4.3 ESCENARIOS CON RECURSOS PROPIOS.

Tabla #. Presupuesto de inversiones con recursos propios.

Flujo en precios constantes. Expresado en miles de pesos.
PERIODO O 1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. INVERSIONES FIJAS 163.000,00 40.200,00

1.1 NO DEPRECIABLES 12.000,00 12.000,00

a) Terrenos 12.000,00 12.000,00

1.2 DEPRECIABLES 151.000,00 28.200,00

a) Construcciones y obras civi. 35.000,00 7.000,00

b) Maquinaria y Equipo 80.000,00 16.000,00
c) Muebles y Enseres 1.000,00 200,00
d) Vehículos 25.000,00 5.000,00
e) Otros IME 10.000,00 0,00

2. INVERSIONES DIFERIDAS 6.500,00 0,00

a) Estudios Técnicos 500,00 0,00

b) Estudios Económicos
c) Costos de Organización 1.000,00 0,00
d) Costos de Montaje 0,00 0,00
e) Costos de Puesta en Marcha 1.000,00 0,00
f) Capacitación 1.000,00 0,00
g) Registro sanitario y de marc.
h) Imprevistos 1.000,00 0,00
i) código de barras 1.000,00 0,00
J) Matrícula mercantil 1.000,00 0,00
K) Proponentes
3. CAPITAL DE TRABAJO 10.000,00 0,00

a) Efectivo 4.000,00 0,00

b) Inventario de Materia Prima 6.000,00
c) Inv. De productos en Proceso
d) Inv. De productos Terminados
e) Otros

FLUJO DE INVERSIÓN 179.500,00 40.200,00

Fuente: Autores del proyecto, 2018.
 Tabla ##. Costos de operación con recursos propios.

Flujo en Precios Constantes Expresado en miles de pesos

PERÍODO 1 2 3 4 5 6 7 8
1.COSTOS DE FABRICACIÓN 72.095,00 72.995,00 73.949,00 74.960,24 76.032,15 70.868,38 72.072,79 73.349,45

1.1 Costos Directos 36.500,00 37.130,00 37.797,80 38.505,67 39.256,01 40.051,37 40.894,45 41.788,12
a) Materia Prima 5.500,00 5.830,00 6.179,80 6.550,59 6.943,62 7.360,24 7.801,86 8.269,97
b) Materiales (Insumos) 5.000,00 5.300,00 5.618,00 5.955,08 6.312,38 6.691,13 7.092,60 7.518,15
c) Mano de Obra 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00
d) Prestaciones Sociales 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00
e) Otros 0,00
1.2 Costos Indirectos 16.000,00 16.180,00 16.370,80 16.573,05 16.787,43 17.014,68 17.255,56 17.510,89
a) Materiales (empa.,etiq.,embal) 3.000,00 3.180,00 3.370,80 3.573,05 3.787,43 4.014,68 4.255,56 4.510,89
b) Mano de Obra 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00
c) Prestaciones Sociales 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
d) Otros

1.3 Otros Costos Indirectos 19.595,00 19.685,00 19.780,40 19.881,52 19.988,72 13.802,34 13.922,78 14.050,45
a) Depreciación de Fábrica 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00
b) Servicios Públicos 1.500,00 1.590,00 1.685,40 1.786,52 1.893,72 2.007,34 2.127,78 2.255,45
c) Mantenimiento 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
d) Seguros 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
e) Impuestos 1.795,00 1.795,00 1.795,00 1.795,00 1.795,00 1.795,00 1.795,00 1.795,00
f) Amortización de Diferidos 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00
g) Otros (papelería) 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00

2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 12.680,00 12.680,00 12.680,00 12.680,00 12.680,00 12.600,00 12.600,00 12.600,00
a) Sueldos 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00
b) Prestaciones Sociales 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00
c) Depreciación Administrativa 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00
d) Seguros 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
e) Otros (Papelería) 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

