.A.S OBTUVO DEFICIT EN EL FCL U OPERACIÓN POR $9.022.059,00 EN E
POR LO TANTO NO CUENTA CON LIQUIDEZ PARA EL PAGO DE ACCIONISTAS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
 VARIACIONES (2014-2013)
$ (160,003.00)

$ (250,344.00)
$ 2,734,717.00
$ -
$ -
$ 2,484,373.00

ERACIÓN POR $9.022.059,00 EN EL AÑO 2014

BLIGACIONES FINANCIERAS