Los Títulos Valores.

El título valor es un documento que contiene un derecho (derecho de pago,

cobro…) esencialmente transmisible, ya que pasa de unas personas a otras. ¿Te
han pagado alguna vez con un cheque o un pagaré? Estas fórmulas de pago
tienen una legislación específica que los denomina títulos valores.

Para ejercitar el derecho que el título valor contiene, es esencialmente obligatorio

la posesión del título valor. No se puede ir a cobrar 1.000 euros si tú no eres el
poseedor del título. Utilizarlos es muy sencillo. Por ello, tienen una especial
protección en la ley. Son considerados como bienes muebles y se le aplican las
normas del régimen de la trasmisión de cosas muebles y no las propias de la
cesión de los derechos de crédito.

Letra de cambio

Es un título valor que se extiende por una persona (acreedor - librador) y recoge
una obligación de pago aceptada por otra persona (deudor - librado) de una
cantidad determinada en la fecha de su vencimiento.

En el caso de transmisión de la letra de cambio, mediante la fórmula del endoso,

el pago deberá realizarse al endosatario (acreedor actual). Debiendo responder el
endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario (acreedor actual)
de la solvencia económica de la persona obligada al pago (deudor).

La letra de cambio es un documento que incorpora una orden para pagar una
suma de dinero en una fecha determinada a un beneficiario. Aunque la esencia del
documento es la misma existen diferentes tipos de letras de cambio según
el vencimiento de la misma.
La fecha de vencimiento es uno de los datos obligatorios que debe contener este
documento y que componen el formato de la letra de cambio.

Características:
 Ser un documento al alcance de todos
 Su valor causa obligación
 Forma un compromiso
 Puede formar historial crediticio

Tipos de letra de cambio según el vencimiento:

Existen principalmente 4 tipos de letras de cambio según la fecha en la que sea
exigible

Letra de cambio a fecha fija: (es decir, el vencimiento de la misma será el día
señalado).
Letra de cambio a plazo contado desde la fecha: en la que fue librada. Un ejemplo
de este tipo de letra de cambio es cuando se puede leer "páguese por esta letra
dla suma de x euros a los "x" días de la fecha"

Letra de cambio a la vista (también conocida como pagadera a la vista): en el caso

de que no quede establecido una fecha de vencimiento, la letra se considerará
pagadera. Sin embargo, el pago de la misma deberá hacerse al año siguiente de
su libramiento salvo que se especifique lo contrario o un endosante lo acorte.

Letra de cambio a un plazo desde la vista: Estas letras de cambio vencen cuando
se haya cumplido el plazo desde que ha sido aceptada por el librado.

Los elementos que debe contenerla letra de cambio son:

Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago
a otra persona (deudor).

1. Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).

2. Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de
cobro.
3. Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho
de cobro.
4. Tenedor: persona poseedora del título en cada momento.
5. Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.

EL PAGARÉ.

Es un título valor que contiene una promesa de pago de una cantidad

determinada por una persona (firmante) a favor de una persona determinada
(tenedor).

El firmante de un pagaré queda obligado de igual manera que el aceptante de

una letra de cambio.

Es el título valor menos conocido, guardando grandes similitudes con la letra

de cambio.

TIPOS:

Según el emisor Según la cláusula “a la orden” Según el momento de pago

Según la forma de pago
Pagaré bancario Pagaré a la orden Pagaré a la vista Pagaré para abonar a
la cuenta

Pagaré de empresa Pagaré no a la orden Pagaré a día fijo y determinado

Pagaré cruzado

Pagaré a plazo variable a la fecha de emisión

Pagaré sin vencimiento

Pagaré nominativo

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA FORMA DE PAGO

Pagarés para abonar en cuenta: Sólo se pueden ingresar en cuenta para así
cobrarlos.

