PROGRAMA DE PRODUCCION

PAN MOLLETE 2013 2014 2015 2016

Capacidad producida 900.00 900.00 900.00 900.00
Días trabajados 252.00 252.00 252.00 252.00
Participacion produccion 45% 45% 45% 45%
Capacidad utilizada 0.70 0.70 0.70 0.80
TOTAL UNIDADES 71,442.00 71,442.00 71,442.00 81,648.00

PROGRAMA DE PRODUCCION
EMPANADAS 2013 2014 2015 2016
Capacidad producida 900.00 900.00 900.00 900.00
Días trabajados 252.00 252.00 252.00 252.00
Participacion produccion 40% 40% 40% 40%
Capacidad utilizada 0.70 0.70 0.70 0.80
TOTAL 63,504.00 63,504.00 63,504.00 72,576.00

PROGRAMA DE PRODUCCION
PALITOS 2013 2014 2015 2016
Capacidad producida 900.00 900.00 900.00 900.00
Días trabajados 252.00 252.00 252.00 252.00
Participacion produccion 15% 15% 15% 15%
Capacidad utilizada 0.70 0.70 0.70 0.80
TOTAL 23,814.00 23,814.00 23,814.00 27,216.00

Producción Total 158,760.00 158,760.00 158,760.00 181,440.00

INGRESOS PROYECTADOS

INGRESOS
PAN MOLLETE 2013 2014 2015 2016
Cantidades 71,442 71,442 71,442 81,648
Precio 1.00 1.00 1.00 1.00
Ingresos x pan mollete 71,442.00 71,442.00 71,442.00 81,648.00
INGRESOS
EMPANADAS 2013 2014 2015 2016
Cantidades 63,504.00 63,504.00 63,504.00 72,576.00
Precio 2.50 2.50 2.50 2.50
Ingresos x empanadas 158,760.00 158,760.00 158,760.00 181,440.00
INGRESOS
PALITOS 2,013 2,014 2,015 2,016
Bolsas 23,814.00 23,814.0 23,814.0 27,216.0
Precio 5.00 5.0 5.0 5.0
Ingresos x palitos 119,070.00 119,070.0 119,070.0 136,080.0

Ingreso total 349,272.00 349,272.00 349,272.00 399,168.00

COSTOS DE PRODUCCION
PAN MOLLETE 2013 2014 2015 2016
CANTIDADES 71,442.00 71,442.00 71,442.00 81,648.00
C.V. x UNIDAD 0.52 0.52 0.52 0.52
COSTO TOTAL DE 36,925.15 36,925.15 36,925.15 42,200.17
PRODUCCION

EMPANADAS 2013 2014 2015 2016

CANTIDADES 63,504.00 63,504.00 63,504.00 72,576.00
C.V. x UNIDAD 1.10 1.10 1.10 1.10
COSTO TOTAL DE 70,078.03 70,078.03 70,078.03 80,089.18
PRODUCCION

PALITOS 2013 2014 2015 2016

CANTIDADES 23,814.00 23,814.00 23,814.00 27,216.00
C.V. x UNIDAD 3.07 3.07 3.07 3.07
COSTO TOTAL DE 73,199.79 73,199.79 73,199.79 83,656.90
PRODUCCION

CV total 180,202.97 180,202.97 180,202.97 205,946.25

 mensual unidad
2017
900.00 al dia
252.00
45%
0.90
91,854.00 5,953.50
20.8333333
21
2017 252
900.00
252.00
40%
0.90 285.77
81,648.00 5,292.00

2017
900.00
252.00
15%
0.90
30,618.00 1,984.50

204,120.00

PRODUCCION DIARIA Bs. PRODUCCION MENSUAL

2017
91,854
1.00
91,854.00 283.50 5953.5

2017
81,648.00
2.50
204,120.00 630.00 13230
 2,017
30,618.0
5.0
153,090.0 473 9922.5

