Catálogo Bancóldex FCP 2015-2016 PDF

Bancóldex S.A.
Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN

Banco Interamericano de Desarrollo - BID
Cecilia Álvarez-Correa Glen

Ministra de Comercio, Industria y Turismo
Luis Fernando Castro Vergara

Presidente de Bancóldex
Equipo de elaboración:
Laura Viviana Rodríguez Torres
Edna Carolina Arias Parada
Margarita Coronado Gómez
Mauro Sartori Randazzo
Equipo de diseño:
Felipe Castellanos Agudelo
Creativo
Jessica Andrea Galvis
Diagramación
www.bancoldex.com
© Bogotá 2015.
facilitador de la industria trabajando con inversionistas,
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

gestores de fondos y empresarios, en temas de forma-
ción relacionados con inversiones en fondos de capital,
mejores prácticas y regulación en dicha industria, entre
otros.
Producto de ese compromiso, este año tengo el gusto

de presentar la sexta edición del Catálogo de Fondos de
Capital, posible gracias a la colaboración del Fondo
Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de
Desarrollo – Fomin-BID -.
El seguimiento que se hace -año tras año- a través de

esta publicación, nos ha permitido ser testigos de la
dinámica y evolución de la industria de fondos de capital
en Colombia.
Por ejemplo, en 2010, el catálogo hacía referencia a 11

fondos, de los cuales sólo uno era de capital emprende-
dor. A la fecha ya se registra información de 80 fondos,
algunos ya cerrados1 y otros en proceso de fundraising2.
Y la lista hoy incorpora en fondos cerrados: cinco fondos

de capital emprendedor, veinticuatro de capital privado,
IMPULSO A LA INDUSTRIA tres de recursos naturales, seis inmobiliarios, cuatro de
DE FONDOS EN COLOMBIA infraestructura y cuatro de impacto. Esto demuestra no
sólo la evolución notable del negocio, sino el grado de
especialización y sofisticación del mismo.
Durante el último año, Bancóldex ha venido consolidan-
do su nueva estrategia corporativa para catalizar el creci- Espero que este documento sea una herramienta útil
miento empresarial en el país. para acercar a los inversionistas con los fondos de
capital privado y venture capital en el mundo y una
Uno de sus pilares está relacionado con los procesos de fuente de información relevante para potenciar el creci-
inversión de “capital inteligente” que se originan en los miento de la industria en Colombia.
fondos de capital privado y emprendedor.
Cordialmente,
Esto ratifica nuestro interés y compromiso con el desa-
rrollo de esta industria en el país, a través del programa
Bancóldex Capital. Luis Fernando Castro
Presidente de Bancóldex
Es importante destacar que desde la creación del
programa en 2009, Bancóldex ha jugado un rol activo en
la industria de fondos de capital privado y venture capital,
en dos frentes. El primero, enfocado en apoyo financiero,
consiste en participar como inversionista en fondos de
capital privado/emprendedor. En el segundo, que gira
en torno al apoyo no financiero, Bancóldex actúa como
Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión.
1
Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso de obtención de compromisos de inversión.
2
CONTENIDO
Inverlink Estructuras Inmobiliarias 38
Inverlink Estructuras Inmobiliarias
Nexus Inmobiliario 40
Nexus Capital Partners
Sobre el catálogo y la industria de Fondos de Capital
Privado y Emprendedor en Colombia Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I 42
6
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund GP
Novedades de la industria 8
Colcapital 11 Fondos en Fundraising
Procolombia 184 Avenida Colombia Real Estate Fund II 44
Avenida Partners LLC
FONDOS DE BBP Real 46
INFRAESTRUCTURA Building Blocks Partners
Futuro Inmobiliario Compartimento II 48

Fondos Cerrados Quadras
FINTRA - Fondo de Infraestructura en Transporte 14
Darby Overseas Investments y Grupo Colpatria Inmobiliario Ultrabursátiles 50
Gestor inmobiliario
Infraestructura Brookfield Colombia 16
Brookfield Asset Management Inc. Paladin Realty Latin America Investors V 52
Paladin Realty Partners
Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP 18
Ashmore Management Company Colombia Polígonos Industriales de Colombia 54
Profesionales de Bolsa
Nexus Infraestructura I FCP 20
Nexus Capital Partners S.A. Renta Inmobiliaria 56
Fondos en Fundraising
SFI Sociedad Fondo Inmobiliario 58
Deuda Senior para Infraestructura en Colombia Sociedad Fondo Inmobiliario
CAF Ashmore I 22
Ashmore CAF Management Company Colombia Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II 60
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund GP
ElDorado LATAM Fund 24
CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners Ltd Valor Inmobiliario: TLC Bogotá 62
FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset
Management, Compartimento Deuda Privada 26 Valor Inmobiliario: TLC Cartagena 64
Infraestructura I Profesionales de Bolsa
Unión para la Infraestructura S.A.S.
Yellowstone Capital Real Estate Fund I 66
Nova renewable Energy latin America LP 28 Yellowstone Capital Partners
Nova Latin America GP LP
FONDOS FONDOS DE
INMOBILIARIOS RECURSOS NATURALES
Fondos Cerrados
Fondos Cerrados
Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III 70
Avenida Colombia Real Estate Fund I 32 LAEFM Colombia Ltda.
Avenida Partners LLC
Inversión Forestal Colombia 72
Fondo Inmobiliario Colombia 34 LAEFM Colombia Ltda.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Tribeca Natural Resources Fund 74
Futuro Inmobiliario Compartimento I 36 Tribeca Management Company
Quadras
Fondos en Fundraising Pátria – Brazilian Private Equity Fund V 110
Pátria Investiments
Valor Forestal 76
Profesionales de Bolsa Southern Cross Group Fund IV 112
Southern Cross Group
FONDOS DE Teka I 114
CAPITAL PRIVADO Teka Capital
Tribeca Energy Fund 116

Fondos Cerrados Tribeca Management Company
Advent Latin America Private Equity Fund VI 80 Tribeca Fund I 118

LAPEF VI GP Limited Partnership Tribeca Management Company
Alaf I 82 Tribeca Homecare Fund 120

The Abraaj Group Tribeca Management Company
Altra FCP I 84 Tribeca TC Dorado Fund 122

Altra Investments Inc. Tribeca Management Company
Altra Fondo de Capital Privado II 86 Valorar Futuro 124

Altra Investments II GP Inc. Sociedad Gestora Valorar Futuro
Bricapital 88 Victoria South American Partners II 126

Brilla Capital Management, LTD Victoria Capital Partners
Compartimentos CP-Val 90 Fondos en Fundraising

1. Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de
Combustibles: Credicorp Capital Colombia S.A. Alaf II 128
2. Compartimento Cp-Val Sector Térmico: Mónica Cheng. The Abraaj Group
3. Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos: Altra
Inversiones SAS. ANCLA 360 I 130
Efromovich Silva Capital Partners
Escala Capital 92
Promotora Ashmore Andino II 132
Ashmore Management Company Colombia
Fondo Energético Andino 94
Gestor Andino CASEIF III LP 134
LIM LTD
Fondo Transandino Colombia FCP 96
SEAF Colombia Catterton Aimara Latin America Fund II, L.P. 136
CALA Managing Partner II, L.P.
Kandeo Fund I Colombia 98
Kandeo Investment Advisors Colombia Expansión Valorar Futuro FCP 138
Sociedad Gestora Valorar Futuro
Kandeo Fund II Perú 100
Kandeo Investment Advisors Perú Inversiones Ganaderas 140
Linzor Capital Partners III 102
Linzor Capital Partners Kandeo Fund II LP 142
Kandeo Fund II GP
MAS Colombia-LATAM 104
MAS Equity Partners MAS Equity Fund III 144
MAS Equity Partners
MGM Sustainable Energy Fund 106
MGM Innova Capital LLC SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF) 146
SEAF Management LLC
P2 BRASIL Private Infrastructure Fund III 108
Pátria Infrastructure Serfinco Agronegocios 148
Agrofuturo
Victus Colombia 150
Sembrador S.p.A
FONDOS DE
CAPITAL EMPRENDEDOR
Fondos Cerrados
Amerigo Ventures Pacífico 154
Axon Partners Group
Certo S.A. - NXTP Labs 156

Nibeluz S.A.
FCP Innovación SP 158

FCP Innovación SP
Progresa Capital 160

Promotora
Velum Early Stage Fund I 162

Velum Ventures
Firstrock Capital Colombia I 164
Atom Ventures
Nazca Investments 166

Nazca Ventures
Promotora Early Growth Fund II 168

Promotora
FONDOS DE
IMPACTO
Fondos Cerrados
Acumen 172
Acumen
Bamboo Financial Inclusion Fund I 174

Bamboo Finance
Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS 176

Bamboo Finance
Inversor 178
Corporación Inversor
Bamboo Financial Inclusion Fund II 180
Bamboo Finance
Sethos Capitalia, Compartimento de Impacto y 182

Desarrollo
Capitalia Colombia
Socio de los empresarios que se atreven a crecer.
www.bancoldex.com
Línea de Atención Bogotá Línea Nacional Gratuita
(1) 742 0281 01 8000 18 0710
SOBRE EL CATÁLOGO Y LA INDUSTRIA DE Programa Internacional de
FONDOS DE CAPITAL Fondos de Capital Privado y Emprendedor
PRIVADO Y EMPRENDEDOR
EN COLOMBIA. 2
130
VERSIONES CON MÁS DE:
Bancóldex, en la búsqueda de mecanismos complemen-

tarios al crédito para financiar empresas a través de
capital, puso en marcha en 2009 el programa de inver-
sión en fondos de capital privado y capital emprendedor
participantes
(venture capital) denominado Bancóldex Capital. Los
objetivos principales del programa han sido: 1) ofrecer
un instrumento alternativo de financiamiento empresa-
CON LA PARTICIPACIÓN DEL PROFESOR DE HARVARD:
rial de largo plazo a través de capital, 2) contribuir al
desarrollo de la industria de fondos capital privado (FCP)
y capital emprendedor (FCE) en Colombia y, 3) atraer
nuevos inversionistas privados y públicos, locales y
Josh Lerner
extranjeros que estén interesados en participar en
empresas, a través de éstas estructuras de financiación.
Bancóldex Capital funciona en dos frentes. El primero es

el de apoyo financiero, que consiste en participar como El segundo frente es el de apoyo no financiero, que tiene
inversionista en fondos de capital privado y emprende- como objetivo promover la industria de fondos de
dor, a través del cual se han realizado ocho compromisos capital. Para esto Bancoldex desarrolla una serie de
de inversión por USD 31,6 millones, logrando un multipli- actividades, enmarcadas en un convenio de cooperación
cador de 11.4 veces , apoyando de esta forma la inver- con BID-FOMIN que buscan entregar herramientas a
sión en 56 compañías, donde 44 son empresas colom- cada uno de los actores de la industria. Entre dichas
bianas. actividades se encuentran: El Programa Internacional de
Fondos de Capital Privado y Emprendedor, el cual ha
capacitado a más de 130 participantes a través de sus
Resultados de Bancóldex Capital dos versiones, en donde la tercera versión se realizará el

28-29 de Marzo de 2016 con la presencia del reconoci-
do profesor de Harvard Josh Lerner. El Venture Forum,
8
tiene como objeto conectar empresas y emprendedores
con sus inversionistas potenciales. Las versiones realiza-
COMPROMISOS DE INVERSIÓN POR:
das han contado con la asistencia de más de 380 perso-
USD 31.6 millones nas, capacitado a más de 40 empresas, y realizado cone-

xiones entre éstas y potenciales inversionistas, habién-
dose concretado inversiones por un valor superior a USD
3 millones, en cuatro empresas. Entre otras de las activi-
MULTIPLICADOR:
dades realizadas por, Bancóldex se encuentra la sensibi-
11.4 veces 44
lización a más de 40 inversionistas potenciales, el patro-
cinio de 7 eventos con el fin de promover la industria de
fondos de capital a nivel local e internacional y continuas
colombianas reuniones de capacitación a empresarios y agremiaciones.
INVERSIÓN EN:
56 compañias Durante los últimos cinco años Bancóldex ha desarrolla-

do el catálogo de fondos de capital privado y emprende-
dor, con el apoyo inicial y como iniciativa del Ministerio
de Comercio, Industria y Turismo y a partir de 2012 con
6 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

el apoyo económico de FOMIN, enmarcado dentro del En la versión 2015-2016 del catálogo se encuentran

convenio anteriormente mencionado, buscando promo- nueve fondos de capital emprendedor, de los cuales
ver la industria de fondos de capital, para ofrecer a las cuatro están en proceso de fundraising con un tamaño
PYMES colombianas nuevas fuentes de financiamiento objetivo de USD 103 millones para inversión en Colom-
a través de capital. bia y la región y cinco se encuentran cerrados con
compromisos de inversión por USD 144 millones, para
En 2010, el primer catálogo de fondos de capital invertir en Colombia y la región, lo cual demuestra la
mostraba 11 fondos cerrados1 que contaban con dinámica de crecimiento positiva que se está teniendo
compromisos de inversión por USD 924 millones. en este tipo de fondos
Adicionalmente 19 fondos se encontraban en proceso
de fundraising2 buscando conseguir aportes de capital Este año incluimos la categoría de impacto, la cual inclu-
por USD 1.447 millones. El catálogo actual3 ye seis fondos que tienen operación en Colombia, de los
(2015-2016) cuenta con 46 fondos cerrados, con cuales encontrarán cuatro fondos cerrados con compro-
compromisos de capital por USD 13.050 millones para misos de inversión por USD 276 millones, y dos en
inversión no solamente en Colombia sino en la región, proceso de fundraising con tamaños objetivos por USD
mostrando una tasa de crecimiento de 318% en número 212 millones. Dicho capítulo permitirá a las empresas,
de fondos cerrados. Los fondos en proceso de fundrai- que ofrecen no solamente una rentabilidad financiera,
sing en el catálogo actual (2015-2016) son 34 y suman sino una rentabilidad social en términos del apoyo que
USD 6.387 como tamaño objetivo para inversión en generan en las comunidades donde se desarrollan, la
Colombia y la región, con un crecimiento del 79% en el oportunidad de encontrar una nueva fuente de financia-
número fondos en fundraising. ción. Así mismo, los inversionistas interesados en diversi-
ficar su portafolio, incluyendo la rentabilidad social como
En 2010 se reporta el primer fondo de capital empren- un factor importante en sus decisiones de inversión,
dedor en Colombia, y para el año 2013 se observan tres podrán encontrar en este capítulo una alternativa adicio-
fondos adicionales de este tipo. nal para sus portafolios.
Venture Forum Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de

1
obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión.

2
Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso
de obtención de compromisos de inversión.
380
3
Estas cifras reflejan los montos totales de compromisos de inversión
ASISTENCIA:
reportados en el catálogo, sin embargo no reflejan las cifras totales de la
industria de fondos de capital privado y emprendedor en Colombia.
personas
COMO GUÍA PARA LEER EL CATÁLOGO,

CAPACITACIÓN A MÁS DE: RECOMENDAMOS BUSCAR EN LA ESQUINA
40 empresas SUPERIOR DERECHA EL ESTADO DEL FONDO,
ESTE LE INDICARÁ SI SE ENCUENTRA EN
FUNDRAISING O CERRADO.
CONEXIONES ENTRE EMPRESAS E INVERSIONISTAS,
CONCRETANDO INVERSIONES POR:
USD
3 millones
7
fideicomisos en Colombia; (iii) Alianza pal destino para convenciones y eventos
Valores, comisionista de bolsa indepen- de negocios en Colombia. Debido a sus
diente líder en Colombia; (iv) GTM – eventos culturales, sitios turísticos,
Grupo Transmerquim, uno de los mayo- infraestructura para convenciones y el
res distribuidores de materias primas uso mixto de los desarrollos de finca raíz,
químicas en América Latina; (v) Catara- Cartagena disfruta de los niveles
tas do Iguaçu, el concesionario y opera- tarifarios y tasas de ocupación más altas
dor de parques naturales más grande de en Colombia. El Hotel Hyatt Regency
Brasil; (vi) Allied, proveedor y comerciali- contara con 261 habitaciones en 16
NOVEDADES
DE LA INSDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL
zador independiente de productos
tecnológicos líder en Brasil; (vii) Faculda-
de da Serra Gaucha Group, una de las
compañías de educación privada más
pisos. Adicionalmente, el proyecto de
uso mixto cuenta con 9 pisos de residen-
cias de lujo, un salón de eventos, un spa,
gimnasio, restaurante, piscina y un
grandes del sur de Brasil; (viii) Grupo centro comercial. Se espera que el hotel
Financiero Mifel, uno de los principales entre en operación en agosto de 2015.
bancos mexicanos enfocado en el
segmento afluente y de pequeñas y Certo S.A. (nombre de la marca:
medianas empresas; y (ix) Lifemiles B.V., NXTP Labs)
uno de los programas de lealtad más
grandes y de más rápido crecimiento de NXTP Labs ha sido seleccionada un
América Latina. En el mismo periodo, valioso caso de estudio como modelo de
gestión empresarial e innovación por la
Australis Partners Advent salió completamente de sus
prestigiosa Harvard Business School
inversiones en cuatro compañías latinoa-
Firma de capital privado (Private Equity) (HBS). El caso se titula "NXTP Labs: An
mericanas: Atmosfera, Monte de México,
enfocada principalmente en Colombia, Innovative Accelerator Model" y fue
Kroton y Cetip.
México, Perú y Chile. Los profesionales escrito por Josh Lerner, María Fernanda
de Australis Partners han invertido en Miguel y Laura Urdapilleta.
Latinoamérica por 17 años con 18 Fondo de Capital Privado Altra FCP I
transacciones realizadas desde 1998. El Fondo cerró su etapa de inversión en
A través de estos años los socios de 2012. Actualmente está iniciando la
Fondo Energético Andino
Australis Partners han adquirido etapa de desinversión de sus activos. El 2 de febrero de 2015 se da inicio de
experiencia en diferentes sectores operaciones a las actividades del
incluyendo Agro, Alimentos, Retail, Compartimento C, el cual cerró exitosa-
Industriales, Servicios Financieros,
Altra Fondo de Capital Privado II mente el proceso de fundrising (tamaño
Telecomunicaciones, Recursos Natura- En el 2014 se realizaron 3 inversiones fondo: USD 40 millones).
les, Energía, Desarrolladores Inmobilia- más completando 7 compañías del
rios e Infraestructura, entre otros. portafolio. Actualmente el Fondo se Escala Capital
encuentra activamente analizando
nuevas oportunidades de inversión. Habiéndose cerrado el periodo de
Información de Contacto:
Juan Pablo Pallordet, Partner.
inversión en marzo de 2013, y por consi-
Australis Partners, 745 Fifth Avenue, 14th guiente habiendo dejado de invertir en
floor, New York, NY10151 Amerigo Ventures Pacífico FCP otras empresas, no hubo cambios
Tel: [+917] 309 9130 El liderazgo del fondo de forma local es relevantes entre 2014 y 2015 distintos a
juan.pallordet@australispartners.com compartido desde enero 2015 entre la evolución de las compañías del
Daniel Mártin e Iván Feito. En este portafolio del Fondo.
Advent Latin America Private periodo el fondo realizó una inversión en
Equity Fund VI la empresa Enmedio, que puede llegar a Fondo de Capital Privado por
ser de COP $4.000 millones. Compartimentos CP-Val
En el 2014 y durante el primer semestre
del 2015, Advent invirtió en nueve Se liquidó el Compartimento Cp val
compañías latinoamericanas: (i) United Fondo de Capital Privado Bricapital Eléctrico Colgener.
Medical, grupo de compañías farmacéu- En Diciembre de 2013, el FCP Bricapital
ticas que se enfoca en el mercado de realizo su primera inversión en el hotel Fondo de Capital Privado Futuro
cuidado crítico en Brasil (United Medial
es un add-on para Biotoscana, una
Hyatt Regency ubicado en la ciudad de Inmobiliario Compartimento I
Cartagena, adquiriendo el 26.7% de los
compañía farmacéutica colombiana en la En el tercer trimestre de 2015 se cerró
derechos fiduciarios del mismo. Cartage-
que Advent es accionista mayoritario); el período de inversión del Comparti-
na se ha posicionado como uno de los
(ii) Alianza Fiduciaria, la mayor compañía mento I del Fondo y se lanzó el segundo
destinos preferidos por el turismo en
independiente de gestión de activos y compartimento del Fondo con la misma
América Latina, además de ser el princi-
tesis de inversión.

Fondo de Capital Privado FCP-Nexus Inmobiliario de manera cercana con los equipos

gerenciales de las compañías del
Hidrocarburos de Colombia Desde septiembre de 2014 iniciaron
portafolio.
Fase I, II y III. operaciones tres compartimentos.
El Fondo de Capital Privado Hidrocarbu-
P2 BRASIL Private Infrastructure Tribeca
ros de Colombia (“Fondo”) llevó a cabo la
Para Tribeca, el período 2014-2015 ha
salida de todos sus proyectos durante el Fund III sido muy importante por los excelentes
2014/2015. Incluyendo distribuciones • Apertura de la primera oficina de resultados que ha demostrado a través
de resultados provenientes del flujo de inversiones fuera de Brasil en Bogotá / de las salidas de varias de las compañías
caja de los proyectos y los réditos de la Colombia, para toda la región Latinoa- del portafolio.
transacción de venta, el Fondo generó mericana.
USD 524.9 millones con una inversión • Captación del Private Equity Fund V por En primer lugar, durante el tercer trimes-
de USD 292 millones. La TIR bruta de el monto total de USD 1.8 mil millones. tre de 2014 se registró la salida de la
las tres fases del Fondo juntas fue 26% • Captación del Infrastructure Fund III por inversión en la Sociedad Portuaria El
y neta 17%. el monto total de USD 1.6 mil millones. Cayao, entidad encargada de construir y
• Captación del Real Estate Fund III por operar el primer terminal de regasifica-
Inverlink Estructuras Inmobiliarias el monto total de USD 800 millones. ción de LNG de Colombia, el cual está en
Recientemente el fondo, a través del • Captación del PIPE Fund I por el monto proceso de construcción en las afueras
Compartimento Uno, realizó inversiones total de USD 170 millones. de Cartagena. La venta de esta inversión
cercanas a COP $20.000 millones en •Apertura de oficinas de Relación con generó un múltiplo de capital bruto de
dos activos de uso industrial en Mosque- Inversionistas en Santa Mónica y en 1,4x y una TIR bruta de 20%.
ra. Actualmente se encuentra en proce- Dubai.
so de adquisición de inmuebles por aproxi- En segundo lugar, durante el primer
madamente COP $40.000 millones. Fondo de Capital Privado trimestre de 2015 se reportó la salida de
Progresa Capital la inversión del Tribeca Fondo TC Dorado
Adicionalmente se encuentra exploran- • El fondo Progresa cerró su período de en OTCA, operadora del terminal de
do la opción de la creación de varios inversión en abril de 2014. carga del aeropuerto El Dorado de
compartimentos adicionales para • Se incorporó un nuevo gerente de Bogotá. La salida se dio 5 años después
proyectos de desarrollo bajo una estrate- inversiones, especializado en el área de de la inversión inicial y generó un
gia de inversión que consta de tres fases: ciencias de la vida. múltiplo de capital invertido bruto de 1,8
(i) la adquisición de los inmuebles • Promotora está en proceso de fundrai- y una TIR bruta de 23%.
mediante un plan de pagos durante la sing, para un nuevo fondo de Capital
construcción de los proyectos, (ii) el Emprendedor, con un tamaño de fondo En tercer lugar, durante el segundo
arrendamiento de los edificios y (iii) la objetivo de USD 50 millones. El foco trimestre de 2015 se reportó la salida de
venta de las propiedades una vez se será en los sectores de Tecnología de la inversión del Tribeca Energy Fund en
encuentren estabilizadas, buscando Información y Comunicaciones, Ciencias Termocandelaria Power Limited (TPL), el
maximizar la rentabilidad de los inversio- de la Vida (incluyendo Biotecnología) e quinto generador de energía eléctrica
nistas. Ingeniería Aplicada. más grande del país en términos de
capacidad instalada. La venta de la
Linzor Capital Partners III, L.P. Southern Cross Group Fund IV participación en TPL generó un múltiplo
de capital bruto de 2,2x y una TIR bruta
Jean Bernard Ide, basado en la oficina Juan Pablo Ortiz se unió a Southern de 17%.
de México, fue promovido a socio, Linzor Cross Group en calidad de Principal en
cerró su tercer fondo con compromisos el 2015. Por último, también durante el segundo
de inversión por US $621 millones.
trimestre de 2015 se registró la venta de
Terranum Capital Latin America la participación que Tribeca, en asocio
MGM Sustainable Energy Fund, L.P. Real Estate Fund I con el grupo Cuestamoras de Costa
• Conclusión exitosa de la etapa de En el período 2014-2015 se invirtió en 7 Rica, tenían en Bogotá Beer Company, la
fundraising en enero 2015. proyectos nuevos. En el primer trimestre principal fabricante de cerveza artesanal
• Cierre de 4 inversiones en México, de 2015 se terminó el periodo de en el país y la principal operadora de
Colombia, Costa Rica y Panamá en inversión de los fondos. bares tipo pub. La venta, tan sólo 2 años
proyectos de eficiencia energética y después de la inversión inicial, generó
generación distribuida. una múltiplo de capital de 1,8x y una TIR
Fondo de Capital Privado Teka I superior al 30%.
Apertura de una oficina de representa- En 2015, Teka Capital ha permanecido
ción de MGM Innova Capital en Medellín, activa en la ejecución de estrategias Con las anteriores salidas, a la fecha
Colombia exitosas de creación de valor, trabajando Tribeca ha devuelto a sus inversionistas,
9
en todos sus fondos, USD 457 MM, lo CASEIF III LP contratación de una de las personas que
que equivale a 1,1x el total de sus estará a cargo de la oficina en Colombia.
Se completó el segundo cierre del Fondo
compromisos de inversión. Esto lo • El 31 de Julio de 2015, la Superinten-
mediante la entrada de la Corporación
convierte en uno de los fondos de capital dencia Financiera de Colombia otorgó la
Financiera Internacional (CFI) del Banco
privado colombianos que más recursos autorización al Reglamento del Fondo
Mundial como inversionista con un
ha devuelto a sus inversionistas Victus Colombia.
monto comprometido de hasta USD 10
• Durante el 2014 y 2015 se han llevado
millones.
En términos de estructura organizacio- a cabo visitas a diferentes zonas del país
nal, durante el mes de enero de 2015 con el fin de evaluar futuros proyectos y
Tribeca incorporó dos nuevos miembros Expansión Valorar Futuro FCP realizar un análisis sobre el sector y los
a su equipo de analistas de inversión. Por El fondo cuenta con una cartera de productos con mayor potencial al
una parte, se vinculó Ivan Florían, quien posibles inversiones que cumplen con su momento de realizar las inversiones
venía desempeñandose como analista enfoque y estrategia para un portafolio
de banca de inversión del Banco Santan- de empresas. Bamboo Financial Inclusion Fund
der en Colombia. Previamente, Iván S.C.A., SICAV-FIS
trabajó como analista en el área de CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.P En el segundo semestre de 2014,
inversiones de Corficolombiana. Iván es Primer cierre realizado en Febrero 2015
Administrador de Empresas de la Univer- Bamboo Finance cerró exitosamente
y primera inversión en septiembre 2015. una inversión en Brazil Plus, una compa-
sidad de los Andes. Por otra parte, se
vinculó Andrea Tirado, quien venía ñía dedicada al financiamiento de la
desempeñandose como analista de
Fondo de Capital Privado Futuro pequeña y mediana empresa en Brasil. A
planeación de caja en Avianca Holdings Inmobiliario Compartimento II su vez, en ese mismo periodo el fondo
S.A.. Previamente, Andrea trabajó como El mercadeo del Compartimento Dos del hizo la salida de la Financiera Nueva
analista de desarrollo de negocios en FCP Futuro Inmobiliario inició el tercer Visión en Perú, una entidad microfinan-
Tiger Companies. Andrea es Administra- trimestre de 2015 con la misma tesis de ciera cuyas operaciones se centran
dora de Empresas de la Universidad de inversión del Compartimento Uno principalmente en el sur del país.
los Andes y actualmente está obtenien-
do un postgrado en Finanzas de la NAZCA Bamboo Finance Oasis Fund
misma universidad. Nazca Ventures Colombia inició opera- S.C.A., SICAV-FIS
ciones en junio de 2015 con un nuevo El Oasis Fund nuevamente fue calificado
FCP Valorar Futuro Managing Director, Daniela Calleja dentro del quintil más alto de la califica-
Valorar Futuro ya invirtió la totalidad de Martinez, quien hacía parte del equipo de ción GIIRS dentro de los fondos de
los recursos y actualmente se encuentra Nazca México y llega a Colombia con el impacto que son evaluados.
enfocado en ejecutar estrategias para la objetivo de implementar las buenas
creación de valor en las compañías del prácticas del fondo regional en el fondo Fondo de Capital Privado Inversor.
portafolio. Colombia. La primera inversión se firmó Inversor cuenta con 4 inversiones en su
en Agosto y se espera que se realicen portafolio y se encuentra en proceso de
SEAF Colombia Agribusiness Fund tres más durante 2015. El primer cierre búsqueda de nuevas oportunidades de
es por USD 3.2 millones.
(SCAF) inversión.
Se constituye el Fondo SCAF en Abril
2015 con capital inicial de USAID y de FCP Serfinco Agronegocios
SEAF. En proceso de consecución de Agrofuturo recibió la certificación de
recursos y de culminar el primer cierre calidad ISO 9001 donde se certificaron
del Fondo. los procesos de inversión y gestión de
activos en el año 2014.
ANCLA 360 I
Con miras al próximo cierre del Fondo, Terranum Capital Latin America
se seleccionó a Fiduoccidente S.A. como Real Estate Fund II
sociedad administradora del Fondo En el segundo trimestre de 2015 se
Ancla 360I. Igualmente se obtuvo la no realizó el primer cierre del fondo.
objeción de la Superintendencia Finan-
ciera sobre el reglamento del Fondo. VICTUS
• En el mes de Junio de 2015 se consti-
Fondo de Deuda Senior para tuyó Sembrador Colombia S.A.S, la cual
Infraestructura en Colombia CAF será la compañía de apoyo administrati-
Ashmore I vo para Sembrador S.P.A (Gestor Profe-
Acaba de cerrar el fondo. sional), de igual forma, se llevó a cabo la