Pagaré cruzado: El pagaré sólo se podrá realizarlo el emisor mediante abono en

cuenta y sólo podrá percibir su importe si se es cliente de la entidad librada o por
abono en cuenta. Si es un pagaré cruzado, hallaremos en el frente dos líneas
paralelas que atraviesan todo el pagaré que lo indican. Hay dos tipos de pagarés
cruzados:

Cruzado general: Entre las dos líneas no se establece el nombre de ninguna

entidad financiera por lo que podrá ser cobrado mediante abono en cualquier
entidad financiera.

Cruzado especial: En este caso sí que se identifica la entidad financiera entre las
dos líneas. De este modo, el pagaré deberá ser cobrado mediante abono en una
cuenta de la referida entidad.

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL MOMENTO DE PAGO

Pagaré a la vista: Se pagan en el momento que se presentan para cobrar.

Pagaré a día fijo y determinado: Se determina exactamente la fecha de

vencimiento a la que prescribe el pagaré.

Pagaré a plazo variable de la fecha de emisión: Es necesario añadir una fecha de

vencimiento para calcular el vencimiento. Pagaré sin vencimiento: Se especifica la
fecha de vencimiento en el día que se cobra.

Pagaré nominativo: No contienen la cláusula ‘a la orden’. Son similares a los

pagaré ‘a la orden’.

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA INCLUSIÓN DE LA CLÁUSULA “A LA ORDEN”

Se distinguen entre pagaré a la orden y no a la orden:

Pagarés a la orden: El beneficiario puede transmitir el pagaré por endoso a un

tercero y de esta manera, este podrá cobrar el pagaré de forma anticipada si
decide adelantar su cobro en una entidad de financiación o un banco sin ningún
problema. Siempre realizan una función de giro.

Pagarés no a la orden: El beneficiario no puede transmitir el pagaré a una tercero,

sólo se podrá transmitir con una cesión ordinaria. En este sentido, el pagaré sólo
se podrá descontar si el emisor le concede el derecho de cesión del crédito al
beneficiario. La voluntad se comunicará por vía notarial y el emisor podrá negarse
si así lo desea. Si no se opone, el pago se hará efectivo al tercero una vez llegada
la fecha de vencimiento. Eso sí, el emisor tiene que estar avisado en todo
momento de la cesión para no encontrarnos ningún problema legal en el futuro.

TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL EMISOR

Pagaré bancario: Los pagarés bancarios son aquellos concedidos por un banco y
entregados al beneficiario en un talonario. Estos talonarios de pagarés son
impresos por la entidad y entregados al solicitante del mismo. Los beneficiarios
han de atender al acuerdo antes del vencimiento si no quieren incurrir en impagos.
El pago se hace contra una de las cuentas del banco.

Pagaré no bancario / de empresa: Pagarés emitidos por una empresa e imponen a

los beneficiarios unos requisitos necesarios para beneficiarse del pagaré. Pueden
llevar o no domiciliación. Cada vez se usan menos.

A la hora de emitir un pagaré hay que tener en cuenta todos los aspectos legales,
sobretodo porque es una de las formas de cobro más común y utilizada por
empresas, entidades de crédito y particulares. También se deben cumplir los
requisitos acerca del pagaré, no sólo a la hora de emitirlos sino para saber todo lo
relacionado con su cobro y si se tiene la intención del endoso del pagaré. Es de
mencionar que también existen pagarés que no están amparados por la legalidad
como el pagaré al portador y el ya evidente pagaré sin fondos.

CARACTERISTICAS:

 La exigencia del pago estipulado en el pagaré se limita en el propio

documento. Se debe pagar la cantidad especificada en una fecha de
vencimiento. En caso de no realizarse en esa fecha, se deberán abonar
adicionalmente los intereses moratorios. Gedesco
  El resto de arreglos, convenios, prórrogas o “tratos” que se celebren entre
las partes, no surtirán efectos, si no son incorporados al pagaré. Gedesco
 Tanto los derechos, como las obligaciones que consigan el pagaré se
encuentran incorporados en el documento, adheridos al mismo. Para
ejercerlos es necesario que el documento exista y se exhiba. Gedesco
 En el momento en que un pagaré pasa de una mano a otra, nace un nuevo
derecho para el nuevo tenedor o beneficiario. Gedesco
 El pagaré siempre subsistirá y será exigible por el tenedor o beneficiarios,
sea cual sea la causa de su generación. Gedesco