449,064.00 1,386.00

2017
91,854.00
0.52
47,475.19

2017
81,648.00
1.10
90,100.33

2017
30,618.00
3.07
94,114.01

231,689.53
 PRECIO
EMPANADAS CANT. Bs.
x KILO
MASA INTEGRAL 5.79 1.00 5.79
QUESO 28 0.65 18.20
COSTO DE 30 UNIDADES 23.99

C.V. POR UNIDAD 0.80

MENSUAL 4,231.84

PRECIO x
PALITOS CANT. Bs.
UNIDAD
MASA INTEGRAL 5.79 3.00 17.37
QUESO 28.00 1.00 28.00
LINAZA 8.30 0.05 0.42

SESAMO 14.00 0.05 0.70

QUINUA 20.00 0.05 1.00
COSTO DE 120 UNIDADES 47.49
C.V. POR UNIDAD 0.40
COSTO POR BOLSA 2.77
MENSUAL 5,496.98

PRECIO
PAN MOLLETE CANT. Bs.
x KILO
MASA INTEGRAL 5.79 1.00 5.79
AZUCAR MORENA 6 0.10 0.60
COSTO DE 30 UNIDADES 6.39

C.V. POR UNIDAD 0.21

MENSUAL 1,268.10

MANO DE OBRA
TOTAL
CANT. CARGO SUELDO EMPANADAS PALITOS
PAGADO

1 PANADERO 2000 2000 0.15 0.15

2 AYUDANTE DE PANADERIA 1200 1200 0.09 0.09

REQUERIMIENTOS BASICOS MENSUAL EMPANADAS PALITOS PAN MOLLETE

ENERGIA ELECTRICA 300 0.02 0.02 0.02
 AGUA 200 0.02 0.02 0.02
GAS 320 0.02 0.02 0.02
TOTAL 820

costos fijos
MANO DE OBRA INDIRECTA
1 CAJERA 1200 1700.4 12 20,404.80
1 CHOFER 1200 1700.4 12 20,404.80
1 ADMINISTRADOR 2000 2834 12 34,008.00
1 VENDEDORA 1200 1700.4 12 20,404.80

95,222.40

Gastos generales Anuales Bs.

Uniforme Administrativo 300
Uniforme de produccion 420
Material de limpieza 180
Refrigerios 3000
Material de escritorio 500
Gastos de comercialización 1480
TOTAL 5880

Alquiler 14400 ANUAL

SERVICIOS BASICOS ADM 200*12
 EMPANADAS 40%

MP 0.80
MOD 0.24
GIF 0.06
C.V. DE 1.10
PRODUCCION

PALITOS 15%

MP 2.77 MATERIA PRIMA

MOD 0.24 MANO DE OBRA DIRECTA
GIF 0.06 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
C.V. DE 3.07 2013
PRODUCCION
CANTIDADES 158,760.00
MP 131,962.97
MOD 38,400.00
GIF 9,840.00

CV total 180,202.97
PAN MOLLETE 45%

MP 0.21
MOD 0.24
GIF 0.06
C.V. DE 0.52
PRODUCCION

PAN MOLLETE

0.15
0.09
33,37*8,33 carga sociales sobre el básico
Cargas Sociales

Caja Ncional 10%

AFP 6.71
Aportes Patronales 16.71
Indemnizacion 8.33
2 Aguinaldos 16.66% 41.7
 2014 2015 2016 2017

158,760.00 158,760.00 181,440.00 204,120.00

131,962.97 131,962.97 150,814.82 169,666.67
38,400.00 38,400.00 43,885.71 49,371.43
9,840.00 9,840.00 11,245.71 12,651.43

