Métodos de Depreciación de Activos en la Industria Minera

ASIGNATURA : MAQUINARIA MINERA
CATEDRATICO: Dr. CABEZAS LIZANO,

Ricardo
INTEGRANTES:
- INCHE ARIAS, Jhon
- MATIAS TORRES, Alexander
- PAREDES SALDIVAR, Julber
- VALENTIN LAUREANO, Gerson
- VILLEGAS HUANCOLLO, Cristhian
SEMESTRE: VII
PASCO - 2019
A nuestros padres como
agradecimiento a su esfuerzo,
amor y apoyo incondicional,
durante nuestra formación
personal y profesional.
Al docente del curso por

compartir sus conocimientos,
enseñanzas y experiencias en
nuestra formación profesional.
pág. 1
INDICE
INTRODUCCIÓN................................................................................................................... 4
DEPRECIACION .................................................................................................................... 5
2. DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS .................................................................................... 5
2.1 Depreciación Económica .................................................................................... 5
2.2 Depreciación Contable ....................................................................................... 6
3. DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:.......................................... 7
4. GANANCIA NETA ..................................................................................................... 7
4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos ........................................... 7
4.2. Calculo de la Ganancia Neta .............................................................................. 7
4.3. Gastos de Depreciación ...................................................................................... 8
4.4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta ....................... 8
4.5. Flujo de efectivo y ganancia neta .................................................................... 10
5. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ........................................................... 13
6. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS ............................................................. 18
6.1. Método Lineal o Línea Recta ............................................................................ 18
6.2. Métodos Acelerados ........................................................................................ 21
6.2.1. Método Disminución de Saldo.......................................................... 22
6.2.2. Método suma de Dígitos (SDA) ........................................................ 28
6.3. Método Unidad de Producción ....................................................................... 30
7. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL ................................................................... 32
7.1. SMARC O MACRS .............................................................................................. 33
7.2. Determinación de Periodo de Recuperación................................................... 37
7.3. Intercambio entre modelos de depreciación .................................................. 40
8. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO .............................................................................. 46
9. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES ............................................ 50
10. EJEMPLO GENERAL................................................................................................ 52
Casos asociados a la industria minera .............................................................................. 53
CALCULO DE COSTO HORARIO DE TRACK DRILL ......................................................... 53
CALCULO DE COSTO HORARIO DE COMPRESOR ......................................................... 55
CALCULO DE COSTO HORARIO DE VOLQUETE............................................................. 59
pág. 2
COSTO DE PROPIEDAD Y OPERACIÓN DE SCOOPTRAM.............................................. 62
CALCULO DE COSTO HORARIO DE MOTONIVELADORA .............................................. 64
CALCULO DE PROPIEDAD Y OPERACIÓN DE LA PALA ELECTRICA P&H MODELO 1900
...................................................................................................................................... 67
11. MARCO TEORICO .................................................................................................. 69
12. CONCLUSIONES ..................................................................................................... 71
13. RECOMENDACIONES ........................................................................................ 72
14. BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................ 73
pág. 3
INTRODUCCIÓN
Generalmente, las empresas recuperan sus inversiones de capital en activos

tangibles -equipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinaria mediante
un proceso llamado depreciación. El proceso de depreciar un activo, al cual se
hace referencia también como recuperación de capital, explica la pérdida del valor
del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida útil. Aunque un
activo puede estar en excelente condición de trabajo, el hecho de que valga menos
a través del tiempo se considera en los estudios de evaluación económica. A
continuación de la introducción acerca de los métodos básicos de depreciación se
aborda el Sistema Codificado Acelerado de Recuperación de Costos (SMARC),
sistema estándar actualmente utilizado en Estados Unidos.
¿Por qué es la depreciación tan importante para la ingeniería económica? La
depreciación es una deducción permitida en impuestos incluida en los cálculos del
impuesto de renta mediante la relación:
Impuestos = (ingreso - deducciones) (tasa de impuestos)
Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto con
salarios y sueldos, materiales, arriendo, etc.), reduce los impuestos sobre la renta.
El presente capítulo introduce los dos métodos de agotamiento, los cuales son
utilizados a fin de recuperar el interés económico en los depósitos de recursos
naturales, como minerales, metales y madera.
pág. 4
DEPRECIACION
1. DEFINICIÓN
Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de

depreciación utilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno
para representar el valor actual en los libros de la compañía. El monto de
la depreciación, DC, calculado de ordinario en forma anual, no refleja
necesariamente el patrón del uso real del activo durante su posesión.
Según SUNAT:
Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción

del tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir
separando y acumulando fondos para restituir un determinado bien, que
va perdiendo valor por el uso.
2. DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS
Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar

flujos de efectivo futuros.
2.1 Depreciación Económica
Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del

mercado actual al pecio que pago originalmente por dicho objeto
adquirido.
Depreciación Económica= precio de compra – valor de mercado
Clasificación de Depreciación Económica:
Depreciación Física se define como una reducción en la

capacidad de un activo para llevar a cabo su servicio debido a
deficiencias físicas. A su vez ocasiona una disminución en el
rendimiento, así como incremento en los costos de mantenimiento.
pág. 5
Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la
organización en la tecnología que reducen o eliminan la necesidad
del activo.
2.2 Depreciación Contable
La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo

durante cierto tiempo, conocido como su vida depreciable, es lo que
denominamos depreciación contable.
El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para

informes financieros y para impuestos, ofrece las siguientes
ventajas:
• Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros

interesados acerca de la depreciación con base en el concepto de
equivalencia, de ahí que por lo general refleje la pérdida real en el
valor de los activos.
• Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la

depreciación de activos con mayor rapidez que lo que lograría
usando como pauta el concepto de equivalencia En la sección
siguiente analizaremos estas ventajas.
Depreciación
Física
Depreciación
Económica
Depreciación
Funcional
Depreciación
Depreciación
de Libros
Depreciación
Contable
Depreciación
Fiscal
pág. 6
3. DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:
En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las

metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La
única diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se
aplica cada concepto. Mientras la depreciación hace referencia
exclusivamente a los activos fijos, la amortización hace referencia a los
activos intangibles y a los activos diferidos.
4. GANANCIA NETA
Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros

mensurables de la depreciación, por lo que podemos considerar los
efectos de la depreciación en dos mediciones importantes de la posición
financiera de una organización: la ganancia neta y el flujo de efectivo. (Sera
útil empezar por desarrollar una perspectiva organizacional de la de-
preciación. Una vez que se comprenda que la depreciación tiene una
influencia importante en la posición de ingresos y de efectivo de la
empresa, será posible apreciar la importancia de usar la depreciación
como medio para maximizar el valor de los proyectos de ingeniería y de la
organización como un todo.)
4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos
Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste

aumente su riqueza. Si los ingresos del proyecto superan los
costos, decimos que ha generado una ganancia o utilidad, caso
contrario se dirá que ha generado una pérdida.
La medida contable de la ganancia de un proyecto después de

impuestos por un período específico se denomina ganancia neta.
4.2. Calculo de la Ganancia Neta
a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los

ingresos de un periodo.
 Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos

por una empresa como resultado de ofrecer productos
a terceros.
pág. 7
 Gastos de proyecto representa el costo de las
actividades para generar los ingresos del periodo.
4.3. Gastos de Depreciación
El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es

distinto del que reciben los gastos de manufactura y operación,
como el costo de los bienes vendidos y de los gastos operativos de
la empresa.
Los gastos de activos deben capitalizarse, es decir, deben
asignarse sistemáticamente como gastos durante sus vida
depreciables.
4.4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la

renta
La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha

importancia para las compañías, ya que tienen una función en la
reducción de las ganancias gravables.
Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA
Ganancia Gravable = ganancia bruta – costo de bienes

(ingresos) vendidos – Depreciación
- Gastos operativos
Una vez calculada la ganancia gravable, los impuestos sobre la renta se

determinan con la fórmula:
Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable)
Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue:
Ganancia neta = ganancia gravable – impuestos sobre la renta
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También
Ganancia Bruta
- Gastos
(costo de bienes vendidos)
(depreciación)
(gastos operativos)
--------------------------
Ganancia Gravable
- Impuestos sobre la renta
--------------------------
Ganancia Neta
Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año
Una compañía compra una máquina de control numérico por 20

000 dólares (año 0) y la usa durante cinco años, para luego
desecharla. El costo de los bienes producidos por la maquina debe
incluir un cargo por la depreciación de dicha máquina. Suponga que
la empresa estima los siguientes ingresos y gastos para el primer
año operativo.
Ingresos por ventas = $ 50 000

Costo de los bienes vendidos = $ 20 000
Depreciación de la máquina = $ 4 000
Gastos Operativos = $ 6 000
Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia

gravables, ¿cuál es la ganancia neta en el primer año del proyecto?
Solución:
Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados, con tasa de

impuesto sobre la renta= 40%
Encuentre: Ganancia neta
Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se

determinan la cantidad de depreciación ($ 4 000) y la tasa de
impuestos (40%) y trataremos estos valores como algo establecido.
Consideramos que la maquina se compró en el año 0, instante que
también es el inicio del año
pág. 9
1. Observe que este ejemplo supone
Elemento Cantidad
Ganancia Bruta = $ 50 000
Gastos:
- Costo de los bienes vendidos 20 000
- Depreciación 4 000
Gastos Operativos 6 000
Ganancia Gravable 20 000
Impuestos (40%) 8 000
Ganancia Neta $ 12 000
Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer

año son aquellos de la máquina de control numérico, una situación
que quizás no sea típica.
Conclusión: En este ejemplo, la inclusión de un gasto de

depreciación refleja el costo real de las actividades de negocios. En
este gasto debe ser equivalente a la porción de los 20 000 dólares
del costo total de la máquina que se ha usado en el primer año.
Este ejemplo destaca algunas de las razones por las cuales las
leyes fiscales rigen la depreciación de activos. Si la compañía
pudiera aplicar los 20 000 dólares como un gasto en el primer
año, habría una discrepancia entre la salida única de efectivo
por el costo de la máquina y los beneficios graduales de su
uso productivo. Esta discrepancia produciría variaciones
considerables en la ganancia neta de la empresa y esta
ganancia no sería una medida muy precisa del rendimiento de
la organización. La depreciación del costo con el paso del
tiempo permite a la compañía distribuir lógicamente los costos
en una forma a la utilización del valor de la máquina.
4.5. Flujo de efectivo y ganancia neta
La ganancia neta es importante para fines contables, pero los flujos

de efectivo son más importantes para la evaluación de un proyecto.
Sin embargo, como veremos la ganancia neta puede servir como
punto de partida para estimar el flujo de efectivo de un proyecto.
Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación
pág. 10
0 1 2 3 4 5
(Gasto de Activo)
Flujo de Efectivo Real
$20 000
0 1 2 3 4 5
$4000 $4000 $4000 $4000 $4000
Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo)
Ejemplo 2: Flujo de efectivo y ganancia neta
Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que (1)

todas las ventas son en efectivo, y (2) todos los gastos, excepto la
depreciación, se pagaron en el año 1. ¿Cuánto efectivo harían
generado las operaciones?
Solución:
Dado: Los componentes de la ganancia neta.

