Makro

INFORMES 

Fecha: Febrero 24 de 2018
Lugar: Salón Laureles-Colsubsidio
2017
el Cubo AK 30 No.52-77
 Hora: 8:00 A.M
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NUESTRA MISION
Somos una empresa Asociativa sin ánimo de

lucro que desde 1997 tiene como objeto
IDEOLOGIA DEL FONDO
fomentar el ahorro de sus asociados y
prestar servicios de alta calidad, de manera
 Afiliación voluntaria y abierta
oportuna y eficiente promoviendo la  Gestión democrática
orientación de excedentes en beneficio de  Participación económica de los
los asociados y desarrollando un alto asociados
sentido de pertenencia de los asociados.  Autonomía e independencia
 Educación formación e información
 Cooperación entre el sector solidario
y Compromiso con la comunidad.
NUESTRA VISION
Seremos una empresa Asociativa

reconocida por su confiabilidad y PRINCIPIOS DEL FONDO
excelentes servicios sociales, culturales
para el bienestar de nuestros asociados y  La solidaridad y ayuda mutua
sus familias fortaleciendo la filosofía de la  Administración participativa y
economía solidaria y formando cada día autogestionaria
una sociedad más justa y armoniosa.  Participación económica en justicia y
equidad
 Compromiso social
 Integridad en el sector Solidario
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JUNTA DIRECTIVA
FABIAN DE LA PARRA ANDRADE

BUIJSEN ANN-SOPHIE HUBERDINA MARIA
Principales WALTER MARIO LOURIDO MEZU

EDITH YANETH RIAÑO GALINDO
NICOLAS JOANY TOBON VANEGAS
RUTH CONSTANZA PINZON VIDUEÑAS

HECTOR HILARIO PINILLA QUINTERO
Suplentes
JHON JAIRO CUELLAR VELASQUEZ
COMITÉ DE CONTROL SOCIAL COMITÉ DE CRÉDITO
Principales LIBARDO RAMIREZ GRANADOS URIEL DAVID MUÑOZ LUBO

EDGAR OCTAVIO PINILLA
Principales
HERNANDEZ
Suplentes
ADRIANA INES FORERO MENDIETA
Suplentes
COMITÉ EVALUACIÓN DE CARTERA COMITÉ RIESGO DE LIQUIDEZ
Presidente ANGELA PATRICIA CARDONA VERANO Presidente INGRID JASBLEY MARTINEZ GUIO
Vicepresidente EDGAR OCTAVIO PINILLA HERNANDEZ Vicepresidente CESAR AUGUSTO HENAO BERNATE
Secretario MARTHA LILIANA TREJOS JIMENEZ Secretario LUZ ANGELA URREA MENDEZ
COMITÉ DE APELACIONES FONMAKRO
Principales CARMENZA AMANDA PAEZ MORANTES Gerente CARLOS ARTURO FORERO VARON
FRANCISCO JAVIER RODRIGUEZ ROJAS Contador JAIRO VILLANUEVA IBAGUÉ
REVISAR AUDITORES – DIDIER
Revisoría
VELASQUEZ GONZALES
Suplentes DIANA MARCELA MELENDEZ ROJAS Analista ANGELICA MARIA CORTES VARGAS
Asistente ANGIE CAROLINA AMAYA BAQUERO
Asistente LIZETH JOHANA LOPEZ FANDIÑO
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PROGRAMA
FECHA: SABADO 24 DE FEBRERO DE 2018
LUGAR DE LA ASAMBLEA: COLSUBSIDIO EL CUBO AK 30 No.52-77
SALON LAURELES
HORA: 8:00 AM
ORDEN DEL DIA
1. Llamado a lista y Verificación del Quórum.
2. Himno de la Republica de Colombia
3. Himno de Fondo de Empleados
4. Bienvenida e Instalación de la Asamblea
5. Lectura y Aprobación del Orden del Día.
6. Lectura y Aprobación del Reglamento Interno de la Asamblea.
7. Elección:
a. Secretario Asamblea
b. Comisión Escrutadora
c. Elección de la comisión de estudio y verificación del Acta de la Asamblea General
Ordinaria de Delegados.
8. Lectura del informe de la comisión de estudio, verificación y Aprobación del Acta de la
Asamblea General Ordinaria de Delegados, realizada el 11 de Marzo de 2017
9. Presentación de Informes:
a) Junta Directiva
b) Gerencia.
c) Comité de Control Social
d) Comité de Crédito
e) Comité de Cartera
f) Comité de Riesgo de liquidez
g) Comité Apelaciones
10. Dictamen del Revisor Fiscal
11. Presentación y análisis de los Estados Financieros a Diciembre 31 de 2017 bajo NCIF para
PYMES.
12. Aprobación de los Estados Financieros
13. Presentación del Proyecto, estudio y aprobación de la Distribución de Excedentes a

Diciembre 31 de 2017.
14. Elección Órganos de Administración y Control pendientes por designar:

a) Junta Directiva.
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b) Comité de Apelaciones
c) Comité de Control Social
d) Comité de Crédito
e) Revisor Fiscal y Asignación de honorarios
15. Proposiciones y Varios
16. Clausura
REGLAMENTO INTERNO DE LA ASAMBLEA
La Asamblea General Ordinaria de Delegados del Fondo de Empleados de MAKRO

SUPERMAYORISTA “FONMAKRO” en uso de sus facultades legales y estatutarias y
CONSIDERANDO
1. Que es función de la Asamblea General aprobar su propio reglamento.

2. Que es necesario fijar normas que permitan que la reunión de la Asamblea se desarrolle dentro
de un marco de orden, democracia y legalidad.
RESUELVE
Artículo 1 QUORUM
Constituirá quórum suficiente para deliberar y adoptar decisiones validas, la asistencia a la

Asamblea de Delegados de por lo menos de veinte (20) elegidos, acogiéndonos al Marco legal de
la ley 1481 de 1989.
Si dentro de la hora siguiente a la señalada para su iniciación no se hubiere integrado este

quórum la Asamblea podrá deliberar y adoptar decisiones validas con un número de asociados
presentes o representados, no a un número inferior de 5 cinco asociados hábiles dejando tal
constancia en el acta. Una vez constituido el quórum este no se entenderá desintegrado por el
retiro de alguno de los asistentes siempre que se mantenga el quórum mínimo a que se refiere
el inciso anterior. Los delegados elegidos que no se presenten a cumplir con el compromiso
adquirido con sus electores deberán cancelar una multa de $50.000 los cuales se descontaran
por nómina y debe llevarse al Fondo de Bienestar social.
Artículo 2 INSTALACION Y DIRECCION PROVISIONAL
Hasta tanto sea elegida la mesa Directiva de la Asamblea esta será dirigida provisionalmente por
el Presidente de la Junta Directiva del Fondo quien la instalara. En ausencia del Presidente de la
Junta actuara el Vicepresidente u otro de los miembros principales.
Artículo 3. ELECCION DE LA MESA DIRECTIVA
La Asamblea General será presidida por el Presidente de la Junta Directiva para dirigir y
orientar el desarrollo de la reunión en su defecto por cualquiera de los miembros de la Junta en
orden alfabético de apellidos. En caso de ausencia de todos, serán presididas por el asociado
que designe la propia Asamblea. (Según orden del día) actuara como tal o en su defecto el
Presidente designara a la persona que desempeña esta funciones (Artículo 37 de los estatutos de
FONMAKRO).
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La Asamblea elegirá el Secretario de la Asamblea.
Artículo 4. FUNCIONES DEL PRESIDENTE DE LA ASAMBLEA
El presidente será el director de la sesión de la Asamblea hará cumplir el orden del día concederá
el uso de la palabra en el orden solicitado, evitara que las discusiones se salgan del tema que se
está tratando y someterá a decisión de la Asamblea los temas que lo requieran y las
proposiciones presentadas.
Artículo 5. FUNCIONES DEL SECRETARIO
Es función del secretario elaborar oportunamente el acta de la Asamblea, dejando constancia

del lugar, fecha y hora de la reunión asuntos tratados, proposiciones, recomendaciones, y
acuerdos aprobados, negados, aplazados y demás circunstancias que permitan una información
clara y completa del desarrollo del evento.
Artículo 6. DEL USO DE LA PALABRA
Los asociados presentes tendrán derecho al uso de la palabra por espacio de tres (3) minutos
salvo que la Asamblea permita un más amplio debate sobre el asunto, pudiendo intervenir hasta
dos veces sobre el mismo tema. Las intervenciones deberán ceñirse estrictamente al tema que
se discute.
Artículo 7. POSTULACION PARA ELECCION DE LOS DIFERENTES CARGOS
El asociado que desee pertenecer a algún organismo como JUNTA DIRECTIVA, COMITÉ DE
CONTROL SOCIAL COMITÉ DE CREDITO o postular a otro, deberán inscribirse en la Asamblea.
Cada Asociado hábil podrá postularse voluntariamente o puede ser propuesto por otro Asociado,
las personas que actualmente ejercen cargos de Administración y control podrán postularse y ser
reelegidos total o parcialmente.
Los Delegados que deseen postularse para cargos deben cumplir con los siguientes requisitos.
* Ser Asociado activo de FONMAKRO.

* Estar al día en el cumplimiento de todas sus obligaciones para con FONMÁKRO.
* No haber sido sancionado dentro de los dos (2) años inmediatamente anteriores por causas o
hechos previstos en los estatutos o por los considerados por decisión de la Junta Directiva o
Comité de Crédito.
* No tener contrato de trabajo de servicios u honorarios con FONMAKRO, o ningún tipo de
relación con los proveedores.
Se realizará en la Asamblea General, mediante el sistema de postulación nominal, quedarán

elegidos los asociados que obtengan el mayor número de votos en orden descendente.
(Principales y Suplentes), se puede presentar una plancha con un grupo de Asociados y votar por
ella.
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INFORME DE GESTIÓN
Junta Directiva
El Fondo de Empleados de Makro Supermayorista FONMAKRO, les expresa a los asambleístas un

sincero saludo y agradecimiento por su asistencia.
Durante el año 2017 se llevaron a cabo grandes retos, cumplimos nuestros 20 años, continuamos
trabajando para que nuestros objetivos llevaran a FONMAKRO más cerca de nuestra gente, con
grandes metas para alcanzar la mayor cobertura en servicios y productos, con gran sentido
social y con unos excelentes resultados que son fruto del esfuerzo de 1.274 asociados que con
su actividad contribuyen al crecimiento de nuestra organización, el progreso nuestro y de
nuestras familias.
Es preciso mencionar que los logros del año son consecuencia de una retroalimentación
constante con los asociados, colaboradores, comités, directivos, unidos con el propósito de
generar estrategias y alternativas que nos permitan mejorar las condiciones de vida de nuestros
asociados y rentabilizar a FONMAKRO.
Entre ellos podemos mencionar, divulgar líneas de crédito como el educativo en pro del
crecimiento profesional de nuestros asociados, con una tasa del 0.8% E.M. Autorización de visitas
a las tiendas a nivel nacional buscando una comunicación oportuna, escuchando sus ideas y una
constante retroalimentación, optimización de los recursos económicos y poder atender los
requerimientos de los asociados. Se mejoró nuestros intereses a entidades financieras en un
6%.
Se realizaron actividades como la celebración de los 20 años, trayendo a Bogotá nuestros

pioneros a nivel nacional, Celebración día de la Familia en las tiendas, Día de la Madre, siendo
beneficiados en su gran mayoría auxiliares y asistentes, se entregaron a 909 asociados y 860
hijos, los bonos MAKRO de Navidad ($117 millones), inversión en Recurso Humano, Equipos,
Infraestructura y Software que nos permitan crecer a la par de nuestra organización MAKRO.
En este año 2017, se obtuvo una utilidad social de $431 millones vs $390 millones en el 2016,
creciendo en un 10%.
7
Expresado en millones de pesos $
Hemos contado con el apoyo permanente de los Directivos de Makro, sea este momento para
dar un verdadero agradecimiento a ellos por su colaboración y participación en todas las
actividades de FONMAKRO.
Gerencia
Es grato generar el informe de gestión. Durante este año de trabajo constante en pro de quienes
hacen parte de la familia FONMAKRO, a los Asociados y sus Familias gracias por el apoyo y
dedicación, a la Presidencia de MAKRO, los Directores, Gerentes, Coordinadores, Lideres,
Asistentes y Auxiliares tanto de Oficina Central como de cada una de las Tiendas. Conforme a los
aciertos y dificultades; hemos logrado que el proyecto que comenzó el 29 de Agosto de 1997 con
10 personas y un aporte de $20 millones otorgados por SHV se hayan convertido al cierre del 31
de diciembre de 2017 en 1.274 Asociados, con Activos de $3.978 millones y entre Ahorros y
Aportes $3.394 millones.
Habeas Data: Se inscribieron las bases de datos en la Superintendencia de Sociedades, se

tienen los manuales de manejo de la información relevante y bases de datos en general.
Sistema de Gestion de la Seguridad y Salud en el Trabajo: Se encuentra en la etapa de

levantamiento y evaluación de la información para el análisis por cada puesto de trabajo y sus
posibles riesgos a los que se enfrenta el Fondo de Empleados, se contrató a la Empresa DVAL
SERVICIOS DE SALUD OCUPACIONAL Y ADMINSTRACIÓN SAS, para empezar la etapa de
ejecución.
Información ante la UIAF: En cumplimiento y de acuerdo a la circular básica jurídica de la

superintendencia de economía solidaria durante el año 2017 se verifico la adecuada observación
a los procedimientos establecidos en el manual para la prevención de lavado de activos,
evidenciando en los reportes trimestrales enviados a la UIAF (unidad de información y análisis
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financiero) que no presentamos operaciones sospechosas (ROS), para ninguno de los asociados
de FONMAKRO. De igual forma se envió el formato CE006 de movimientos en efectivo sin
novedad alguna.
Sistema de Administración de Riesgos y Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo – SARLAF: Según la Circular No.04 de 2017, expone a los Fondos de Empleados la
obligación de designar un Oficial de Cumplimiento con su respectivo suplente, con el fin de vigilar
y reportar a las personas u órganos designados en el manual, sobre las posibles faltas que
comprometan la responsabilidad de los asociados, clientes, empleados, contratistas para que se
adopten las medidas a que haya lugar, se firmó contrato con los señores de ANALFE para el
desarrollo del Sistema.
A continuación comparto EL BALANCE SOCIAL, pero antes quiero manifestar el gran apoyo
recibido por la Junta Directiva y cada uno de los Comités, mi Equipo, Jairo, Angélica, Lizeth y
Angie, porque sin ellos no serían posibles estos logros.
Expresada en millones $
DICIEMBRE
BALANCE SOCIAL Real 2017 Real 2016 Crecimiento
UTILIDAD SOCIAL TOTAL 430.838 390.000 10%