Nombre del beneficiario

Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré.
Puede ser a favor de una persona natural o persona jurídica. En este último caso
se trataría de una denominada "razón social" o sociedad comercial.
Fecha de vencimiento
La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser pagado. El
vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagaré
debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago.
Fecha y lugar en que se suscribe
El pagaré debe contener la fecha en que ha sido creado. Es imprescindible para
su relación con la fecha de vencimiento (determinando el plazo); y además para
respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el
sellado o timbrado correspondiente. Hay varios tiempos de vencimiento los cuales
son:

1. a la vista: aquí el pagaré vencerá en el momento de su presentación al

pago que debe realizarse dentro del año siguiente a la fecha de su emisión.
2. a cierto tiempo vista: en este tipo de vencimiento el plazo indicado debe de
contarse desde la fecha del visto.
3. a cierto tiempo fecha: indica que el pagaré vence el día que se cumpla el
plazo que se señaló, contando desde el día de la emisión del pagaré.
4. a día fijo: este nos indica que vence el día que está señalado.
Firma del suscriptor
No se exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro
medio para sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en
nombre del girador. No se admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma
es indispensable y lógicamente torna nulo al título su falta, ha de considerarse que
no podrá ser suplantada por la impresión digital.
Satisfacción de los requisitos de eficacia
La ley y la jurisprudencia mexicana le conceden al legítimo tenedor de un título de
crédito, como lo es el pagaré, el derecho a llenar los requisitos de eficacia que
habían sido omitidos o dejados en blanco al momento de haberse suscrito el
referido documento. No obstante, la jurisprudencia no ha sido muy clara respecto
a que se debe entender por requisitos de eficacia, toda vez que hay tesis que
señalan que estos son todos los anteriormente enumerados4 mientras que otras
tesis más recientes hacen distinción de requisitos de existencia y de eficacia, sin
embargo no se aclara qué se debe entender por cada una.5
Transmisibilidad
El pagaré será transmisible por endoso, que será total, puro y simple, es decir, no
será transmisible el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya
condiciones.
Factura:

La factura es el documento más importante en la compraventa, ya que justifica

legalmente la operación, donde figuran el detalle y el precio de las mercancías
vendidas o de los servicios prestados y que se entrega a quien paga dicho precio.
Características:
- Es un documento y, por lo tanto, ha de ser escrito.
- Acredita jurídicamente que se ha realizado una operación de compraventa de
bienes o prestaciones de servicios.
- Es un documento que expide el vendedor para entregárselo al comprador.
- El contenido de la factura se define en RD 1619/2012, que modifica el
Reglamento del Impuesto sobre el Valor Añadido.

Requisitos:

Para efectos tributarios, la expedición de factura a que se refiere el artículo 615

consiste en entregar el original de la misma, con el lleno de los siguientes
requisitos:

a. Estar denominada expresamente como factura de venta.

b. Apellidos y nombre o razón y NIT del vendedor o de quien presta el servicio.
c. Apellidos y nombre o razón social y NIT del adquirente de los bienes o servicios,
junto con la discriminación del IVA pagado.
d. Llevar un número que corresponda a un sistema de numeración consecutiva de
facturas de venta.
e. Fecha de su expedición.
f. Descripción específica o genérica de los artículos vendidos o servicios
prestados.
g. Valor total de la operación.
h. El nombre o razón social y el NIT del impresor de la factura.
i. Indicar la calidad de retenedor del impuesto sobre las ventas.
Protesto:
 El protesto deviene como consecuencia del impago de la letra de cambio. Es
la acción de reclamar el pago de la letra y se consigna en un documento escrito,
preferentemente un protesto notarial.