180,202.97 180,202.97 205,946.25 231,689.53

CANT. Detalle Vida Util Bs. Activo
2 VITRINAS Y MOSTRADORES 8 12,000.00
1 CALDERA PARA HELADOS 8 2,800.00
2 MANTECADORA 8 3,500.00
1 PASTEURIZADORES 8 6,000.00
1 HERVIDOR PARA FRUTAS CONFITADAS 8 3,000.00
1 ARMARIOS FRIGORÍFICOS PARA HELADOS 8 9,500.00
4 PLANCHAS FRÍAS 8 6,000.00
1 UTENSILIOS PARA PREPARAR Y SERVIR HELADOS 8 2,000.00
2 EXTINTORES DE 8KG. 4 910.00
1 EQUIPO DE COMPUTACION 4 1,500.00
1 VEHICULO 5 70,000.00
TOTAL 117,210.00

AMORTIZACIÓN DE INVERSIONES DIF

Detalle Valor inicial %

Gastos legales de constitución 4,200 20%
Elaboración de proyecto 10,000 20%
Lanzamiento 2,000 20%
TOTAL 16,200
 Tasa Anual 2019 2020 2021 2022 2023 Valor Residual
10.0% 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 6,000.00
12.5% 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 1,050.00
12.5% 437.50 437.50 437.50 437.50 437.50 1,312.50
12.5% 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 2,250.00
12.5% 375.00 375.00 375.00 375.00 375.00 1,125.00
12.5% 1,187.50 1,187.50 1,187.50 1,187.50 1,187.50 3,562.50
12.5% 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 2,250.00
12.5% 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 750.00
25.0% 227.50 227.50 227.50 227.50 0 0
25.0% 375.00 375.00 375.00 375.00 0 0
20% 14,000.00 14,000.00 14,000.00 14,000.00 14,000.00 0
19,902.50 19,902.50 19,902.50 19,902.50 19,300.00 18,300.00

CIÓN DE INVERSIONES DIFERIDAS

2019 2020 2021 2022 2023

840.00 840.00 840.00 840.00 840.00
2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00
3240.00 3240.00 3240.00 3240.00 3240.00
 INVERSION FIJA

CANT. Detalle Bs. Activo

2 MESAS DE ACERO INOXIDABLE 17,780.00
1 MESA DE ACERO INOXIDABLE C/CAJONES 10,780.00
2 HORNOS TURBO PINTADO 10 BANDEJAS 63,452.40
1 AMASADORA ESPIRAL MOD. AME-40 27,945.00
1 HORNO MICROONDA DAEWO KOG-962B 1,680.00
1 CAMARA DE 4 PUERTAS P/MANTENIMIENTO 15,750.00
4 CARROS TRANSPORTE 8,960.00
1 TERMOSELLADORA 2,436.00
1 BALANZA 31 KG/5 3,765.36
1 SOBADORA 12,855.12
1 BATIDORA PLANETARIA ARNO 1,670.40
1 COCINA DE 3 HORNALLAS 4,941.60
MAQUINARIA Y EQUIPO 172,015.88
1 EXHIBIDOR PARA SECOS DE 180 NEUTRO(SIN FRIO NI CALOR) 6,650.00
1 EXHIBIDOR DE 2 PUERTAS 980 LTS.CON VIDRIO 15,750.00
1 EXIBIDOR NEUTRO CON VIDRIO PARA CAJA 4,900.00
1 SILLON GIRATORIO C/PISADERA 210.00
MUEBLES Y ENSERES 27,510.00
30 BANDEJAS PLANAS 6,870.00
4 GARRAFAS PARA G.L.P.DE 45 KGS. 6,124.00
2 EXTINTORES DE 8KG. 910.00
HERRAMIENTAS 13,904.00
1 EQUIPO DE COMPUTACION 1,500.00
1 VEHICULO 44,000.00
TOTAL 258,929.88

INVERSION DIFERIDA

DETALLE Bs.
GASTOS LEGALES DE CONSTITUCION 3,500.00
ELABORACION DEL PROYECTO 8,000.00
LANZAMIENTO 2,000.00
TOTAL 13,500.00

