CUESTIONARIO MERCADOS DE CAPITAL

Capítulo 7
CAPITULO 5
1. ¿Se integran por contratos cuyo valor deriva de un activo o
1. Son los mecanismos o lugares por medio de los cuales se variable llamado subyacente?
realizan los intercambios de activos financieros y se
determinan sus precios: LOS MERCADOS DERIVADOS pag.132
MERCADOS FINANCIEROS pág. 91
1. ¿Son materias primas que se negocian en los mercados
2. Se da desde el agente económico que los adquiere al que los
internacionales?
vende, bien sea este el emisor primario o bien el ultimo LOS COMMODITIES pag132
tenedor de dichos activos:
TRANSFERENCIA DE FONDOS pág. 92
2. ¿Una característica es que su valor cambia en respuesta a los
cambios de precio del activo subyacente?
3. Es influenciada principalmente por los riesgos percibidos por DERIVADOS FINANCIEROS pag132
los inversionistas tales como: inflación, devaluación,
incumplimiento de crédito, etc:
3. ¿Es un mercado en el que se negocian y contratan
VOLATILIDAD pág. 92
instrumentos financieros que se denominan contratos de
futuros?
4. Se refiere a la capacidad del activo financiero de producir EL MERCADO DE FUTUROS FINANCIEROS pag132
intereses u otros beneficios:
RENTABILIDAD pág. 93
4. ¿Son los contratos a plazos también conocidos como
contratos forward?
5. Se mide por la facilidad y la certeza de su venta a corto plazo CONTRATOS DE FUTUROS FINANCIEROS. Pag.133
sin sufrir pérdidas:
LIQUIDEZ pág. 93
5. ¿Cómo se liquidan los contratos de futuros?
POR ENTREGA O POR DIFERENCIAS pag.133
6. Son aquellos mercados en los que los participantes no se
someten a una reglamentación estricta cuando intercambian 6. ¿Cuáles son los elementos clave de los contratos de futuro?
activos directamente tampoco tienen necesidad de definir el EL PRECIO DEL FUTURO, LA LIQUIDACION, EXISTENCIA
sitio donde tienen el lugar los intercambios: DE UN ACTIVO SUSTENTANTE pag.133
MERCADOS NO ORGANIZADOS pág. 94
7. ¿En cual ley de encuentran legislados los contratos de
7. Son mercados que aseguran la obtención de un precio único:
futuros?
MERCADOS DE SUBASTA pág. 95 LEY DEL MERCADO DE VALORES Y MERCANCIAS
pag.134
8. Son mercados en los que se negocian operaciones a plazo,
las que pueden referirse a contratos de futuros y contratos de
8. ¿Cuáles son las principales bolsas de contratos de derivados
opciones: en el mundo?
MERCADO DE DERIVADOS pág. 95
CBOT, CME, CBOE, LIFFE, EUREX, EURONEXT Y MEFF.
Pag.135
9. Son todos aquellos bienes que no estén excluidos del
comercio por su naturaleza o por disposición de la ley: 9. ¿Cuáles son los tipos de contratos de futuros?
MERCANCIAS pág. 100
FUTUROS DE BIENES Y FUTUROS FINANCIEROS.
Pag.135
10. Es la invitación que el emisor hace abiertamente al público,
por si o por intermediario de tercero:
OFERTA PÚBLICA pág. 100
1. Son parte de los mercados financieros y en ellos se negocian
y contratan instrumentos derivados, generalmente contratados
CAPITULO 6
de futuros y contratos de opciones. Merados de Derivados.
1. Son mecanismos o lugares a través de los cuales se Pág. 146. Cap. 8
realizan los intercambios de los diferentes títulos
financieros 2. Se negocian contratos de compra o venta, a un determinado
Mercados financieros (pág. 111) precio, de un valor o producto especificado y cotizado en
2. Sus características principales son el corto plazo, el dicho mercado. Mercado de Opciones. Pág. 146 Cap. 8
bajo riesgo y la liquidez de los títulos.
3. Son contratos que establecen el derecho, pero no la
Mercados de dinero (pág. 111)
obligación, entre un comprador y un vendedor de negociar un
3. Se integran por los mercados de valores y los monto especifico de un activo específico. Contratos de
mercados de crédito a largo plazo Opciones. Pág. 147. Cap. 8
Mercados de capital (pág. 111)
4. Es una entidad que proporciona el lugar, la 4. Son contratos derivados que dan a sus compradores el
infraestructura, los servicios y las regulaciones para derecho, pero no la obligación, a comprar o vender bines o
valores. Contratos de Opciones Financieras. Pág. 147.
que los agentes de bolsas realicen operaciones
5. Minimiza el riesgo de los movimientos adversos de precios.
bursátiles.