Desde su fundación en julio del 2012, la Asociación PRINCIPALES BENEFICIOS PARA LOS MIEMBROS:
Colombiana de Fondos de Capital Privado ColCapital se
ha enfocado en fomentar, desarrollar y promover de Acceso a una amplia red de contactos, incremen-
manera integral la industria de Fondos de Capital Priva- tando las oportunidades de negocio.
do en Colombia.
Acceso a información oportuna y confiable sobre la
ColCapital congrega a los diferentes participantes de la industria y sus principales tendencias.
industria incluyendo Asociados - gestores profesionales Participación en eventos de ColCapital y de firmas
y Afiliados - firmas prestadoras de servicios profesiona- de primer nivel.
les, en búsqueda de un objetivo común, lograr el desarro-
llo de la industria de Fondos de Capital Privado en Visibilidad de su firma en medios de comunicación
Colombia. A noviembre del 2015 ColCapital cuenta con e información elaborada por la Asociación.
86 miembros, 39 asociados y 47 afiliados. Acceso a publicaciones y documentos especializa-
dos.
La Asociación busca igualmente incrementar el flujo de
capital en la industria a través de la promoción y partici- Acceso a capacitaciones en temas relevantes de la
pación de la comunidad inversionista local y global, así industria.
como posicionar y promocionar a la Industria entre los Acceso al marco regulatorio, sus principales
demás actores de la economía y grupos de interés cambios y conceptos jurídicos elaborados exclusi-
relevantes. Por otro lado, ColCapital promueve las mejo- vamente para la industria.
res prácticas de la industria gestionando el conocimiento
profesional y académico, así como la difusión de la Acceso a conexiones uno a uno con los actores de
información relevante para su desarrollo. la industria.
Información de contacto www.colcapital.org

María Isabella Muñoz Méndez
Directora Ejecutiva ColCapital
imunoz@colcapital.org
11
INFRAEST
TRUCTURAFONDOS DE
INFRAESTRUCTURA
Descripción firma gestora Descripción del fondo
La firma gestora tiene dos patrocinadores: FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora,
puede estructurar transacciones de deuda subordina-
• Darby Overseas Investments Ltd., un pionero en inver- da/mezzanine y de capital (minoritario y control), en
siones de capital privado en países emergentes con más sectores relacionados con infraestructura en los países y
de 150 inversiones y USD 3.000 millones en compromi- condiciones que se muestran a continuación.
sos de inversión acumulados.
• El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con

activos bajo administración de más de USD 15.000
millones e inversiones en banca, seguros, construcción,
infraestructura, pensiones, minería, energía y capital
privado.
Información de contacto www.darbyoverseas.com

María Mercedes Prado
Managing Director
mprado1@doil.com
[+57 1] 313 1188

Información
FONDOS DE INFRAESTRUCTURA
Estado del fondo:
general del fondo Cerrado
Nombre del fondo

Fondo de Infraestructura en
Transporte - FINTRA Directora del fondo
María Mercedes Prado
Sociedad administradora
Fiduciaria Corficolombiana
Tamaño del fondo

COP $161.000 millones - USD 83 millones
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Agosto 2010 Agosto 2014 Agosto 2020 (20 años)
Política de inversión del fondo

Foco regional/países Tamaño de las empresas (ventas anuales) Número de compañías/participaciones
Colombia, Perú, Centro América y el • La empresa de mayor tamaño del vendidas (exits)
Caribe. portafolio tiene ventas anuales mayores N.A.
a USD 1.5 billones.
Sectores económicos preferenciales • La segunda empresa de mayor Múltiplo de capital invertido de
• Carreteras. compañías/participaciones vendidas
tamaño tiene ventas superiores a USD
• Energía. N.A.
500 millones anuales.
• Puertos/Aeropuertos. • Las siguientes dos empresas tienen
Tasa interna (TIR) del fondo
• Logística. ventas anuales de USD 50 millones, y (consolidada)
• Transporte urbano. USD 25 millones respectivamente. N.A.
• Infraestructura relacionada.
Inversión mínima /máxima del fondo por
Tipo de empresas en las que invierte el fondo empresa
Empresas, concesiones o proyectos La inversión de menor tamaño fue de
relacionados con el sector de USD 10 millones, y la de mayor tamaño
infraestructura, en diferentes etapas de de USD 25 millones.
desarrollo.
Participación accionaria del fondo en la
Etapa de desarrollo de las empresas en las empresa
que invierte Tiene posiciones no controlantes con
Etapa temprana, alto crecimiento o acuerdos de gobierno corporativo que le
madura. FINTRA invierte en empresas dan injerencia en decisiones mayores.
maduras o proyectos greenfield y
brownfield. Número de compañías en las que ha
invertido
Tipo de fondo 4
Capital Privado / Infraestructura.
15
Brookfield Asset Management Inc. (Brookfield) es una El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brook-
compañía dedicada a la gestión profesional de activos field Colombia está enfocado a realizar inversiones de
reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada infraestructura en Colombia en los sectores de energía,
principalmente en los sectores de infraestructura, transporte y servicios públicos.
energía, bienes raíces y situaciones especiales.
Brookfield está listada en diversos mercados de valores

como el NYSE, TSX y Eurnoext Amsterdam.
Información de contacto www.brookfield.com

Carlos David Castro Andrés Cump
Gerente General Senior Vice President
Carlos.D.Castro@brookfield.com Andres.Crump@brookfield.com
[+57 1] 742 7377

Información
Estado del fondo:
Nombre del fondo Gestor profesional

Infraestructura Brookfield Brookfield Asset Management
Colombia Barbados Inc. Sucursal Colombia
Directores del fondo
Sociedad administradora Sam Pollock
Alianza Fiduciaria S.A. Benjamin Vaughan
Carlos David Castro
Andres Crump
Tamaño del cierre final del fondo Porcentaje de compromisos de capital

COP $710.231 millones - disponibles para inversión en compañías
USD 227.50 millones N.A.

Septiembre 2009 Septiembre 2013 12 años
Con posibilidad de ampliar el plazo en dos
ocasiones por períodos de un año.

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Número de compañías en las que ha
Colombia. que invierte invertido
Etapa temprana: proyectos de 1
Sectores económicos preferenciales infraestructura con diseños y licencias
• Generación, transmisión y distribución aprobadas o en estado avanzado de Número de compañías/participaciones
de energía eléctrica. obtención de aprobación. vendidas (exits)
• Infraestructura de transporte 0
(carreteras, puertos, aeropuertos). Empresas en crecimiento:
Múltiplo de capital invertido de
• Infraestructura de hidrocarburos • Más de un año en el mercado. compañías/participaciones vendidas
(midstream): gasoductos, oleoductos, • Las ventas crecen a alta velocidad. N.A.
centrales de almacenamiento.
• Otros proyectos de infraestructura. Empresas Maduras: Tasa interna (TIR) del fondo
• Más de 5 años de operación y más de (consolidada)
Tipo de empresas en las que invierte el fondo 50 empleados. N.A.
Empresas orientadas a la operación de
activos de infraestructura que provean Tipo de fondo
servicios esenciales a la sociedad: Infraestructura.
• En mercados con altas barreras de Tamaño de las empresas (ventas anuales)

entrada (monopolios naturales, Ventas anuales mayores a:
concesiones, existencia de contratación USD 16.4 millones.
de mediano y largo plazo).
• Que tengan flujos de caja y Inversión mínima /máxima del fondo por
presupuestos de inversión de baja empresa
volatilidad. Desde USD 40 millones.
• Altos márgenes de operación.
• Que cuenten con oportunidades de
empresa
crecimiento orgánico y/o inorgánico.
Mayoritario o minoría significativa con
acuerdo de accionistas.
17
Ashmore Management Company Colombia (Ashmore El Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP, es
Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group plc, empre- un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se
sa listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedica a invertir en proyectos de infraestructura en
dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con Colombia.
un total de activos bajo su manejo de aproximadamente
USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015. El Fondo es manejado por Ashmore Management Com-
pany Colombia (Gestor Profesional), el cual se encarga
Ashmore Colombia es una empresa especializada en el de invertir capital y cuasi-capital en un portafolio diversi-
manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa ficado de proyectos y compañías relacionados con
como gestor profesional del Fondo de Infraestructura infraestructura en Colombia.
Colombia Ashmore I-FCP.
Información de contacto www.ashmoregroup.com

Camilo Villaveces
Presidente
camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co
[+57 1] 347 0649

Información
Estado del fondo:

Infraestructura Colombia Ashmore Management Company
Ashmore I-FCP Colombia S.A.S.
Sociedad administradora Directores del fondo

Alianza Fiduciaria S.A. Camilo Villaveces
Roberto Pérez

USD 157.32 millones 16%

Julio 2010 Diciembre 2015 15 años y 5 meses

Foco regional/países agua potable (distribución, transporte, Inversión mínima /máxima del fondo por
Colombia. producción), distritos de riego; (v) empresa
telecomunicaciones y satélites: fija, Máximo: COP $57.932 millones -
Sectores económicos preferenciales inalámbrica, celular, satelital y de voz y/o USD 18.55 millones.
• Transporte. datos; (vi) Manejo de basuras y
• Energía eléctrica. desperdicios sólidos; (vii) infraestructura Participación accionaria del fondo en la
• Gas y petróleo. empresa
logística, tales como terminales de
• Aguas. carga; y (viii) infraestructura social Mayoritario y minoritario. En todo caso,
• Telecomunicaciones. (hospitales, infraestructura el Fondo siempre debe ser un
• Manejo de basuras. multipropósito, etc. accionista con capacidad de influir en
• Infraestructura logística y social. las decisiones.
Etapa de desarrollo de las empresas en las
Tipo de empresas en las que invierte el fondo que invierte Número de compañías en las que ha
Proyectos de infraestructura invertido
El Fondo no podrá invertir, directa o
relacionados con, o servicios asociados indirectamente, más del 50% de la 10
a los siguientes sectores: (i) transporte: totalidad de los compromisos de
Número de compañías/participaciones
terrestre, férreo, aéreo, portuario inversión existentes en el momento en vendidas (exits)
(marítimo y fluvial, y la infraestructura que el comité de inversiones tome la 1
necesaria para navegación), transporte decisión de inversión, para desarrollar
masivo; (ii) energía eléctrica: proyectos de infraestructura nuevos o Múltiplo de capital invertido de
generación, distribución y transmisión; greenfield. compañías/participaciones vendidas
(iii) gas y petróleo: incluyendo sin 1.99x Lazus Colombia S.A.S.
limitación transporte, distribución, y Tipo de fondo
transformación (fraccionamiento, Infraestructura. Tasa interna (TIR) del fondo
gasificación, condensación, etc.), (consolidada)
excluyendo exploración cuando esta Tamaño de las empresas (ventas anuales) 23,10% (neta).
actividad sea el objeto principal; (iv) N.A. 28.40% (bruta).
aguas: tratamiento de aguas residuales,
19
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP
privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en es el primer fondo gestionado por Nexus Capital
proyectos nacientes o establecidos con alto potencial de Partners. Su objetivo es generar niveles atractivos de
rentabilidad. Busca maximizar el retorno para sus inver- rentabilidad para sus inversionistas, a través de la inver-
sionistas y contribuir al desarrollo económico de la sión en proyectos de infraestructura nacientes (green-
región, para lo cual cuenta con un equipo altamente fields), o establecidos (brownfields), que ofrezcan un
calificado, y con amplia experiencia y reconocimiento en potencial interesante de retorno. Además de contribuir
la gestión, estructuración y financiación de proyectos. con el desarrollo de la infraestructura de Colombia y la
región, ampliando el portafolio de opciones de financia-
Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo ción disponibles en el mercado, mediante la participación
Nexus Infraestructura I, que participa en importantes del fondo en el equity de los proyectos, o a través del
proyectos de infraestructura en Colombia y la región. otorgamiento de financiamiento subordinado.
Información de contacto
Daniela Postarini Alejandra Torres
Directora de Inversiones Directora de Inversiones
dpostarini@nexus.com.co atorres@nexus.com.co
[+57 1] 321 9838 [+57 1] 321 9838

Información
Estado del fondo:

Nexus Infraestructura I FCP Nexus Capital Partners S.A.

Fiduciaria Bancolombia S.A. Peter Grossich
Carlos Vergara
Maria Isabel Patiño


Octubre 2009 Diciembre 2013 Octubre 2019 (10 años)

Foco regional/países Tamaño de las empresas (ventas anuales)
Centro y Sur América y el Caribe, COP $20.000 millones -
principalmente Colombia y Perú. COP $200.000 millones.
USD 6.4 millones -
Sectores económicos preferenciales USD 64 millones.
• Aeroportuario.
• Transporte masivo. Inversión mínima /máxima del fondo por
• Energía. empresa
• Infraestructura víal. N.A.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Participación accionaria del fondo en la
El fondo busca invertir en empresas y/o empresa
proyectos con las siguientes Minoritario y mayoritario.
características: (i) Alto potencial de
crecimiento en tráfico o demanda (ii) Número de compañías en las que ha
invertido
Proyectos desarrollados con tecnologías
7
de punta (iii) Proyectos que cuenten con
inversionistas estratégicos, que ofrezcan Número de compañías/participaciones
ventajas competitivas, las cuales, vendidas (exits)
sumadas a las del gestor, contribuyan a 0
la maximización del retorno sobre la
inversión (iv) Proyectos con estructuras Múltiplo de capital invertido de
democratizadas de gobierno corporativo. compañías/participaciones vendidas
N.A.
que invierte Tasa interna (TIR) del fondo
Etapas tempranas y de alto crecimiento. (consolidada)
N.A.
Tipo de fondo
Infraestructura.
21
Ashmore CAF Management Company S.A.S. es un El Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en
gestor profesional cuyos accionistas son Ashmore Colombia CAF Ashmore I es un fondo destinado a
Group plc, un gestor de fondos que invierte exclusiva- otorgar créditos a proyectos de infraestructura en
mente en mercados emergentes con un total de activos Colombia, especialmente a los concesionarios del
bajo su manejo de USD 58.900 millones al 30 de junio programa de infraestructura vial de cuarta generación
de 2015; Ashmore Management Company Colombia (4G).
S.A.S., gestor profesional del Fondo de Infraestructura
Colombia Ashmore I – FCP; y la Corporación Andina de
Fomento (CAF), uno de los principales bancos de desa-
rrollo en América Latina.

Camilo Villaveces
Presidente
[+57 1] 347 0649

Información
Estado del fondo:
general del fondo Fundraising

Deuda Senior para Ashmore CAF Management Company
Infraestructura en Colombia CAF Colombia S.A.S.
Ashmore I Accionistas:
Sociedad administradora Ashmore y la Corporación Andina de Fomento (CAF)
Alianza Fiduciaria S.A. Directores del fondo
Camilo Marulanda López
Tamaño del cierre inicial del fondo Tamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
COP $1.5 billones (esperado) - COP $3 billones - disponibles para inversión en compañías
USD 480 millones USD 961 millones N.A.

Pendiente Pendiente 25 años

Foco regional/países Inversión mínima /máxima del fondo por Tasa interna (TIR) del fondo
Colombia. empresa (consolidada)
• Inversión mínima: se otorgan créditos N.A.
Sectores económicos preferenciales mínimo por 5% de la totalidad de los
• Infraestructura. compromisos de inversión.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo • Inversión máxima: se otorgan créditos
El fondo busca financiar concesiones hasta 25% de la totalidad de los
del plan vial de 4G y otros proyectos compromisos de inversión (esto varía
que cumplan con los requisitos del dependiendo de la etapa de desarrollo
Decreto 816 de 2014 relacionado a del proyecto).
sectores de infraestructura (transporte,
energía, gas, aguas, manejo de basuras Participación accionaria del fondo en la
e infraestructura logística entre otros). empresa
N.A.
que invierte Número de compañías en las que ha
El fondo puede financiar un proyecto en invertido
cualquier etapa de desarrollo (desde N.A.
construcción hasta etapa de operación).
Tipo de fondo vendidas (exits)
Fondo de deuda para Infraestructura. N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)
compañías/participaciones vendidas
N.A.
N.A.
23
CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners es un vehícu- CFC-SK ElDorado LATAM Fund es un fondo de capital
lo de propiedad conjunta de Corficolombiana y el Grupo privado destinado a inversiones en infraestructura y
SK. energía, sectores en los que sus gestores tienen un
track record extenso. Busca inversiones en compañías
Corficolombiana es parte del Grupo Aval, el grupo finan- basadas principalmente en Colombia, Peru, México y
ciero más grande en Colombia. El Grupo SK es uno de Centro América. El fondo puede hacer inversiones en
los más grandes conglomerados en Corea con operacio- compañías que desarrollan proyectos tanto greenfield
nes en los sectores de energía, telecomunicaciones e como brownfield.
infraestructura entre otros.
Actualmente cuenta con compromisos por: USD100
millones y tiene un tamaño objetivo de USD 500 millones.
Información de contacto www.eldoradolatamfund.com

Juan Pablo Ospina
Director
juan.ospina@cskapital.com
[+57 1] 353 8787 Ext: 8175

Información
Estado del fondo:

CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.P CFC-SK ElDorado LATAM
Capital Partners Ltd
Sociedad administradora Personas clave

N.A. Juan Pablo Ospina
Juan Pablo Crane
USD 100 millones USD 500 millones disponibles para inversión en compañías
60% of first closing
Febrero 2015 Enero 2020 2025 (10 años)

Foco regional/países Tipo de fondo Tasa interna (TIR) del fondo
Colombia, Peru, México, Chile y América Infraestructura. (consolidada)
Central. N.A.
Sectores económicos preferenciales Proyectos greenfield con necesidades
• Infraestructura. de capital superiores a USD100
• Energía. millones y compañías en operación con
ingresos anuales superiores a USD 30
Tipo de empresas en las que invierte el fondo millones.
El fondo tiene como objeto hacer
inversiones en activos de infraestructura Inversión mínima /máxima del fondo por
como carreteras, puertos, aeropuertos, empresa
etc. así como activos en el sector de USD 25 millones / USD 75 millones.
energía como gasoductos, oleaoductos,
plantas de generación de energia, Participación accionaria del fondo en la
plantas de procesamiento, entre otros. empresa
El fondo busca inversiones en Mayoritario y minoritario
companias de tamaños mediano y
Número de compañías en las que ha
grande en Colombia, Peru, Chile, Mexico
invertido
y Centro America. El fondo invertirá en
1
companias asociados con
constructores/operadores con solidez y Número de compañías/participaciones
experiencia altamente comprobada. vendidas (exits)
0
que invierte Múltiplo de capital invertido de
Proyectos greenfield y brownfield de compañías/participaciones vendidas
infraestructura y energía. N.A.
25
Sociedad incorporada en el 2015, responsable por la El Compartimento Deuda Privada Infraestructura I, del
actividad de gestión del portafolio y la toma de decisio- fondo de capital privado FCP 4G | Credicorp Capital –
nes de inversión del Compartimento Deuda Privada Sura Asset Management, tiene como propósito la finan-
Infraestructura I, del fondo de capital privado FCP 4G | ciación de largo plazo de proyectos de infraestructura
Credicorp Capital – Sura Asset Management. vial que sean estructurados bajo el esquema de asocia-
ciones público privadas descrita en la Ley 1508 de
La sociedad tiene como objeto social principal la presta- 2012 y que sean adjudicados por la Agencia Nacional
ción de servicios de asesoría de inversiones aplicada a la de Infraestructura durante los años 2014 y 2015.
gestión profesional de fondos de inversión para financiar
proyectos de infraestructura.
Información de contacto www.credicorpcapital.com :: www.sura-am.com

Mario Dib De Castro
Representante Legal para Asesorías de Inversiones del Gestor Profesional
mdib@sumatoria.com.co
[+57 1] 236 1600

Información
Estado del fondo:

FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Unión para la Infraestructura S.A.S.
Management, Compartimento Deuda
Privada Infraestructura I
Sociedad administradora Director del fondo
Credicorp Capital Colombia S.A. Mario Dib De Castro
COP 1 billón - USD 320.31 millones COP $2 billones - USD 640 millones disponibles para inversión en compañías
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015 100%
Noviembre 2015 Noviembre 2018 23 años

Colombia. Infraestructura. (consolidada)
N.A.
Sectores económicos preferenciales Tamaño de las empresas (ventas anuales)
• Proyectos APP enmarcados en la Ley N.A.
1508 de 2012, Concesiones Viales 4G.
Financiación de largo plazo de N.A. / 30% del cierre del fondo.
proyectos de infraestructura vial que
sean estructurados bajo el esquema de Participación accionaria del fondo en la
asociaciones público privadas descritas empresa
en la Ley 1508 de 2012 y que sean Estructuración y otorgamientos de
adjudicados por la Agencia Nacional de préstamos, empréstitos y créditos.
Infraestructura durante los años 2014 y
Número de compañias en las que ha
2015. La financiación podrá ser
invertido
otorgada a las sociedades
N.A.
concesionarias, patrimonios autónomos
o universalidades jurídicas constituidas Número de compañías/participaciones
para dicho propósito. vendidas (exits)
N.A.
Temprana. Estructuración y otorgamientos compañías/participaciones vendidas
de préstamos, empréstitos y créditos para N.A.
la construcción de los proyectos de
concesiones viales de 4G.
27
Información de contacto www.novarecap.com
Miguel Ángel Zavala
Director
mazavala@novarecap.com
[+345] 952 85 7528

Información
Estado del fondo:
Nombre del fondo

Nova renewable Energy latin
America LP Gestor profesional
Nova Latin America GP LP
GT
20%
Marzo 2016 Marzo 2021 Marzo 2026

Foco regional/países Número de compañías/participaciones
Suramérica: Colombia, Perú y Chile. vendidas (exits)
N.A.
Sectores económicos preferenciales
• Energias renovables. Múltiplo de capital invertido de
Tipo de empresas en las que invierte el fondo N.A.
Mature greenfield companies in Energy.
Etapa de desarrollo de las empresas en las (consolidada)
que invierte 12% - 15%
Etapa semilla / Temprana.
Tipo de fondo
Infraestructura.

N.A.

empresa
USD 5 millones / USD 50 millones.

empresa
Mayoritario y minoritario.

invertido
N.A.
29
INMOBIL
LIARIOS FONDOS
INMOBILIARIOS
AVENIDACAPITAL
Descripción firma gestora Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital

privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el desa-
Avenida Capital LLC es una sociedad gestora de fondos rrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso
de capital privado con oficinas en Bogotá y Nueva York. mixto en Colombia.
Desde su fundación en 2006, la firma ha destinado
capital tanto propio como de sus inversionistas en inmue-
bles de tipo residencial, comercial y de uso mixto en
Descripción del fondo
Colombia, Brasil, Chile y Panamá. Avenida Colombia Real Estate Fund I, LLC es un fondo
de capital privado inmobiliario que busca generar retor-
El equipo de Avenida Capital cuenta con más de 140 nos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversio-
años de experiencia combinada en manejo y desarrollo nes diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad
de proyectos inmobiliarios por más de USD 1.500 superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca
millones. Avenida Capital ofrece un profundo conoci- en mantener un portafolio diversificado por localización
miento operativo enfocado en la estructuración y ejecu- geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario
ción de proyectos innovadores y sostenibles que generen local con amplia experiencia.
valor tanto para sus socios locales como para sus inver-
sionistas, y a su vez que contribuyan a la vitalidad del
entorno urbano.
Información de contacto www.avenidacap.com

Alexander Chalmers
Managing Director
achalmers@avenidacap.com
[+1] 212 220 5856

Información
FONDOS INMOBILIARIOS
Estado del fondo:

Avenida Colombia Real Estate Avenida Partners LLC
AVENIDACAPITAL Fund I, LLC

SS&C Technologies Inc. David Smilow
Michael Teich
Alexander Chalmers

USD 140.2 millones disponibles para inversión en compañías
N.A.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión

Diciembre 2012 Diciembre 2015

Foco regional/países Participación accionaria del fondo en la
Colombia. empresa
Mayoritario.
• Inmobiliario. Número de compañías en las que ha
invertido
Tipo de empresas en las que invierte el fondo 17
El Fondo invierte en el desarrollo de
proyectos de tipo residencial, comercial Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
y de uso mixto inmobiliarios en ciudades
N.A.
primarias y secundarias de Colombia.
que invierte
N.A.
N.A.
Tipo de fondo
(consolidada)
Fondo de Capital Privado Inmobiliario.
N.A.
N.A.

empresa
Proyectos inmobiliarios con inversión
promedio entre USD 5 millones -
USD 25 millones.
33
Fiduciaria Bancolombia S.A. es una sociedad fiduciaria El Fondo Inmobiliario Colombia (FIC) es un fondo de
especialista en la administración de fondos de inversión, capital privado, que tiene como objetivo invertir en el
portafolios de inversión individual, y en el desarrollo de sector inmobiliario a largo plazo, con una rentabilidad
negocios fiduciarios en Colombia. Cuenta con un equipo esperada atractiva y un nivel de riesgo moderado.
humano y profesional altamente calificado que agrega Además, es una excelente opción de inversión en este
valor a través del desarrollo de alternativas fiduciarias, sector, sin la operatividad que supone la adquisición y
con una gestión integral del riesgo. Con más de 18 años administración de propiedades y proyectos de forma
en el mercado colombiano, hace parte del Grupo Banco- directa, ya que la administración y gestión de los inmue-
lombia, uno de los conglomerados financieros líderes en bles se delega en el fondo. Sus títulos están escritos en
Colombia, con más de 130 años de experiencia en servi- el RNVE y en la BVC y aunque en la actualidad no se
cios financieros, y con presencia en Panamá, Puerto transan, permitirá en el futuro obtener liquidez para
Rico, El Salvador, Perú y Estados Unidos. Su creciente facilitar el proceso de transferencia.
participación y reconocimiento en los mercados interna-
cionales lo ha consolidado como un grupo económico de
importancia en la Región.
Información de contacto www.fiduciariabancolombia.com

Yarleidy Lopera Jaramillo
ylopera@bancolombia.com.co
[+57 4] 4041209

Información
Estado del fondo:
Nombre del fondo

Fondo Inmobiliario Colombia
Director del fondo
Santiago Uribe López
Fiduciaria Bancolombia

COP $1.514.736 millones - disponibles para inversión en compañías
USD 605 millones N.A.

Octubre 2008 Se abren periodos adicionales de inversión por recomendación Octubre 2038 (30 años)
del Comité de Inversiones. Prorrogables por periodos de diez (10) años adicionales previa
aprobación de la asamblea de inversionistas.