1. El protesto es un acto solemne

La ley exige el protesto cuando el título es presentado para el pago a su

vencimiento y el girado u obligado rehusa cancelar el valor indicado en la letra.
Sólo entonces podrá practicar sea el protesto, el cual guarda formas solemnes en
la medida que es extendido ante notario público, en documento adherido a la letra
de cambio o en el cuerpo de ésta. Si el protesto no se efectúa, las acciones de
regreso tienden a caducar.

2. Es un acto público

El protesto se dirige a comprobar aspectos importantes inherentes a los derechos

cambiarios, acto al cual tienen acceso las partes vinculadas a la letra y con
intervención de la autoridad notarial. Al ser un acto solemne y público no puede
sustituirse por otras formas probatorias.

3. Es un acto auténtico

En la medida en que el notario certifica la falta de pago del título por parte del
obligado.

4. No siempre obliga

El protesto sólo es necesario cuando el acreedor de la letra o algún tenedor

inserta la cláusula "con protesto" en el anverso y con caracteres visibles. Contrario
sensu, si la letra aparece "sin protesto", el procedimiento no es necesario.

5. Se efectúa en notarías

El protesto se practica con intervención de notario público, funcionario encargado

por ley para certificarlo. En algunos países el protesto es una función
estrictamente judicial.

C. CLASES DE PROTESTO.

Por lo que hemos visto, tal parece que la única forma de protesto fuera por falta de
pago. Ello no es cierto, lo sucedido es que como analizamos el pago en el aparte
anterior, tomándolo en el sentido de pago real del título, pues resulta apenas
natural examinar su forma opuesta, la falta de pago, y en ese sentido nos obliga al
estudio del protesto por omisión en la cancelación del precio de la letra. Pero
además de esta modalidad, existe el protesto por falta de aceptación.
Diferenciemos las dos clases.

1. Protesto por falta de aceptación

El protesto por falta de aceptación es igualmente un acto solemne dirigido a dar fe

de ciertas declaraciones y actitudes relativas a la presentación del título para su
aceptación, o sea, es el acto propuesto por el tenedor de la letra con miras a
probar la mora del girado o librado respecto de la aceptación; o para ser más
exactos, consiste en el procedimiento ante notario público para que emita una
certificación en relación con la negativa del girado para aceptar la letra de cambio,
previamente presentada por el tenedor.

El protesto por falta de aceptación debe hacerse antes de la fecha del vencimiento
de la letra de cambio. Empero, este tipo de protesto no es aplicable a letras
giradas a la vista y aquéllas letras en donde es potestativa la presentación para la
aceptación. Tal es el mandato en el artículo 705 del Código de Comercio, en la
medida que las letras giradas a la vista sólo aceptan el protesto por falta de pago.

Otro aspecto para advertir en esta clase de protesto consiste en saber si la letra
protestada por falta de aceptación necesita protesto por falta de pago. Obviamente
sería un contrasentido admitir tal posibilidad, porque desde ningún punto de vista
se justifica el protesto ya efectuado para un evento con miras a repetir otro. Se
entiende que el girado al no aceptar la letra tiene como objetivo no pagarla. Por
esa razón el artículo 704 del Código de Comercio enseña que si la letra fue
protestada por falta de aceptación, no es necesario protestarla por falta de pago.

2. Protesto por falta de pago

Es la modalidad a la cual nos venimos refiriendo. Sólo pretendíamos establecer

alguna diferenciación con el protesto por falta de aceptación; por lo tanto, lo dicho
y lo siguiente tiene relación con la variedad del protesto por falta de pago.

