UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

ESCUELAS PROFESIONALES DE CONTABILIDAD, GESTIÓN TRIBUTARIA,
AUDITORIA EMPRESARIAL Y DEL SECTOR PÚBLICO

SÍLABO

SEMESTRE 2017-I

I. INFORMACIÓN GENERAL

Asignatura : GESTION DEL CAPITAL DE TRABAJO Y TESORERIA

Ciclo de Estudios : Quinto
Código del curso : (111539-CONT.), (112539-TRIBUT.), (113539-AUDIT.)
Carácter : Obligatorio
Pre Requisito : Fundamentos de Finanzas
Créditos : 3.0
Horas Semanales : 04
Duración . 17 semanas
Profesores :

II. SUMILLA

Es una asignatura teórico-práctica del área de Gestión Económica Financiera. Su propósito principal es vincular
al alumno con el conocimiento y la investigación de las finanzas de corto plazo. Se centra en el análisis del capital
de trabajo, las fuentes de financiamiento y sus herramientas de análisis, los costos y la estructura de capital.
Desarrolla cuatro unidades de aprendizaje:
1. Capital de Trabajo.
2. Plan General de Tesorería.Administración del Crédito y la Cobranza.
3. Administración Financiera del Inventario.Fuentes de Financiamiento a Corto Plazo.
4. Administración Internacional del capital de trabajo. Financiamiento externo y crecimiento. Leasing.

III. COMPETENCIA
1. Conoce la administración financiera del capital de trabajo, sus componentes y políticas para facilitar la
toma de decisiones.
2. Entender la importancia de la administración del dinero y el análisis de los flujos de efectivo.
3. Establecer los lineamientos básicos para la administración del crédito y la cobranza; la administración
financiera de inventarios.
4. Describir los diferentes tipos de leasing operativo y financiero

IV. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS.

Se impartirán sesiones de carácter teórico-práctico, en las que se presentarán y analizarán lostemas planteadas
en el sílabo, prácticas dirigidas y calificadas, reforzando con la aplicación de análisis de lectura, controles de
lectura, investigación de temas relacionados, con el fin de garantizar el proceso de enseñanza-aprendizaje.

Los estudiantes se organizarán en grupos para efectuar trabajos de investigación referentes a las unidades de
aprendizaje, bajo el asesoramiento y control de profesor.

Los estudiantes asistirán a clases conociendo los temas tratados y revisando la bibliografía para el control de
lectura e intercambio de experiencias de aprendizaje y trabajo.
V. PROGRAMACIÓN DE CONTENIDOS