Otorgan los beneficios de los movimientos favorables de los
Bolsa de valores nacional (pág. 112) precios. Proteccion con Futuros. Pág. 148. Cap. 8.
5. Son los únicos autorizados para realizar transacciones
en la bolsa. 6. Limita el riesgo de precio. Pueden beneficiase de los
Agentes de bolsa (pág. 113) movimientos favorables de precios. Proteccion con
6. Se lleva a cabo, tanto por medio del sistema electrónico Opciones. Pág. 148. Cap. 8
como a “viva voz”.
7. En las diferentes bolsas de valores especializadas en
Corro (pág. 114) contratos de opciones, en USA, se pueden negociar contratos
7. Institución mercantil que se dedica a calificar el riesgo de opciones sobre. Opciones sobre Futuros. Pág. 148.
de los valores, en cuanto a la situación financiera de un
emisor. 8. Protegen contra las perdidas provenientes de una caída de los
Calificadora de valores (pág. 115) precios de las acciones en el mercado. Opciones de Venta
8. Es una inversión a corto plazo por o que a cambio de de Acciones. Pag.149. cap. 8
un monto de dinero se recibe la propiedad de títulos
9. Protegen contra las perdidas provenientes de alza de los
valores. precios de las acciones en el mercado. Opciones de compra
Reporto bursátil (pág. 116) de Acciones. Pág. 149. Cap. 8
9. Títulos de créditos negociables, por medio de los
cuales las empresas captan en forma directa los fondos 10. Los contratos de opciones se negocian en bolsas organizadas
necesarios para el desarrollo de sus actividades. en muchos países y usualmente corresponden a opciones
Pagares (pág. 117) americanas y europeas. Mercados Financieros
10. Son un tipo de título corporativo emitido por una Internacionales.
corporación que pertenece al sector privado
Bonos corporativos (pág. 118)
BANCO DE PREGUNTAS, MERCADOS DE CAPITAL
1. Este sistema es el conjunto de mercados y otras instituciones
mediante el cual se realizan las transacciones financieras y el
intercambio de activos y riesgos.
Sistema Financiero (Pag. 10)
2. Deben decidir cuántos de sus recursos consumirán y cuanto de
ellos ahorrarán.
Decisiones de consumo y ahorro (Pag. 12)
3. Proporciona una forma eficiente para que las personas
individuales y las empresas realicen pagos entre ellas cuando
desean adquirir bienes o servicios
Compensación y Liquidación de pagos (Pág. 14)
4. Se aplica esta ley a la transmisión de valores representados
por medio de anotaciones en cuenta mediante asiento de
partida contable en los libros del emisor.
Ley de Circulación (Pag. 18)
5. Institución técnica que ejerce la vigilancia e inspección de
bancos, instituciones de crédito, empresas financieras,
entidades de seguro y otras instituciones financieras
establecidas por la ley.
Superintendencia de Bancos SIB (Pag. 19)
6. Su función primordial es la de promover objetivos de política
pública, para influir sobre ciertos parámetros de los
intermediarios y los mercados financieros.
La Banca Central (Pag. 21)
7. Actúa como el encargado de centralizar los fondos de las
instituciones financieras que conforman el sistema financiero
nacional, incluyendo al sistema bancario nacional.
Banco de Guatemala (Pag. 21)
8. Si las circunstancias lo aconsejan, podrá autorizar a los entes
que integran el estado para que realicen operaciones
financieras en cualquier entidad bancaria, conforme los
lineamientos que determine dicha junta.
La Junta Monetaria (Pag. 22)
9. Son el conjunto de instituciones especializadas que median
entre los prestamistas y los prestatarios y transforman una
parte de los activos primarios en activos secundarios.
Los Intermediarios Financieros (Pag. 28)
10. Activos financieros creados por los emisores originales y
gestionados por los intermediarios financieros.
Activos Financieros Primarios (Pag. 28)
11. Son aquellas empresas o entidades cuya tarea consiste en
recoger el ahorro de los inversionistas o aportes de los Estados
y prestarle estos recursos a otras empresas o estados.
Intermediarios financieros internacionales (Pag.30)
12. Corresponde a la agrupación de dos o más personas jurídicas
que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales
una de ellas deberá ser banco.
Grupo financiero (Pag.33)
13. La función principal de estas instituciones es la de recibir
depósitos, resguardarlos e invertir estos recursos
temporalmente en calidad de préstamos e inversiones en
valores.
