Desarroll - Progr.icofi 18 1

UNIVERSIDAD TÉCNICA FEDERICO SANTA MARIA (EDIC.
18-1)
INFORMACIÓN Y CONTROL FINANCIERO PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN ó USO
APUNTES GUÍA DE CLASES SIN AUTORIZACIÓN DE SU AUTOR
PROFESOR PATRICIO STEFFENS VILLALÓN
A.- A) CONTABILIDAD GENERAL

1,- 1.- LA CONTABILIDAD FINANCIERA COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL
1.1.- LA EMPRESA Y LA CONTABILIDAD:
EMPRESA: ¿ QUE ES UNA EMPRESA COMERCIAL ó INDUSTRIAL ?
ES UNA ORGANIZACIÓN QUE SE DEDICA A ACTIVIDADES QUE PERSIGUEN FINES

DE LUCRO.
LA EMPRESA PARA DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES Y CUMPLIR CON SU FIN,

NECESITA DE "RECURSOS".
ESTOS RECURSOS PUEDEN SER:
► RECURSOS FINANCIEROS: DINERO

► RECURSOS MATERIALES: MAQUINARIAS, EDIFICIOS, MERCADERÍAS, ETC.
► RECURSOS HUMANOS: EL PERSONAL
LOS RECURSOS FINANCIEROS LLEGAN A LA EMPRESA:
► POR APORTE DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS,

► POR PRESTAMOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS,
► CREDITOS DE PROVEEDORES
► AUTOGENERADOS A TRAVÉS DE SUS OPERACIONES (UTILIDADES)
EL APORTANTE DE ESTOS RECURSOS RECIBE EL NOMBRE DE "FUENTE" Y LA
UTILIZACIÓN DE ELLOS, RECIBE EL NOMBRE DE "USO".
EJEMPLO: SI PARA COMPRAR UN VEHÍCULO SE SOLICITA UN CRÉDITO BANCARIO
LA FUENTE: EL CRÉDITO BANCARIO

EL USO: LA COMPRA DEL VEHÍCULO
ENTRADA SALIDA
FUENTES USOS
► APORTE SOCIOS ó ACCIONISTA RECURSOS ► CANCELACIÓN PRESTAMOS
► PRESTAMOS OBTENIDOS FINANCIEROS ► COMPRA DE MATERIAS PRIMAS
► CRÉDITO PROVEEDORES ► COMPRA DE BIENES
► AUTOGENERACIÓN (UTILIDAD) ► PAGO DE GASTOS: SUELDOS, ARRIENDOS,
SERVICIOS BÁSICOS, ETC
EL CICLO OPERATIVO:
■ A TRAVÉS DE LOS RECURSOS OBTENIDOS, LA EMPRESA PUEDE DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES

■ ESTAS CONSISTEN EN:
► COMPRA DE BIENES PERMANENTES
► COMPRA DE MATERIAS PRIMAS O PRODUCTOS ELABORADOS
► TRANSFORMACIÓN DE MATERIAS PRIMAS EN PRODUCTOS TERMINADOS
► LUEGO SE PROCEDE A VENDER ESTOS PRODUCTOS
► COMO CONSECUENCIA, SE OBTIENEN NUEVAMENTE LOS RECURSOS Y SE INICIA
NUEVAMENTE UN "CICLO OPERATIVO"
BIENES PERMANENTES (PARA USO DE LA EMPRESA)

MATERIAS PRIMAS PRODUCCION PROD.TERMINADOS
DINERO
PRODUCTOS TERMINADOS VENTA DINERO
■ ESTE PERMANENTE FLUIR E INTERACTUAR DE LOS FONDOS TRANSFORMAN A LA EMPRESA

EN UN CONJUNTO DE PROCESOS DE COMPONENTES LABORALES, TECNOLÓGICOS Y
ECONÓMICOS
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ESTOS PROCESOS SON UN CONJUNTO CONCATENADO DE TRANSFORMACIONES REALIZADAS
EN LA EMPRESA, QUE PERMITEN LA REGENERACIÓN DE LOS FONDOS UTILIZADOS:
► TRANSFORMACIONES FINANCIERAS
► TRANSFORMACIONES PRODUCTIVAS
► TRANSFORMACIONES COMERCIALES, Y
► TRANSFORMACIONES LABORALES
ANEXO " A " CUADRO PROCESO DE TRANSFORMACIONES
■ TODOS ESTOS PROCESOS Y TRANSFORMACIONES DEBEN SER ORGANIZADOS Y ESTRUCTURADOS

DE TAL MANERA, QUE PERMITAN A LA EMPRESA CUMPLIR CON SUS FINES Y OBJETIVOS.
■ ADEMÁS SE REQUIERE DISEÑAR E IMPLEMENTAR UN SISTEMA DE INFORMACIÓN ADECUADO PARA

LA PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE SUS ACTIVIDADES
■ LA CONTABILIDAD FORMA PARTE DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN INTEGRAL QUE DEBE POSEER
TODA EMPRESA, Y QUE LE PROPORCIONA LA INFORMACIÓN VALIDA PARA LA TOMA DE DECISIONES
Y PARA EL CONTROL.
SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE
■ PARA DISEÑAR UN BUEN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE REQUIERE:

► CONOCIMIENTO DE LA ORGANIZACIÓN
► CONOCIMIENTO DE SUS OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTO
► CONOCIMIENTO DE SUS RECURSOS
► DE UN EQUIPO PARA ALMACENAR, PROCESAR Y RECUPERAR LA INFORMACIÓN.
■ EL SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE ENCARGA DE CAPTAR LOS "DATOS ó HECHOS ECONÓMICOS"

QUE AFECTAN A LA EMPRESA, LOS PROCESA Y LOS TRANSFORMA EN " INFORMACIÓN" ÚTIL
PARA LA TOMA DE DECISIONES.
ETAPAS DE UN SISTEMA CONTABLE:
INSTRUCCIONES
Y
PROCEDIMIENTOS
ENTRADA PROCESAMIENTO INFORMES

DE DATOS DE DATOS DE SALIDA
- CLASIFICACIÓN
- REGISTRO
- CÁLCULOS
- ALMACENAMIENTO
LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL:
■ LA CONTABILIDAD ES UNA HERRAMIENTA DE LA ADMINISTRACIÓN QUE PROPORCIONA

INFORMACIÓN SOBRE LOS " HECHOS ECONÓMICOS" DE UNA EMPRESA.
■ ESTA INFORMACIÓN DEBE PROPORCIONAR LOS ANTECEDENTES PARA LOS PROCESOS DE

CONTROL (PASADO) Y PLANIFICACIÓN (FUTURO) DE LA EMPRESA.
■ PARA ELLO, EN PRIMERA INSTANCIA, LA CONTABILIDAD PROPORCIONA INFORMACIÓN

RELATIVA A:
► HECHOS REALIZADOS POR LA EMPRESA EN UN PERIODO DETERMINADO
► SON HECHOS REALES, HISTÓRICOS
► QUE PERMITEN CONOCER LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA EN UN MOMENTO DADO.
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ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA
DATOS: BASADOS EN - CLASIFICACIÓN INFORMES:
HECHOS ECONÓMICOS - ALMACENAMIENTO RELATIVOS A LOS BIENES Y DEUDAS DE LA
REALIZADOS POR LA - CÁLCULOS EMPRESA (BALANCE GENERAL) Y DE
EMPRESA - REGISTROS RESULTADOS ECONÓMICOS OCURRIDOS EN
LA EMPRESA EN UN PERÍODO (ESTADO DE
RESULTADO )
■ ESTA INFORMACIÓN DE SALIDA, MAS OTROS DATOS DEL ENTORNO ( IPC, CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO,
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO, ETC.), SERVIRÁN DE " ENTRADA " A OTRO SISTEMA QUE PERMITIRÁ
DETERMINAR LO QUE LA EMPRESA ESPERA OBTENER O REALIZAR EN UN PERIODO FUTURO.
ESTO ES: LO QUE SE PLANIFICA Y PRESUPUESTA HACER
EL SISTEMA OPERA ASÍ:

► INFORME PATRIMONIAL - CLASIFICACIÓN PRESUPUESTOS: DE COM-
Y DE RESULTADOS - ALMACENAMIENTO PRAS, VENTAS, CAJA, PRODUC.
- CÁLCULOS INFORMES:
► DATOS DEL ENTORNO - REGISTROS PATRIMONIAL PROYECTADO
DE RESULTADO PROYECTADO
LO REALIZADO LO ESPERADO
■ POR TANTO, LOS HECHOS YA OCURRIDOS GENERAN INFORMES QUE SIRVEN DE BASE PARA
LO QUE SE ESPERA OBTENER, MATERIALIZADO EN LOS "PRESUPUESTOS"
■ EN CONSECUENCIA:
LOS INFORMES LO REALIZADO
LOS PRESUPUESTOS LO ESPERADO
■ A SU VEZ, ESTOS DOS SISTEMAS DAN ORIGEN A UN TERCER SISTEMA:
"LA COMPARACIÓN ENTRE LO PRESUPUESTADO Y LO REALIZADO"

DATOS;
► INFORME DE HECHOS COMPARACIÓN Y ANÁLISIS INFORME SOBRE :
PASADOS (REALES) DE AMBOS DESVIACIONES (CONTROL)
► PRESUPUESTOS DE
HECHOS PLANIFICADOS
1.2 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD
■ SEGÚN EL BOLETÍN TÉCNICO N° 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE:
" EL OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD ES PROVEER INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y OPORTUNA,

EN FORMA ESTRUCTURADA Y SISTEMÁTICA SOBRE LAS OPERACIONES DE UNA ENTIDAD,
CONSIDERANDO LOS EVENTOS ECONÓMICOS QUE LA AFECTAN, PARA PERMITIR A ÉSTA Y A
TERCEROS LA TOMA DE DECISIONES SOCIALES, ECONÓMICAS Y POLÍTICAS. PARA EL ENTE EN
SI ESTO INVOLUCRA UN ELEMENTO IMPORTANTE DE CONTROL, EFICIENCIA OPERATIVA Y
PLANIFICACIÓN"
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■ LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA SON:
► SIGNIFICACIÓN: QUE ES LA RELACIÓN ESTRECHA QUE EXISTE ENTRE LA INFORMACIÓN

Y LA REALIDAD QUE ESTA REPRESENTADA, PARA LA QUE ADEMÁS SE REQUIERE
VERACIDAD DE LOS DATOS Y COMPARABILIDAD DE LA INFORMACIÓN
► CONFIABILIDAD: QUE ES LA CARACTERÍSTICA ESPERADA POR EL USUARIO, PARA LA

QUE SE REQUIERE OBJETIVIDAD Y VERIFICABILIDAD DE LA INFORMACIÓN.
► UTILIDAD: REQUISITO QUE INVOLUCRA QUE EN EL TODO SE DESTAQUE LA INFORMACIÓN

RELEVANTE, EN FORMA OPORTUNA, INCLUYENDO AQUELLAS OPERACIONES AUN
NO FINIQUITADAS.
■ LOS ESTADOS FINANCIEROS SON EL MEDIO POR EL CUAL LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA

ACUMULADA, PROCESADA Y ANALIZADA POR LA CONTABILIDAD, ES PERIÓDICAMENTE COMUNICADA
A AQUELLOS QUE LA USAN.
■ SE CONSIDERAN ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:
► EL BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ó ESTADO PATRIMONIAL

EL CUAL DA CUENTA DE LOS BIENES, DEUDAS Y PATRIMONIO CON QUE CUENTA
LA EMPRESA.
► EL ESTADO DE RESULTADO ó ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EL CUAL INFORMA SOBRE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DE LA EMPRESA
EN UN PERIODO DETERMINADO Y QUE CUYO RESULTADO FINAL , UTILIDAD O
PERDIDA, CONSTITUYEN VARIACIONES DEL PATRIMONIO.
► EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EL CUAL MUESTRA EL ORIGEN Y EL USO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO (DINERO) DE LA EMPRESA.
TEORÍA CONTABLE
DEFINICIÓN DE CONTABILIDAD:
■ LA CONTABILIDAD, A TRAVÉS DEL TIEMPO HA IDO EVOLUCIONANDO DE ACUERDO A LAS

NECESIDADES DE INFORMACIÓN DE LOS USUARIOS.
■ EN LA ACTUALIDAD PODEMOS DECIR QUE LA CONTABILIDAD ES:

" LA CIENCIA QUE ESTUDIA LOS HECHOS ECONÓMICOS, IDENTIFICANDO EL ORIGEN Y LA
APLICACIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS QUE INTERVIENEN EN LA TRANSFORMACIÓN DE
LOS MISMOS, Y QUE DAN LUGAR A LA "DUALIDAD ECONÓMICA" ; Y QUE OPERACIONALMENTE
ES UNA TÉCNICA QUE, BAJO UN CONJUNTO DE NORMAS CONSTITUYE UN SISTEMA QUE CAPTURA
LOS DATOS PROVENIENTES DE LOS HECHOS ECONÓMICOS, PROCESANDO Y REGISTRANDO DICHOS
DATOS, BAJO EL PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA, GENERANDO INFORMACIÓN FINANCIERA
ÚTIL, GENERALMENTE EXPRESADA EN UNIDADES MONETARIAS, PARA EL PROCESO DECISIONAL Y
DE CONTROL DENTRO DE LAS ORGANIZACIONES SOCIALES " (AUTOR: PROF.MARIA TERESA GARCÍA)
■ DUALIDAD ECONÓMICA: PRINCIPIO BÁSICO DE CONTABILIDAD