Intereses Ahorros 34.000 10.000 240%
Detalle (Regalos - Cumpleaños) 32.000 39.000 -18%
Eventos Tiendas -Bolos -20 Años 118.000 58.000 103%
Premios - Rifas 48.000 46.000 4%
Bonos Navidad - FONMAKRO 120.000 115.000 4%
Bonos Navidad - MAKRO 0 9.000 -100%
Provision Cartera 72.248 101.000 -28%
Excedentes Ejercicios - Contable 6.590 12.000 -45%
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CELEBRACIÓN 20 AÑOS
FONMAKRO, siempre en Pro de nuestros asociados y sus familias, pensando en un mejor

bienestar, celebramos los 20 años con todos los asociados pioneros a nivel nacional, con una
gran fiesta y homenaje a cada uno de ellos.
Ver tantas personas que durante estos 20 años han aportado para el crecimiento de FONMAKRO,
desde sus diferentes posiciones, con lealtad y compromiso; es muy satisfactorio.
Hemos tenido que aprender y superar imprevistos, capitalizar de los errores, desarrollar mayores
controles, mitigar riesgos y capacitarnos.
Las familias que se han beneficiado de sus ahorros y de los créditos como: educativos, de
vehículos, algunos para sus casas y apartamentos, y otros de libre inversión, mejorando su
calidad de vida es gratificante, lo que más me alegra es ver esa sonrisa, cuando de la mano de
FONMAKRO podemos decir, LO LOGRAMOS!
“Las familias son la brújula que nos guían, son la inspiración para llegar a grandes alturas, y
nuestro consuelo cuando ocasionalmente fallamos” Brand Henry
NUMERO DE ASOCIADOS
FONMAKRO brinda la oportunidad para la vinculación como Asociado. Contamos con servicios de
alta calidad relacionados con ahorro y créditos, convenios con diferentes empresas en
actividades de bienestar, en las líneas de salud, educación, seguros, recreación, viajes
nacionales e internacionales, spa, gimnasio, telefonía, parques recreativos, cine, planes
exequiales, teatro, entre otros. Por lo cual, los invitamos a hacer parte de esta gran
Organización, además que hagan participe a todos sus amigos de Makro.
Hoy contamos con 1.274 Asociados participando en un 70% del total de la planta de Makro,
debemos continuar con la labor de vincular muchos más empleados.
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ASOCIADOS VS PLANTA PERSONAL MAKRO
2017 2016
TIENDA ASOCIADOS ASOCIADOS
MAKRO % MAKRO %
FONMAKRO FONMAKRO
OST 235 154 66% 205 161 79%
VILLA DEL RIO 76 61 80% 80 61 76%
CUMARA 113 89 79% 117 90 77%
VALLE DE LILI 72 41 57% 74 47 64%
VILLA SANTOS 79 62 78% 89 69 78%
SAN JUAN 114 69 61% 138 116 84%
DOSQUEBRADAS 78 47 60% 83 59 71%
AVENIDA BOYACA 85 78 92% 91 79 87%
IBAGUE 80 70 88% 80 68 85%
CARTAGENA 77 64 83% 87 72 83%
CALLE 30 64 47 73% 80 62 78%
VILLAVICENCIO 83 54 65% 89 67 75%
CALI NORTE 70 30 43% 75 50 67%
SANTA MARTA 82 56 68% 84 60 71%
CUCUTA 79 52 66% 79 62 78%
MONTERIA 68 48 71% 76 66 87%
TUNJA 71 53 75% 78 60 77%
ESTACION POBLADO 65 48 74% 73 61 84%
FLORIDABLANCA 70 43 61% - - 0%
CAJICA 79 51 65% - - 0%
PUENTE ARANDA 70 52 74% - - 0%
FONMAKRO 5 0% 5 0%
TOTAL 1,810 1,274 70% 1,678 1,315 78%
VISITA A LAS TIENDAS
Durante el año 2017 se visitaron las tiendas de Villa del Rio, Cumara, Avenida Boyacá, Tunja,
Ibagué, Villavicencio, Valle de Lili, Cali Norte, Santa Marta, Cartagena, Villa Santos, Calle 30,
Florida Blanca, Puente Aranda, enfatizando sobre el ahorro, el endeudamiento y observando las
razones de baja participación en algunas tiendas de los empleados en FONMAKRO, se observa en
algunas tiendas el excesivo endeudamiento con entidades crediticias, la recomendación es
evaluar y disminuir estos créditos, se obtiene una gran acogida y buenos comentarios por las
visitas, en el año 2018 continuaremos con las visitas. Nos enfocamos en temas como, Ahorro y
las Líneas de Crédito y una Charla Financiera, donde se les explico todas las implicaciones del
Ahorro y de los préstamos, capacidad de pago y disciplina del ahorro y sus beneficios, además
de la responsabilidad de los codeudores.
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PARTICIPACION TORNEOS FUTSAL A NIVEL NACIONAL MASCULINO Y
FEMENINO Y TORNEO DE BOLOS.
Durante el año 2017, se otorgaron auxilios (uniformes y/o inscripciones) para participar en
torneos de FUTSAL tanto masculino y femenino a nivel nacional, en promedio se aportó a cada
tienda $350 mil, llevamos a cabo el Torneo de bolos recreacional, con una gran participación.
ESTADOS FINANCIEROS
Durante el año 2017 se obtuvieron $599 millones de ingresos creciendo en un 2% vs el año 2016
que fueron $589, de los cuales en ingresos por intereses disminuimos en un 6%, en razón de la
disminución en colocación de créditos extraordinarios y reestructurados. Los gastos generales
aumentaron en un 2%, de los cuales podemos destacar la disminución en un 88% de los GMF y
un 16% en papelería. No obstante, el crecimiento significativo en gastos de publicidad, se debe
al relanzamiento de la página WEB y asesoría de la encuesta. Los intereses financieros se
redujeron en un 6%. La deuda con MAKRO cerró en $240 millones, de un préstamo de $250
millones que nos hicieron en diciembre de 2017, para minimizar el impacto del retiro de dos (2)
directivos, el excedente del ejercicio disminuyo en un 41%.
Con respecto a la provisión (Deterioro Cartera), durante el año 2017, se provisiono en su

totalidad la cartera del caso presentado en la tienda de Cartagena, estamos tomando las
medidas para recuperar esta cartera en el año 2018 y mitigando los riesgos en la colocación de la
cartera.
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Expresado en miles de pesos $
Variación
absoluta
ESTADO EXCEDENTES 2017 2016 Crecimiento
INGRESOS $ 598.872 $ 589.052 $ 9.820 2%

GASTOS ADMON $ 302.781 $ 294.709 $ 8.072 3%
GASTOS PROVISION CARTERA $ 72.248 $ 100.610 -$ 28.362 -28%
G.BENEFICIOS ASOCIADOS $ 184.201 $ 147.404 $ 36.797 25%
GASTOS FINANCIEROS $ 33.052 $ 35.227 -$ 2.175 -6%
EXCEDENTE EJERCICIO $ 6.590 $ 11.102 -$ 4.512 -41%
AHORRO Y APORTES
El Fondo de Empleados incentiva el ahorro de sus asociados por lo cual cuenta con tres
modalidades:
 Permanente: Corresponde al 30% del descuento que se realiza mensualmente, el día 30

de cada mes, y es la base para la solicitud de créditos y/o servicios. Al 31 de diciembre de
2017 contamos con $889 millones.
 Voluntario (CDAT): Es un valor adicional que se descuenta de acuerdo a la solicitud de
cada asociado, a este ahorro se le reconocen muy buenos rendimientos. Al 31 de
diciembre de 2017 contamos con $314 millones.
 Aportes Sociales: Corresponde al 70% restante del descuento que se hace mensualmente
y es parte de nuestro patrimonio. Al 31 de diciembre de 2017 contamos con $2.192
millones.
13
Expresada en Millones $
CARLOS ARTURO FORERO VARON
14
Comité de Control Social
Como integrantes del comité de control social nos permitimos presentar a la honorable Asamblea
el informe de las principales actividades realizadas durante la vigencia marzo 2017 a febrero
2018.
 En las revisiones y reuniones sostenidas con la Administración de FONMAKRO

observamos que los actos de los órganos de administración se ajustaron a las normas,
estatutos y principios del Fondo de Empleados.
 No tuvimos que hacer llamados de atención a los asociados por incumplimiento de sus
deberes.
 No existieron irregularidades en el funcionamiento del Fondo que tuviéramos que
informar a los órganos de administración, a la revisoría fiscal o entes de control externo.
 Informamos que la Junta Directiva se reunió mensualmente para revisar y analizar
estados financieros, informe de gestión, planes y programas para FONMAKRO como
consta en las actas.
 En el mes de Mayo, recibimos la visita de la SUPERSOLIDARIA para realizar una vigilancia
asociativa, toda la documentación solicitada fue entregada.
 Certificamos que los préstamos a los asociados por diferentes conceptos, especialmente
educación, mejoras locativas, calamidad, vehículo, cuentan con los respectivos soportes
conforme al reglamento de crédito y aprobaciones de los entes respectivos.
 Certificamos que la convocatoria a la Asamblea General ordinaria de Delegados está
conforme a lo previsto en la ley y los estatutos.
 Verificamos que la lista de 1.274 asociados hábiles fueron convocados para la asamblea a
realizarse el 24 de febrero de 2018.
LIBARDO RAMIREZ GRANADOS
15
Comité de crédito
Durante esta vigencia se ha continuado con el estricto control sobre los estudios de crédito para
efectos de tener una adecuada gestión y mitigación del riesgo.
Se actualizo el reglamento de Crédito, dando cumplimiento con el desarrollo crediticio que

actualmente emite FONMAKRO, Para el año 2017 desembolsamos 7.710 créditos, en promedio
643 solicitudes por mes, donde se observa la tendencia de crecimiento en las líneas Ordinario,
Presta ya y convenios; se decrece en las líneas de Reestructuración y Extraordinario debemos
mejorar la colocación en otras líneas.
Estuvimos muy enfocados en acompañar a nuestros asociados en sus proyectos de vida,

educación, reparaciones locativas, créditos ordinarios, con tasas muy bajas y buscando
alternativas que generan un buen rendimiento para FONMAKRO.
CREDITOS EMITIDOS 2017 2016

LINEA No. CREDITOS No. CREDITOS
ORDINARIO 583 549
EDUCATIVO 73 101
COMPRAS MAKRO 106 144
REPARACIONES LOCATIVAS 30 26
VEHICULO 32 28
PRESTA YA 938 670
RESTRUCTURACION 175 254
POLIZA Y SOAT 163 190
CONVENIO 3,164 2,385
EXTRAORDINARIO 990 1,383
SOBRE PRIMA 142 160
SEGUROS 1,305 2,012
TEMPORADA Y NAVIDAD - 3
COBRO CODEUDOR - 2
CALAMIDAD 9 4
TOTAL 7,710 7,911
16
Para el año 2017 desembolsamos $3.641 millones (excluyendo la reestructuración) en promedio
$303 millones por mes, disminuyendo en $254 millones vs el año 2016, esto se debe al retiro y
desembolso de los ahorros de dos (2) directivos
CREDITOS EMITIDOS 2017 2016

LINEA VALOR $ VALOR $
ORDINARIO $ 656,382 $ 548,159
EDUCATIVO $ 147,901 $ 256,557
COMPRAS MAKRO $ 62,609 $ 83,527
REPARACIONES LOCATIVAS $ 367,117 $ 228,300
VEHICULO $ 542,248 $ 442,717
PRESTA YA $ 168,406 $ 119,396
RESTRUCTURACION $ 740,085 $ 1,045,266
POLIZA Y SOAT $ 99,377 $ 93,567
CONVENIO $ 201,316 $ 218,515
EXTRAORDINARIO $ 1,282,809 $ 1,752,475
SOBRE PRIMA $ 64,769 $ 75,508
SEGUROS $ 26,859 $ 47,785
TEMPORADA Y NAVIDAD $ - $ 300
COBRO CODEUDOR $ - $ 24,847
CALAMIDAD $ 21,300 $ 3,300
TOTAL $ 4,381,178 $ 4,940,219
URIEL DAVID MUÑOZ LUBO EDGAR OCTAVIO PINILLA HERNANDEZ
ADRIANA INES FORERO MENDIETA
17
Comité de Cartera
A 31 de Diciembre de 2017 el Fondo de Empleados cuenta con créditos vigentes con un saldo de
$3.299 millones, aumentando en $29 millones vs el año 2016, los cuales están protegidos con
una provisión individual de $117 millones más una provisión general del 1% sobre el total de la
cartera por valor de $33 millones, para un gran total de $150 millones.
Los Ahorros de los Asociados son $1.202 millones (permanentes y voluntarios) más los Aportes
$2.191 millones para un gran total de $3.394 millones. El 43% de los asociados tienen cubierta
su deuda con ahorros y aportes, el 31% está sobre endeudado, cubierto por garantías reales
(hipoteca, pignoración y codeudores) y el 6% corresponde a ex asociados, algunos de ellos en
cobro pre jurídico y otros con acuerdos de pago.
Otro punto importante fue el enfoque en recuperación de cartera $61 millones.
Expresado en pesos $
Cartera a 31 de Diciembre de 2017

