Capítulo 10

Flujo de caja histórico

Cuestionario

1. ¿Qué es un Flujo de Caja Histórico?

R/ El flujo de Caja Histórico es la reconstrucción para un período ya transcurrido, del

movimiento de efectivo en cuanto a entradas, salidas y saldo final de dicho período.

2. ¿Para qué sirve el Flujo de Caja Histórico?

R/ El flujo de caja histórico permite apreciar, para el período analizado, entre otras cosas,
de dónde provino el efectivo de la empresa y en qué se utilizó, si el negocio requirió de
nuevas inversiones y de dónde salió el efectivo para realizarlas, cómo financió la empresa
sus necesidades de efectivo y cómo invirtió sus excedentes de liquidez

3. ¿Es más limitado el Flujo de Caja tomado para un período corto o para un
período largo? ¿por qué?

R/Es más limitado el flujo de caja tomado por un período, por que serán más precisos los
resultado y más útil su análisis.

4. ¿Cuáles son los métodos básicos para preparar un Flujo de Caja?

R/ Existen dos métodos básicos para preparar el flujo de caja, a saber,

 El método directo
 El método indirecto.
5. ¿Cuál es la información mínima requerida para preparar un Flujo de Caja
Histórico?

R/ La información requerida para preparar un Flujo de Caja Histórico es la siguiente:

 El Balance General al inicio del período, el cual corresponderá al balance final del
período inmediatamente anterior.
 El Balance General al final del período objeto de análisis.
 El Estado de Ganancias y Pérdidas correspondiente al período total que se esté
analizando.

6. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico
por el método directo?

R/ La metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método directo es la

siguiente:

1. Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cuáles renglones y en
qué proporción se constituyen en entradas y salidas de efectivo en el período objeto de
análisis.

2. Comparar cada uno de los renglones del Balance Inicial con los correspondientes del
Balance Final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presentan
entradas o salidas de efectivo.
7. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico
por el método indirecto?

R/ La metodología para preparar un Flujo de Caja Histórico por el método indirecto es el

siguiente:

1. Se parte de la utilidad de la Utilidad del Ejercicio para el período objeto de análisis en

nuestro caso el año 1.
2. Se establece la generación interna de efectivo, para lo cual se toman del Estado de
Resultado aquellos renglones que, siendo gastos, no constituyen salida de efectivo en
el período objeto de análisis (ej: depreciación)
3. Se compara cada uno de los renglones del balance inicial con los correspondientes del
balance final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presenta
entradas o salidas de efectivo.

8. ¿Por qué el Flujo de Caja no tiene en cuenta los ajustes por inflación?

R/ El flujo de caja no tiene en cuenta los ajustes por inflación, debido a que este estado,
solo trabaja con entradas y salidas de efectivo y los ajustes son puramente contables, pero
no implica movimiento de efectivo.

9. ¿De dónde viene el saldo inicial de caja, en el flujo de efectivo?

R/El saldo inicial de caja viene del balance inicial y entra al flujo de caja como saldo
inicial de caja

10. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre las
entradas y salidas de efectivo? ¿Por qué?

R/ El método directo presenta una gran claridad en los conceptos que generaron
entradas o salidas de efectivo, tanto en la parte operativa (resultados) como en los
movimientos de balance, porque el método directo permite ver “de manera directa”
cuáles fueron realmente las entradas y salidas de efectivo en el período.
11. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, distorsiona las entradas o salidas
de efectivo provenientes del balance?

R/ El método que distorsiona las entradas y salidas de efectivo que proviene del Balance
es el Método Indirecto, ya que este no suministra información válida para el análisis, si no
que por el contrario puede distorsionar la visión que un analista debe tener en cuenta sobre
las entradas y salidas de efectivo de una empresa.

12. ¿De qué se compone la generación interna de efectivo y qué significa?

R/ La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La

mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o
indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la
operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los
pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento
satisfactorio

13. ¿A dónde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo
período?

R/ Las ventas del Estado de Resultado que se cobran en el mismo período va a una cuenta
llamada Caja que se encuentra en el Balance General.

14. ¿A dónde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar en
el mismo período?

R/ Las ventas del Estado de Resultado que no se alcanzan a cobrar en el mismo período
van a una cuenta llamada Cuentas x Cobrar del Balance General

15. ¿A dónde van las compras del estado de resultados que se pagan en el mismo
período?

R/ Las compras del Estado de Resultado que se pagan en el mismo período van a una
cuenta llamada Caja del Balance General
16. ¿A dónde van las compras del estado de resultados que no se alcanzan a pagar
en el mismo período?

R/ Las compras del Estado de Resultado que no se alcanzan a pagar en el mismo período
van a una cuenta llamada Cuentas x Pagar a Proveedores.

17. ¿La provisión para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el
mismo período?

R/ La provisión de impuestos de renta normal no es una salida de caja en el mismo período,

ya que el gasto que aparece en el Estado de Resultado no implica una salida de efectivo
en el período ya que, por lo general, este gasto se cancela efectivamente en el período
siguiente.

18. ¿El ajuste en cambio de moneda extranjera en qué caso se convierte en salida de
caja y en qué paso se detecta?

R/ El ajuste de cambio de moneda extranjera se convierte en salida de caja cuando la deuda

se cancela efectivamente y se detecta en el Balance General.

19. ¿En qué momentos afecta el Flujo de Caja la cuenta proveedores?

R/ El flujo de caja afecta la cuenta de proveedores en el momento en que se hace una

entrada de efectivo, ya que los proveedores no entregan efectivo si no mercancías por un
determinado valor, las cuales serán vendidas y convertidas en efectivo.
20. ¿De dónde sale el flujo neto del período y qué significa?

R/ El flujo neto sale de la diferencia entre entradas y salidas de efectivos y que representa
lo que quedó realmente a la empresa, en términos de efectivo en el período.