TODO RECURSO EMPLEADO TIENE UNA FUENTE DE FINANCIAMIENTO.- ó
TODA FUENTE DE RECURSOS FINANCIA UN USO DE ELLOS
1.3 MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
■ LA CONTABILIDAD COMO CIENCIA QUE INTERPRETA LOS HECHOS ECONÓMICOS DE LOS NEGOCIOS
Y QUE A TRAVÉS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONA INFORMACIÓN ÚTIL PARA LA
TOMA DE DECISIONES ECONÓMICAS, NECESITA DE UN MARCO CONCEPTUAL QUE DEFINA LOS CONCEPTOS ESENCIALES
RELACIONADOS CON LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS PARA USUARIOS EXTERNOS,
A FIN DE QUE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ELLOS SEA:
► ALTAMENTE CONFIABLE
► DE CLARO ENTENDIMIENTO
► PUEDAN SER COMPARADOS: CON AÑOS ANTERIORES
CON OTRAS EMPRESAS
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EN ANEXO " L" SE DESARROLLA EL MARCO CONCEPTUAL
2.- EL PROCESO CONTABLE
PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA
- LA EMPRESA NECESITA DE RECURSOS PARA DESARROLLARSE
- RECURSOS SON CONJUNTO DE BIENES Y DERECHOS QUE FLUYEN A TRAVÉS DE LA EMPRESA

Y LE PERMITEN DESARROLLARSE, CRECER Y CUMPLIR SUS OBJETIVOS
- EN ESTE FLUJO DE RECURSOS PUEDE OBSERVARSE QUE SIEMPRE EXISTE:

- UNA FUENTE DE DONDE EMANAN, Y
- UN USO DE ESOS RECURSOS
- DE ESTO SE DESPRENDE EL AXIOMA ( VERDAD QUE NO NECESITA DEMOSTRACIÓN) FUNDAMENTAL

DE LA CONTABILIDAD:
" TODO RECURSO EMPLEADO TIENE QUE ESTAR FINANCIADO POR UNA FUENTE" Y
" TODA FUENTE DE RECURSOS FINANCIA UN USO DE ELLOS "
- ESTO SIGNIFICA QUE:

NO PUEDEN EXISTIR BIENES SI NO EXISTE UNA FUENTE DE FINANCIAMIENTO,
- POR TANTO :
A TODO USO DE RECURSOS LE CORRESPONDE UNA FUENTE .
-LO QUE DA ORIGEN A LA SIGUIENTE IGUALDAD MATEMÁTICA:
FUENTES = USOS
EJEMPLO:
UNA EMPRESA REQUIERE ADQUIRIR MERCADERIAS

COSTO: $ 15.000.000,-
FINANCIAMIENTO: $ 10.000.000,- RECURSOS PROPIOS

5.000.000,- CRÉDITO DEL PROVEEDOR
FUENTES = USO
CAJA 10.000.000,- COMPRA DE MERCADERIAS 15.000.000
CRÉDITO DEL PROVEEDOR 5.000.000,-
TOTAL 15.000.000,- = TOTAL 15.000.000
- ESTA " DUALIDAD ECONÓMICA " ES PRINCIPIO RECTOR DE LA CONTABILIDAD.

ES EL AXIOMA EN EL CUAL SE BASA LA TÉCNICA DE REGISTRO DE LAS OPERACIONES
COMERCIALES Y QUE SE DENOMINA " PARTIDA DOBLE"
- SE PUEDE TAMBIÉN ENUNCIAR:
SUMATORIA DE RE- SUMATORIA DE RE-

CURSOS RECIBIDOS = CURSOS EMPLEADOS
( FUENTES ) ( USOS )
- ESTE PRINCIPIO DA CUENTA TAMBIÉN :

a) DEL INTERCAMBIO DE RECURSOS ENTRE LA EMPRESA Y SU ENTORNO; y
b) DE LA TRANSFORMACIÓN DE LOS RECURSOS DE UN ESTADO A OTRO:
* DE FONDOS LÍQUIDOS A BIENES,
* DE MERCADERÍAS A FONDOS LÍQUIDOS
* DE MATERIAS PRIMAS A PRODUCTOS TERMINADOS, ETC.
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TIPOS DE FUENTES Y USOS
USOS DE FONDOS:
FUENTES DE FONDOS EXTERNAS:
- COMPRA DE BIENES
-CRÉDITOS BANCARIOS - PAGO O ABONO DE PRESTAMOS
-CRÉDITOS PROVEEDORES - PAGO O ABONO A PROVEEDORES
PAGO DE GASTOS: SUELDOS, SERVICIOS BÁSICOS, ARRIENDOS, ETC
-APORTES DE CAPITAL - DISMINUCIÓN DE VALOR EN TRANSFORMACIÓN COMERCIAL (PÉRDIDA )
- DEVOLUCIÓN DE CAPITAL
- RETIRO DE UTILIDADES
FUENTES DE FONDOS INTERNAS:
-VENTA DE BIENES
-INCREMENTO DE VALOR EN TRANSFOR-
MACIÓN COMERCIAL ( UTILIDAD)
LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
- SON ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

EL BALANCE GENERAL
EL ESTADO DE RESULTADO
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EL BALANCE GENERAL:
- DA CUENTA DE LOS RECURSOS QUE POSEE LA EMPRESA Y LA FUENTE DE ELLOS
ES DECIR:
- TODO LO QUE LA EMPRESA TIENE Y TODO LO QUE LA EMPRESA DEBE
- ESTA COMPUESTO DE LOS SIGUIENTES ELEMENTOS:

* ACTIVO
* PASIVO
* PATRIMONIO
EL ACTIVO:
- ES LA PARTE DEL BALANCE GENERAL QUE AGRUPA TODOS LOS BIENES Y DERECHOS QUE
POSEE LA EMPRESA
-GENERALMENTE ESTA CONSTITUIDO POR:
* EL DINERO EN EFECTIVO
* MERCADERIAS (PRODUCTOS DEL GIRO, ES DECIR PARA LA VENTA)
* MAQUINARIAS, VEHICULOS, MUEBLES, BIENES RAICES, EQUIPOS COMPUTACIONALES, ETC.
* VALORES POR COBRAR (CLIENTES, FACTURAS POR COBRAR )
* INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERA
* INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS
* INTANGIBLES ( MARCAS COMERCIALES, PATENTES DE INVENCION, FRANQUICIAS, ETC.)
- PARA QUE CONSTITUYAN ACTIVO DEBEN HABER SIDO ADQUIRIDAS CON ANTERIORIDAD, ES
DECIR QUE SE ENCUENTREN EN LA EMPRESA
- LA EMPRESA ADQUIERE ACTIVOS, CON LA FINALIDAD DE PERCIBIR FUTUROS BENEFICIOS

ECONÓMICOS, YA SEA POR LA COMERCIALIZACIÓN DE ELLOS O POR SU USO O CONSUMO
EN LA PRODUCCIÓN DE OTROS BIENES QUE SERÁN COMERCIALIZADOS POSTERIORMENTE.
- EN RESUMEN EL ACTIVO REPRESENTA EL USO QUE LA EMPRESA HA HECHO DE LOS

RECURSOS OBTENIDOS DE LAS DISTINTAS FUENTES. SIN EMBARGO, UNA DISMINUCUIÓN DE UN ACTIVO CONSTITUYE UNA FUENTE
DE FONDOS
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EL PASIVO (EXIGIBLE):
- ES UNA DE LAS FUENTES EXTERNAS DE FONDOS DE LA EMPRESA. SIN EMBARGO, UNA DISMINUCIÓN DE PASIVO CONSTITUYE
UN USO DE FONDOS.
- COMPRENDE LOS COMPROMISOS ( DEUDAS ) QUE LA EMPRESA CONTRAE CON EL OBJETO
DE OBTENER BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS, AL VENCIMIENTO DE LOS CUALES Y PARA PAGARLOS, LA EMPRESA ESPERA
DESPRENDERSE DE RECURSOS QUE INCORPORAN BENEFICIOS ECONÒMICOS.
- AL IGUAL QUE EN LOS ACTIVOS, DEBEN CORRESPONDER A COMPROMISOS YA CONTRAÍDOS
EN EL PASADO, ES DECIR, PRODUCTO DE TRANSACCIONES YA REALIZADAS.
- UNA CARACTERÍSTICA ESENCIAL DE TODO PASIVO, ES SU " EXIGIBILIDAD "

ES DECIR, LA OBLIGACIÓN DE PAGAR O CUMPLIR CON EL COMPROMISO ECONÓMICO
CONTRAÍDO CON TERCEROS, Y LA FACULTAD DEL ACREEDOR DE EXIGIR SU PAGO.
- PASIVOS MAS RELEVANTES:
* PRESTAMOS BANCARIOS
* FACTURAS POR PAGAR ( PROVEEDORES)
* DOCUMENTOS POR PAGAR
* OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
* DEUDAS PREVISIONALES
- EL PASIVO PUEDE SER:

* A CORTO PLAZO: MENOS DE 1 AÑO
* A LARGO PLAZO: MAS DE 1 AÑO
- EN RESUMEN EL PASIVO ES:

EL CONJUNTO DE DEUDAS Y OBLIGACIONES CON TERCEROS, APAGAR EN
EL CORTO O LARGO PLAZO.
EL PATRIMONIO (PASIVO NO EXIGIBLE ó CAPITAL Y RESERVAS):
- ES OTRA FUENTE DE RECURSOS DE LA EMPRESA.
- ESTA CONSTITUIDO POR EL APORTE DEL DUEÑO, SOCIOS O ACCIONISTAS, COMO UNA FUENTE
EXTERNA, Y A LOS CUALES SE LES DENOMINA " CAPITAL"
- A DIFERENCIA DEL PASIVO EXIGIBLE, EL PATRIMONIO CONSTITUYEN FONDOS DE PROPIEDAD DE LOS DUEÑOS
DE LA EMPRESA Y POR ELLO TAMBIÉN CONSTITUYE UN PASIVO PERO "NO EXIGIBLE",
- ADEMÁS DE ESTOS APORTES DE LOS DUEÑOS, TAMBIÉN CONSTITUYE PATRIMONIO

LAS " UTILIDADES " PROVENIENTES DE LAS TRANSACCIONES REALIZADAS POR LA
EMPRESA Y QUE NO HAN SIDO RETIRADAS.
EJEMPLO: $
DINERO INICIAL 100.000
COMPRA MERCADERÍA 50.000
VENTA TOTAL DE MERCADERÍA 60.000
UTILIDAD EN LA VENTA 10.000
DINERO FINAL 110.000
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- POR TANTO LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL ES:
ACTIVOS PASIVOS
(USOS) (FUENTES)
EXIGIBLE:
CAJA 100.000 CRÉDITOS BANCARIOS 2.545.000
BANCOS 180.000 PROVEEDORES 845.830
CLIENTES 1.254.800 LETRAS POR PAGAR 1.500.020
BIENES FÍSICOS 1.045.000 TOTAL PASIVO EXIGIBLE 4.890.850
INV.OTRAS EMPRESAS 6.500.000 PATRIMONIO
CAPITAL 3.000.000
UTILIDADES 1.188.950
TOTAL PATRIMONIO 4.188.950
TOTAL ACTIVO 9.079.800 = TOTAL PASIVO 9.079.800
- DE ACUERDO A ESTO PODEMOS CONSTITUIR UNA " ECUACIÓN CONTABLE" QUE SE LLAMA
"IGUALDAD DE INVENTARIO"
ACTIVO = PASIVO EXIGIBLE + PATRIMONIO (PASIVO NO EXIGIBLE)
LO QUE ES LO MISMO:
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO EXIGIBLE
EN DONDE:
PASIVO TOTAL = PASIVO EXIGIBLE + PATRIMONIO
POR TANTO
ACTIVO TOTAL = PASIVO TOTAL
EJEMPLO:
DETERMINAR EL PATRIMONIO DE UNA EMPRESA QUE TIENE:
$
CAJA 10.000
MERCADERÍAS 50.000
CUENTAS POR PAGAR 80.000
MAQUINARIAS 150.000
CUENTAS POR COBRAR 60.000
PRÉSTAMO BANCARIO 40.000
DEPOSITO A PLAZO 30.000
IMPOSICIONES POR PAGAR 30.000
CLASIFICACIÓN.
ACTIVOS:
CAJA 10.000
MERCADERÍAS 50.000
MAQUINARIAS 150.000
CUENTAS POS COBRAR 60.000
TOTAL DEL ACTIVO 300.000
PASIVOS:
CUENTAS POR PAGAR 80.000
PRÉSTAMOS BANCARIOS 40.000
IMPOSICIONES POR PAGAR 30.000
TOTAL DEL PASIVO 150.000
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO
300.000 -150.000 = 150.000,-
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PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL:
ACTIVOS PASIVOS
(RECURSOS) (FUENTES)
CAJA 10.000 CUENTAS POR PAGAR 80.000
MERCADERÍAS 50.000 PRESTAMOS BANCARIOS 40.000
MAQUINARIAS 150.000 IMPOSICIONES POR PAGAR 30.000
CUENTAS POS COBRAR 60.000 TOTAL DEL PASIVO 150.000
PATRIMONIO
PATRIMONIO 150.000
TOTAL ACTIVO 300000 = TOTAL PASIVO 300.000
VER EFECTO DE LAS SGTES.TRANSACCIONES:

(EN LA IGUALDAD INVENT.DEL EJERC.ANTER.) A) NOS CANCELAN $ 30.000.- DE LAS CUENTAS POR COBRAR
B) SE COMPRA SILLÓN GIRATORIO POR $ 12.000.-
C) SE CANCELA $ 15.000.- DE LAS CUENTAS POR PAGAR.
VARIACIONES EN LA IGUALDAD DE INVENTARIO.
-HASTA AQUÍ HEMOS VISTO QUE LA IGUALDAD DE INVENTARIO PERMANECE INVARIABLE,