296,191.59
 COSTOS

DETALLE 2013
COSTOS FIJOS 128,080.10
Servicios basicos 9,840.00
Alquiler 14,400.00
Mano de obra indirecta 74,817.60
Gastos generales 5,880.00
Costos financieros
Depreciacion 19,902.50
Amortizacion diferida 3,240.00
COSTOS VARIABLES 180,202.97
MP (MP, insumos y material) 131,962.97
MOD (mano de obra directa) 38,400.00
GIF (gastos indirectos de fabricacion) 9,840.00
COSTO TOTAL 308,283.07

CAPITAL DE TRABAJO

UTILIDAD OPERACIONAL
DETALLE 2013
VENTAS 349,272.00
COSTOS FIJOS 128,080.10
COSTOS VARIALES 180,202.97
UTILIDAD OPERACIONAL 40,988.93

FLUJO DEL PROYECTO

DETALLE Año 0
ENTRADAS
Ingreso
Prestamo
Recuperacion capital de trabajo
Valor de rescate
TOTAL ENTRADAS 0
SALIDAS
Inversion fija -258,930
Inversion diferida -13,500
Capital de trabajo -23,761.71
Costo fijo
Costo variable
TOTAL SALIDAS -296,191.59
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -296,192
IUE
UTILIDAD NETA -296,192
+ Depreciaciones
+ Amortizacion diferida
- Amortizacion de prestamo
FCN -296,191.59
FCAcum

PRI 5.0000

Costo de opertunidad 10.00%

VAN FINANCIERO (37,565.96)
TIR FINANCIERO 5.53%
TIR MODIFICADA 7%
Tasa 10.00%
Beneficio/costo 0.8732

Año 1
Punto de equilibrio
264,594.83
%
25.93
59.26
14.81
100.00
OS

2014 2015 2016 2017

128,080.10 128,080.10 128,080.10 127,477.60
9,840.00 9,840.00 9,840.00 9,840.00
14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
74,817.60 74,817.60 74,817.60 74,817.60
5,880.00 5,880.00 5,880.00 5,880.00

19,902.50 19,902.50 19,902.50 19,300.00

3,240.00 3,240.00 3,240.00 3,240.00
180,202.97 180,202.97 205,946.25 231,689.53
131,962.97 131,962.97 150,814.82 169,666.67
38,400.00 38,400.00 43,885.71 49,371.43
9,840.00 9,840.00 11,245.71 12,651.43
308,283.07 308,283.07 334,026.35 359,167.13

CAPITAL DE TRABAJO 23,761.71 CCE 30

RACIONAL
2014 2015 2016 2017
349,272.00 349,272.00 399,168.00 449,064.00
128,080.10 128,080.10 128,080.10 127,477.60
180,202.97 180,202.97 205,946.25 231,689.53
40,988.93 40,988.93 65,141.65 89,896.87

2013 2014 2015 2016 2017

349,272 349,272 349,272 399,168 449,064

23,761.71
18,300.00
349,272 349,272 349,272 399,168 491,126
 128,080 128,080 128,080 128,080 127,478
180,203 180,203 180,203 205,946 231,690
308,283.07 308,283.07 308,283.07 334,026.35 359,167.13
40,988.93 40,988.93 40,988.93 65,141.65 131,958.59
10,247.23 10,247.23 10,247.23 16,285.41 32,989.65
30,741.70 30,741.70 30,741.70 48,856.24 98,968.94
19,903 19,903 19,903 19,903 19,300
3,240 3,240 3,240 3,240 3,240

53,884.20 53,884.20 53,884.20 71,998.74 121,508.94

53,884.20 107,768.40 161,652.60 233,651.34 355,160.28

A MEDIDA QUE AUMENTA DISMINUYE

($b 37,565.96)

