Diagnostico del Sector

Hidrocarburos de Bolivia con Foco

en la Exploración y Propuesta
para su Desarrollo

Octubre 2013
 Gas Energy Latin America
Caracas

Gas Energy S.A. es una empresa de

Bogota
consultoría y asesoría empresarial,
enfocada en las áreas de petróleo, Quito

gas y electricidad con actuación en

toda América Latina.
Lima

Santa Cruz de la Sierra

Oficinas técnicas: Rio de Janeiro

Rio de Janeiro: para atender

Brasil. Montevideo

Buenos Aires

Bolivia: para atender Argentina,

Colombia, Ecuador, Perú, Uruguay y
Venezuela

Oficina Principal - Equipo Técnico

Oficina Regional

2 Gas Energy Latin America

 Potencial hidrocarburífero y gasífero en Bolivia
Zona Norte:

Potencial para petróleo en zona no tradicional

Zona complicada geológicamente y también

ambientalmente

Zona sin infraestructura de caminos y de

hidrocarburos y sin acceso a mercados

Zona Sur:

Gran potencial de gas natural en zona

tradicional del sur de Bolivia con cerca a 60 a 70
TPC

Zona complicada geológicamente

Gran productividad y por ende bajos costos de

producción (1 a 3 MMmcd/pozo)

Zona con avanzada infraestructura de caminos,

de hidrocarburos y acceso a mercados
Fuente: Ministerio de Hidrocarburos y Energía. Estimaciones Gas Energy, 2013

3 Potencial en Bolivia
 Probabilidad de tamaño de campos de gas natural

• Tasa de éxito en Bolivia para la zona
tradicional gasífera está entre 30 a 35%, es
decir, 1 de cada tres pozos puede resultar
exitoso.
 80% de las áreas inferiores a 1 TCF.
 65% son inferiores a 0,5 TCF.
 Poca probabilidad de megacampos

Fuente: Y.P.F.B., 2012, empresas privadas

4 Tamaño de campos de gas natural

 Perforación en Bolivia

Descubrimiento de Mega Campos / Mas de 10 años atrás

Mega Campos Año Descubrimiento
San Alberto
1997
Sábalo
Margarita 1998
Itaú 2002
Incahuasi 2004

Fuente: Y.P.F.B., 2013, empresas privadas

5 Perforación en Bolivia
 Proyección Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy
Demanda Mercado Argentina, Brasil y Bolivia
Déficit

Déficit con ampliación

a Brasil: 3,48 TPC

Producción: 9.48 TPC

Principio de Fin de contrato

déficit GSA con Brasil
MMmcd
Déficit

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1,9 3,8 3,7 -0,7 1,4 -6,1 -12,3 -17,4 -25,9 -31,0 -35,3 -41,8 -47,5 -52,5

Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy

6 Oferta/Demanda
 Análisis de Reservas Probadas – No hay certificación de reservas

14

11,46
12

9,94

? Aquío-Ipatí +
10 3,06
campos menores
(Río Grande)????
8
TPC

4 8,4
Todos los
campos menos
2 consumo?????

0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ultima certificación oficial de

Fuente: YPFB, y estimaciones Gas Energy reservas (todos los campos)

7 Reservas
 Análisis del déficit con futura exploración - Tiempo
Escenario realista en zona tradicional

Excedentes
con capacidad

18 a 22 pozos exploratorios inmediatos 1,500 MMUSD

Pozos de desarrollo y plantas 3,800 MMUSD
TOTAL 5,300 MMUSD

Inicio estimado de
producción 5 a 10 años

Inicio exploración
con incentivos y Ley
Para ésta fecha
ya existiría un
Fuente: Gas Energy, 2013 DÉFICIT

8 Período para posibilidad de nueva Producción

 Producción de petróleo

Histórico Producción de Petróleo

7 (2009 -2013)

6
Demanda interna
50,000 bbl/día
6
MBbls/día

D.S. 1202
4 Incentivo a la producción de
Hidrocarburos Líquidos
3
ene-09

nov-09

ene-10

nov-10

ene-11

nov-11

ene-12

nov-12

ene-13
mar-09

jul-09

mar-10

jul-10

mar-11

jul-11

mar-12

jul-12

mar-13
may-09

sep-09

may-10

sep-10

may-11

sep-11

may-12

sep-12

may-13
Fuente: Y.P.F.B, 2013

9 Producción de Petróleo
 Proyección Producción de Crudo + Licuables del Gas Natural

Aún con la producción de

prospectos exploratorios no
se frena la declinación.

Fuente: Y.P.F.B, 2013 y Gas Energy

10 Declinación Producción de Líquidos

 Áreas Reservadas a favor de YPFB

Lista de áreas reservadas a favor de YPFB (104)