ES DECIR:
ACTIVO = PASIVO(EXIGIBLE) + PATRIMONIO
SUPONGAMOS LAS SIGUIENTES OPERACIONES COMERCIALES:
A) UNA EMPRESA INICIA SUS ACTIVIDADES APORTANDO SU DUEÑO:

EFECTIVO $ 3.000.000
MERCADERÍAS $ 500.000
A C T I V O = P A S I V O + PATRIM ONIO
CAJA 3.000.000
MERCADER. 500.000 CAPITAL 3.500.000
TOTAL 3.500.000 TOTAL 3.500.000
B) VENDE AL CONTADO, EL TOTAL DE LAS MERCADERÍAS EN $ 800.000.-
CAJA 3.800.000 CAPITAL 3.500.000

UTILIDAD 300.000
TOTAL 3.800.000 TOTAL 3.800.000
SE ROMPE LA IGUALDAD Y PARA MANTENERLA HAY QUE RECONOCER LA UTILIDAD EN LA VENTA

AGREGÁNDOSELA AL PATRIMONIO.
C) SE CANCELA AL CONTADO EL ARRIENDO DE LA PROPIEDAD EN $ 100.000,-
CAJA 3.700.000 CAPITAL 3.500.000

UTILIDAD 200.000
TOTAL 3.700.000 TOTAL 3.700.000
AL CONSTITUIR EL PAGO DEL ARRIENDO UN " GASTO" DEBE RECONOCERSE COMO UNA PERDIDA
DE PATRIMONIO Y POR TANTO REBAJARSE DE LA UTILIDAD EXISTENTE HASTA ESE MOMENTO
( UTILIDAD $ 300.000,- MENOS PERDIDA $ 100.000 = $ 200.000,-) Y DE ESTA FORMA SE RECUPERA
EL EQUILIBRIO.
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D) SE COMPRAN MERCADERÍAS POR $ 1.000.000.- PAGADERA CONTRA FACTURA A 30 DÍAS.
CAJA 3.700.000 PROVEEDORES 1.000.000 CAPITAL 3.500.000

MERCADERÍAS 1.000.000 UTILIDAD 200.000
TOTAL 4.700.000 TOTAL 1.000.000 + TOTAL 3.700.000
EN ESTE CASO SE GENERA UN PASIVO "PROVEEDORES" CUYO MONTO SUMADO AL PATRIMONIO ES IGUAL AL TOTAL DEL
ACTIVO EL CUAL SUBIÓ PRODUCTO DE LA COMPRA AL CRÉDITO.
ESTAS VENTAS ( INGRESOS) Y GASTOS DAN ORIGEN A :
EL ESTADO DE RESULTADO ó ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS.
- DESCRIBE COMO SE GENERÓ EL RESULTADO FINAL DEL PERIODO, DETALLANDO LOS DISTINTOS
CONCEPTOS POR LOS CUALES SE GENERARON UTILIDADES O PERDIDAS.
EN EJEMPLO ANTERIOR: UTILIDAD EN VENTA MERCADERÍAS Y

PERDIDA POR PAGO DEL ARRIENDO
- TODAS LAS CIFRAS CONTENIDAS EN EL ESTADO DE RESULTADO REPRESENTAN EL MOVIMIENTO

ACUMULADO EN UN PERIODO DETERMINADO DE TIEMPO (GENERALMENTE UN AÑO CALENDARIO)
ES DECIR, SE INICIA EN ENERO Y SE VA ACUMULANDO A FEBRERO, A MARZO, A ABRIL, ETC, ACUMULÁNDOSE COMO
MÁXIMO DE ENERO A DICIEMBRE DE CADA AÑO.
- LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE RESULTADO SON:
* LOS INGRESOS Y GANANCIAS

* LOS GASTOS Y PÉRDIDAS
LOS INGRESOS Y LAS GANANCIAS
-LOS INGRESOS SON LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS ORIGINADOS POR LAS TRANSACCIONES (OPERACIONES)
COMERCIALES HABITUALES REALIZADAS POR LA EMPRESA Y QUE RESULTAN EN UN AUMENTO DE PATRIMONIO.
- POR TANTO TODO INGRESO TRAE COMO CONSECUENCIA:
* UN AUMENTO DE ACTIVO ó
* UNA DISMINUCIÓN DE PASIVO
- LOS INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADO ESTÁN REPRESENTADOS

POR LAS " VENTAS" DE LOS PRODUCTOS ó SERVICIOS DEL GIRO DE LA EMPRESA.
- LOS INGRESOS CONSTITUYEN AUMENTO DEL PATRIMONIO Y DEBEN SER REGISTRADOS CONTABLEMENTE
AL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN, HAYAN SIDO ó NO PERCIBIDOS ó PAGADOS, ES DECIR, AL MOMENTO
EN QUE SE MATERIALIZA O PERFECCIONA LA VENTA.
EN EL EJEMPLO ANTERIOR EL " INGRESO" POR LA " VENTA " DE LA MERCADERÍAS

ES DE $ 800.000,-
- LAS GANANCIAS TAMBIÉN CONSTITUYEN BENEFICIOS ECONÓMICOS Y POR ENDE AUMENTO DE PATRIMONIO, PERO SE GENERAN
POR HECHOS U OPERACIONES NO HABITUALES DE LA EMPRESA, ES DECIR, FUERA DE SU GIRO
POR EJEMPLO LA GANANCIA QUE SE PUDIERA PRODUCIR AL VENDER UNA MAQUINARIA DE LA PLANTA
DE PRODUCCIÓN
OTRAS GANANCIAS SON:
► INTERESES POR INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

► UTILIDAD POR INVERSIÓN EN OTRAS EMPRESAS
► UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS
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LAS GANANCIAS SE PRESENTAN NETAS DE LOS COSTO ó GASTOS RELACIONADOS CON ELLAS:
EJEMPLO: VENTA ACTIVO FIJO
MENOS: COSTO, NETO DE DEPRECIACIÓN, DEL ACTIVO FIJO
GANANCIA
LOS GASTOS Y PÉRDIDAS
ANTES DE REFERIRNOS A LOS GASTOS, ES CONVENIENTE CONOCER EL CONCEPTO DE " COSTO"

EL COSTO CORRESPONDE AL VALOR DE CUALQUIER BIEN O SERVICIO ADQUIRIDOS POR LA EMPRESA, YA SEA
AL CONTADO, ES DECIR DISMINUYENDO UN ACTIVO, O BIEN AL CRÉDITO GENERANDO UN AUMENTO
DE PASIVO
LOS COSTOS PUEDEN SER:
COSTOS NO CONSUMIDOS , QUE SON AQUELLOS REPRESENTADOS POR LOS ACTIVOS Y QUE PERMITIRÁN
GENERAR INGRESOS POR VARIOS PERÍODOS FUTUROS
COSTOS CONSUMIDOS Y QUE CORRESPONDE A LOS GASTOS DE LA EMPRESA ES DECIR AQUELLOS

DESEMBOLSOS QUE SON CONSUMIDOS EN EL PERÍODO, SON EL COSTO DE LOS BIENES O SERVICIOS
UTILIZADOS PARA GENERAR LOS INGRESOS DEL MISMO PERÍODO. EN CONSECUENCIA, LOS GASTOS REPRESENTAN
COSTOS CONSUMIDOS Y RELACIONADOS CON EL GIRO DEL NEGOCIO.
- POR TANTO, LOS GASTOS CORRESPONDEN A LA ADQUISICIÓN DE BIENES O SERVICIOS QUE SE ENCUENTRAN
CONSUMIDOS A LA FECHA DEL BALANCE,A DIFERENCIA DE LOS BIENES DE ACTIVO, CUYO CONSUMO SE REALIZA
A TRAVÉS DE VARIOS PERÍODOS COMERCIALES, O EN FECHA POSTERIOR AL BALANCE.
-LOS GASTOS SON EL SACRIFICIO ECONÓMICO QUE LA EMPRESA DEBE HACER PARA GENERAR EL "INGRESO"
- CONSTITUYE UN SACRIFICIO ECONÓMICO PORQUE IMPLICAN:
* UNA DISMINUCIÓN DE ACTIVOS ó

* UN AUMENTO DE PASIVO
- EN RESUMEN, LOS GASTOS SIGNIFICAN UNA DISMINUCIÓN DE PATRIMONIO, YA QUE:
* CUANDO EL GASTO ES PAGADO AL CONTADO PRODUCE UNA DISMINUCIÓN

DE ACTIVO
* CUANDO EL GASTO ES A CRÉDITO, PRODUCE UN AUMENTO DE PASIVO.
EJ.: ARRIENDO AL CONTADO: DISMINUCIÓN DE CAJA

ARRIENDO A CRÉDITO : AUMENTO " ARRIENDOS POR PAGAR"
EJEMPLOS DE GASTOS O COSTOS:
* COSTO DE PRODUCTOS O MERCADERÍAS VENDIDAS ( COSTO DE VENTAS) ASOCIADOS A LA VTA.DEL PRODUC.

* REMUNERACIONES
* ARRIENDOS º
* GASTOS EN SERVICIOS BÁSICOS ( ELECTRICIDAD, AGUA ,GAS) ASOCIADOS AL PERÍODO
* GASTOS MANTENCIÓN DE BIENES ( MES ó AÑO )
* INSUMOS DE OFICINA
* SEGUROS (LA PARTE CONSUMIDA)
* DEPRECIACIONES
- AL IGUAL QUE LOS INGRESOS, LOS GASTOS DEBEN RECONOCERSE (CONTABILIZARSE) AL MOMENTO
DE DEVENGARSE, INDEPENDIENTEMENTE DE SU CANCELACIÓN.
-LAS P E R D I D A S TAMBIÉN CONSTITUYEN SACRIFICIO ECÓNOMICO Y POR ENDE DISMINUCIÓN DEL PATRIMONIO, Y SE
GENERAN POR HECHOS U OPERACIONES NO HABITUALES DE LA EMPRESA, ES DE CIR, FUERA DE SU GIRO
POR EJEMPLO , LA PÉRDIDA QUE SE PUDIERA PRODUCIR AL VENDER UNA MÁQUINA DE LA PLANTA
PRODUCTIVA.
11
OTROS EJEMPLOS DE PÉRDIDAS SON:
GASTOS FINANCIEROS ( INTERESES PAGADOS )
PÉRDIDA POR INVERSIÓN EN OTRAS EMPRESAS
PÉRDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO
PÉRDIDA POR SINIESTRO
- LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y LOS GASTOS Y/O COSTOS, CONSTITUYE EL RESULTADO
LIQUIDO DE UN PERIODO DETERMINADO:
(INGRESOS + GANANCIAS) - (GASTOS + PERDIDAS) = UTILIDAD ò (PERDIDA)
- EN EL ESTADO DE RESULTADO, LOS INGRESOS Y GASTOS, Y LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS SE AGRUPAN EN:
* RESULTADO OPERACIONALES (INGRESOS MENOS GASTOS), Y

* RESULTADO NO OPERACIONAL (GANANCIAS MENOS PÉRDIDAS)
LOS RESULTADOS OPERACIONALES, SE REFIEREN A TODOS AQUELLOS INGRESOS, GASTOS

Y COSTOS QUE TIENEN DIRECTA RELACIÓN CON EL GIRO DE LA EMPRESA, ES DECIR, AQUELLOS
QUE SE PRODUCEN POR LAS TRANSACCIONES REALIZADAS CON MOTIVO DE LAS
TRANSFORMACIONES COMERCIALES PROPIAS DE LA EMPRESA.
LOS RESULTADOS NO OPERACIONALES , SE REFIEREN A LOS INGRESOS, GASTOS

Y COSTOS QUE SE PRODUCEN POR MOTIVOS DISTINTOS A LAS OPERACIONES
COMERCIALES DEL GIRO DE LA EMPRESA. CORRESPONDEN A AQUELLOS QUE SE GENERAN POR
LAS OPERACIONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA, TALES COMO :
* INTERESES GANADOS
* INTERESES PAGADOS
Y A OTROS INGRESOS Y GASTOS OCASIONALES O CIRCUNSTANCIALES PRODUCIDOS, TALES COMO
* UTILIDAD O PERDIDA EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS

* UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS
ESQUEMA DEL ESTADO DE RESULTADO

POR EL PERIODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
( EN MILES DE PESOS)
RESULTADO OPERACIONAL (ó DE LA EXPLOTACIÓN)
INGRESOS POR VENTAS 10.000
(-)COSTO DE VENTAS (4.000)
MARGEN BRUTO (ó MARGEN DE LA EXPLOTACIÓN) 6.000
(-)GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
REMUNERACIONES 1.500
ARRIENDO 300
ÚTILES DE OFICINA 100
SEGUROS 80
PUBLICIDAD 120
DEPRECIACIÓN 70 (2.170)
ETC.
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL (ó DE LA EXPLOTACIÓN) 3.830
RESULTADO NO OPERACIONAL (ó FUERA DE LA EXPLOTACIÓN)

INGRESOS FINANCIEROS 750
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS 140
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS 60
(-)GASTOS FINANCIEROS (630)
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO (320)
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS (130)
UTILIDAD (PERDIDA) NO OPERACIONAL (130)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA 3.700