Cantidad Provisión Provisión
Ahorros y Aportes Cartera Descubierto
N. % Individual General
Aportes y Ahorros sin
254
cartera 19% 482,845,227 - 482,845,227 - -
Aportes y Ahorros >
577
Cartera 43% 1,792,610,995 667,234,013 1,125,376,982 - -
Aportes y Ahorros <
422
Cartera 31% 1,118,933,475 2,431,565,063 (1,312,631,588) - -
Exasociados sin aporte y
87
ahorro y con cartera 6% - 200,532,089 (200,532,089) 116,728,134 32,993,312
Total a 31 de Diciembre
del 2017 1,340 100% 3,394,389,697 3,299,331,165 95,058,532 116,728,134 32,993,312
La línea de crédito extraordinaria disminuyó en $180 millones vs.2016, afectando los ingresos en
$10 millones y la línea reestructuración disminuyo en $96 millones vs. 2016, afectando los
ingreso en $39 millones, pero líneas como vehiculó y reparaciones locativas aumentaron los
ingresos, demostrando la redistribución de las líneas en pro del mejoramiento del riesgo de
FONMAKRO.
18
CARTERA E INGRESOS AÑO 2016 AÑO 2017 DIFERENCIAS
LINEAS CREDITO CARTERA INGRESOS CARTERA INGRESOS DIFERENCIA DIFERENCIA TASA
DICBRE 2016 2016 DICBRE 2017 2017 EN CARTERA EN INGRESOS INTERES
Intereses Linea Extraordinario 1.154.488.599 200.407.925 974.559.490 190.686.975 -179.929.109 -9.720.950 1.5% E.M.
Intereses Linea Ordinario 336.628.900 32.215.139 399.241.004 31.305.002 62.612.104 -910.137 0.8% E.M.
Intereses Linea Vehiculo 356.286.021 49.458.012 564.131.697 56.822.459 207.845.676 7.364.447 1.1% E.M.
Interes Linea Compras MAKRO 31.986.469 4.331.730 20.262.733 3.521.211 -11.723.736 -810.519 1.0% E.M.
Intereses Linea Sobre Prima 1.540.400 1.448.791 0 -91.609 1.5% E.M.
Intereses Línea Educativo 146.163.179 11.739.785 127.703.410 12.429.286 -18.459.769 689.501 0.8% E.M.
Intereses Línea Presta YA 5.419.598 1.171.967 9.489.956 1.529.629 4.070.358 357.662 1.2% E.M.
Intereses Línea Calamidad 2.560.270 236.729 6.865.998 303.523 4.305.728 66.794 0.5% E.M.
Educativo Especial 985.712 389.384 5.113 -985.712 -384.271 0.8% E.M.
Intereses Línea Polizas y SOAT 32.747.804 5.592.943 39.224.599 6.000.568 6.476.795 407.625 1.5% E.M.
Intereses Línea Convenio 59.702.276 13.209.703 55.572.540 11.825.341 -4.129.736 -1.384.362 1.5% E.M.
Intere Línea Reparacion Locativ 71.157.591 9.522.219 156.519.912 17.664.528 85.362.321 8.142.309 1.1% E.M.
Interes Reestructuración 938.013.130 182.565.749 842.441.257 144.053.740 -95.571.872 -38.512.009 1.5% E.M.
Intereses Credito Fiesta Facil 8.566.799 1.732.070 4.720.875 599.724 -3.845.924 -1.132.346 0.5% E.M.
Intereses Cobro Codeudor 26.376.497 1.454.277 20.292.208 4.188.822 -6.084.289 2.734.545 1.5% E.M.
Apoyo Compra Vivienda 97.778.479 10.424.126 77.872.066 11.627.517 -19.906.413 1.203.391 1.1% E.M.
Navidad 1.181.284 244.920 433.420 40.239 -747.864 -204.681 0.5% E.M.
TOTALES 3.270.042.607 526.237.078 3.299.331.166 494.052.468 29.288.558 -32.184.610
ANGELA PATRICIA CARDONA VERANO EDGAR OCTAVIO PINILLA HERNANDEZ
MARTHA LILIANA TREJOS JIMENEZ
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Comité de Riesgo de Liquidez
Dimos cumplimiento al Decreto 790 del 31 de Marzo de 2003, el cual reglamenta que las
entidades vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, deberán mantener
permanentemente un monto equivalente al 10 % del total de ahorros permanentes y voluntarios
en títulos valores de rápida exigibilidad denominado Fondo de Liquidez.
El Fondo de Liquidez de Fonmakro a 31 de diciembre de 2017 está conformado por Ocho (8)
CDTs con una tasa promedio de 6,6% EA en la entidad financiera Bancoomeva por un valor de
$101 millones más intereses por cobrar de $4 millones, un fondo fiduciario del Banco de Bogotá
por $76 millones y en la cuenta de ahorros de Bancolombia $213 millones, para un total de $394
millones.
DICIEMBRE
No. N.TITULO EXPEDICION VENCIMIENTO VALOR NOMINAL DIAS TASA E.A OBSERVACIONES
1 50702186217 04/01/2017 04/01/2018 13,313,890 361 6.70% DESMATERIALIZADO
TOTAL CDT BANCOOMEVA 100,776,319
INTERESES 3,703,777
FIDUCIA BANCO DE BOGOTA 76,268,512
CUENTA DE AHORROS BANCOLOMBIA 213,323,304
TOTAL 394,071,911.00
INGRID JASBLEY MARTINEZ GUIO CESAR AUGUSTO HENAO BERNATE
LUZ ANGELA URREA MENDEZ
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Comité de Apelaciones
En la Asamblea del año 2017 asumimos la responsabilidad otorgada por los Asambleístas y con
gratitud aceptamos acompañar el proceso de nuestro Fondo de Empleados.
Con gran complacencia hoy informamos a ustedes señores delegados que no recibimos
situaciones en las que el comité de apelaciones tuviera que intervenir, lo que atribuimos al alto
grado de responsabilidad de los asociados a nivel nacional quienes van encaminados a aportar
su colaboración a FONMAKRO y sus funcionarios, Junta Directiva, Comités y todos los entes de
Dirección y Control, para que siempre hagan su mejor esfuerzo por atender oportunamente los
requerimientos de los asociados, buscando siempre el bienestar general enmarcado dentro de
políticas claras y procedimientos adecuados.
CARMENZA AMANDA PAEZ MORANTES FRANCISCO JAVIER RODRIGUEZ ROJAS
DIANA MARCELA MELENDEZ ROJAS
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DICTAMEN REVISORÍA FISCAL
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CERTIFICACION DE ESTADOS FINANCIEROS
DE ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2017
Nosotros El Representante Legal y Contador Público del FONDO DE EMPLEADOS DE MAKRO

SUPERMAYORISTA “FONMAKRO” certificamos que hemos preparado los Estados Financieros
básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Flujo de Efectivo y
Estado de Cambio en el Patrimonio con corte a diciembre 31 de 2017, de acuerdo con la Ley 222
de 1995, Ley 603 de 2000, Decreto 1406 de 1999 y de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia vigentes para este periodo y las normas generales que en
regulación de la materia contable emite la Superintendencia de Economía Solidaria ,así mismo
estos estados financieros incluyen los saldos del Estado Financiero de Apertura al 1 de Enero del
2015,fueron ajustados para adecuarlos a las normas Internacionales de Información Financiera
(NCIF) aceptadas en Colombia para el grupo 2 ,al que pertenece FONMAKRO incluyendo sus
correspondientes Notas de revelaciones que forman un todo indivisible con estos.
Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente

con los del año anterior y reflejan razonablemente la situación financiera de FONDO DE
EMPLEADOS DE MAKRO SUPERMAYORISTA “FONMAKRO” al 31 de diciembre de 2017; así como
los resultados de sus operaciones, los cambios en el Patrimonio, los cambios en la Situación
Financiera, los correspondientes a sus Flujos de Efectivo y además:
Las cifras incluidas fueron fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos.
No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la administración

o empleados, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los estados financieros
enunciados.
Garantizamos la existencia de activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y

obligaciones registrados de acuerdo con cortes y documentos, con las acumulaciones y
compensaciones contables de sus transacciones de su ejercicio en el 2017, valuados utilizando
métodos de reconocido valor técnico.
Confirmamos la integridad de la información proporcionada puesto que todos los hechos
económicos, han sido reconocidos en ellos.
Los hechos económicos se han registrado, clasificado, descrito y revelado dentro de los Estados
Financieros básicos y sus respectivas notas, incluyendo sus gravámenes, restricciones a los
activos, pasivos reales y contingentes, así como también las garantías que hemos dado a
terceros.
No se han presentado hechos posteriores en el curso del periodo que requieran ajuste o
revelaciones en los Estados Financieros o en las notas subsecuentes.
FONMAKRO ha cumplido con las normas de seguridad social de acuerdo al Decreto 1406 de 1999.
En cumplimiento del artículo 1º de la Ley 603, declaramos que el software utilizado tiene la
licencia correspondiente y cumple por tanto con las normas de derecho de autor.
Confirmamos que todos los ingresos correspondientes al año 2017 fueron registrados
oportunamente y todos los costos y gastos que se generaron en el año 2017 fueron causados en
el mismo año.
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Hubo comunicación de entidades de control, gubernamental concerniente al cumplimiento de las
normas legales, la cual no tuvo efecto importante en los Estados Financieros.
Hemos puesto a disposición de los asociados y de Revisoría Fiscal los libros de contabilidad,
comprobantes, y todas las actas de Asambleas de Asociados, Junta Directiva y Control Social.
Certificamos que los préstamos se realizaron teniendo en cuenta el reglamento de crédito vigente
y aprobado por la Gerencia y Junta Directiva.
Dado en Bogotá D.C., a los 08 días del mes de febrero de 2018
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FONDO DE EMPLEADOS MAKRO SUPERMAYORISTA " FONMAKRO"
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2017
CON CIFRAS COMPARATIVAS 31 DICIEMBRE DE 2016
(Cifras Expresadas en Miles de pesos )
BAJO NCIF
ACTIVO NOTA 31-dic-17 31-dic-16 VARIACION

ABSOLUTA Relativa
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 3 257,999 128,994 129,005 100%
Efectivo y Equivalente de efectivo restringido 4 180,749 98,976 81,773 83%
Inversiones 4 7,413 6,757 656 10%
Inventarios 5 25,966 12,411 13,555 109%
Cartera de crédito corto plazo 6 1,491,533 1,475,124 16,409 1%
Deterioro Individual de cartera 6 -116,728 -92,864 (23,864) 26%
Deterioro intereses crédito de consumo 6 -2,547 -2,949 402 -14%
Deterioro General de cartera 6 -32,993 -32,700 (293) 1%
Cuentas por cobrar 7 249,511 117,741 131,770 112%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,060,902 1,711,490 349,413 20%
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de crédito a largo plazo 6 1,871,643 1,851,989 19,654 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,871,643 1,851,989 19,654 1%
ACTIVOS MATERIALES
Propiedad planta y equipo 8 48,978 44,069 4,909 11%
Depreciación acumulada 8 -38,867 -31,340 (7,527) 24%
TOTAL ACTIVOS MATERIALES 10,111 12,729 -2,619 -20.57%
OTROS ACTIVOS 9
Activos Intangibles distintos de la Plusvalia 35,505 19,223 16,282 85%
TOTAL OTROS ACTIVOS 35,505 19,223 16,282 85%
TOTAL ACTIVO $ 3,978,161 $ 3,595,431 $ 382,730 11%
Las Notas adjuntas hacen parte integral de los Estados Financieros
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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2017
CON CIFRAS COMPARATIVAS 31 DICIEMBRE DE 2016
BAJO NCIF
PASIVO VARIACION
NOTA 31-dic-17 31-dic-16 Absoluta Relativa
PASIVO CORRIENTE
Deposito ahorro voluntario 10 320,689 238,561 82,128 34%
Cuentas por pagar 12 178,693 193,849 (15,156) -8%
Otros pasivos 13 12,592 9,088 3,504 39%
Fondos sociales 14 16,368 12,894 3,475 27%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 528,343 454,392 73,951 16%
PASIVO NO CORRIENTE
Deposito ahorro permanente 10 888,960 881,234 7,727 1%
Obligaciones financieras Largo plazo 11 273,549 68,281 205,268 301%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,162,509 949,514 212,995 22%
TOTAL PASIVO 1,690,852 1,403,906 286,946 20%
PATRIMONIO 15
Aportes sociales 2,141,891 2,049,367 92,524 5%
Aportes Mìnimos no reducibles 50,000 50,000 0 0%
Reservas protección de aportes 67,929 60,157 7,771 13%
Auxilios y donaciones 20,900 20,900 0 0%
Resultados del ejercicio 6,590 11,102 (4,512) -41%
TOTAL PATRIMONIO 2,287,309 2,191,526 95,783 4%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,978,161 3,595,431 382,730 11%

.
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ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CON CIFRAS COMPARATIVAS 31 DICIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE 2016
BAJO NCIF
VARIACION
NOTA 31-dic-17 31-dic-16 Absoluta Relativa
INGRESOS
Ingresos por venta de Bienes y Servicios 16 598,872 589,052 9,819 2%
TOTAL INGRESOS 598,872 589,052 9,819 2%
-
COSTOS DE VENTAS Y PRESTACION DE SERVICIOS 17
Intereses Ahorros Voluntario 17,618 8,453 9,165 108%
Intereses Ahorros Permanente 9,077 1,600 7,477 467%
Intereses entidades Financieras 8,758 11,839 (3,081) -26%
TOTAL COSTOS 35,452 21,892 13,561 62%
-
EXCEDENTE BRUTO 563,419 567,161 (3,741) -1%
GASTOS OPERACIONALES -
Gastos de Personal 18 224,818 213,343 11,475 5%
Gastos Generales 19 227,939 210,557 17,383 8%
Gasto por Deterioro Cartera 20 72,248 100,615 (28,368) -28%

Depreciaciones 21 7,527 8,156 (628) -8%
Gastos Financieros 22 24,297 23,388 909 4%
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 556,830 556,059 771 0%
-
OTROS RESULTADOS INTEGRALES - - - 0%
-
RESULTADO INTEGRAL TOTAL 6,590 11,102 -4,512 -41%
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FONDO DE EMPLEADOS MAKRO SUPERMAYORISTAS " FONMAKRO"
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS PERIODOS ACUMULADOS A
31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 31 DE DICIEMBRE DE 2016
SALDOS A AUMENTO SALDOS A

DICIEMBRE 2017 /DISMINUCIO N DICIEMBRE 2016
CAPITAL SOCIAL
Aportes Sociales 2,141,891 92,525 2,049,366
Aportes Soc. minimos no reducibles 50,000 0 50,000
TOTAL CAPITAL SOCIAL 2,191,891 92,525 2,099,366
RESERVAS
De Protección de Aportes 67,929 7,771 60,157
TOTAL RESERVAS 67,929 7,771 60,157
SUPERAVIT
Auxilios y Donaciones 20,900 0 20,900
TOTAL SUPERAVIT 20,900 0 20,900
RESULTADOS DEL EJERCICIO