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Múltiplo de capital invertido de
Colombia. que invierte compañías/participaciones vendidas
N.A. N.A.
• Inmobiliario. Tipo de fondo Tasa interna (TIR) del fondo
Inmobiliario. (consolidada)
Tipo de empresas en las que invierte el fondo 7,6% - 8,5%
• Inmuebles estabilizados, es decir que Tamaño de las empresas (ventas anuales)
están arrendados en un alto porcentaje. N.A.
• Inmuebles ubicados en las principales
ciudades del país. Inversión mínima /máxima del fondo por
• Inversiones en inmuebles con contrato empresa
tipo Sale & Lease Back. Mínima: COP 20.000 millones.
• Inmuebles o compras de bienes USD 6.4 millones.
futuros, esto es, inmuebles en proceso
de construcción por parte de un tercero.
empresa
• Proyectos de desarrollo inmobiliario.
Mayoritario.
• Proyectos inmobiliarios built to suit en
los que un inmueble se diseña y Número de compañías en las que ha
construye de acuerdo con la necesidad invertido
del potencial arrendatario. 180
• Inmuebles que implican
intervenciones moderadas o un mayor Número de compañías/participaciones
nivel de gestión comercial de colocación vendidas (exits)
de áreas vacantes. N.A.
• Lotes.
35
Quadras S.A.S. es una sociedad conformada por Pienssa FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario oportu-
S.A.S. y Prodesa S.A. Quadras cuenta con el equipo nístico que le permitió a los inversionistas participar en
idóneo para la gestión de fondos de capital privado inmo- toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia, a
biliarios. Los socios de Pienssa cuentan con más de 30 través de la inversión en proyectos de gestión de tierras
años de experiencia conjunta en Banca de Inversión y y construcción. La rentabilidad vendrá de una óptima
han participado en la estructuración y administración de selección de inversiones, cuyas estrategias de creación
fondos inmobiliarios. Los socios de Prodesa cuentan con de valor sean claras, con estrategias de salida identifica-
25 años de experiencia en el desarrollo de proyectos das y probadas.
inmobiliarios en Colombia y EE.UU.
Información de contacto www.pienssa.com

Dorothea Bickenbach
Directora
dbg@pienssa.com
[+57 1] 345 9943

Información
Estado del fondo:

Futuro Inmobiliario Quadras S.A.S.
Compartimento I Directores del fondo
Dorothea Bickenbach
Sociedad administradora Alejandro Ferrer
Alianza Fiduciaria S.A. Juan Antonio Pardo
Mauricio García
Carlos Alfredo Vargas

COP $46.000 millones - USD 23.9 millones disponibles para inversión en compañías
*TRM: COP $1.921,99 a 23 de agosto de 2013 0%
Agosto 2013 Noviembre 2015 10 años

Foco regional/países Número de compañías en las que ha
Colombia. invertido
5
• Construcción. Número de compañías/participaciones
• Vivienda. vendidas (exits)
0
Tipo de empresas en las que invierte el fondo
El fondo invierte en el terrenos para el Múltiplo de capital invertido de
desarrollo de viviendas de Interés Social compañías/participaciones vendidas
(VIS), Vivienda de Interés Prioritario N.A.
(VIP) y Vivienda Estrato 4 en Colombia.
(consolidada)
que invierte 18%
Terrenos con o sin uso urbano.
Tipo de fondo
Inmobiliario.

N.A.

empresa
Máximo COP $15.000 millones.

empresa
Mayoritaria.
37
Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inver- En noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de
link S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear
privado inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo un portafolio diversificado de activos comerciales (bode-
altamente calificado, por su riguroso proceso de inver- gas, oficinas y comercio). A través de diferentes
sión y la alineación de intereses con los inversionistas al compartimentos (actualmente tres), el Fondo cuenta con
mantener una inversión significativa en el Fondo. la capacidad de ampliar su espectro de inversión dentro
del sector inmobiliario para capturar diferentes oportuni-
Con más de 25 años de experiencia en el mercado, dades según el tipo de inmueble y el perfil de riesgo y
Inverlink es uno de los líderes en la industria de banca de retorno del activo. El Compartimento Uno está compues-
inversión con especialización en fusiones y adquisicio- to de inmuebles comerciales, industriales y oficinas
nes, financiación de proyectos, y mercado de capitales. estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano
Como primer banco de inversión en Colombia, Inverlink y largo plazo. Los Compartimentos Paralelo 26 y Zona
estructura y ejecuta transacciones con alto grado de Franca se crearon con el objeto de invertir en proyectos
complejidad bajo estándares internacionales. de desarrollo inmobiliario: Edificio Paralelo 26 y Edificio
ZF Towers Fase 1 respectivamente.
Información de contacto www.inverlink.com

Andrés Escobar Lega Catalina García Quintana
Vicepresidente Vicepresidente
aescobar@inverlink.com cgarcia@inverlink.com
[+57 1] 748 9000

Información
Estado del fondo:

Inverlink Estructuras Inmobiliarias Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.
Sociedad administradora Personas clave

Alianza Fiduciaria S.A. Felipe Encinales
Andrés Escobar
Catalina García

Compartimento Uno: Compartimento Zona Franca: disponibles para inversión en compañías
Compartimento Uno: Ilimitado. El Compartimento
COP $362.660 millones - USD 116 millones COP $45.912 millones - USD 14 millones financia las inversiones en activos estabilizados con
Compartimento Paralelo 26: Total Fondo: nuevas emisiones de unidades de participación.
Para el desarrollo de nuevos proyectos el Fondo crea
COP $115.545 millones - USD 37 millones COP $524.117 millones - USD 166 millones nuevos compartimentos.
Fecha de cierre inicial Fecha final - Duración del fondo (años) Periodos de inversión (años)
Compartimento Uno: Noviembre 2007 Noviembre 2047 (40 años) 36 años
Compartimento Paralelo 26: Diciembre 2012 Diciembre 2018 (6 años) 3 años
Compartimento Zona Franca: Agosto 2013 Agosto 2019 (6 años) 3 años
Compartimento San Pablo: Mayo 2009 Octubre 2012 (3.5 años) N.A.
Foco regional/países Tamaño de las empresas (ventas anuales) Múltiplo de capital invertido de
Colombia. N.A. compañías/participaciones vendidas
Compartimento Uno:
Sectores económicos preferenciales Inversión mínima /máxima del fondo por 3.5 veces (valorización total de la unidad
• Actividades inmobiliarias. empresa desde lanzamiento del fondo).
COP $10.000 millones – valor mínimo Compartimento Paralelo 26:
Tipo de empresas en las que invierte el fondo de activos inmobiliarios buscados por el 1.4 veces (esperado).
El Fondo invierte en inmuebles Compartimento Uno. Compartimento Zona Franca:
comerciales, industriales y oficinas de 1.8 veces (esperado).
altas especificaciones, estabilizados con Participación accionaria del fondo en la Compartimento San Pablo:
contratos de arrendamiento a mediano y empresa N.A.
largo plazo a través del Compartimento Mayoritario.
Uno. Tasa interna (TIR) del fondo
Número de compañías en las que ha (consolidada)
invertido Compartimento Uno:
Así mismo invierte en proyectos de
Compartimento Uno: 28 17,58% E.A. (a julio de 2015).
desarrollo inmobiliario a través de la
Compartimento Paralelo 26: 1 Compartimento Paralelo 26:
creación de nuevos compartimentos,
Compartimento Zona Franca: 1 18% - 22% E.A. (esperado).
tales como Compartimento Paralelo 26
Compartimento San Pablo: 2 Compartimento Zona Franca:
y Compartimento Zona Franca.
18% - 25% E.A (esperado).
Etapa de desarrollo de las empresas en las vendidas (exits) Compartimento San Pablo:
que invierte N.A.
Inmueble en C.C. Tu Casa COP
N.A.
$3.733 millones – Compartimento Uno.
Compartimento San Pablo COP
Tipo de fondo
$130.191 millones.
Inmobiliario.
39
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital El Fondo de Capital Privado Nexus Inmobiliario es un
privado que está enfocado en la inversión de capital de fondo cerrado de largo plazo, que opera por comparti-
riesgo en proyectos inmobiliarios y de infraestructura mentos, el cual está orientado al desarrollo de proyectos
con alto potencial de rentabilidad, ubicados en Colombia inmobiliarios y la compra de inmuebles en renta. Dentro
y las principales economías de Centro América, Sur del tipo de inversiones que realiza el fondo se encuen-
América y el Caribe. tran oficinas, comercio, bodegas, parques o centros
logísticos, vivienda, entre otros.
Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y
contribuir al desarrollo de la región, para lo cual cuenta
con un equipo altamente calificado, y con amplia expe-
riencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y
financiación de proyectos.
Jenny González Adriana Hurtado Uribe
Vicepresidente Vicepresidente
jgonzalez@nexus.com.co ahurtado@nexus.com.co
[+57 1] 3219838 Ext: 27 [+57 1] 3219838 Ext: 37

Información
Estado del fondo:

Nexus Inmobiliario Nexus Capital Partners S.A.

Fiduciaria de Occidente S.A. Fuad Velasco Juri

Compartimento Torre Alianza: Compartimento Triple A: disponibles para inversión en compañías
COP $20.500 millones - USD 6.56 millones COP $80.808 millones - USD 25.8 millones Compartimento Torre Alianza: 0%
Compartimento Diversificado: Total Fondo: Compartimento Diversificado: 100%
COP $20.657 millones - USD 6.61 millones COP $121.965 millones - USD 39 millones Compartimento Triple A: 81%
Fecha de cierre inicial Fecha final

Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2014 Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2024
Compartimento Diversificado: Marzo de 2015 Compartimento Diversificado: Marzo de 2021
Compartimento Triple A: Marzo de 2015 Compartimento Triple A: Marzo de 2027

Foco regional/países Inversión mínima /máxima del fondo por Número de compañías/participaciones
Colombia, Perú, Centro América y el empresa vendidas (exits)
Caribe. Compartimento Torre Alianza: N.A.
N/A
Sectores económicos preferenciales Compartimento Diversificado: Múltiplo de capital invertido de
• Inmobiliario. Podrá invertir en un solo proyecto hasta compañías/participaciones vendidas
35% del valor total de los compromisos N.A.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo de inversión del compartimento.
Oficinas, comercio, bodegas, parques o Compartimento Triple A: Tasa interna (TIR) del fondo
centros logísticos, vivienda, entre otros. (consolidada)
Se puede invertir maxímo el 25% del
Compartimento Torre Alianza:
valor del compartimento en un solo
Etapa de desarrollo de las empresas en las 15% - 18% E.A. neto de comisiones
activo.
que invierte (esperado).
Compartimento Torre Alianza: Participación accionaria del fondo en la Compartimento Diversificado:
En Construcción. empresa 17% - 19% E.A. neto de comisiones
Compartimento Diversificado: Mayoritario y minoritario. (esperado).
N/A Compartimento Triple A:
Compartimento Triple A: Número de compañías en las que ha 9% - 11% E.A. neto de comisiones
Maduras. invertido (esperado).
Compartimento Torre Alianza: 1
Tipo de fondo Compartimento Diversificado: N/A
Inmobiliario. Compartimento Triple A: 2

N.A.
41
TC Latin America Partners es un gestor profesional de Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I es un
fondos de inversión enfocado en el sector inmobiliario en fondo de capital privado que invierte en proyectos inmo-
América Latina, con oficinas en Nueva York, Ciudad de biliarios enfocados en el segmento de vivienda de
México, Bogotá y Lima. La firma se encuentra en el interés social y de ingreso medio en Colombia, México y
período de gestión de sus primeros dos fondos y en el Perú. Dicho fondo, domiciliado en las Islas Caimán,
período de levantamiento de capital de su tercer fondo. invierte en condiciones de paridad con el Fondo de
Capital Privado Terranum Capital, domiciliado en Colom-
bia; en conjunto se denominan Fondo I.
Para cumplir con su objetivo de inversión, el Fondo I se

asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con
empresas constructoras reconocidas por su experiencia.
Información de contacto www.terranumcap.com

Gregorio Schneider
Socio Director - CIO
gschneider@terranum.com
[+1] 347 289 3310

Información
Estado del fondo:

Terranum Capital Latin America Terranum Capital Latin America Real
Real Estate Fund I Estate Fund I GP
Fondo de Capital Privado Terranum Capital
(hace parte del Fondo I)
Augentius (Caimán) Gregorio Schneider
Corredores Davivienda S.A. (Colombia) Daniel Grunberg

Ha terminado el perido de inversión
Marzo 2012 Marzo 2015 Marzo 2017 (5 años)
Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción del
gestor profesional.

Foco regional/países Inversión mínima /máxima del fondo por
Colombia, Perú y México. empresa
Sectores económicos preferenciales promedio entre USD 5 millones y
• Inmobiliario Residencial. USD 15 millones.
• Inmobiliario Comercial.
Activos inmobiliarios existentes y El Fondo I invierte directamente en
proyectos de vivienda popular y vivienda activos o proyectos inmobiliarios
de clase media. residenciales.
La participación es mayoritaria.
El Fondo I invierte directamente en invertido
activos existentes o en proyectos 21 proyectos.
inmobiliarios residenciales en etapa de
estructuración, construcción y Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
comercialización. Estos activos o
4 proyectos.
proyectos deben estar liderados por
empresas consolidadas y de reconocido
prestigio en el mercado local. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado Inmobiliario. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A.
N.A.
43
AVENIDACAPITAL
Descripción firma gestora Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital

privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el
Avenida Capital LLC es una sociedad gestora de fondos desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y
de capital privado con oficinas en Bogotá y Nueva York. de uso mixto en Colombia.
Desde su fundación en 2006, la firma ha destinado
capital tanto propio como de sus inversionistas en Descripción del fondo
inmuebles de tipo residencial, comercial y de uso mixto
Avenida Colombia Real Estate Fund II, L.P. es un fondo
en Colombia, Brasil, Chile y Panamá.
de capital privado inmobiliario que busca generar retor-
nos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversio-
El equipo de Avenida Capital cuenta con más de 140
nes diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad
años de experiencia combinada en manejo y desarrollo
superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca
de proyectos inmobiliarios por más de USD 1.500 millo-
en mantener un portafolio diversificado por localización
nes. Avenida Capital ofrece un profundo conocimiento
geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario
operativo enfocado en la estructuración y ejecución de
local con amplia experiencia.
proyectos innovadores y sostenibles que generen valor
tanto para sus socios locales como para sus inversionis-
tas, y a su vez que contribuyan a la vitalidad del entorno
urbano.
Información de contacto www.avenidacap.com

Alexander Chalmers
Managing Director
achalmers@avenidacap.com
[+1] 212 220 5856

Información
Estado del fondo:

Avenida Colombia Real Estate Avenida Partners LLC
AVENIDACAPITAL Fund II, LP

Firma Administradora Global: David Smilow
SS&C Technologies Inc. Michael Teich
Colombia: Corficolombiana Alexander Chalmers
N.A. USD 250 millones disponibles para inversión en compañías
N.A.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión

Mayo 2015 Mayo 2018

Colombia. empresa
Mayoritario.
• Inmobiliario. Número de compañías en las que ha
invertido
El Fondo invierte en el desarrollo de
proyectos de tipo residencial, comercial Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
y de uso mixto inmobiliarios en ciudades
N.A.
primarias y secundarias de Colombia.
que invierte
N.A.
N.A.
Tipo de fondo
(consolidada)
N.A.
N.A.

empresa
promedio entre USD 15 millones -
USD 35 millones.
45
Fundada en el 2014 Building Block Partners es un El fondo de capital privado BBP Real es un fondo por
gestor de fondos de capital privado con experiencia de compartimentos con la capacidad de realizar inversiones
inversión en compañías Colombianas y regionales que con diferentes estrategias, lo que incluye diferentes
han replicado su modelo en distintos mercados. sectores económicos, así como activos para invertir.
En su primera fase Building Block Partners se ha El primer compartimento del fondo está enfocado en
concentrado en buscar oportunidades de inversion en el realizar inversiones inmobiliarias, cuenta con compromi-
desarrollo inmobiliario en Colombia y Estados Unidos, sos de inversion por COP $97.000 millones - USD 31
buscando mitigar riesgos para sus inversionistas a través millones e inversiones a julio de COP $67.000 millones
de portafolios específicos, combinando las oportunida- - USD 21.5 millones.
des de desarrollo con activos que generan renta. Building
Block Partners soporta su gestión de inversión en la
experiencia de su equipo en la inversión de compañías
en distintos sectores de la economía tales como retail,
financiero y energía; junto con el sector inmobiliario.
Juan Manuel de Pombo Mauricio Ortiz Calderón
Managing Partner Managing Partner
jdepombo@bbp-real.com [+57 1] 601 7896
[+57 1] 601 7896

Información
Estado del fondo:

BBP Real Building Block Partners

SEAF Colombia Sociedad Juan Manuel de Pombo
Administradora de Inversiones Mauricio Ortiz Calderón
COP $97.000 millones - COP $119.500 millones - disponibles para inversión en compañías
USD 31 millones USD 38 millones 30%

Julio 2014 Julio 2018 2024 (10 años)

Colombia y Estados Unidos. empresa
COP $10.000 millones.
• Inmobiliario. Participación accionaria del fondo en la
empresa
Inversiones en proyectos inmobiliarios
buscando la construcción de rentas Número de compañías en las que ha
futuras y un alto potencial de invertido
valorización. 5
Etapa de desarrollo de las empresas en las Número de compañías/participaciones

que invierte vendidas (exits)
Temprana. Participar en los proyectos N.A.
inmobiliarios en etapas iniciales de
concepción del proyecto.
N.A.
Tipo de fondo
(consolidada)
N.A.
Expectativa de generación de rentas
con respecto al tipo de activo y tamaño
de inversión.
47
Quadras S.A.S. es una sociedad conformada por Pienssa Al igual que su Compartimento Uno, el Compatimento
S.A.S. y Prodesa S.A. Quadras cuenta con el equipo Dos del FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario
idóneo para la gestión de fondos de capital privado inmo- oportunístico que le permitirá a los inversionistas partici-
biliarios. Los socios de Pienssa cuentan con más de 30 par en toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia,
años de experiencia conjunta en Banca de Inversión y a través de la inversión en proyectos de gestión de
han participado en la estructuración y administración de tierras y construcción. La rentabilidad vendrá de una
fondos inmobiliarios. Los socios de Prodesa cuentan con óptima selección de inversiones, cuyas estrategias de
25 años de experiencia en el desarrollo de proyectos creación de valor sean claras, con estrategias de salida
inmobiliarios en Colombia y EE.UU. identificadas y probadas.
Información de contacto www.pienssa.com

Dorothea Bickenbach
Directora
dbg@pienssa.com
[+57 1] 345 9943

Información
Estado del fondo:

Futuro Inmobiliario Quadras S.A.S.
Compartimento II Directores del fondo
Dorothea Bickenbach
Sociedad administradora Alejandro Ferrer
Alianza Fiduciaria S.A. Juan Antonio Pardo
Mauricio García
Carlos Alfredo Vargas
100%
N.A. N.A. 10 años

Colombia. invertido
N.A.
• Construcción. Número de compañías/participaciones
• Vivienda. vendidas (exits)
0
El fondo invierte en el terrenos para el Múltiplo de capital invertido de
desarrollo de viviendas de Interés Social compañías/participaciones vendidas
(VIS), Vivienda de Interés Prioritario N.A.
(VIP) y Vivienda Estrato 4 en Colombia.
(consolidada)
que invierte 18% (neta).
Terrenos con o sin uso urbano.
Tipo de fondo
Inmobiliario.

N.A.

empresa
N.A.

empresa
Mayoritaria.
49
El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimien- El Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores
tos Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo de renta en Colombia, enfocado en propiedades comer-
presidente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 ciales tales como: Oficinas, locales y bodegas. Las
años de experiencia en el sector inmobiliario, entre los principales características de estos inmuebles son:
proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: propiedades existentes y operativamente estables, con
Centro comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business contratos de arriendo los cuales garantizan al inversio-
Port / Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / nista una renta desde el primer día.
Bogotá, Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles /
Cali, Santa Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Es una alternativa de inversión en finca raíz que le permi-
Salitre / Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de te al inversionista obtener una rentabilidad esperada
la Alameda /Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, muy superior a otras alternativas del mercado, diversifi-
Vallarta / Bogotá, Oxford Bureau, entre otros. car portafolios, recibir rendimientos, es una inversión con
protección natural contra la inflación, y el inversionista
tiene la posibilidad de obtener ganancias de capital en el
tiempo.
Información de contacto www.gestorinmobiliario.com.co

Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth Mario Sierra
gerencia@gestorinmobiliario.com.co msierra@gestorinmobiliario.com.co
[+57 1] 317 9917 [+57 1] 317 9917

Información
Estado del fondo:

Inmobiliario Ultrabursátiles Gestor Inmobiliario S.A.

Ultrabursátiles S.A. Comisionista de Bolsa Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth
COP $100.000 millones – USD 32 millones COP $200.000 millones – USD 64 millones disponibles para inversión en compañías
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015 COP $2.500 millones – USD 0.8 millones
N.A. N.A. 30 años

Colombia. empresa
Inversiones con participaciones
Sectores económicos preferenciales mayoritarias.
• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo invertido
El fondo invierte en Inmuebles 8
comerciales, oficinas e industriales con
altos estándares de calificación. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Etapa de desarrollo de las empresas en las N.A.
que invierte
El fondo invierte en inmuebles ya Múltiplo de capital invertido de
establecidos con generación de renta.
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado.
(consolidada)
Rentabilidad acumulada de 58,67%
desde su inicio (a junio 30 de 2015).
N.A.

empresa
Mínimo: COP $2.000 millones - USD
600.000 / No existe un máximo de
inversión por activo.
51
Fundada en 1995, Paladin Realty es un gestor líder de Paladin Realty Latin America Investors V (Latam V) se
fondos institucionales inmobiliarios, enfocado en el basará en la misma estrategia ejecutada por Paladin en
desarrollo de viviendas residenciales para venta en Amé- América Latina desde 1998: Un enfoque pan-regional
rica Latina, incluyendo Brasil, México, Colombia, Perú, dirigido a los principales mercados con fundamentos de
Costa Rica y Uruguay. A la fecha, Paladin ha patrocinado oferta y demanda atractivos, así como un clima favorable
y gestionado una serie de fondos de inversión, así como para inversionistas extranjeros. Los mercados objetivo
vehículos paralelos y co-inversiones relacionadas, por un son Brasil, Colombia, Perú, Chile y México, países en
monto superior a USD 800 millones de capital y USD donde Paladin ha tenido actividad. La estrategia consiste
3.000 millones de capitalización total. Durante este en (1) alianzas estratégicas programáticas en vivienda,
tiempo, la empresa ha invertido en el desarrollo de más dirigidas a la creciente problación de clase media de la
de 29.000 unidades residenciales, propiedades comer- región y a la enorme demanda acumulada de vivienda
ciales y selectas situaciones oportunistas en la región, accesible, y (2) inversiones oportunistas dirigidas a
comprendiendo más de 2 millones de metros cuadrados. selectas propiedades comerciales, inversión en entida-
Paladin Realty es un asesor de inversiones registrado des y situaciones de “distress”.
con sede en Los Ángeles, California, con oficinas ubica-
das en Brasil, México y Colombia.
Información de contacto www.paladinrp.com

Fred Gortner
Managing Director & COO
fgortner@paladinrp.com
[+1] 310 996 8762

Información
Estado del fondo:

Paladin Realty Latin America Paladin Realty Partners, LLC
Investors V, L.P Directores del fondo
Jim Worms
Fred Gortner
Randall Loker
Paladin Realty V GP, LLC Ricardo Raoul (Brazil)
Alejandro Krell (South America)
Santiago Gil (Mexico)
USD 100 millones + USD 400 millones disponibles para inversión en compañías
N.A.
Septiembre 2015 Diciembre 2019 Diciembre 2022 (7años)

América Latina / Brasil, México, Perú, empresa
Colombia y Chile. USD 5 millones /
USD 20 millones.
• Inmobiliario. Participación accionaria del fondo en la
empresa
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Mayoritario.
Latam V tiene una doble estrategia:
(1) alianzas estratégicas programáticas Número de compañías en las que ha
en vivienda, dirigidas a la creciente invertido
problación de clase media de la región y 40
a la enorme demanda acumulada de
vivienda accesible, y (2) inversiones vendidas (exits)
oportunistas dirigidas a selectas 9
propiedades comerciales, inversión en
entidades y situaciones de “distress”. Múltiplo de capital invertido de
Etapa de desarrollo de las empresas en las 2.0x
que invierte
N.A. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tipo de fondo 20%
Inmobiliario.

N.A.
53
Con más de 28 años de experiencia en el mercado Profesionales de Bolsa desarrollará el proyecto indus-
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue trial más ambicioso y de mayor envergadura en materia
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- logística y de procesos industriales, siendo el primero de
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de su tipo en Colombia: Polígonos Industriales de Colombia.
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Siendo un complejo completamente dotado con los más
Privado, administrando exitosamente un monto superior altos estándares de equipamiento urbanístico.
a COP $550.000 millones.
La ubicación del proyecto le permite tener acceso a
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades diferentes puntos de importancia de la zona industrial y
del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira. urbana de Cartagena, manteniéndose a una distancia
adecuada para sus costos.
Información de contacto www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres Beatriz Cuello Lacouture
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com
[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información
Estado del fondo:

Polígonos Industriales Profesionales de Bolsa S.A.
de Colombia

Profesionales de Bolsa S.A. Gustavo Torres
Beatriz Cuello
COP $220.000 millones - N.A. disponibles para inversión en compañías

Diciembre 2016 2018 10 años

Colombia. vendidas (exits)
N.A.
• Construcción e infraestructura. Múltiplo de capital invertido de
• Logística. compañías/participaciones vendidas
N.A.
N.A. (consolidada)
Polígono Industrial de Cartagena
Tipo de fondo 25,02% E.A. (esperada).
Logístico, industrial e inmobiliario.

N.A.

empresa
COP $500 millones /
USD 0.16 millones /
USD 70.4 millones.

empresa
Total.

invertido
N.A.
55
Con más de 28 años de experiencia en el mercado El Fondo de Capital Privado Renta Inmobiliaria tiene
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue como objeto la compra de inmuebles con destinación
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- oficinas para ser arrendadas en las ciudades de Medellín
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de y Bogotá.
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital
Privado, administrando exitosamente un monto superior
a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades

del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Gustavo Torres Beatriz Cuello Lacouture Alba Zapata
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com [+57 1] 646 3330
[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información
Estado del fondo:

Renta Inmobiliaria Profesionales de Bolsa S.A.

Beatriz Cuello
N.A. COP $42.717,2 millones - disponibles para inversión en compañías

Octubre 2010 Diciembre 2017 7 años

Colombia. vendidas (exits)
N.A.
• Actividades inmobiliarias. Múltiplo de capital invertido de
El fondo invierte en bienes inmuebles
para arrendar. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Etapa de desarrollo de las empresas en las 10% E.A. (esperada).
que invierte
N.A.
Tipo de fondo
Inmobiliario.

N.A.

empresa
600 S.M.M.LV.

empresa
Total.

invertido
N.A.
57
Sociedad Fondo Inmobiliario es una empresa creada en El Fondo de Capital Privado SFI es un vehículo de
el año 1993 para desarrollar negocios inmobiliarios tales inversión colectiva cerrado de largo plazo, que tiene por
como comprar, vender, administrar, constituir en fiducia y objeto la inversión en activos inmobiliarios con rentabilidad
dar en arrendamiento bienes raíces; financiar con sus variable dependiendo del desempeño de los activos objeto
propios recursos la adquisición de inmuebles, recibir de inversión.
garantías hipotecarias; y originar para sus clientes
fideicomisos sobre bienes raíces o sobre créditos
hipotecarios.
Información de contacto www.sociedadfondoinmobiliario.com

Rodrigo Fernández Ávila
Gerente Comercial
rfernandez@sociedadfondoinmobiliario.com
[+57 1] 310 0510 Ext: 23

Información
Estado del fondo:

SFI Sociedad Fondo Inmobiliario S.A.
Sociedad Fondo Inmobiliario

Alianza Fiduciaria S.A. Gloria Roa de Bernal
Rodrigo Fernández Ávila
Iniciando el periodo de consecución COP $500.000 millones - disponibles para inversión en compañías
de recursos. USD 160.15 millones N.A.

N.A. 15 años 20 años
Contados a partir de la fecha de inicio de operaciones. Contados a partir de la fecha de inicio de operaciones.