(-) IMPUESTO A LA RENTA 20% (740)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 2.960
12
2.1 L A S C U E N T A S C O N T A B L E S
- SON CUADROS ESPECIALES QUE PERMITEN CLASIFICAR Y ACUMULAR LOS CAMBIOS QUE SE
PRODUCEN EN CADA UNO DE LOS ELEMENTOS QUE FORMAN EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA.
`- ES DECIR, UNA CUENTA ES EL MEDIO PARA ACUMULAR EN UN SOLO LUGAR TODA LA

INFORMACIÓN REFERENTE A LOS CAMBIOS EN UN ACTIVO ESPECIFICO, UN PASIVO, UN
INGRESO Y UN GASTO, UNA GANANCIA ó UNA PÉRDIDA.
EJEMPLO: LA CUENTA " CAJA " SIRVE PARA ACUMULAR LOS INGRESOS Y EGRESOS DEL
EFECTIVO DE LA EMPRESA.
ANALIZAR: MERCADERÍAS
MAQUINARIAS
CUENTAS POR PAGAR
CRÉDITOS BANCARIOS
CLIENTES ( FACTURAS POR COBRAR )
PROVEEDORES ( FACTURAS POR PAGAR )
ESTRUCTURA Y COMPONENTES DE UNA CUENTA:
- ESQUEMÁTICAMENTE LA CUENTA SE REPRESENTA POR UNA " T "
- SE COMPONE DE :
* EL NOMBRE
* EL "DEBE" Y EL " HABER "
* EL SALDO
DEBE (D) NOMBRE DE LA CUENTA HABER (H)

$ $
ANOTACIONES CARGOS 38.000 25.000 ABONOS ANOTACIONES AL
AL DEBE DÉBITOS 8.000 3.000 ACREDITAR HABER
ADEUDAR
SUMA DE DÉBITOS O CARGOS 46.000 SUMA

28.000DE CRÉDITOS O ABONOS
18.000 SALDO
ANOTACIONES MONETARIAS
DIFERENCIA ENTRE SUMATORIA DEL DEBE Y SUMATORIA DEL HABER = SALDO
SI: ∑ DEBE > ∑ HABER = SALDO DEUDOR
SI: ∑ DEBE < ∑ HABER = SALDO ACREEDOR
SI: ∑ DEBE = ∑ HABER = CUENTA SALDADA
- EL NOMBRE DE LA CUENTA DEBE SER REPRESENTATIVA DE:
- LOS BIENES
- LAS DEUDAS
- LOS INGRESOS
- LOS GASTOS
QUE SE VAN A IMPUTAR A ELLA.
- POR TANTO, LAS CUENTAS DE ACUERDO A SU NATURALEZA, SE CLASIFICAN EN:
- CUENTAS PATRIMONIALES: ( DEL BALANCE GENERAL)

- CUENTAS DE ACTIVO
- CUENTAS DE PASIVO
- CUENTAS DE PATRIMONIO
13
- CUENTAS DE RESULTADO ( DEL ESTADO DE RESULTADO )
- CUENTAS DE:INGRESO
GANANCIAS
GASTOS
PÉRDIDAS
TRATAMIENTO DE LAS CUENTAS
DEBE CUENTAS DE ACTIVO HABER
LOS CARGOS: LOS ABONOS:
LAS AUMENTAN LAS DISMINUYEN
SOLO PUEDEN TENER SALDO DEUDOR ó ESTAR SALDADA
DEBE CUENTAS DE PASIVO HABER
LAS DISMINUYEN LAS AUMENTAN
SOLO PUEDEN TENER SALDO ACREEDOR ó ESTAR SALDADA
DEBE CUENTAS DE PATRIMONIO HABER
CUENTAS DE INGRESO
DEBE ó DE GANANCIAS HABER
CUENTAS DE GASTOS
DEBE ó DE PÉRDIDAS HABER
LAS AUMENTAN LAS DISMINUYEN
SOLO PUEDEN TENER SALDO DEUDOR ó ESTAR SALDADA
EJERCICIO:
20-10-2003 INICIA SUS ACTIVIDADES LA SOCIEDAD " GONZÁLEZ Y SOTO CIA. LTDA.", APORTANDO
CADA UNO DE SUS DOS SOCIOS LAS SUMA DE $ 3,000,000,- EN EFECTIVO.
EL GIRO DE LA SOCIEDAD ES EL DE " COMERCIALIZACIÓN DE CHATARRA DE FIERRO"
25-10-2003 SE ADQUIERE UNA PRENSA DE 10 TON. AL CONTADO, EN $ 700,000,-
30-10-2003 SE ABRE UNA CTA.CTE. EN BANCO SANTANDER CON UN DEPOSITO INICIAL DE

$ 4,000,000,-
14
30-10-2003 SE COMPRAN 4.000 KGS. DE CHATARRA A $ 500,- C/KG. CANCELADO CON CHEQUE
30-10-2003 SE CANCELA EL ARRIENDO DEL PRIMER MES POR $ 200.000.- EN EFECTIVO
30-10-2003 SE VENDEN 2.000 KGS. DE CHATARRA A $ 800.- C/KG. PAGADERO 50% EN EFECTIVO
Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
05-11-2003 SE CANCELA EN EFECTIVO SUELDO DE SECRETARIA $150.000.-
25-11-2003 SE COMPRAN 2 ESCRITORIOS Y 2 SILLAS GIRATORIAS POR TOTAL DE $ 450.000.-

CANCELADAS: $ 250.000.- CON CHEQUE AL DIA
$ 200.000.- CONTRA FACTURA A 30 DÍAS
30-11-2003 SE COMPRAN ARTÍCULOS DE OFICINA ( PAPEL, LÁPICES, CLIPS,ETC) POR UN VALOR,

SEGÚN FACTURA DE LÁPIZ LÓPEZ Nº 34596, DE $ 80.000.- CON CHEQUE AL DIA
10-12-2003 SE COMPRA EN KOVACS UNA CAMIONETA CHEVROLET LUV AÑO 2003 POR UN
VALOR SEGÚN FACTURA DE $ 6.000.000.- CANCELADA CON 10 LETRAS DE
$ 600.000.- C/U. LA PRIMERA CON VENCIMIENTO A 60 DÍAS Y LAS SIGUIENTES CON
VENCIMIENTOS SUCESIVOS DE 30 DÍAS CADA UNA,
15-12-2003 SE VENDEN 1.500 KGS. DE CHATARRA A $ 700.- C/KG. AL SR.GERMAN CASTRO F.

PAGADEROS: 1/3 AL CONTADO
1/3 CON LETRA A 30 DÍAS
26-12-2003 SE EFECTÚA UN DEPOSITO EN CTA.CTE. BANCARIA DE $ 1.000.000.-, PROVENIENTE
DE LA EXISTENCIA EN CAJA
30-12-2003 SE DEPOSITA EL CHEQUE POR EL 50% DE LA VENTA DE CHATARRA DEL DIA 30/10/2003
30-12-2003 SE CANCELA CON CHEQUE, EL CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA DEL MES POR
$ 190.000.-
DESARROLLO
TRANSACCIÓN CUENTAS QUE CLASE DE COMO SE

FECHA (GLOSA) INTERVIENEN CUENTA AFECTAN
DEBE HABER
PARTIDA
20-10-2003 INICIO ACTIVID. CAJA ACTIVO AUMENTA 6.000.000 DOBLE
CAPITAL PATRIMONIO AUMENTA 6.000.000
25-10-2003 ADQUI.MAQ MAQUINAR. ACTIVO AUMENTA 700.000 PARTIDA
CAJA ACTIVO DISMINUYE 700.000 DOBLE
ANÁLISIS DEL CUADRO ANTERIOR:
1º POR CADA TRANSACCIÓN REALIZADA SE ABREN CUENTAS REPRESENTATIVAS DE LOS

DISTINTOS BIENES, COMPROMISOS, GASTOS E INGRESOS AFECTADOS EN LA
TRANSACCIÓN.
2º SE ANALIZA LA CLASIFICACIÓN DE LA CUENTA Y SI AUMENTA O DISMINUYE, A FIN DE QUE
DE ACUERDO A SU TRATAMIENTO, SE LE HAGA LA ANOTACIÓN AL DEBE O AL HABER.
3º A TODA CUENTA DEUDORA LE CORRESPONDE UNA O MAS CUENTAS ACREEDORAS Y
VICEVERSA, LO CUAL CONSTITUYE EL PRINCIPIO DE LA " PARTIDA DOBLE "
4º POR CADA TRANSACCIÓN REGISTRADA, LOS TOTALES ANOTADOS AL DEBE DEBEN SER
IGUALES A LOS TOTALES ANOTADOS AL HABER.
15
2.2 EL LIBRO DIARIO, LIBRO MAYOR, BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS Y BALANCE 8 COLUMNAS
CICLO CONTABLE
TRANSACCIÓN COMERCIAL
"HECHO ECONÓMICO"
LIBRO DIARIO
(ASIENTOS CRONOLÓGICOS)
ART. 25 DEL CÓDIGO DE COMERCIO
LIBRO MAYOR
(TRASPASO A LAS CUENTAS)
BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS
BALANCE DE 8 COLUMNAS
BALANCE ESTADO DE
GENERAL RESULTADO
LA PARTIDA DOBLE Y EL ASIENTO DE DIARIO
- COMO VIMOS EN LOS EJERCICIOS DE IGUALDAD DE INVENTARIO, SE HACE DIFÍCIL EFECTUAR

LOS CAMBIOS EN LA IGUALDAD ANTE LOS CIENTOS O MILES DE TRANSACCIONES QUE SE
REALIZAN EN UNA EMPRESA.
- SE HACE NECESARIO ENTONCES DE UN MECANISMO DE REGISTRO DE ESTAS OPERACIONES

Y QUE SE DENOMINA ASIENTOS EN EL "LIBRO DIARIO" Y EL CUAL SE BASA EN LA "PARTIDA DOBLE"
- LA PARTIDA DOBLE ES UNA TÉCNICA DE REGISTRO DE LOS HECHOS ECONÓMICOS QUE

AFECTAN A LA EMPRESA, QUE PERMITE LA CLASIFICACIÓN, EL REGISTRO, EL CALCULO Y EL
ALMACENAMIENTO DE LOS DATOS RELATIVOS A LAS VARIACIONES PATRIMONIALES.
DISTINCIÓN DE CONCEPTOS ANALIZADOS:
DUALIDAD ECONÓMICA: FENÓMENO ECONÓMICO . PRINCIPIO CONTABLE INALTERABLE.

DA CUENTA DE LAS FUENTES Y USOS DE LOS RECURSOS
ECUACIÓN CONTABLE: DEMOSTRACIÓN MATEMÁTICA DEL AXIOMA ( VERDAD TAN CLARA QUE NO
NECESITA DEMOSTRACIÓN) O PRINCIPIO DE LA DUALIDAD ECONÓMICA
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
PARTIDA DOBLE: TÉCNICA DE REGISTRO DE LOS HECHOS ECONÓMICOS QUE AFECTAN

A LA EMPRESA Y QUE SE BASA EN EL PRINCIPIO DE LA DUALIDAD
ECONÓMICA Y SU DEMOSTRACIÓN MATEMÁTICA
- LA PARTIDA DOBLE SE COMPONE DE DOS ELEMENTOS FUNDAMENTALES:
- LAS CUENTAS ( YA ANALIZADAS ), Y

- EL ASIENTO EN EL LIBRO DIARIO
16
EL LIBRO DIARIO
- EN LO FORMAL, EL ANÁLISIS EFECTUADO EN EL EJERCICIO ANTERIOR, SE DEBE REALIZAR

MENTALMENTE, Y LA LABOR DE IDENTIFICAR LAS CUENTAS QUE PARTICIPAN EN UNA TRANSACCIÓN
Y SU RESPECTIVO REGISTRO SE EJECUTAN EN EL LIBRO DIARIO.
- EL LIBRO DIARIO ES UN REGISTRO CRONOLÓGICO DE TODAS LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA,

EN QUE SE SEÑALAN:
* LA FECHA DE LA OPERACIÓN,
* LAS CUENTAS UTILIZADAS,
* EL CARGO O ABONO QUE LE CORRESPONDE, Y
* EL MONTO TRANSADO.
- TAMBIÉN SE DEBE SEÑALAR EN FORMA RESUMIDA UNA DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

Y LOS DOCUMENTOS DE APOYO QUE LA RESPALDAN, LO QUE SE DENOMINA "GLOSA" DEL
ASIENTO DIARIO.
L I B R O D I A R I O
FOLIO 0001
DEBE HABER
23-10-2003
CAJA 6.000.000
(a) CAPITAL 6.000.000
APORTE SOCIOS POR INICIO ACTIVIDADES DE SOC.
GONZÁLEZ Y SOTO LTDA.
25-10-2003
MAQUINARIAS 700.000
(a) CAJA 700.000
ADQUISICIÓN DE PRENSA DE 10 TONELADAS
30-10-2003
BANCO SANTANDER 4.000.000
CAJA 4.000.000
DEPOSITO INICIAL POR APERTURA CTA.CTE.
30-10-2003
MERCADERÍAS 2.000.000
COMPRA DE 4000 KGS.DE CHATARRA
30-10-2003
ARRIENDOS 200.000
CAJA 200.000
CANCELAC.ARRIENDO MES OCTUBRE
30-10-2003
CAJA 800.000
CHEQUES POR COBRAR 800.000
VENTAS 1.600.000
VENTA DE 2000 KGS. DE CHATARRA
30-10-2003
COSTO DE VENTA 1.000.000
POR EL COSTO DE LA VENTA DE 2000 KGS.
05-11-2003
SUELDOS 150.000
CAJA 150.000
CANCELACIÓN SUELDO SECRETARIA
25-11-2003
MUEBLES DE OFICINA 450.000
BANCO SANTANDER 250.000
PROVEEDORES 200.000
COMPRA DE MUEBLES DE OFICINA
30-11-2003
ARTÍCULOS DE OFICINA 80.000
COMPRA ART.DE OFICINA SEG.FACT.34596
17
DEBE HABER
10-12-2003
VEHÍCULOS 6.000.000
LETRAS POR PAGAR 6.000.000
COMPRA DE CAMIONETA CHEVROLET
15-12-2003
CAJA 350.000
LETRAS POR COBRAR 700.000
VENTAS 1.050.000
VENTA DE 1500 KGS. CHATARRA
15-12-2003
COSTO DE VENTA 750.000
MERCADERÍAS 750.000
POR EL COSTO DE LA VENTA DE 1500 KGS.
26-12-2003
CAJA 1.000.000
DEPOSITO EN CTA.CTE.BANCARIA
30-12-2003
DEPOSITO DE CHEQUE POR COBRAR
30-12-2003
ENERGÍA ELÉCTRICA 190.000
CANC. CONSUMO ENERGÍA ELÉCTRICA
- A MEDIDA QUE SE VAN REGISTRANDO LOS ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO, DEBEN IR