Encuentre: Flujo de Efectivo.
Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada

uno de los elementos en el estado de ganancias y preguntando
cuales de tales elementos representan recepciones o pagos.
Algunas de las suposiciones presentadas en el enunciado del
problema simplifican el proceso.
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Elemento Ganancia Flujo de efectivo
Ganancia Bruta(ingresos) = $ 50 000 = $ 50 000
Gastos:
-Costo de los bienes vendidos 20 000 -20 000
- Depreciación 4 000
Gastos Operativos 6 000 -6 000
Ganancia Gravable 20 000
Impuestos (40%) 8 000 -8 000
Ganancia Neta $ 12 000
Flujo de efectivo Neto $16 000
En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna

3 muestra el estado con base en el flujo de efectivo. Las ventas por
50 000 dólares son todas a cambio de efectivo. Los costos
(exceptuando la depreciación) fueron de 26 000 dólares pagados
en efectivo, con el cual quedan 24 000 dólares. La depreciación no
es un flujo de efectivo: la empresa no pagó los 4000 dólares de
gastos de depreciación. Sin embargo, los impuestos se pagan en
efectivo. De manera que un flujo efectivo neto de las operaciones
de 16000 dólares.
Verificación: Como se ilustra en la figura 7.4 estos 16 000 dólares

coinciden exactamente con la ganancia neta más depreciación: $12
000 + $4 000 = $ 16 000
Gastos
Operativos,
$ 6,000.00
Costo de
Impuestos, los bienes
$ 8,000.00 vendidos, $
20,000.00
Depreciacio
Ganancia n, $
Neta, $ 4,000.00
12,000.00
pág. 12
Gastos
Operativos,
$ 6,000.00
Impuestos, Costo de
$ 8,000.00 los bienes
vendidos, $
20,000.00
Ganancia
Neta, $
12,000.00
Flujo de
Depreciacio
Efectivo Neto
n, $
4,000.00
Como acabamos de ver, la depreciación tiene un impacto

importante en el flujo de efectivo anual, en su función de gasto que
reduce la ganancia gravable y por ende disminuye los impuestos.
(Aunque los gastos de deprecación no son flujos de efectivo reales,
la depreciación ejerce un impacto positivo en el flujo de efectivo
después de impuestos de la empresa.) Por supuesto, en el año en
que se compra el activo, el efectivo pagado para comprarlo crea un
flujo de efectivo negativo y, durante la vida depreciable del activo,
los cargos por depreciación afectaran los impuestos pagados y por
tanto los flujos de efectivo.
5. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS
El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones

preliminares:
(1) Cuál es el costo del activo

(2) Cuál es el valor del activo al término de su vida útil
(3) Cuál es la vida depreciable del activo
(4) Qué método de depreciación elegimos?
1. Propiedad depreciable
Como punto de partida, es importante reconocer lo que constituye un

activo depreciable, es decir, una propiedad para la cual la empresa puede
aplicar deducciones por depreciación contra las ganancias. Desde el punto
pág. 13
de vista legal en Estados Unidos, una propiedad depreciable tiene las
siguientes características:
 Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de

ganancias.
 Debe tener una vida de servicio definida, la cual debe ser mayor
que un año.
 Debe ser algo que se desgaste, averié, utilice, se vuelva obsoleto
o pierda valor por causas naturales.
Las propiedades depreciables incluyen edificios, maquinaria, equipo y

vehículos. Los inventarios no son una propiedad depreciable porque se
mantienen principalmente para la venta a Clientes como parte de las
actividades ordinarias de la empresa. No se puede depreciar un activo si
no tiene una vida de servicio definida. Por ejemplo, no se puede depreciar
un terreno. (Esto también significa que no es posible depreciar el costo de
limpieza, nivelado, cultivo y remodelación del terreno, ya que estos gastos
se consideran parte del costo del terreno.)
Como comentario, debemos añadir que aunque nos hemos centrado en la
depreciación dentro de las empresas, los individuos también pueden
depreciar sus activos mientras cumplan las condiciones anteriores. Por
ejemplo, un individuo puede depreciar un automóvil si lo usa
exclusivamente para fines de negocios.
2. Costo Base
Representa el costo total que se reclama como gasto durante la vida del
activo, es decir, la suma de los gastos de depreciación anuales.
Generalmente incluye el costo real del activo y todos los otros gastos
incidentales, como transporte, preparación del lugar e instalación. Este
costo total, y no solo el costo del activo, debe ser la base de la depreciación
que se carga como gasto durante la vida del activo.
Ejemplo:
Lanier Corporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. La

factura del vendedor incluye un impuesto sobre las ventas de $3263.
Lanier pagó la factura y cargos por transporte de $725, además de $2150
en mano de obra para instalar la maquinaria en la fábrica. Lanier también
tuvo que acondicionar el lugar antes de la instalación, a un costo de $3500.
Determine el costo base de la máquina para fines de depreciación.
pág. 14
Solución
Dado:
 Precio de Factura (incluyendo impuesto) $6200
 Transporte $725
 Costo de instalación $2150
 Acondicionamiento del lugar $3500
El precio base se calcula mediante la suma algebraica de todas estas

cantidades, por lo que:
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑞𝑢𝑖𝑛𝑎 (𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑏𝑎𝑠𝑒) = $(6200 + 725 + 2150 + 3500)

= $68875
Apreciación:
¿Por qué se incluyen en el costo de la maquina los cargos incidentales

relacionados con su adquisición? ¿Por qué no tratar estos cargos
incidentales como gastos del periodo en el cual se compró la máquina?
La equivalencia de costos e ingresos es el principio contable básico. Por
ello, los costos totales de la maquinaria deben considerarse como un
activo y asignarse contra las ganancias futuras que generara la máquina.
Todos los costos incurridos al comprar la maquina son costos de los
servicios que se recibirán por su uso.
NOTA: Además de usarse en el cálculo de las deducciones por

depreciación, sirve para calcular la ganancia o pérdida de la empresa si
llega a venderse o rescatarse el valor residual.
3. Valor Residual
El valor residual es el valor de un activo al término de su vida útil; en otras

palabras, es la cantidad que se recupera per la venta, el intercambio o
descuento en la adquisición de un activo sustitutivo. El valor residual de un
activo debe estimarse al establecer el calendario de depreciación de tal
activo. Si después se descubre que esta estimación no es apropiada,
habrá que efectuar un ajuste.
4. Vida depreciable
¿A lo largo de cuantos periodos será útil el activo para la compañía? ¿Qué

estatutos le permiten elegir la vida de un activo? Estas preguntas son
fundamentales para determinar la vida depreciable de un activo, o sea, el
número de años durante los cuales se depreciara el activo.
pág. 15
Históricamente, la contabilidad de depreciación incluía la elección de una
vida depreciable basada en la vida de servicio del activo. Sin embargo, la
determinación de la vida de muchas veces será difícil y la incertidumbre de
estas estimaciones ocasionaba disputas entre los contribuyentes el fisco.
Para resolver estos problemas las oficinas de recaudación de impuestos
publicaron pautas acerca de la vida de diversas categorías de activos,
conocidas como intervalos de depreciación de activos (ADR, Asset
Depreciation Ranges) en EE.UU. Estas especificaban un intervalo de vidas
de servicio para varias clases de activos, con base en datos históricos, y
los contribuyentes podían elegir libremente una vida depreciable dentro del
intervalo especificado para determinado activo. En la siguiente tabla se
presenta un ejemplo de este sistema.
Vida media Límite

Límite
del intervalo superior
Activos usados inferior del
de
del activo activo
depreciación
Muebles, accesorios y equipo
de oficina 8 10 12
Sistemas de información
(computadores) 5 6 7
Aeroplanos
8 6 7
Automóviles, taxis
2.5 3 3.5
Autobuses
7 9 11
Camiones livianos
3 4 5
Camiones pesados
(mezcladora de concreto) 5 6 7
Vagones y locomotoras de
ferrocarril 12 15 18
Unidades de tractor
5 6 7
Embarcaciones, barcazas,
remolcadores y sistema de
14.5 18 21.5
transporte acuático
pág. 16
Sistema de generación o
distribución de electricidad o
17.5 22 26.5
vapor industrial
Fabricantes de maquinaria
eléctrica y no eléctrica 8 10 12
Fabricantes de componentes,
productos y sistemas
5 6 7
electrónicos
Fabricantes de vehículos
automotores 9.5 12 14.5
Planta de distribución
telefónica 28 35 42
Sin embargo, en EE.UU. Se abandonó, a través del Acta de Recuperación

Económica (1981) y la subsecuente Acta de Reforma Fiscal (1986), el uso
de los ADR para la declaración fiscal de la depreciación, sustituyendo
estas tablas con un sistema que no diera tanto margen a las
interpretaciones.
Con el sistema más reciente, el Sistema Modificado de Recuperación de

Costos Acelerada (MARCS, Modified Accelerated Cost Recovery System),
todos los activos se califican en seis categorías de vidas depreciables
predeterminadas de 3, 5, 7, 10, 15 o 20 años, conocidas como periodos de
recuperación. MARCS aumenta la eficiencia de la depreciación de activos
para fines fiscales, el eliminar la incertidumbre en cuanto a elegir la vida
depreciable de un activo. Es importante señalar que los periodos de
recuperación establecidos por MARCS usualmente son más cortos que la
vida útil del activo, lo cual acelera la depreciación del activo. La
depreciación acelerada significa que los contribuyentes pueden
aprovechar con anticipación los beneficios de postergamiento de
impuestos que ofrece la depreciación.
Aunque ha sido reemplazado por los periodos de recuperación MARCS en

los informes fiscales, el sistema de intervalos de depreciación de activos
(ADR) sigue vigente para la contabilidad de depreciación en informes
financieros. Al efectuar esta contabilidad para fines de informes
financieros, las empresas deben realizar sus propias estimaciones de la
vida útil de diversas categorías de activos depreciables o bien seguir
usando las pautas establecidas por el ADR.
pág. 17
6. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS
Informan las ganancias a los inversionistas.
6.1. Método Lineal o Línea Recta
Su nombre deriva del hecho de que el valor en libros disminuye