Excedente del Ejercicio 6,590 (4,512) 11,102
TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO 6,590 (4,512) 11,102
TOTAL PATRIMONIO 2,287,309 95,784 2,191,526
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F ON D O D E E MP LE A D OS MA K R O S U P E R MA Y OR I S T A S " F ON MA K R O"
E S T A D O D E F LU JO D E E F E C T I V O P OR LOS P E R I OD OS A C U MU LA D OS A
31 D E D I C I E MB R E D E 2017 y 31 D E D I C I E MB R E D E 2016
(Cifra s Ex p re s a d a s e n mile s d e p e s o s )
2017 2016
F lujo de E fectivo neto en A ctividades de Operación
A. A ctividades de Operación 6,590 11,102

Resultados del Ejercicio 6,590 11,102
B. P artidas que no afectan el capital de trabajo 31,282 (135,189)

Depreciación Activos materiales 7,527 8,156
Deterioro Individual de cartera 23,864 (130,502)
Deterioro intereses cartera Consumo (402) -8861.327
Deterioro General de cartera 293 (3,982)
F LU JO D E R I V A D O D E L R E S U LT A D O
N E T O D E L E JE R C I C I O 37,872 (124,088)
F LU JO D E R I V A D O D E C A MB I OS E N
C. E L C A P I T A L D E T R A B A JO 84,368 (438,611)
(A U ME N T O) O D I S MI N U C I ÓN E N A C T I V OS :
Cuentas Por Cobrar (131,770) (88,437)
Activos Materiales (4,909) (3,920)
Inventarios (13,555) 11151.624
Cartera de Créditos Asociados Corto Plazo (16,409) 34,090
Cartera de Créditos Asociados Largo Plazo (19,654) 354,067
Diferidos - -
Otros Activos (16,282) (7,173)
T OT A L (202,579) 299,778
A U ME N T O (D I S MI N U C I ON ) E N P A S I V OS :
Depositos de ahorro permanente 7,728 (521,297)
Depositos de ahorros voluntario 82,128 95,771
Obligaciones Financieras a Largo Plazo 205,268 (238,986)
Cuentas por pagar (15,156) (47,891)
Otros Pasivos 3,504 (819)
Pasivos Estimados y Provisiones - (12,210)
Fondos Sociales 3,475 (12,956)
T OT A L 286,947 (738,389)
R EC U R SO S G EN ER AD O S
(U TILIZAC IO N PO R LA O PER AC IÓ N ) 122,240 (562,699)
FLU J O D ER IVAD O S D E AC TIVID AD ES

D D E IN VER SIO N
Efectivo y Equivalente de efectivo restringido (81,773) 47,131
Inversion (656) (533)
T OT A L (82,428) 46,598
LOS F ONDOS F UE RON GE NE RA DOS Y
E UT ILIZ A DOS P OR:
Aumento o (Disminucion) Aportes Sociales 92,524 609,760

Aumento de Reservas 7,771 2,157
Excedentes del Ejercicio Anterior (11,102) (10,786)
T OT A L 89,194 601,131
F LUJ O DE RIV A DOS E N A CT IV IDA DE S DE
F F INA NCIA CION
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO 129,005 85,030
DISPONIBLE AL PRINCIPIO DE AÑO 128,995 43,965
D I S P ON I B LE A L 31 D E D I C I E MB R E $ 258,000 $ 128,995
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FONDO DE EMPLEADOS DE MAKRO SUPERMAYORISTA “FONMAKRO”
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA No. 1: ENTIDAD REPORTANTE Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES

POLITICAS CONTABLES
El Fondo de Empleados de MAKRO SUPERMAYORISTA S.A. “FONMAKRO”, fue

reconocido como entidad de derecho privado sin ánimo de lucro, mediante Personería
Jurídica Nº 8120 del 31 de julio de 1997, emanada del Departamento Administrativo
Nacional de Cooperativas antiguo “DANCOOP”, con domicilio en la ciudad de Bogotá D.C.,
inscrito en la Cámara de Comercio de Bogotá D.C., bajo el número de la matrícula en el
registro mercantil Nº 00008120 del 29 de agosto de 1997. Su objeto social es fomentar la
solidaridad y el ahorro de sus asociados, así como la presentación de servicios de índole
social que busquen el mejoramiento de las condiciones económicas, sociales y culturales de
todos sus asociados.
Su vigilancia y control es ejercida por la Superintendencia de Economía Solidaria (S.E.S),
organismo de segundo nivel de supervisión de Economía Solidaria
BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
A. MARCO TECNICO NORMATIVO
Los Estados financieros han sido preparados de acuerdo a las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF) establecidas en la Ley 1314 de 2009,
reglamentadas por el Decreto único reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto
2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), junto con sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de
Colombia y IASB (International Accounting Standars Board). FONMAKRO de acuerdo al nivel
de activos poseídos a diciembre de 2012, quedó clasificada dentro del grupo 2, por lo tanto
si fijaron los lineamientos para la implementación de las IFRS por el Decreto 3022 de
diciembre de 2013, y de acuerdo a los lineamientos que establece la Superintendencia de
economía solidaria en su última Circular Básica Contable 004 de 2008 y demás normas que
lo modifican. El Fondo de Empleados, debe presentar las características cualitativas en la
información de los estados financieros, para una adecuada toma de decisiones por parte de
los usuarios; para lograrlo es importante contar con el presente manual que servirá de guía
en el proceso de registro, medición y presentación de las transacciones, para la buena
elaboración de los estados financieros. Las políticas contables descritas en el presente
manual, han sido establecidas por la administración y Junta Directiva de la entidad, en
cumplimiento y adopción a las normas Internacionales de información financiera.
Estos son los primeros estados financieros preparados con las NCIF; para la conversión al
nuevo Marco Normativo, la entidad ha contemplado las excepciones y exenciones previstas
en la Sección 35 de NIIF para PYMES.
Hasta el 31 de diciembre de 2015 el FONDO DE EMPLEADOS DE MAKRO SUPERMAYORISTAS

“FONMAKRO” preparo sus estados financieros de acuerdo a los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia (PCGA) con el Decreto 2649/1993. La información
financiera correspondiente a periodos anteriores, incluida en los presentes estados
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financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el
nuevo Marco Técnico Normativo.
B. BASES DE MEDICION
La entidad para determinar los importes monetarios cuando se reconocen los elementos de
los estados financieros, deberá medirlos de acuerdo a las siguientes bases:
Costo Histórico
Activos: El costo histórico será el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el

valor razonable de la contrapartida entregada para adquirir el activo en el momento de la
adquisición.
Pasivos de la entidad: El costo histórico se registrará el valor del producto recibido a cambio
de incurrir en la deuda o, por las cantidades de efectivo y otras partidas equivalentes que se
espera pagar para satisfacer la correspondiente deuda, en el curso normal de la operación.
Valor Razonable
El Fondo de Empleados, reconocerá el valor razonable como el importe por el cual puede ser
intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de
independencia mutua.
Moneda Funcional y de presentación
La entidad expresará en los encabezados de los estados financieras la utilización de la

moneda funcional, la cual es el COP (Peso Colombiano).
Uso de Estimaciones y Juicios
La administración tomara la iniciativa de su juicio para desarrollar y aplicar una política

contable que proporcione relevancia a la información financiera a las decisiones económicas
de los diferentes usuarios evitando los sesgos y manifestando prudencia.
Nota No. 2 PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
La política contable establecida más adelante ha sido aplicada consistentemente a todos

los periodos presentados en estos Estados Financieros y al preparar el Estado de Situación
Financiera Inicial (Estado de Situación Financiera de Apertura ESFA ) bajo NIIF a 1 de enero
de 2015 para propósitos de transición a las NIIF
ACTIVOS
Representan los recursos obtenidos por la sociedad como resultado de sus operaciones y de
cuya utilización se esperan beneficios económicos futuros
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EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Este rubro está compuesto por las siguientes categorías: caja general, caja menor, bancos,
depósitos a plazo, equivalentes al efectivo, y las inversiones de bajo riesgo y alta liquidez.
Medición inicial:
La Compañía llevará sus registros contables en moneda de presentación y representada por
el peso colombiano. La moneda extranjera se reconocerá a su equivalente en moneda de
presentación, al momento de efectuarse las operaciones, aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas.
El efectivo y equivalente de efectivo se medirá inicial y posteriormente por su valor

razonable con cambio en resultados. Para cada concepto de efectivo se mostrará dentro de
los estados financieros en una cuenta específica que determine su condición y naturaleza
dentro del activo corriente. 2.2.4 Información a revelar
El Fondo de Empleados, revelará en los estados financieros o en sus notas:
Los saldos para cada categoría de efectivo por separado, el plazo de los equivalentes al
efectivo, las tasas de interés y cualquier otra característica importante que tengan los
depósitos a plazo. Se revelará en las notas el importe de los saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo significativos mantenidos por la entidad que no están disponibles
para ser utilizados por ésta.
INVERSIONES
El objetivo de esta política contable es definir los criterios que la entidad, para el
reconocimiento y valoración de las inversiones que posee la entidad. 2014 Políticas NIIF
PARA LAS PYMES “FONMAKRO” Aseguramiento con calidad. Esta política se debe utilizar en
la elaboración de los estados financieros bajo las distintas normas que le son aplicables
mediante el decreto 3022 de 2013, en el cual se establece la implementación de la NIIF para
PYMES en Colombia. 4.1.2 Alcance Esta política contable ha sido elaborada en base a los
instrumentos financieros con los que cuenta la entidad a la fecha de emisión de la misma.
Así mismo esta se actualizara en el caso en el que se presenten nuevos instrumentos
financieros que no estén bajo su alcance, de igual forma cuando la NIIF para PYMES tenga
actualizaciones que requieran ser incluidas en esta política, previa autorización mediante
expedición del respectivo decreto expedido por el gobierno nacional. La política aquí
expuesta se aplicará en la contabilización de las inversiones, salvo cuando otra política exija
o permita un tratamiento contable diferente. 4.1.3 Responsabilidades La preparación, así
como la actualización, monitoreo y debido resguardo para velar por el cumplimento y
aplicación respectiva de las políticas contables, es responsabilidad de la administración de la
entidad. 4.1.4 Normas aplicables En el diseño de la política contable para el manejo contable
y financiero de las inversiones que posee la entidad y que sustentan su implementación, se
observó la siguiente normatividad: 1. Decreto reglamentario 3022 de diciembre de 2013
(NIIIF PARA PYMES). 2. NIIF para PYMES 3. Sección 11 Instrumentos financieros básicos de
la NIIF para PYMES. 4. Sección 12 Otros temas relacionados con los instrumentos financieros
NIIF para PYMES. 5. Circular Básica Contable y Financiera 004 del 28 de Agosto de 2008 de
la Superintendencia de la economía Solidaria. Para las revelaciones respectivas y
presentación en el estado de la situación financiera, la entidad debe observar lo contenido
en la NIIF para PYMES
37
POLITICA CONTABLE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Esta política contable establece una guía para “FONMAKRO” que trata el reconocimiento,
medición, baja en cuentas e información a revelar de los instrumentos financieros básicos
(activos y pasivos financieros) y otros instrumentos financieros y transacciones más
complejas
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad

y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. Valor Razonable es el
precio por el cual puede intercambiarse un activo, cancelarse un pasivo o intercambiarse un
instrumento de patrimonio concedido, entre partes interesadas y debidamente informadas
que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.
Instrumentos Financieros Básicos: EL Fondo ha definido como instrumentos financieros

básicos, los siguientes:
• Efectivo
•Cuentas por cobrar
• Cartera de Créditos
• Cuentas por Pagar
• Créditos Bancarios
• Pagarés
Reconocimiento y Medición Inicial
“FONMAKRO” reconocerá un activo o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una

parte según las cláusulas contractuales del instrumento. Al reconocer inicialmente un activo
financiero o pasivo financiero, el Fondo lo medirá al precio de la transacción. En caso que el
activo financiero se mida posteriormente al costo amortizado, los costos de la transacción
inicial se sumarán al activo financiero. En caso de un pasivo financiero medido
posteriormente al costo amortizado, el costo de la transacción se restará. En caso que al
activo o pasivo financiero, se mida posteriormente al valor razonable, los costos de
transacción se reconocerán como gasto en el período en que se incurren.
Medición Posterior
El Fondo medirá los instrumentos financieros básicos al costo amortizado: El costo

amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha sobre la que se
informa es el neto de los siguientes importes: (a) el importe al que se mide en el
reconocimiento inicial el activo financiero o el pasivo financiero, (b) menos los reembolsos
del principal, (c) más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés
efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el
importe al vencimiento, (d) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reducción
(reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del
valor o incobrabilidad. El Fondo genera transacciones de financiación relacionadas con los
créditos a los asociados.
La tasa fijada por el fondo corresponde a tasa de mercado o instrumentos similares. Razón
por la cual no se requiere descontar con tasas diferentes a las fijadas por el Fondo. En caso
de los créditos con tasas diferentes a las tasas del mercado o un instrumento similar, se
descontará con la tasa publicada por la Superintendencia de Economía Solidaria. EL Fondo
38
ha definido su ciclo operativo en 360 días, por tanto, los instrumentos financieros (pasivos
financieros) que superen éste ciclo se descontaran a tasa de mercado de un instrumento
similar. Otros Instrumentos Financieros:
EL Fondo ha definido como otros instrumentos financieros, los siguientes:

• Carteras Colectivas
• Cobertura
• Entre otras
Los otros instrumentos financieros se medirán al valor razonable
POLITICA CONTABLE DE CARTERA DE CREDITOS
Introducción
La globalización de los mercados, así como las aperturas económicas entre los países fijaron
la necesidad de implementar estándares internacionales de información financiera con el
objetivo de tener una herramienta informativa transparente para la toma decisiones y que
se pueda interpretar en cualquier parte del mundo. En Colombia con la entrada en vigencia
de la ley 1314 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 del 2012, además del decreto
3022 de 2013 sobre las NIIF para PYMES, se estableció la implementación obligatoria de las
normas internacionales de Información Financiera en donde se incluyeron las entidades del
sector solidario. Es así como la responsabilidad de crear las políticas contables para el
manejo de las partidas que conforman los estados financieros esta en cabeza de la
administración y en especial del Consejo o Junta Directiva. 2014 Como resultado de la
gestión del Consejo Administración o Junta Directiva, así como del comité interno de
implementación de las NIIF en la entidad se presenta a continuación la política para el
manejo de las inversiones como instrumento financiero del activo.
Objetivo
El objetivo de esta política contable es definir los criterios que se aplicaran para el
reconocimiento y valoración de la cartera de créditos por cobrar.
Vale la pena precisar que esta política se debe utilizar en la elaboración de los estados
financieros bajo las normas que le son aplicables mediante el decreto 3022 de 2013, en el
cual se establece la implementación de la NIIF para PYMES en Colombia.
Alcance
Esta política contable ha sido elaborada en base a los instrumentos financieros de cartera de
créditos que la entidad tiene por cobrar a la fecha de emisión de la misma.
De igual forma esta se actualizara en el caso en el que se presenten nuevos instrumentos

financieros de cartera de créditos que no estén bajo su alcance, así mismo cuando la NIIF
para PYMES tenga actualizaciones que requieran ser incluidas en esta política, previa
autorización mediante expedición del respectivo decreto expedido por el gobierno nacional.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de la cartera de créditos por
cobrar, salvo cuando otra política exija o permita un tratamiento contable diferente. 6.1.3
Responsabilidades La preparación, así como la actualización, monitoreo y debido resguardo
39
para velar por el cumplimento y aplicación respectiva de las políticas contables, es
responsabilidad de la administración de la entidad.
Normas aplicables
En el diseño de la política contable para el manejo contable y financiero de la cartera de

crédito que posee la entidad y que sustentan su implementación, se observó la siguiente
normatividad: 4 Decreto reglamentario 3022 de diciembre de 2013 (NIIIF PARA PYMES). 5
NIIF para PYMES IASB 6 Sección 11 Instrumentos financieros básicos de la NIIF para PYME,
Circular Básica Contable y Financiera 008 de la Superintendencia de la Economía Solidaria.
Para las revelaciones respectivas y presentación en el estado de la situación financiera, la
entidad debe observar lo contenido en la NIIF para PYMES.
La administración a través de la gerencia y el Contador, deberán analizar permanentemente

el alcance de esta política con el objetivo de que se incluyan todas las operaciones
relacionadas con la cartera de créditos que posee la entidad. De igual forma las
actualizaciones de las NIIF para PYMES, por parte del IASB previa reglamentación del
gobierno nacional deben ser incluidas en esta política y observarse la sección 10 Políticas
contables, estimaciones y errores.
La entidad de acuerdo a las disposiciones legales debe acatar los criterios contables
dispuestos por el gobierno nacional a través de los decretos reglamentarios de la ley 1314
de 2009, así como los disposiciones de la Superintendencia de la Economía Solidaria y en
todo aquello que no sea tratado ni se contraponga con sus instrucciones, debe ceñirse a los
dispuesto por la NIIF para PYMES acordada por el International Accoutinng Standard Board
(IASB).
ESTIMACION DETERIORO O CUENTAS INCOBRABLES
Medición inicial
Al final de cada período sobre el que se informa, la entidad, evaluará si existe evidencia
objetiva de incobrabilidad y cuando exista, la entidad reconocerá inmediatamente una
estimación para cuentas incobrables.
Se medirá el valor por la estimación para cuentas incobrables a la fecha de los estados
financieros de acuerdo con la probabilidad esperada de pérdida.
Deterioro:
Para el deterioro por impago de la cartera, “FONMAKRO” ha constituido el comité de cartera

que se encargará mensualmente de evaluar los clientes con días de mora superior a 30 días,
sobre los cuales establecerá según su criterio el valor del deterioro por impago. Para la
política se adoptaron los parámetros fijados en
El Fondo ha definido aplicar el siguiente modelo de riesgo de crédito:
40
Categoría Días Deterioro Pond.Garantia
A 0- 30 días 0% 100%
B 31 – 60 días 1% 80%
C 61 – 90 días 10% 60%
D 91- 180 días 20% 40%
E 181 – 360 días 50% 20%
E más de 360 100% 0%
El fondo aplica esta política cuando se presente pérdida de valor en cualquiera de las
cuentas de cartera y otras cuentas por cobrar por razones de incobrabilidad dentro de los
términos pactados de acuerdo a la ley cooperativa
Al cierre de cada período (31 de diciembre), EL FONDO DE EMPLEADOS MAKRO

SUPERMAYORISTA “FONMAKRO” evaluará lo adecuado de los porcentajes de deterioro, en
caso, de cambios importantes se efectuará el cambio de los porcentajes de deterioro
El comité de cartera evaluará si existe evidencia objetiva de deterioro de valor de los activos
financieros que se midan a costo o a costo amortizado, en caso de que exista evidencia, se
reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro del valor en el resultado. La evidencia
objetiva incluye información observable respecto de los sucesos que causarán la pérdida,
tales como dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; Infracciones del
contrato, como moras o incumplimientos en el pago, de los intereses y/o del principal; se
otorgan concesiones al deudor, por dificultades financieras, que no se le habrían otorgado en
otras circunstancias; pueda ser probable que el deudor entre en quiebra o en reorganización
financiera; entre otros que permiten evidenciar que la entidad no puede responder por la
obligación
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Esta política se debe utilizar en la elaboración de los estados financieros bajo las distintas
normas que le son aplicables mediante el decreto 3022 de 2013, en el cual se establece la
implementación de la NIIF para PYMES en Colombia.
Alcance Esta política contable ha sido elaborado con base a la propiedad planta y equipo con
los que cuenta la entidad a la fecha de emisión de la misma. Así mismo esta se actualizara
en el caso en el que se presenten nuevos activos fijos que no estén bajo su alcance, de igual
forma cuando la NIIF para PYMES tenga actualizaciones que requieran ser incluidas en esta
política, previa autorización mediante expedición del respectivo decreto expedido por el
gobierno nacional.
Representan activos tangibles que se mantienen para su uso en el desarrollo de su objeto

social. De acuerdo con la vida útil probable o estimada, establecida con base en el avalúo
técnico realizado y que sirvió de referencia para ajustar y reconocer como costo en los
estados financieros el valor atribuido; el cual se tomará como punto de partida para
reconocer su deterioro como consecuencia de la contribución a la generación de sus
ingresos, a través del método de depreciación de línea recta, en los casos en que
corresponda.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de la propiedad planta y equipo,

salvo cuando otra política exija o permita un tratamiento contable diferente.
41
De igual forma esta política será aplicada en la contabilización de las propiedades de
inversión consideradas en arrendamiento operativo.
Así mismo no tendrá aplicabilidad esta política en el reconocimiento de las propiedades de

inversión consideradas en arrendamiento financiera las cuales se encuentran tratadas en la
sección 16 de la NIIF para PYMES.
Esta política se aplica a las propiedades, planta y equipo definidos como activos tangibles
que:
Se mantienen para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, para

arrendarlos a terceros o con propósitos administrativos.
Se esperan usar durante más de un periodo.
DETERIORO DEL VALOR DE LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Esta política se aplicará cuando se presente pérdida de valor en cualquiera de los activos
propiedad, planta y equipo por efectos de obsolescencia o de mercado.
Los elementos de propiedad planta y equipo se depreciaran a lo largo de sus vidas útiles
individualmente, salvo los terrenos los cuales tienen una vida ilimitada y por consiguiente no
se deprecian.
No obstante se pueden presentar componentes de un elemento de propiedad planta y

equipo con patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios económicos,
situación en la cual se distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales
y se depreciará cada uno de los componentes por separado a lo largo de su vida útil.
El cargo de la depreciación para cada periodo se reconocerá en el resultado. La depreciación

de los elementos de propiedad, planta y equipo empieza cuando el activo esté disponible
para su uso, es decir cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias
para operar de la forma prevista por la gerencia. Así mismo la depreciación del activo
terminara cuando se da de baja en cuentas.
De igual forma la depreciación no cesa cuando el activo este sin utilizar o se haya retirado
del uso a menos que se encuentre depreciado por completo.
Importe depreciable y periodo de depreciación
El importe depreciable de los elementos de propiedad planta y equipo se distribuirá de forma

sistemática a lo largo de la vida útil del activo.
No obstante vale la pena precisar que factores como el cambio en el uso del activo, un
desgaste significativo inesperado, avances tecnológicos y cambios en los precios de mercado
podrían indicar que ha cambiado el valor residual a la vida útil del activo desde la fecha
sobre la que se informa anual más reciente.
Por consiguiente si estos indicadores se presentan se revisaran las estimaciones anteriores y

si las expectativas actuales son diferentes, se modificará el valor residual, el método de
depreciación o la vida útil con un cambio de estimación contable Vida Útil Para determinar la
42
vida útil la entidad debe observar los siguientes factores: ü La utilización prevista del activo.
El uso se evalúa con referencia a la capacidad que se espera del mismo. ü El desgaste físico
esperado, éste dependerá de factores operativos como el número de turnos de trabajo que
se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, el grado de cuidado y
conservación mientras el activo no está siendo utilizado. ü La obsolescencia técnica o
comercial procedente de los cambios o mejoras en los servicios que se obtienen con el
activo. 11.1.8.3Método de Depreciación El fondo ha definido aplicar el método de
depreciación en línea recta, con las siguientes vidas útiles y valor residual
POLITICA CONTABLE ACTIVOS INTANGIBLES
Esta política contable establece los lineamientos para la contabilización de todos los activos
intangibles de “FONMAKRO”, incluyendo los activos intangibles mantenidos para su venta en
el curso ordinario de sus actividades.
Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia

física. Un activo intangible es identificable cuando es separable o dividido de la entidad y
vendido, transferido, explotado, arrendado o intercambiado, bien individualmente junto con
un contrato, un activo o un pasivo relacionado y cuando surge de un contrato o de otros
derechos legales, con independencia de si estos derechos son transferibles o separables.
9.1.2 Reconocimiento y Medición Inicial “FONMAKRO” reconocerá un activo intangible si y
solo si, es probable que los beneficios económicos futuros esperados que se han atribuido al
activo fluyan a la entidad; el costo o valor del activo puede ser medido con fiabilidad; y el
activo no es resultado del desembolso incurrido internamente en un elemento intangible.
“FONMAKRO” medirá inicialmente un activo intangible al costo. El costo de un activo
intangible adquirido de forma comprende:
(a) El precio de adquisición, incluyendo los aranceles de importación y los impuestos no

recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas, y
(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.
Adquisición como parte de una combinación de negocios si un activo intangible se adquiere

en una combinación de negocios, el costo de ese activo intangible es su valor razonable en
la fecha de adquisición.
Adquisición mediante una subvención del gobierno si un activo intangible se adquirió

mediante una subvención del gobierno, el costo de ese activo intangible es su valor
razonable en la fecha en la que se recibe o es exigible la subvención de acuerdo con la
Sección 24 Subvenciones del Gobierno.
Permutas de activos un activo intangible puede haber sido adquirido a cambio de uno o
varios activos no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios.
La Federación medirá el costo de este activo intangible por su valor razonable, a menos que:
a) La transacción de intercambio no tenga carácter comercial,

b) No puedan medirse con fiabilidad el valor razonable ni del activo recibido ni del activo
entregado. En tales casos, el costo del activo se medirá por el valor en libros del
activo entregado. “FONMAKRO” reconocerá el desembolso incurrido internamente en
una partida de intangible como un gasto, incluyendo todos los desembolsos para
actividades de investigación y desarrollo, cuando incurra en estos. Los desembolsos
43
sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos no se reconocerán
en una fecha posterior como parte del costo de un activo
Medición Posterior
“FONMAKRO” medirá los activos intangibles al costo menos cualquier amortización

acumulada y cualquier pérdida por deterioro de valor acumulado.
Amortización y Vida Útil se considera que todos los activos intangibles tienen una vida útil
finita. Sin embargo, si no es posible realizar una estimación fiable de la vida útil de un activo
intangible, “FONMAKRO” supondrá que la vida útil es de 10 años.
Para el caso específico de las licencias, se amortizaran a 6 años y no se considerará valor

residual alguno. “FONMAKRO” distribuirá el importe depreciable de un activo intangible de
forma sistemática a lo largo de su vida útil usando el método de amortización lineal.
El cargo por amortización de cada periodo se reconocerá como un gasto, y la amortización

comenzará cuando el activo intangible esté disponible para su utilización, es decir, cuando
se encuentre en la ubicación y condiciones necesarias para que se pueda usar de la forma
prevista por la gerencia y cesa cuando el activo se da de baja en cuentas. “FONMAKRO”,
supondrá que el valor residual de un activo intangible es cero a menos que exista un
compromiso para comprar el activo al final de su vida útil por parte de un tercero, o exista
un mercado activo para el activo que permita determinar el valor residual con referencia a
este mismo y sea probable que dicho mercado existirá al final de la vida útil del activo
intangible. “FONMAKRO” revisará anualmente la vida útil, el método de amortización y el
valor residual, sí las consideraciones de su cambio son pertinentes. Dicho cambio se aplicará
a partir del 1 de enero del año inmediatamente siguiente y su tratamiento será como un
cambio en estimación contable.
Deterioro del Valor “FONMAKRO” al 31 de diciembre de cada año, efectuará la evaluación del
deterioro, esto es, comparar el valor neto recuperable en el mercado versus el valor en
libros, sí el valor neto recuperable es inferior al valor en libros, se registrará un deterioro
(gasto), en caso contrario no se efectuará registro alguno. “FONMAKRO” realizará la
valuación cualitativa (evidencias de deterioro) y cuantitativa (cálculo de deterioro) para
determinar si la propiedad, planta y equipo presenta algún tipo de deterioro, de la siguiente
manera: 9.1.6 Baja en Cuentas “FONMAKRO” dará de baja en cuentas un activo intangible
cuando disponga de él o cuando no se espere que genere beneficios económicos futuros por
su uso o por su disposición; la ganancia o pérdida será reconocida en el resultado del
periodo
POLITICA CONTABLE DEPOSITOS
reconocimiento y valoración de los depósitos.
Esta política se debe utilizar en la elaboración de los estados financieros bajo las normas que
le son aplicables mediante el decreto 3022 de 2013, en el cual se establece la
Alcance
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La presente política contable ha sido elaborada en base a los instrumentos financieros de
depósitos bajo las diferentes modalidades a la fecha de emisión de la misma.
De igual forma esta se actualizará en el caso en el que se presenten nuevos instrumentos

financieros depósitos que no estén bajo su alcance, así mismo cuando la NIIF para PYMES
tenga actualizaciones que requieran ser incluidas en esta política, previa autorización
mediante expedición del respectivo decreto expedido por el Gobierno Nacional.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de los depósitos, salvo cuando otra
política exija o permita un tratamiento contable diferente.
En el diseño de la política contable para el manejo contable y financiero de los depósitos

establecidos en la entidad y que sustentan su implementación, se observó la siguiente
normatividad:
Decreto reglamentario 3022 de diciembre de 2013 (NIIF PARA PYMES).
NIIF para PYMES IASB.
Sección 11 Instrumentos financieros básicos de la NIIF para PYMES.
Circular Básica Contable y Financiera 004 del 28 de Agosto de 2008 de la Superintendencia

de la economía Solidaria. Para las revelaciones respectivas y presentación en el estado de la
situación financiera, la entidad debe observar lo contenido en la NIIF para PYMES.
La administración a través de la gerencia y el departamento contable, deberán analizar

permanentemente el alcance de esta política con el objetivo de que se incluyan todas las
operaciones relacionadas con los depósitos establecidos en la entidad.
De igual forma las actualizaciones de las NIIF para PYMES, por parte del IASB previa
reglamentación del Gobierno Nacional deben ser incluidas en esta política y observarse la
sección 10 Políticas contables, estimaciones y errores.
POLITICA CONTABLE DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
reconocimiento y valoración de las cuentas por cobrar.
Alcance
Esta política contable ha sido elaborada en base a los instrumentos financieros de deudas
por pagar obligaciones financieras a la fecha de emisión de la misma.