1 MADRE DE DIOS 27 CAMPO SANANDITA 53 RIO SALADO 79 ABEJA
2 RIO BENI 28 ASTILLERO 54 LA GUARDIA 80 COLIBRÍ
3 MADIDI 29 SUNCHAL 55 IGUEMBE 81 FORTIN PAREDES
4 SECURE 30 SAYURENDA 56 SAN MARTIN 82 OTUQUIS
5 CEDRO 31 CAMPO VILLAMONTES 57 OKINAWA 83 IZOZOG
6 ALMENDRO 32 ISIPOTE 58 RODEO 84 ORIENTAL
7 AZERO 33 CARANDAITI 59 PILAR 85 PELÍCANO
8 CAROHUAICHO “A” 34 BOYUIBE 60 EL REMATE 86 LAS MORAS
9 CAROHUAICHO “B” 35 YOAI 61 NUEVO HORIZONTE 87 PETA
10 CAROHUAICHO “C” 36 CUPECITO 62 PUERTO GRETHER 88 MIRAFLORES
11 CAROHUAICHO “D” 37 CHISPANI 63 COBIJA 89 AYOREO
12 IÑAU 38 LLIQUIMUNI 64 MANURIPI 90 ALEGRÍA
13 SAUCE MAYU 39 CHEPITE 65 TOROMONAS 91 EL CHORE
14 ITACARAY 40 ISARSAMA 66 NUEVA ESPERANZA 92 YUARENDA
15 HUACARETA 41 MANCO KAPAC 67 SAN FELIPE 93 SANTA CATALINA
16 TIACIA 42 SAN MIGUEL 68 ENERO 94 SAN ANDRES
17 AGUARAGUE “NORTE” 43 FLORIDA 69 LITORAL 95 CHACARILLA
18 AGUARAGUE “CENTRO” 44 EL DORADO OESTE 70 IVIRZA 96 TOTORANI
19 AGUARAGUE “SUR A” 45 ARENALES 71 MADRE SELVA 97 SANTA LUCIA
20 AGUARAGUE “SUR B” 46 TAPUTÁ 72 SAN SILVESTRE 98 GARCI MENDOZA
21 IÑIGUAZU 47 OVAI 73 LA TIGRA 99 RIO MULATO
22 SAN TELMO 48 ALGARROBILLA 74 ABAPÓ 100 COLCHANI
23 COIPASA 49 YUCHAN 75 MENONITA 101 CASA GRANDE
24 CORREGIDORES 50 CASIRA 76 AVISPA 102 CHARAGUA
25 CAMPO BUENA VISTA 51 LA CEIBA 77 MONTEVERDE 103 IRENDA
26 CAMPO CAMATINDI 52 CAPIGUAZUTI 78 TITA-TECHI 104 INGRE
Contratos con Petroandina: 12
Entregadas a subsidiarias o con contrato sin fecha efectiva: 11

Áreas sin actividad hidrocarburífera: 81 Fuente: Y.P.F.B, 2012

11 Áreas Reservadas a favor de YPFB

 Rondas Brasil – Exploración – Programa Prongas

Ronda 12
Programa Prongas
Onshore

240 Bloques exploratorios

onshore a licitarse:

110 Bloques en áreas de nueva

frontera

130 bloques en cuencas maduras

Focalizados en la búsqueda de gas

natural

Fuente: Wood Mackenzie, 2013

12 Brasil exploracion
 Incentivos otorgados y propuestos - Parche
 Como está nuestro marco jurídico? A la inversa

1. Reglamentos de la Ley Hidrocarburos No. 1689 (1996) y Ley de Hidrocarburos No. 3058
2. Ley de Hidrocarburos No. 3058 (2005)
3. Constitución Política de Estado (2009)

 Solo se ha elaborado y hecho noticia de normas y propuestas que tienen como fin
«incentivar» las inversiones en el UPSTREAM:

1. Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados.

2. Decreto Supremo que incentiva la producción de líquidos en Campos Marginales y
Pequeños.
3. Propuesta de Ley de Inversiones.
4. Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en Áreas Protegidas.
5. Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Económicos.
6. Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos.
7. Propuesta para disminución de los plazos para obtener Licencia Ambiental.
8. Propuesta para consulta previa.

Fuente: Y.P.F.B, Ministerio de Hidrocarburos y Energía, Gaceta Oficial de Bolivia, 2013, Noticias de Prensa

13 Incentivos
 Propuesta para Diferir Regalías + IDH
Porcentaje de pagos por Regalías, IDH y participaciones

Tasa de Prorrateado a 10
Obligación Situación actual
descuento años*
IDH
Regalías
12 % anual 50 % 20,96 %
Regalía (Beni y Pando)
Participación TGN
IDH
Regalías
8% anual 50 % 26,89 %
Regalía (Beni y Pando)
Participación TGN
IDH
Regalías
5% anual 50% 33,35%
Regalía (Beni y Pando)
Participación TGN

Otros mecanismos como precios internacionales para líquidos, diferimiento IUE

* Fuente Gas Energy en base a interpretaciones preliminares de medios de comunicación

14 Valor Actual de los montos posiblemente Retenidos

 Propuesta Gas Energy
 Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y
posteriores Reglamentos que:

1. Reglamenten y complementen la CPE

2. Establezca claramente los incentivos económicos y fiscales
3. Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse
4. Establezca claramente los procesos de licitación de áreas (no a dedo)
5. Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH
6. Establezca claramente la asignación de mercado interno/mercado
exportación

 Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una

complicada negociación del contrato mas allá del 2019

 Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y

otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un régimen
de incentivos económicos y fiscales.
Fuente: Gas Energy

15 Incentivos
 Conclusiones
 Política exploratoria se encuentra en un punto muy critico y se esta monetizando reservas
descubiertas una década atrás y no reponiendo las mismas.

 En gas natural existe un superávit de corto plazo y un creciente marcado déficit a partir del 2017
para atender los contratos de exportación y el mercado interno

 En petróleo la situación es bastante similar pues la producción está declinando con cada vez
mayores importaciones de diesel por falta de exploración.

 La renovación del contrato de gas al Brasil debe empezar antes que después.

 Bolivia, debe atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 MMUSD, debe reconstruir su
marco legal y recuperar seguridad jurídica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo
cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la
CPE.

 Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y líquidos asociados y el no detonar fuertes
inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fácilmente su economía en el
mediano a largo plazo.

Fuente: Gas Energy

16 Conclusiones