1
linealmente con el tiempo. La tasa de depreciación 𝑑 = 𝑛 es la
misma cada año del periodo de recuperación n.
La línea recta considera el estándar contra el cual se comparan los

otros modelos de depreciación. Para propósitos de depreciación en
libros, ofrece una excelente representación del valor en libros para
cualquier activo que se utilice de manera regular a lo largo del
número estimado de años. Como se dijo antes, en EE.UU. no se
usa directamente para la depreciación impositiva, pero es común
que se utilice para fines fiscales en la mayor parte de los países.
Sin embargo, el método estadounidense del SMARC incluye una
versión de depreciación por LR con un valor de n más grande que
el que permite regularmente SMARC.
La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial
menos el valor de salvamento, por d. La ecuación quedaría
formulada así:
𝑩−𝑺
𝑫𝒕 = (𝑩 − 𝑺) ∗ 𝒅 =
𝒏
Dónde:
 t = año (1,2, … ,n)
 Dt = cargo anual de depreciación
 B = costo inicial o base no ajustada
 S = valor de salvamento estimado
 d = tasa de depreciación
 n periodo de recuperación
pág. 18
Puesto que en el activo se deprecia por la misma cuantía cada año,
el valor en los libros después de t años de servicio, VLt, será igual
al costo inicial B menos la depreciación anual, por t.
𝑽𝑳𝒕 = 𝑩 − 𝒕𝑫𝒕
Anteriormente se definió d, como la tasa de depreciación para un

año específico t.
No obstante, el modelo LR tiene la misma tasa para todos los años,
es decir:
𝟏
𝒅 = 𝒅𝒕 =
𝒏
El formato para que la función en Excel despliegue la depreciación

anual Dt en una sola operación de celda es:
𝑺𝑳𝑵(𝑩, 𝑺, 𝒏)
Ejemplo:
Si un activo tiene un costo inicial de $50000 con un valor de salvamento

de $10000 después de 5 años.
a) Calcule la depreciación anual
b) Determine y represente gráficamente el valor en libreo del activo
después de cada año, utilizando el modelo de depreciación en línea
recta.
Solución:
a) La depreciación de cada año para 5 años se encuentra mediante la

fórmula.
𝐵 − 𝑆 $(50000 − 10000)
𝐷𝑡 = = = $8000
𝑛 5
pág. 19
b) El valor en libros de cada año t se calcula mediante la fórmula. Los
valores VL, se representan gráficamente en la siguiente figura.
Primero hallamos el máximo y mínimo de la función
𝑽𝑳𝟏 = $𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎 − 𝟏 ∗ ($𝟖𝟎𝟎𝟎) = $𝟒𝟐𝟎𝟎𝟎

𝑽𝑳𝟓 = $𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎 − 𝟓 ∗ ($𝟖𝟎𝟎𝟎) = $𝟏𝟎𝟎𝟎𝟎
Entonces graficando tenemos:
Modelo LR
60000
50000
40000
30000
LR
20000
10000
0
0 1 2 3 4 5
Ejemplo:
Considere lo siguiente:
 Costo del activo $10000

 Vida útil 5 años
 Valor residual estimado $2000
Calcule las asignaciones de depreciación anual y los valores en libro
resultantes usando el modelo LR.
Solución
n Bn-1 ($) Dn ($) Bn ($)

1 10000 1600 8400
2 8400 1600 6800
3 6800 1600 5200
4 5200 1600 3600
5 3600 1600 2000
pág. 20
𝐵 − 𝑆 $(10000 − 2000)
𝐷𝑡 = = = $1600
𝑛 5
Valores en los libros
Gráficamente se representa así:
10000
8000
6000 Depreciacion
4000 Libro
2000
0
0 1 2 3 4 5
6.2. Métodos Acelerados
El segundo concepto de depreciación reconoce que la secuencia de

servicios proporcionados por un activo fijo puede disminuir con el
paso del tiempo; en otras palabras, puede ser mayor en el primer
año de la vida de servicio del activo y menor en el último año.
Este patrón puede ocurrir ya sea porque la eficiencia mecánica del
activo tiende a declinar con la edad, porque los costos de
mantenimiento tienden a aumentar con el paso del tiempo, o
porque aumenta la disponibilidad de que esté disponible un mejor
equipo que lo haga obsoleto. Este razonamiento da lugar a un
método que carga una fracción mayor del costo como gasto en los
primeros años que en los posteriores. Cualquier método de este
tipo se llama método acelerado. Los dos métodos acelerados más
comunes son el método de disminución de saldo y el método de
suma de dígitos de los años.
pág. 21
6.2.1. Método Disminución de Saldo
Asigna como depreciación, cada año, una fracción fija del

saldo inicial del valor en libros. Esta fracción, α, se obtiene
de la siguiente manera:
α = (1/n) (multiplicador)
Los multiplicadores de uso más común en Estados Unidos

son 1.5 (150% DS) y 2 (llamado también doble disminución
de saldo, DDS). Al ir aumentando N, α disminuye y se
obtiene una situación en la cual la depreciación es menor
en el primer año y va disminuyendo durante la vida
depreciable del activo.
El factor fraccionario puede utilizarse para determinar los
cargos por depreciación en un año Dn, como se aprecia:
D1 = α I
D2 = α (I - D1) = α I (1 - α)
D3 = α (I - D1 – D2) = α I (1 - α)2
Y así, para cualquier año n, hay un cargo por depreciación,

Dn, de
Dn = α I (1 - α)n – 1 (1)
También podemos calcular la depreciación total por

disminución de saldo (TDS) al término de n años, como
sigue:
TDS = D1 + D2 + …. + Dn
TDS = α I + α I (1 - α) + α I (1 - α) 2 + … + α I (1 - α) n – 1
TDS = α I [1 + (1 - α) + (1 - α) 2 + … + (1 - α) n - 1] (2)
Si multiplicamos a TDS por (1 - α) obtenemos:
TDS (1 - α) = α I [(1 - α) + (1 - α) 2 + … + (1 - α) n] (3)
Ahora restamos la ecuación (3) con la ecuación (2) y la

dividiremos entre α para obtener un nuevo TDS:
TDS = I (1 – (1 - α)n)
pág. 22
El valor en libros, Bn al termino de n años, será el costo del
activo I menos la depreciación total al final de n años.
B n = I – TDS
B n = I – I [1 – (1 - α) n]
B n = I (1 - α) n
Ejemplo: Depreciación de disminución de saldo
Considere la siguiente información contable

correspondiente a un sistema de computación:
Costo del activo, I = $10000

Vida útil, N = 5 años
Valor residual estimado, S = $778
Calcule las asignaciones anuales de depreciación y los
valores en libro s resultantes, usando el método de
depreciación de doble disminución de saldo.
Solución:
El valor en libros al iniciar el primer año es $10000 y la tasa

de disminución de saldo es:
α = (1/n) (2)
α = (1/5) (2)
α = 40%
Entonces, la ecuación por depreciación en el primer año

será:
Dn=αI
D n = 0.4 ($10000) = $4000
Para calcular la deducción por depreciación en el segundo

año, primero hay que ajustar el valor en libros de acuerdo
con la cantidad de depreciación que se dedujo en el primer
año.
Para ello, se resta la depreciación del año anterior al valor
en libros ajustado:
$10000 - $4000 = $6000
Y se multiplica esta cantidad por la tasa de depreciación:
$6000 X 0.4 = $2400
pág. 23
n B n–1 Dn Bn
1 $10000 $4000 $6000
2 $6000 $2400 $3600
3 $3600 $1440 $2160
4 $2160 $864 $1296
5 $1296 $518 $778
En la siguiente figura se ilustra la disminución de saldo en

función del valor en libros:
10 Depreciación total
9 $9222 α = 40%
8
7
6
Miles
5
($) 4
3
2
1
0
0 1 2 3 4 5
Depreciacion anual
Año Valor en libros
Comentario: El valor residual (S) debe estimarse al iniciar el

análisis de depreciación. En este ejemplo, el valor final en libros (Bn)
es convenientemente igual a nuestro valor residual estimado de
$778, algo poco usual en el mundo real. Cuando Bn ≠ S, debemos
efectuar los ajustes necesarios en nuestros métodos de
depreciación, como podremos apreciar en las siguientes líneas.
Cuando Bn ≠ S:
Cuando Bn > S, queda una situación en la cual no se ha depreciado

todo el costo del activo y por ende no se han aprovechado por
completo los beneficios de postergación de impuestos que ofrece
la depreciación. En este caso podemos cambiar a una depreciación
lineal en el momento indicado para asegurar que se desprecie
hasta el valor residual.
pág. 24
Cuando Bn < S, hay que volver a ajustar el análisis por que las leyes
físicas no permiten una depreciación más allá del valor residual. A
continuación presentaremos dos ejemplos de cómo tratar estos dos
casos.
Situación 1: Cuando Bn > S, cambio del método disminución de

saldo al método lineal. Si prefiere reducir el valor en libros de un
activo a su valor residual lo más rápidamente posible, esto se hace
cambiando del método de disminución de saldo al método lineal
cuando este produce mayores cargos por depreciación y por ende
una reducción más rápida en el valor en libros del activo.
El cambio puede efectuarse en cualquiera de los “n” años y nuestro

objetivo es identificar el año óptimo para el cambio. La regla del
cambio es: si la depreciación por disminución de saldo en un año
cualquiera es menor que lo que sería con el método lineal, hay que
efectuar el cambio a este método y seguir usándolo durante toda la
vida depreciable del proyecto.
𝑩𝒏−𝟏 − 𝑺
𝑫𝒏 = (4)
𝑵−𝒏
Ejemplo 2: Disminución de saldo con conversión a

depreciación lineal.
Considere la siguiente información:

Valor residual estimado, S = 0
Tasa de disminución de saldo: α = (1/5) (2) = 40%
Determine el momento óptimo para determinar el cambio
del método de disminución de saldo al de depreciación
lineal, así como el calendario de depreciación resultante:
Solución:
a. Primero comenzamos por calcular la depreciación de

doble disminución de saldo para cada año.
Año Dn Bn
1 $4000 $6000
2 2400 3600
pág. 25
3 1440 2160
4 864 1296
5 518 778
b. Después calculamos la depreciación lineal (DL) de cada

año usando la ecuación (4). Comparamos la
depreciación lineal con la de doble disminución de saldo
(DDS) en cada año y usamos la regla de decisión para
saber cuándo efectuar el cambio.
Si hay cambio Depreciación

a DL al iniciar Depreciación lineal DDS Decisión
el año
2 ($6000 - 0)/4 = $1500 < $2400 No
cambiar
3 ($3600 - 0)/3 = $1200 < $1440 No
cambiar
4 ($2160 - 0)/2 = $1080 > $864 Cambiar
El momento óptimo para cambiar es en el año 4 esta

situación corresponde a n’ en la siguiente figura. El
calendario de depreciación resultante es.
Año DDS con Valor en libros

cambio a DL a fin de año
1 $4000 $6000
2 2400 3600
3 1440 2160
4 1080 1080
5 1080 0
10000
pág. 26
Situación 2: Cuando Bn < S, ajuste a Bn = S. si se tiene un
valor residual relativamente alto, es posible que el valor en
libros del activo pueda disminuir por debajo de su valor
residual estimado. Para evitar la consideración de cargos
por depreciación que reducirán el valor en libros por debajo
del valor residual, simplemente hay que detener la
depreciación del activo al llegar a Bn = S. En otras palabras,
si el valor en libros es menor que S en cualquier periodo, se
ajustan las cantidades de depreciación para que Bn = S.
Ejemplo 3: Disminución de saldo a Bn < S.
Calcule el calendario de depreciación de doble disminución

de saldo para los siguientes datos.
Tasa de disminución de saldo: α = (1/5) (2) = 40%
Año Dn Bn
1 $4000 $6000
2 2400 3600
3 1440 2160
4 864 1296
5 518 778
Como se observa en B4 es menor que S, por lo cual se

ajusta a D4 a solo $160 de manera que B4 sea igual a S y
pág. 27
D5 sería igual a cero permaneciendo B5 en $2000. El año 4
es equivalente a n’’ en la siguiente figura.
Año Dn Bn
1 0.4($10000)=$4000 $6000
2 0.4($6000)=$2400 3600
3 0.4($3600)=$1440 2160
4 0.4($2160)>$160 2000
5 0 2000
6.2.2. Método suma de Dígitos (SDA)
Otro método acelerado para asignar el costo de un activo se

denomina depreciación de suma de dígitos de los años
(SDA). Comparada con la depreciación lineal, la
depreciación de suma de dígitos de los años produce
mayores cargos por depreciación en los primeros años del
activo y cargos menores conforme el activo se aproxima al
fin de su vida útil.
En el método SDA, se suma los números 1, 2,3,…, N, donde