UNIDAD I: CAPITAL DE TRABAJO

CAPACIDAD 1:Identifica componentes del Capital de Trabajo

CONTENIDOS DE APRENDIZAJE ESTRATEGIAS
SEMANA TEMA
CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ACTITUDINAL METODOLOGICAS
1. Componentes del Capital de Trabajo.
2. Equilibrio entre Rentabilidad y Riesgo
de liquidez.
3. El Capital Neto de Trabajo.
4. Financiamiento del Capital de
Trabajo.
5. El Ciclo Operativo y el Ciclo de Desarrolla la capacidad de trabajar
1ra CAPITAL DE TRABAJO Y SU Efectivo. - Elabora definiciones del en equipo poniendo de manifiesto
ADMINISTRACIÓN 6. El Capital de trabajo contable Capital de Trabajo. actitudes de tolerancia y
2da (aparente) y el Capital de trabajo comprensión ante ideas diferentes
mínimo necesario. a la suya
7. El ciclo de efectivo y el organigrama
Elabora mediante casos
de la empresa.
prácticos las diferentes
8. Algunos aspectos de la política
políticas de Capital de
financiera de corto plazo.
Trabajo
9. La magnitud de la inversión de la
empresa en activos corrientes
1. El efectivo de operación de
inversión y de financiamiento.
2. Análisis de los flujos de efectivo.
3. Razones para mantener efectivo. - Identifica las Cuentas de Adquiere hábitos de estudio
ADMINISTRACIÓN DEL
4. Determinación del saldo de efectivo Activo Corriente y Pasivo periódico y sistemático: actitudes
3ra EFECTIVO
fijado como meta. Corriente. positivas hacia el aprendizaje
5. El Modelo Baumol. propio
6. Estrategias Básicas en el efectivo.
7. Manejo de cuentas bancarias y de
inversiones temporales
UNIDAD II: PLAN GENERAL DE TESORERÍA (PRESUPUESTO DE CAJA) y ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO Y LA COBRANZA
CAPACIDAD 2: Define y explica las políticas de crédito, identificandolas normas de crédito, la evaluación del cliente y los términos del crédito
SEMANA TEMA
CONCEPTUAL
1. La planeación financiera dentro
de la planeación estratégica.
2. Método para elaborar
presupuesto de caja.
3. Saldo mínimo requerido.
PLAN GENERAL DE
4. El periodo en un presupuesto de
4ta TESORERÍA
tesorería.
5ta (PRESUPUESTO DE CAJA)
5. Déficit de Tesorería.
6. Exceso de Liquidez.
7. Previsión de cobranzas yde Pagos
8. Cuándo y cómo financiarse.
9. Gestión de fondos excedentes
10. Negociación bancarias.
1. Las políticas y normas de crédito.
2. La evaluación del cliente.
3. Los términos del crédito.
4. Análisis de las cuentas por cobrar
6ta ADMINISTRACIÓN DEL y las cuentas incobrables.
CRÉDITO Y LA COBRANZA 5. Política y procedimientos de
7ma cobranza.
6. Descuento por pronto pago.
7. El factoring.
8. La titulización de las cuentas
por cobrar.
8va
CONTENIDOS DE APRENDIZAJE
PROCEDIMENTAL
el
Analiza la implicancia de la
información en la toma de
decisiones en las empresas, el
Estado y la sociedad
Explica el proceso de selección de
Créditos y el procedimiento
cuantitativo para evaluar los
cambios en las normas de
Crédito.
EXAMEN PARCIAL
ESTRATEGIAS
ACTITUDINAL METODOLOGICAS
Desarrolla la capacidad de
trabajar en equipo poniendo de
manifiesto actitudes de
tolerancia y comprensión ante
ideas diferentes a la suya
Desarrolla la capacidad
de trabajar en equipo
poniendo de manifiesto
actitudes de tolerancia y
comprensión ante ideas
diferentes a la suya
Adquiere hábitos de estudio
periódico y sistemático: actitudes
positivas hacia el aprendizaje
propio
Examen escrito
UNIDAD III: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL INVENTARIO FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

CAPACIDAD 3:Define y aplica el modelo de la cantidad económica de pedido y la aplicación de otras técnicas de administración financiera de los inventarios.
CONTENIDOS DE APRENDIZAJE
ESTRATEGIAS
SEMANA SESIÓN
CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ACTITUDINAL METODOLOGICAS
1. Administración financiera del inventario.
2. Tipos de Inventario.
3. Producción por nivel vs producción
estacional.
Comprende la administración
ADMINISTRACIÓN 4. Política de Inventario en inflación y Explica los tipos de inventarios
financiera del Inventario y
FINANCIERA DEL deflación. y determina los costos de
9na propone modelos de decisión
INVENTARIO 5. Modelos de decisión de inventarios. mantener inventarios
de inventarios
6. El modelo de la cantidad económica de
pedido.
7. Costo de mantenimiento y costo de
pedido Determina mediante
8. Manejo de inventario justo a tiempo casos prácticos el
1. Objetivo del financiamiento a corto inventario optimo
plazo y su clasificación.
2. Las fuentes auto generadas. Cuentas
Explica las características de los
por pagar el financiamiento de Entiende la administración
FUENTES DE préstamos garantizados a corto
proveedores. financiera a corto plazo, el
10ma FINANCIAMIENTO A plazo y el uso de las cuentas por
3. Préstamos bancarios y financiamiento capital de trabajo neto y la
CORTO PLAZO cobrar como colateral de un
bursátil a corto plazo. compensación relacionada entre
préstamo a corto plazo
4. Otras fuentes del financiamiento a corto rentabilidad y riesgo
plazo.
5. Las garantías en el financiamiento a
corto plazo
Entiende los principales
1. Conceptos básicos e importancia.
supuestos en los que se basa el
COSTO DE CAPITAL 2. Costo de las fuentes específicas de Adquiere hábitos de estudio
11ra costo de capital, el concepto
financiamiento. periódico y sistemático
básico y las fuentes específicas
3. Costo promedio ponderado del capital
de capital que incluye
 UNIDAD IV: ADMINISTRACION INTERNACIONAL DEL CAPITAL DE TRABAJO. FINANCIAMIENTO EXTERNO Y CRECIMIENTO. LEASING.
CAPACIDAD 4:Desarrolla la conceptualización de la gestión internacional del capital de trabajo, la Presentación de la Tasa interna de crecimiento, la Tasa de crecimiento sostenible,
del Arrendamiento financiero y operativo, así como el Leasing back
CONTENIDOS DE APRENDIZAJE
ESTRATEGIAS
SEMANA TEMA
CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ACTITUDINAL METODOLOGICAS

