ALICORP S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

( Expresados en miles de nuevos soles)

1.- PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad

generalmente aceptados en Perú (PCGA en Perú), los cuales comprenden: (a) las Normas e
Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las
Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC)
adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su
aplicación en Perú.; y (b) mantener la aplicación en Perú del método de participación patrimonial
para la valuación de su inversión en subsidiarias.

El CNC mediante Resolución No. 040-2008-EF/94.01 del 14 de marzo de 2008, publicada el

19 de marzo de 2008, aprobó oficializar para su aplicación en Perú las siguientes NIIF e
Interpretaciones: (a) a partir del ejercicio 2008 las Interpretaciones 1 a la 12 emitidas por el CINIIF, y
(b) a partir del ejercicio 2009 las NIIF 7 y 8, la nueva versión de la NIC 32 modificada en el año
2006, así como las Interpretaciones 13 y 14.

En la indicada Resolución, el CNC también acordó dejar sin efecto las NIC 14, NIC 30 y NIC
32. La Gerencia se encuentra evaluando el efecto que resultará de la aplicación de las nuevas
normas e interpretaciones antes mencionadas en los estados financieros de la Compañía en el año
2009, de haber alguno.

En la preparación y presentación de los estados financieros de 2009 y 2008, la Compañía

ha observado el cumplimiento de las NIIF y NIC que le son aplicables, de acuerdo con las
Resoluciones emitidas por el CNC.
2.- CAJA Y BANCOS

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Caja 439 2,217

Bancos 6,660 10,914
Depósitos a Plazos 57,980 11,495
Valores Negociables 242 267
Total 65,321 24,893

3.- CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Molinera Inca S.A. 4,503 0

Cypress Creek Corp. 3,754 3,913
Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. 203 22,319
Alicorp Ecuador S.A. 0 7,218
Agassycorp S.A. 0 3,984
Otras menores 185 406
Total 8,645 37,840

4.- CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Este rubro comprende :

Dic - 2009 Dic - 2008

Adelantos a proveedores 6,643 14,837

Drawback 4,855 2,336
Reclamos tributarios 2,805 2,557
Prestamos a accionistas y personal 2,107 2,682
Seguros 1,891 2,725
Van 18,301 25,137
Vienen 18,301 25,137
Pago a cuenta Impuesto a la Renta 0 21,042
Crédito Fiscal IGV 0 17,403
Consorcio Naviero Peruano 0 2,094
Otros 5,659 5,649
Total 23,960 71,325

5.- EXISTENCIAS

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Mercadería 6,856 8,014

Productos terminados 81,706 103,343
Subproductos 3,504 13,045
Productos en proceso 25,284 33,700
Materia prima y materiales auxiliares 237,399 337,494
Envases y embalajes y suministros
diversos 21,497 32,002
Existencias por recibir 11,711 5,897
Total 387,957 533,495

6.- INVERSIONES FINANCIERAS

Inversiones Disponibles para la Venta comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Inversiones Pacasmayo S.A. 1,659 1,457

Fabrica de Tejidos La Bellota S.A. 273 273
Otros 69 68
Total 2,001 1,798
 Inversiones al Método de Participación comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Patrimonio Fideicometido Alicorp 2004 236,656 218,577

Cernical Group S.A. 125,361 92,738
Alicorp Argentina S.A. 73,941 77,857
Molinera Inca S.A. 65,697 53,772
Farmintong Enterprises Inc 65,664 53,750
Alicorp Ecuador S.A. 20,353 28,124
Alicorp Colombia S.A. 27,494 17,254
Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. 26,818 4,944
Bimar S.A. 4,229 4,212
Prooriente 4,797 1,880
Otros 7,682 2,298
Total 658,692 555,406

7.- ACTIVOS INTANGIBLES (neto de amortización acumulada)

La variación de Activos Intangibles se explica por:

Marcas Software Total

Saldo al 31 de diciembre de 2008 69,121 7,719 76,840
Adquisiciones/transferencias 0 6,137 6,137
Amortización 0 (7,638) (7,638)
Saldo al 31 de diciembre de 2009 69,121 6,218 75,339