N es el número de años de vida útil esperada. Esta suma
se encuentra por medio de la ecuación:
𝑁(𝑁 + 1)
𝑆𝐷𝐴 = 1 + 2 + 3 + ⋯ + 𝑁 =
2
pág. 28
La tasa de depreciación de cada año es una fracción en la
cual el denominador es la SDA y el numerador en N para el
primer año, N-1 para el segundo año y así sucesivamente.
Cada año se calcula el cargo por depreciación dividiendo la
vida útil restante entre la SDA y multiplicando esta razón por
la capacidad total que se depreciara (I - S).
𝑁−𝑛+1
𝐷𝑛 = (𝐼 − 𝑆)
𝑆𝐷𝐴
Ejemplo 4: Depreciación SDA
Calcule el calendario de depreciación SDA para los

siguientes datos:
Solución:
Primero se calcula la suma de dígitos de los años:
𝑆𝐷𝐴 = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
Año Dn Bn
1 (5/15)($10000-$2000)=$2667 $7333
2 (4/15)($10000-$2000)=$2133 5200
3 (3/15)($10000-$2000)=$1600 3600
4 (2/15)($10000-$2000)=$1067 2533
5 (1/15)($10000-$2000)=$533 2000
10 Depreciacion
8 total
Miles
$8000
6
($)
4
0
0 1 2 3 4 5
Depreciación
Añ
anual
os
pág. 29
6.3. Método Unidad de Producción
Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se

distribuye la depreciación de forma equitativa en cada uno de los
periodos.
Las maquinas en la fabricas suelen desgastarse a medida del

desarrollo de la producción.
En este caso se van desgastando o perdiendo el valor con cada

unidad producida.
Para determinar la depreciación por este método, se divide en

primer lugar el valor del activo por el número de unidades que
puede producir durante toda su vida útil. Luego, en cada periodo se
multiplica el número de unidades producidas en el periodo por el
costo de depreciación correspondiente a cada unidad.
Ejercicio: Elaborar la tabla de Depreciación y Contabilizar la

depreciación del primer ano
El 1 enero 08 se compró un maquina sopladora por $450,000, con

un Vr del 15%. Con una producción máxima de 7 000.000 de
botellas.
La producción del primer año fue del 25%, el segundo del 35% y el
tercer año el resto.
pág. 30
pág. 31
Ejemplo:
Se tiene una máquina valuada en $10.000.000 que puede producir

en toda su vida útil 20.000 unidades.
Entonces, 10.000.000/20.000 = 500. Quiere decir que a cada

unidad que se produzca se le carga un costo por depreciación de
$500
Si en el primer periodo, las unidades producidas por la maquina fue
de 2.000 unidades, tenemos que la depreciación por el primer
periodo es de: 2.000 * 500 = 1.000.000, y así con cada periodo.
7. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL
Calculando impuestos.
 La mayoría de las empresas usan métodos de depreciación fiscal

para calcular la responsabilidad fiscal, ya que en casi todos los
casos, la depreciación fiscal permite a la empresa diferir el pago
de impuestos sobre la renta. Esto no quiere decir que la empresa
pague menos impuestos, ya que el gasto total de depreciación
considerado al paso del tiempo es el mismo en ambos casos. Sin
embargo, los métodos de depreciación fiscal por lo general
permiten usar en los primeros años una depreciación mayor que
los métodos de deprecación en libros. De esta manera, el
beneficio fiscal de la depreciación se disfruta antes y la empresa
suele pagar menos impuestos en los primeros años de un
proyecto de inversión. Esto casi siempre permite lograr una mejor
posición financiera en los primeros años y el efectivo añadido
puede generar mayor riqueza debido al valor temporal de fondos.
 Aunque hacemos hincapié en los métodos de depreciación fiscal,

también hay que comprender los métodos de depreciación en
libros, ya que los métodos de depreciación fiscal que se emplean
actualmente se basan en gran medida en los métodos de
depreciación en libros.
pág. 32
7.1. SMARC O MACRS
Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos
(MARCRS o SMARC):
Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de

este escrito, Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación
estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a
la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital.
Tasa de Depreciación SMARC
Con los métodos de depreciación anteriores, se estimaba la tasa de

depreciación real del activo y se usaba como base para la
depreciación fiscal. De esta manera, los activos diferentes se
depreciaban de manera distinta. Sin embargo, el método SMARC
establece tasas de depreciación prescritas, Llamadas porcentajes
de provisión de recuperación, para todos los activos en una clase.
Estas tasas, establecidas en 1986, se presentan en la tabla La
recuperación anual, o gasto de depreciación, se determina
multiplicando la base de depreciación del activo por el porcentaje
de provisión de recuperación aplicable.
Convenio de Medio Año
Los porcentajes de recuperación SMARC que se presentan en la

tabla usan la convención de medio año; es decir, se supone que
todos los activos entran en servicio a mitad del año y que tendrán
valor residual de cero. Como resultado de esta convención, solo se
permite medio añade depreciación en el primer año de servicio de
la propiedad. Tras considerar la mitad de la depreciación anual en
el primer año, en los años subsecuentes del periodo de
recuperación se permite asignar la depreciación anual completa, y
la otra mitad de la depreciación anual en el ano subsecuente a la
conclusión del periodo de recuperación. También se permite
asignar medio año de depreciación en el año en que se desecha el
activo o se retira de servicio antes de que concluya el periodo de
recuperación.
Muchos aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la

contabilidad de depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la
renta que a la evaluación de las alternativas de inversión, de
manera que en esta sección se analizan solamente los elementos
importantes que afectan en forma significativa el análisis de
ingeniería económica.
pág. 33
El SMARC calcula los montos de depreciación anual utilizando la relación:
𝐷𝑡 = 𝑑𝑡 𝐵
Dónde:
𝐷𝑡 = 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑒𝑛 𝑢𝑛 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑎𝑑𝑜
𝑑𝑡
= 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 (𝑒𝑠𝑡𝑎 𝑑𝑎𝑑𝑎 𝑒𝑛 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎 𝑡𝑎𝑏𝑢𝑙𝑎𝑑𝑎)
𝐵 = 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑜 𝑏𝑎𝑠𝑒 𝑛𝑜 𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑎
EL valor en libros en el año t se determina restando la cantidad de

depreciación del valor en libros en libros del año anterior.
𝑉𝐿𝑡 = 𝑉𝐿(𝑡−1) − 𝐷𝑡
O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) del

costo inicial.
𝑉𝐿𝑡 = 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑠𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑎

𝑗=𝑡
= 𝐵 − ∑ 𝐷𝑗
𝑗=0
El costo inicial B siempre se deprecia completamente, puesto que

el SMARC supone que S=0, aunque haya un salvamento positivo
que sea realizable.
Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los

valores de 3, 5, 7, 10,15 y 20 años para la propiedad personal. El
periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es
comúnmente de 39 años, aunque es posible justificar una
recuperación anual de 27.5.
pág. 34
Las tasas de depreciación SMARC incorporan el método SDD (d =
2/n) y se cambian a la depreciación LR durante el periodo de
recuperación corno un componente inherente para la depreciación
de la propiedad personal. Las tasas SMARC empiezan con la tasa
DDS o con la tasa DS de 150%, y se cambian cuando el método LR
permite una depreciación mis rápida.
Para la propiedad inmobiliaria, el SMARC utiliza el método LR para

n = 39 a lo largo del periodo de recuperación. El porcentaje anual
de la tasa de depreciación es d = 1/39 = 0.02564. Sin embargo, el
SMARC obliga a una recuperación parcial en los años 1 y 40. Las
tasas SMARC de propiedad inmobiliaria, en cantidades
porcentuales, son
Año 1 100𝑑1 =1.391%

Año 2-39 100𝑑𝑡 =2.564%
Año 40 100𝑑40 =1.177%
Advierta que todas las tasas de depreciación SMARC se presentan

para 1 año más que el periodo de recuperación dada. También
observe que la tasa del año extra es la mitad de la tasa del año
anterior. Este hecho sucede porque hay una convención de mitad
de año incorporada dentro del SMARC. Tal convención supone que
toda la propiedad entra en servicio en el punto medio del año fiscal
de instalación. Por consiguiente, para fines impositivos, se aplica
solo el 50% de la depreciación DS del primer año. Así se elimina
parte de la ventaja de la depreciaci6n acelerada > requiere que se
tome la depreciación de medio año en el año n+1.
pág. 35
Clase 3 5 7 10 15 20
Año Tasa de DS DS DS DS DS DS
depreciación 200% 200% 200% 200% 150% 150%
1 33.33 20.00 14.29 10.00 5.00 3.750
2 44.45 32.00 24.49 18.00 9.50 7.219
3 14.81 19.20 17.49 14.40 8.55 6.677
4 7.41 11.52 12.49 11.52 7.70 6.177
5 11.52 8.93 9.22 6.93 5.713
6 5.76 8.92 7.37 6.23 5.285
7 8.93 6.55 5.90 4.888
8 4.46 6.55 5.90 4.522
9 6.56 5.91 4.462
10 6.55 5.90 4.461
11 3.28 5.91 4.462
12 5.90 4.461
13 5.91 4.462
14 5.90 4.461
15 5.91 4.462
16 2.95 4.461
17 4.462
18 4.461
19 4.462
20 4.461
21 2.231
Ejemplo:
Baseline, una franquicia a nivel nacional de servicios de ingeniería

ambiental, ha adquirido nuevas estaciones de trabajo, y un software
para elaboraci6n de modelos en 3D para sus 100 filiales a un costo
de $4 000 por sitio. Se espera que el valor de salvamento estimado
para cada sistema después de 3 años sea el 5% del costo inicial.
El administrador de la franquicia en la oficina matriz de San
Francisco desea la depreciación de un modelo SMARC de 3 años
(depreciación impositiva). El administrador de la franquicia tiene
curiosidad de conocer la depreciación total durante los próximos 2
años.
La base es B = $400 000 y el S estimado = 0.05 (400 000) = $20