TRASPASÁNDOSE LAS IMPUTACIONES DE CADA CUENTA A OTRO LIBRO LLAMADO:
"LIBRO MAYOR"
E L L I B R O M A Y O R
- DESPUÉS DE CONTABILIZADAS LAS TRANSACCIONES EN EL LIBRO DIARIO EN FORMA

CRONOLÓGICA, TODAS LAS IMPUTACIONES EFECTUADAS A CADA CUENTA, DEBEN SER
TRASPASADAS AL LIBRO MAYOR, EN EL CUAL SE AGRUPAN LOS MOVIMIENTOS POR CADA
CUENTA RESPECTIVA.
L I B R O M A Y O R
DEBE C A J A HABER
FECHA CONTRACUENTA VALOR FECHA CONTRACUENTA VALOR
20-01-2003 CAPITAL 6.000.000 25-10-2003 MAQUINARIAS 700.000
30-10-2003 BANCO SANTANDER 4.000.000
CARACTERÍSTICAS:
a) CADA FOLIO OCUPA DOS PAGINAS PARA UNA MISMA CUENTA, EL LADO IZQUIERDO ES PARA
EL "DEBE" Y EL LADO DERECHO PARA EL "HABER".
b) CADA LADO LLEVA COMO MÍNIMO LA FECHA, LA CONTRACUENTA Y EL VALOR.
CONTRACUENTA: ES LA CUENTA QUE LLEVA LA ANOTACIÓN AL LADO CONTRARIO DE LA QUE

SE ESTA TRASPASANDO. ES DECIR, SI SE ESTA TRASPASANDO EL CARGO DE
UNA CUENTA, LA CONTRACUENTA SERÁ LA CUENTA O CUENTAS QUE TIENE LAS
ANOTACIONES AL HABER EN EL ASIENTO RESPECTIVO.
18
MAYORES DEL EJERCICIO:
CAJA CAPITAL MAQUINARIAS

6.000.000 700.000 6.000.000 700.000
800.000 4.000.000
350.000 200.000
150.000
1.000.000
7.150.000 6.050.000
BANCO SANTANDER MERCADERÍAS ARRIENDOS

4.000.000 2.000.000 2.000.000 1.000.000 200.000
1.000.000 250.000 750.000
800.000 80.000 1.750.000
190.000
5.800.000 2.520.000
CHEQUES POR COBRAR VENTAS COSTO VENTAS

800.000 800.000 1.600.000 1.000.000
1.050.000 750.000
2.650.000 1.750.000
SUELDOS MUEBLES OFICINA PROVEEDORES

150.000 450.000 200.000
ARTÍCULOS OFICINA VEHÍCULOS LETRAS POR PAGAR

80.000 6.000.000 6.000.000
LETRAS POR COBRAR ENERGÍA ELÉCTRICA

700.000 190.000
EL BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS
OBJETIVOS:
- VERIFICAR EL CORRECTO TRASPASO DE LOS ASIENTOS DEL DIARIO AL LIBRO MAYOR
- DETERMINAR EL SALDO DE CADA CUENTA Y SU EFECTIVIDAD
- VERIFICAR LA CUADRATURA DE LAS TRANSACCIONES CONTABILIZADAS
- CONSISTE EN UNA LISTA DE TODAS LAS CUENTAS DE MAYOR QUE HAN TENIDO MOVIMIENTO,
CON INDICACIÓN DEL TOTAL DE SUS DÉBITOS, DE SUS CRÉDITOS Y DEL SALDO.
19
BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS EN ANEXO "B"
EL BALANCE DE 8 COLUMNAS
- A PARTIR DEL BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS SE CONFECCIONA LO QUE SE DENOMINA:
BALANCE DE 8 COLUMNAS
- PARA ELLO SE LE AGREGAN 4 COLUMNAS :
ACTIVO Y
INVENTARIO
PASIVO
PERDIDAS Y
RESULTADO
GANANCIAS
- DE ACUERDO AL TRATAMIENTO DE CADA CUENTA, SUS SALDOS SE CLASIFICAN EN LAS

COLUMNAS DE ACTIVO, PASIVO, PERDIDAS ò GANANCIAS.
- LAS CUENTAS CON SALDO DEUDOR DEBEN IMPUTARSE, SEGÚN SU CLASIFICACIÓN, EN:
► LA COLUMNA ACTIVO ò
► LA COLUMNA PERDIDAS
- LAS CUENTAS CON SALDO ACREEDOR DEBEN IMPUTARSE, SEGÚN SU CLASIFICACIÓN, EN:
► LA COLUMNA PASIVO ò
► LA COLUMNA GANANCIAS.
- EL RESULTADO DEL EJERCICIO SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE MANERA:
SUMATORIA SUMATORIA SUMATORIA SUMATORIA

▬ = ▬ PERDIDAS
DEL ACTIVO DEL PASIVO GANANCIAS
SUMATORIA ACTIVO > SUMATORIA PASIVO

SI Y UTILIDAD DEL PERIODO
SUMATORIA GANANCIA > SUMATORIA PERDIDAS
SUMATORIA ACTIVO < SUMATORIA PASIVO

SI Y PERDIDA DEL PERIODO
SUMATORIA GANANCIA < SUMATORIA PERDIDAS
BALANCE DE 8 COLUMNAS, BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADO EN ANEXO "B-1"
2.3 CONTENIDO Y ESTRUCTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
EL BALANCE GENERAL O ESTADO PATRIMONIAL
20
■ LAS COLUMNAS DE "INVENTARIO" DEL BALANCE DE 8 COLUMNAS, ES DECIR, LAS COLUMNAS
DEL ACTIVO Y PASIVO DAN ORIGEN AL BALANCE GENERAL.
DE MAYOR B A L A N C E G E N E R A L DE MAYOR
A A
P A S I V O S (EXIGIBLES)
MENOR MENOR
A C T I V O S
LIQUIDEZ PATRIMONIO (PASIVO EXIGIBILIDAD
NO EXIGIBLE)
TOTAL ACTIVO = TOTAL PASIVO
■ EN EL BALANCE GENERAL, LA CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO SE AGRUPAN CON UN CRITERIO

FINANCIERO.
■ LAS CUENTAS DE ACTIVO SE ORDENAN DE ACUERDO A SU MAYOR A MENOR GRADO

DE LIQUIDEZ , ES DECIR, EL GRADO DE FACILIDAD DE CONVERTIRSE EN DINERO.
■ LAS CUENTAS DE PASIVO SE AGRUPAN DE ACUERDO A SU MAYOR A MENOR GRADO

DE EXIGIBILIDAD.
■ EL ACTIVO, DE ACUERDO A SU GRADO DE LIQUIDEZ SE DIVIDE EN TRES GRUPOS:
► A) ACTIVO CIRCULANTE ó ACTIVO CORRIENTE

► B) ACTIVO FIJO ACTIVO NO CORRIENTE
► C) OTROS ACTIVOS
A) EL ACTIVO CIRCULANTE ó ACTIVO CORRIENTE
■ COMPRENDE A LOS RECURSOS QUE CIRCULAN EN LA EMPRESA Y PRODUCEN LAS

TRANSFORMACIONES FINANCIERAS
■ ESTA COMPUESTO POR:

► DISPONIBILIDADES DE CAJA Y/O BANCO, QUE SON LOS ACTIVOS LÍQUIDOS
POR NATURALEZA
► LOS BIENES O VALORES LIQUIDABLES, QUE SE PUEDEN TRANSFORMAR EN
LÍQUIDOS EN EL CORTO PLAZO:
→ DEPÓSITOS A PLAZO
→ ACCIONES Y BONOS (LIQUIDABLES A CORTO PLAZO EN EL MERCADO DE VALORES)
→ VALORES POR COBRAR A CLIENTES Y OTROS
→ MERCADERÍAS
→ OTROS BIENES DE CAMBIO QUE POSEA LA EMPRESA
B) EL ACTIVO FIJO ó PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPOS
■ COMPUESTO POR INVERSIONES EN BIENES QUE LA EMPRESA ADQUIERE PARA HACER USO
DE ELLOS, CON UNA VIDA ÚTIL DE A LO MENOS MAS DE UN AÑO, PERO SIN LA INTENCIÓN
DE REVENDERLOS EN EL CORTO PLAZO, SINO QUE AYUDEN A GENERAR RENTABILIDAD:
→ MAQUINARIAS
→ BIENES RAÍCES
→ VEHÍCULOS
→ INSTALACIONES, ETC
C) OTROS ACTIVOS
■ COMPRENDE:
- INVERSIONES FINANCIERAS DE LARGO PLAZO, EN VALORES MOBILIARIOS :
→ ACCIONES (CON INTENCIÓN DE CONTROL TOTAL ó PARCIAL )
→ BONOS
→ APORTES EN OTRAS EMPRESAS (CON INTENCIÓN DE CONTROL TOTAL O PARCIAL)
- INVERSIONES EN BIENES INTANGIBLES, COMPUESTOS DE VALORES O DERECHOS

QUE LA EMPRESA ADQUIERE Y QUE NO TIENEN NATURALEZA FÍSICA Y CUYO OBJETIVO
ES ELABORAR UN PRODUCTO O DESARROLLAR UNA ACTIVIDAD:
→ MARCAS DE FABRICA
→ DERECHO DE LLAVES
→ FRANQUICIAS O PATENTES
→ GASTOS DE ORGANIZAC.Y PUESTA EN MARCHA
21
EL PASIVO, DE ACUERDO A SU GRADO DE EXIGIBILIDAD, SE DIVIDE EN DOS GRUPOS:
► A) PASIVO CIRCULANTE ó PASIVO CORRIENTE
► B) PASIVO A LARGO PLAZO
A) EL PASIVO CIRCULANTE ó PASIVO CORRIENTE:

■ COMPRENDE LOS COMPROMISOS (DEUDAS) A PAGAR EN EL CORTO PLAZO, ES DECIR, A UN
PLAZO MÁXIMO DE UN AÑO DESDE LA FECHA DEL BALANCE.
→ PROVEEDORES
→ DOCUMENTOS POR PAGAR
→ CRÉDITOS BANCARIOS
→ DEUDAS TRIBUTARIAS
→ DEUDAS PREVISIONALES
→ PROVISIONES (GASTOS DEL EJERCICIO NO DOCUMENTADOS)
B) EL PASIVO A LARGO PLAZO ó PASIVO NO CORRIENTE:

■ COMPRENDE TODOS LOS COMPROMISOS CUYA FECHA DE VENCIMIENTO ES MAYOR
A UN AÑO, CONTADOS DESDE LA FECHA DEL BALANCE:
→ PRESTAMOS BANCARIOS ( CON VENCIMIENTO A MAS DE UN AÑO)
→ OTRAS DEUDAS A MAS DE UN AÑO
EL PATRIMONIO: O FONDOS PROPIOS DE LA EMPRESA, SE COMPONE DE:

LOS APORTES DE CAPITAL DEL DUEÑO, SOCIOS O ACCIONISTAS (CUENTA: "CAPITAL " )
MENOS: APORTES POR ENTERAR DE SOCIOS (CUENTA OBLIGADA) O DE ACCIONISTAS (CUENTA ACCIONISTAS)
MAS: LAS RESERVAS DE REVAPORIZACIÓN, QUE CORRESPONDEN A AJUSTES DEL VALOR DEL PATRIMONIO MOTIVADAS POR
LA INFLACIÓN (CUENTA: REVALORIZ.CAPITAL PROPIO")
MAS ó MENOS: LAS UTILIDADES (NO RETIRADAS) O PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES (CUENTA: "UTILIDAD ó PÉRDIDA ACUMULADA")
MENOS: LOS RETIROS O DISTRIBUCIONES DE UTILIDADES EFECTUADOS A LOS SOCIOS ó ACCIONISTAS
( SE PRESENTA REBAJANDO EL PATRIMONIO) (CUENTA: "CUENTA PARTICULAR SOCIO" ó "CUENTA DIVIDENDOS")
MAS ó MENOS: EL RESULTADO DEL EJERCICIO (UTILIDAD ó PÉRDIDA)
ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

B A L A N C E G E N E R A L
AL 31 DE DICIEMBRE DE XXXX
A C T I V O P A S I V O
ACTIVO CIRCULANTE ò CORRIENTE PASIVO CIRCULANTE ò CORRIENTE