3. GASTOS DE VENTAS 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00
a) Sueldos 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00
b) Prestaciones Sociales 8.400,00 8.400,00 8.400,00 8.400,00 8.400,00 8.400,00 8.400,00 8.400,00
c) Comisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
d) Papelería 1.100,00 1.100,00 1.100,00 1.100,00 1.100,00 1.100,00 1.100,00 1.100,00

TOTAL COSTO OPERACIÓN 122.275,00 123.175,00 124.129,00 125.140,24 126.212,15 120.968,38 122.172,79 123.449,45
Fuente: Autores del proyecto, 2018.
 Tabla ###. Presupuesto de producción con recursos propios.
Flujo en precios constantes. Expresado en miles de pesos.
PERÍODO 1 2 3 4 5 6 7 8

1. INGRESOS POR VENTAS 180.000,00 240.000,00 420.000,00 540.000,00 660.000,00 780.000,00 900.000,00 1.080.000,00

2. COSTO TOTAL 122.275,00 123.175,00 124.129,00 125.140,24 126.212,15 120.968,38 122.172,79 123.449,45

3. UTILIDAD BRUTA ANT. DE IMP. 57.725,00 116.825,00 295.871,00 414.859,76 533.787,85 659.031,62 777.827,21 956.550,55

4. IMPUESTOS (35%) 20.203,75 40.888,75 103.554,85 145.200,92 186.825,75 230.661,07 272.239,52 334.792,69

5.UTILIDAD DESP. DE IMPUEST. 37.521,25 75.936,25 192.316,15 269.658,84 346.962,10 428.370,55 505.587,69 621.757,85

6. RESERVA LEGAL (10%) 3.752,13 7.593,63 19.231,62 26.965,88 34.696,21 42.837,06 50.558,77 62.175,79

7. UTILIDAD POR DISTRIBUIR 33.769,13 68.342,63 173.084,54 242.692,96 312.265,89 385.533,50 455.028,92 559.582,07

8. + DEPRECIACIONES 12.080,00 12.080,00 12.080,00 12.080,00 12.080,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00

9. + AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00

10. + RESERVA LEGAL 3.752,13 7.593,63 19.231,62 26.965,88 34.696,21 42.837,06 50.558,77 62.175,79

11. FLUJO DE PRODUCCIÓN 50.901,25 89.316,25 205.696,15 283.038,84 360.342,10 435.370,55 512.587,69 628.757,85

Fuente: Autores del proyecto, 2018.

Tabla ??. Flujo neto de caja con recursos propios

Flujo en precios constantes Expresado en miles de pesos

PERÍODO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

FLUJO DE INVERSIÓN 179.500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 40.200,00

FLUJO DE PRODUCCIÓN 50.901,25 89.316,25 205.696,15 283.038,84 360.342,10 435.370,55 512.587,69 628.757,85 0,00

3. FLUJO NETO DE CAJA -179.500,00 50.901,25 89.316,25 205.696,15 283.038,84 360.342,10 435.370,55 512.587,69 628.757,85 40.200,00
Fuente: Autores del proyecto, 2018.
 Tabla??:Variables de rentabilidad

VARIABLE VALOR

VPN 845.817,49
TIR 76%
B/ C $ 4,85

Fuente: Autores del proyecto, 2018.

Desde el punto de vista de los escenarios con recursos propios se determina que el
proyecto es rentable puesto que cumple con 3 aspectos o criterios para la rentabilidad del
mismo

1. Se evidencia que el VNP es mayor a cero, criterio de gran importancia para la

viabilidad del proyecto.

2. Otro criterio de gran mérito es que la TIR es mayor que la tasa de oportunidad lo cual
también indica que el proyecto es rentable.

3. Se determina que el B/C es mayor que 1 aspecto importante el cual indica la viabilidad
del proyecto con recursos propios y que indica que por cada peso invertido se están
generando 4,85 pesos de ganancia.