000. Las tasas SMARC para n = 3 se obtuvieron de la tabla.
𝐷1 + 𝐷2 = $133 320 + 177 800 = $311 120
pág. 36
SMARC
Año Tasa Depreciación Valor en
Impositiva Libros
0 $400 000
1 0.3333 $133 320 266 680
2 0.4445 177 800 88 880
3 0.1481 59 240 29 640
4 0.0741 29 640 0
Método Alternativo de Depreciación SMARC
Cuando inicia un proyecto nuevo pero no espera recibir muchas

ganancias en las primeras etapas (o no tiene otras ganancias para
compensar la deducción por depreciación), posiblemente prefiera
seleccionar un calendario de depreciación lenta.
Esto le permite deducir la depreciación necesaria cuando tiene

mayores ganancias. El SMARC permite a los contribuyentes usar
el método lineal durante el periodo de recuperación MACRS
alternativo. Normalmente, el periodo de recuperación SMARC
alternativo corresponde a la clase de vida del activo. (Hay algunas
excepciones: los automóviles tienen clase de vida de tres años,
pero el periodo de recuperación SMARC alternativo es de cinco
años.) Por ejemplo, si un contribuyente quiere depreciar un
automóvil usando el SMARC alternativo, puede aplicar el método
lineal durante el periodo de recuperación de cinco años, el cual es
el mismo periodo de recuperación con el SMARC regular. También
se aplica la convención de medio año.
7.2. Determinación de Periodo de Recuperación
La vida útil esperada de una propiedad se estima en años y se

utiliza como el valor n en la evaluación de alternativas y en los
cálculos de depreciación. Para la depreciación en libros, el valor n
debería ser la vida útil esperada. Sin embargo, cuando la
depreciación se aplicará como deducible de impuestos, el valor n
deberá ser menor. La ventaja de un periodo de recuperación más
corto que la vida útil anticipada se capitaliza mediante el uso de
modelos de depreciación acelerada, que deprecian más de la base
B en los años iniciales. Existen tablas que ayudan a determinar la
vida y el periodo de recuperación para fines impositivos.
pág. 37
El gobierno de Estados Unidos exige que toda la propiedad
depreciable se clasifique dentro de una clase de propiedad que
identifique el periodo de recuperación permitido por su SMARC. La
tabla 16.4, un resumen de material de la Publicación 946 de la IRS,
ofrece un ejemplo de los activos y de los valores n del SMARC.
Prácticamente toda la propiedad considerada en un análisis
económico tiene un valor n de SMARC de 3, 5, 7, 10, 15 o 20 años.
La tabla 16.4 proporciona dos valores n de SMARC para cada

propiedad. El primero es el valor del sistema de depreciación
general (SDG) que se utiliza en los problemas y ejemplos de este
libro; estas tasas ofrecen la depreciación más rápida permitida. Las
tasas utilizan el método SDD o el modelo SD del 150% con un
cambio a la depreciación LR. Observe que bajo SDG a cualquier
activo no señalado en alguna clase, se le asigna automáticamente
un periodo de recuperación de 7 años.
La columna de extrema derecha de la tabla 16.4 enumera los

valores del rango del periodo de recuperación del sistema de
depreciación alternativa (SDA). Este método alternativo permite el
uso de la depreciación LR durante un periodo de recuperación más
largo que el SDG. La convención de mitad de año se aplica y en los
cálculos LR se ignora cualquier valor de salvamento como sucede
en el SMARC regular.
En general, el uso de SDA, es una opción que tienen las

compañías, aunque se requiere en algunas situaciones de activos
especiales. Dado que requiere más tiempo depreciar el activo, y
puesto que se requiere el modelo LR (eliminando así la ventaja de
la depreciación acelerada), por lo común, el SDA no se incluye en
los análisis económicos. Sin embargo, esta opción LR elegible es
preferida algunas veces por empresarios jóvenes que no necesitan
el beneficio tributario de la depreciación acelerada durante los
primeros años de operación y de propiedad de los activos de
capital. De seleccionarse SDA, existen tablas de tasas dt
disponibles.
pág. 38
TABLA 1: Ejemplo de periodos de recuperación SMARC para diversas
descripciones de activos
SMARC
Descripción del activo (propiedad Valor de n, años
personal e inmobiliaria) Rango del

SDG
SAD
Dispositivos especiales para manufactura y 3 3a5

manejo, tractores, caballos de carreras
Computadores y periféricos, equipo de
duplicación, automóviles, camiones, 5 6 a 9.5
autobuses, contenedores de carga, algún
equipo de manufactura
Muebles de oficina; algún equipo de
manufactura; vagones de ferrocarril,
motores, rieles; maquinaria agrícola; equipo 7 10 a 15
para petróleo y gas natural; la propiedad
no contenida en otra clase
Equipo para transporte de agua, refinación
de petróleo, procesamiento de producto 10 15 a 19
agrícola, manufactura de bienes durables,
construcción de barcos
Mejoramiento de tierra, muelles, carreteras,
drenajes, puentes, jardinería, tuberías, 15 20 a 24
equipos de producción de energía nuclear,
distribución de teléfonos
Alcantarillados municipales, construcciones
agrícolas, cambio de teléfonos, equipo de 20 25 a 52
producción de energía (vapore hidráulico),
servicios de agua
Propiedad residencial para arrendar (casa, 27.5 40
vivienda móvil)
Propiedad no residencial adherida al
terreno, pero no el terreno 39 40
en sí
pág. 39
Ejemplo:
Una compañía piensa invertir fondos para la compra de una

máquina nueva. La proyección de flujos de efectivo después de
impuestos es la siguiente:
1500
1000
700
500 500
0 1
2 3 4 5 6
500
1000
Flujo de Flujo de efectivo Costo de los Flujo de efectivo

Período
efectivo acumulado fondos (15%) acumulado
0 -1000 -1000 0.00 -1000.00
1 -500 -1500 -150.00 -1650.00
2 500 -1000 -247.50 -1397.50
3 700 -300 -209.63 -907.13
4 1000 700 -136.07 -43.19
5 1500 2200 -6.48 1450.33
6 500 2700 217.55 2167.88
* Costo de los fondos = Saldo inicial no recuperado x tasa de interés
Como se puede observar al final del año 4 aún no se ha logrado

recuperar por completo el capital invertido en el proyecto; por lo que
se puede concluir que se requieren más de cuatro años para
recuperar la inversión. Si se supusieran flujos de efectivo que se
dan solo al final de cada período (flujos discretos), el período de
recuperación de la inversión será de 5 años; pero en el caso de que
los flujos se dieran continuamente el período de recuperación sería
4.0289 años; o sea, aproximadamente 4 años y 11 días.
7.3. Intercambio entre modelos de depreciación
El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la

reducción acelerada del valor en libros. Así mismo puede
maximizar el valor presente de la depreciación acumulada y total
durante el periodo de recuperación. Por consiguiente, en general,
pág. 40
incrementa la ventaja tributaria en años en los cuales la
depreciación es más grande.
El cambio de un modelo SD al método LR es el más común porque

generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el modelo SD
es el SDD. Las reglas generales de cambio se resumen aquí:
1. El cambio de recomienda cuando la depreciación para el año t

mediante el modelo utilizado actualmente es menor que aquella
para un modelo nuevo. La depreciación seleccionada Dt es el
monto más grande.
2. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados,
el valor en libros nunca puede descender por debajo del valor
de salvamento estimado. Se supone el VS estimado = 0 en
todos los casos; el cambio dentro de SMARC siempre emplea
un VS estimado de cero.
3. La cuantía no depreciada, es decir VL, se utiliza como la nueva
base ajustada para seleccionar la Dt más grande para la
próxima decisión de cambio.
4. Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento
estimado, no el valor de salvamento SD implicado, al calcular la
depreciación para el nuevo método.
5. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener
lugar un cambio.
En todas las situaciones, el criterio es maximizar el valor presente

de la depreciación total, VP. La mejor estrategia es la combinación
de los modelos de depreciación que producen el valor presente
más grande.
𝑡=𝑛
𝑃
𝑉𝑃 = ∑ 𝐷𝑡 ( , 𝑖, 𝑡) … … … … … … (𝑎)
𝐹
𝑡=1
𝑉𝑆 𝑖𝑚𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜 = 𝑉𝐿𝑛 = 𝐵(1 − 𝑑) … … … … … . (𝑏)
Ésta lógica minimiza la obligación tributaria en la parte inicial del

periodo de recuperación de un activo.
Prácticamente todos los cambios ocurren a partir de un modelo de
cancelación rápida del modelo LR. El cambio más ventajoso es el
de SDD a LR, el cual es predeciblemente ventajoso si el valor de
salvamento implicado mediante la ecuación b excede el valor de
pág. 41
salvamento estimado en el momento de la compra, es decir, se
debe cambiar si:
𝐵𝑉𝑛 = 𝐵(1 − 𝑑)𝑛 > 𝑉𝑆 𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑎𝑑𝑜 … … … … … . (𝑐)
Puesto que se supone que el VS real será cero y que BVn será
mayor que cero, el cambio a LR es ventajoso. Dependiendo de los
valores de d y n, el cambio puede ser mejor en los últimos años o
en el último año del periodo de recuperación, lo cual deduce el
monto VS implicado inherente al modelo SDD.
El procedimiento para cambiar de la depreciación SDD a LR es:
1. Para cada año t, se deben calcular los dos cargos de

depreciación:
Para SDD:
𝐷𝑆𝐷𝐷 = (𝑑)𝐵𝑉𝑡−1 … … … … … . (𝑑)
Para LR:
𝐷𝐿𝑅 = 𝑉𝐿𝑛 =
𝐵𝑉𝑡−1
… … … … … . (𝑒)
𝑛−𝑡+1
2. Se debe seleccionar el valor de depreciación más grande de

manera que la depreciación para cada año t=1,2,….n es:
𝐷𝑡 = max[𝐷𝑆𝐷𝐷 , 𝐷𝐿𝑅 ] … … … … … . (𝑓)
3. Se debe calcular el valor presente de la depreciación total, VP,

utilizando la ecuación a.
Es aceptable, aunque en general no es financieramente ventajoso,

afirmar que un cambio tendrá lugar en un año particular, por
ejemplo, dictaminar un cambio de SDD a LR en el año 7 de un
periodo de recuperación de 10 años. Si bien es habitual que este
enfoque no se utilice, la técnica de cambio funcionará
correctamente para cualquier modelo de depreciación involucrado
con el cambio en cualquier año t<n.
pág. 42
Ejemplo:
1. M.E. Cyberspace, ha comprado una copiadora de imágenes de

documentos en línea controlado por computador por $100000,
con una vida útil estimada de 8 años. Calcule la depreciación
de capital anual y compare el valor presente de la depreciación
total por (a) método en línea recta, (b) el método SDD, y (c) el
cambio de SDD a LR. Utilice una tasa de mercada de i=15%.
i) Utilizamos la siguiente tabla para obtener el periodo de

recuperación
Observamos en la columna SDG y en la fila de computadoras

y accesorios, vemos que el periodo de recuperación es de 5
años.
B − VS
𝐷𝑡 = (B − VS)d = … … … … … . (𝑔)
𝑛
2
𝑑= … … … … … . (ℎ)
𝑛
pág. 43
ii) Para solucionar el caso (a):
Tenemos B=$100000, VS=0 y n=5, por lo cual utilizaremos

la ecuación g para determinar la depreciación anual LR.
100000 − 0
𝐷𝑡 = = $20000
5
Como Dt es la misma cantidad para todos los años t=1,2,…,5