ELEMENTOS

1. Reproducción literal de la Letra de Cambio (anverso y reverso).

2. Requerimiento al obligado.
3. Motivos de la negativa.
4. Firma de la persona con quien se atiende le diligencia o el motivo de
la negativa.
5. Lugar y fecha en la que se practica la diligencia del protesto.
6. La firma del fedatario (notario, corredor, etc.).
Minuta
 Es una palabra que etimológicamente proviene del latín,
en el cual su definición seria borrador. Tiene sin
embargo múltiples usos, dependiendo del contexto o
actividad en la que se esté usando, que ambas partes
resuelven el estar de acuerdo con lo esencial se pasa el
documento a limpio, se le integran las partes formales y
estaría listo para ser firmado y ser procesado en
legalidad funcional.
Es también usado el término, en conferencias, discursos,
declaraciones públicas o privadas, entrevistas, en donde
se toma nota de cualquier información de carácter
principal o en escala de importancia, para dejar
constancia por escrito del acontecer audiovisual de las
ya antes mencionadas actividades.
Cheque:
es un documento contable de valor en el que la persona que es autorizada para extraer dinero
de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una autorización para retirar
una determinada cantidad de dinero de su cuenta, la cual se expresa en el documento,
prescindiendo de la presencia del titular de la cuenta bancaria.
El cheque es un título de valor a la orden o al portador y abstracto en virtud del cual una
persona, llamada librador, ordena incondicionalmente a una institución de crédito el pago a la
vista de una suma de dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario.
Tipos de cheque:

 Cheque postdatado. La fecha de emisión real es anterior a la del propio cheque. Este
tipo de cheque no está regulado por la Ley Cambiaria, donde se dice que un cheque es un
documento a la vista, por lo que desde el momento en el que nosotros poseemos el
cheque podremos hacerlo efectivo.
 Cheque cruzado. Se trata de un cheque con dos líneas paralelas que cruzan su anverso.
Se emiten así para asegurarse de quién es la persona que lo cobra, ya que se deberá
hacer efectivo en la sucursal librada (si el tenedor es cliente de la entidad), o bien
ingresarlo en cuenta si se trata de un no cliente de la entidad librada.
 Cheque para abonar en cuenta. Se cruzan dos líneas paralelas como en el cheque
cruzado, pero dentro se escribe "para abonar en cuenta", así, sea quien sea el tenedor e
independientemente de la relación con la entidad librada, este cheque deberá ingresarse
en cuenta.
 Cheque conformado. Es aquel que en el momento de su emisión, la entidad librada
certifica que existen fondos en cuenta para atenderlo. La entidad deberá establecer una
retención en la cuenta de su cliente por el importe del cheque. El plazo de la
conformidad prescribe en el mismo plazo que el periodo de cobro de un cheque. En el
 anverso aparecerá "conformado", y en el reverso la entidad estampará su sello y
detallará cuantía y momento de prescripción de la conformidad.
 Cheque bancario. Lo emite la propia entidad y se trata de un cheque prepagado,
quedando la entidad obligada al pago. Normalmente se emiten nominativos.
 Cheque continuo.Vienen impresos en papel continuo.

Formas de emisión de un cheque

 Al portador. Se incluirá la leyenda "al portador", con esta modalidad, no se quiere

especificar el cobrador del cheque.
 A una persona determinada o nominativo. Escribiremos el nombre del tenedor legítimo,
y salvo que esta persona lo quiera transmitir a un tercero, será quien cobre el cheque.
 A la orden de una persona determinada. Pondremos el nombre de la persona tenedora
del cheque, el hecho de que se especifique "a la orden", es para dar legitimidad al
tenedor para endosar el cheque ( que podrá hacerlo cuando no aparezca esta leyenda).
 A una persona determinada con claúsula "no a la orden". Con esto, queremos indicar que
el tenedor no puede transmitir su derecho de cobro a un tercero y por tanto utilizar el
cheque como medio de cobro.

Tarjeta de crédito

Una tarjeta de crédito es una tarjeta de plástico emitida por

una compañía financiera y permite a su propietario la opción
de pedir prestado dinero al banco.
Las tarjetas de crédito son tarjetas de plástico (en tamaño
cartera estándar) que contienen una cinta corta magnética.
Esta cita incluye los datos del titular de la tarjeta de crédito,
su número de cuenta, etc.

Esto permite a los titulares de tarjetas de crédito pagar por

productos o servicios sin tener dinero en efectivo o un
cheque.