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

264,594.83 264,594.83 264,594.83 263,350.15
 INVERSION FIJA

CANT. Detalle Bs. Activo

2 MESAS DE ACERO INOXIDABLE 17,780.00
1 MESA DE ACERO INOXIDABLE C/CAJONES 10,780.00
2 HORNOS TURBO PINTADO 10 BANDEJAS 63,452.40
1 AMASADORA ESPIRAL MOD. AME-40 27,945.00
1 HORNO MICROONDA DAEWO KOG-962B 1,680.00
1 CAMARA DE 4 PUERTAS P/MANTENIMIENTO 15,750.00
4 CARROS TRANSPORTE 8,960.00
1 TERMOSELLADORA 2,436.00
1 BALANZA 31 KG/5 3,765.36
1 SOBADORA 12,855.12
1 BATIDORA PLANETARIA ARNO 1,670.40
1 COCINA DE 3 HORNALLAS 4,941.60
MAQUINARIA Y EQUIPO 172,015.88
1 EXHIBIDOR PARA SECOS DE 180 NEUTRO(SIN FRIO NI CALOR) 6,650.00
1 EXHIBIDOR DE 2 PUERTAS 980 LTS.CON VIDRIO 15,750.00
1 EXIBIDOR NEUTRO CON VIDRIO PARA CAJA 4,900.00
1 SILLON GIRATORIO C/PISADERA 210.00
MUEBLES Y ENSERES 27,510.00
30 BANDEJAS PLANAS 6,870.00
4 GARRAFAS PARA G.L.P.DE 45 KGS. 6,124.00
2 EXTINTORES DE 8KG. 910.00
HERRAMIENTAS 13,904.00
1 EQUIPO DE COMPUTACION 1,500.00
1 VEHICULO 44,000.00
TOTAL 258,929.88

INVERSION DIFERIDA

DETALLE Bs.
GASTOS LEGALES DE CONSTITUCION 3,500.00
ELABORACION DEL PROYECTO 8,000.00
LANZAMIENTO 2,000.00
TOTAL 13,500.00

296,191.59
 COSTOS

DETALLE 2013
COSTOS FIJOS 141,631.54
Servicios basicos 9,840.00
Alquiler 14,400.00
Mano de obra indirecta 74,817.60
Gastos generales 5,880.00
Costos financieros 13,551.44
Depreciacion 19,902.50
Amortizacion diferida 3,240.00
COSTOS VARIABLES 180,202.97
MP (MP, insumos y material) 131,962.97
MOD (mano de obra directa) 38,400.00
GIF (gastos indirectos de fabricacion) 9,840.00
COSTO TOTAL 321,834.50

CAPITAL DE TRABAJO

UTILIDAD OPERACIONAL
DETALLE 2013
VENTAS 349,272.00
COSTOS FIJOS 141,631.54
COSTOS VARIALES 180,202.97
UTILIDAD OPERACIONAL 27,437.50

FLUJO DEL PROYECTO

DETALLE Año 0
ENTRADAS
Ingreso
Prestamo 146,191.59
Recuperacion capital de trabajo
Valor de rescate
TOTAL ENTRADAS 146,191.59
SALIDAS
Inversion fija -258,930
Inversion diferida -13,500
Capital de trabajo -23,761.71
Costo fijo
Costo variable
TOTAL SALIDAS -296,191.59
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -150,000
IUE
UTILIDAD NETA -150,000.00
+ Depreciaciones
+ Amortizacion diferida
- Amortizacion de prestamo
FCN -150,000.00
FCAcum