el factor P/A reemplaza P/F en la ecuación a para calcular el
valor presente de la depreciación total.
𝑃 𝑃
𝑉𝑃𝐷 = 𝐷𝑡 ( , 𝑖, 𝑛) = 20000 ( , 15%, 5)
𝐴 𝐴
= 20000(3.3522) = $67044
iii) Para solucionar el caso (b):
Calculamos la tasa de depreciación con la ecuación h
2 2
𝑑= = = 0.4
𝑛 5
Para llenar la siguiente tabla utilizaremos las siguientes

formulas:
𝐷𝑡 = (d)VL𝑡−1
𝐷𝑡 = (d)B(1 − d)𝑡−1
pág. 44
Como podemos apreciar el valor de VPD =$69915 excede el
valor de $67044 para la depreciación anterior LR, entonces
deducimos que el modelo SDD maximiza el valor de
presente de depreciación para la inversión de $100000.
iv) Utilizaremos el procedimiento de cambio de SDD a LR
En la siguiente tabla los valores SDD para Dt en tabla 3.5 se

repiten en esta tabla para ser comparados con los valores
de DLR obtenidos de la ecuación e. A manera de ilustración
calcularemos un valor DLR para los años 2 y 4.
Para t=2, BV1 =$60000 mediante el método SDD tenemos:
60000 − 0
𝐷𝐿𝑅 = = $15000
5−2+1
Para t=4, BV1 =$21600 mediante el método SDD tenemos:
21600 − 0
𝐷𝐿𝑅 = = $10800
5−4+1
pág. 45
Si apreciamos en la tabla 13.6, la columna Dt seleccionada presenta un cambio a
depreciación LR en el año 4 con D4=D5=$10800, DLR=$12960. Con el cambio
VPD=$73943, el cual es un incremento en el valor presente de depreciación tanto
sobre el modelo LR como sobre el modelo SDD.
8. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO
Hasta este punto, se ha calculado la depreciación para un activo que

pueden reemplazarse. El agotamiento, aunque similar a la depreciación,
es aplicable solamente a los recursos naturales. Cuando se extraen los
recursos, éstos no pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la
misma forma que puede serlo una máquina, un computador o una
estructura. Por consiguiente, el agotamiento es aplicable a depósitos
pág. 46
naturales extraídos de minas, pozos, canteras, depósitos geotérmicos,
bosques y similares. Hay dos métodos de agotamiento: el agotamiento por
costos y el agotamiento porcentual.
El agotamiento por costos, al cual se hace referencia algunas veces como

agotamiento de factor, se basa en el nivel de actividad o uso, no en el
tiempo, como en la depreciación. Éste puede aplicarse a la mayoría de los
recursos naturales. El factor de agotamiento por costos para el año t,
denotado por pt, es la razón del costo inicial de la propiedad con respecto
al número estimado de unidades recuperables.
costo inicial
𝑝𝑡 = [1]
capacidad de recursos
El cargo por agotamiento anual es pt, multiplicado por el uso o volumen del
año. El agotamiento basado en el costo acumulado no puede exceder el
costo inicial total del recurso.
Si se estima nuevamente la capacidad de la propiedad en algún año futuro,
se calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con base en la
cantidad no agotada y la nueva estimación de capacidad.
Ejemplo:
Temple-Island Corporation ha negociado los derechos para cortar madera

en una extensión de bosque de propiedad privada por $700 000. Se estima
que pueden obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera.
a) Determine la cuantía del agotamiento durante los 2 años iniciales,

si se cortan 15 y 22 millones de pies de tablas de madera.
b) Después de 2 años, los pies de tabla recuperables torales se

estiman en 450 millones desde el momento en que se compraron los
derechos. Calcule el nuevo factor de agotamiento pos costos durante el
año 3 y posteriores.
Solución:
a) Utilizamos la ecuación [1] para calcula pt, en dólares por millón de

pies de tabla.
$700 000
𝑝𝑡 = 350
= $2 000 por millón de pies de tabla
Ahora se multiplica por los millones de pies en los años 1 y 2:
pág. 47
Año 1 = 15 millones de pies de tabla x $2 000 = $30 000
Año 2 = 22 millones de pies de tabla x $2 000 = $44 000
b) Después de 2 años se han agotado $74 000. Un nuevo valor de p,

debe calcularse con base en la inversión restante, $700 000-$74 000=$626
000. Además con la nueva estimación de 450 millones de pies de tabla,
queda un total de 150-15-22}= 413 millones de pies de tabla. Para los años
t=3,4,… el factor de agotamiento por costos ahora es:
$626 000
𝑝𝑡 = = $1 516 por cada millón de pies de tabla
413
El agotamiento porcentual, el segundo método de agotamiento, es una

consideración especial dada para recursos naturales. Cada año puede
agotarse un porcentaje constante dado del ingreso bruto del recurso
siempre que éste no exceda el 50% del ingreso gravable de la compañía.
Entonces, anualmente la cantidad agotada se calcula como:
Valor del agotamiento personal = porcentaje x ingreso bruto de la propiedad

[2]
Utilizando el agotamiento porcentual, los cargos totales por agotamiento

pueden exceder el costo inicial sin límite. Generalmente, el gobierno de
EE.UU. no permite que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de
petróleo y de gas (excepto los pequeños productores independientes) ni a
la madera.
La cuantía del agotamiento cada año puede determinarse utilizando bien
sea el método de costo o el método de porcentaje, como lo permite la ley.
Por lo común, la cuantía del agotamiento porcentual se prefiere debido a
la posibilidad de cancelar más del costo original de la inversión. Sin
embargo, la ley también exige que se prefiera la cuantía de agotamiento
por costos si el agotamiento porcentual es menor en cualquier año. De esta
manera, se deben calcular ambos montos de agotamiento; el agotamiento
por costos ($ agotamiento) y el agotamiento porcentual (% agotamiento) y
aplicar la siguiente lógica cada año:
% 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐬𝐢 % 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 ≥ $ 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨

𝐀𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐚𝐧𝐮𝐚𝐥 {
$ 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐬𝐢 % 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 < $ 𝒂𝒈𝒐𝒕𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐
[3]
Los agotamientos porcentuales anuales para ciertos depósitos naturales

se enumeran a continuación. Estos porcentajes se cambian de tiempo en
tiempo cuando se reglamenta una nueva legislación sobre agotamiento.
pág. 48
Deposito Porcentaje
Azufre, uranio, plomo, níquel, zinc y 22
algunos otros metales y minerales
Oro, plata, cobre, mineral de hierro y 15

algunas arenas bituminosas
Petróleo y pozos de gas (varía) 15 – 22

Carbón, lignito, cloruro de sodio 10
Gravilla, arena, turba, algunas 5
piedras
La mayoría de otros minerales, 14
minerales metálicos
Ejemplo:
Se compró una mina de oro por $10 millones, que tiene un ingreso bruto
anticipado de $5.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3.0
millones anualmente después del año 5. Suponga que los cargos de
agotamiento no exceden el 50% del impuesto gravable. Calcule las
cantidades de agotamiento anual para la mina. ¿Cuánto tiempo tardara
recuperar la inversión inicial a i=0%?
Solución:
Se aplica el 15% de agotamiento al oro. Las cantidades de agotamiento

son:
Años 1 a 5:
0.15*(5.0 millones)=$750 000
Años 5 en adelante
0.15*(3.0 millones)=$450 000
Un total de $3.75 millones se descuenta en 5 años, y los restantes $6.25

millones se descuentan a $450 000 anuales. El número total de años es:
$6.25 𝑚𝑖𝑙𝑙𝑜𝑛𝑒𝑠
5+ = 5 + 13.9 = 18.9
$450 000
La inversión inicial podría ser completamente recuperada en 19 años.
pág. 49
9. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES
Si se efectúan reparaciones considerables o mejoras durante la vida de

un activo, es necesario determinar si estas acciones prolongarán la vida
del activo o si aumentarán el valor residual que se estimó originalmente.
Si llega a presentarse a una de estas situaciones, hay que realizar una
nueva estimación de la vida útil y actualizar el gasto periódico de
depreciación de manera congruente. Veremos la manera en que las
adiciones o mejoras afectan tanto la depreciación en libros como la
depreciación fiscal.
A) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS
La tasa de depreciación en libros se basa en estimaciones de la vida

útil de los activos. Estas estimaciones de la vida útil pocas veces son
precisas, de ahí que, después de algunos años de uso del activo, tal
vez dé cuenta de que éste podría durar mucho más o mucho menos de
lo previsto. Si esto llega a suceder, el gasto de depreciación anual
basado en la vida útil estimada puede ser excesivo o insuficiente. El
procedimiento básico para corregir el calendario de depreciación en
libros consiste en modificar el valor en libros y asignar este costo a lo
largo de los años de vida útil que quedan.
B) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN FISCAL
Las adiciones o mejoras que haga a cualquier propiedad se tratan como

elementos de propiedad separados. El periodo de recuperación de una
adición o mejora a la propiedad inicial usualmente comienza a partir de
la fecha en que entra en servicio la adición o mejora. La clase de
recuperación de la adición o mejora es la clase de recuperación que se
aplicaría a la propiedad si entrara en servicio en el momento de efectuar
la adición o mejora.
EJEMPLO:
En enero de 1990, Kendall Manufacturing Company compró una

máquina de control numérico por $60000. Esta máquina tenía una vida
esperada de 10 años a partir de la compra y valor residual de cero al
concluir los 10 años. Para fines de depreciación en libros, no se
planificaron reparaciones mayores en ese periodo y su depreciación se
basó en el método lineal hasta un valor residual de cero, o sea, $6000
anuales. Para fines fiscales, la máquina se clasificó como una
propiedad MACRS de 7 años. Sin embargo, en diciembre de 1992 se
pág. 50
efectuaron extensas reparaciones a la máquina y se reconstruyó a un
costo de $15000. Se estima que estas reparaciones prolongarán la vida
útil de la máquina 5 años.
a) Calcule la depreciación en libros para 1995 usando el método lineal.

b) Calcule la depreciación fiscal para 1995 de esta máquina.
Como datos tenemos que I = $60000, S = $0, N=10 años, reparación

de máquina = $15000, prolongación de vida = 15 años a partir de la
compra original.
Para (a):
Como se efectúa una mejora al final del año 1992, el valor en libros del
activo en ese momento consiste en el valor original en libros más el
costo añadido al activo. Ahora debemos calcular el valor original en
libros al concluir 1992:
𝐵3 = 60000 − 3(6000) = $42000
Después de agregar el costo de mejora de $15000, el valor en libros

modificado es:
𝐵3 = 42000 + 15000 = $57000
Para calcular la depreciación en libros del año 1995, 3 años después

de la mejora, es necesario calcular la cantidad de depreciación anual
lineal con la prolongación de vida útil. La vida útil restante antes de la
mejora era de 7 años; por tanto, la vida útil restante modificada debe
ser 12 años. La depreciación anual modificada es entonces $57000/12
= $4750. Entonces la cantidad de depreciación para 1995 será:
𝐷6 = $4750
Para (b):
Para la depreciación fiscal, la mejora se considera como una propiedad

aparte con el mismo periodo de recuperación que el activo inicial.
Entonces, hay que calcular tanto la depreciación fiscal del activo
original como la del nuevo correspondiente al sexto año, es el 8.92%
de $60000, o sea, $5352. La depreciación del tercer año
correspondiente al activo de mejora es el 16.76% de $15000, o $2514.
Por consiguiente, la depreciación fiscal total en el año de 1995 es:
pág. 51
𝐷6 = 5352 + 2514 = $7866
10. EJEMPLO GENERAL
Si un activo tiene un costo inicial de $50,000 con un valor de salvamento

estimado de $10,000 después de 5 años, (a) calcule la depreciación anual
y (b) calcule y represente gráficamente el valor en libros del activo después
de cada año, utilizando el modelo de depreciación en línea recta.
Solución
Utilizaremos las siguientes fórmulas:
B − VS
𝐷𝑡 = (B − VS)d = … … … … … . (1)
𝑛
𝑉𝐿𝑡 = B − t(D) … … … … … . (2)
(a) La depreciación cada año puede encontrarse mediante la ecuación