Tipos de tarjetas de crédito

 Gratuitas. Por lo general, las tarjetas de crédito
obligaban al usuario a abonar una serie de conceptos
vinculados a su emisión, renovación y mantenimiento. La
llegada de la banca online cambió este panorama y
comenzó a ofrecer opciones gratuitas, sin ningún tipo de
comisión.
 Clásica. La tarjeta más habitual, dedicada a la gestión y
la difusión del pago electrónico. Las ofrecen las llamadas
“emisoras de las tarjetas de crédito” aunque las
condiciones vienen impuestas por las entidades
bancarias, que imponen un máximo en el límite del
crédito dependiendo de los ingresos,
independientemente del saldo disponible en la cuenta
asociada. Nos referimos aquí a las conocidas Visa,
MasterCard o AmericanExpress.
 Platinum/Oro. Son ofrecidas por las mismas emisoras
de las tarjetas clásicas pero solo para sus clientes con
mayor poder adquisitivo. Tienen un límite de crédito más
alto o incluso sin ningún tipo de restricción. Otras
ventajas están relacionadas con la seguridad de las
operaciones, descuentos y ofertas y una atención al
cliente exclusiva. Como contrapartida, las comisiones
son más altas e imponen una mayor restricción en su
acceso.
 Jóvenes. En este epígrafe incluimos tarjetas
especialmente diseñadas para estudiantes o con una
edad determinada. Presentan un límite de crédito
bastante bajo, pero ofrecen otro tipo de ventajas a este
colectivo vinculados a descuentos en el consumo y
ciertos beneficios sociales relacionados con los gastos
educativos.
  Mayores de 60: Muy parecidas a las anteriores, pero
exclusivos para las personas mayores de sesenta años.
Ofrecen promociones y descuentos ajustados a las
actividades de este sector de la población,
principalmente vinculados al ocio y los adelantos de las
pensiones.
 Tarjetas de debito
 Son las tarjetas más comunes cuando se abre una
cuenta bancaria y permiten el pago inmediato
descontando la cantidad de ésta, por lo tanto no existe
financiación como tal, ya que se opera con el propio
dinero. Sólo se puede efectuar el pago mientras haya
suficiente saldo en la cuenta, en caso contrario esta
pasará a estar en descubierto.


 Tipos de tarjetas de debito

 Tarjetas de débito para jóvenes: Este tipo de tarjetas
tienen ventajas asociadas a la edad de sus titulares o
estatus estudiantil, entre otros factores. La estrategia de
la banca al ofrecer este servicio es captar a futuros
clientes y fomentar en ahorro en los jóvenes.
 Tarjetas de débito para adultos: estas están asociadas a
una cuenta corriente y no se paga comisión si se saca
dinero de los cajeros vinculados con el banco o caja
emisor de la tarjeta. Las comisiones que se pagan en las
tarjetas de débito suelen menores que las que se pagan
en las tarjetas de débito.
Endoso:

La letra de cambio y, por tanto, el derecho de cobro, se puede transmitir a

otra persona mediante la fórmula del endoso tantas veces como se quiera.
 En caso de endoso el pago deberá realizarse por el librado (deudor) al
endosatario (acreedor actual). Debiendo responder el endosante (acreedor
original o posteriores) frente al endosatario de la solvencia económica del librado.
La declaración del endosante se debe realizar en el reverso de la letra de
cambio, en el espacio destinado al endoso.

Tipos:
Endoso en Propiedad.
Transmite la propiedad del título y todos los derechos que el documento
representa. Para que la operación se complemente. Es necesaria la entrega
material del título o documento.

Endoso en procuración o al cobro.

No transfiere la propiedad del título, únicamente otorga facultades al endosatario
para presentar el documento para su aceptación , o para gestionar su cobro
extrajudicialmente o por la vía judicial si fuera necesario.

Endoso en garantía o en prenda.

No transmite la propiedad del título, sólo atribuye al endosatario todos los
derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del título endosado y
de todos los derechos que representa el mismo documento.