financieros de cuentas por cobrar que no estén bajo su alcance, así mismo cuando la NIIF
autorización mediante expedición del respectivo decreto expedido por el gobierno nacional.
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La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de la cartera de créditos por
cobrar, salvo cuando otra política exija o permita un tratamiento contable diferente.
En el diseño de la política contable para el manejo contable y financiero de las obligaciones

financieras que posee la entidad y que sustentan su implementación, se observó la siguiente
normatividad
Sección 11 Instrumentos financieros básicos de la NIIF para PYMES.
Circular Básica Contable y Financiera 004 del 28 de Agosto de 2008 de la Superintendencia

de la economía Solidaria.
Los instrumentos financieros de cartera obligaciones financieras se medirán de la siguiente

manera
El reconocimiento inicial de un pasivo financiero se medirá al precio de transacción

(incluyendo los costos de transacción). Inicialmente se reconocerá una cuenta por pagar al
importe presente en efectivo al banco incluyendo los pagos por intereses y el reembolso del
principal.
Cuando se financie la obligación financiera a una tasa de interés que no es una tasa de
mercado, la entidad medirá el pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar
Para la medición posterior de los pasivos obligaciones financieras, la entidad utilizara el

costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Cuando se presente una
transacción de financiación la entidad medirá el pasivo financiero al valor presente de los
pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda
similar.
El costo amortizado del pasivo financiero es el valor presente de los flujos de efectivo por
cobrar descontados a la tasa de interés efectiva.
Los gastos por intereses en un periodo resultan de multiplicar el importe en libros al

principio del periodo por la tasa de interés efectiva para el periodo.
El costo amortizado del pasivo financiero cuantas por pagar obligaciones financieras es el
neto de los siguientes importes:
a). El importe en el que se mide el reconocimiento inicial del pasivo financiero.
b). menos los reembolsos del principal.
c). Más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de
cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el importe al
vencimiento.
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Para el caso de las transacciones de financiación, la entidad medirá el pasivo financiero al
valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de marcado para un
instrumento de deuda similar.
POLITICA CONTABLE DE CUENTAS POR PAGAR
reconocimiento y de las cuentas por pagar.
La presente política contable ha sido elaborada en base a los instrumentos financieros

cuentas por pagar diferentes a las tratadas en otras políticas a la fecha de emisión de la
misma.

financieros de cuentas por pagar que no estén bajo su alcance, así mismo cuando la NIIF
autorización mediante expedición del respectivo decreto expedido por el Gobierno Nacional.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de las cuentas por pagar, salvo
cuando otra política exija o permita un tratamiento contable diferente.
Los pasivos financieros cuentas por pagar tratados en esta política generalmente son a corto
plazo, su medición se hará de la siguiente manera:
El reconocimiento inicial de las cuentas por pagar se medirá al precio de transacción

(incluyendo los costos de transacción).
Cuando se utilicen tasas de interés que no sean las del mercado o el pago de la obligación se
aplace más allá de los términos comerciales, la entidad medirá el pasivo financiero al valor
presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un
instrumento de deuda similar. Esta situación se conoce como transacción de financiación.
Para la medición posterior de los pasivos financieros depósitos, la entidad utilizara el costo
amortizado utilizando el método de interés efectivo.
Las cuentas por pagar que se clasifiquen como pasivos corrientes se medirán al importe no
descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera recibir siempre y cuando no
se establezca entre las partes una tasa de interés. Cuando se presente una transacción de
financiación la entidad medirá el pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar
POLITICA CONTABLE DE PROVISIONES PASIVOS CONTINGENTES
El objetivo de esta política contable es definir los criterios que la entidad aplicará para el
reconocimiento y valorización de sus provisiones.
47
15.1.2 Alcance La presente política contable ha sido elaborada en base a las actuales
provisiones generadas por la entidad a la fecha de emisión de la misma.
De igual forma esta se actualizará en el caso en el que se generen nuevas provisiones que
no estén cubiertas con la actual política contable, así mismo cuando la NIIF para PYMES
tenga actualizaciones que requieran ser incluidas en esta política, previa autorización
mediante expedición del respectivo decreto expedido por el Gobierno Nacional.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de las provisiones, pasivos

contingentes y activos contingentes salvo cuando otra política exija o permita un
tratamiento contable diferente.
Así mismo se excluyen del alcance de esta política las provisiones por deterioro de activos
que estarán cubiertas en otro documento de política contable.
Responsabilidades
La preparación, así como la actualización, monitoreo y debido resguardo para velar por el
cumplimento y aplicación respectiva de las políticas contables, es responsabilidad de la
administración de la entidad.
Normas aplicables
El diseño de la política contable para el manejo contable de las provisiones, pasivos

contingentes y activos contingentes se encuentra sustentado en la siguiente normatividad:
Sección 21 provisiones y contingencia de la NIIF para PYMES.
Circular Básica Contable y Financiera 008 de la Superintendencia de la economía Solidaria.

Para las revelaciones respectivas y presentación en el estado de la situación financiera, la
entidad debe observar lo contenido en la NIIF para PYMES.
POLITICA CONTABLE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Como resultado de la gestión del Consejo Administración o Junta Directiva, así como del
comité interno de implementación de las NIIF en la entidad se presenta a continuación la
política para el manejo de los beneficios a los empleados.
reconocimiento y valoración de los beneficios a los empleados.
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Como resultado de la gestión del Consejo Administración o Junta Directiva, así como del
comité interno de implementación de las NIIF en la entidad se presenta a continuación la
política para el manejo de los beneficios a los empleados.
reconocimiento y valoración de los beneficios a los empleados.
Esta política contable ha sido elaborada en base a los beneficios a los empleados que la
entidad da a sus colaboradores como contraprestaciones a sus servicios a la fecha de
emisión de la misma.
De igual forma esta se actualizará en el caso en el que se presenten nuevos beneficios a los
empleados que no estén bajo su alcance, así mismo cuando la NIIF para PYMES tenga
actualizaciones que requieran ser incluidas en esta política, previa autorización mediante
expedición del respectivo decreto expedido por el gobierno nacional.
La política aquí expuesta se aplicará en la contabilización de los beneficios a los empleados,

salvo cuando otra política exija o permita un tratamiento contable diferente.
Definiciones Beneficios a los empleados: comprenden todos los tipos de retribuciones que la
entidad proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.
Beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios (diferentes de los beneficios por
terminación) cuyo pago será atendido en el término de los doce meses siguientes al cierre
del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios.
Beneficios post-empleo: son retribuciones a los empleados (diferentes de los beneficios por
terminación) que se pagan después de completar su periodo de empleo en la entidad.
Planes de beneficios post-empleo: son acuerdos, formales o informales, en los que la

entidad se compromete a suministrar beneficios a uno o más empleados tras la terminación
de su periodo de empleo.
Otros beneficios a los empleados a largo plazo: son retribuciones a los empleados
(diferentes de los beneficios post-empleo, de los beneficios por terminación y de los
beneficios de compensación en instrumentos de capital) cuyo pago no vence dentro de los
doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus
servicios.
Beneficios por terminación: son las remuneraciones a pagar a los empleados como
consecuencia de:
La decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de
retiro; o bien.
49
La decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo
a cambio de tales beneficios.
Las obligaciones por beneficios de corto plazo mencionados anteriormente son contabilizadas
en resultados a medida que el servicio relacionado se provea y se incluyen en acreedores
comerciales (EPS, Fondo de pensiones y Cesantías) y cuentas por pagar a empleados.
Los beneficios a los empleados de corto plazo no requieren hipótesis actuariales para medir
la obligación o el costo y, por lo tanto, no hay ganancias o pérdidas actuariales.
Los beneficios a los empleados de corto plazo no requieren hipótesis actuariales para medir
la obligación o el costo y, por lo tanto, no hay ganancias o pérdidas actuariales.
Todos los beneficios a corto plazo se reconocerán cuando un empleado haya prestado sus
servicios a la entidad durante el período contable, reconociendo el valor (sin descontar) de
los beneficios a corto plazo que ha de pagar por tales servicios
POLITICA PASIVOS Y PATRIMONIO
Esta política contable establece los principios para clasificar los instrumentos financieros
como pasivos o como patrimonio, incluyendo la contabilización de los instrumentos de
patrimonio emitidos para individuos u otras partes que actúan en capacidad de inversores de
“FONMAKRO”
Patrimonio: es la participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos
todos los pasivos. Incluye las inversiones hechas por los propietarios de la entidad (más
incrementos en esas inversiones a través de la rentabilidad de la entidad, menos las
reducciones de las inversiones por las operaciones no rentables y distribuciones a los
propietarios).
Pasivo: es una obligación presente de la entidad surgida a raíz de sucesos pasados, al

vencimiento de la cual, y para cancelar la entidad espera desprenderse de beneficios
económicos.
• Clasificación de un Instrumento como Pasivo o Patrimonio
“FONMAKRO” clasificará los instrumentos financieros como patrimonio, a pesar de que

cumplan la definición de pasivo, porque representan el interés residual de los activos netos
de la entidad, tales como:
a. Un instrumento con opción de venta que se clasificará como instrumento de patrimonio si

tiene todas las características siguientes: a. Otorga al tenedor el derecho a una participación
proporcional en los activos netos de la entidad en caso de liquidación de ésta. b. El
instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las
demás clases de instrumentos. c. Todos los instrumentos financieros que está subordinada
tienen características idénticas las demás clases de instrumentos. d. Además de la
obligación contractual para el emisor de recomprar o rescatar el instrumento a cambio de
efectivo o de otro activo financiero, el instrumento no incluye ninguna obligación contractual
de entregar a otra entidad efectivo u otro activo financiero, ni de intercambiar en
condiciones desfavorables para la entidad. e. Los flujos de efectivo totales esperados
atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se basan sustancialmente en los resultados.
50
b. Los instrumentos, o componentes de instrumentos, que están subordinados a todas las
demás clases de instrumentos se clasifican como patrimonio si imponen a la entidad una
obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de la
entidad solo en el momento de la liquidación.
Así mismo, ciertos instrumentos se clasifican como pasivos en lugar de como patrimonio,
tales como:
a. Un instrumento se clasifica como pasivo si la distribución de activos netos en el momento

de la liquidación está sujeta a un importe máximo (techo). b. Si el tenedor de un
instrumento con opción de venta (que normalmente se clasifica como patrimonio)tiene
derecho a un importe medido sobre alguna otra base (PCGA locales)el instrumento se
clasificará como pasivo. c. Un instrumento se clasificará como un pasivo si obliga a la
entidad a realizar pagos al tenedor antes de la liquidación, tales como un dividendo
obligatorio. d. Un instrumento con opción de venta clasificado como patrimonio en los
estados financieros de la subsidiaria se clasificará como un pasivo en los estados financieros
consolidados del grupo. e. Una acción preferente que estipula un rescate obligatorio por el
emisor por un importe fijo o determinable en una fecha futura fija o determinable, o que da
al tenedor el derecho de requerir al emisor el rescate de instrumento en o después de una
fecha en particular por un importe fijo o determinable es un pasivo financiero.
• Emisión inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio
“FONMAKRO” reconocerá la emisión de acciones o de otros instrumentos de patrimonio

como patrimonio cuando emita esos instrumentos y otra parte esté obligada a proporcionar
efectivo u otros recursos a la entidad a cambio de éstos.
a. Si emite los instrumentos de patrimonio antes de recibir el efectivo u otros recursos,

presentará el importe por cobrar; b. Si recibe el efectivo u otros recursos antes de emitir los
instrumentos de patrimonio, reconocerá el incremento en el patrimonio a medida de la
contraprestación recibida; c. Si los instrumentos de patrimonio han sido suscritos pero no
emitidos y no se ha recibido efectivo u otros recursos, no se reconocerá el incremento en el
patrimonio.
“FONMAKRO” medirá los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u otros
recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión de los instrumentos
de patrimonio. Si se aplaza el pago y el valor en el tiempo del dinero es significativo, la
medición inicial se hará sobre la base del valor presente.
POLITICA DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Esta política contable se aplica al contabilizar los ingresos de actividades ordinarias de