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Tasa interna (TIR) del fondo
Colombia o el exterior. que invierte (consolidada)
El fondo podrá invertir en proyectos N.A.
Sectores económicos preferenciales inmobiliarios que se encuentren en fase
N.A. de estructuración, construcción o se
encuentren terminados.
Activos inmobiliarios (directamente o Tipo de fondo
como subyacente) en fase de Inmobiliario.
estructuración, construcción o
terminados destinados a: (i) Actividades Inversión mínima /máxima del fondo por
Comerciales: locales, centros empresa
comerciales, grandes superficies; (ii) N.A.
actividades industriales y logísticas:
bodegas, parques industriales y zonas Participación accionaria del fondo en la
empresa
francas, centros de distribución,
N.A.
centrales mayoristas, minoristas y de
abasto; (iii) usos de oficinas y similares,
incluyendo consultorios profesionales; invertido
(iv) usos educativos incluyendo N.A.
residencias estudiantiles; (v) usos
hoteleros; (vi) industrial del Número de compañías/participaciones
entretenimiento: centros de eventos y vendidas (exits)
convenciones, salas de cine y teatros, N.A.
discotecas, estudios de cine, entre
otros; (vii) estaciones de servicio (EDS) Múltiplo de capital invertido de
y parqueaderos; (viii) industria de la compañías/participaciones vendidas
salud: clínicas y hospitales; (ix) uso N.A.
mixto: locales, oficina, hoteles.
59
TC Latin America Partners es un gestor profesional de Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II es
fondos de inversión enfocado en el sector inmobiliario en un fondo de capital privado domiciliado en Islas Caimán,
América Latina, con oficinas en Nueva York, Ciudad de que invierte en proyectos inmobiliarios enfocados en el
México, Bogotá y Lima. La firma se encuentra en el segmento de vivienda de interés social y de ingreso
período de gestión de sus primeros dos fondos y en el medio en Colombia, México y Perú.
período de levantamiento de capital de su tercer fondo.
Para cumplir con su objetivo de inversión, el fondo se
asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con
empresas constructoras reconocidas por su experiencia.
Información de contacto www.terranumcap.com

Gregorio Schneider
Socio Director - CIO
gschneider@terranum.com
[+1] 347 289 3310

Información
Estado del fondo:

Terranum Capital Latin America Terranum Capital Latin America Real
Real Estate Fund II Estate Fund II, GP

Augentius Gregorio Schneider
Daniel Grunberg
100%
Abril 2015 Abril 2019 Marzo 2024 (8 años)
Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción del
gestor profesional.

Colombia, Perú y México. empresa
Sectores económicos preferenciales promedio entre USD 5 millones y
• Inmobiliario Residencial. USD 20 millones.
• Inmobiliario Comercial.
Activos inmobiliarios existentes y El fondo invierte directamente en
proyectos de vivienda popular y vivienda activos o proyectos inmobiliarios
de clase media. residenciales. La participación del
fondo es mayoritaria.
El fondo invierte directamente en invertido
activos existentes o en proyectos 2
inmobiliarios residenciales en etapa de
estructuración, construcción y Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
comercialización. Estos activos o
0
proyectos deben estar liderados por
empresas consolidadas y de reconocido
prestigio en el mercado local. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado Inmobiliario. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
N.A.
61
Con más de 28 años de experiencia en el mercado El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segun-
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue do fondo estructurado, ofreciendo para renta un terminal
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- con volúmenes modulares y flexibles que permiten el
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de almacenamiento y/o redistribución de mercancías en
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para
Privado, administrando exitosamente un monto superior el soporte de operaciones logísticas e industriales,
a COP $550.000 millones. donde el inversionista participa en toda la cadena de
valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación,
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades construcción, valorización del predio hasta la renta de
del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira. varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales
comerciales, bodecales y oficinas.

[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información
Estado del fondo:

Valor Inmobiliario: TLC Bogotá Profesionales de Bolsa S.A.

Beatriz Cuello
COP $120.000 millones - N.A. disponibles para inversión en compañías

2016 2017 23 años

Foco regional/países invertido
Colombia. N.A.
Sectores económicos preferenciales Número de compañías/participaciones

• Logística. vendidas (exits)
• Inmobiliario. N.A.
Etapa de desarrollo de las empresas en las Múltiplo de capital invertido de

que invierte compañías/participaciones vendidas
N.A. N.A.
Tipo de fondo Tasa interna (TIR) del fondo

Logístico e inmobiliario. (consolidada)
15,94% E.A. (esperada).
N.A.

empresa
COP $500 millones /
USD 0.16 millones /
USD 38.4 millones.

empresa
Total.
63
Con más de 28 años de experiencia en el mercado El Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue Colombia – Cartagena tiene como objeto desarrollar
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- para renta un Terminal Logístico que cuenta con naves
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de logísticas modulares y flexibles, que permiten el almace-
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital namiento y/o redistribución de mercancías en amplias
Privado, administrando exitosamente un monto superior áreas libres de columnas interiores, ideales para el
a COP $550.000 millones. soporte de operaciones logísticas e industriales, en
donde el inversionista participa en toda la cadena de
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación,
del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira. construcción, valorización del predio hasta la renta de
varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales
comerciales, bode-cales, oficinas y hotel.

[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información
Estado del fondo:

Valor Inmobiliario: TLC Cartagena Profesionales de Bolsa S.A.

Beatriz Cuello
COP $160.500 millones - COP $160.500 millones disponibles para inversión en compañías

2016 2016 23 años

Foco regional/países invertido
Colombia. N.A.
Sectores económicos preferenciales Número de compañías/participaciones

• Logística. vendidas (exits)
• Infraestructura. N.A.
• Inmobiliario.
Etapa de desarrollo de las empresas en las compañías/participaciones vendidas
que invierte N.A.
N.A.
Tipo de fondo (consolidada)
Construcción e inmobiliario. 16% E.A. (esperada).

N.A.

empresa
COP $500 millones /
USD 0.16 millones /
USD 51.4 millones.

empresa
Total.
65
YELLOWSTONE CAPITAL PARTNERS es una firma especiali- El fondo YELLOWSTONE CAPITAL REAL ESTATE FUND I fue
zada en gestión de fondos de capital privado de Real Estate lanzado en 2015 creando la oportunidad de co-invertir en
enfocado en negocios de desarrollo a gran-escala. Es filial de proyectos privados del pipeline de negocios de las empresas del
la plataforma de inversiones de los socios de AMARILO S.A.S., GRUPO AMARILO. Con una estructura de fees generosa con el
compañía experta en desarrollo, construcción, promoción, inversionista, y visión de empresario-inversionista, el FONDO
inversión, gerencia, y operación de proyectos de Real Estate, e invertirá en negocios, con perfiles de riesgo/retorno interesan-
INVEXFUND S.A.S. firma especializada en banca de inversión, tes y alto potencial de captura de valor para éxito compartido.
gestión de portafolio y manejo de inversiones.
Con un equipo multidisciplinario y complementario, el FONDO
AMARILO S.A.S es el desarrollador de Real Estate líder en capitalizará la experiencia probada de AMARILO e INVEXFUND
Colombia según utilidades. Desde 1993 la empresa ha a través de la inversión en proyectos de Real Estate en 4 tipos
desarrollado e invertido en proyectos de vivienda, centros de COMPARTIMENTOS; i) Renta, ii) Venta, iii) Banco de tierras,
comerciales, oficinas y parques industriales en polos de iv) Inversiones alternativas.
desarrollo urbano estratégicos en Colombia y Panamá. Durante
los últimos años, la empresa ha sido nominada en las 4 catego- El COMPARTIMENTO AI está compuesto por un centro comer-
rías del ranking MERCO de 100 empresas líderes en Colombia cial bajo el modelo de único dueño (100% en renta) ubicado en
con mejor reputación de negocios y gobierno corporativo. un corredor de crecimiento estratégico de clase media
emergente en la ciudad de Medellín. El proyecto espera replicar
el modelo exitoso del Centro Comercial Fontanar en Chía.
Información de contacto www.yellowstonecp.com

Luis Fernando Ramírez Juan Carlos Moreno
CEO & Managing Partner Managing Partner
luis.ramirez@yellowstonecp.com juan.moreno@yellowstonecp.com / juan.moreno@amarilo.com
[+57 1] 552 6352 [+57 1] 552 6352

Información
Estado del fondo:

Yellowstone Capital Real Yellowstone Capital Partners S.A.S.
Estate Fund I

Alianza Fiduciaria S.A. Luis Fernando Ramírez
Juan Carlos Moreno
Para el desarrollo de nuevos proyectos Compartimento AI: disponibles para inversión en compañías
el fondo crea nuevos compartimentos. Centro Comercial CIMENTO Medellín Para el desarrollo de nuevos proyectos
COP $80.000 millones – USD 25 millones el fondo crea nuevos compartimentos.
N.A. N.A. Compartimento AI:
2015 – 2025 (10 años)
5 extensiones adicionales de 1 año cada una.

Colombia y Panamá. empresa
Proyectos con inversión promedio
Sectores económicos preferenciales (ticket) de mínimo: COP $40.000
• Inmobiliario. millones.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Participación accionaria del fondo en la
• Centros comerciales bajo el modelo de empresa
único dueño (renta). N.A.
• Proyectos residenciales en venta,
enfocados en la clase trabajadora & Número de compañías en las que ha
media emergente. invertido
• Banco de tierras sin desarrollar con 1
alto potencial de captura de valor.
• Activos de real estate estratégicos. vendidas (exits)
N.A.
que invierte
N.A. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Tipo de fondo
Fondo de Capital Privado. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
N.A.
67
RECURSOS N
NATURALESFONDOS DE
RECURSOS NATURALES
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ame- El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia
rica Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de fue el primer fondo de capital privado constituido en el
los pioneros en la gestión de fondos de capital privado país. El Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millo-
en Latinoamérica con recursos administrados acumula- nes (inició operaciones en el 2005), Fase II USD 67
dos por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, millones (inició operaciones el 2008) y Fase III USD 220
LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de millones (inició operaciones en el 2010). La estrategia
capital privado que invierten en sectores prioritarios de la del Fondo es invertir en proyectos de exploración y
economía colombiana, hidrocarburos y forestal. producción de hidrocarburos asociándose con operado-
res especializados que tengan contratos con la Agencia
Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en
bloques nacionales.
Información de contacto www.laefm.com

John Jairo Santa
Director Gerente
jsanta@laef.com
[+57 1] 606 5500

Información
FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Estado del fondo:

Hidrocarburos de Colombia LAEFM Colombia Ltda.
Fase I, II y III
Director del fondo
Sociedad administradora Eduardo Elejalde
Fiduciaria Bancolombia S.A.

Fase I: USD 62.3 millones Fase I: 0%

Fase II: USD 67.3 millones Fase II: 0%
Fase III: USD 220 millones Fase III: 0%
Fase I: Junio 2005 Fase I: Junio 2009 Fase I: Junio 2015 (10 años)
Fase II: Febrero 2008 Fase II: Febrero 2012 Fase II: Febrero 2018 (10 años)
Fase III: Septiembre 2010 Fase III: Septiembre 2014 Fase III: Septiembre 2020 (10 años)

Foco regional/países Tipo de fondo Número de compañias en las que ha
Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Capital Privado – Recursos Naturales. invertido
Catatumbo y Valle Superior y Medio del Fase I: 15 proyectos.
Magdalena). Tamaño de las empresas (ventas anuales) Fase II: 15 proyectos.
El Fondo invierte a riesgo en proyectos Fase III: 21 proyectos.
Sectores económicos preferenciales de exploración y producción de
• Hidrocarburos. hidrocarburos asociándose con Número de compañías/participaciones
operadores especializados que tengan vendidas (exits)
Tipo de empresas en las que invierte el fondo contratos con la Agencia Nacional de Fase I: 162% de los recursos
El Fondo invierte a riesgo en proyectos Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en comprometidos devueltos a los
de exploración y producción de bloques nacionales. No invierte en inversionistas a la fecha.
hidrocarburos asociándose con empresas. Fase II: 183% de los recursos
operadores especializados que tengan comprometidos devueltos a los
contratos con la Agencia Nacional de Inversión mínima /máxima del fondo por inversionistas a la fecha.
Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en empresa Fase III: 129% de los recursos
bloques nacionales. No invierte en Máxima USD 10 millones por proyecto comprometidos devueltos a los
empresas. en Fase III con posibilidad de exención inversionistas a la fecha.
hasta el 20% de los Recursos
Etapa de desarrollo de las empresas en las Comprometidos. Múltiplo de capital invertido de
Etapa semilla y/o temprana. Participación accionaria del fondo en la 2.6 veces.
El Fondo invierte a riesgo en proyectos empresa
El Fondo invierte a riesgo en proyectos Tasa interna (TIR) del fondo
de exploración y producción de
(consolidada)
hidrocarburos asociándose con de exploración y producción de
26% antes de gastos (comisiones y
operadores especializados. hidrocarburos, no en empresas. La
carried interest) y 17% después de
propiedad en los proyectos es
gastos (comisiones y carried interest).
minoritaria (30%-40%) con
participación en las decisiones claves.
71
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ame- El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con
rica Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de recursos comprometidos de USD 26 millones para
los pioneros en la gestión de fondos de capital privado realizar inversiones en proyectos de plantaciones fores-
en Latinoamérica con recursos administrados acumula- tales comerciales asociándose con operadores especia-
dos por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, lizados y propietarios de tierras. Los proyectos a desarro-
LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de llarse deben contar con paquetes tecnológicos proba-
capital privado que invierten en sectores prioritarios de la dos, ubicados en regiones con aptitud forestal producti-
economía colombiana, hidrocarburos y forestal. va, cercanos a núcleos forestales ya establecidos, vías
principales y mercados.
Información de contacto www.laefm.com

Nohemí Restrepo
Vicepresidente
nrestrepo@laef.com
[+57 1] 606 5500

Información

Estado del fondo:

Inversión Forestal Colombia LAEFM Colombia Ltda.
Director del fondo

Sociedad administradora Eduardo Elejalde
Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
(Fiduagraria)

0%
Noviembre 2007 Noviembre 2011 Noviembre 2015 (8 años)
Extendible, extensión en proceso.
Colombia (Llanura del Caribe, Llanos empresa (consolidada)
Orientales y Nordeste Antioqueño). Máxima USD 8 millones por proyecto. 19%
Sectores económicos preferenciales Participación accionaria del fondo en la

• Forestal. empresa
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Puede tener indistintamente una
Proyectos de plantaciones forestales posición mayoritaria o minoritaria en un
comerciales conjuntamente con proyecto; en todo caso, no puede
operadores especializados. invertir más del 80% del valor del
El Fondo no invierte en empresas. mismo sin contar tierras.
Etapa de desarrollo de las empresas en las Número de compañias en las que ha

que invierte invertido
Temprana/alto crecimiento. El Fondo El Fondo no invierte en empresas pero
invierte en proyectos de plantaciones ha invertido en 3 proyectos cuyos
forestales comerciales conjuntamente recursos están en proceso de
con operadores especializados. desembolsarse.
El Fondo no invierte en empresas.
Capital Privado – Recursos Naturales. Una inversión.

El fondo invierte a riesgo en proyectos
Una participación vendida con un
de plantaciones forestales comerciales
múltiplo de 1.4 (en pesos).
y no en empresas.
73
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros El FCP Tribeca Natural Resources Fund se creó como un
gestores de fondos de capital privado en Colombia. fondo de capital privado especializado en la inversión en
Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa- proyectos y compañías privadas relacionadas con el
ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y aprovechamiento sostenible de recursos naturales espe-
cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la cialmente en el sector minero. El fondo administra un
región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para portafolio de compañías y proyectos en diferentes
desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un estados de desarrollo, desde prospectiva inicial y explora-
potencial significativo de crecimiento en las industrias de ción, hasta desarrollo y producción.
salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-
tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su
historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-
nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han
estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Información de contacto www.tribeca.com.co

Ciro Mendez
Director de Inversiones
ciro.mendez@tribeca.com.co
[+57 1] 490 0040

Información

Estado del fondo:

Tribeca Natural Resources Fund Tribeca Management Company

Alianza Fiduciaria Ciro Mendez

0%
Octubre 2010 Octubre 2014 Octubre 2018 (8 años)

Colombia y Perú. empresa
USD 10 millones /
• Minería.
Compañías y proyectos en el sector Mayoritaria.
minero y de recursos naturales en
general, incluyendo empresas Número de compañias en las que ha
involucradas en la explotación y/o invertido
exploración y/o comercialización de 1
áreas mineras o de recursos naturales y
sus productos y sus derivados. También
vendidas (exits)
compañías relacionadas con las
0
actividades propias del sector,
incluyendo bienes y servicios Múltiplo de capital invertido de
relacionados con el sector minero y/o compañías/participaciones vendidas
de recursos naturales. N.A.
Etapa de desarrollo de las empresas en las Tasa interna (TIR) del fondo
que invierte (consolidada)
Alto crecimiento, temprana. N.A.
Tipo de fondo
Capital privado.

USD 5 millones - USD 10 millones.
75
Con más de 28 años de experiencia en el mercado El fondo de capital privado Valor Forestal - Caucho Natu-
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue ral, tiene como objeto sembrar, cosechar, producir y
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- comercializar 10.000 hectáreas de caucho en la Orino-
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de quía Colombiana, bajo un modelo único en Colombia de
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital economías de escala, teniendo la plantación más grande
Privado, administrando exitosamente un monto superior del país. Cada compartimento cuenta con la infraestruc-
a COP $550.000 millones. tura adecuada, con un equipo técnico altamente capaci-
tado, comités técnicos en campo y con un paquete
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades tecnológico de punta.
del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Gustavo Torres Beatriz Cuello Lacouture Juan Guillermo Cruz
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com juanguillermocruz@profesionalesdebolsa.com
[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información

Estado del fondo:

Valor Forestal Profesionales de Bolsa S.A.

Beatriz Cuello
Compartimentos. COP $130.000 millones - disponibles para inversión en compañías
USD 41.640 millones. N.A.
Compartimentos. Compartimentos. 42 años
Se abre uno cada dos meses. Se abre uno cada dos meses.

Colombia. empresa
Total.
• Agro - Forestal. Número de compañias en las que ha
invertido
Tipo de empresas en las que invierte el fondo 34 Compartimentos.
El fondo tiene como objetivo la
intervención de 16.000 hectáreas en el Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
departamento del Vichada para la
N.A.
siembra de 10.000 hectáreas de
caucho natural (Hevea Brasiliensis). Múltiplo de capital invertido de
Etapa de desarrollo de las empresas en las N.A.
que invierte
N.A. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tipo de fondo 18% E.A. (esperado).
Agro - Forestal.

USD 41 millones.

empresa
Mínima: COP $400 millones.
USD 0.12 millones.
77
CAPITAL P
PRIVADOFONDOS DE
CAPITAL PRIVADO
Descripción firma gestora estas alcancen ingresos y ganancias crecientes y soste-
nibles.
Fundado en 1984, Advent International es uno de los
mayores y más experimentados inversionistas globales
de capital privado. Desde sus inicios, la firma ha realizado Descripción del fondo
más de 300 adquisiciones en 40 países y a junio del Advent es una de las firmas de Private Equity líderes en
2015 administraba activos por USD 32.000 millones. América Latina. La firma ha operado en la región por 19
Con oficinas en 4 continentes, Advent ha establecido un años, tiempo en el que ha realizado inversiones en 52
equipo de más de 190 profesionales de inversión a lo compañías en 9 países y ha salido completamente de 33
largo de Norteamérica, Europa, América Latina y Asia. La de ellas. En el 2014 Advent constituyó LAPEF VI, su
firma se concentra en transacciones de compra y reposi- sexto fondo destinado exclusivamente a América Latina
cionamiento estratégico en cinco grandes sectores: y uno de los más grandes de la región con un valor de
servicios financieros y empresariales; salud; industrial USD 2.100 millones. Gracias a LAPEF VI, Advent
(incluyendo infraestructura); retail, consumo y entreteni- aumentó a más de USD 6.000 millones sus compromi-
miento; y tecnología, medios y telecomunicaciones. Con sos de capital para América Latina. El programa LAPEF
31 años dedicados a invertir sus fondos alrededor del es liderado por un equipo experimentado de 42 profe-
mundo, Advent continúa comprometido con los equipos sionales de inversión que trabajan desde Bogotá, Ciudad
gerenciales de sus compañías de portafolio para que de México y São Paulo.
Información de contacto www.adventinternational.com

Mauricio Salgar - Managing Director Luiz Ribeiro - Director Adolfo Vinatea - Director
msalgar@adventinternational.co lribeiro@adventinternational.co avinatea@adventinternational.pe
Manuel García Podestá - Director Lucas Marulanda - Director [+57 1] 254 4747 (Bogotá)
mgarciapodesta@adventinternational.co lmarulanda@adventinternational.co [+51 1] 710 5228 (Lima)

Información
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Estado del fondo:

Advent Latin America Private LAPEF VI GP Limited Partnership
Equity Fund VI

Advent International N.A.

No revelado
Noviembre 2014 No revelado 10 años
Con opción de prórroga

El fondo puede invertir en compañías empresa
latinoamericanas, y se concentra USD 50 millones / N.A.
principalmente en México, Brasil,
Colombia y Perú. Participación accionaria del fondo en la
empresa
Sectores económicos preferenciales Mayoritaria principalmente, minoritaria
• Servicios financieros y empresariales. dependiendo de la oportunidad.
• Salud.
• Industrial (incluyendo infraestructura). Número de compañías en las que ha
invertido
• Retail.
52
• Consumo y entretenimiento.
• Tecnología, medios y telecomunicaciones. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Empresas con alto potencial de
crecimiento. Múltiplo de capital invertido de
Etapa de desarrollo de las empresas en las No revelado.
que invierte
Alto crecimiento/madura. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tipo de fondo No revelado.
Capital Privado.

Preferiblemente ventas superiores a
USD 60 millones.
81
The Abraaj Group es un gestor de fondos de capital El Abraaj Latin America Fund I (ALAF I) invierte en
privado especializado en invertir en los mercados en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, trans-
crecimiento de Asia, África, Latinoamérica, Turquía y el formándolas en operaciones regionales significativas y
Medio Oriente. Nuestra presencia local comprende más sostenibles, que generan rentabilidades altas y consis-
de 25 oficinas dirigidas desde sus 5 centros regionales, tentes para nuestros inversionistas.
lo cual nos da la capacidad y experiencia para asociarnos
y crecer regionalmente con compañías de alto potencial.
The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración

por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos
regionales, locales, sectoriales y especializados.
Información de contacto www.abraaj.com

Miguel Ángel Olea Daniel Wasserman
Partner, Regional Head Latin America Managing Director
miguel.olea@abraaj.com daniel.wasserman@abraaj.com
[+52] 55 9178 9019 (México) [+57 1] 637 2500 (Bogotá)

Información

Estado del fondo:

Alaf I The Abraaj Group

Fiducóldex S.A. Miguel Ángel Olea
Daniel Wasserman
Héctor Martínez

USD 183.6 millones (ya invertidos) disponibles para inversión en compañías
N.A.
Diciembre 2007 Diciembre 2012 Diciembre 2017 (10 años)

México, Colombia y Perú. empresa
Mayoría o minoría influyente.
Multisectorial. Número de compañías en las que ha
invertido
Empresas con un alto potencial de
crecimiento en sectores estratégicos y Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
con equipos gerenciales
4
experimentados.
que invierte
N.A.
Empresas maduras con altos niveles de
crecimiento y con interés en hacer una
expansión regional. (consolidada)
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado.


empresa
Fondo totalmente invertido.
83
Altra Investments es una firma de servicios profesionales Fondo de Capital Privado Altra FCP I tiene un enfoque
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de multisectorial, orientado hacia la Región Andina y
oportunidades de inversión en empresas medianas, con Centroamérica, con especial énfasis en Colombia y Perú.
modelos de negocio probados y con alto potencial de
crecimiento, principalmente en Colombia y Perú y selec- En 2012 el fondo finalizó su etapa de inversión con 6
tivamente en otros países de Latinoamérica. Altra busca inversiones en el portafolio, en los siguientes sectores:
generar retornos financieros atractivos y minimizar el servicios para la industria de petróleo y gas, servicios
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo mineros, generación de energía, servicios financieros de
de gestión activo en las empresas en las que invierte. nicho, producción de envases plásticos y logística.
La firma se apalanca en la amplia experiencia de su

equipo profesional en restructuraciones, consultoría,
finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de
capital privado en la región, operando desde sus oficinas
en Bogotá y Lima.
Información de contacto www.altrainv.com

Juan Pablo Gómez Alejandro Carrillo
jgomez@altrainv.com acarrillo@altrainv.com
[+57 1] 275 8340 [+57 1] 275 8340

Información

Estado del fondo:

Fondo de Capital Privado Altra Investments Inc.
Altra FCP I

Corredores Davivienda S.A. Dario Durán
Mauricio Camargo
Jorge Kuryla

0%
Diciembre 2008 Junio 2012 Diciembre 2018 (10 años)

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Tasa interna (TIR) del fondo
Colombia, Perú y Centro América. que invierte (consolidada)
Alto crecimiento y madura. N.A.
• Manufactura. Tipo de fondo
• Servicios (transporte, financieros, Capital Privado.
energía y minería).
Tipo de empresas en las que invierte el fondo USD 20 millones - USD 200 millones.
El fondo está invertido en compañías en
sectores: Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
• Con un atractivo potencial de USD 7 millones / USD 25 millones.
crecimiento.
•Que se encuentran en proceso de
empresa
cambio por alguna disrupción de
Mayoritario y minoritario,
mercado.
preferiblemente con control efectivo.
• Fragmentados, con posibilidad de
desarrollar una posición más dominante Número de compañías en las que ha
en el mercado. invertido
• Con potencial de desarrollar una 6
presencia regional.
• Modelos de negocio probados. Número de compañías/participaciones
• Ventajas competitivas sostenibles y vendidas (exits)
capacidad de diferenciación en el 0
mercado.
• Posiciones de liderazgo en sus Múltiplo de capital invertido de
mercados principales. compañías/participaciones vendidas
• Alto potencial de crecimiento. N.A.
85
Altra Investments II GP Inc es una firma de servicios Fondo de Capital Privado Altra FCP II tiene un enfoque
profesionales dedicada a la identificación, estructuración multisectorial, orientado hacia la Región Andina con
y gestión de oportunidades de inversión en empresas especial énfasis en Colombia y Perú, y selectivamente
medianas, con modelos de negocio probados y con alto hacia otros países de Latinoamérica.
potencial de crecimiento, principalmente en Colombia y
Perú y selectivamente en otros países de Latinoamérica. En enero de 2013 el fondo finalizó su etapa de consecu-
Altra busca generar retornos financieros atractivos y ción de recursos, alcanzando compromisos totales de
minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de inversión en conjunto con sus fondos paralelos de USD
un modelo de gestión activo en las empresas en las que 355.9 millones.
invierte. La firma se apalanca en la amplia experiencia
de su equipo profesional en restructuraciones, consulto-
ría, finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de
capital privado en la región, operando desde sus oficinas
en Bogotá y Lima.
Información de contacto www.altrainv.com

Juan Pablo Gómez Alejandro Carrillo
jgomez@altrainv.com acarrillo@altrainv.com
[+57 1] 275 8340 [+57 1] 275 8340

Información

Estado del fondo:

Altra Fondo de Capital Privado II Altra Investments II GP Inc.