Endoso en blanco.
Recibe este nombre porque sólo firma el beneficiario y según el número de firmas
o rúbricas que aparezcan en el reverso, es el número de endosos que tuvo ese
documento.
Naturaleza jurídica.

Caracteristicas:

ES UNILATERAL. El endoso es una manifestación de voluntad unilateral del

endosante que no requiere el concurso de otras voluntades ni una comunicación a
terceros, pero se podría alegar que la causa se encuentra en el negocio
subyacente, que es bilateral, pero el terreno canbiario seprescinde
del acuerdo entre endosante y endosario, primero exclusivamente la voluntad del
endosante.B.

ES ACCESORIO. Supone la existencia de un título en regla, y el titulo puede

existir sin que sea endosado
necesariamente. “Es un negocio accesorio: Se encuentra vinculado al orden
establecido entre el librador y el girado, que, a todos sus efectos, constituye un
punto de apoyo indispensable. Esta relación con el negocio de fondo es
simplemente forma, manteniéndose siempre endoso con su típica autonomía. C.

ES INCONDICIONADO. El endoso es una operación simple que no debe

complicarse y entorpecerse mediante estipulaciones particulares, cualquier
condición genera una situación precaria, vacilante, al depender de un hecho
incierto afectando la seguridad y rigor canbiarioD.

INTEGRAL O INVISIBLE. El endoso es un acto invisible, el sentido que no se

puede transmitir parte de la Letra a una persona, quebrando el endosante como
acreedor del resto. El endoso viene a ser un requisito necesario para la trasmisión
de la presión del título, que deriva de la forma de
circulación de los títulos de orden. De donde resulta que el endoso no puede ser
parcial”.
E.

ES FORMAL. El endoso es eminentemente formal, como lo es la emisión del

título. Se trata de un acto escriturario que se ha de extender en el mismo título
valor o en hoja adherida. Es inconcebible el endoso “oral” o en documento distinto.
La formalidad determina la eficacia legal de la circulación cambiara de los títulos a
la orden. De donde resulta que el endoso sea parcial.

Elementos
1. Tipo de Endoso.
2. Lugar y fecha.
3. Nombre de a quien se endosa.
4. Firma del endosante

Aval:
El aval es el compromiso que adquiere una tercera persona de realizar el pago,
en caso de no hacerlo el librado. Pudiendo comprender la totalidad de la deuda o
parte de ella.

El aval se debe hacer constar en el reverso de la letra de cambio.

Elementos:
+ El avalista es quien realiza la declaración cambiaria. Es el sujeto que presta la garantía, el
aval.
+ El avalado es el obligado cambiario cuya posición jurídica u obligación se avala. La ley
exige que se especifique el sujeto avalado y esa indicación puede hacerse bien identificándolo
personalmente.
Tipos:
Tipos de avales según la obligación que se garantice:

Aval económico: Se garantiza que se va a pagar una cantidad en un plazo determinado.

Aval técnico: la entidad bancaria garantiza las obligaciones contraídas por su cliente como
consecuencia de la adjudicación de un concurso público, de un contrato, etc.

Tipos de avales según quién los emita:

Aval personal: es el emitido por una persona física/jurídica, quien se compromete al pago de la
deuda en caso de incumplimiento del deudor principal. Los avales personales son muy habituales
en créditos al consumo y financiación de empresas. Se ofrecen como garantía adicional a la
patrimonial del deudor.

Aval bancario: en el que quien se compromete a hacer frente a la deuda es una entidad financiera.

1. Partes que intervienen

En un aval bancario se distinguen la figura de avalista, la entidad financiera que
emite el aval a petición de uno de sus clientes; la del beneficiario, persona o
entidad ante la que el banco se compromete y la del avalado, persona o entidad
que solicita el aval del banco.

2. Obligación garantizada
Obligación concreta que es avalada, por ejemplo, el pago de una renta en el caso
mencionado del alquiler, la entrega de un material a un cliente por parte de un
proveedor según un contrato de compra-venta de mercancías o la compra a
plazos de un elemento de transporte.