8.- CREDITO MERCANTIL

El “Goodwill” corresponde principalmente a la diferencia originada de comparar los valores

razonables de los activos y pasivos determinados al 30 de noviembre de 1997 de Nicolini Hermanos
S.A. y Compañía Molinera del Perú S.A., al 30 de octubre de 2006 de ASA Alimentos S.A., al 04 de
mayo de 2007 de Eskimo S.A.(hoy Alicorp Ecuador S.A.), al 30 de mayo de 2008 de The Value
Brands Company de Argentina S.C.A. y The Value Brands Company de San Juan S.A., al 10 de julio
de 2008 de Downford Corporation y sus correspondientes costos de adquisición.
9.- OTROS ACTIVOS

La variación de Otros Activos (Activos realizables, en un periodo no corriente) se

explica por:

Saldo al 31 de diciembre de 2008 8,612

Provisión por comparación con el valor de tasación (30)
Saldo al 31 de diciembre de 2009 8,582

10.- OBLIGACIONES FINANCIERAS (corriente)

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Financiamientos de importación 214,914 533,716

Prestamos bancarios 0 16,431
Parte corriente de la deuda a largo
plazo 50,342 40,864
Total 265,256 591,011

11.- PROVISIONES

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic - 2008

Compra de materia prima 14,846 25,079

Intereses financiamiento importación
y bancarios 5,527 11,476
Pasivos por Instrumentos Financieros
Derivados 1,873 2,235
Compensación por tiempo de
Servicios 1,664 1,514
Publicidad 852 1,481
Cuentas por pagar diversas 26,255 31,885
Total 51,017 73,670
12.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:

Dic - 2009 Dic – 2008

Tributos y contribuciones sociales 17,711 5,522

Remuneraciones por pagar 9,519 28
Dividendos por pagar 39 188
Total 27,269 5,738

13.- OBLIGACIONES FINANCIERAS (no corriente)

La variación corresponde principalmente a la 3ra. emisión de bonos corporativos por

S/. 95,370 y el traslado de US$10,000 (S/. 43,970) de la deuda con el ABN Amrobank a Parte
Corriente de la Deuda a Largo Plazo.

14.- PATRIMONIO NETO

a) Capital Social
Al 31 de diciembre de 2009, el capital social de la Compañía esta representado por
847,191,731 acciones comunes de S/. 1.00 valor nominal cada una.

b) Acciones de Inversión
Al 31 de diciembre de 2009 comprende 7,388,470 acciones de inversión de S/. 1.00 valor
nominal cada una.

c) Resultados no Realizados

Este rubro comprende

Saldo Movimiento Saldo
Dic – 2008 A Dic Dic - 2009

Impuesto diferido (126,679) 9,622 (117,057)

Inversiones disponibles para la venta 55,064 202 55,266
Van (71,615) 9,824 (61,791)
Vienen (71,615) 9,824 (61,791)
Inversiones en asociadas a su valor
de participación patrimonial 7,788 32,385 40,173
Ajuste inicial en asociadas a su valor
de participación patrimonial 22,204 0 22,204
Operaciones de cobertura 27,878 (29,752) (1,874)
Excedente de revaluación 37,206 0 37,206
Total 23,461 12,457 35,918

d) Reservas Legales
De acuerdo a lo aprobado en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de
marzo de 2009, se registro una detracción de S/.8,758 de los Resultados Acumulados para
destinarlos a la Reserva Legal.

e) Resultados Acumulados

La variación de este rubro se explica por:

Saldo al 31 de diciembre de 2008 418,316

Distribución de Dividendos (95,000)
Detracción de la Reserva Legal (8,758)
Utilidad Neta del Ejercicio 218,972
Otros, neto 1,264
Saldo al 31 de diciembre de 2009 534,794

15.- INFORMACION POR SEGMENTO

Saldo al 31 de diciembre de :
 Saldo al 31 de diciembre de :

16.- INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre, comprenden:

17.- UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

Adjuntamos los numeradores para calcular la utilidad básica por acción ó utilidad
diluida por acción y la conciliación respecto a la utilidad neta del periodo, el promedio
ponderado del numero de acciones empleado como denominador para calcular la utilidad
básica y diluida por acción y la conciliación de estos denominadores al 31 de diciembre de 2009 y
al 31 de diciembre de 2008.
UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION
 PERIODO DEL 01.10.2009 AL 31.12.2009

Determinación del promedio ponderado del numero de acciones para

El calculo de la utilidad básica y diluida por acción

Acciones Comunes

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/10/2009 Saldo Inicial 847,191,731 847,191,731
31/12/2009 Saldo Final 847,191,731 847,191,731