1
50000 − 10000
𝐷𝑡 = = $8000 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑑𝑢𝑟𝑎𝑛𝑡𝑒 5 𝑎ñ𝑜𝑠
5
(b) El valor en libros después de cada año t se calcula mediante la

ecuación 2
𝑉𝐿1 = 50000 − 1(8000) = $42000
𝑉𝐿2 = 50000 − 2(8000) = $34000
𝑉𝐿5 = 50000 − 5(8000) = $10000 = 𝑉𝑆
pág. 52
Casos asociados a la industria minera
CALCULO DE COSTO HORARIO DE TRACK DRILL
Datos Generales
Maquina Track drill

Marca: Tamrock
Modelo: JR – 300
Peso: 7200 kg
Vida: N = 6 años Ve = 12000 horas
Condiciones Económicas
Valor CIF: $ 108573,00

Tipo de cambio $ 1 = s/. 3,2
Derechos de importación 15%
Desaduanaje 5%
I.G.V. 19%
Aduana – almacén $ 0,0043/kg
Interés dólar 9,7% anual
Gastos Variables
Aceite 7.54 $/gl
Grasa 1.46 $/lb
ANALISIS DEL COSTO HORARIO
Valor CIF Maquina importada a $ 108673,000
Derechos de Importación $ 16301,00
Desaduanaje $ 5434,00
Impuesto general a las ventas $ 20647,870
Transporte aduana – almacén $ 31
Valor de Adquisición $ 151086,87
pág. 53
1. COSTO DE POSESION
1.1. DEPRECIACION:
𝑉𝑎 0.85 𝑥 151086.87
D= 0.85 = = 10,70 $/h
𝑉𝑒 12,000 ℎ
1.2. INTERES:
𝑁+1 6+1
IMA = 𝑥 𝑉𝑎 = * 151086,87 = $ 88134,00
2𝑁 2𝑥6
𝐼 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.097 𝑥 88134

I= = = $ 4,27 /h
𝐻𝑂𝐴 2000ℎ
1.3. SEGUROS Y ALMACENAJES:
0.05 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.05 𝑋 88134

SA = = = 2,20
2. COSTO DE OPERACIÓN
2.1. MANTENIMIENTO Y REPARACION
𝑉𝑎 151086.87
MR = %MR = 0.6𝑥 12000ℎ = $ 7,55 /h
𝑉𝑒
2.2. LUBRICANTES
(0.21 𝑔𝑙 𝑥 7.54 $) (0.10𝑙𝑏 𝑥 1.46 $)

CL = + = $ 1,73 /h
ℎ 𝑥 𝑔𝑙 ℎ 𝑥 𝑙𝑏
2.3. FILTROS
F = 0.2 (CC + CL) = 0.2 (1.73) = 0,35
2.4. OPERADOR
Alquiler sin operador = 0,00
COSTO HORARIO DE TRACK DRILL = $ 26,8 /h
pág. 54
CALCULO DE COSTO HORARIO DE COMPRESOR
Datos Generales
Maquina Compresor neumático
Marca Tamrock
Potencia 240 HP
Capacidad 900 pcm
Peso 6900 kg
Vida N = 6 años Ve = 12000 horas
Valor CIF $ 107659

Desaduanaje 5%
I.G.V. 19%
Interés dólar 9,7%
pág. 55
Costos Variables
Petróleo 1,34 $/gl
Aceite 6,78 $/gl
Grasa 1,46 $/lb
Valor CIF Maquina importada a $ 107659
Derechos de Importación $ 16149
Desaduanaje $ 5383,00
Impuesto general a las ventas $ 20455
Valor de Adquisición $ 149676
Valor de Neumáticos $ 464
1.1. DEPRECIACION:
𝑉𝑎−𝑉𝑛 0.85 𝑥 149676−464

D= 0.85 = = 10,56 $/h
𝑉𝑒 12,000 ℎ
1.2. INTERES:
𝑁+1 6+1
IMA = 𝑥 𝑉𝑎 = * 149676= $ 87311
2𝑁 2𝑥6
𝐼 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.097 𝑥 87311

I= = = $ 4,23 /h
0.05 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.05 𝑋 87311

SA = = = 2,11
pág. 56
𝑉𝑎−𝑉𝑛 (149676−464)
MR = %MR = 0.8𝑥 = $ 9,95 /h
𝑉𝑒 12000ℎ
2.2. NEUMATICOS
𝑉𝑛 464
N= = = 0,08
𝑉𝑢 6000
2.3. REPARACION DE NEUMATICOS
RN = % RN X N = 0,15 x 0,08 = 0.01
2.4. COMBUSTIBLE
0,06 𝑔𝑙
CH = Potencia x x %ciclo
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
0,06 𝑔𝑙
CH = 240 HP x x 0,50 = 7,20 gl/h
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
CC = 7,20 gl/h x 1,34 $/gl = 9,65
2.5. LUBRICANTES
(0.21 𝑔𝑙 𝑥 6.78 $) (0.10𝑙𝑏 𝑥 1.46 $)

CL = + = $ 1,57 /h
2.6. FILTROS
F = 0.2 (CC + CL) = 0.2 (9.65 + 1.57) = 2,24
pág. 57
2.7. OPERADOR
Alquiler operador = 2,20
COSTO HORARIO DE COMPRESOR = $ 42,67 /h
pág. 58
CALCULO DE COSTO HORARIO DE VOLQUETE
Datos Generales
Maquina Volquete
Marca Volvo
Potencia 200 HP
Capacidad 900 pcm
Peso 6900 kg
Vida N = 5 años Ve = 10000 horas
Valor CIF $ 95805

Desaduanaje 5%
I.G.V. 19%
Costos Variables
Petróleo 1,34 $/gl

Aceite 7,54 $/gl
Grasa 1,46 $/lb
Valor CIF Maquina importada a $ 95805

Derechos de Importación $ 14371
Desaduanaje $ 4790
Impuesto general a las ventas $ 18203
Valor de Adquisición $ 133223
Valor de Neumáticos $ 3670
pág. 59
1.1. DEPRECIACION:
𝑉𝑎−𝑉𝑛 0.85 𝑥 133223−3670

D= 0.85 = = 10,96 $/h
𝑉𝑒 10,000 ℎ
1.2. INTERES:
𝑁+1 5+1
IMA = 𝑥 𝑉𝑎 = * 133223= $ 79933,8
2𝑁 2𝑥5
𝐼 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.097 𝑥 79933,8

I= = = $ 3,88 /h
0.05 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.05 𝑋 79933

SA = = =2
𝑉𝑎−𝑉𝑛 (133223−3670)
MR = %MR = 0.5𝑥 = $ 6,48 /h
𝑉𝑒 10000ℎ
3.2. NEUMATICOS
𝑉𝑛 3670
N= = = 1,84
𝑉𝑢 2000
RN = % RN X N = 0,15 x 1,84 = 0,28
3.4. COMBUSTIBLE
0,06 𝑔𝑙
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
pág. 60
0,06 𝑔𝑙
CH = 200 HP x x 0,40 = 7,92 gl/h
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
CC = 7,92 gl/h x 1,34 $/gl = 10,61
2.8. LUBRICANTES
(0.21 𝑔𝑙 𝑥 7,54 $) (0.10𝑙𝑏 𝑥 1.46 $)

CL = + = $ 2,397 /h
2.9. FILTROS
F = 0.2 (CC + CL) = 0.2 (10.61 + 2.39) = 2,60
2.10. OPERADOR
Alquiler operador = 2,2
COSTO HORARIO DE VOLQUETE = $ 43,24 /h
pág. 61
COSTO DE PROPIEDAD Y OPERACIÓN DE SCOOPTRAM
Datos Generales
Maquina Scooptram
Marca Jarvis Clark
Modelo Jarcoscoop 220 E
I. VALOR DE DEPRECIACION
1. Precio FOB (Canadá) $ 75000,00

2. Cargos, fletes, ensamblado, etc. $ 8333,00
3. Precio total entrega $ 83333,00
4. Menos costo neumáticos $ 596,75
5. Valor neto del ser despreciado $ 82736,24
II. COSTO DE PROPIEDAD
Depreciación:
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑝𝑜 $ 82736,24

= = $ 6,49
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ò𝑛 12750,00
Interés:
83333 𝑥 0,12 𝑥 0,60

= 2,35 Interés = 12%
2550
(𝑛+1)
Factor de Inversión = = 0.60 n = 5 años
2𝑛
Costo total propiedad por hora = $8,84
III. COSTO DE OPERACION
Consumo de Energía
(0,003 $ 𝑥 62,56 𝑘𝑤)

+ 0,21 $/ℎ𝑜𝑟𝑎 = 0,40
𝑘𝑤 𝑥 ℎ
pág. 62
 Reparación y Mantenimiento
$ 736,06
= 4,16
177
 Costo Operador incluido beneficios = $ 3,13
 Costo Neumáticos
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑛𝑒𝑢𝑚𝑎𝑡𝑖𝑐𝑜𝑠 596,76

= = 0.85
𝑉𝑖𝑑𝑎 𝑒𝑛 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 700
 Costo de reparación Neumáticos (10%) de 12 = $ 0,085
 Costo total por hora de Operación = $ 8,625
IV. COSTO TOTAL DE PROPIEDAD Y OPERACIÓN = $ 17,465
V. COSTO HORARIO POR TONELADAS

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝐻𝑜𝑟𝑎 $ 17,465
= = $ 0.28 / T.C.S.
𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑝𝑜𝑟 ℎ𝑜𝑟𝑎 62,2
pág. 63
CALCULO DE COSTO HORARIO DE MOTONIVELADORA
Datos Generales
Maquina Motoniveladora
Marca Caterpillar
Potencia 125 HP
Peso 11 515 kg
Vida N = 6 años Ve = 15 000 horas
Valor CIF $ 137 419

Tipo de cambio $ 1 = S/. 3,20
Desaduanaje 5%
I.G.V. 19%
Costos Variables
Petróleo 3,80 $/gl

Aceite 8,50 $/gl
Grasa 1,46 $/lb
1. ANALISIS DEL COSTO HORARIO
Valor CIF Maquina importada a $ 137 419