Corredores Davivienda S.A. (Local) Dario Durán
Maples Fund Services (Internacional) Mauricio Camargo
Jorge Kuryla

35%
Agosto 2012 Diciembre 2017 Diciembre 2022 (10 años)

Foco regional/países • Que se encuentran en posiciones de Múltiplo de capital invertido de
Colombia, Perú y selectivamente otros liderazgo en sus mercados principales. compañías/participaciones vendidas
países de Latinoamérica. • Con alto potencial de crecimiento. N.A.
Sectores económicos preferenciales Etapa de desarrollo de las empresas en las Tasa interna (TIR) del fondo
• Servicios logísticos, ambientales, de que invierte (consolidada)
salud, turismo, educación y financieros. Alto crecimiento/madura. N.A.
• Tecnología e Información.
• Generación de Energía. Tipo de fondo
• Bienes de consumo masivo. Capital Privado.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Tamaño de las empresas (ventas anuales)
El fondo invierte en compañías en USD 20 millones - USD 200 millones.
sectores:
empresa
• Con un atractivo potencial de
crecimiento. USD 20 millones / USD 70 millones.
• Que se encuentran en proceso de
cambio por alguna disrupción de empresa
mercado. Mayoritario o minoritario,
• Fragmentados, con posibilidad de preferiblemente con control efectivo.
desarrollar una posición más dominante
en el mercado. Número de compañías en las que ha
• Con potencial de desarrollar una invertido
presencia regional. 7
• Modelos de negocio probados.
• Ventajas competitivas sostenibles y Número de compañías/participaciones
capacidad de diferenciación en el vendidas (exits)
mercado. 0
87
Bricapital, S.A.S. es una firma de capital privado enfoca- El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapi-
da en la inversión en la categoría de activos hoteleros en tal, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual
Colombia. Bricapital, S.A.S. es una subsidiaria de Brilla, cuenta con un capital de COP $57.000 millones prove-
fundada en el año 2007, la cual está conformada por un nientes del Banco de Comercio Exterior del Gobierno
equipo con una amplia experiencia en inversiones, levan- Colombiano, fondos de pensiones locales y personas
tamiento de capital, bienes raíces, operaciones, leyes, naturales, constituido para invertir en activos hoteleros
hotelería y finanzas. en Colombia.
Los mercados objetivos de Brilla incluyen el Caribe y El Fondo busca capitalizar en el crecimiento del turismo
Latinoamerica. Actualmente, la compañía cuenta con del país y la escasez de oferta de hoteles necesaria para
oficinas en Miami, Cancún, Ciudad de México, y a través satisfacer la creciente demanda. La combinación de
de su subsidiaria Bricapital, S.A.S. en Bogotá. estos factores, la mejora sustancial de la percepción de
seguridad, la gestión de marca país y un panorama políti-
co-económico favorable, genera una excelente oportuni-
dad de inversión.
Información de contacto www.bricapital.com.co

Eduardo Victoria Andrés Peñaranda
eduardo.victoria@bricapital.com.co andres.penaranda@bricapital.com.co

Información

Estado del fondo:

Bricapital Brilla Capital Management, LTD

Fiduciaria Bancolombia David Brillembourg

COP $57.340 millones disponibles para inversión en compañías
USD 18.3 millones 65,1%

Febrero 2012 Febrero 2016 Febrero 2020 (8 años)

Colombia. empresa
Mayoritario o minoritario.
• Alojamiento. Número de compañías en las que ha
• Servicios de comida. invertido
1
Activos hoteleros en Colombia. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Etapa de desarrollo de las empresas en las 0
que invierte
Hoteles en operación, hoteles en Múltiplo de capital invertido de
construcción y proyectos hoteleros. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
N.A.

empresa
COP $9.000 millones /
USD 5 millones /
USD 7 millones.
89
CREDICORP Capital es una Sociedad Comisionista de El Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val
Bolsa que desde 1987 presta servicios financieros tiene como objetivo realizar inversiones en activos o
integrales a clientes de todos los sectores y tamaños, derechos de contenido económico tales como acciones,
trabajando a diario en entender el comportamiento del cuotas sociales, derechos contractuales sobre proyec-
mercado, para así poder ofrecer las mejores alternativas tos, derechos fiduciarios, valores o cualquier otra clase
a las necesidades financieras de nuestros clientes. de instrumento o título que permitan participar directa o
indirectamente en el capital social de empresas o en
Desde el año 2012 Correval es parte del grupo CREDI- proyectos.
CORP, grupo financiero líder en Latinoamérica, el cual
lista en la bolsa de New York desde el año 1995. Las inversiones se realizarán en el mercado local o
internacional y en los siguientes sectores: i) Infraestruc-
tura, ii) Industria dedicada a la producción de todo tipo de
bienes, iii) Comercio de toda clase de bienes y iv) Servi-
cios en general.
Información de contacto www.credicorpcapital.com

Jaime Cepeda López
jcepeda@credicorpcapital.com
[+57 1] 339 4400 Ext: 1561

Información

Estado del fondo:

Compartimentos CP-Val Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles:
Credicorp Capital Colombia S.A.
Compartimento Cp-Val Sector Térmico:
Sociedad administradora Mónica Cheng.
Credicorp Capital Colombia S.A. Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos:
Altra Inversiones SAS.
Director del fondo
Jose Miguel Santamaría Uribe
Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Cp-Val Sector Hidrocarburos: disponibles para inversión en compañías

Compartimento Cp-Val Sector Térmico:
USD 60 millones
Julio 2007 N.A. 2020 (13 años)

Colombia o el exterior. empresa (consolidada)
Cp-Val Sector Distribución de 20,13%
Sectores económicos preferenciales Combustibles: USD 90 millones.
• Infraestructura. Compartimento Cp-Val Sector Térmico:
• Utilities. USD 60 millones.
Cp-Val Sector Hidrocarburos:
Tipo de empresas en las que invierte el fondo USD 30 millones.
El Fondo invertirá en aquellos activos o
derechos de contenido económico Participación accionaria del fondo en la
empresa
emitidos por empresas o sociedades
Minoritaria, en los 3 compartimentos.
respecto de las cuales pueda identificar,
desde su adquisición, oportunidades
potenciales de crecimiento o invertido
generación de valor. Cp-Val Sector Distribución de
Combustibles: 1
Etapa de desarrollo de las empresas en las Cp-Val Sector Térmico: 1
que invierte
Cp-Val Sector Hidrocarburos: 1
Etapa madura.
Fondo de capital privado. 2
Tamaño de las empresas (ventas anuales) Múltiplo de capital invertido de
Combustibles: USD 6.515 millones. compañías/participaciones vendidas
Térmico: USD 80 millones. 1.66
Hidrocarburos: USD 110 millones.
91
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Growth Capital denominado Escala Capital
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde orienta sus inversiones en empresas que han probado su
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar modelo de negocios de manera exitosa, que requieren
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados recursos para desarrollar procesos de crecimiento acele-
a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre- rado vía expansión y que a la vez desean un acompaña-
sas en América Latina. miento estratégico y metodológico para mejorar sus
procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobier-
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec- no corporativo.
toria en estructuración financiera y acompañamiento
estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el

dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas e invertidas.
Información de contacto www.promotora.com.co

Rafael Yepes Isaza David Melo White
Director del Fondo Gerente de Inversiones
ryepes@promotora.com.co melow@promotora.com.co
[+57 4] 448 4511 Ext: 107 [+57 4] 448 4511 Ext: 118

Información

Estado del fondo:

Escala Capital Promotora

Valores Bancolombia S.A. Rafael Yepes Isaza

USD 25.8 millones Sin recursos disponibles


Foco regional/países Tipo de fondo Múltiplo de capital invertido de
Colombia. Capital privado (segmento growth compañías/participaciones vendidas
enfocado en empresas pequeñas y N.A.
Sectores económicos preferenciales medianas).
• Consumo. Tasa interna (TIR) del fondo
• Ingeniería especializada. Tamaño de las empresas (ventas anuales) (consolidada)
• Logística. COP $5.000 millones - N.A.
• Salud. COP $60.000 millones.
• Seguridad. USD 1.6 millones -
• Tratamiento y aprovechamiento de USD 19.2 millones.
residuos.
• Químico. Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
Tipo de empresas en las que invierte el fondo COP $5.000 millones /
El Fondo busca activamente empresas COP $16.160 millones.
que se encuentren en una etapa USD 1.6 millones /
creciente de sus productos, procesos o USD 5.17 millones.
modelos de negocio y que han
demostrado una presencia exitosa en el Participación accionaria del fondo en la
mercado. empresa
Entre el 40 y el 70%.
Crecimiento y expansión invertido
Modelo de negocio exitoso, 5
diferenciado, competitivo, con altas
barreras de entrada y con potencial
vendidas (exits)
de replicación, escalamiento y
0
expansión.
93
Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity El Fondo Energético Andino tiene como foco la inver-
Management LTD, sociedad que administra el Fondo sión en proyectos de inversión relacionados con el
Américas Energy Fund I. cuyo foco es el sector energéti- sector energético principalmente, en Colombia, Chile y
co en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private algunos países de Centro América.
Equity son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con
amplia experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial
(Empresa con amplia experiencia en el sector financiero).
Información de contacto www.sclea.com

María Beatriz Antequera Carlos Fuentes
Gerente Miembro de la Junta Directiva
mbantequera@sclea.com cfuentes@sclea.com
[+57] 311 415 6140 (Colombia). [+562] 370 1688 (Santiago de Chile).

Información

Estado del fondo:

Fondo Energético Andino Gestor Andino S.A.S.

Sociedad administradora Jose Antonio Jiménez
Corredores Davivienda Andrés Trivelli
Juan Alberto Fernández
Carlos Fuentes

Compartimento A: USD 38.2 millones disponibles para inversión en compañías
Compartimento B: USD 8.2 millones Compartimento A: 13,7%

Compartimento C: USD 40 millones Compartimento B: 5,9%
Compartimento C: 79,5%
Compartimento A: Septiembre 2010 Compartimento A: Septiembre 2015 Compartimento A: 10 años
Compartimento B: Febrero 2012 Compartimento B: Septiembre 2017 Compartimento B: 10 años
Compartimento C: Febrero 2015 Compartimento C: Febrero 2020 Compartimento C: 10 años

Colombia, Chile, Perú y algunos países Empresa medianas con ventas anuales
de Centroamérica. en un rango entre USD 10 millones -
USD 100 millones.
• Energía. Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
Tipo de empresas en las que invierte el fondo USD 10 millones / USD 30 millones
Empresas o proyectos involucrados en en conjunto con otros fondos paralelos
los mercados de producción y
comercialización, distribución, Participación accionaria del fondo en la
empresa
transporte, generación y transmisión de
Mayoritario o minoritario con gobierno.
energía. Igualmente el Fondo podrá
invertir en otras actividades
relacionadas con las actividades propias invertido
del sector energético o bienes y 6
servicios relacionados con la energía.
Etapa de desarrollo de las empresas en las vendidas (exits)
que invierte 0
Se busca tener un portafolio
diversificado en cuanto a la etapa de Múltiplo de capital invertido de
desarrollo de las empresas en que compañías/participaciones vendidas
invierte el fondo. N.A.

Capital Privado. (consolidada)
N.A.
95
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inver- Primer fondo de capital privado diversificado en Colom-
sión es una firma especializada en administrar fondos de bia, constituido en diciembre del 2005. Cuenta con
capital privado en Colombia. Es filial de SEAF, una capital aportado por inversionistas institucionales locales
organización basada en Washington D.C. dedicada a la e internacionales. La tesis de inversión de las inversio-
administración de fondos de capital privado a nivel global. nes realizadas por el Fondo, se fundamenta en los
siguientes lineamientos estratégicos: (i) sectores o
SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en nichos dinámicos, (ii) conceptos de negocio innovadores,
realizar inversiones en empresas medianas y pequeñas (iii) empresarios con visión y disciplina, (iv) formula clara
en mercados emergentes. SEAF actualmente administra de creación y captura de valor, (v) potencial de creci-
25 fondos que abarcan 21 países. La firma ha realizado miento y replicación.
más de 401 inversiones a nivel global a través de 33
fondos de capital privado en diversos sectores, abarcan-
do un total de 30 países.
Información de contacto www.seafcolombia.com

Hector Cateriano Sergio Pulido
CEO Asociado
hcateriano@seafcolombia.com spulido@seafcolombia.com
[+57 1] 635 2399

Información

Estado del fondo:

Fondo Transandino Colombia FCP SEAF Colombia S.A.

SEAF Colombia S.A. Hector Cateriano

Sin recursos disponibles para inversión
Diciembre 2005 Diciembre 2009 Diciembre 2013: se aprobó extensión del periodo del
Fondo por un año, nueva fecha final: diciembre 2014.
Periodo de liquidación: diciembre 2016.

Foco regional/países • Administración públicas y defensa; Tipo de fondo
Colombia / Perú (a través de Latam planes de seguridad social de afiliación Capital Privado.
Growth Fund). obligatoria.
• Educación. Tamaño de las empresas (ventas anuales)
Sectores económicos preferenciales • Actividades de atención de la salud USD 1 millón - USD 50 millones.
• Agricultura, ganadería, caza, silvicultura humana y de asistencia social.
y pesca. • Actividades artísticas, de Inversión mínima /máxima del fondo por
• Explotación de minas y canteras. empresa
entretenimiento y recreación.
• Industrias manufactureras. • Otras actividades de servicios. USD 0,5 millones / USD 5 millones.
• Suministro de electricidad, gas, vapor y • Actividades de los hogares
aire acondicionado. Participación accionaria del fondo en la
individuales en calidad de empleadores; empresa
• Distribución de agua; evacuación y actividades no diferenciadas de los Minoritario.
tratamientode aguas residuales, gestión hogares individuales como productores
de desechos y actividades de de bienes y servicios para uso propio. Número de compañías en las que ha
saneamiento ambiental. • Actividades de organizaciones y invertido
• Construcción. entidades extraterritoriales. 5
• Comercio al por mayory al por menor,
reparación de vehículos automotores, Tipo de empresas en las que invierte el fondo Número de compañías/participaciones
motocicletas. Pequeñas y medianas empresas no vendidas (exits)
• Transporte y almacenamiento. listadas en el Registro Nacional de 3 salidas realizadas.
• Alojamiento y servicios de comida. Valores y Emisores, que operen o estén 1 salidas parcial.
• Información y comunicaciones. vinculadas a alguna actividad
• Actividades financieras y de seguros. económica en Colombia. Múltiplo de capital invertido de
• Actividades inmobiliarias. compañías/participaciones vendidas
• Actividades profesionales, científicas y Etapa de desarrollo de las empresas en las 1.7x
técnicas. que invierte
• Actividades de servicio administrativos Alto crecimiento. Tasa interna (TIR) del fondo
y de apoyo. (consolidada)
23,5%
97
Kandeo Investment Advisors Colombia SAS está confor- El objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-
mado por un grupo de profesionales y ejecutivos colom- sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-
bianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas
sector bancario, financiero y banca de inversión y en la y medianas empresas que no son atendidas regularmen-
operación de empresas dedicadas a la producción de te o se les dificulta el acceso a la financiación de la
bienes y servicios financieros, de distribución y consumo banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia,
masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Perú y México.
Federal de México y Miami.
Información de contacto www.kandeofund.com

Edgar Enrique Sandoval Fernando Concha
Chief Financial Officer Chief Operations Officer
esandoval@kandeofund.com fconcha@kandeofund.com
[+57 1] 635 8184 [+57 1] 635 8184

Información

Estado del fondo:

Kandeo Fund I (Colombia) Kandeo Investment Advisors
FCP (KFIC) Colombia S.A.S.
Eduardo Michelsen Delgado (CEO)
Edgar Enrique Sandoval (CFO)
Fiduciaria Corficolombiana S.A.
Fernando Concha (COO)
Eduardo Michelsen Cuellar
(Chairman of the Investment Committee)
USD 75.3 millones 5,31%


Foco regional/países desempeño económico y crecimiento Participación accionaria del fondo en la
Colombia, Perú, México. superior al de la región (Colombia, Perú empresa
y México). Es por esto que sus Participación accionaria que permite
Sectores económicos preferenciales inversiones se realizan por medio de tener un rol activo en la estrategia y en
• Servicios Financieros. infusiones de capital en Acciones la gestión de las empresas a invertir
• Microcrédito. Comunes o Preferentes, de forma que (mínimo 25%).
• Crédito con garantía real. el Patrimonio de la empresa se
• Financiamiento de equipo productivo. fortalezca y ayude a realizar el Número de compañías en las que ha
invertido
crecimiento potencial. Asimismo,
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Kandeo se involucra en el detalle de las 6
Prestación de servicios financieros a la operaciones ayudando a fortalecer
base de la pirámide poblacional, tales Número de compañías/participaciones
áreas como Financiera, Comercial, vendidas (exits)
como empresas que otorgan RRHH y Riesgos, entre otras.
microcréditos, financiamiento de Una venta secundaria por el equivalente
adquisición de activos productivos a Tipo de fondo
al 11.59% del valor del Fondo a mayo
pequeñas y medianas empresas, Capital privado. 2014.
préstamos personales con garantía
prendaria, préstamos personales con Tamaño de las empresas (ventas anuales)
descuento de nómina, entre otros, ya Empresas con ventas consolidadas por
N.A.
sea que tales empresas se encuentren COP $304.110 millones - USD 97.4
o no bajo la vigilancia de las autoridades millones al año. Tasa interna (TIR) del fondo
de supervisión y vigilancia competentes (consolidada)
al momento de la realización de la Inversión mínima /máxima del fondo por
N.A.
inversión o con posterioridad a ello. empresa
Etapa de desarrollo de las empresas en las COP $46.752 millones.
que invierte USD 4.5 millones /
Alto Crecimiento – Kandeo invierte en USD 14.9 millones.
empresas con alta capacidad de
crecimiento dentro de países de buen
99
Kandeo Investment Advisors Perú S.A.C está conforma- El objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-
do por un grupo de profesionales y ejecutivos colombia- sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-
nos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas
sector bancario, financiero y banca de inversión y en la y medianas empresas que no son atendidas regularmen-
operación de empresas dedicadas a la producción de te o se les dificulta el acceso a la financiación de la
bienes y servicios financieros, de distribución y consumo banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia,
masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Perú y México.
Federal de México y Miami.

Edgar Enrique Sandoval Julio Romani
Chief Financial Officer Perú Country Manager
esandoval@kandeofund.com jromani@kandeofund.com
[+57 1] 635 8184 [+51 1] 711 6363

Información

Estado del fondo:

Kandeo Fund II (Perú) Kandeo Investment Advisors
Servicios Financieros (KFIIP) Perú S.A.C.
Macrocapitales S.A.F.I. S.A.
PEN 419 millones - disponibles para inversión en compañías
USD 144 millones 100%
Noviembre 2014 Noviembre 2019 Noviembre 2024 (10 años)

invertido
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Kandeo se involucra en el detalle de las N.A.
Prestación de servicios financieros a la Número de compañías/participaciones
operaciones ayudando a fortalecer vendidas (exits)
base de la pirámide poblacional, tales áreas como Financiera, Comercial,
como empresas que otorgan N.A.
RRHH y Riesgos, entre otras.
microcréditos, financiamiento de
pequeñas y medianas empresas, Capital privado. N.A.
préstamos personales con garantía
descuento de nómina, entre otros, ya N.A. (consolidada)
sea que tales empresas se encuentren N.A.
o no bajo la vigilancia de las autoridades Inversión mínima /máxima del fondo por
de supervisión y vigilancia competentes empresa
al momento de la realización de la Para efectos de determinar la inversión
inversión o con posterioridad a ello. mímnima y máxima del fondo se tiene
en cuenta el tamaño del Fondo de
Etapa de desarrollo de las empresas en las Kandeo Fund II LP: USD 15 millones –
que invierte USD 50 millones.
Alto Crecimiento – Kandeo invierte en
101
Linzor es una firma de capital privado líder en Latinoa- Linzor actualmente administra tres fondos de capital
mérica, enfocada en empresas de tamaño medio y privado: LCP I con USD 181,5 millones en compromisos
conformada por un equipo de 20 profesionales de inver- de capital, LCP II con USD 465 millones, y LCP III con
sión ubicados en Chile, Argentina, México y Colombia. USD 621 millones. Los tres fondos están enfocados en
adquirir participaciones de control o co-control en
Su objetivo es generar valor por medio de iniciativas empresas de tamaño medio operando en diversos secto-
estratégicas y mejoras operacionales que promuevan el res en Latinoamérica.
crecimiento de sus compañías de portafolio.
El período de inversión de LCP I ha culminado y la mayor
Los seis socios poseen una amplia experiencia en el parte de su portafolio ha sido realizado. LCP II se aproxi-
sector de inversiones y mercados financieros, y compar- ma al final de su período de inversión, mientras que LCP
ten una extensa red de contactos profesionales en cada III tuvo su cierre final en mayo 2015 y está iniciando su
mercado. Desde su fundación en el año 2006, Linzor ha etapa de inversión.
recaudado más de USD1.200 millones en compromisos
de capital.
Información de contacto www.linzorcapital.com

Carlos Emilio Gómez
Partner
carlos.gomez@linzorcapital.com
[+57 1] 530 5177

Información

Estado del fondo:
Nombre del fondo Directores del fondo

Linzor Capital Partners III, L.P. Tim Purcell
Alfredo Irigoin
Carlos Ingham
Linzor Capital Partners Carlos Emilio Gómez
Cipriano Santisteban
Gestor profesional Matías Gutierrez
N.A. Jean Bernard Ide

USD 621 millones disponibles para inversión en compañías
N.A.
Mayo 2015 Mayo 2021 Mayo 2025 (10 años)

Latinoamérica. empresa
Rango usual de USD40 millones - USD
Sectores económicos preferenciales 90 millones.
• Servicios.
• Sector Financiero. Participación accionaria del fondo en la
• Consumo y Retail. empresa
• Industrial. Mayoritario/ Co-control.
• Salud.
• Educación. Número de compañías en las que ha
invertido
• Energía y Petróleo.
11
Tipo de empresas en las que invierte el fondo (5 en LCP I, 7 en LCP II, de las cuales 1
Adquisiciones de control en compañías en ambos fondos).
con alto potencial de creación de valor
en su industria (expansión,
vendidas (exits)
consolidación y mejora operacional).
LCP I y II: 4
que invierte
Linzor invierte en empresas tanto en
N.A.
fase de alto crecimiento como en
industrias maduras. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tipo de fondo N.A.
Capital Privado.

Por encima de USD 40 millones.
103
MAS EQUITY PARTNERS (MEP) es el primer gestor de MAS Colombia-LatAm persigue tres estrategias secto-
fondos de capital privado colombiano con operaciones riales focalizadas y complementarias: (i) Crecimiento
en el país desde 2005. El equipo de MEP, junto con Estratégico, (ii) Servicios Especializados, y (iii) Integra-
SEAF Colombia, administra dos fondos enfocados en ción de la Cadena Alimentaria. Las empresas objetivo se
capital de crecimiento para empresas medianas. La firma deben basar en sólidos principios de inversión en: secto-
se especializa en inversiones de capital privado minorita- res o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovado-
rias y fuerte soporte a equipos gerenciales para desarro- res, empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de
llar sus metas de crecimiento y construcción de valor. creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y
replicación.
El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49
años de experiencia combinada y ha completado un total
de 37 transacciones en mercados emergentes.
Información de contacto www.mas-equity.com

Hector Cateriano Patricio D’Apice
CEO & Managing Partner CIO & Managing Partner
hcateriano@mas-equity.com pdapice@mas-equity.com
[+57 1] 622 0126

Información

Estado del fondo:

MAS Colombia-LATAM MAS Equity Partners

Patricio D´Apice


Abril 2011 Abril 2015 Abril 2019 (8 años)

Foco regional/países • Administración públicas y defensa; Tamaño de las empresas (ventas anuales)
Colombia (al menos 70%) y Latam planes de seguridad social de afiliación Ventas que oscilen entre USD 10
(región andina principalmente). obligatoria. millones - USD 100 millones con
• Educación. excepciones.
Sectores económicos preferenciales • Actividades de atención de la salud
• Agricultura, ganadería, caza, silvicultura humana y de asistencia social. Inversión mínima /máxima del fondo por
y pesca. • Actividades artísticas, de empresa
• Explotación de minas y canteras. entretenimiento y recreación. USD 5 millones /
• Industrias manufactureras. • Otras actividades de servicios. USD 25 millones.
• Suministro de electricidad, gas, vapor y • Actividades de los hogares
aire acondicionado. Participación accionaria del fondo en la
individuales en calidad de empleadores;
• Distribución de agua; evacuación y empresa
actividades no diferenciadas de los
tratamientode aguas residuales, gestión Mayoritario o minoritario.
hogares individuales como productores
de desechos y actividades de de bienes y servicios para uso propio. Número de compañías en las que ha
saneamiento ambiental. • Actividades de organizaciones y invertido
• Construcción. entidades extraterritoriales. 4
• Comercio al por mayory al por menor,
reparación de vehículos automotores, Tipo de empresas en las que invierte el fondo Número de compañías/participaciones
motocicletas. Empresas medianas no listadas en vendidas (exits)
• Transporte y almacenamiento. bolsa, con potencial de crecimiento. N.A.
• Alojamiento y servicios de comida.
• Información y comunicaciones. Etapa de desarrollo de las empresas en las Múltiplo de capital invertido de
• Actividades financieras y de seguros. que invierte compañías/participaciones vendidas
• Actividades inmobiliarias. Alto crecimiento. N.A.
• Actividades profesionales, científicas y
técnicas.
• Actividades de servicio administrativos Capital privado. (consolidada)
y de apoyo. N.A.
105
MGM Innova Capital LLC es una empresa especializada El MGM Sustainable Energy Fund L.P. (MSEF) invierte
en la gestión de fondos de capital privado que se enfoca en proyectos, mediante aportes de capital e instrumen-
en inversiones con fines de lucro que buscan contribuir a tos “mezzanine”, en los sectores de eficiencia energética
mitigar desafíos sociales y ambientales o de “triple y energía renovable en Colombia, México, América
bottom line” (triple resultado final: financiero, social y Central e Islas del Caribe. El MSEF apunta a inversiones
ambiental) en los sectores de eficiencia energética, que puedan generar resultados financieros, sociales y
energía renovable, tecnología limpia, innovación y ambientales, oportunidades de crecimiento para peque-
manejo sustentable de recursos naturales. ñas y medianas empresas (PyMEs) y ahorros de energía
que conlleven a la reducción de emisiones de gases de
efecto invernadero.
Información de contacto www.mgminnovacap.com

Maria Pia Iannariello Gerardo Aguilar
COO Fund Manager
Mariapiai@mgminnovacap.com gaguilar@mgminnovacap.com
[+1] 786 437 2335 Ext:105 [+1] 786 437 2335 Ext: 214

Información

Estado del fondo:

MGM Sustainable MGM Innova Capital LLC
Energy Fund, L.P. Directores del fondo
Marco G. Monroy
Sociedad administradora Gerardo Aguilar
MGM Innova Capital LLC Maria Pia Iannariello
Daniel Smyth
Alejandro Paz

El MSEF no invierte en compañías sino en proyectos
(Project finance) por medio del establecimiento de
empresas de propósito específico (SPVs) de las cuales
es dueño del 100%.
Mayo 2013 Mayo 2018 2023 (10 años)
Con posible extensión de hasta 2 años adicionales.

Colombia, México, América Central e empresa
Islas del Caribe. USD 500.000 -
USD 8 millones.
• Eficiencia energética. Participación accionaria del fondo en la
• Energía renovable, pequeña escala. empresa
Mayoritario.
El MSEF no invierte en empresas. Número de compañías en las que ha
Invierte en proyectos de eficiencia invertido
energética y energía renovable. Las 4
inversiones se estructuran por medio de
SPVs.
vendidas (exits)
0
que invierte
El Fondo invierte en las etapas
tempranas de desarrollo de los
N.A.
proyectos de eficiencia energética y
energía renovable. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tipo de fondo N.A.
Capital Privado.