Instituciones bancarias (Pag.35)
14. Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios
financieros especializados en operaciones de banca de
inversión.
Sociedades financieras (Pag.36)
15. Son intermediarios financieros que aceptan riesgos específicos
de personas y empresas y para el efecto emiten contratos a los
que se les denomina pólizas de seguro.
Compañías de seguros (Pag.37)
16. Son entidades constituidas y situadas en un denominado
paraíso fiscal, las cuales se encuentran reguladas por un
régimen jurídico distinto respecto al domicilio de sus socios.
Entidades fuera de plaza (Entidades Off-Shore) (Pag. 38)
17. Son empresas denominadas “Factores” que asumen los
servicios de gestión administrativa y los riesgos financieros de
los distintos clientes que les venden en firme saldos deudores
de cuentas o documentos por cobrar.
Empresas de factoraje (Pag. 41)
18. Son aquellas empresas que se dedican a prestar el servicio de
arrendamiento financiero o leasing financiero.
Empresas de arrendamiento financiero (Pag. 41)
19. Son intermediarios especializados en la administración de
fondos de inversión, los cuales integran con carteras de
acciones, bonos y otros activos.
Sociedades de inversión (Pag. 43)
20. Son intermediarios cuya función principal es la de reponer los
ingresos que una persona individual tenía antes de retirarse de
su empleo por vejez o invalidez:
Fondos de pensión (Pag. 44)
21. Son instituciones que componen la mayor cantidad de
intermediarios financieros y que integran el mayor monto en
volumen de operaciones.
Instituciones Financieras (Pag. 50)
22. Diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un
activo financiero o bien es la diferencia entre la tasa de interés
de colocación y la tasa de interés de captación.
Spread (Pag. 51)
23. Este tipo de crédito no podrá exceder del setenta por ciento del
valor de las garantías prendarias, ni del ochenta por ciento del
valor de las garantías hipotecarias.
Créditos sujetos a garantía real (Pag. 56)
24. Es la diferencia entre el patrimonio computable y el patrimonio
requerido.Posición Patrimonial (Pag. 57)
25. Forma parte de los instrumentos de política monetaria que el
Banco de Guatemala tiene a su alcance para regular la liquidez
interna.
Encaje Bancario (Pag. 58)
26. Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios
financieros especializados en operaciones de banca y de
inversión y promueven la creación de empresas productivas.
Sociedades Financieras (Pag. 60)
27. Son empresas privadas, cuyo objeto es el deposito, la
conservación y custodia, el manejo y la distribución, la compra
y venta por cuenta ajena de mercancías o productos de origen
nacional o extranjero.
Compañías Almacenadoras (Pag. 65)
28. Son títulos representativos de la propiedad de los productos o
mercancías de que se trate y contienen el contrato celebrado
entre los almacenes.
Certificados de Depósito (Pag. 67)
29. Representan el contrato de mutuo celebrado entre el dueño de
las mercancías o productos y el prestamista.
Bonos de Prenda. (Pag. 67)
30. Los certificados de depósito pueden emitirse hasta por un año
de plazo y el vencimiento de los bonos de prenda no debe
exceder la fecha de expiración de aquellos.
Plazo de los Títulos (Pag. 67)
31. Son intermediarios financieros cuya función principal es la de
aceptar riesgos específicos de las personas y empresas,
mediante la emisión de contratos denominados “Pólizas de
seguros”.
Compañías de Seguros (Pag. 69)
32. Son las personas individuales o jurídicas que promuevan y
asesoren en la contratación y en los reclamos de seguros.
Intermediarios de seguros (Pag. 71)
33. Son las personas individuales o jurídicas que recomiendan a la
entidad contratante sobre la procedencia y forma de pago del
reclamo, después de haber investigado sus causas.
Ajustadores independientes de seguros (Pag. 71)
34. Comete este delito quien vende o coloca seguros en
Guatemala de aseguradoras no autorizadas en el país, sea
persona individual o jurídica.
Delito de intermediación de seguros (Pag. 71)
35. Son las sociedades que tienen la obligación, de recomprar las
acciones representativas de su capital social o de amortizarlas
con activos financieros integrantes de su patrimonio.
Sociedades de inversión abiertas (Pag. 79)
36. Son las sociedades que tienen prohibido recomprar las
acciones representativas de su capital social.
Sociedades de inversión cerradas (Pag. 79)
37. Son contratos por medio de los cuales un agente recibe dinero
de terceras personas con el objeto de invertirlo por cuenta de
estas, de manera sistemática y profesional.
Contratos de fondos de inversión (Pag. 79)