Derechos de Importación $ 20 613
Desaduanaje $ 6 871
Impuesto general a las ventas $ 26 110
Valor de Adquisición $ 191 057
Valor de Neumáticos $ 5 500
pág. 64
2.1. DEPRECIACION:
𝑉𝑎−𝑉𝑛 0.85 𝑥 191 057−5 500

D= 0.85 = = 10,5 $/h
𝑉𝑒 15,000 ℎ
2.2. INTERES:
𝑁+1 6+1
IMA = 𝑥 𝑉𝑎 = * 191 057= $ 111 450
2𝑁 2𝑥6
𝐼 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.097 𝑥 111 450

I= = = $4,3 /h
0.05 𝑥 𝐼𝑀𝐴 0.05 𝑋 111 450

SA = = =2
𝑉𝑎−𝑉𝑛 (191 057−5500)

MR = %MR = 0.5𝑥 = $ 6,18 /h
𝑉𝑒 15000ℎ
4.2. NEUMATICOS
𝑉𝑛 5500
N= = = $ 2,2
𝑉𝑢 2500
RN = % RN X N = 0,15 x 2,2 = $ 0,33
4.4. COMBUSTIBLE
0,06 𝑔𝑙
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
pág. 65
0,06 𝑔𝑙
CH = 125 HP x x 0,40 = 3 gl/h
𝐻𝑃 𝑥 ℎ
CC = 3 gl/h x 3.80 $/gl = $ 11,40
2.11. LUBRICANTES
(0.22 𝑔𝑙 𝑥 8,5.$) (0.14𝑙𝑏 𝑥 1.46 $)

CL = + = $ 2,07 /h
2.12. FILTROS
F = 0.2 (CC + CL) = 0.2 (11,40 + 2.07) = $ 2,69
2.13. OPERADOR
Alquiler operador = $ 2,2
COSTO HORARIO DE MOTONIVELADORA = $ 44,07 /h
pág. 66
CALCULO DE PROPIEDAD Y OPERACIÓN DE LA PALA ELECTRICA P&H
MODELO 1900
Precio CIF Callao $ 1 856 996

Cable $ 9 000
Contrapeso $ 57 500
TOTAL $ 1 923 496
Vida: N= 20,8 años
Ve= 100 000 horas
METODO DE DEPRECIACION: LINEA DIRECTA
COSTO DE PROPIEDAD
DEPRECIACION:
1 923 496
= = 92,476 $/h
10,000 ℎ
INTERES, IMPUESTOS Y SEGUROS

52,4 % x 1 923 496 x 12% = 120 949
% Promedio de Inversión
𝑁+1
IMA = 𝑥 𝑉𝑎 = 52,4
2𝑁
Intereses, impuestos y seguros = 12% Promedio Inversión
213 425
= 44,46
4 800
pág. 67
COSTO DE OPERACIÓN
ENERGIA ELECTRICA, LUBRICACIÓN
𝑆/.0.5 𝑥 𝐾𝑊𝐻
EE = × 375 × 4800 = 4500
200
LUBRICACIÓN= 50% = 2 250
LABOR
Operador = $ 1,5
Ayudante = $ 1,5
(1,5 + 1,5) 4800 14 400
REPARACIÓN MANTENIMIENTO Y REPUESTOS
1 923 496∗7%
= 67,32 x 4 800 = 323 147
2000
Costo Total 344 297
COSTO DE PROPIEDAD OPERACIÓN = 557 722

PRODUCCIÓN DE MINERAL POR AÑO $ 7 171 200 T.C.S
PRODUCCIÓN DE DESMONTE POR AÑO $ 5 611 200 T.C.S
COSTO POR T.C.S DE MINERAL $ 0,078
COSTO POR T.C.S DE DESMONTE $ 0,099
pág. 68
11. MARCO TEORICO
Costo inicial, o base NO AJUSTADA, es el costo instalado del activo que

incluye el precio de compra, las comisiones de entrega e instalación y otros
costos directos depreciables en los cuales se incurre a fin de preparar el
activo para su uso. El término base no ajustada, o simplemente base, y el
símbolo B se utilizan cuando el activo es nuevo; se emplea el término base
ajustada cuando se ha cargado alguna depreciación.
El valor en libros representa la inversión restante, no depreciada en los

libros después de que el monto total de cargos de depreciación a la fecha
han sido restados de la base.
En general, el valor en libros, VL, se determina al final de cada año, lo cual
es consistente con la habitual convención de final de año.
El periodo de recuperación es la vida depreciable, n, del activo en años

para fines de depreciación (y del impuesto sobre la renta). Este valor puede
ser diferente de la vida productiva estimada debido a que las leyes
gubernamentales regulan los periodos de recuperación y depreciación
permisibles.
El valor de mercado es la cantidad estimada posible si un activo fuera

vendido en el mercado abierto. Debido a la estructura de las leyes de
depreciación, el valor en libros y el valor de mercado pueden ser
sustancialmente diferentes. Por ejemplo, el valor de mercado de un edificio
comercial tiende a aumentar, pero el valor en libros se reducirá medida que
se consideren los cargos de depreciación. Sin embargo, una terminal de
computador puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor
en libros debido a la tecnología rápidamente cambiante.
La tasa de depreciación o tusa de recuperación es la fracción del costo

inicial que se elimina por depreciación cada año. Esta tasa 𝑑𝑡 puede ser la
misma cada año, denominándose entonces tasa en línea recta, o puede
ser diferente para cada año del periodo de recuperación. Una tasa de
depreciación sin referencia al año se identifica por la letra d.
El valor de salvamento es el valor estimado de intercambio o de mercado

al final de la vida útil del activo. El valor de salvamento, VS, expresado
como una cantidad en dólares estimada o como un porcentaje del costo
inicial, puede ser positivo, cero, o negativo debido a los costos de
desmantelamiento y de remoción. (Actualmente, los modelos de Modelos
de depreciación aprobados por el gobierno de EE.UU. suponen un valor
de salvamento de cero, aunque su valor de salvamento real puede ser
positivo).
pág. 69
La propiedad personal, uno de los dos tipos de propiedad para los cuales
se permite la depreciación, está constituido por las posesiones tangibles
de una corporación, productoras de ingresos, utilizadas para hacer
negocios. Se incluye la mayor parte de la propiedad industrial
manufacturera y de servicio: vehículos, equipo de manufactura,
mecanismos de manejo de materiales, computadores, conmutadores,
muebles de oficina, equipo de proceso de refinación y mucho más.
La propiedad real incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares
de propiedad, por ejemplo, edificios de oficinas, estructuras de
manufactura, bodegas, apartamentos y otras estructuras. La tierra en sí se
considera propiedad real, pero no es depreciable.
La convención de medio año supone que se empieza a hacer uso de los

activos o se dispone de ellos a mitad de año, sin importar cuándo ocurren
realmente tales eventos durante el año. En este texto se utiliza dicha
convención. Otras convenciones son la mitad de mes y la de mitad de
trimestre.
pág. 70
12. CONCLUSIONES
 La depreciación permite mantener la capacidad operativa de la

empresa al no afectarse su capital de trabajo por distribución de
utilidades indebidas, lo que hace es evitar la distribución de los
recursos y como papel principal proteger el patrimonio de la empresa
y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma.
 La depreciación, además de tener un efecto directo en la utilidad,
también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa, en
el balance general, puesto que al desgastar un activo, este
disminuye su valor dentro de la empresa, de suerte que
contablemente, cada vez que un activo se deprecia, su valor en
libros se ve disminuido hasta desaparecer, por lo que tendrá la
empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o
desgastado por su utilización.
 La depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa,
de lo cual podemos concluir que entre más se utilicen los activos,
estos más generan ingresos, pero al tiempo más se desgastan, lo
que implica un mayor gasto por depreciación, que a la vez disminuye
el resultado final que es la utilidad.
pág. 71
13. RECOMENDACIONES
 El rubro de activo fijo depreciable debe ser sometido a revisión continua

para no incurrir en una imprevisión al momento de su reemplazo
 Deben efectuarse revisiones constantes de las tasas de depreciación y
de los factores que influyen en el deterioro físico y la obsolescencia de
los activos físicos.
 Las empresas mineras deberían unificar bases de datos para la
estimación de la vida útil de bienes similares que redunden en tasas de
depreciación uniformes que les permita efectuar comparaciones
 Seleccionar el método de depreciación no por la sencillez de su cálculo,
sino por los beneficios que le aporta a la empresa.
pág. 72
14. BIBLIOGRAFIA
 Ingeniería Económica – Blank y Tarquin 4ta Edicion

 Ingeniería Económica Contemporánea - Chan S. Park - Año de
Edición:2000
 https://rs844l33.rapidshare.com/#!download|844l36|398708102|ie--
-talknn__redux.rar|24817|R~C855DDB78C1BC1D9494CCAC6DFE95937
 http://www.monografias.com/trabajos69/depreciacion-perdida-
valor- bien/depreciacion-perdida-valor-bien.shtml
 http://www.gerencie.com/diferencia-entre-amortizacion-y-
depreciacion.html
 http://www.depreciacion.net/contable.html
 http://antiguo.itson.mx/dii/mconant/materias/ingeco/programa.htm
pág. 73

Métodos de Depreciación de Activos en la Industria Minera

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ASIGNATURA : MAQUINARIA MINERA

CATEDRATICO: Dr. CABEZAS LIZANO,

Al docente del curso por

Generalmente, las empresas recuperan sus inversiones de capital en activos

Impuestos = (ingreso - deducciones) (tasa de impuestos)

Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de

Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción

Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar

2.1 Depreciación Económica

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Depreciación Económica= precio de compra – valor de mercado

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Depreciación Física se define como una reducción en la

2.2 Depreciación Contable

La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo

El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para

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Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros

4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos

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La medida contable de la ganancia de un proyecto después de

4.2. Calculo de la Ganancia Neta

a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los

 Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos

4.3. Gastos de Depreciación

El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es

4.4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la

La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha

Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA

Ganancia Gravable = ganancia bruta – costo de bienes

Una vez calculada la ganancia gravable, los impuestos sobre la renta se

Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable)

Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue:

Ganancia neta = ganancia gravable – impuestos sobre la renta

Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año

Una compañía compra una máquina de control numérico por 20

Ingresos por ventas = $ 50 000

Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia

Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados, con tasa de

Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se

Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer

Conclusión: En este ejemplo, la inclusión de un gasto de

4.5. Flujo de efectivo y ganancia neta

La ganancia neta es importante para fines contables, pero los flujos

Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación

$4000 $4000 $4000 $4000 $4000

Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo)

Ejemplo 2: Flujo de efectivo y ganancia neta

Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que (1)

Dado: Los componentes de la ganancia neta.

Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada

En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna

Verificación: Como se ilustra en la figura 7.4 estos 16 000 dólares

Como acabamos de ver, la depreciación tiene un impacto

5. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS

El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones

(1) Cuál es el costo del activo

Como punto de partida, es importante reconocer lo que constituye un

 Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de

Las propiedades depreciables incluyen edificios, maquinaria, equipo y

Lanier Corporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. La