N.A.
107
Patria Infrastructure Ltd. es una gestora brasileña de La estrategia del fondo es invertir en proyectos o empre-
recursos en inversiones alternativas fundada en 2006 sas intensivas en activos de infraestructura que estén
con aproximadamente USD 2,9 mil millones en activos relacionados con (i) servicios de transporte y logística;
bajo gestión en Latino América. La gestora es 100% (ii) puertos, aeropuertos, (iii) generación de energía
subsidiaria de Patria Investments Ltd. Actualmente está eléctrica de diversas fuentes, ; (iv) telecomunicaciones y
en proceso de inversión el Fondo III. (v) servicios estructurales relacionados con el medio
ambiente. Con una estrategia primordial de construir y
operar activos (greenfield), el fondo tiene el mandato de
invertir al menos USD 70 millones en cada plataforma de
inversión.
Información de contacto www.patriainvestments.com

Andrés O’Byrne
Representante Legal
andres.obyrne@patriainvestments.com
[+57 1] 383 2200

Información

Estado del fondo:

P2 BRASIL Private Infrastructure André Sales
Fund III Felipe Pinto
Luiz Otavio Reis de Magalhães
Sociedad administradora Otavio Lopes Castello Branco Neto
Pátria Infrastructure Ltd. Ivo Godoi
Luiz Rudge
Gestor profesional
Ricardo Madureira
Otavio Lopes Castello Branco Neto
Carlos Mateos
USD 1.6 mil millones disponibles para inversión en compañías
100%
Octubre 2015 Octubre 2020 2027 (12 años)

Foco regional/países camino claro para desarrollar un plan de
Toda la región de Latinoamérica. negocios de USD 70 millones - no hay
un valor máximo de inversión por
Sectores económicos preferenciales plataforma.
Multisectorial.
Invertimos en activos operativos o Mayoritario o co-control con el dueño
proyectos (greenfield) de infraestructura actual.
para posterior operacion y venta de
servicios basados en esos activos. Número de compañías en las que ha
invertido
Etapa de desarrollo de las empresas en las 2
que invierte
Greenfield u operativos con alto Número de compañías/participaciones
potencial de expansión. vendidas (exits)
El Infrastructure Fund III está en el
Tipo de fondo periodo de inversión y todavía no ha
Capital Privado. vendido la participación en ninguna
compañía.
Tamaño mínimo de inversión de USD 50 Múltiplo de capital invertido de
millones para construcción o compra de compañías/participaciones vendidas
participación en las compañías / activos N.A.
de infraestructura.
Inversión mínima /máxima del fondo por (consolidada)
empresa N.A.
Inversión mínima de USD 40 millones
en la plataforma inicial, pero con un
109
Patria Investments Ltd. es una gestora brasileña de El Private Equity Fund V se levantó en 2015 y tiene un
recursos en inversiones alternativas fundada en 1988 valor total de USD 1.8 mil millones. La estrategia del
con aproximadamente USD 9.3 mil millones en activos fondo es invertir en sectores que estén (i) asociados con
bajo gestión en Latino América. La gestora está asocia- diferenciales competitivos del país en el cuál esté inseri-
da con The Blackstone Group, uno de los principales da la plataforma de inversión; (ii) en cuellos de botella
fondos de capital privado del mundo, que tiene una estructurales del país, y; (iii) en sectores que acompañen
participación del 40% en la sociedad, y los 60% remane- el incremento de renta de la población. Con una estrate-
cientes están con 18 socios brasileños que están direc- gia de involucrarse en la operación de las compañías, el
tamente vinculados a la operación. En la historia la fondo tiene el mandato de invertir al menos USD 50
gestora ya realizó más de 150 adquisiciones en más de millones en cada plataforma de inversión.
50 plataformas de inversión.
Información de contacto www.patriainvestments.com

Andrés O’Byrne
Representante Legal
andres.obyrne@patriainvestments.com
[+57 1] 383 2200

Información

Estado del fondo:

Pátria – Brazilian Alexandre Teixeira de A. Saigh
Private Equity Fund V
Sociedad administradora Alexandre Teixeira de A. Saigh
Pátria Investiments Ltd. Luiz Otavio Reis de Magalhães
Olimpio Matarazzo Neto
Otavio Lopes Castello Branco Neto

USD 1.8 mil millones disponibles para inversión en compañías
100%
Julio 2015 Julio 2020 2025 (10 años)

Toda la región de Latinoamérica. empresa (consolidada)
Inversión mínima de USD 20 millones N.A.
Sectores económicos preferenciales en la plataforma inicial, pero con un
Multisectorial. camino claro para desarrollar un plan de
negocios de USD 50 millones - no hay
Tipo de empresas en las que invierte el fondo un valor máximo de inversión por
Invertimos en compañías de mediano / plataforma.
grande porte en sectores que presenten
oportunidades de consolidación o de Participación accionaria del fondo en la
crecimiento orgánico agresivo en los empresa
cuáles podamos desarrollar un plan de Mayoritario o co-control con el dueño
negocios para invertir al menos USD 50 actual.
millones.
Etapa de desarrollo de las empresas en las invertido
que invierte El Private Equity Fund V todavía no ha
Alto crecimiento. invertido.
Tipo de fondo Número de compañías/participaciones

Capital Privado. vendidas (exits)
El Private Equity Fund V está en el
Tamaño de las empresas (ventas anuales) periodo de inversión y todavía no ha
Tamaño mínimo de ventas de USD 20 vendido la participación en ninguna
millones – inversión total de USD 50 compañía.
millones en todo el plan de negocios
para la plataforma de inversión Múltiplo de capital invertido de
identificada. compañías/participaciones vendidas
N.A.
111
Southern Cross Group es un administrador de fondos de Southern Cross busca adquirir el control de compañías
capital privado enfocado en América Latina. Southern en crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose
Cross fue fundada en 1998 y desde entonces ha con familias y equipos gerenciales para maximizar el
invertido exitosamente en más de 31 compañías en potencial de su negocio. Actualmente, Southern Cross
diversos sectores. está invirtiendo su cuarto fondo y cuenta con presencia
en cinco países de América Latina, incluyendo una
oficina en Bogotá desde donde busca oportunidades de
inversión en Colombia y la Región Andina.
Información de contacto www.southerncrossgroup.com

Diego Acevedo
Socio
dacevedo@southerncrossgroup.com
[+57 1] 321 6355

Información

Estado del fondo:

Southern Cross Group Fund IV Southern Cross Group

N.A. Diego Acevedo

N.A.

Multisectorial / América Latina. invertido
31
N.A. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Empresas medianas/grandes
interesadas en transacciones de Múltiplo de capital invertido de
patrimonio primarias y/o secundarias. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Alto crecimiento/madura. (consolidada)
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado.


empresa
N.A.

empresa
Mayoritario.
113
Teka Capital es una firma administradora de inversiones El Fondo de Capital Privado Teka I está enfocado en
de capital privado en Colombia, enfocada en generar administrar un portafolio de compañías con alto potencial
valor en compañías de tamaño mediano con modelos de de crecimiento y de creación de valor.
negocio probados y con el potencial de establecer víncu-
los económicos en la región. Sus empresas operan en sectores en donde Teka cuenta
con experiencia de inversión probada y en donde existe
Teka Capital busca desarrollar los negocios hacia su la oportunidad de construir ventajas competitivas
máximo potencial, apalancándose en su equipo altamen- duraderas, establecer un posicionamiento sólido en el
te calificado, con experiencia significativa y probada a mercado y/o proveer productos o servicios con un valor
nivel operativo y de inversión, y en una amplia red de agregado significativo.
contactos a nivel regional.
Información de contacto www.tekacapital.com/es/

Diego Córdoba Juan Antonio Pungiluppi
Presidente Director Ejecutivo
dcm@tekacap.com jap@tekacap.com
[+57 1] 321 5200 [+57 1] 321 5200

Información

Estado del fondo:

Teka I Teka Capital S.A.S.
Teka Capital PEF I, Inc.

Corredores Davivienda S.A. Diego Córdoba
MaplesFS Limited Juan Antonio Pungiluppi

USD 144 millones 20%

*TRM: COP $1.913,98 a 31 de diciembre de 2010

Foco regional/países • Compañías con significativo potencial Número de compañías en las que ha
Latinoamérica, Colombia. de creación de valor a través de 1) alto invertido
crecimiento y/o 2) crecimiento 7
Sectores económicos preferenciales internacional y/o consolidación de la
• Agroindustrial. Número de compañías/participaciones
industria y/o 3) restructuración
• Energías Alternativas. vendidas (exits)
operativa y/o financiera.
• Entretenimiento y Ocio. N.A.
• Industrial. Etapa de desarrollo de las empresas en las
• Recursos Naturales. que invierte
• Retail. Crecimiento.
N.A.
• Servicios de Ingeniería.
• Servicios Financieros no Tradicionales. Tipo de fondo
• Servicios de Salud. Capital Privado. (consolidada)
• Transporte y Logística. N.A.
• Compañías con modelos de negocio
probados y equipos gerenciales Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
experimentados.
• Compañías con potencial de COP $20.000 millones /
establecer vínculos económicos en la COP $45.000 millones.
región. USD 10.44 millones /
• Compañías con el potencial para USD 23.5 millones.
construir ventajas competitivas
duraderas en sus mercados principales, empresa
establecer un sólido posicionamiento de Mayoritario o minoritario.
mercado y/o marca y tener la capacidad
de proveer productos o servicios con
significativo valor agregado.
115
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros El FCP Tribeca Energy Fund se fundó con el propósito
gestores de fondos de capital privado en Colombia. de invertir principalmente en medianas y grandes
Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa- empresas operativas, en Colombia y en otros países de
ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y América Latina del sector energético en general, inclu-
cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la yendo empresas involucradas en los mercados de
región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para comercialización, distribución, generación y transmisión
desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un de energía. El Fondo ha enfocado sus inversiones en
potencial significativo de crecimiento en las industrias de empresas del termoeléctrico, o en otras empresas
salud, energía, recursos naturales, operación de infraes- relacionadas con éste.

Jaime A. Ramirez
jaime.ramirez@tribeca.com.co
[+57 1] 490 0040

Información

Estado del fondo:

Tribeca Energy Fund Tribeca Management Company

Alianza Fiduciaria Jaime A. Ramirez
Ciro Mendez

0%

Colombia. invertido
2
• Energia. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Tipo de empresas en las que invierte el fondo 1 (resultante de la fusión de las 2
Compañías del sector energía compañias adquiridas).
(generación, transmisión, distribución y
comercialización) y relacionadas en Múltiplo de capital invertido de
Colombia. compañías/participaciones vendidas
2.2x
Alto crecimiento. (consolidada)
17,1% (realizada).
Tipo de fondo
Capital privado.


empresa
USD 50 millones /
USD 80 millones.

empresa
Mayoritaria.
117
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros El Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de
gestores de fondos de capital privado en Colombia. capital privados institucionales creados en Colombia con
Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa- el objetivo de permitir el ingreso indirecto de Inversionis-
ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y tas institucionales al mercado de empresas privadas de
cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la capital cerrado. Tribeca Fund I constituye una fuente de
región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para financiamiento que permite el acceso a capital de largo
desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un plazo a empresas medianas que habitualmente tienen
potencial significativo de crecimiento en las industrias de acceso restringido al financiamiento externo para soste-
salud, energía, recursos naturales, operación de infraes- ner su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas
tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su empresas de gran proyección, en los sectores de Moda,
historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio- Recursos Naturales y Servicios Industriales, contribuyen
nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han al dinamismo económico del país y a la creación de
estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías. nuevos empleos.

Jaime A. Ramirez
jaime.ramirez@tribeca.com.co
[+57 1] 490 0040

Información

Estado del fondo:

Tribeca Fund I Tribeca Management Company

Sociedad administradora Felipe Iragorri
Alianza Fiduciaria Jaime A. Ramirez
Miguel de Pombo
Ciro Mendez

0%
Septiembre 2007 Septiembre 2011 2015 (8 años)
Prorrogables hasta 10 años.

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Múltiplo de capital invertido de
Colombia y Argentina. que invierte compañías/participaciones vendidas
Alto crecimiento. 2.1x
• Petroleo y Gas. Tipo de fondo Tasa interna (TIR) del fondo
• Productos de Consumo Masivo. Capital privado. (consolidada)
• Telecomunicaciones. 17,8%
Tipo de empresas en las que invierte el fondo USD 5 millones - USD 25 millones.
Las compañías en cuyo capital participa
el fondo fueron seleccionadas Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
principalmente sobre la base de los
USD 5 millones /
siguientes atributos: (i) que sean
USD 40 millones.
negocios en marcha con resultados
operativos positivos, (ii) que tengan
claras ventajas competitivas dentro de empresa
su sector, fundamentadas en Mayoritaria.
tecnologías y procesos probados, (iii)
que cuenten con una excelente calidad Número de compañías en las que ha
gerencial, (iv) que tengan un marcado invertido
potencial de crecimiento, (v) que tengan 5
la capacidad de replicar el modelo de
producción a otras regiones/países, y Número de compañías/participaciones
(vi) otros atributos que permitan deducir vendidas (exits)
que la inversión en dichas compañías 1
podrá generar un buen rendimiento para
el fondo.
119
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros El FCP Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a
gestores de fondos de capital privado en Colombia. invertir en empresas de salud, específicamente en presta-
Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa- dores de servicios médicos pre y post-hospitalarios, emer-
ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y gencias, urgencias y servicios de ambulancias, atención
cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la médica al hogar, clínicas y otros servicios médicos.
región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para
desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un
potencial significativo de crecimiento en las industrias de

Felipe Iragorri
felipe.iragorri@tribeca.com.co
[+57 1] 490 0040

Información

Estado del fondo:

Tribeca Homecare Fund Tribeca Management Company

Alianza Fiduciaria Felipe Iragorri

0%
Diciembre 2010 Marzo 2015 Diciembre 2020 (10 años)

América Latina. invertido
1
• Salud. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
Salud pre y post-hospitalaria, homecare,
atención de urgencias y emergencias Múltiplo de capital invertido de
médicas, clínicas y proveedores de compañías/participaciones vendidas
servicios médicos en general. N.A.
Alto crecimiento. 17,5% (sobre inversiones aún no
realizadas).
Tipo de fondo
Capital privado.


empresa
USD 3 millones /
USD 20 millones.

empresa
Mayoritaria.
121
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros El FCP Tribeca TC Dorado es un fondo dedicado a invertir
gestores de fondos de capital privado en Colombia. en el sector de Infraestructura, con un enfoque en el
Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa- sector de carga, transporte y logística en terminales
ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana
cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la escala relacionados con el sector logístico, la administra-
región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para ción, embalaje, distribución y almacenamiento de todo
desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un tipo de bienes y carga en general, y sus sectores comer-
potencial significativo de crecimiento en las industrias de ciales relacionados en Colombia.

Miguel de Pombo
mdepombo@tribeca.com.co
[+57 1] 490 0040

Información

Estado del fondo:

Tribeca TC Dorado Fund Tribeca Management Company

Alianza Fiduciaria Miguel de Pombo

0%
Junio 2010 Junio 2015 Junio 2027 (17 años)

Colombia. empresa
USD 5 millones /
• Infraestructura.
Proyectos de Infraestructura, con un Mayoritaria.
enfoque en el sector de carga y
logística en terminales aeroportuarios, y Número de compañías en las que ha
en proyectos de pequeña y mediana invertido
escala relacionados con el sector 2
logístico, la administración, embalaje,
distribución y almacenamiento de todo
vendidas (exits)
tipo de bienes y carga en general,
1
estacionamientos, inversión en bienes
raíces y sus sectores comerciales Múltiplo de capital invertido de
relacionados. compañías/participaciones vendidas
1.8x
19,1%
Tipo de fondo
Capital privado.

123
La Sociedad Gestora lanza su segundo fondo: El Fondo de Capital Privado Valorar Futuro tiene como
Expansión Valorar Futuro, basados en la unión del cono- objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales
cimiento y experiencia en la compra, venta y gestión de que tengan ventas anuales entre COP $20.000 millones
compañías. Desde su constitución hasta la fecha se han y COP $80.000 millones y que sean parte de un proceso
estudiado más de 70 oportunidades de inversión para el de consolidación de un sector, principalmente de consu-
FCP Valorar Futuro, de las cuales se han preselecciona- mo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales,
do 11 y se han sometido a estudio y análisis por parte del productos farmacéuticos, manufactura y servicios.
comité de inversiones, de estas se escogieron 4 para la
compra: Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del
Tolima S.A., Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A.
Información de contacto www.valorarfuturo.com

Ricardo Toro Ludeke Gloria Matilde Arango A.
Presidente Sociedad Gestora Vicepresidente Sociedad Gestora
rtoro@valorarfuturo.com gmarango@valorarfuturo.com
[+57 4] 448 1233
[+57] 310 432 0081 / 310 475 9092

Información

Estado del fondo:

Valorar Futuro Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A.

Sociedad administradora Ricardo Toro
Alianza Fiduciaria S.A. Gloria Matilde Arango A.


Abril 2013 Diciembre 2014 Abril 2018 (7 a 10 años desde el inicio)

Colombia. empresa
COP $6.000millones /
Sectores económicos preferenciales COP $50.000 millones.
• Cuidado Personal. USD 1.9 millones /
• Consumo Masivo. USD 16 millones.
• Agroindustria.
Compañías nacionales de consumo Mayoritario.
masivo, cuidado personal, insumos
agroindustriales, productos Número de compañías en las que ha
invertido
farmacéuticos, manufactura y servicios
4
con ventas entre COP $20.000 millones
- USD 6.4 millones y COP $80.000
millones - USD 25.6 millones. vendidas (exits)
0
que invierte
Alto crecimiento. compañías/participaciones vendidas
0
Tipo de fondo
(consolidada)
Tamaño de las empresas (ventas anuales) 8,82%
COP $12.000 millones -
USD 3.84 millones -
USD 8 millones.
125
Descripción firma gestora en los 15 años que han trabajado conjuntamente en
promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus
Victoria Capital Partners, (VCP) es una firma indepen- inversionistas tener amplia diversificación por país y por
diente liderada principalmente por el mismo equipo industria. VCP revisa constantemente su estrategia de
responsable de las inversiones de DLJ South American inversión para cada país considerando las tendencias del
Partners (DLJSAP), antecesor de VCP. Enfocado en momento, oportunidades y riesgos del mercado.
inversiones de capital privado en América Latina, Victoria
administra dos fondos de capital privado (SAP I y SAP II) Descripción del fondo
y fondos de co-inversiones con capital comprometido
por más de USD 1.7 billones. VCP busca crecimiento a Victoria South American Partners II es el segundo fondo
través de inversiones en compañías líderes con potencial de Victoria Capital Partners el cual cerró oficialmente en
de crecimiento en los mercados de América Latina, Marzo de 2012 por un monto de USD 850 millones los
principalmente en Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argenti- cuales están destinados a invertir en compañías en Sur
na y regionalmente. América incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argen-
tina y compañías con presencia regional.
VCP es administrado por uno de los equipos con mayor
experiencia en inversiones de capital privado en América
Latina, equipo que ha invertido en más de 25 compañías
Información de contacto www.victoriacp.com

Ricardo Vázquez Juan Camilo Rojas
Partner Investment Professional
rvazquez@victoriacp.com jrojas@victoriacp.com
[+57 1] 200 7630 [+57 1] 200 7630

Información

Estado del fondo:

Victoria South American Victoria Capital Partners
Partners II

Victoria Capital Partners Carlos J. García
Mario Spinola

N.A.

Colombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina empresa
/ Regional. USD 35 millones /
USD 500 millones.
Sectores económicos preferenciales COP $100.000 /
Multisectorial. COP $1.428.571 millones.
*Fx rate: $2.857 COP/USD.
Compañías líderes en su mercado con Participación accionaria del fondo en la
sólidos perfiles de crecimiento. empresa
Mayoritario, minoritario y/o co-control.
Alto crecimiento / madura. Inversiones invertido
en compañías establecidas con flujos de Pre - SAP I: 13
caja estables y alto potencial de SAP I: 9
crecimiento. SAP II: 6
Tipo de fondo Número de compañías/participaciones

Capital Privado. vendidas (exits)
17
Superior a USD 35 millones - Múltiplo de capital invertido de
COP $100.000 millones. compañías/participaciones vendidas
*Fx rate: $2.857 COP/USD. Confidencial.

(consolidada)
Confidencial.
127
The Abraaj Group es un gestor de fondos de capital El Abraaj Latin America Fund II (ALAF II) invierte en
privado especializado en invertir en los mercados en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, trans-
crecimiento de Asia, África, Latinoamérica, Turquía y el formándolas en operaciones regionales significativas y
Medio Oriente. Nuestra presencia local comprende más sostenibles, que generan rentabilidades altas y consis-
de 25 oficinas dirigidas desde sus 5 centros regionales, tentes para nuestros inversionistas.
lo cual nos da la capacidad y experiencia para asociarnos
y crecer regionalmente con compañías de alto potencial.
The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración

por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos
regionales, locales, sectoriales y especializados.
Información de contacto www.abraaj.com

Miguel Ángel Olea Daniel Wasserman
Partner, Regional Head Latin America Managing Director
miguel.olea@abraaj.com daniel.wasserman@abraaj.com
[+52] 55 9178 9019 (México) [+57 1] 637 2500 (Bogotá)

Información

Estado del fondo:

Alaf II The Abraaj Group

N.A. Miguel Ángel Olea
Daniel Wasserman
Héctor Martínez
No disponible USD 500 millones disponibles para inversión en compañías
No disponible

México, Colombia, Perú y Chile. empresa
Mayoría o minoría influyente.
Multisectorial. Número de compañías en las que ha
invertido
Empresas con un alto potencial de
crecimiento en sectores estratégicos y Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
con equipos gerenciales
0
experimentados.
que invierte
N.A.
Empresas maduras con altos niveles de
crecimiento y con interés en hacer una
expansión regional. (consolidada)
N.A.
Tipo de fondo
Capital Privado.

USD 40 millones - USD 200 millones o
más.

empresa
USD 20 millones / USD 70 millones.
129
Efromovich/Silva Capital Partners es una firma gestora Ancla 360 I es un fondo de capital privado que tiene
de inversiones de capital privado, creada en 2012 y como objetivo iniciar operaciones a finales de 2015, con
manejada por German Efromovich y Gabriel Silva, un cierre proyectado de USD 300 millones. El fondo
empresarios con gran experiencia, reputación y capaci- tiene enfoque multisectorial e invertirá en compañías en
dades probadas para generar valor en una variedad de cualquier fase del ciclo de negocios, principalmente en
sectores y tipos de compañías en América Latina. La Brasil, Colombia y Perú y la península ibérica con merca-
firma está basada en Bogotá y tiene oficinas en Rio de dos actuales o potenciales en LATAM.
Janeiro y Madrid.
Los Gestores son empresarios reconocidos con amplia
trayectoria y experiencia en inversiones y desinversiones
de activos multimillonarios y con una red de negocios
establecida lo cual les permite tener una perspectiva
ideal para acceder y crear oportunidades de negocio.
Información de contacto www.efromovichsilva.com

Maria Claudia Correa Ordoñez Mauricio Vargas Vergnaud Santiago Rengifo
Gestora Operativa Director Oficina Bogotá Director Oficina Madrid
mariac.correa@efromovichsilva.com mauricio.vargas@efromovichsilva.com santiago.rengifo@efromovichsilva.com
[+57 1] 313 9213 [+57 1] 313 9213 [+34] 639 71 2185

Información

Estado del fondo:

ANCLA 360 I Efromovich Silva Capital Partners

Fiduoccidente S.A. German Efromovich
Gabriel Silva
USD 100 millones USD 300 millones Fondo en etapa de Fundraising

*TRM: COP $3.102.60,94 a 24 de agosto de 2015
Diciembre 2015 Diciembre 2020 2025 (10 años)

Foco regional/países Tamaño de las empresas (ventas anuales) Tasa interna (TIR) del fondo
América Latina con énfasis en Brasil, El tamaño de las compañías en las que (consolidada)
Colombia y Perú y compañías de la invierte el Fondo está relacionado con N.A.
península ibérica con mercados su etapa de desarrollo.
actuales o potenciales en la región.
Sectores económicos preferenciales empresa
• Hospitalidad. COP $6.205 millones /
• Logística y transporte. COP $248.208 millones.
• Energía. USD 2 millones /
• Servicios financieros. USD 80 millones.
• Consumo.
empresa
El Fondo invertirá en participaciones
Por el amplio historial de negocios de
mayoritarias, pero puede invertir en
los Gestores, la política de inversión del
participaciones minoritarias con
Fondo Ancla 360 I es multisectorial. El
acuerdos entre accionistas que les
Fondo invertirá en empresas que tengan
otorguen el control ejecutivo a los
un modelo de negocios alineado con el
Gestores.
track record de los Gestores.
invertido
que invierte
N.A.
Se invertirá en compañías en cualquier
fase del ciclo de negocio, desde Número de compañías/participaciones
compañías en etapas tempranas hasta vendidas (exits)
activos en dificultades y situaciones N.A.
especiales.
Tipo de fondo compañías/participaciones vendidas
Boyout. N.A.
131
Ashmore Management Company Colombia (Ashmore El Fondo Ashmore Andino II-FCP (el “Fondo”), es un
Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group plc, empre- fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se
sa listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedicará a invertir en activos relacionados con proyectos
dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con de infraestructura en Colombia, Perú, Panamá, Costa
un total de activos bajo su manejo de aproximadamente Rica, El Salvador y Guatemala.
USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015.
El Fondo contará con un fondo paralelo ubicado en
Ashmore Colombia es una empresa especializada en el Canadá, con el fin de facilitar los procesos de inversión
manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa para aquellos inversionistas que se encuentran domici-
como gestor profesional del Fondo de Infraestructura liados en jurisdicciones distintas a la colombiana.
Colombia Ashmore I-FCP.

Camilo Villaveces
Presidente
[+57 1] 347 0649

Información

Estado del fondo:

Ashmore Andino II-FCP Ashmore Management Company
Colombia S.A.S.

Pendiente de nombramiento Camilo Villaveces
Roberto Pérez
Juan Pablo Fonseca
N.A.
Pendiente N.A. 10 años

Foco regional/países transporte, producción), distritos de Inversión mínima /máxima del fondo por
Colombia, Perú, Panamá, Costa Rica, El riego; (v) telecomunicaciones y satélites: empresa
Salvador y Guatemala. fija, inalámbrica, celular, satelital y de voz Máximo 20% de la totalidad de los
y/o datos; (vi) manejo de basuras y recursos comprometidos.
Sectores económicos preferenciales desperdicios sólidos; (vii) infraestructura
• Transporte. logística, tales como terminales de Participación accionaria del fondo en la
• Energía eléctrica. empresa
carga; y (viii) infraestructura social
• Gas y petróleo. (hospitales, colegios, otras instituciones Mayoritario y minoritario. En todo caso,
• Aguas. educativas, cárceles, etc.). el Fondo siempre debe ser un
• Telecomunicaciones y satélites. accionista con capacidad de influir en
• Manejo de basuras. Etapa de desarrollo de las empresas en las las decisiones.
• Infraestructura logística y social. que invierte
El Fondo no podrá invertir, directa o Número de compañías en las que ha
invertido
Tipo de empresas en las que invierte el fondo indirectamente, más del 20% de la
Son, todos aquellos proyectos con totalidad de los recursos N.A.
potencial de generar valor agregado comprometidos existentes en el Número de compañías/participaciones
relacionados con, o servicios asociados momento en que el comité de vendidas (exits)
a los siguientes sectores: (i) transporte: inversiones tome la decisión de N.A.
terrestre, férreo, aéreo, portuario inversión, para desarrollar proyectos de
(marítimo y fluvial), transporte masivo; infraestructura nuevos o greenfield. Múltiplo de capital invertido de
(ii) energía eléctrica: generación, compañías/participaciones vendidas
distribución y transmisión; (iii) gas y Tipo de fondo N.A.
petróleo: incluyendo sin limitación Fondo de capital privado que invierte en
transporte, distribución, y activos relacionados con proyectos de Tasa interna (TIR) del fondo
transformación (fraccionamiento, infraestructura. (consolidada)
gasificación, condensación, etc.), N.A.
excluyendo exploración y producción; Tamaño de las empresas (ventas anuales)
(iv) aguas: tratamiento de aguas N.A.
residuales, agua potable (distribución,
133
Lafise Investment Management (LIM) es una empresa CASEIF III LP, es un fondo constituido en Agosto 2014
entre LAFISE, un grupo financiero en Centroamérica, con un capital inicial de USD 28.75 millones, un segundo
Panamá, República Dominicana, Colombia, Venezuela, cierre de USD 35.9 millones y con un tamaño objetivo de
México y Estados Unidos; y NORFUND, una institución USD 60 millones para un cierre final. Este es un fondo
noruega para los países en desarrollo. LIM se ha enfoca- al igual que sus antecesores enfocados en PYMES en
do en el sector de PYMES en etapas de crecimiento; con etapa de crecimiento, el monto mínimo de inversión es
tres fondos de capital bajo administración: CASEIF I de USD 2.0 millones y el máximo USD 5.0 millones.
(USD13.75 millones), constituida en 2000; CASEIF II Enfoque geográfico: Centroamérica, Panamá, República
(USD 29 millones), constituida en 2007; y 2014 el fondo Dominicana y Colombia donde tiene presencia el Grupo
CASEIF III LP (USD 35.9 millones). Se han ejecutado financiero Lafise.
27 inversiones en varios sectores en 6 países, 15
salidas a la fecha, y se liquido CASEIF I.
Información de contacto www.lafiseinvestment.com

Erick Lagos
erlagos@lafise.com
[+505] 2277 1111

Información

Estado del fondo:

CASEIF III LP LIM LTD

Sociedad administradora Roberto Zamora
Lafise Investment Management Erick Lagos
Hugo Chaves
Alvaro Padilla
USD 28.75 millones USD 60 millones disponibles para inversión en compañías
90%

Centroamérica, Panamá, República Rango bajo de PYMES: ventas de USD (consolidada)
Dominicana y Colombia. 3 millones hasta USD 15 millones. 15%
Sectores económicos preferenciales Rango alto de PYMES: ventas mayores

• Agroindustria. a USD 15 millones hasta USD 25
• Procesamiento de Alimentos. millones.
• Energía Renovable.
• Servicios Inversión mínima /máxima del fondo por
• Manufactura.. empresa
• Tecnología. USD 2 millones /
USD 5 millones.
El fondo es multisectorial y su enfoque Participación accionaria del fondo en la
empresa
son PYMES en el es decir que tengan
menos de 500 empleados y con ventas
anuales /activos menores a USD 25
millones, teniendo así un fuerte impacto invertido
de desarrollo en la reducción de la 2
pobreza.
Etapa de desarrollo de las empresas en las vendidas (exits)
que invierte 0
Alto crecimiento.
Tipo de fondo compañías/participaciones vendidas
Capital Privado enfocado a inversiones 0
de Mezzanine, y en limitados casos
Equity.
135
Catterton es uno de los fondos líder enfocados en inver- CALA se enfoca en inversiones de “growth capital” en el
siones de “growth capital” en el sector consumidor. sector consumidor, principalmente en México, Brasil,
Durante 26 años, la firma ha capitalizado más de 100 Colombia y Perú. El equipo tiene varias décadas de
empresas en los sectores de Alimentos y Bebidas, Retail, experiencia en el sector consumidor y la región y está
Restaurantes, Bienes de Consumo y Servicios al Consu- compuesto por emprendedores, consultores y miembros
midor. con experiencia en el gerenciamiento de empresas de
consumo.
Catterton administra más de USD 4,000 millones con
presencia en los EE.UU., EU y Latinoamérica. Catterton CALA, a través del análisis sistemático del consumidor y
cuenta con un robusto equipo con gran experiencia la experiencia de más de 100 empresas en la cartera de
dentro del sector consumidor compuesto por 22 socios y Catterton, tiene la habilidad de identificar las categorías
65 miembros en los equipos de inversión y mejoras con mayor potencial de crecimiento en el mediano plazo
operativas habiendo conformado uno de los mayores y busca asociarse con empresas líderes en dichas
equipos de socios operativos en la industria. categorías y con oportunidades de mejora operativas.
Información de contacto www.Catterton.com

Dirk Donath
dirk@catterton.com
{+1} 212 600 2139

Información

Estado del fondo:

Catterton Aimara Latin America CALA Managing Partner II, L.P.
Fund II, L.P.

