NIF C-12

Norma de Información Financiera (NIF) C-12 Instrumentos Financieros con

Características de Pasivo y de Capital

El CINIF decidió emitir esta NIF C-12 para actualizar varias disposiciones
normativas contenidas en el Boletín C-12, incluyendo varios conceptos de la NIC
32, que tratan cómo diferenciar un instrumento financiero de capital de uno de
pasivo, los temas de instrumentos financieros de capital redimibles y de
obligaciones convertibles en acciones. Las disposiciones relativas a instrumentos
con características de pasivo y de capital, que fueron incluidas en la NIC 32
emitida en 2003, fueron modificadas en 2008 al adicionar la normatividad relativa a
los instrumentos redimibles que califican como capital. La NIC 32 emitida en 2003
consideraba que cualquier instrumento redimible era un pasivo financiero. Estos
cambios son muy importantes y no están incluidos en el Boletín C-12 que fue
emitido en 2003.

Se establece que la principal característica para que un instrumento financiero

califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a
los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto
fijo de la entidad.
El principal cambio en la clasificación de un instrumento redimible consiste en
establecer que, por excepción, cuando se reúnen las condiciones que se indican
en la sección 41 de esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la
redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no
exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento
redimible se clasifica como capital.
Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues
si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros
instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo.
Este principio se expone en el párrafo 41.1.4.
Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un
número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la
moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los
propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su
tenencia. Este cambio se explica en el párrafo 41.2.1 a) ii.

La NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de

capital, está integrada por los párrafos incluidos en los capítulos 10 al 80, los
cuales tienen el mismo carácter normativo y los Apéndices A y B que no son
normativos. La NIF C-12 debe aplicarse de forma integral y entenderse junto
con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

OBJETIVO.

El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las

normas de reconocimiento inicial en los estados financieros, de los instrumentos
financieros con características de pasivo y de capital, para:
1. indicar las diferencias básicas entre un instrumento de pasivo y uno de capital;
2. establecer las bases de clasificación de los componentes de pasivo y de
capital, de un instrumento financiero compuesto; y
3. establecer las revelaciones relativas a los instrumentos financieros con
características de pasivo y de capital y a los instrumentos financieros
compuestos.

ALCANCE.
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a las entidades lucrativas que emiten
estados financieros en los términos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de
los usuarios y objetivos de los estados financieros, y que son emisoras de
instrumentos financieros con características de pasivo y de capital.

La NIF C-12 no trata los siguientes temas que se atienden en otras NIF: los pagos
basados en acciones que se tratan en la NIF D-8, Pagos basados en acciones; y
el reconocimiento de un instrumento de pasivo o de capital, con posterioridad a su
identificación como tal, el cual se trata en las NIF relativas a pasivos financieros y
a capital contable.

Las definiciones de términos contenidas en los incisos a), c), d), h) y k) son
diferentes de las contenidas en el Boletín C-10, es importante utilizar los mismos
términos y en su caso hacer un glosario de términos, lo cual con tantos términos
confunde a los usuarios de las NIF. 44.1 Indica que el pasivo debe reconocerse
con cargo al capital; sin embargo, no aclara si al contribuido o al ganado o los dos
este párrafo debe aclararlo. Además debe vigilarse que sea congruente con los
párrafos 42.9.3 y 42.9.4 de la NIF C-11. Hay muchos párrafos que se repiten del
C-12, solo agregan algunas palabreas, considero que deben solo hacer referencia
en el que depende del otro 45.1 “Una entidad incurre… relacionada directamente
con la emisión de las acciones los instrumentos financieros”. 46.1 Indica que los
resultados deben afectar al capital, neto de cualquier efecto de impuestos que
corresponda. Es importante hacer también énfasis en el PTU. 46.2 d) Únicamente
menciona el cargo a capital, neto de cualquier efecto de impuestos. También
incluir el concepto de PTU.
 NIIF C-12.

SE ENCUENTRA EN LA PARTE A DE LAS NORMAS

Fundamentos de las Conclusiones de la

NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en
Otras Entidades

El Consejo decidió ampliar el alcance de la NIIF 12 a participaciones en

operaciones conjuntas. Una operación conjunta es un acuerdo conjunto que no
está estructurado necesariamente a través de una entidad que está separada de
las partes de un acuerdo conjunto. Por ello, una participación en una operación
conjunta no representa necesariamente una participación en otra entidad. El
Consejo decidió incluir en la NIIF 12 los requerimientos de información a revelar
para operaciones conjuntas porque considera que los beneficios de tener todos
los requerimientos de información a revelar para acuerdos conjuntos en un solo
lugar compensa las desventajas de incluir los requerimientos de información a
revelar sobre participaciones en operaciones conjuntas en una norma que,
aparte de eso, trata sobre las participaciones de una entidad en otras entidades.