CAJA CRÉDITOS BANCARIOS
BANCOS DOCUMENTOS POR PAGAR
DEPÓSITOS EN INSTITUC.FINANCIERAS PROVEEDORES
VALORES MOBILIARIOS DEUDAS PREVISIONALES
VALORES POR COBRAR TOTAL PASIVO CIRCULANTE
MERCADERÍAS
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FIJO ò NO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO ò NO CORRIENTE

MAQUINARIAS CRÉDITOS BANCARIOS
BIENES RAÍCES TOTAL PASIVO L.PLAZO
VEHÍCULOS
INSTALACIONES PATRIMONIO
(-) DEPRECIACIONES ACUMULADAS CAPITAL
TOTAL ACTIVO FIJO (-)CUENTA OBLIGADA SOCIOS (EN SOC.DE PERSONAS)
(-)ACCIONISTAS ( EN SOC.ANÓNIMA)
OTROS ACTIVOS ò NO CORRIENTE (+) REVALORIZAC.CAP.PROPIO
VALORES MOBILIARIOS (+) UTILIDADES RETENIDAS ó
INVERS.EN OTRAS EMPRESAS (-) PÉRDIDAS ACUMULADAS
DERECHO DE LLAVES (-) CUENTA PARTICULAR SOCIOS
MARCAS DE FABRICA (-)DIVIDENDOS PAGADOS (EN SOC.ANÓNIMA)
PATENTES COMERCIALES (±) RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL PATRIMONIO
TOTAL DEL ACTIVO = TOTAL DEL PASIVO
22
CONFECCIÓN BALANCE GENERAL A PARTIR DEL BALANCE 8 COLUMNAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
ACTIVO CIRCULANTE ó CORRIENTE PASIVO CIRCULANTE ó CORRIENTE
CAJA 1.100.000 LETRAS POR PAGAR 6.000.000

BANCO SANTANDER 3.280.000 FACTURAS POR PAGAR 200.000
LETRAS POR COBRAR 700.000 PROVISIÓN IMPTO.RENTA 47.600
MERCADERÍAS 250.000 TOTAL PASIVO CIRCULANT. 6.247.600
TOTAL ACTIVO CIRCULAN. 5.330.000
ACTIVO FIJO ó NO CORRIENTE PATRIMONIO
MAQUINARIAS 700.000 CAPITAL 6.000.000

MUEBLES OFICINA 450.000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 232.400
VEHÍCULOS 6.000.000 TOTAL PATRIMONIO 6.232.400
TOTAL ACTIVO FIJO 7.150.000
TOTAL DEL ACTIVO 12.480.000 = TOTAL DEL PASIVO 12.480.000
EL ESTADO DE RESULTADO
■ DETERMINA COMO SE GESTÓ EL RESULTADO DEL PERIODO, PARTIENDO DE LOS INGRESOS,

REBAJANDO LOS GASTOS HASTA LLEGAR AL RESULTADO FINAL.
■ EL ESTADO DE RESULTADO ES "ACUMULATIVO", ES DECIR, COMPRENDE TODOS LOS INGRESOS
Y LOS GASTOS ACUMULADOS EN UN PERIODO DETERMINADO.
■ ANALIZA EL RESULTADO DEL PERIODO SEPARANDO LO QUE ES " DE LA EXPLOTACIÓN " u "OPERACIÓN", ES DECIR
DEL GIRO, DE AQUELLO QUE NO LO ES, PARA LUEGO REGISTRAR EL EFECTO INFLACIONARIO
Y POR ULTIMO REBAJAR EL IMPUESTO A LA RENTA QUE GRAVA LAS UTILIDADES, LLEGANDO
AL RESULTADO FINAL, UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO.
ESQUEMA DEL ESTADO DE RESULTADO

POR EL PERIODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
RESULTADO DE LA OPERACIÓN (ó DE LA EXPLOTACIÓN)

INGRESOS POR VENTAS xxxxxxx
(-)COSTO DE VENTAS (xxxxx)
MARGEN BRUTO xxxxxxx
(-)GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
REMUNERACIONES (xxxxx)
ARRIENDO (xxxx)
ÚTILES DE OFICINA (xx)
SEGUROS (xxx)
PUBLICIDAD (xxx)
DEPRECIACIÓN (xxx)
ETC.
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL xxxxxxx
RESULTADO NO OPERACIONAL (ó FUERA DE LA EXPLOTACIÓN)

INGRESOS FINANCIEROS xxxxx
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS xxx
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS xxx
(-)GASTOS FINANCIEROS (xxxx)
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO (xxx )
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS (xx)
UTILIDAD (PERDIDA) NO OPERACIONAL (xxxxx)
( MAS ó MENOS) CORRECCIÓN MONETARIA XXXX

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA xxxxx
(-) IMPUESTO A LA RENTA (xxx)
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO xxxxx
23
CONFECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO A PARTIR DEL BALANCE 8 COLUMNAS
ESTADO DE R E S U L T A DO
POR EL PERIODO 20 DE OCTUBRE DE 2003 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
RESULTADO DE LA OPERACIÓN
VENTAS 2.650.000
COSTO DE VENTAS (1.750.000)
UTILIDAD BRUTA 900.000
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

SUELDOS (150.000)
ARRIENDO (200.000)
ARTÍCULOS DE OFICINA (80.000)
ENERGÍA ELÉCTRICA (190.000)
UTILIDAD DE LA OPERACIÓN 280.000
RESULTADO NO OPERACIONAL
INGRESOS FINANCIEROS 0
UTILIDAD EN INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS 0
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS 0
(-)GASTOS FINANCIEROS 0
(-)PERDIDA EN VENTA ACTIVO FIJO 0
(-) PERDIDA EN INV.EN OTRAS EMPRESAS 0
UTILIDAD (PERDIDA) NO OPERACIONAL 0
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES IMPUESTO A LA RENTA 280.000

(-) IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO 280.000
EL PLAN DE CUENTAS
■ DEBIDO A LA GRAN CANTIDAD DE CUENTAS QUE SE UTILIZAN EN UNA EMPRESA Y CON EL

OBJETO DE UNIFORMAR Y RACIONALIZAR EL USO DE ELLAS, SE REQUIERE GENERAR UN
LISTADO CON TODAS LAS CUENTAS QUE SE UTILIZARAN, Y LA CONFECCIÓN DE UN MANUAL
CON LA DESCRIPCIÓN DEL CONTENIDO Y TRATAMIENTO QUE SE DEBE DAR A CADA CUENTA.
■ ESTE LISTADO CON TODAS LAS CUENTAS SE LLAMA " PLAN DE CUENTAS "
■ EN CONSECUENCIA, EL PLAN DE CUENTAS ES UNA NOMINA DE LAS CUENTAS QUE LA EMPRESA

REQUIERE USAR PARA REGISTRAR LA INFORMACIÓN RELATIVA A TODAS LAS OPERACIONES
REALIZADAS Y QUE PERMITIRÁ POSTERIORMENTE DAR ORIGEN A LA CONFECCIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.
■ JUNTO CON EL PLAN DE CUENTAS, GENERALMENTE SE CONFECCIONA UN "MANUAL DE PROCE-

DIMIENTOS CONTABLES " QUE CONTIENE LAS INSTRUCCIONES RELATIVAS AL USO DE LAS
CUENTAS, ES DECIR CUAL ES SU OBJETIVO Y CONTENIDO, Y CON QUE OPERACIONES
SE CARGA O ABONA.
■ EL PLAN DE CUENTAS DEBE PREPARARSE EN BASE A UN ORDENAMIENTO LÓGICO.
■ ESTE ORDENAMIENTO PUEDE SER ALFABÉTICO, O BIEN UNA CLASIFICACIÓN Y ORDEN DE

ACUERDO A SU NATURALEZA:
EJEM: DISPONIBLE
CAJA
BANCO
EXISTENCIAS
MATERIAS PRIMAS
PROD.EN PROCESO
PROD.TERMINADOS
24
■ EL ORDENAMIENTO MAS PRACTICO ES AQUEL QUE " CODIFICA " LAS CUENTAS A TRAVÉS
DE LETRAS, NÚMEROS O UNA COMBINACIÓN DE AMBOS.
■ EL MÉTODO MAS UTILIZADO ES EL NUMÉRICO, EL CUAL CODIFICA LAS CUENTAS DE BASE

A UNA NUMERACIÓN CORRELATIVA.
NIVEL 1º 2º 3º 4º
1º 100.000 ACTIVO
2º 101.000 CIRCULANTE
3º 101.100 DISPONIBLE
4º 101.101 CAJA
101.102 BANCO SANTANDER
101.103 BANCO CHILE
101.200 EXISTENCIAS
101.201 MATERIAS PRIMAS
101.202 PRODUCTOS EN PROCESO
101.203 PRODUCTOS TERMINADOS
101.300 CUENTAS POR COBRAR
101.301 FACTURAS POR COBRAR
101.302 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
102.000 FIJO
102.100 FÍSICO
102.101 BIENES RAÍCES
102.102 MAQUINARIAS
103.000 OTROS ACTIVOS

103.100 INTANGIBLES
103.101 DERECHO DE LLAVE
103.102 PATENTE COMERCIAL
103.200 INVERSIONES EN OTRA EMPRESAS
103.201 INVERSIONES EN SOCIEDADES
103.202 ACCIONES
200.000 PASIVOS
201.000 CIRCULANTE
201.100 CRÉDITOS BANCARIOS
201.101 CRÉDITO BANCO CHILE
201.102 LÍNEA CRÉDITO BCO. SANTANDER
201.200 IMPUESTOS POR PAGAR
201.201 IVA DEBITO FISCAL
201.202 IMPTO.2a. CATEGORÍA
202.000 PASIVO LARGO PLAZO

201.100 CRÉDITOS BANCARIOS
202.101CRÉDITO HIPOTECARIO BCO.BOSTON
203.000 PATRIMONIO
203.100 CAPITAL SOCIAL
203.101 CAPITAL PAGADO
203.200 RESERVAS REGLAMENTARIAS
203.201 REVAPORIZACIÓN CAPITAL PROPIO
203.300 RESERVAS DE UTILIDADES
203.301 UTILIDADES ACUMULADAS
203.302 PERDIDAS ACUMULADAS
300.000 INGRESOS
301.000 DE LA EXPLOTACIÓN
301.100 INGRESOS POR VENTAS
301.101 VENTAS
302.000 FUERA DE LA EXPLOTACIÓN

302.100 INGRESOS POR INVERSIONES
302.101 DIVIDENDOS PERCIBIDOS
302.102
UTILIDADES POR INVERS.EN OTRAS EMPRESAS
25
400.000 GASTOS
401.000 DE LA EXPLOTACIÓN
401.100 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS
401.101 COSTO VENTA
401.200 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
401.201 REMUNERACIONES
401.202 ARRIENDOS
401.203 ÚTILES DE OFICINA
401.300 GASTOS DE VENTA
401.301 REMUNERACIONES
401.302 GTOS.EN PUBLICIDAD
402.000 FUERA DE LA EXPLOTACIÓN

402.100 GASTOS FINANCIEROS
402.101 INTERESES BANCARIOS
402.102 COMISIONES DE COBRANZA
■ LAS CUENTAS IMPUTABLES SON LAS DE ULTIMO NIVEL, EN ESTE CASO, LAS DE 4º NIVEL.
2.4.- PRINCIPALES AJUSTES A EFECTUARSE AL TÉRMINO DEL EJERCICIO ó FECHA DEL BALANCE GENERAL
1.- ESTIMACIÓN DE DEUDORES INCOBRABLES
A LA FECHA DEL BALANCE DEBE CONTABILIZARSE EL MONTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE SE ESTIME
SERÁN INCOBRABLES EN FUNCIÓN DE LA TASA HISTÓRICA DE VENTAS AL CRÉDITO NO CANCELADAS POR
LOS CLIENTES
EJEMPLO: SE ESTIMA QUE EL 2% DE L MONTO DE LA VENTAS A CRÉDITO EXISTENTES A DICIEMBRE ( REPRESENTADA
POR LA CUENTA CLIENTE ) SE TRANSFORMARÁN EN INCOBRABLES.
SALDO CUENTA "CLIENTES" AL 31.12.2005 $ 28.358.400

2% INCOBRABLE 567.168
DEBE HABER
31-12-2005
DEUDAS INCOBRABLES 567.168 CTA. DE PÉRDIDA
ESTIMACIÓN DEUDAS INCOBRABLES 567.168 CTA.COMPL. DE CLIENTES
Estimación de deudas incobrables al 31.12.06 CTA.PASIVO EN BCE.8 COLUMNAS
2.- GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
ES MUY COMÚN QUE SE CANCELEN, EN FORMA ANTICIPADA, ALGUNOS GASTOS QUE COMPRENDEN VARIOS MESES U AÑOS.
LOS GASTOS MAS TÍPICOS SON LOS ARRIENDOS Y LOS SEGUROS
POR EJEMPLO,SUPONGAMOS QUE 1° NOVIEMBRE DEL AÑO 2005 SE CANCELAN AL CONTADO EL ARRIENDO DE UNA
BODEGA POR 6 MESES POR UN TOTAL DE $ 600.000.-
EL ASIENTO POR EL PAGO SERÁ:

DEBE HABER
01-11-2005
ARRIENDOS ANTICIPADOS 600.000 CTA. DE ACTIVO
BANCO DE CHILE 600.000
Por el pago de 6 meses de arriendo de bodega.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005. FECHA DEL BALANCE GENERAL, DEBERÁ CONTABILIZARSE EL GASTO