“FONMAKRO”
Dentro del alcance de esta política, se establece el tratamiento de los ingresos de

actividades ordinarias procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:
a) La venta de bienes (si los produce o no “FONMAKRO” para su venta o los adquiere
para su reventa).
51
b) La prestación de servicios.
c) El uso, por parte de terceros, de activos de “FONMAKRO” que produzcan intereses,
regalías o dividendos.
Reconocimiento Inicial y Medición
El Fondo medirá los ingresos de actividades ordinarias al valor razonable de la

contraprestación recibida o por recibir. El valor razonable de la contraprestación, recibida o
por recibir, tiene en cuenta el importe de cualesquiera descuentos comerciales, descuentos
por pronto pago y rebajas por volumen de ventas que sean practicados por la entidad.
El Fondo incluirá en los ingresos de actividades ordinarias solamente las entradas brutas de
beneficios económicos recibidos y por recibir por parte del Fondo, por su cuenta propia. El
Fondo excluirá de los ingresos de actividades ordinarias todos los importes recibidos por
cuenta de terceras partes tales como impuestos sobre las ventas. En una relación de
agencia, EL Fondo incluirá en los ingresos de actividades ordinarias solo el importe de su
comisión. Los importes recibidos por cuenta del principal no son ingresos de actividades
ordinarias del Fondo.
Ventas de bienes
“FONMAKRO” reconocerá ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de

bienes cuando se satisfagan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) “FONMAKRO” haya transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la

propiedad de los bienes. b. “FONMAKRO” no conserve ninguna participación en la
gestión de forma continua en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni
retenga el control efectivo sobre los bienes vendidos. c. El importe de los ingresos de
actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad. d. Sea probable que
“FONMAKRO” obtenga los beneficios económicos asociados de la transacción. e. Los
costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción puedan ser medidos
con fiabilidad.
“FONMAKRO” reconocerá los ingresos de actividades ordinarias asociados con la

transacción, por referencia al grado de terminación de la transacción al final del periodo
sobre el que se informa (a veces conocido como el método del porcentaje de terminación).
El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplan todas
las condiciones siguientes:
a) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.

b) Es probable que “FONMAKRO” obtenga los beneficios económicos derivados de la
transacción.
c) El grado de terminación de la transacción, al final del periodo sobre el que se
informa, pueda ser medido con fiabilidad. d. Los costos incurridos en la transacción,
y los costos para completarla, puedan medirse con fiabilidad.
Cuando el resultado de la transacción que involucre la prestación de servicios no pueda

estimarse de forma fiable, una entidad reconocerá los ingresos de actividades ordinarias solo
en la medida de los gastos reconocidos que se consideren recuperables.
Intereses, Regalías y Dividendos
52
“FONMAKRO” reconocerá los ingresos de actividades ordinarias relacionadas con intereses
y dividendos de acuerdo con las siguientes bases:
Sea probable que el Fondo obtenga los beneficios económicos asociados con la
transacción, y (b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser
medido de forma fiable.
El Fondo reconocerá los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con las
siguientes bases: (a) Los intereses se reconocerán utilizando el método del interés
efectivo. (b) Las regalías se reconocerán utilizando la base de acumulación (o
devengo), de acuerdo con la esencia del acuerdo correspondiente. (c) Los dividendos
se reconocerán cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista.
Revelaciones
“FONMAKRO” revelará:
a. Las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de

actividades ordinarias, incluyendo los métodos utilizados para determinar el
porcentaje de terminación de las transacciones involucradas en la prestación de
servicios. b. El importe de cada categoría de ingresos de actividades ordinarias
reconocida durante el periodo, que mostrará de forma separada como mínimo los
ingresos de actividades ordinarias procedentes de:
i. La venta de bienes.
ii. La prestación de servicios.
iii. Intereses.
iv. Dividendos.
v. Comisiones.
vi. Subvenciones del gobierno.
vii. Cualesquiera otros tipos de ingresos de actividades ordinarias significativos.
Presentación
Estado de Situación Financiera
El Fondo Presentará en el Estado Integral de resultados los ingresos de la siguiente forma:
Ingresos de Actividades Ordinarias
• Venta de Bienes • Prestación de Servicios • Intereses • Dividendos • Otros Ingresos (*)
53
(*) Se reconocerán los conceptos tales como recuperación del deterioro de la cartera,
indemnización de las aseguradoras, diferencia en cambo e incapacidades.
Estado de Resultados
“FONMAKRO” presentará los ingresos en el estado de resultados.
NOTA 3: Efectivo y Equivalente de Efectivo
Activos de liquidez e inmediata realización que posee FONMAKRO a 31 de Diciembre
31 de Dic. 31 de Dic. VARIACION

EFECTIVO Y EQUIVALENTE
2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA
Caja General 301 573 (272) -47.43%
CTA AH BANCOLOMBIA 944-945489-89 213,323 105,718 107,605 101.79%
Bncolombia Cta Cte 209300115685394 42,549 2,347 40,202 1712.92%
BANCOOMEVA Cta Corriente N.1900000871 1,825 20,056 (18,231) -90.90%
Total 257,999 128,694 129,305 100.47%
NOTA 4: Efectivo y Equivalente de Efectivo Restringido
Fondo de Liquidez. Dando cumplimiento al Decreto 790 del 31 de Marzo de 2.003, incluido
en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 del 28 Agosto de 2.008, modificada
por la Circular Externa No. 001 de 2009, se constituyó el Fondo de Liquidez con Coomeva
Financiera así:
RELACION FONDO DE LIQUIDEZ A 31 DICIEMBRE 2017

No. CDT VALOR Fecha Apertura
Fecha terminacion Tasa E Tasa Nominal Plazo
50702186217 $13,313,890 2017-01-04 2018-01-04 6.70% 6.70% 360
50702206717 $2,340,999 2017-02-01 2018-02-01 6.70% 6.70% 360
50702220517 $11,857,064 2017-02-22 2018-02-22 6.80% 6.80% 360
50702246917 $6,947,879 2017-03-24 2018-03-24 6.90% 6.90% 362
50701882217 $13,175,417 2017-05-19 2018-05-19 6.50% 6.50% 360
50702280117 $13,424,837 2017-05-10 2018-05-10 6.70% 6.70% 360
50702339617 $6,946,796 2017-08-11 2018-08-11 6.30% 6.20% 181
50702397717 $32,769,437 2017-11-10 2018-11-10 6.30% 6.20% 180
Intereses $3,703,777
Total $104,480,096
54
Este fondo se creó con el fin de que los Fondos de Empleados y entidades del sector solidario
que captan recursos puedan atender adecuadamente las obligaciones derivadas de los
depósitos y exigibilidades de la entidad.

FONDO DE LIQUIDEZ
CDTs Banco Coomeva (1) 100,776 95,287 5,489 5.76%
Intereses 3,704 3,440 264 7.67%
Fondo Fiduciario Banco Bogota 76,269 249 76,020 30529.92%
Total 180,749 98,976 81,773 82.62%
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio
Corresponde a Otras Inversiones en entidades del sector solidario COOMEVA,

FINANCIAFONDOS y ANALFE, y los saldos a 31 de diciembre son los siguientes:

INVERSIONES ENTIDADES SECTOR SOLIDARIO
Financiafondos 3,918 3,866 52 1.34%
Aportes Coomeva 2,731 2,204 528 23.94%
Analfe 764 688 76 11.08%
Total 7,413 6,758 656 9.70%
NOTA 5: Inventarios
Bienes no transformados por la entidad – Para comercializar
Corresponden a los saldos por boletas en consignación, convenios y obsequios para el

cumpleaños de los asociados.

INVENTARIOS
Convenios en Consignacion 7,379 2,146 5,233 243.79%
Boletas en Consignacion 698 1,660 (962) -57.94%
Regalos asociados 17,889 8,605 9,284 107.88%
Total 25,966 12,411 13,555 109.21%
NOTA No. 6: Cartera de Créditos.
Cartera de Créditos. Registra los créditos otorgados por el Fondo de Empleados a sus
asociados, los cuales se liquidan bajo la modalidad de amortización por cuotas iguales fijas,
a las tasas y plazos establecidos según el reglamento interno de crédito vigente aprobado
55
por la Junta Directiva de FONMAKRO. Estas obligaciones están respaldadas con firma de
codeudores solidarios y pagares según monto, y se han calificado y clasificado de acuerdo a
la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 del 28 Agosto de 2.008, y modificada por
la Circular Externa No. 001 de 2009, expedida por la Superintendencia de la Economía
solidaria y así mismo la creación de provisiones.

CARTERA DE CREDITO
Créditos de Consumo con libranza 2,963,690 3,023,679 (59,989) -1.98%
Créditos de Consumo sin libranza 335,642 246,364 89,278 36.24%
Intereses crédito de consumo 23,108 16,423 6,685 40.71%
Convenios por Cobrar 40,738 40,648 89 0.22%
TOTAL CARTERA BRUTA 3,363,176 3,327,113 36,063 1.08%
Deterioro intereses crédito de consumo (2,547) (2,949) 402 -13.63%
Deterioro General de la cartera de crédito (32,993) (32,700) (293) 0.90%
Deterioro individual cartera de creditos (116,728) (92,864) (23,864) 25.70%
TOTAL CARTERA NETA 3,210,908 3,198,600 12,308 0.38%
% 31 Dic.2017 31 Dic.2016
CALIFICACION CARTERA DIAS
PROVISION CARTERA PROVISION CARTERA PROVISION
Categoria A Riesgo Normal 0 a 30 0% 3,118,422 0 3,072,570 0
Categoria B Riesgo Apreciable 31 a 60 1% - 9 % 1,362 13 2,957 18
Categoria C Riesgo Apreciable 61 a 90 10% - 19% 11,293 1,129 25,586 2,165
Categoria D Riesgo Significativo 91 a 180 20% - 49% 25,585 4,083 34,550 5,746
Categoria E Riesgo de Incobrabilidad 181 a 360 50% 54,162 22,996 98,870 49,426
Categoria E Riesgo de Incobrabilidad a más de 360 100% 88,507 88,507 35,510 35,510
TOTALES 3,299,331 116,728 3,270,043 92,865
La cartera de crédito se discrimina en: Cartera a Corto la cual su recuperación está entre 30
y 360 días y a Largo Plazo la cual se recuperara a más de 360 días, y al corte del 31 de
Diciembre se componen así:

CARTERA DE CREDITO POR PLAZO
Cartera de credito Corto Plazo (Hasta 12 meses) 1,491,533 1,475,124 16,409 1.11%
Cartera de credito Largo Plazo (Mas 12 meses) 1,871,643 1,851,989 19,654 1.06%
TOTAL CARTERA BRUTA 3,363,176 3,327,113 36,063 1.08%
NOTA 7: Cuentas Por Cobrar.
Representa los saldos a favor de FONMAKRO, pendientes de cobro y sus saldos 31 de

diciembre están compuestos así:
56
CUENTAS POR COBRAR
Anticipo proveedores 1.200 5.896 (4.696) -79,65%
Descuentos de Nomina 204.786 64.836 139.950 215,85%
Otras cuentas por cobrar 43.525 47.009 (3.484) -7,41%
Total 249.511 117.741 131.770 111,92%
NOTA 8: Activos Materiales
El saldo al 31 de Diciembre se discrimina así:
Muebles y enseres: Representa el costo ajustado de equipo de muebles y enseres

utilizados por la Entidad en el desarrollo de sus actividades.
Equipo de cómputo y Comunicaciones: Representa el costo ajustado de equipo de cómputo y

comunicación utilizados por la Entidad en el desarrollo de sus planes de sistematización y
medios de comunicación
No existen restricciones sobres ellos (gravámenes, hipotecas, pignoraciones); el método de

depreciación utilizado es en línea recta de acuerdo a la vida útil establecida, se cuenta con
póliza de protección de activos con la empresa de seguros Mapfre Seguros S.A.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Muebles y Equipo de oficina 11,613 11,382 231 2.03%
Equipo de Computo y Comunicaciones 37,365 32,687 4,678 14.31%
Depreciacion Acumulada (38,867) (31,340) (7,527) 24.02%
Total 10,111 12,729 (2,619) -20.57%
NOTA 9. Otros Activos
Corresponde adquisición del programa para implementación de las Normas de

Internacionales de Información Financiera y proyectos a desarrollar en el Fondo con el fin
de cumplir la reglamentación exigida por los entes de control como la implementación de
SARLAFT (Sistema de administración del Riesgo de lavado de activos y financiación del
terrorismo, Sistema de seguridad y salud en el trabajo y las renovaciones del Hosting de la
página Web)
57
OTROS ACTIVOS
Programas para Computador 13,109 18,877 (5,768) -30.56%
Hosting y Dominio pagina web 294 346 (51) -14.87%
Proyecto Sarlaft 6,244 - 6,244 100.00%
Proyecto Seguridad y Salud en el Trabajo 1,250 - 1,250 1000.00%
Proyecto Pagina Web 2,500 - 2,500 100.00%
Otros proyectos Patrocinios 12,108 - 12,108 100.00%
Total 35,505 19,223 16,282 84.70%
NOTA 10: Depósito de Asociados
Los depósitos de Asociados corresponden a los descuentos efectuados por nómina

mensualmente, para constituir el ahorro permanente sobre el 30% de la cuota periódica.
Anualmente se les reconocen intereses autorizados por la Junta Directiva.
Para el año 2017 se reconoció una tasa 4.5% E.A. No existe captación de terceros.

DEPOSITOS DE AHORROS
Deposito de Ahorro voluntario 320,689 238,561 82,128 34.43%
Deposito de Ahorro permanente 888,961 881,234 7,728 0.88%
Total 1,209,650 1,119,794 89,856 8.02%
NOTA 11: Créditos Bancarios y otras Obligaciones Financieras.
Corresponde a saldo a capital pendiente de pago por créditos recibidos por entidades
financieras para capital de trabajo así:

OBLIGACIONES FINANCIERAS
Bancoomeva 33,379 68,281 (34,902) -51.11%
Makro Supermayorista 240,170 - 240,170 0.00%
Total Credito Ordinario Largo Plazo 273,549 68,281 205,268 300.62%
NOTA 12: Cuentas por Pagar
Deudas contraídas con terceros, derivadas de operaciones realizadas por el Fondo de

Empleados con vencimiento a corto plazo.
58
CUENTAS POR PAGAR
Otros costos y Gastos por pagar 2,088 - 2,088 0.00%
Proveedores Nacionales - 657 (657) -100.00%
Gravamen Movimientos Financieros 20 30 (10) -32.28%
Retencion en la fuente 1,316 960 356 37.11%
Impuestos tasas y gravamenes 6,611 1,264 5,347 423.02%
Valores por reintegrar 2,542 - 2,542 0.00%
Exigibilidades por servicio de recaudo (1) 135,525 164,521 (28,995) -17.62%
Remanentes ex asociados por Pagar 30,591 26,418 4,174 15.80%
Total 178,693 193,849 (15,155) -9.13%

(1) EXIGIBILIDADES POR RECAUDO
Convenios Programados 6,118 16,088 (9,970) -61.97%
Otros Convenios Asociados 11,655 9,810 1,845 18.81%
Compras Makro Supermayorista 572 18,703 (18,130) -96.94%
Makro Supermayorista (Bonos Navidad ) 117,180 119,921 (2,741) -2.29%
Total (1) 135,525 164,521 (28,995) -17.62%
NOTA 13: Otros pasivos
Obligaciones laborales por beneficios a Empleados
Son las obligaciones del Fondo con cada uno de sus empleados por concepto de prestaciones
sociales sujetas a las disposiciones legales laborales. El cálculo definitivo se determina al
cierre del ejercicio contable, ajustando las provisiones efectuadas mensualmente.