PRI 5.1066

Costo promedio ponderado 8.03%

VAN FINANCIERO (15,992.88)
TIR FINANCIERO 4.77%

Tasa 8.03%
Beneficio/costo 0.8934

Año 1
Punto de equilibrio
292,590.13
%
25.93
59.26
14.81
100.00
OS

2014 2015 2016 2017

139,147.51 136,403.37 133,371.89 129,420.46
9,840.00 9,840.00 9,840.00 9,840.00
14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
74,817.60 74,817.60 74,817.60 74,817.60
5,880.00 5,880.00 5,880.00 5,880.00
11,067.41 8,323.27 5,291.79 1,942.86
19,902.50 19,902.50 19,902.50 19,300.00
3,240.00 3,240.00 3,240.00 3,240.00
180,202.97 180,202.97 205,946.25 231,689.53
131,962.97 131,962.97 150,814.82 169,666.67
38,400.00 38,400.00 43,885.71 49,371.43
9,840.00 9,840.00 11,245.71 12,651.43
319,350.47 316,606.34 339,318.13 361,109.99

CAPITAL DE TRABAJO 23,761.71 CCE 30

RACIONAL
2014 2015 2016 2017
349,272.00 349,272.00 399,168.00 449,064.00
139,147.51 136,403.37 133,371.89 129,420.46
180,202.97 180,202.97 205,946.25 231,689.53
29,921.53 32,665.66 59,849.87 87,954.01

2013 2014 2015 2016 2017

349,272 349,272 349,272 399,168 449,064

23,761.71
18,300.00
349,272 349,272 349,272 399,168 491,126
 141,632 139,148 136,403 133,372 129,420
180,203 180,203 180,203 205,946 231,690
321,834.50 319,350.47 316,606.34 339,318.13 361,109.99
27,437.50 29,921.53 32,665.66 59,849.87 130,015.72
6,859.37 7,480.38 8,166.42 14,962.47 32,503.93
20,578.12 22,441.14 24,499.25 44,887.40 97,511.79
19,903 19,903 19,903 19,903 19,300
3,240 3,240 3,240 3,240 3,240
23,722.24 26,206.26 28,950.40 31,981.89 35,330.81
19,998.39 19,377.38 18,691.35 36,048.01 84,720.98 FLUJO DE CAJA
19,998.39 39,375.77 58,067.12 94,115.13 178,836.11

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

287,458.49 281,789.50 275,526.89 267,363.83
 Inv Total
296,191.59 F.F. Montos en Bs. % de Part.
Aporte Propio 150,000 50.64%
Financiamiento 146,192 49.36%
Total 296,191.59 100%

Valor presente 146,191.59 Bs.

Tiempo 5 años Nº de Cuota Saldo deudor
Frecuencia 12 1 146,191.59
Nº de cuota 60 2 144,303.72
Tasa de interés 10% 3 142,400.11
4 140,480.64
5 138,545.17
Cuota $b 3,106.14 6 136,593.57
7 134,625.71
amortizacion intereses 8 132,641.46
1 23,722.24 13,551.44 9 130,640.66
2 26,206.26 11,067.41 10 128,623.20
3 28,950.40 8,323.27 11 126,588.92
4 31,981.89 5,291.79 12 124,537.68
5 35,330.81 1,942.86 13 122,469.36
14 120,383.80
15 118,280.86
16 116,160.39
17 114,022.25
18 111,866.30
19 109,692.38
20 107,500.34
21 105,290.04
22 103,061.32
23 100,814.02
24 98,548.00
25 96,263.10
26 93,959.15
27 91,636.00
28 89,293.50
29 86,931.47
30 84,549.76
31 82,148.20
32 79,726.63
33 77,284.88
34 74,822.78
35 72,340.16
36 69,836.86
37 67,312.69
38 64,767.49
39 62,201.08
40 59,613.29
41 57,003.93
42 54,372.82
43 51,719.79
44 49,044.64
45 46,347.21
46 43,627.30
47 40,884.72
48 38,119.29
49 35,330.81
50 32,519.09
51 29,683.95
52 26,825.17
53 23,942.58
54 21,035.96
55 18,105.12
56 15,149.85
57 12,169.96
58 9,165.24
59 6,135.48
60 3,080.47
Costos de Fuentes WACC
10% 0.05
6% 0.03
0.0803
WACC 8.03%