3. Importe máximo garantizado

Los avales bancarios fijan una cantidad máxima que llegan a cubrir, la cual se
expresará en la moneda correspondiente, debiéndose especificar además si se
podrá exigir, en su caso, en un único pago o en varios.

4. Requisitos exigidos
Los documentos o justificantes que la entidad financiera exigirá al beneficiario,
para que acredite el incumplimiento de la obligación por parte del avalado, antes
de proceder a efectuar el pago correspondiente.

5. Plazo de duración
El aval bancario puede pactarse hasta una fecha determinada, a partir de la cual
dejará de tener vigencia, o por plazo indeterminado. En el supuesto de que no
haya fecha de vencimiento, si el avalado desea cancelar la garantía ofrecida por el
banco deberá devolver a este el documento original del aval o anularlo ante él de
forma clara y expresa.
En el mismo orden de ideas, hablaremos a continuación de lo que es la prescripción y la caducidad.
Como hemos podido notar, existen algunos títulos de valores que prescriben y otros que caducen
y a pesar de la similitud entre ambos términos y el hecho de que el diccionario muchas veces nos
dice que se pueden utilizar perfectamente como sinónimos, es importante que entendamos las
diferencias entre estos dos y para ello vamos a definir en concreto el significado de prescripción y
caducidad.

PRESCRIPCIÓN
Es la figura con la cual se pueden extinguir o adquirir derechos según el paso del tiempo. Existen
dos tipos de prescripción, los cuales son extintivas y adquisitivas. La prescripción extintiva no es
más que la presunción de que un derecho se ha extinguido por el abandono del mismo, por
ejemplo, supóngase que usted obtiene el beneficio de una pensión alimenticia, si usted no
reclama esa pensión alimenticia en determinado periodo de tiempo entonces pierde el derecho a
reclamar dicha pensión. La prescripción adquisitiva por otro lado se da cuando el individuo, según
el plazo de tiempo y las condiciones determinadas por la ley, adquiere la propiedad sobre una
cosa.

CADUCIDAD

Se refiere a la finalización de un plazo de tiempo estipulado en el que se tenía el derecho a acudir

a las jurisdicciones competentes a establecer una acción legal. Si la acción se lleva a cabo en fechas
previas a la caducidad, los individuos sólo tendrán el resto del plazo de tiempo provisto por la ley
para solucionar el problema que los concilia. En otras palabras, el tiempo de caducidad es
paralizado en vez de interrumpido.

DIFERENCIAS

-La prescripción se invoca a instancia de parte y la caducidad a instancia de oficio.

-La prescripción consta de periodos largos de tiempo mientras que en la caducidad son más
cortos.

-En el caso de la prescripción, el plazo del tiempo previo a que el derecho se adquiera o extinga
puede ser interrumpido si se lleva a cabo una acción legal, significando que una vez interrumpido,
el ciclo debe volver a empezar. Por otro lado, con la caducidad el plazo se paraliza, significando
que si se consta de un mes para tomar acciones y dichas acciones se llevan a cabo a mitad de mes,
sólo les ha de quedar el resto de ese mes para la resolución de la acción antes de la pérdida del
ejercicio de la misma.

EJEMPLOS

-Prescripción: Un señor llamado Francisco, propietario de una casa, debe marcharse al extranjero y
le deja el cargo de mantenerla a su amigo y vecino José. Éste podrá disfrutar la la vivienda y a
cambio deberá cumplir sus obligaciones. Trascurrido 30 años sin dar señales de vida; José podrá
ejercer su derecho de usucapión y reclamar la vivienda por haber mantenido todas las cargas
tributarias de la misma; así como su mantenimiento y saneamiento.

-Caducidad: Si han dañado la integridad de una persona y su honor; teniendo tan sólo 4 años para
reclamar ante la Justicia la reparación de daños sufridos (compensación económica). En caso de no
reclamarse y denunciarse ante la Justicia, transcurrido ese tiempo nunca más podrá solicitar la
revisión de un proceso judicial o la vulneración de un derecho de intimidad.