Análisis de las variables de riesgo: caso de fintech

asiática en México y Centroamérica

Análisis de las variables de riesgo: caso de fintech asiática en México
y Centroamérica

Instrucciones: lee con atención la siguiente situación y responde lo que se solicita.

En la actualidad existe una gran variedad de opciones para conseguir préstamos, ya sea
adquirir automóviles, contratar paquetes vacacionales, o pagar deudas o enseres
domésticos (que es el destino tradicional de un empréstito). Como el mercado de servicios
financieros se ha diversificado, es fácil acceder a este tipo de créditos que reciben
promoción en redes sociales o por medio de plataformas digitales y que, a su vez, ofertan
servicios de ahorro, inversión, planeación financiera o transacciones con monedas virtuales.
Estas opciones financieras provienen de empresas llamadas fintech, que se dedican a
ofrecer productos y servicios financieros a través de las tecnologías de la información y
comunicación, en ocasiones con comisiones más baratas que las instituciones bancarias
tradicionales.

De acuerdo con datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), México

ocupa el primer lugar de países en América Latina con más empresas fintech, ya que
operan alrededor de 160 organizaciones relacionadas con el desarrollo de tecnologías
financieras. Dichas compañías tienen un promedio de 540 mil usuarios activos, lo que se
ha traducido en el otorgamiento de más de 1,000 millones de pesos en créditos. Por lo
anterior, el 09 de marzo de 2018 el gobierno mexicano expidió en el Diario Oficial de la
Federación el Decreto por que se expide la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología
Financiera.

Supón que una fintech con capital asiático desea incursionar en el mercado mexicano y
enfocarse en el otorgamiento de créditos por internet, y que planea que una vez instalada,
se utilice su posicionamiento en México como punta de lanza para expandirse en
Centroamérica, específicamente en Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Costa
Rica y Panamá. Con este fin se desea realizar un análisis a la legislación vigente en México
y de los riesgos de expansión en Centroamérica.

1. Indaga información sobre el concepto fintech y su marco legal en México.

2. Indica cuáles son las instituciones encargadas de regular a las empresas fintech en
México, de acuerdo con la ley vigente.
-La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
-La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
-El Banco de México

Responde:

Página 2 de 5
 a. ¿Qué son y cómo deben operar las Instituciones de Financiamiento Colectivo,
según lo establecido en la ley vigente?

Son instituciones de Fondos de Pago Electrónico o de financiamiento colectivo que tienen

la finalidad de poner en contacto a inversionistas y emprendedores solicitantes por medio
de plataformas electrónicas para que pueda efectuarse una operación de financiamiento
dependiendo lo requerido.
Operan gracias a que un intermediario controla el flujo de ambos agentes, beneficiando a
ambos.

b. ¿Qué son y cómo deben operar las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico
según lo establecido en la ley vigente?

Son instituciones que establecen marcos regulatorios para evitar riesgos asociados como
el fraude cibernético y ayudan con la circulación del dinero electrónico.

Operan con controles internos que ayudan con la administración de la seguridad de la

información y la continuidad de la operación y estableciendo limites de operación por
cliente.

c. ¿Qué son los activos virtuales y quién autoriza a las fintech para manejarlos?
Un activo virtual se consider como una unidad de información que no representa la
tenencia de algún activo subyacente a la par ya que su valor varia dependiendo de la
oferta y la demanda, y que es unívocamente identificable, incluso de manera fraccional,
almacenada electrónicamente

Para poder manejarlos deberan ser autorizados por Banxico, el cual definirá con qué
activos virtuales podrán operar, así como las condiciones y restricciones de las
operaciones.

3. Indaga información sobre las fintech en Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua,

Costa Rica y Panamá.

Guatemala Honduras El Salvador Nicaragu Costa Rica Panamá

a
Oportunidad inversiones Agroindustri Servicios Textiles Confecciones, alimentos de
en áreas a empresariales, manufacturas primera
es de manufactu
como , turismo, Textil, de cuero, necesidad,
mercado minería, Agroindustria ra ligera, productos materiales y
inversión,
sector servicios, salvadoreña, Servicios, metalmecánic acabados de
energético, Turismo, os, ferretería, construcción,

Página 3 de 5
 manufactur Textiles y Aeronáutica, Turismo, insumos para sector
as y de confeccione Electrónica, la servicios,
Energía
servicios s construcción, para
Dispositivos renovable, alimentos y franquicias
médicos Apoyo a la bebidas (y gastronómica
servicios de s, y de
Inversion
ingeniería. tecnologías
,Industria de la
agrícola, información
pesquera
y forestal

Variables de Protección a Corrupción, La situación fiscal Fuerza Individualment el ritmo de

los infraestructu es delicada, La sindical, e, son vida y de los
riesgo
inversionist ra, dinámica de las mercados negocios en
as, el plazo producción crecimiento del disputas pequeños que este país es
en el nacional por país es anémica, laborales, se saturan más
cumplimient persona, La deuda de las rápido, pero pausado, los
o de abastecimie estado sigue crece limitacione considerados plazos son
contratos y nto de crudo continuamente, s como un todo, mayores a lo
temas y la violencia dentro de salariales pueden usual, las
relacionado exposición a la actividad y las implicar para contrapartes
s con la desastres privada, desorden restriccion una empresa de negocios
declaratoria ado proceso de es en duplicar el no deciden
de quiebra urbanización contrataci mercado de inmediatame
de ón y origen. nte y los
empresas despido. horarios de
trabajo son
más
reducidos

Estatus de Hubo un Se considera El Salvador se Cuentan Cuenta con 25 en el 2018, se

crecimiento que serán de suscribirá junto a identificaron
las con una empresas
de 33% del gran ventaja los países de en América
empresas 2017 al para los Latinoamérica en gran fintech y se Central,
fintech 2018 en el bancos ya una iniciativa variedad espera que Panamá y
número que la impulsada por el República
de siga
de startups mayoría de Banco Dominicana
de personas no Interamericano de tendencias creciendo. un total de 30
FinTech en cuentan con Desarrollo (BID) positivas empresas
el país. ese servicio para lograr crear para dar fintechs
y de esta bienes públicos en
manera materia de paso a las
podrán regulación
obtener un financiera de la
historial industria Fintech.
financiero

Página 4 de 5
4. Analiza:

a. Oportunidades de la empresa china para ingresar al mercado mexicano.

Un comercio exterior diversificado con mano de obra barata, además de que México es un
mercado poco explotado en materia de inversión

b. Oportunidades y barreras para ingresar al mercado centroamericano.

La oportunidad que tiene es que se encuentra una área muy amplia para ralizar
negocios pero de igual manera se tiene que hacer una exhaustiva investigación de
mercado para poder entrar en el mercado con mas decadencia.

c. Importancia de la ética en los negocios entre México, Centroamérica y la empresa

china.
Respetar las diferencias culturales para seguir fortaleciendo los vínculos y relaciones
comerciales que se han estado construyendo durante los últimos años, para que se
pueda recibir una inversión por parte de China.

d. Ventajas y desventajas de México para el ingreso de empresas fintech extranjeras.

Una de las grandes ventajas es que ayudara al país a seguir desarrollándose y a

poder brindarle un servicio al que muchas personas de la Republica Mexicana no
tienen acceso, pero de igual manera al hacer un uso inadecuado de estas es
probable que el peso se devalúe y las fintech se vean como potencialmente como
el único medio económico, si es que existe un mal uso.

Página 5 de 5