RED DE SEGURIDAD FINANCIERA

Prof. Mario Mesía

mario.mesia@gmail.com

Banca de Negocios - USIL

2017-1
I. La Red de Seguridad Financiera (RSF)

1. Definición
Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de
reducir la inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al
fortalecimiento y desarrollo del mismo.

2. Componentes

Prestamista de Regulación y Supervisión

Última Instancia Prudenciales

Mecanismos de Sistema de Seguro

Resolución Bancaria de Depósitos
I. La Red de Seguridad Financiera (RSF)

3. Consideraciones generales

• No está destinada a proteger a instituciones financieras insolventes o

inseguras
• Protege a las instituciones financieras solventes frente al impacto
negativo (efecto contagio) que puede significar el cierre de una
institución financiera insolvente
• El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un
mecanismo de imposición de disciplina de mercado
• La distribución de funciones dentro de la RSF difiere entre países.
Cada país conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de política
pública y a las circunstancias propias
 I. La Red de Seguridad Financiera (RSF)
4. Rol de la RSF: Tiempos Normales / Crisis Sistémicas
Tiempos Normales
• Crisis individuales generadas por
manejo bancario deficiente
• Objetivo primordial: evitar efecto
contagio sobre instituciones
solventes
• Problema del seguro de depósitos
• El manejo adecuado implica utilizar el
seguro de depósitos y los mecanismos
de resolución contemplados en la
legislación
Crisis Sistémicas
• Crisis generalizadas originadas por
problemas macroeconómicos
(manejo fiscal, shocks externos)
• Objetivo primordial: estabilizar los
pasivos del sistema financiero
• Problema fiscal
• El manejo busca reforzar confianza:
- Reformas fiscales, monetarias
- Ampliación de la cobertura del seguro
de depósitos, incluso al 100 por ciento
- Apoyo de liquidez
- Planes de reestructuración empresarial
- Canjes de cartera
I. La Red de Seguridad Financiera (RSF)
5. Orientación del diseño de la RSF

• Disminuir las fallas de información

• Promover la disciplina de mercado
• Diseñar adecuadamente los mecanismos de corrección temprana de
dificultades
• Concentrar los costos de las quiebras en los accionistas y
administradores de las instituciones financieras afectadas
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
6. Características adecuadas de una RSF

• Clara definición de objetivos en el marco legal

• Independencia y autonomía administrativa
• Mecanismos explícitos y bien determinados de nombramientos y
remoción de autoridades
• Mecanismos adecuados de coordinación y asignación de
responsabilidades
• Mecanismos de rendición de cuentas claros
• Utilización limitada de la función de prestamista de última instancia,
para problemas estrictamente de liquidez
• Minimización de los problemas de información para incentivar la
disciplina de mercado
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
Fuente: www.fsd.org.pe
1. Misión.
Brindar cobertura a los depósitos asegurados y contribuir
de una manera preventiva a la estabilidad y confianza del
sistema financiero.

2. Objetivos.

- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra

de una institución miembro del FSD, conforme a los parámetros
establecidos en la Ley.
- Participar en los diferentes esquemas de resolución de las
instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la
estabilidad del sistema financiero.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
3. ¿Implícito o Explícito ?

Seguro Implícito Seguro Explícito

t
1991 1999
FSD

• Banco Unión
• BIC Rol Asegurador: Rol Asegurador y
• Bancoper Dec. Leg. N° 637 Preventivo:
• Surmebanc Dec. Leg. N° 770 Ley N° 27008
Ley N° 26702 Ley N° 27102
Ley N° 27331
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

4. Naturaleza Jurídica: ¿Pública o Privada ?

Artículo 144°, Ley N° 26702 y modificatorias:

“El Fondo de Seguro Depósitos es una persona jurídica de derecho
privado, de naturaleza especial, regulada por la presente Ley, las
disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y
su estatuto.”

Marco Legal:
- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 y
modificatorias.
- Reglamento: Decreto Supremo N° 081-99-EF
- Estatutos: Resolución SBS N° 0498-99
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
5. Membrecía: ¿Voluntaria u Obligatoria ?
Obligatoria Selección Adversa

Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:

“Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos
del público a que se refiere el literal A del artículo 16, son miembros del
FSD .”