Acciones de Inversión

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/10/2009 Saldo Inicial 7,388,470 7,388,470
31/12/2009 Saldo Final 7,388,470 7,388,470

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad básica y diluida

(ponderación considerando el valor nominal de las acciones)

N° Acciones x Factor
TIPO DE ACCION VN S/. de Tiempo N°
COMUNES 1.00 847,191,731 x 1.00 847,191,731
INVERSION 1.00 7,388,470 x 1.00 7,388,470
854,580,201

Utilidad básica y diluida por acción

DESCRIPCION UTILIDAD # DE UTILIDAD

NETA ACCIONES POR ACCION
Utilidad 67,062
Acciones en circulación 854,580,201
Utilidad básica y diluida por acción :
Acciones Comunes 0.078474
Acciones de Inversión 0.078474

Representante Legal Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.10.2008 AL 31.12.2008
 Determinación del promedio ponderado del numero de acciones para
El calculo de la utilidad básica y diluida por acción

Acciones Comunes

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/10/2008 Saldo Inicial 847,191,731 847,191,731
31/12/2008 Saldo Final 847,191,731 847,191,731

Acciones de Inversión

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/10/2008 Saldo Inicial 7,388,470 7,388,470
31/12/2008 Saldo Final 7,388,470 7,388,470

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad básica y diluida

(ponderación considerando el valor nominal de las acciones)

N° Acciones x Factor
TIPO DE ACCION VN S/. de Tiempo N°
COMUNES 1.00 847,191,731 x 1.00 847,191,731
INVERSION 1.00 7,388,470 x 1.00 7,388,470
854,580,201

Utilidad básica y diluida por acción

DESCRIPCION UTILIDAD # DE UTILIDAD

NETA ACCIONES POR ACCION
Utilidad (8,272)
Acciones en circulación 854,580,201
Utilidad básica y diluida por acción :
Acciones Comunes (0.009680)
Acciones de Inversión (0.009680)

Representante Legal Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.01.2009 AL 31.12.2009
 Determinación del promedio ponderado del numero de acciones para
El calculo de la utilidad básica y diluida por acción

Acciones Comunes

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/01/2009 Saldo Inicial 847,191,731 847,191,731
31/12/2009 Saldo Final 847,191,731 847,191,731

Acciones de Inversión

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/01/2009 Saldo Inicial 7,388,470 7,388,470
31/12/2009 Saldo Final 7,388,470 7,388,470

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad básica y diluida

(ponderación considerando el valor nominal de las acciones)

N° Acciones x Factor
TIPO DE ACCION VN S/. de Tiempo N°
COMUNES 1.00 847,191,731 x 1.00 847,191,731
INVERSION 1.00 7,388,470 x 1.00 7,388,470
854,580,201

Utilidad básica y diluida por acción

DESCRIPCION UTILIDAD # DE UTILIDAD

NETA ACCIONES POR ACCION
Utilidad 218,972
Acciones en circulación 854,580,201
Utilidad básica y diluida por acción :
Acciones Comunes 0.256233
Acciones de Inversión 0.256233

Representante Legal Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.01.2008 AL 31.12.2008

Determinación del promedio ponderado del numero de acciones para

 El calculo de la utilidad básica y diluida por acción

Acciones Comunes

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/01/2008 Saldo Inicial 847,191,731 847,191,731
31/12/2008 Saldo Final 847,191,731 847,191,731

Acciones de Inversión

ACCIONES ACCIONES EN
FECHA CONCEPTO EMITIDAS CIRCULACION
01/01/2008 Saldo Inicial 7,388,470 7,388,470
31/12/2008 Saldo Final 7,388,470 7,388,470

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad básica y diluida

(ponderación considerando el valor nominal de las acciones)

N° Acciones x Factor
TIPO DE ACCION VN S/. de Tiempo N°
COMUNES 1.00 847,191,731 x 1.00 847,191,731
INVERSION 1.00 7,388,470 x 1.00 7,388,470
854,580,201

Utilidad básica y diluida por acción

DESCRIPCION UTILIDAD # DE UTILIDAD

NETA ACCIONES POR ACCION
Utilidad 87,582
Acciones en circulación 854,580,201
Utilidad básica y diluida por acción :
Acciones Comunes 0.102485
Acciones de Inversión 0.102485

Representante Legal Contador General