Amortización Intereses Cuota

1,887.88 1,218.26 $b 3,106.14
1,903.61 1,202.53 $b 3,106.14
1,919.47 1,186.67 $b 3,106.14
1,935.47 1,170.67 $b 3,106.14
1,951.60 1,154.54 $b 3,106.14
1,967.86 1,138.28 $b 3,106.14
1,984.26 1,121.88 $b 3,106.14
2,000.79 1,105.35 $b 3,106.14
2,017.47 1,088.67 $b 3,106.14
2,034.28 1,071.86 $b 3,106.14
2,051.23 1,054.91 $b 3,106.14
2,068.33 1,037.81 $b 3,106.14
2,085.56 1,020.58 $b 3,106.14
2,102.94 1,003.20 $b 3,106.14
2,120.47 985.67 $b 3,106.14
2,138.14 968.00 $b 3,106.14
2,155.95 950.19 $b 3,106.14
2,173.92 932.22 $b 3,106.14
2,192.04 914.10 $b 3,106.14
2,210.30 895.84 $b 3,106.14
2,228.72 877.42 $b 3,106.14
2,247.30 858.84 $b 3,106.14
2,266.02 840.12 $b 3,106.14
2,284.91 821.23 $b 3,106.14
2,303.95 802.19 $b 3,106.14
2,323.15 782.99 $b 3,106.14
2,342.51 763.63 $b 3,106.14
2,362.03 744.11 $b 3,106.14
2,381.71 724.43 $b 3,106.14
2,401.56 704.58 $b 3,106.14
2,421.57 684.57 $b 3,106.14
2,441.75 664.39 $b 3,106.14
2,462.10 644.04 $b 3,106.14
2,482.62 623.52 $b 3,106.14
 2,503.30 602.83 $b 3,106.14
2,524.17 581.97 $b 3,106.14
2,545.20 560.94 $b 3,106.14
2,566.41 539.73 $b 3,106.14
2,587.80 518.34 $b 3,106.14
2,609.36 496.78 $b 3,106.14
2,631.11 475.03 $b 3,106.14
2,653.03 453.11 $b 3,106.14
2,675.14 431.00 $b 3,106.14
2,697.43 408.71 $b 3,106.14
2,719.91 386.23 $b 3,106.14
2,742.58 363.56 $b 3,106.14
2,765.43 340.71 $b 3,106.14
2,788.48 317.66 $b 3,106.14
2,811.72 294.42 $b 3,106.14
2,835.15 270.99 $b 3,106.14
2,858.77 247.37 $b 3,106.14
2,882.60 223.54 $b 3,106.14
2,906.62 199.52 $b 3,106.14
2,930.84 175.30 $b 3,106.14
2,955.26 150.88 $b 3,106.14
2,979.89 126.25 $b 3,106.14
3,004.72 101.42 $b 3,106.14
3,029.76 76.38 $b 3,106.14
3,055.01 51.13 $b 3,106.14
3,080.47 25.67 $b 3,106.14
146,191.59 40,176.77 186,368.36
 VALOR AGREGADO BRUTO A PRECIO DE MERCADO
DESCRIPCIÓN 2,013 2,014 2,015
Sueldos (mano de obra directa + indirecta) 8,620.00 8,620.00 8,620.00
Intereses 13,551.44 11,067.41 8,323.27
Utilidades 20,578.12 22,441.14 24,499.25
Alquileres 3,500.00 3,500.00 3,500.00
Depreciaciones 19,902.50 19,902.50 19,902.50
Amortizacion Activo Diferido 3,240.00 3,240.00 3,240.00
TOTAL ANUAL: 69,392.06 68,771.05 68,085.02