Catterton Latin America Management Co. Dirk Donath
Ricardo Salmon
100%
Julio 2015 N.A. 10 años
Con opción de prórroga

Foco regional/países inversores tienen interés en co-invertir
México, Brasil, Colombia y Perú. por lo cual las inversiones pudieran ser
de un tamaño mayor
Sectores de bienes de consumo: Participación accionaria del fondo en la
• Alimentos y Bebidas. empresa
• Retail y Restaurantes. Mayoritario, co-control o minoritario con
• Bienes de Consumo y Servicios al ciertos controles claves.
Consumidor.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo invertido
Empresas con alto potencial de No revelado.
crecimiento y con oportunidad de
mejoras operativas y creación de valor.
vendidas (exits)
No revelado.
que invierte
Alto crecimiento.
Tipo de fondo
No revelado.
Capital Privado.
(consolidada)
No revelado.
Preferentemente ventas superiores a
USD 50 millones.

empresa
El fondo busca invertir entre USD 40
millones y USD 75 millones. Nuestros
137
La Sociedad Gestora lanza su segundo fondo: El Fondo de Capital Privado Expansión Valorar Futuro
Expansión Valorar Futuro, basados en la unión del cono- tiene como objetivo invertir a largo plazo en compañías
cimiento y experiencia en la compra, venta y gestión de nacionales que tengan ventas anuales entre COP
compañías. Desde su constitución hasta la fecha se han $20.000 millones y COP $80.000 millones y que sean
estudiado más de 70 oportunidades de inversión para el parte de un proceso de consolidación de un sector,
FCP Valorar Futuro, de las cuales se han preselecciona- principalmente de consumo masivo, cuidado personal,
do 11 y se han sometido a estudio y análisis por parte del insumos agroindustriales, productos farmacéuticos,
comité de inversiones, de estas se escogieron 4 para la manufactura y servicios.
compra: Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del
Tolima S.A., Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A. El fondo invierte en compañías con necesidades de
capital de trabajo, bajo la modalidad de crédito mezzani-
ne, con participación sobre el capital, conservando el
tradicional apoyo a la gestión y creación de valor.
Información de contacto www.valorarfuturo.com

Ricardo Toro Ludeke Carlos Enrique Correa
Presidente Sociedad Gestora cecorrea@valorarfuturo.com
rtoro@valorarfuturo.com [+57 4] 448 1233
[+57] 310 814 6769

Información

Estado del fondo:

Expansión Valorar Futuro FCP Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A.

Sociedad administradora Ricardo Toro
Alianza Fiduciaria S.A. Gloria Matilde Arango
Juan Camilo Vallejo
Carlos Enrique Correa
COP $40.000 millones COP $100.000 millones disponibles para inversión en compañías
USD 12.8 millones USD 32 millones 0%

N.A. N.A. N.A.

Colombia. empresa
COP $5.000millones /
• Cuidado Personal. USD 1.6 millones /
• Consumo Masivo. USD 16 millones.
• Agroindustria.
Compañías nacionales de consumo Mezzanine.
masivo, cuidado personal, insumos
agroindustriales, productos Número de compañías en las que ha
invertido
farmacéuticos, manufactura y servicios
0
con ventas entre COP $20.000 millones
- USD 6.4 millones y COP $80.000
millones - USD 25.6 millones. vendidas (exits)
0
que invierte
Alto crecimiento. compañías/participaciones vendidas
0
Tipo de fondo
(consolidada)
USD 3.84 millones -
USD 25.6 millones.
139
Con más de 28 años de experiencia en el mercado Profesionales de Bolsa incursionó en el Mercado del
financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue Agroindustrial con el Fondo de Capital Privado Inversio-
una estrategia basada en promover el desarrollo econó- nes Ganaderas, que tiene como objetivo la inversión en
mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de ganado para su engorde y posterior comercialización.
hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital
Privado, administrando exitosamente un monto superior Haber administrado hasta el momento 30 compartimen-
a COP $550.000 millones. tos y más de COP $195 mil millones exitosamente, nos
dan el conocimiento y la capacidad para continuar desa-
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades rrollando estrategias que maximicen la rentabilidad
del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira. esperada para este fondo.

Gustavo Torres Beatriz Cuello Alba Zapata
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com [+57 1] 646 3330
[+57 1] 646 3330 [+57 1] 646 3330

Información

Estado del fondo:

Inversiones Ganaderas Profesionales de Bolsa

Profesionales de Bolsa Gustavo Torres
Beatriz Cuello
Compartimentos. COP $100.000 millones disponibles para inversión en compañías
USD 32 millones N.A.

Compartimentos. Compartimentos. Por compartimentos, está abierto uno cada
Se abre uno cada dos meses. Se abre uno cada dos meses. dos meses.

Colombia: Casanare, Córdoba, empresa
Antioquia, Cesar y Magdalena. Por compartimento.
Sectores económicos preferenciales Participación accionaria del fondo en la

• Agro - Forestal. empresa
Total.
El negocio consiste en la compra y Número de compañías en las que ha
crecimiento de ganado para cría, invertido
engorde y levante buscando alcanzar 34 compartimentos.
los 470 Kg aproximadamente, con una
ganancia de peso esperada mínima de vendidas (exits)
13 Kg en promedio por mes durante los N.A.
cinco años de inversión.
que invierte N.A.
Etapa / alto. Actualmente tenemos bajo
administración 11 fincas y seguimos Tasa interna (TIR) del fondo
ampliando nuestros horizontes. (consolidada)
14% E.A. (esperado).
Tipo de fondo
Agro Industrial.

N.A.
141
Kandeo Fund II GP está conformado por un grupo de El objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-
profesionales y ejecutivos colombianos, peruanos y sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-
mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas
financiero y banca de inversión y en la operación de y medianas empresas que no son atendidas regularmen-
empresas dedicadas a la producción de bienes y servi- te o se les dificulta el acceso a la financiación de la
cios financieros, de distribución y consumo masivo. banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia,
Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal Perú y México.
de México y Miami.

Edgar Enrique Sandoval Fernando Concha Sergio Contreras - México Country Manager
Chief Financial Officer Chief Operations Officer scontreras@kandeofund.com
esandoval@kandeofund.com fconcha@kandeofund.com [+52] 55 2223 0588
[+57 1] 635 8184 [+57 1] 635 8184 Julio Romani - Perú Country Manager
jromani@kandeofund.com
[+51 1] 711 6363

Información

Estado del fondo:

Kandeo Fund II LP Kandeo Fund II GP

Augentius Fund Administration Inc.
Tamaño del cierre del fondo Porcentaje de compromisos de capital
Dos cierres parciales por disponibles para inversión en compañías

*USD 115 millones (Estimado cierre febrero 2016).

invertido
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Kandeo se involucra en el detalle de las 1
Prestación de servicios financieros a la operaciones ayudando a fortalecer
base de la pirámide poblacional, tales Número de compañías/participaciones
áreas como Financiera, Comercial, vendidas (exits)
como empresas que otorgan RRHH y Riesgos, entre otras. N.A.
microcréditos, financiamiento de
pequeñas y medianas empresas, Capital privado. compañías/participaciones vendidas
préstamos personales con garantía N.A.
descuento de nómina, entre otros, ya N.A. Tasa interna (TIR) del fondo
sea que tales empresas se encuentren (consolidada)
o no bajo la vigilancia de las autoridades Inversión mínima /máxima del fondo por N.A.
de supervisión y vigilancia competentes empresa
al momento de la realización de la Para efectos de determinar la inversión
inversión o con posterioridad a ello. mímnima y máxima del fondo se tiene
en cuenta el tamaño del Fondo de
Etapa de desarrollo de las empresas en las Kandeo Fund II (Perú) Servicios
que invierte Financieros (KFIIP): USD 15 millones –
Alto Crecimiento – Kandeo invierte en USD 50 millones.
143
MAS EQUITY PARTNERS (MEP) es el primer gestor de MAS Equity Fund III centrará sus inversiones de capital
fondos de capital privado colombiano con operaciones en empresas Colombianas, de tamaño medio, con un alto
en el país desde 2005. El equipo de MEP, junto con potencial de crecimiento y que se puedan beneficiar de
SEAF Colombia, administra dos fondos enfocados en un crecimiento estratégico. MAS Equity Fund III tiene
capital de crecimiento para empresas medianas. La firma sólidos principios de inversión en sectores o nichos
se especializa en inversiones de capital privado minorita- dinámicos, conceptos de negocio innovadores, empresa-
rias y fuerte soporte a equipos gerenciales para desarro- rios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y
llar sus metas de crecimiento y construcción de valor. captura de valor, y potencial de crecimiento y replicación.
El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49

años de experiencia combinada y ha completado un total
de 37 transacciones en mercados emergentes.
Información de contacto www.mas-equity.com

Hector Cateriano Patricio D’Apice
CEO & Managing Partner CIO & Managing Partner
hcateriano@mas-equity.com pdapice@mas-equity.com
[+57 1] 622 0126

Información

Estado del fondo:

MAS Equity Fund III MAS Equity Partners

Patricio D´Apice
100%
N.A. N.A. 8 años

Colombia (al menos 70%) y Latam empresa
(región andina principalmente). USD 10 millones /
USD 30 millones.
• Servicios al consumidor. Participación accionaria del fondo en la
• Servicios de comida. empresa
• Educación. Preferente minoritario.
• Salud.
• Servicios financieros. Número de compañías en las que ha
invertido
• Energía.
N.A.
• Ingeniería y otros servicios
especializados.
• Transportación & logística. vendidas (exits)
N.A.
Empresas medianas no listadas en Múltiplo de capital invertido de
bolsa, con potencial de crecimiento. compañías/participaciones vendidas
N.A.
N.A.
Tipo de fondo
Capital privado.

145
Small Enterprise Assistance Funds (SEAF) es una SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF), el tercer
organización global dedicada a la gerencia de inversio- fondo de SEAF en Colombia, es un Fondo de USM 60
nes con más de 25 años de experiencia invirtiendo millones que invertirá capital de crecimiento en empre-
capital de crecimiento en PYMEs en mercados emergen- sas pequeñas y medianas del sector de Agronegocios
tes. Ha estructurado y gerenciado más de 35 fondos de en Colombia.
capital privado en 26 países y cuenta hoy con USD 687
millones de capital comprometido. SEAF es pionero en
la industria de “Private Equity” Colombia, habiendo
estructurado el primer Fondo del país en 2005.
Información de contacto www.seafcolombia.com

Mauricio Samper
msamper@seaf.com
[+57 1] 622 01 26

Información

Estado del fondo:

SEAF Colombia SEAF Management LLC
Agribusiness Fund (SCAF)

SEAF Colombia SAI Mauricio Samper
USD 30 millones USD 60 millones - disponibles para inversión en compañías
Máximo USD 80 millones Máximo 20% por compañia

Colombia. empresa
Minoritario.
• Agronegocios. Número de compañías en las que ha
invertido
Empresas pequeñas y medianas a lo
largo de la cadena de valor del sector Número de compañías/participaciones
Agronegocios en Colombia, con alto vendidas (exits)
potencial de crecimiento, que hayan N.A.
demostrado trayectoria y un modelo de
negocios exitoso fundamentado en la
transformación industrial de
N.A.
agro-productos.
Etapa de desarrollo de las empresas en las (consolidada)
que invierte
N.A.
Alto crecimiento.
Tipo de fondo
Capital Privado.

Ventas anuales entre USD 3 millones y
USD 50 millones, aproximadamente.

empresa
USD 1 millón.
147
Agrofuturo es una empresa especializada que gestiona El fondo de capital privado Serfinco Agronegocios tiene
información para promover el desarrollo sostenible del como objetivo invertir en proyectos del sector agrícola
sector agropecuario a través de la administración de Colombiano, permitiendo al inversionista tener exposi-
activos agropecuarios y la prestación de servicios espe- ción a la dinamización esperada del sector. La genera-
cializados para el sector. ción de valor se dará mediante la trasformación de
tierras improductivas en empresas agrícolas.
Información de contacto www.agrofuturcolombia.com

Camilo Pérez
Gerente Asset Management
cperez@agrofuturo.com.co
[+57 4] 444 6212

Información

Estado del fondo:

Serfinco Agronegocios Agrofuturo

Ultra Serfinco Camilo Pérez

N.A. N.A. N.A.

Colombia. invertido
1
Agricola. Número de compañías/participaciones
vendidas (exits)
El fondo invierte en empresas que
desarrollan proyectos Green Field para Múltiplo de capital invertido de
la producción de cacao. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Etapa de estructuración. (consolidada)
15%
Tipo de fondo
Capital Privado.

Ventas superiores a COP $10 millones
USD 3.203.

empresa
COP $50 millones /
COP $100 millones.
USD 0.016 millones /
USD 0.032 millones.

empresa
Mayor al 30%.
149
Sembrador S.p.A es una sociedad administradora de Victus Colombia se constituirá en el cuarto Fondo
fondos de capital privado constituida en el año 2005 en gestionado por Sembrador S.p.A., el cual pretende
Chile. A la fecha, la Sociedad administra USD 70 millo- replicar el modelo chileno en este país, administrando
nes a través de tres fondos de inversión privados: Fondo recursos por cerca de USD 50 millones en su primer
de Crecimiento Agrícola FICA (2005), Fondo AgroDesa- compartimento.
rrollo (2009) y Fondo Victus Chile (2014). A junio de
2015 el capital de la sociedad se encuentra invertido en El objetivo del fondo será invertir en el desarrollo de
14 sociedades agrícolas en distintas regiones de Chile proyectos agrícolas en diferentes regiones del país,
(6 fueron desinvertidas en el 2013 a través de una venta implementando tecnologías de punta que contribuyan a
a importante compañía china). crear una agricultura de precisión, sostenible, de bajo
riesgo y con rendimientos interesantes para los
Victus Colombia será en el cuarto Fondo administrado inversionistas. Cultivos de Piña, Aguacate, Cacao y
por el equipo Sembrador (USD1 5 millones - USD 50 Limón son algunos de los proyectos analizados para
millones en su primer compartimento). CORFO, FOMIN y desarrollar en su primera etapa. Se espera una TIR del
CAF se encuentran entre sus principales inversionistas. 14% aproximadamente.
Información de contacto www.sembradorcapital.com

Jorge Karadima L. Maria Carolina Pacheco
jkaradima@sembradorcapital.com cpacheco@sembradorcapital.com
[+56 9] 9743 5271 (Chile) [+57 1] 325 8030

Información

Estado del fondo:

Victus Colombia Jorge Karadima
Gerente General
Sociedad administradora José Miguel Fernandez
Larrain Vial Colombia S.A. Director Ejecutivo
José Antonio Jiménez
Gestor profesional
Director Ejecutivo
Sembrador S.p.A
Tamaño del cierre inicial del fondo Tamaño del objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
USD 15 millones en el compartimento A USD 50 millones disponibles para inversión en compañías
100%
Diciembre 2016 5 años a partir de la fecha de inicio 10 años - compartimento A
de operaciones.

Foco regional/países • Empresas constituidas con amplia Múltiplo de capital invertido de
Colombia (mínimo 60%), Chile, Perú, experiencia en el desarrollo de compañías/participaciones vendidas
Costa Rica, Paraguay, Uruguay, Panamá proyectos en el sector agrícola. 2.4x (esperado).
y Ecuador. • Constitución de nuevas empresas.
Sectores económicos preferenciales Tipo de fondo (consolidada)
Agrícola y/o Agroindustrial. Fondo de Capital Privado. 14% (esperado).
El modelo del fondo hace que en N.A.
primera instancia se busquen gestores
(personas) expertos en el sector Inversión mínima /máxima del fondo por
agrícola, o con experiencia reconocida empresa
en la producción de en determinado USD 1 millón / máximo 50% del total
producto, para luego crear compañías de los compromisos de inversión.
nuevas, cuyo foco principal será en
desarrollo del proyecto en la región Participación accionaria del fondo en la
empresa
seleccionada. De igual manera, se
pueden realizar inversiones en Mayoritario.
compañías ya establecidas con
destacada trayectoria en el sector y que invertido
presenten potencial de crecimiento. N.A.
que invierte
vendidas (exits)
• Empresas en etapa temprana con alto N.A.
potencial de crecimiento.
151
CAPITAL EMP
PRENDEDOR FONDOS DE
CAPITAL EMPRENDEDOR
Axon Partners Group es una firma de inversión interna- Amerigo Ventures Pacífico es el fondo de capital privado
cional, desarrollo corporativo y consultoría, especializada lanzado por Axon en el 2013 para concentras sus inver-
en mercados emergentes. Creada por emprendedores siones en Latam, particularmente en Colombia, México y
con amplia experiencia financiera y en desarrollo empre- Perú. Se destaca por ser el único fondo del mercado
sarial, Axon ha crecido hasta crear un equipo de más de 100% enfocado en invertir en empresas locales de la
40 expertos por todo el mundo. Economía Digital con potencial de expansión regional.
Amerigo Ventures Pacifico ha realizado inversiones en 5
Axon Partners Group – Investment cuenta con dos compañías hasta la fecha:
grandes cualidades, la presencia global con la experien-
cia local. Gestiona fondos de varios cientos de millones • ClickDelivery (Mayo 2013) – ya desinvertida
de dólares e invierte en empresas en Latinoamérica, con múltiplo 4x.
España e India. Axon tiene un track record exitoso en • RedSeguro (Mayo 2013) ahora llamada Busqo.
sectores como energía, salud y economía digital. Invierte • PideFarma (Agosto 2013) ya desinvertida.
desde USD 200.000 hasta USD 15 millones. • O4IT (Febrero 2014) .
• Enmedio (Junio 2015).
Información de contacto www.axonpartnersgroup.com

Alfonso de León Daniel Martin - Manager Mario Alejandro Rojas - Associate
Partner daniel.martin@axonpartnersgroup.com mario.rojasn@axonpartnersgroup.com
alfonso.leon@axonpartnersgroup.com Iván Feito - Manager
[+571] 635 3007 ivan.feiton@axonpartnersgroup.com

Información
FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Estado del fondo:

Amerigo Ventures Pacífico FCP Axon Partners Group

Fiduciaria Bancolombia Alfonso de León
Daniel Martin
Iván Feito

>75%
Enero 2013 Enero 2018 2023 (10 años)

Foco regional/países • Online Security, p.ej autenticación o Número de compañías/participaciones
Colombia, México y Perú. aplicaciones de seguridad en empresas. vendidas (exits)
2
Sectores económicos preferenciales Etapa de desarrollo de las empresas en las
• Tecnología. que invierte Múltiplo de capital invertido de
• Media. Temprana y alto crecimiento. compañías/participaciones vendidas
• Telecomunicaciones. • Capital total 2x veces aprox.
Tipo de fondo • Capital de participación vendida 4x.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Capital Emprendedor.
El principal objetivo del fondo es la Tasa interna (TIR) del fondo
inversión en empresas de la Economía Tamaño de las empresas (ventas anuales) (consolidada)
Digital, como por ejemplo: Tenemos un filtro para compañías con Confidencial.
un run rate de ventas anualizadas
• E-Commerce, p.ej comercio minorista, superior a USD 1 millón.
e-health, e-learning o trabajo.
• Publicidad Online, p.ej clasifcados, Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
Crowd-sourcing o modelos de
marketing colectivo. USD 200.000 / USD 15 millones.
• Digital entertainment, p.ej Video OTT,
social gaming o fantasy gaming. empresa
• Servicios financieros online, p.ej pagos Minoritario.
online o agregadores financieros.
• Online platform enablers, p.ej servicios Número de compañías en las que ha
cloud o hosting de e-commerce. invertido
• Comunicación máquina a máquina 5
(M2M), p.ej. Smart energy, gestión
medio ambiental, location based
services u hogar digital.
155
NXTP Labs es el fondo de inversión en etapa temprana Con operaciones en Argentina, Chile, Colombia, México
más activo en América Latina que, además de otorgar y Uruguay, NXTP Labs es el fondo de inversión de
capital, brinda a los equipos emprendedores una red de tecnología en etapa temprana más activo de América
contactos y servicios de apoyo que permiten validar los Latina. La firma se ha asociado con equipos de más de
modelos de negocios y alcanzar un nivel de “investment 15 países, y ha invertido en más de 160 compañías en
readiness” para escalar compañías digitales y tecnológi- poco más de 4 años de operaciones.
cas a nivel regional o global.
El fondo se centra en ayudar a que las empresas que se
NXTP Labs tiene un fuerte know-how en llegada a encuentran en fase inicial se conviertan en los próximos
consumidores digitales, amplia experiencia en negocios unicornios en distintos verticales de tecnología: Publici-
regionales y contactos internacionales relevantes en el dad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social,
sector de empresas de tecnología de alto valor agrega- E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas,
do. NXTP Labs cuenta con una amplia red de mentores Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología
e inversores de diferentes ámbitos, que además de en la Nube y Vídeo.
ofrecer sus conocimientos, tienen opción de co-invertir
en sus empresas aceleradas.
Información de contacto www.nxtplabs.com

Catalina Gutiérrez Francisco Coronel
Operations Manager Colombia Chief Financial Officer
catalina.gutierrez@nxtplabs.com francisco.coronel@nxtplabs.com
[+54 11] 5278 3248

Información

Estado del fondo:

Certo S.A. Nibeluz S.A.

Marta Cruz
Nibeluz S.A. Francisco Coronel
Ariel Arrieta
Gonzalo Costa

25%
Julio 2015 Julio 2019 Julio 2022 (10 años)

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Número de compañías/participaciones
Latinoamérica, en especial Colombia, que invierte vendidas (exits)
México, Brasil, Chile y Argentina. Etapa temprana, empresas que están 9
validando su modelo de negocio y que
Sectores económicos preferenciales recién empiezan a generar tracción. Múltiplo de capital invertido de
Tecnología preferiblemente en las compañías/participaciones vendidas
verticales de Publicidad, Agronegocios, Tipo de fondo 8 veces.
Bitcoin, Big Data, Comercio Social, Capital Emprendedor.
E-Commerce, Educación, Finanzas, Tasa interna (TIR) del fondo
Tamaño de las empresas (ventas anuales) (consolidada)
Internet de la cosas, Juegos, Móviles,
De USD 0 a USD 2 millones. 30%
Seguridad, Redes Sociales, Tecnología
en la Nube y Vídeo.
Compañías de Tecnología en etapa USD 25,000 / USD 1 millón.
temprana con gran potencial de
crecimiento regional o escala global,
empresa
orientadas al sector de negocios
Minoritaria.
digitales tales como Publicidad,
Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Número de compañías en las que ha
Comercio Social, E-Commerce, invertido
Educación, Finanzas, Internet de la +160
cosas, Juegos, Móviles, Seguridad,
Redes Sociales, Tecnología en la Nube
y Vídeo.
157
El Fondo de Capital Privado de Emprendimiento e Innova- FCP Innovación SP, el fondo administrado por la firma
ción en Servicios Públicos es una plataforma de gestión gestora, tiene como objetivo invertir en empresas y
de capital privado cuyos inversionistas son Empresas proyectos que incorporen altos contenidos de ciencia y
Públicas de Medellín (EPM) y EPM Inversiones. tecnología aplicada al sector de servicios públicos.
El Fondo busca maximizar el retorno para sus inversio-

nistas y acelerar la innovación en las cadenas de valor de
los sectores de servicios públicos. Esto incluye energía,
aguas, TICs y transformación de residuos.
Información de contacto www.fcp-innovacion.com

Felipe Zárate Gutiérrez Cristian Vallejo Isaza
Persona Clave Analista Sr
fzarate@fcp-innovacion.com cvallejo@fcp-innovacion.com
[+57 4] 380 7907

Información

Estado del fondo:

FCP Innovación SP FCP Innovación SP

Credicorp Capital Colombia S.A Felipe Zárate Gutiérrez
Tamaño del cierre final del fondo Tamaño del objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital


Colombia o el exterior (excepto Bolivia, Capital Emprendedor. (consolidada)
Ecuador, Nicaragua y Venezuela). N.A.
Sectores económicos preferenciales N.A.
• Energía.
• Tecnologías de Información y las Inversión mínima /máxima del fondo por
Comunicaciones (TICs). empresa
• Transformación de Residuos. COP $1.000 millones /
• Aguas. COP $20.000 millones.
USD 0,3 millones / USD 7 millones.
Empresas o proyectos empresariales Participación accionaria del fondo en la
dedicados a la producción de bienes o empresa
servicios o al desarrollo de procesos Minoritario.
innovadores que incorporen altos
componentes de ciencia y tecnología
invertido
aplicadas a la cadena de valor de
3
servicios públicos y/o las tecnologías de
información y las comunicaciones Número de compañías/participaciones
(TICs), y que califiquen como venture vendidas (exits)
capital. N.A.

Alto crecimiento y maduras con un N.A.
producto ya desarrollado y un modelo
de negocio probado comercialmente.
159
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Capital emprendedor (Venture Capital)
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde denominado Progresa Capital orienta sus inversiones en
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar empresas tecnológicas que están empezando operacio-
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados nes, se encuentran en una etapa temprana de crecimien-
a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre- to, y requieren capital y acompañamiento estratégico
sas en América Latina. para desarrollar mercados e introducir nuevos productos
de manera acelerada.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec-
toria en estructuración financiera y acompañamiento
estratégico en procesos de inversión.

dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus

Juan Andrés Vásquez Gutiérrez
Gerente de Inversiones
jvasquezg@promotora.com.co
[+57 4] 448 4511 Ext: 126

Información

Estado del fondo:

Progresa Capital Promotora

Fiduciaria Bancolombia Francisco Alejandro Mira Aguilar


Octubre 2008 Abril 2014 Octubre 2017 (9 años)

Colombia. empresa
• TICs. USD 0.32 millones /
• Ciencias de la Vida (incluyendo USD 2.56 millones.
biotecnología).
• Ingeniería Aplicada. Participación accionaria del fondo en la
empresa
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Minoritario.
El Fondo busca empresas que se
encuentren en una etapa temprana de Número de compañías en las que ha
adopción tecnológica de sus productos, invertido
procesos o modelos de negocio, que ya 7
han surtido pruebas de concepto y/o
prototipo de manera exitosa. vendidas (exits)
3
Temprana y alto crecimiento. compañías/participaciones vendidas
2,55x
Tipo de fondo
Capital Emprendedor. Tasa interna (TIR) del fondo
(consolidada)
Tamaño de las empresas (ventas anuales) 22,63% (bruta).
USD 0.32 millones -
USD 1.6 millones.
161
Velum Ventures es una firma especializada en gestionar Velum Early Stage Fund I es el primer fondo gestionado
inversiones en empresas que se encuentran en etapa por Velum, el cual se enfoca en invertir en empresas
temprana y que son altamente innovadoras en sus multisectoriales basadas en negocios digitales y tecno-
modelos de negocio. logías de información.
La experiencia del equipo de gestión en este tipo de El fondo busca activamente empresas en etapa tempra-
empresas, nos ha permitido desarrollar una metodología na con alto valor diferenciador en su modelo de nego-
de acompañamiento basada en identificar las activida- cios, que estén establecidas en Colombia, en mercados
des claves de ejecución, buscando mantener un creci- con altas tasas de crecimiento, y que cuentan con
miento ágil y eficiente de los emprendimientos que equipos de emprendedores altamente talentosos, expe-
acompañamos. rimentados y comprometidos con los planes de expan-
sión de sus compañías.
Fundada en 2012, Velum Ventures se posiciona como
uno de los gestores de Venture Capital en etapa tempra-
na más activo en Colombia y América Latina, impulsando
una nueva generación exitosa de emprendedores en la
región.
Información de contacto www.velumventures.com

Esteban Velasco Esteban Mancuso
Managing Partner Managing Partner
ev@velumventures.com em@velumventures.com
[+57 4] 266 9243 [+57 4] 266 9243

Información

Estado del fondo:

Velum Early Stage Fund I Velum Ventures S.A.S.