Miembros del FSD

(Diciembre 2014)
17

12
12
10

Bancos Financieras CMAC CRAC

II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

6. Fondeo: ¿Ex–ante o Ex-post ?

Ex–ante Liquidez

Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:

“Las empresas que ingresen al FSD deberán efectuar aportaciones al mismo
durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren
respaldadas.”

Artículo 148° Ley N° 26702 y modificatorias:

“El pago de primas se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes a la expiración de los meses de marzo, junio, setiembre y
diciembre... .”
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
7. Administración: Mixta

1 Representante de la SBS
1 Representante del BCRP
Consejo de
Administración
1 Representante del MEF
3 Representantes de las IF
Presidente
Representante de la SBS

Secretaría
Asesoría Legal Técnica

Finanzas e
Contabilidad
Inversiones
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
8. Primas
- Primas ajustadas por riesgo (Modelo de Merton)
- Se aplican sobre los depósitos asegurados Dep. Asegurados = 33%
Dep. Totales
- El pago se realiza trimestralmente
- Se utiliza la clasificación otorgada por las Empresas Privadas Clasificadoras
de Riesgo.

Categoría de Tasa Anual de Tasa Trimestral

Riesgo Prima de Prima
A 0,45% 0,1125%
Clasificadoras B 0,60% 0,1500%
de Riesgo C 0,95% 0,2375%
D 1,25% 0,3125%
E 1,45% 0,3625%
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura
• Limitada S/. 97,644 (diciembre 2016 – febrero 2017)

• Incluye todos los depósitos de las Personas Naturales

• Solo los depósitos a la vista de las Personas Jurídicas

• Los depósitos en moneda extranjera están cubiertos en las mismas

condiciones

• No están cubiertos:
- Los depósitos constituidos en sucursales del exterior
- Los depósitos a la vista de las instituciones financieras
- Los depósitos de gerentes, directores, accionistas y personal de
confianza de la institución financiera.
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
10. Facultades

De conformidad con el Artículo 151° de la Ley General, el FSD

puede realizar las siguientes operaciones cuando la SBS lo
determine:

1. Bajo Régimen de Vigilancia

Rol Preventivo
2. Bajo Régimen de Intervención

3. Liquidación. Rol Asegurador

II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
10. Facultades
1. Realizar temporalmente aportes de capital en
una IF, siempre y cuando el FSD adquiera el
Bajo Régimen de control de la misma.
Vigilancia 2. Facilitar la absorción o adquisición de una IF por
otra IF del sistema, mediante diferentes
modalidades de financiamiento o capitalización.

1. Realizar una contribución para facilitar la

transferencia de activos de una IF al resto del
sistema financiero. La contribución no puede
Bajo Régimen de exceder del 100% de los dep. aseg. de la IF.
Intervención 2. Subrogarse en la posición jurídica de los
depositantes.
3. Establecer un “Banco Puente” hasta por un
máximo de 3 años (solo por riesgo sistémico)
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
11. Casos Atendidos
Fecha Intervención Desembolso Depositantes
o Liquidación Institución (Miles de US$) Cubiertos
05/05/1992 Financiera Peruinvest 3,470 15,847
07/08/1992 Banco Hipotecario 21,718 144,184
02/12/1992 Banco Popular 5,460 51,269
09/04/1997 CRAC VRAE 113 1,246
25/11/1998 Banco República 14,908 30,430
08/01/1999 CRAC Majes 17 661
16/09/1999 CRAC Selva Central 493 2,903
29/11/1999 Banex 26,006 14,091
11/06/2000 Orion 17,123 11,105
07/09/2000 Serbanco 22,910 10,500
05/12/2000 Nuevo Mundo 68,211 23,840
11/12/2000 NBK Bank 47,477 15,213
01/04/2001 Latino 79,751 n.d
TOTAL 307,657 321,289
Casos recientes: Caja Municipal de Pisco (2014, S/.52,1 millones, 4 171 depositantes)
y Caja Rural Señor de Luren (2015, S/.79,5 millones).
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Caso del Banco Orión (junio 2000)

Banco Wiese Banco Orión Interbank

Activos Activos
buenos buenos Depósitos US$ 56,1 Depósitos
US$ 56,1 totales totales
Activos US$ 17,1
malos

FSD Liquidación
Contribución 100% Activos
Dep. Aseg.* malos

* US$ 3 millones fueron devueltos al FSD posteriormente.