1. Las empresas multinacionales

ADMINISTRACION 2. Depósitos centralizados.
INTERNACIONAL DEL CAPITAL 3. Saldos netos multilaterales.
12da
DE TRABAJO 4. Administración de Inventarios Conoce una herramienta clave
internacionales para el éxito de cualquier negocio
Analiza los pasos en el proceso
5. Mantenimiento del capital de para determinar qué cantidad de
del manejo del efectivo
Trabajo en periodos de inflación dinero necesitará la empresa y
qué cantidad de dinero generará.
1. Tasa interna de crecimiento.
FINANCIAMIENTO EXTERNO Y
13ra 2. Tasa de crecimiento sostenible.
CRECIMIENTO
3. Determinantes del crecimiento

1. Arrendamiento.
2. Leasing back.
3. Arrendamiento frente a compra. Propone ejemplos para la
ARRENDAMIENTO
14ta 4. Contabilidad y arrendamiento : NIC Sustenta las diferencias entre los evaluación de la mejor alternativa
FINANCIERO Y OPERATIVO 17 y NIC 1 tres tipos de arrendamiento de financiamiento para adquirir
5. Impuestos y el arrendamiento. activos de capital

15ta
REVISIÓN DEL CURSO Y PRESENTACIÓN DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
16ta
17va EXAMEN FINAL Examen escrito
.
VI. EVALUACIÓN.
El sistema de evaluación es un proceso que se desarrolla a lo largo del semestre académico.
Evalúa los componentes cognitivos, procedimental, así como, la actitudinal de las capacidades previstas en las
unidades de aprendizaje.

Evaluación de resultados. Evalúa preferentemente el componente conceptual de las capacidades previstas y se

realiza mediante la aplicación de pruebas escritas. Los exámenes parcial y final constituyen una prueba de resultados
y se elabora considerando los dominios de aprendizaje e incluye aspectos teóricos, prácticos o casuística de la
asignatura.

1. Primer Parcial = Promedio de la evaluación participativa x 40% + Examen parcial x 60%

2. Segundo Parcial = Promedio de la evaluación participativa x 40% +Examen parcial x 60%

3. Promedio Final = Primer parcial + Segundo parcial

2

El promedio de la evaluación participativa comprende: controles de lectura, desarrollo de casos prácticos, trabajos
de investigación (grupales e individuales), exposiciones, asistencia a clases y otras participaciones de acuerdo a la
naturaleza de la asignatura, lo cual constituye un ítem obligatorio, lo que permitirá efectuar una evaluación continua.

La asistencia a clases es obligatoria, no será evaluado el estudiante que haya excedido con el 30% de inasistencias
a clases, esta será causal de no estar habilitado a rendir Examen calendarizado de la 1era. a 7ma. Semana (Primer
Examen) y, de la 9na, a 16ava. Semana (Segundo Examen).

Los estudiantes que gestionen rectificación de matrícula, el cómputo de la inasistencia a clases regirá al día siguiente
de la rectificación.

VII .BIBLIOGRAFÍA.
BÁSICA:

 Ross S., Westerfield R. y Jaffe J. (2015). Fundamentos de Finanzas Corporativas. 10ma. Edición. McGraw
Hill. México.
 Gitman L. Zutter Ch. (2016). Administración Financiera. 14°. Edición. Pearson Educacion. México.
 Wild.J, Subramanyam K, Halsey R. (2007) Análisis de Estados Financieros 9a. Edición. McGraw Hill
Interamericana.

COMPLEMENTARIA:

 GrahamJ., Smart S. y Megginson B. (2011). Finanzas Corporativas. El vínculo entre la teoría y lo

que las empresas hacen.3ª. Edición. Cengage Learning. México.
 Mishkin F. (2008). Moneda, banca y mercados Financieros. 8° Edición. Pearson Addison Wesley.
México.
 Kozikowski Z. (2013). Finanzas Internacionales. McGraw-Hill/Interamericana editores, S.A. DE C.V.
México.