Helm Fiduciaria S.A. Esteban Velasco
Esteban Mancuso


Junio 2014 Junio 2017 2021 (7 años)

Foco regional/países implementación comercial en el Múltiplo de capital invertido de
Colombia. mercado. compañías/participaciones vendidas
N.A.
Sectores económicos preferenciales Tipo de fondo
Multisectorial, haciendo uso de Capital Emprendedor. Tasa interna (TIR) del fondo
negocios digitales y tecnologías de (consolidada)
información. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A.
Preferiblemente en empresas que
Tipo de empresas en las que invierte el fondo facturen menos de COP $1.000
La filosofía de inversión del Fondo, así millones - USD 0.32 millones al año.
como el ADN de Velum, está centrada
en invertir primero y de manera más Inversión mínima /máxima del fondo por
importante en las personas: Equipos de empresa
trabajo dedicados, talentosos, con Primeras rondas entre COP $200
profunda experiencia relativa al negocio, millones - USD 0.06 millones y COP
y capaces de liderar sus empresas hacia $1.000 millones - USD 0.32 millones,
nuevos retos de mercado. con posibilidad de ampliar inversiones
subsecuentes (follow-on).
Así mismo, Velum invierte
exclusivamente donde encuentre Participación accionaria del fondo en la
empresa
modelos de negocio diferenciados,
oportunidades de mercado creciente, Minoritario.
entrando en etapas temprana.
invertido
que invierte
13
Etapa Temprana: Se cuenta con un Número de compañías/participaciones
producto mínimo viable (MVP) y se haya vendidas (exits)
validado exitosamente su N.A.
163
Atom Ventures S.A.S. es una compañía filial de Sociala- Firstrock invierte en empresas que puedan obtener
tom Ventures constituida con el fin de gestionar fondos crecimiento exponencial con productos tecnológicos
de capital privado en Colombia o en el exterior y realizar que nacen globales o para toda Hispanoamérica desde
inversiones directamente o a través de vehículos de Colombia.
inversión nacionales o internacionales. Como Gestor
Profesional (GP), participará como inversionista con una
inversión propia equivalente al menos al 1% del tamaño
del Fondo.
Información de contacto www.socialatomventures.com

Edgard D. Duque
Asociado
edgard.duque@socialatomgroup.com
[+57] 320 952 4246

Información

Estado del fondo:

Firstrock Capital Colombia I Atom Ventures S.A.S.

Sociedad administradora Andres Barreto | Persona Determinada
Fiduciaria de Occidente S.A. Erik Stettler | Principal
Edgard D. Duque | Asociado
USD 3.203 millones USD 6.406 millones 100%

2016 2021 2024 (8 años)
Prorrogables por 2 años hasta un máximo de 10 años.

Colombia. Se apoyarán, entre otros, a las (consolidada)
empresas en etapa temprana con Superior al 30% (esperado).
Sectores económicos preferenciales facturación entre COP $0 y
Las inversiones irán destinadas a COP $1.000 millones - USD 0.32
aquellas empresas de diferentes millones para el año anterior a la
sectores económicos que permiten aprobación de inversión del fondo.
proveer bienes o servicios físicos o
digitales a través del internet y de las Inversión mínima /máxima del fondo por
redes digitales. empresa
COP $50 millones /
Tipo de empresas en las que invierte el fondo COP $1.000 millones.
El Fondo invertirá en empresas de la USD 16.015 / USD 320.313.
economía digital en sus etapas
tempranas de desarrollo que permitan Participación accionaria del fondo en la
proveer bienes o servicios físicos o empresa
digitales, y que planteen proyectos Minoritario.
innovadores basados en la tecnología,
con inversiones adicionales (Follow-On) Número de compañías en las que ha
invertido
en las que tengan mayor potencial.
N.A.
que invierte
vendidas (exits)
Etapa temprana, con inversiones
N.A.
adicionales (Follow-On) en las que
tengan mayor potencial. Múltiplo de capital invertido de
Tipo de fondo N.A.
Fondo de Capital Privado en Venture
Capital.
165
Descripción firma gestora del crecimiento a la rentabilidad. Nazca Ventures, a un
nivel regional, tiene una trayectoria probada con 23
Nuestra trayectoria colnjunta incluye: la creación de 27 inversiones en Chile y México. Nazca ha optimizado la
empresas y la venta de 12, 32 inversiones con 9 salidas, estrategia de colocamiento de capital con el uso de
participación en 3 IPOs que se llevaron a cabo en E.U.A , datos profundos con la finalidad de impulsar los retornos
participación en 3 expansiones a Latinoamérica, así mediante su estrategia de Power Law la cual implica un
como la creación de la pimera aceleradora y el primer porcentaje alto de participación y propiedad en empre-
company-builder en la región, el liderazgo en 3 organiza- sas con altos rendimientos. Nazca es el único fondo
ciones para emprendedores y el desarrollo de un progra- regional con 5 operaciones locales capaz de ofrecer a
ma de financiamiento gubernamental para empresas en las empresas una ventaja en estrategias de expansión
etapas iniciales. Lo más importante es que somos un dentro de la región. La estrategia regional mejora tres
grupo formado por emprendedores para emprendedores. indicadores: i) Acceso a un mercado mas grande. Ii)
Mayor rentabilidad y iii) Mayores probabilidades de
Descripción del fondo salidas e inversiones. Nos gusta involucrarnos de maera
proactiva con los emprendedores y conectarlos con
Nazca Colombia es una firma local de capital de riesgo
nuestra red global.
respaldada por emprendedores experimentados de la
región. Nosotros ofrecemos una estructura de inversión
en múltiples etapas: desde el producto al crecimiento y
Información de contacto www.nazca.vc

Daniela Calleja Martínez Santiago Caniggia Bengolea
Managing Director Managing Partner
daniela@nazca.vc Santiago@nazcaventures.com

Información

Estado del fondo:

Nazca Investments FCP Nazca Ventures Colombia S.A.S
Santiago Caniggia Bengolea
Sociedad administradora Daniela Calleja Martinez
Fiduciaria de Occidente S.A. Regional Board:
Felipe Henríquez
Santiago Caniggia Bengolea
Héctor Sepúlveda

Junio 2015 Junio 2018 Junio 2021
Con posibilidades de expandirlo 6 años más.

Foco regional/países claramente la propuesta de valor existente. Nazca invierte en 3 fases de
Latinoamérica, México, Chile, Argentina, La mejora propuesta debe ser exponencial, seguimiento:
Brasil y Colombia. medible y evidente, logrando claramente un • Fase 1: semilla – Desarrollo del producto.
gran avance. • Fase 2: semilla – Producto a Crecimiento.
Sectores económicos preferenciales • Fase 3: Series A y B – Crecimiento a
Tecnología: nanotecnología, IT, IoT, Equipo Sobresaliente Rentabilidad.
biotecnología, tecnología limpia, medicina Comprobar que el equipo tiene el ADN
inteligente, entre otras. correcto y capacidad de ejecución Tipo de fondo
necesarios para lograr lo anterior. Capital de Riesgo.
Clara "Unfair advantage" Rentabilidad atractiva y buenas métricas Inversión mínima /máxima del fondo por
Identificar que la empresa tiene una de negocio empresa
propuesta de valor excepcional que • Fase 1: semilla - Desarrollo del producto.
Comprobar que la empresa tiene potencial
demuestra claramente que pueden lograr la USD 200.000 / USD400.000 USD.
para alcanzar altas tasas de rentabilidad y las
cuota de mercado potencial. • Fase 2: semilla - Producto a Crecimiento.
métricas de negocio sólidos.
USD 500.000 / USD 800.000.
Nazca se refiere a la propuesta de valor • Fase 3: Series A y B - Crecimiento a
Escalabilidad
excepcional como la "Unfair Advantage". Rentabilidad. USD 1 millón / USD 3 millones
Identificar las empresas que tienen el
Nazca se centra en la identificación de los
potencial de generar suficiente crecimiento o Participación accionaria del fondo en la
siguientes tipos de propuesta de valor:
ingresos con el fin de, por lo menos, devuelva empresa
• No competidores existentes. todo el fondo basado en un escenario de alta Minoritario.
• Un producto o servicio que ha sido probada propiedad.
con éxito fuera de la región (Latam), no está Número de compañías en las que ha
disponible actualmente y se ha logrado un Tamaño de mercado invertido
concepto de prueba, una adaptación del Identificar que la compañía presta servicios a 1
producto al mercado o se haya logrado una un mercado lo suficientemente grande o sin
tracción considerable. tope salarial que permite ese crecimiento o Tasa interna (TIR) del fondo
• Capacidad única de ejecución operacional ingresos potenciales. (consolidada)
que prueba que el producto espejo o servicio 38,83% (esperado).
requiere de un manejo a nivel local para Etapa de desarrollo de las empresas en las
poder funcionar. que invierte
Etapa semilla / temprana / alto crecimiento /
Valor por Break-Out o Disrupción madura.
Un producto o servicio que mejora
167
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Capital Emprendedor denominado Promo-
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde tora Early Growth Fund II orienta sus inversiones en
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar empresas tecnológicas que están empezando operacio-
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados nes, se encuentran en una etapa temprana de creci-
a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre- miento, y requieren capital y acompañamiento estratégi-
sas en América Latina. co para desarrollar mercados e introducir nuevos
productos de manera acelerada.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec-
toria en estructuración financiera y acompañamiento El Fondo invertirá en compañías Colombianas y co-inver-
estratégico en procesos de inversión. tirá en compañías en los países de la Alianza Pacífico
(Perú, Chile y México).
dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, El Fondo buscará tener una participación minoritaria, con
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA la posibilidad de participar activamente en decisiones
conocer profundamente los negocios y mercados de sus estratégicas y de inversión y en la Junta Directiva.

Agostinho Almeida
aalmeida@promotora.com.co
[+57 4] 448 4511 Ext: 112

Información

Estado del fondo:

Promotora Early Growth Fund II Promotora

Fiduciaria Bancolombia Francisco Alejandro Mira Aguilar

N.A. N.A. 9 años
Prorrogable 1 año.

Colombia y co-inversiones en Chile, empresa
Perú y México. COP $1.000 millones /
Sectores económicos preferenciales USD 0.32 millones /
• TICs. USD 3.84 millones.
• Ciencias de la vida (incluyendo
biotecnología). Participación accionaria del fondo en la
• Ingeniería aplicada. empresa
Minoritario.
El Fondo busca empresas que se Número de compañías en las que ha
encuentren en una etapa temprana de invertido
adopción tecnológica de sus productos, N.A.
procesos o modelos de negocio, que ya
han surtido pruebas de concepto y/o vendidas (exits)
prototipo de manera exitosa. N.A.
Temprana y alto crecimiento. N.A.
Capital Emprendedor. (consolidada)
N.A.
USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.
169
IMPA
ACTO
FONDOS DE
IMPACTO
Fundada en 2001, Acumen es una entidad pionera en la Fondo de inversión de impacto que invierte en empresas
búsqueda de soluciones sostenibles para combatir la comercialmente viables que tienen impacto en comuni-
pobreza. dades de bajos ingresos. El fondo enfoca empresas de
etapa temprana en los siguientes sectores: agroindus-
tria, educación, energía y salud.
Información de contacto www.acumen.org

Virgilio Barco
Director para América Latina
vbarco@acumen.org
[+57 1] 638 60 33

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Acumen Acumen

Acumen Virgilio Barco

N.A. - Fondo evergreen disponibles para inversión en compañías
100%
N.A. - Fondo evergreen N.A. - Fondo evergreen N.A. - Fondo evergreen

Colombia y Perú. empresa
Minoritaria.
• Agroindustria. Número de compañías en las que ha
• Educación. invertido
• Energía. 80 a nivel mundial y 4 en América
• Salud. Latina.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Número de compañías/participaciones

vendidas (exits)
Empresas de etapa temprana que
No disponible.
desarrollan modelos de negocios
innovadores y comercialmente viables Múltiplo de capital invertido de
para impactar poblaciones de bajos compañías/participaciones vendidas
ingresos. No disponible.
Etapa temprana y crecimiento temprano. No disponible.
Tipo de fondo
Impacto.

No es un criterio de inversión.

empresa
USD 250.000 / USD 3 millones.
173
Descripción firma gestora para microfinanzas más grande del mundo con USD 195
millones en activos bajo administración. El fondo invierte
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial en instituciones microfinancieras y fondos en todo el
que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi- mundo en las adquiere participaciones minoritarias en la
nistración representados en un portafolio de inversiones estructura de capital y al tiempo juega un rol activo en el
único. gobierno corporativo al intercambiar su experiencia
internacional, información, redes y contactos, conoci-
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi- miento y tomando un papel dinámico al nivel de junta
vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en directiva.
economías emergentes. Para ello utiliza un modelo
orientado al mercado que permite generar impacto social Bamboo busca contribuir al desarrollo de instituciones y
y ambiental además de retornos atractivos para nuestros fondos aliados compartiendo su experiencia y conoci-
inversionistas. miento financiero y operacional, y a través de recursos
relacionados para lo que trabaja de la mano con inversio-
Descripción del fondo nistas, redes de microfinancieras y proveedores de
asistencia técnica.
El Bamboo Financial Inclusion Fund fue lanzado en 2007
y se ha consolidado como el fondo de capital privado
Información de contacto www.bamboofinance.com

Santiago Álvarez
santiago.alvarez@bamboofinance.com
[+57 1] 322 5720

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Bamboo Financial Inclusion Bamboo Capital S.à r.l.
Fund I S.C.A., SICAV-FIS

Bamboo Finance S.A. Jean Philippe de Schrevel

0%
Diciembre 2007 Julio 2015 Julio 2020

Ninguno, el Bamboo Financial Inclusion N.A.
Fund es un fondo que invierte en países
en vía de desarrollo, de economías Inversión mínima /máxima del fondo por
emergentes y de ingresos medios en empresa
todo el mundo con un especial énfasis N.A.
en Latinoamérica.
Sectores económicos preferenciales empresa
• Servicios financieros. Minoría significativa con derecho a un
miembro de junta.
El fondo hace inversiones de capital en Número de compañías en las que ha
invertido
la estructura accionaria de compañías
32
que proveen servicios financieros a
personas de la base de la pirámide, Número de compañías/participaciones
buscando así promover la inclusión vendidas (exits)
financiera y cerrar la brecha en el 3
acceso a este tipo de servicios.
que invierte Confidencial.
Crecimiento / etapa madura: El capital
invertido por Bamboo Finance es capital Tasa interna (TIR) del fondo
de expansión en empresas (consolidada)
consolidadas con una trayectoria Retornos de mercado.
comprobada.
Tipo de fondo
Fondo de capital privado.
175
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial El Oasis Fund invierte en compañías comercialmente
que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi- viables que proveen bienes y servicios esenciales con
nistración representados en un portafolio de inversiones beneficio directo para comunidades de bajos ingresos
único. como lo son el acceso a vivienda a precios asequibles,
planes de salud y asistencia médica, educación, energía,
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi- oportunidades de subsistencia, agua y servicios sanita-
vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en rios, entre otros.
economías emergentes. Para ello utiliza un modelo
orientado al mercado que permite generar impacto social
y ambiental además de retornos atractivos para nuestros
inversionistas.

Eric Berkowitz
eric.berkowitz@bamboofinance.com

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Bamboo Finance Oasis Capital S.à r.l.
Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS


10%
Diciembre 2007 N.A. N.A.

Foco regional/países Tipo de fondo
Ninguno, el fondo invierte en países en Fondo de capital privado.
vía de desarrollo, de economías
emergentes y de ingresos medios en Tamaño de las empresas (ventas anuales)
todo el mundo. N.A.
Sectores económicos preferenciales Inversión mínima /máxima del fondo por

• Salud. empresa
• Energía. N.A.
• Educación.
• Vivienda. Participación accionaria del fondo en la
empresa
• Inclusión financiera.
Minoría significativa con derecho a un
• Desarrollo rural.
miembro de junta.
El fondo provee financiación a través de
invertido
capital o deuda a un amplio rango de
15
empresas financieramente sostenibles
que proveen bienes y servicios a la Número de compañías/participaciones
población perteneciente a la base de la vendidas (exits)
pirámide (e.g. educación, energía, salud, 3
entre otros).
que invierte Confidencial.
Alto crecimiento: El capital invertido por
Bamboo Finance es capital de Tasa interna (TIR) del fondo
expansión en empresas consolidadas (consolidada)
con una trayectoria comprobada. Confidencial.
177
La Corporación Inversor fue fundada por 14 institucio- Inversor es un fondo de capital privado multisectorial que
nes de importante trayectoria social y empresarial en busca invertir en pequeñas y medianas empresas que
Colombia, que son: Bolsa de Valores de Colombia, JP tengan un modelo de negocio de triple resultado (impac-
Morgan, Fundación Bavaria, Fundación Bolívar-Davivien- to social, impacto ambiental y rentabilidad económica).
da, Fundación Saldarriaga Concha, Fundación Avina,
Fundación Diego & Lía, LAEFM Colombia, Corporación El Fondo fue creado con el objetivo de desarrollar la
Mundial de la Mujer, Estrategias Financieras y Corporati- industria de inversión de impacto en Colombia, a través
vas, Mckinsey & Co., Banca de Inversión Bancolombia, de la creación de oportunidades de empleo, desarrollo
Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia. de negocios inclusivos, apoyo a compañías que generen
beneficios ambientales o sociales a través de su modelo
La Corporación, apalancada en sus fundadores, se espe- de negocio y del desarrollo económico del país.
cializa en la búsqueda, estructuración y administración
de inversiones que tengan alto impacto social, alto
impacto ambiental y rentabilidad financiera.
Información de contacto www.inversor.org.co

Alberto Riaño
Director Ejecutivo
info@inversor.org.co
[+57 1] 313 9800

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Fondo de Capital Privado Inversor Corporación Inversor

Corredores Davivienda S.A. Alberto Riaño
Comisionista de Bolsa

COP $25.000 millones - USD 8 millones disponibles para inversión en compañías
Julio 2011 Julio 2016 2021 (10 años)

Foco regional/países • Negocios inclusivos atados a cadenas Participación accionaria del fondo en la
Colombia. de valor de diferentes sectores empresa
competitivos. Minorías significativas (35% - 49,9%).
Sectores económicos preferenciales • Impacto positivo en el medio ambiente.
• Agroindustria. Número de compañías en las que ha
• Infraestructura básica. Etapa de desarrollo de las empresas en las invertido
• Servicios enfocados a población que invierte 4
vulnerable social y económicamente. Etapa temprana y alto crecimiento.
• Desarrollo de tecnologías que Pequeñas y medianas empresas en
vendidas (exits)
garantizan el acceso a diferentes marcha con potencial de crecimiento,
N.A.
servicios a la población vulnerable. con proyectos con capacidad de
• Negocios productivos dentro de la generación de valor económico y social. Múltiplo de capital invertido de
cadena de valor de algún negocio. compañías/participaciones vendidas
• Tecnologías verdes de alto impacto Tipo de fondo N.A.
ambiental y social. Capital emprendedor.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo Tamaño de las empresas (ventas anuales) (consolidada)
Inversor invierte en compañías con: COP $1.000 millones - N.A.
• Modelos de negocio diferenciados y COP $5.000 millones.
probados en el mercado, con USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.
oportunidades de escalabilidad e
innovación. Inversión mínima /máxima del fondo por
empresa
• Equipos gerenciales con importante
experiencia en el negocio, el sector y el COP $1.000 millones -
mercado. COP $2.500 millones.
• Alto potencial de generación de USD 0.32 millones - 0.8 millones.
empleo directo e indirecto.
• Modelos de negocio que promuevan la
inclusión de población vulnerable, como
consumidores, proveedores o empresarios.
179
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial El Bamboo Financial Inclusion Fund II (BFIFII) es un
que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi- fondo de capital privado que invierte en empresas
nistración representados en un portafolio de inversiones proveedoras de servicios financieros tales como institu-
único. ciones microfinancieras, bancos para la financiación de
las PYMEs, operadores de servicios de dinero móvil
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi- (mobile money), empresas de corresponsalía bancaria y
vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en microseguros en economías emergentes de África,
economías emergentes. Para ello utiliza un modelo Oriente Medio, Asia y Latinoamérica.
orientado al mercado que permite generar impacto social
y ambiental además de retornos atractivos para nuestros
inversionistas.

Santiago Álvarez
santiago.alvarez@bamboofinance.com
[+57 1] 322 5720

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Bamboo Financial Inclusion Bamboo Capital S.à r.l.
Fund II S.C.A., SICAV-FIS

100%
Abril 2015 N.A. N.A.

Ninguno, el fondo invierte en países en N.A.
vía de desarrollo, de economías
emergentes y de ingresos medios en Inversión mínima /máxima del fondo por
todo el mundo. empresa
N.A.
Microfinanzas y servicios de Participación accionaria del fondo en la
intermediación financiera. empresa
Minoría significativa con derecho a un
Tipo de empresas en las que invierte el fondo miembro de junta.
El fondo hace inversiones de capital en
la estructura accionaria de compañías Número de compañías en las que ha
invertido
que proveen servicios financieros a la
0
base de la pirámide, buscando promover
la inclusión financiera y cerrar la brecha Número de compañías/participaciones
en el acceso a este tipo de servicios. vendidas (exits)
0
Crecimiento / etapa madura: El capital compañías/participaciones vendidas
invertido por Bamboo Finance es capital N.A.
de expansión en empresas
consolidadas con una trayectoria Tasa interna (TIR) del fondo
comprobada. (consolidada)
N.A.
Tipo de fondo
Fondo de capital privado.
181
Capitalia Colombia es una sociedad gestora de fondos El Fondo Sethos Capitalia es una estructura financiera
de inversión, que opera una red de conexiones financie- robusta que busca la generación de valor mediante la
ras inteligentes, gestiona fondos de capital de riesgo, inversión en activos con alto potencial de valorización,
redes de ángeles inversionistas y cuenta con una amplia inyectando recursos estratégicos y financieros, comple-
red de inversionistas y financiadores orientados a mentados con la posibilidad de apalancar con deuda de
empresas con potencial de crecimiento, que basándose bajo costo y largo plazo a las compañías.
en prácticas metodológicas y financieras adaptadas a las
necesidades de cada cliente, permite el acceso al capital El Fondo opera por compartimentos, el primero de ellos
que necesita, en el momento y condiciones que lo nece- es el Compartimento de Impacto y Desarrollo, que
sita. promueve el crecimiento y desarrollo de empresas que
generen una transformación social y económica en las
Capitalia identifica oportunidades en el mercado y desa- regiones del país.
rrolla tesis y fondos de inversión que faciliten el desarro-
llo de dichas oportunidades.
Información de contacto www.capitaliacolombia.com :: www.inversiondeimpacto.com

Alejandro Marín Toro
Director Fondo Sethos Capitalia
alejandro.marin@capitaliacolombia.com
[+57 4] 444 9070

Información
FONDOS DE IMPACTO
Estado del fondo:

Sethos Capitalia, Compartimento Capitalia Colombia S.A.S
de Impacto y Desarrollo

Fiduciaria de Occidente S.A Alejandro Marín Toro
COP $12.000 millones - USD 3.8 millones COP $40.000 millones - USD 12.8 millones disponibles para inversión en compañías
Septiembre 2015 Agosto 2019 2025 (10 años)

Foco regional/países Etapa de desarrollo de las empresas en las Número de compañías en las que ha
Colombia. que invierte invertido
El compartimento de Impacto y N.A.
Sectores económicos preferenciales Desarrollo invierte en etapa de alto
Multisectorial, con preferencia en: crecimiento; buscando aplancar los Número de compañías/participaciones
• Agroindustria. planes de expansión y captura de vendidas (exits)
• Infraestructura básica. oportunidades en nuevos mercados. N.A.
• Salud.
Tipo de fondo Múltiplo de capital invertido de
• Educación.
• Tecnologías verdes. Fondo de capital privado
N.A.
Compañías con minino de 18 meses de Entre COP $500 millones -
(consolidada)
operación, con modelos de negocio hasta COP $30.000 millones.
N.A.
probados y comercialmente escalables; USD 0.16 millones - USD 9.6 millones.
con una identificación clara de
oportunidades de crecimiento y Inversión mínima /máxima del fondo por
expansión, y estrategias definidas para empresa
lograrlo. Que cuenten también con COP $600 millones /
estrategias e indicadores de impacto COP $6.000 millones.
social y/o ambiental atados al desarrollo USD 0.19 millones /
de la compañía y que generen inclusión USD 1.92 millones.
social de población vulnerable y un
desarrollo social y económico
empresa
significativo con un manejo responsable
Minoritario, entre 20% y 49%.
del medio ambiente.
183
PROCOLOMBIA es la entidad encargada de promover el Turismo, la Inversión Extranjera en
Colombia, las Exportaciones no minero energéticas y la imagen del país. A través de la red
nacional e internacional de oficinas, ofrece apoyo y asesoría integral a los clientes, mediante
servicios o instrumentos dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su estrategia de interna-
cionalización, que busca la generación, desarrollo y cierre de oportunidades de negocios
En términos de Inversión, apoya y promueve la atracción de IED a través de diferentes meca-

nismos y herramientas, a disposición de los Fondos de Capital Privado extranjeros interesa-
dos en invertir en Colombia:
Información a la medida: brochure de nociones básicas en legislación colombiana para

Fondos de Capital, información de oportunidades sectoriales para inversión, entre otros.
Agendas y acompañamiento: apoyo en contactos a nivel nacional para explorar y afianzar

oportunidad de inversión en diferentes regiones del país.
Apoyo en el proceso de llegada a Colombia y servicios de after care para inversionistas

instalados.
Identificación de oportunidades de inversión en diferentes sectores a nivel nacional.
Herramientas de comunicación en coordinación conjunta con los inversionistas.
Para mayor información visítenos en la sección de Fondos de Capital Privado en nuestro portal de Inversión:
www.inviertaencolombia.com

Socio de los empresarios que se atreven a crecer.
www.bancoldex.com
Línea de Atención Bogotá Línea Nacional Gratuita
(1) 742 0281 01 8000 18 0710

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Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN

Cecilia Álvarez-Correa Glen

Luis Fernando Castro Vergara

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

Producto de ese compromiso, este año tengo el gusto

El seguimiento que se hace -año tras año- a través de

Por ejemplo, en 2010, el catálogo hacía referencia a 11

Y la lista hoy incorpora en fondos cerrados: cinco fondos

Futuro Inmobiliario Compartimento II 48

FONDOS DE Teka I 114

CAPITAL PRIVADO Teka Capital

Tribeca Energy Fund 116

Advent Latin America Private Equity Fund VI 80 Tribeca Fund I 118

Alaf I 82 Tribeca Homecare Fund 120

Altra FCP I 84 Tribeca TC Dorado Fund 122

Altra Fondo de Capital Privado II 86 Valorar Futuro 124

Bricapital 88 Victoria South American Partners II 126

Compartimentos CP-Val 90 Fondos en Fundraising

Certo S.A. - NXTP Labs 156

FCP Innovación SP 158

Progresa Capital 160

Velum Early Stage Fund I 162

Nazca Investments 166

Promotora Early Growth Fund II 168

Bamboo Financial Inclusion Fund I 174

Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS 176

Sethos Capitalia, Compartimento de Impacto y 182

Bancóldex, en la búsqueda de mecanismos complemen-

Bancóldex Capital funciona en dos frentes. El primero es

Resultados de Bancóldex Capital dos versiones, en donde la tercera versión se realizará el

USD 31.6 millones nas, capacitado a más de 40 empresas, y realizado cone-

56 compañias Durante los últimos cinco años Bancóldex ha desarrolla-

6 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

Venture Forum Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de

obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión.

COMO GUÍA PARA LEER EL CATÁLOGO,

8 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

10 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

Información de contacto www.colcapital.org

• El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con

Información de contacto www.darbyoverseas.com

14 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

Nombre del fondo

Tamaño del fondo

Política de inversión del fondo

Brookfield está listada en diversos mercados de valores

Información de contacto www.brookfield.com

16 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

Nombre del fondo Gestor profesional

Tamaño del cierre final del fondo Porcentaje de compromisos de capital

USD 227.50 millones N.A.

Política de inversión del fondo

• En mercados con altas barreras de Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Información de contacto www.ashmoregroup.com

18 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016

Nombre del fondo Gestor profesional

Sociedad administradora Directores del fondo

Tamaño del cierre final del fondo Porcentaje de compromisos de capital

USD 157.32 millones 16%

Política de inversión del fondo