OTROS PASIVOS
Cesantias Consolidadas 3,187 1,467 1,719 117.15%
Intereses Sobre cesantias 382 176 206 117.15%
Vacaciones Consolidadas 8,349 5,785 2,564 44.32%
Venta por cuenta de terceros 674 1,660 (986) -59.39%
Total 12,592 9,088 3,504 38.55%
NOTA 14: Fondos sociales
Recursos con que cuenta el Fondo de Empleados para cumplir su labor social dentro de los
cuales están el Fondo para Desarrollo Empresarial el cual es obligatorio y se apropia el
10% de los excedentes aprobado en Asamblea y el Fondo mutual de cartera y el Fondo de
Bienestar
59
FONDOS SOCIALES
Fondo para el Desarrollo Empresarial 13,682 12,572 1,110 8.83%
Fondo Bienstar socia 1,741 - 1,741 0.00%
Fondo Mutual 945 321 623 193.96%
Total 16,368 12,894 3,475 26.95%
NOTA 15: Patrimonio
Capital social. Esta cuenta está compuesta por los aportes que corresponden al 70% de la
cuota periódica que mensualmente aportan los Asociados por descuento de nómina y por el
capital mínimo no reducible de acuerdo al Estatuto del Fondo

APORTES SOCIALES
Aportes sociales 2,141,891 2,049,367 92,524 4.51%
Aportes minimos no reducibles 50,000 50,000 - 0.00%
Total 2,191,891 2,099,367 92,524 4.41%
Reservas.
Este grupo está conformado por los recursos retenidos por la entidad para su beneficio
tomadas de los excedentes, y los incrementos que con cargo al ejercicio anual disponga la
Asamblea General, con el objeto de cumplir disposiciones legales, estatutarias o para fines
específicos.
Reserva Protección aportes sociales. Su propósito es proteger el Patrimonio social. La

disposición legal determina que para esta reserva se provisione el 20% de los excedentes.
RESERVAS 31 de Dic. 31 de Dic. VARIACION

Reserva para proteccion de aportes 67,929 60,157 7,771 12.92%
Total 67,929 60,157 7,771 12.92%
Superávit. Este rubro comprende el valor Superávit por donación o auxilio recibido de Makro
Supermayorista en la apertura de FONMAKRO
60
SUPERAVIT
Auxilios y donaciones 20,900 20,900 - 0.00%

Total 20,900 20,900 - 0.00%
Resultado del Ejercicio.
Excedente del presente Ejercicio. Corresponde a la gestión administrativa, desarrollada por

la Junta Directiva y la Gerencia del Fondo de Empleados en la consecución de las metas y
objetivos propuestos.

RESERVAS
Excedentes del Ejercicio 6,590 11,102 (4,512) -40.64%
Total 6,590 11,102 (4,512) -40.64%
NOTA 16: Ingresos Operacionales
Este rubro está conformado por las cuentas que representa los ingresos que percibe el
Fondo de Empleados, en el desarrollo del giro normal de sus actividades durante el ejercicio
económico.

INGRESOS POR VENTA DEBIENES Y SERVICIOS
Ingresos por intereses de consumo (1) 494,060 526,111 (32,051) -6.09%
Ingresos por valoracion inversiones (2) 7,899 6,084 1,815 29.83%
Ingresos por recuperacion cartera (3) 45,979 6,255 39,725 635.11%
Otros ingresos (4) 50,933 50,602 331 0.65%
Total 598,872 589,052 9,819 1.67%
1. Los ingresos por intereses de consumo, corresponden a los intereses cobrados por los
préstamos en las diferentes líneas de crédito debidamente reglamentadas, de
acuerdo a las tasas y plazos vigentes
2. Los ingresos por valoración de inversiones corresponden a los rendimientos
obtenidos en las colocaciones del Fondo de Liquidez, en las entidades financieras
autorizadas por la Superintendencia Financiera, Coomeva, Fidubogota.
3. Los ingresos recuperación de cartera corresponden a los valores recuperados por
cartera castigadas e intereses de acuerdo con la gestión realizada durante el año
4. Los otros ingresos corresponden a la tasa de retorno otorgada por los proveedores
previo contrato firmado (convenios) por la gerencia, así mismo el rendimiento
obtenido por los eventos anuales.
61
NOTA 17: Costos de Ventas y Prestación de Servicios
Los costos por servicios corresponden al reconocimiento de los intereses sobre el saldo de
los ahorros permanentes y voluntarios, los cuales se capitalizan anualmente

COSTO DE VENTAS
Intereses sobre Ahorro contractural 17,618 8,453 9,165 108.43%
Intereses sobre Ahorro Permanente 9,077 1,600 7,477 467.30%
Intereses entidades fianancieras 8,758 11,839 (3,081) -26.03%
Total 35,452 21,892 13,561 61.94%
Gastos Operacionales.
Conformado por las cuentas que representan el valor cancelado como costo de las
adquisiciones de bienes y servicios, cargos financieros y demás gastos en que incurre el
Fondo de Empleados en el desarrollo de sus actividades operacionales para cumplir con su
objetivo social y prestar un adecuado servicio a sus asociados.
Nota 18: Gastos de Personal.
Valores cancelados a los empleados, ocasionados de la relación laboral existente con el

personal del Fondo de Empleados, de conformidad con disposiciones legales vigentes.

GASTOS DE PERSONAL
Salarios y prestaciones sociales 224,818 213,343 11,475 5.38%
Total 224,818 213,343 11,475 5.38%
Nota 19: Gastos Generales.
Representa las erogaciones causadas por el Fondo de Empleados por la realización de

funciones administrativas generales y otras que le son complementarias al desarrollo de su
objeto social, excluyendo los gastos de Bienestar Social, estos solo se incrementan en un
3.0%, por debajo de la inflación que fue del 4.09% para el año 2017.
62
GASTOS GENERALES
HONORARIOS 27,963 27,769 194 0.70%
IMPUESTOS 6,870 8,676 (1,805) -20.81%
SEGUROS 420 415 5 1.19%
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 73 23 51 224.89%
CAFETERIA 1,002 662 340 51.42%
SERVICIOS PUBLICOS 2,212 2,197 15 0.68%
TRANSPORTE , FLETES Y ACARREOS 1,316 1,464 (148) -10.12%
PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA 2,385 3,304 (919) -27.81%
SUMINISTROS 373 613 (239) -39.05%
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 2,865 914 1,951 213.60%
CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 5,123 5,464 (341) -6.25%
GASTOS DE ASAMBLEA 11,781 14,292 (2,512) -17.57%
GASTOS DIRECTIVOS 2,274 2,203 71 3.20%
GASTOS LEGALES 4,382 2,374 2,008 84.58%
GASTOS DE VIAJES 2,151 3,883 (1,732) -44.60%
SISTEMATIZACION 18,935 13,247 5,688 42.93%
GASTOS FDO BIENESTAR SOCIAL 137,806 123,058 14,747 11.98%
Total Gastos Generales 227,930 210,557 17,374 8.25%
Nota 20: Gasto por Deterioro de cartera.
Los gastos por deterioro de la cartera de crédito de consumo, corresponden a la exigida por
las normas expedidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, para proteger las
deudas que se encuentren en mora.
GASTOS DETERIORO CARTERA E 31 de Dic. 31 de Dic. VARIACION

INTERESES 2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA
Deterioro Individual de cartera 72,415 100,610 (28,195) -28.02%
Deterioro General de cartera 293 (1,211) 1,503 -124.20%
Deterioro de intereses (460) 1,210 (1,670) -138.00%
Total 72,248 100,609 (28,361) -28.19%
Nota 21: Depreciaciones:
Los gastos por depreciación reflejan la obsolescencia y el desgaste de los muebles y equipo
de cómputo de FONMAKRO durante el ejercicio.

DEPRECIACIONES
Muebles y Equipos de Oficina 1,828 3,214 (1,386) -43.12%
Equipo de computo y comunicaciones 5,699 4,942 757 15.32%
Total 7,527 8,156 (628) -7.71%
63
Nota 22: Gastos Financieros.
Gastos Financieros corresponde a pagos efectuados por concepto de chequeras, comisiones

e intereses por préstamos bancarios.

GASTOS FINANCIEROS
GASTOS BANCARIOS 3,610 4,419 (809) -18.30%
COMISIONES 20,687 18,932 1,755 9.27%
Total 24,297 23,350 947 4.05%
64
PROPUESTA DISTRIBUCIÓN EXCEDENTES DICIEMBRE 31
DE 2017
PPTA 1 PPTA 2
TOTAL EXCEDENTES 2017 6,590 6,590

RESERVA LEGAL PROTECCION APORTES 20% 1,318 1,318
FONDO EMPRESARIAL 10% 659 659
FONDO BIENESTAR SOCIAL 20% 1,318 1,318
REVALORIZACIÓN APORTES 50% 3,295
RESERVA FORTALECIMIENTO PATRIMONIO 50% 3,295
65

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INFORMES 

Lugar: Salón Laureles-Colsubsidio

 Hora: 8:00 A.M

Somos una empresa Asociativa sin ánimo de

Seremos una empresa Asociativa

FABIAN DE LA PARRA ANDRADE

Principales WALTER MARIO LOURIDO MEZU

RUTH CONSTANZA PINZON VIDUEÑAS

COMITÉ DE CONTROL SOCIAL COMITÉ DE CRÉDITO

Principales LIBARDO RAMIREZ GRANADOS URIEL DAVID MUÑOZ LUBO

COMITÉ EVALUACIÓN DE CARTERA COMITÉ RIESGO DE LIQUIDEZ

COMITÉ DE APELACIONES FONMAKRO

Asistente ANGIE CAROLINA AMAYA BAQUERO

Asistente LIZETH JOHANA LOPEZ FANDIÑO

FECHA: SABADO 24 DE FEBRERO DE 2018

LUGAR DE LA ASAMBLEA: COLSUBSIDIO EL CUBO AK 30 No.52-77

ORDEN DEL DIA

1. Llamado a lista y Verificación del Quórum.

2. Himno de la Republica de Colombia

3. Himno de Fondo de Empleados

4. Bienvenida e Instalación de la Asamblea

5. Lectura y Aprobación del Orden del Día.

6. Lectura y Aprobación del Reglamento Interno de la Asamblea.

10. Dictamen del Revisor Fiscal

12. Aprobación de los Estados Financieros

13. Presentación del Proyecto, estudio y aprobación de la Distribución de Excedentes a

14. Elección Órganos de Administración y Control pendientes por designar:

REGLAMENTO INTERNO DE LA ASAMBLEA

La Asamblea General Ordinaria de Delegados del Fondo de Empleados de MAKRO

1. Que es función de la Asamblea General aprobar su propio reglamento.

Constituirá quórum suficiente para deliberar y adoptar decisiones validas, la asistencia a la

Si dentro de la hora siguiente a la señalada para su iniciación no se hubiere integrado este

Artículo 2 INSTALACION Y DIRECCION PROVISIONAL

Artículo 3. ELECCION DE LA MESA DIRECTIVA

Artículo 4. FUNCIONES DEL PRESIDENTE DE LA ASAMBLEA

Artículo 5. FUNCIONES DEL SECRETARIO

Es función del secretario elaborar oportunamente el acta de la Asamblea, dejando constancia

Artículo 6. DEL USO DE LA PALABRA

Artículo 7. POSTULACION PARA ELECCION DE LOS DIFERENTES CARGOS

* Ser Asociado activo de FONMAKRO.

Se realizará en la Asamblea General, mediante el sistema de postulación nominal, quedarán

El Fondo de Empleados de Makro Supermayorista FONMAKRO, les expresa a los asambleístas un

Se realizaron actividades como la celebración de los 20 años, trayendo a Bogotá nuestros

Habeas Data: Se inscribieron las bases de datos en la Superintendencia de Sociedades, se

Sistema de Gestion de la Seguridad y Salud en el Trabajo: Se encuentra en la etapa de

Información ante la UIAF: En cumplimiento y de acuerdo a la circular básica jurídica de la

Sistema de Administración de Riesgos y Lavado de Activos y Financiación del

UTILIDAD SOCIAL TOTAL 430.838 390.000 10%

FONMAKRO, siempre en Pro de nuestros asociados y sus familias, pensando en un mejor

VISITA A LAS TIENDAS

Con respecto a la provisión (Deterioro Cartera), durante el año 2017, se provisiono en su

INGRESOS $ 598.872 $ 589.052 $ 9.820 2%

 Permanente: Corresponde al 30% del descuento que se realiza mensualmente, el día 30

CARLOS ARTURO FORERO VARON

 En las revisiones y reuniones sostenidas con la Administración de FONMAKRO

LIBARDO RAMIREZ GRANADOS

Se actualizo el reglamento de Crédito, dando cumplimiento con el desarrollo crediticio que

Estuvimos muy enfocados en acompañar a nuestros asociados en sus proyectos de vida,

CREDITOS EMITIDOS 2017 2016

CREDITOS EMITIDOS 2017 2016

URIEL DAVID MUÑOZ LUBO EDGAR OCTAVIO PINILLA HERNANDEZ

ADRIANA INES FORERO MENDIETA

Otro punto importante fue el enfoque en recuperación de cartera $61 millones.

Cartera a 31 de Diciembre de 2017