CORRESPONDIENTE A LOS 2 MESES DE ARRIENDO CONSUMIDOS, VALE DECIR, POR LOS MESES
DE NOVIEMBRE Y DICIEMBRE DE 2005
DEBE HABER
31-12-2005
ARRIENDOS 200.000 CTA. DE GASTO
ARRIENDOS ANTICIPADOS 200.000
Por el arriendo consumido de 2 meses de bodega.
26
3.- INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO
EN MUCHAS OPORTUNIDADES CON EL OBJETO DE COMPROMETER UNA VENTA, SE LE EXIGE AL CLIENTE QUE CANCELE UN
"ANTICIPO" DEL MONTO DE LA VENTA QUE SE MATERIALIZARÁ EN UN TIEMPO PRÓXIMO
POR EJEMPLO UN CLIENTE NOS CANCELA UN "ANTICIPO" DE $ 300.000.- POR LA FABRICACIÓN DE 2.000 AFICHES A $ 350 C/U.
EL ASIENTO POR LA RECEPCIÓN DEL ANTICIPO SERÁ:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 300.000
INGRESOS ANTICIPADOS 300.000 CUENTA DE PASIVO
Anticipo por la fabricación de 2000 afiches
UNA VEZ TERMINADA LA FABRICACIÓN DE LOS AFICHES Y ENTREGADO EL PRODUCTO, DEBERÁ

PROCEDERSE A LA FACTURACIÓN Y EL ASIENTO POR LA VENTA SERÁ:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 400.000
INGRESOS ANTICIPADOS 300.000
VENTAS 700.000
Por la venta de 2000 afiches. Según Fact.123
4,- PROVISIÓN DE IMPUESTO A LA RENTA
A LA FECHA DEL BALANCE DEBERÁ CONTABILIZARSE EL IMPUESTO QUE AFECTA A LAS UTILIDADES
DE LAS EMPRESAS LLAMADO " IMPUESTO A LA RENTA" Y EQUIVALENTE AL 20% DE LAS UTILIDADES
FINALES OBTENIDAS POR LAS EMPRESAS AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO. ESTE IMPUESTO SE
CANCELA DURANTE EL MES DE ABRIL DEL AÑO SIGUIENTE.
EJEMPLO: UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS AL 31.12.2005 8.458.540
IMPTO. A LA RENTA 20% 1.691.708
DEBE HABER
31.12.2005
IMPUESTO A LA RENTA 1.691.708 CTA. DE PÉRDIDA
PROVISIÓN IMPTO.A LA RENTA 1.691.708 CTA.DE PASIVO
Por la provisión de impto.renta ejercicio 2005
DEBE HABER
30.04.2006
PROVISIÓN IMPTO.A LA RENTA 1.691.708
CAJA 1.691.708
Por el pago del impto.renta ejercicio 2005
2.5.- REGISTRO DE LOS APORTES Y RETIROS DE FONDOS DE SOCIOS Y ACCIONISTAS
A) EN SOCIEDADES DE PERSONAS
A.1) APORTES INICIALES POR CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
SE CONSTITUYE UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA LLAMADA " MUEBLES MACO Y CIA. LTDA."
CONFORMADA POR LOS SRS. SERGIO MARTÍNEZ Y JOSÉ CORREA, CUYO GIRO SERÁ LA FABRICACIÓN DE
MUEBLES DE OFICINA, APORTANDO SUS SOCIOS LO SIGUIENTE:
SR. SERGIO MARTÍNEZ: EFECTIVO $ 5.000.000

MAQUINARIAS 10.000.000
POR ENTERAR 5.000.000
TOTAL 20.000.000
27
SR. JOSÉ CORREA EFECTIVO 3.000.000
VEHÍCULO 6.000.000
POR ENTERAR 11.000.000
TOTAL 20.000.000
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 8.000.000
CTA. OBLIGADA SR. MARTÍNEZ * 5.000.000 TAMBIÉN PUEDEN LLAMARSE:
CTA. OBLIGADA SR. CORREA * 11.000.000 "APORTES POR ENTERAR"
CAPITAL 40.000.000 (CUENTA COMPLEMENTARIA
Constitución de sociedad MUEBLES MACO Y DE PATRIMONIO)
CIA. LTDA.
* CUENTAS OBLIGADAS : SE PRESENTAN EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS, Y

REBAJANDO LA CUENTA CAPITAL EN EL BALANCE GENERAL
A MEDIDA QUE LOS SOCIOS VAN CANCELANDO SU APORTE PENDIENTE ( CTA.OBLIGADA) SE REGISTRA
DE LA SIGUIENTE FORMA
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CAJA 2.000.000
CTA. OBLIGADA SR.MARTÍNEZ 2.000.000
ABONO A SU APORTE POR ENTERAR
DEL SR. MARTÍNEZ
A.2 RETIRO DE DINERO POR PARTE DE LOS SOCIOS A CUENTA DE UTILIDADES
PUEDE SER EN EFECTIVO O EN ESPECIES
EJEMPLO : EL SR CORREA RETIRA A CTA. DE UTILIDADES LA SUMA DE $ 500.000.- , PAGADERO CON CHEQUE
DEL BANCO SANTANDER
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
CTA.PARTICULAR SR. CORREA * 500.000 CUENTA COMPLEMENTARIA
BANCO SANTANDER 500.000 DE PATRIMONIO
Retiro a cta. De utilidades del sr. Correa
* CUENTA PARTICULAR : SE PRESENTA EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS, Y

REBAJANDO EL PATRIMONIO EN EL BALANCE GENERAL
AL INICIO DEL EJERCICIO SIGUIENTE LAS CUENTAS PARTICULARES DE LOS SOCIOS SE SALDAN CONTRA LA CUENTA "UTILIDADES
ACUMULADAS"
DEBE HABER
01-01-XXXX
UTILIDADES ACUMULADAS 500.000
CTA.PARTIC.SR.CORREA 500.000
Por la absorción de los retiros contra las utilidades
acumuladas.
B) EN SOCIEDADES ANÓNIMAS
A.1) APORTES INICIALES POR CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
SE CONSTITUYE LA SOCIEDAD LLAMADA " COMERCIALIZADORA DE REPUESTOS AUTOMOTRICES S.A. "

EN LAS SIGUIENTES ETAPAS
28
15-05-2006 CONFECCIÓN E INSCRIPCIÓN EN REGISTRO DE COMERCIO DE LOS ESTATUTOS DE LA
SOCIEDAD CON UN CAPITAL AUTORIZADO DE
100.000 ACCIONES A $ 1.000.- C/U
20-05-2006 SE SUSCRIBEN 20.000 ACCIONES POR ACCIONISTAS DIVERSOS
30-05-2006 SE CANCELAN 15.000 DE LAS ACCIONES SUSCRITAS
DEBE HABER
15-05-2006
ACCIONES* 100.000.000 CTA.COMPLEMENT.DE CAPITAL
CAPITAL 100.000.000
Por constitución de sociedad con capital auto-
rizado de 100.000 acc. a 1.000 c/u
20-05-2006
ACCIONISTAS* 20.000.000 CTA.COMPLEMENT.DE CAPITAL
ACCIONES 20.000.000
Por la suscripción de 20.000 acciones
30-05-2006
CAJA 15.000.000
ACCIONISTAS 15.000.000
Por la cancelación de 15.000 acc. Suscritas
* CUENTA ACCIONES" Y "ACCIONISTAS" SE PRESENTAN EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS Y

REBAJANDO LA CUENTA CAPITAL EN EL BALANCE GENERAL
ACCIONES CAPITAL ACCIONISTAS

100.000.000 20.000.000 100.000.000 20.000.000 15.000.000
S/ 80.000.000 S/ 100.000.000 S/ 5.000.000
ACCS. POR ACCS. SUSCRITAS

SUSCRIBIR Y NO PAGADAS
PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL
ACTIVOS PASIVOS
CIRCULANTES CIRCULANTES
CAJA 15.000.000
FIJOS
PATRIMONIO
CAPITAL 100.000.000
(-) ACCIONES -80.000.000
CAPITAL SUSCRITO 20.000.000
(-) ACCIONISTAS -5.000.000
CAPITAL PAGADO 15.000.000
TOTAL ACTIVOS 15.000.000 = TOTAL PASIVOS 15.000.000
A.2 POR LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES EN LA SOCIEDAD ANÓNIMA
02-10-2006 SE OTORGA UN DIVIDENDO DE $ 120 POR CADA ACCIÓN CANCELADA
DEBE HABER
02-10-2006
DIVIDENDOS* 1.800.000 CTA.COMPLEMENT.DE PATRIMONIO
BANCO CITIBANK 1.800.000
Por la cancelación de $ 120 a cada una de las
15.000 acc. Pagadas
* CUENTA "DIVIDENDOS" SE PRESENTA EN EL ACTIVO EN EL BALANCE DE 8 COLUMNAS Y

REBAJANDO EL PATRIMONIO EN EL BALANCE GENERAL
29
AL INICIO DEL EJERCICIO SIGUIENTE LA CUENTA DIVIDENDOS SE SALDA CONTRA LA CUENTA "UTILIDADES ACUMULADAS"
DEBE HABER
01-01-2007
UTILIDADES ACUMULADAS 1.800.000
DIVIDENDOS 1.800.000
Por la absorción de los dividendos pagados con las
utilidades acumuladas.
3.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIONES ESPECIALES
3.1.- EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( IVA )

3.2.- TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIA ( NICCH 2)
3.3.- TRATAMIENTO DE LOS INTERESES Y DESCUENTOS
3.4.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO (NICCH 16)
3.5.- MEJORAS,MANTENCIÓN Y REPARACIÓN
3.6.- TRATAMIENTO DE LOS INTANGIBLES
3.1.- EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( IVA)
■ ESTA CONTENIDO EN EL D.L. 825 DEL AÑO 1974,-
■ AFECTA, PRINCIPALMENTE, A TODA "VENTA" QUE EFECTUÉ UN VENDEDOR HABITUAL DE

BIENES CORPORALES MUEBLES, Y A LA " PRESTACIÓN DE UN SERVICIO " POR LOS CUALES
SE RECIBA UN INTERÉS, PRIMA O COMISIÓN, Y SIEMPRE QUE PROVENGAN DEL EJERCICIO
DE LAS ACTIVIDADES COMPRENDIDAS EN LOS Nos. 3 y 4 DEL ARTICULO 20 DE LA LEY SOBRE
EL IMPUESTO A LA RENTA ( D.L. 824 ). SE COMPRENDE EN ELLOS, ENTRE OTROS, LA INDUSTRIA,
EL COMERCIO, MINERÍA, EXTRACCIÓN RIQUEZAS DEL MAR, COMPAÑÍAS AÉREAS, SEGUROS,
BANCOS, CORREDORES, AGENTES DE ADUANA, CLÍNICAS, HOSPITALES, LABORATORIOS, ETC.
■ TASA DE IMPUESTO ES DEL 19% SOBRE EL VALOR NETO DE LA VENTA O SERVICIO.
VALOR NETO MERCADERÍA $ 1.400.000

IVA 19% $ 266.000
TOTAL VENTA $ 1.666.000 (VALOR BRUTO )
■ PARA LOS VENDEDORES HABITUALES DE BIENES CORPORALES MUEBLES Y LOS PRESTADORES DE

SERVICIOS MENCIONADOS EN EL PUNTO ANTERIOR, EL IVA RECARGADO EN LAS FACTURAS
DE COMPRA SE REBAJA DEL IVA RECARGADO EN SUS PROPIAS FACTURAS DE VENTA, EN
FORMA MENSUAL. LA DIFERENCIA RECIBE EL SIGUIENTE TRATAMIENTO:
SI IVA VENTAS > QUE IVA DE COMPRAS:
LA DIFERENCIA SE CANCELA EN LAS ARCAS FISCALES A MAS TARDAR EL

DIA 12 DEL MES SIGUIENTE.
SI IVA COMPRAS > QUE IVA DE VENTAS:
LA DIFERENCIA SE TRANSFORMA EN UNIDADES TRIBUTARIAS MENSUALES (UTM)

SE ACUMULA PARA EL MES SIGUIENTE Y SE REBAJARA DEL IVA
DE LAS VENTAS DE DICHO MES CONJUNTAMENTE CON EL IVA POR LAS COMPRAS
EFECTUADAS EN EL MES
EJEMPLO: COMPRA Y VENTA DE SEPTIEMBRE DE 2012
IVA DE LAS VENTAS DEL MES DE SEPTIEMBRE $ 350.000

IVA DE LAS COMPRAS DEL MES DE SEPTIEMBRE $ (230.000)
DIFERENCIA A PAGAR DIA 12 MES SIGUIENTE ( 12/10/2012) $ 120.000
IVA DE LAS VENTAS DEL MES DE SEPTIEMBRE $ 230000

IVA DE LAS COMPRAS DEL MES DE SEPTIEMBRE $ (350.000)
IVA DISPONIBLE PARA REBAJAR MES SGTE. $ (120.000)
IVA DISPONIBLE EN UTM A $30.187,- (DE OCTUBRE/2012) UTM 3,98
30
■ EL IVA RECARGADO Y DETALLADO EN LAS FACTURAS DE COMPRA SE LLAMA:
IVA CRÉDITO FISCAL
■ USANDO EL EJERCICIO ANTERIOR EN QUE SE ESTABLECE QUE:
30-10-2003 SE COMPRAN 4.000 KGS. DE CHATARRA A $ 500,- C/KG. CANCELADO CON CHEQUE
HAY QUE AGREGAR LA FRASE " VALOR NETO"
NETO: 4.000 x $ 500 2.000.000

IVA 19% 380.000
(IVA CRÉDITO FISCAL)
TOTAL 2.380.000 (VALOR BRUTO)
DE ESTA FORMA VENDRÁ DETALLADA, LA COMPRA DE LA MERCADERÍA, EN LA FACTURA