VALOR AGREGADO NETO A PRECIO DE MERCADO

DESCRIPCIÓN 2,013 2,014 2,015
Sueldos (mano de obra directa + indirecta) 8,620.00 8,620.00 8,620.00
Interés 13,551.44 11,067.41 8,323.27
Utilidades 20,578.12 22,441.14 24,499.25
TOTAL ANUAL: 42,749.56 42,128.55 41,442.52

VALOR AGREGADO BRUTO A COSTO DE FACTORES

DESCRIPCIÓN 2,013 2,014 2,015
Sueldos (mano de obra directa + indirecta) 8,620.00 8,620.00 8,620.00
Interés 13,551.44 11,067.41 8,323.27
Alquileres 3,500.00 3,500.00 3,500.00
Depreciaciones 19,902.50 19,902.50 19,902.50
Amortizacion Activo Diferido 3,240.00 3,240.00 3,240.00
TOTAL ANUAL: 48,813.94 46,329.91 43,585.77

VALOR AGREGADO NETO A COSTO DE FACTORES

DESCRIPCIÓN 2,013 2,014 2,015
Sueldos (mano de obra directa + indirecta) 8,620.00 8,620.00 8,620.00
Interés 13,551.44 11,067.41 8,323.27
TOTAL ANUAL: 22,171.44 19,687.41 16,943.27
IO DE MERCADO
2,016 2,017 TOTAL VALOR AGREGADO
8,620.00 8,620.00 43,100
5,291.79 1,942.86 40,177
44,887.40 97,511.79 209,917.71
3,500.00 3,500.00 17,500
19,902.50 19,300.00 98,910
3,240.00 3,240.00 16,200
85,441.69 134,114.66 425,804.47

O DE MERCADO
2,016 2,017 TOTAL VALOR AGREGADO
8,620.00 8,620.00 43,100
5,291.79 1,942.86 40,177
44,887.40 97,511.79 209,917.71
58,799.19 108,074.66 293,194.47

TO DE FACTORES
2,016 2,017 TOTAL VALOR AGREGADO
8,620.00 8,620.00 43,100
5,291.79 1,942.86 40,177
3,500.00 3,500.00 17,500
19,902.50 19,300.00 98,910
3,240.00 3,240.00 16,200
40,554.29 36,602.86 215,886.77

O DE FACTORES
2,016 2,017 TOTAL VALOR AGREGADO
8,620.00 8,620.00 43,100
5,291.79 1,942.86 40,177
13,911.79 10,562.86 83,276.77
 APORTE CREDITO
DETALLE VALOR %
PROPIO BANCARIO
Maquinaria y Equipo 172,016 25,824 15.01% 146,191.59
Muebles y enseres 27,510 27,510 100%
Vehículos 44,000 44,000 100%
Equipo de Computación 1,500 1,500 100%
Herramientas 13,904 13,904 100%
TOTAL ACTIVO FIJO: 258,930 112,738 146,192
INVERSION EN ACTIVO DIFERIDO:
Gastos legales de constitución 3,500 3,500 100%
Elaboración de proyecto 8,000 8,000 100%
Lanzamiento 2,000 2,000 100%
TOTAL ACTIVO DIFERIDO: 13,500 13,500
INVERSION EN ACTIVO CIRCULANTE:
Capital de Trabajo 23,761.71 23,761.71 100%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE: 23,761.71 23,761.71
GRAN TOTAL DE INVERSIONES 296,191.59 150,000.00 50.64% 146,192
 Calendario de Inversiones
Expresado en Meses
%
N.- DESCRIPCION Preoperación Operación
84.99% 0 1 2
1 Inversion fija
Maquinaria y Equipo 25,824 146,191.59
Muebles y enseres 27,510
Vehículos 44,000
Equipo de Computación 1,500
Herramientas 13,904
2 Inversion diferida
Gastos legales de constitución 3,500
Elaboración de proyecto 8,000
Lanzamiento 2,000
3 Capital de trabajo
23,761.71
Total 11,500 138,500.00 150,000
49.36%
nversiones
n Meses
Operación
3 4 5