Por consiguiente, en Mejoras Anuales a las Normas NIIF Ciclo 2014-2016, el

Consejo
añadió el párrafo 5A para aclarar, que excepto por lo descrito en el párrafo B17,
los requerimientos de la NIIF 12 se aplican a las participaciones en entidades
dentro del alcance de la NIIF 5—es decir, a las participaciones que se clasifican (o
se incluyen en un grupo para su disposición que está clasificado) como
mantenidas para la venta, a las que se tienen para distribuir a los propietarios en
su calidad de tales y a las operaciones discontinuadas. El párrafo 5A hace
referencia solo a participaciones que se clasifican como mantenidas para la venta
y a las operaciones discontinuadas, porque la aclaración solo se necesitaba para
las participaciones mencionadas en el párrafo 5B de la NIIF 5.
La estructura de la NIIF 12

La NIIF 12 sustituye los requerimientos de información a revelar de las NIC 27,

NIC 28 y NIC 31, excepto por los que se aplican solo al preparar estados
financieros separados, que se incluyen en la NIC 27 Estados Financieros
Separados.
A menos que se señale lo contrario, las referencias en estos Fundamentos de las
Conclusiones a la:
(a) NIC 27 lo son a la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.
(b) NIC 28 lo son a la NIC 28 Inversiones en Asociadas.
(c) NIC 31 lo son a la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos.

Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, resultado

integral y flujos de efectivo del grupo como una sola entidad. Se ignoran los
límites legales de la controladora y sus subsidiarias. Sin embargo, esos límites
legales podrían afectar al acceso de la controladora a los activos y otros recursos
de sus subsidiarias y al uso de todos ellos y, por ello, afectar a los flujos de
efectivo que puedan distribuirse entre los accionistas de la controladora.
Cuando el Consejo estaba desarrollando la NIIF 12, usuarios informaron al
Consejo de que, como parte de su análisis de estados financieros, necesitaban
identificar el resultado del periodo y los flujos de efectivo atribuibles a los
accionistas de la controladora y los atribuibles a las participaciones no
controladoras.
INFORMACIÓN FINANCIERA RESUMIDA

La NIC 28 y NIC 31 requerían revelar información financiera resumida agregada

relacionada con negocios conjuntos y asociadas. En respuesta a las solicitudes de
los usuarios de los estados financieros, el Proyecto de Norma 9 propuso ampliar
los requerimientos de forma que la información financiera resumida se
proporcionaría para cada negocio conjunto que sea material o tenga
importancia relativa para una entidad.

ENTIDADES DE INVERSIÓN

El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC

27)

introdujo un requerimiento para las entidades de inversión de medir sus

inversiones en ciertas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados
en lugar de consolidarlas. El Consejo también decidió sobre los requerimientos
de información a revelar específicos para entidades de inversión.
 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN

El Consejo decidió alinear la fecha de vigencia para la NIIF con la fecha de

vigencia para las NIIF 10, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 27 Estados
Financieros
Separados y NIC 28 Participaciones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Al tomar
esta
decisión, el Consejo destacó que las cinco NIIF tratan todas de la evaluación de
las relaciones especiales de la entidad que informa con otras entidades, y la
contabilidad y los requerimientos de información a revelar relacionados con
estas (es decir, cuando la entidad que informa tiene control o control conjunto
de otra entidad o ejerce influencia significativa sobre esta). En consecuencia, el
Consejo concluyó que la aplicación de la NIIF 12 sin aplicar también las otras
cuatro NIIF podría ocasionar una confusión injustificada.

CONSIDERACIONES COSTO-BENEFICIO

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la

situación financiera, rendimiento y cambios en la situación financiera de una
entidad, que sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones
económicas. Para alcanzar este objetivo, el Consejo pretende asegurar que una
NIIF atenderá una necesidad importante y que los beneficios globales de la
información resultante justifican los costos de proporcionarla. Aunque los
costos de implementar una nueva NIIF pueden no soportarse de forma uniforme,
los usuarios de los estados financieros se benefician de las mejoras en la
información financiera, facilitando de ese modo el funcionamiento de los
mercados en la asignación eficiente de los recursos de capital y crédito en la
economía.