QUE TENDRÁ QUE ENTREGARNOS EL VENDEDOR DE ELLA.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE DEBE
30-10-2003
IVA CRÉDITO FISCAL 380.000 CUENTA DE ACTIVO
Por la compra de 4.000 kgs. De Chatarra
a $ 500.- mas iva cada kilo.
■ EL IVA RECARGADO Y DETALLADO EN LAS FACTURAS DE VENTAS SE LLAMA:
IVA DÉBITO FISCAL
■ USANDO EL EJERCICIO ANTERIOR EN QUE SE ESTABLECE QUE:
30-10-2003 SE VENDEN 2.000 KGS. DE CHATARRA A $ 800.- C/KG. PAGADERO 50% EN EFECTIVO
Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
HAY QUE AGREGAR LA FRASE " VALOR NETO"
NETO 2.000,- Kg. DE CHATARRA A 800.- C/Kg. 1.600.000

IVA 19% 304.000 (IVA DEBITO FISCAL)
TOTAL 1.904.000
DEBE HABER
30-10-2003
CAJA 952.000
VENTAS 1.600.000
IVA DEBITO FISCAL 304.000 CUENTA DE PASIVO
Venta de 2000 Kg.de Chatarra a $ 800.- neto
cada kg.
D IVA CRÉDITO FISCAL H D IVA DEBITO FISCAL H

380.000 304.000
IVA CRÉDITO FISCAL 380.000

IVA DEBITO FISCAL 304.000
SALDO A FAVOR EMPRESA 76.000 REMANENTE CRÉDITO FISCAL IVA
VALOR UTM NOV'03 $ 28.780.-

REMANENTE CRÉDITO FISCAL UTM 2,64
31
SE PROCEDE A NETEAR AMBAS CUENTAS A FIN DE DEJAR EL SALDO DE IVA CRÉDITO FISCAL EN LA CUENTA RESPECTIVA:
DEBE HABER
30-10-2003
IVA DÉBITO FISCAL 304.000
IVA CRÉDITO FISCAL, 304.000

380.000 304.000 304.000 304.000
S/ 76.000
EN EJERCICIO: VENTA DEL MES DE DICIEMBRE (NO HAY VENTAS NI COMPRAS EN NOVIEMBRE):
NO HAY COMPRAS EN DICIEMBRE
15-12-2003 SE VENDEN 1.500 KGS. DE CHATARRA A $ 700.- C/KG. AL SR.GERMAN CASTRO F.

PAGADEROS: 1/3 AL CONTADO
NETO 1500 Kg. A $ 700.- c/Kg. 1.050.000

IVA 19% 199.500 (IVA DEBITO FISCAL)
1.249.500
DEBE HABER
15-12-2003
CAJA 416.500
LETRAS POR COBRAR 833.000
VENTAS 1.050.000
Venta de 1500 Kg. Chatarra a $ 700.- neto
cada Kilo
OCT'03 76.000 199.500 DIC'03
SE PROCEDE A NETEAR AMBAS CUENTAS A FIN DE DEJAR EL SALDO DE IVA DÉBITO FISCAL EN LA CUENTA RESPECTIVA:
DEBE HABER
31-12-2003
IVA CRÉDITO FISCAL, 76.000

76.000 76.000 76.000 199.500 DIC'03
S/ 123.500
AL MES SIGUIENTE:
SE TIENE QUE DECLARAR Y PAGAR EL 12/01/2004:

VALOR UTM DE ENERO 2004 : $ 29.650.-
IVA DEBITO FISCAL DIC'03 199.500

REMANENTE CRÉDITO FISCAL OCT'03:
UTM 2,64 x $ 29.650.-- (78.276)
A PAGAR EL 12/01/2004 121.224
32
REAJUSTE CRÉDITO FISCAL IVA MES DE OCTUBRE 2003:
REMANENTE A VALOR DE OCTUBRE'03 76.000

REMANENTE A VALOR DE ENERO 2004 78.276
REAJUSTE REMANENTE CRÉDITO FISCAL 2.276
DEBE HABER
12-01-2004
REAJUSTE CRED.FISCAL IVA 2.276 CUENTA DE GANANCIA
Reajuste Crédito fiscal Iva mes de Octubre
de 2003
12-01-2004
Por el neteo de las cuentas de IVA
12-01-2004
BANCO 121.224
Cancelac. IVA mes de Diciembre 2003

ENE'04 2.276 2.276 ENE'04 2.276 123.500 DIC'03
ENE'04 121.224
123.500
NOTA: LAS VENTAS EFECTUADAS CON BOLETAS DE COMPRAVENTA TAMBIÉN ESTÁN

AFECTAS A EL IVA CON EL 19% DE TASA, Y EL VENDEDOR DEBE AGREGAR ESTE
IVA AL MONTO DE IMPUESTO CORRESPONDIENTE A LAS VENTAS CON FACTURA.
SIN EMBARGO, LAS COMPRAS QUE SE EFECTÚEN CON BOLETAS DE COMPRAVENTA
NO DAN DERECHO A REBAJAR EL IVA INCLUIDO EN ELLAS, DEL IVA DE LAS VENTAS
REALIZADAS EN EL PERIODO.
DEVOLUCIÓN DE VENTAS
18-12-2003 SUPONGAMOS QUE DE LOS 1.500 KGS. DE CHATARRA VENDIDOS EN DICIEMBRE, NOS DEVUELVEN
200 KGS. POR NO CORRESPONDER A LAS ESPECIFICACIONES DE COMPRA.
NOTA DE CRÉDITO N° 148
DEVOLUCIÓN DE :
200 KGS. A $ 700.- C/U 140.000
IVA 19% 26.600
TOTAL 166.600
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL VENDEDOR:
DEBE HABER
18-12-2003
VENTAS 140.000
CAJA (ó CLIENTES) 166.600
Por la devolución de Venta de 200 kgs. Chatarra según Nota de
Crédito N° 148
18-12-2003
COSTO DE VENTAS 100.000
Ingreso de las mercaderías pro devolución de 200 kgs. A
$ 500.- de costo cada kg.
33
CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL COMPRADOR:
DEBE HABER
18-12-2003
CAJA (ó PROVEEDORES) 166.600
Por la devolución de Compra de 200 kgs. Chatarra según Nota de
Crédito N° 148
LOS LIBROS AUXILIARES DE COMPRAS Y VENTAS:
A FIN DE NO TENER QUE HACER UN ASIENTO EN EL LIBRO DIARIO POR CADA COMPRA Y POR CADA VENTA QUE
REALIZAN LAS EMPRESAS, SE REGISTRAN TODAS LAS COMPRAS DEL MES EN UN LIBRO AUXILIAR DEL LIBRO DIARIO LLAMADO
"LIBRO DE COMPRAS" Y TODAS LAS VENTAS DEL MES EN OTRO LIBRO AUXILIAR DEL LIBRO DIARIO LLAMADO "LIBRO DE VENTAS"
EN ESTOS LIBROS SE REGISTRAN LAS COMPRAS Y LAS VENTAS DE CADA MES, LUEGO SE TOTALIZAN Y SE PROCEDE A SU
CENTRALIZACIÓN, ES DECIR SE HACE UN SOLO ASIENTO EN EL LIBRO DIARIO POR EL TOTAL DE LAS COMPRAS DEL MES Y OTRO
ASIENTO POR EL TOTAL DE LAS VENTAS DEL MES.
AL MISMO TIEMPO, ESTOS LIBROS SIRVEN PARA EFECTUAR LAS DECLARACIONES DE IVA MENSUALES, YA QUE SE ESTRUCTURAN
EN FORMA TABULAR LO QUE PERMITE CONOCER EL TOTAL DEL IVA DE LAS COMPRAS DEL MES, ES DECIR, EL CRÉDITO FISCAL IVA
DEL MES, Y EL TOTAL DEL IVA DE LAS VENTAS DEL MES, ES DECIR, EL DÉBITO FISCAL IVA DEL MES.
EJEMPLOS:
LIBRO COMPRAS MES DE MAYO DE 2008
FECHA FACT.Nº PROVEEDOR RUT NETO IVA TOTAL CUENTA CONTABLE

05-may 4326 LÁPIZ LÓPEZ 11.111.111-1 45.000 8.550 53.550 INSUMOS DE OFICINA
15-may 9761536 SUÁREZ Y CIA.22.222.222-2 2.453.780 466.218 2.919.998 MERCADERÍAS
21-may 6573 MUEBLES GUZM 33.333.333-3 845.300 160.607 1.005.907 MUEBLES OFICINA
TOTAL DEL MES 3.344.080 635.375 3.979.455
LIBRO VENTAS MES DE MAYO DE 2008

1.- FACTURAS DE VENTAS
FECHA FACT.Nº CLIENTE RUT NETO IVA TOTAL CUENTA CONTABLE

10-may 1234 C.ARAOS 44.444.444-4 1.422.000 270.180 1.692.180 VENTAS
14-may 1235 P.CONTRERAS55.555.555-5 856.200 162.678 1.018.878 VENTAS
16-may 1236 A.MENESES 66.666.666-6 2.563.400 487.046 3.050.446 VENTAS
18-may N.C. 46 C.ARAOS 44.444.444-4 (240.000) (45.600) (285.600) VENTAS
4.601.600 874.304 5.475.904
2.- BOLETAS DE VENTAS
DIA DEL Nº AL Nº MONTO

1 2.451 2.520 65.470
2 2.521 2.560 29.360 RESUMEN:
5 2.561 2.614 11.450
8 2.615 2.645 47.520 NETO 443.261
10 2.646 2.683 120.354 IVA 84.219
15 2.684 2.710 84.236 TOTAL 527.480
20 2.711 2.758 52.149
25 2.759 2.775 61.254
30 2.776 2.794 55.687
527.480
34
CENTRALIZACIÓN LIBROS COMPRAS Y VENTAS:
DEBE HABER
31-05-2008
INSUMOS OFICINA 45.000
MUEBLES OFICINA 845.300
PROVEEDORES 3.979.455
Centralización Libro de Compras mes de Mayo 2008
31-05-2008
CLIENTES 6.003.384
VENTAS 5.044.861
Centralización Libro de Ventas mes de Mayo 2008
IVA A PAGAR EL 12 DE JUNIO DE 2008:
IVA DÉBITO FISCAL MAYO 2008 958.523

IVA CRÉDITO FISCAL MAYO 2008 (635.375)
IVA A PAGAR EL 12/06/2008 323.148
NOTA: GUÍA DE EJERCICIO DEL CICLO CONTABLE EN ANEXO " O "
3.2.- TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS
■ LAS EXISTENCIAS SE REFIERE A LAS MERCADERÍAS, QUE SON PRODUCTOS MANUFACTURADOS

QUE LA EMPRESA ADQUIERE PARA UNA POSTERIOR REVENTA, EN EL CASO DE EMPRESAS
COMERCIALIZADORAS.
■ ES DECIR, SU ORIGEN ES LA TRANSFORMACIÓN FINANCIERA DE INVERSIÓN COMPRAS
Y TERMINA EN UNA TRANSFORMACIÓN COMERCIAL VENTAS
DINERO MERCADERÍAS CLIENTE
T.F. T.C.
COMPRA VENTA
■ NORMALMENTE LAS OPERACIONES DE COMPRA Y VENTA NO SON SIMULTANEAS
■ EXISTE UN PERIODO EN QUE LAS MERCADERÍAS COMPRADAS "ENTRAN A BODEGA" A SU VALOR

DE COSTO ( VALOR DE ADQUISICIÓN), Y LUEGO SON VENDIDAS DEBIENDO SALIR DE LA BODEGA
A SU VALOR DE COSTO, LO QUE SE LLAMA " COSTO DE VENTA ".
ENTRADA SALIDA
PROVEEDOR PERMANENCIA EN BODEGA CLIENTES
COMPRA VENTA
A PRECIO A PRECIO
DE COMPRA DE COMPRA
COSTO DE VENTAS
■ SIN EMBARGO, LAS MERCADERÍAS QUE SALEN DE BODEGA PARA SU VENTA, SON VENDIDAS
A UN PRECIO DIFERENTE AL DE COSTO, Y LA DIFERENCIA CONSTITUYE EL RESULTADO (UTILIDAD
O PERDIDA ) DE LA TRANSACCIÓN.
■ TOMANDO EL EJERCICIO DESARROLLADO ANTERIORMENTE, TENEMOS LA SIGUIENTE VENTA

DE CHATARRA:
35
VENTA: 2.000 KGS. A $ 800.- C/KG. VALOR NETO
CANCELACIÓN : 50% EN EFECTIVO Y 50% CON CHEQUE A 60 DÍAS
PRECIO COMPRA: $ 500.- C/KG.
ANÁLISIS DEL RESULTADO DE LA VENTA:
VENTA ( 2.000 Kg. x $800.-) 1.600.000

COSTO VENTA ( 2.000 Kg x $ 500.-) (1.000.000) salida de las mercaderías a precio de costo
UTILIDAD EN LA VENTA 600.000
FORMA DE CONTABILIZACIÓN :
DEBE HABER
30-10-2003
CAJA 952.000
VENTAS 1.600.000 CUENTA DE INGRESO
VENTA DE 2000Kg. CHATARRA A
$ 800.- C/Kg
30-10-2003
COSTO DE VENTA 1.000.000 CUENTA DE GASTO
POR EL COSTO DE 2.000 Kgs. DE
CHATARRA VENDIDA
DOCUMENTOS COMERCIALES EXISTENTES EN EL PROCESO COMPRAS Y VENTAS DE EXISTENCIAS
ORDEN DE COMPRA EMITIDA POR EL COMPRADOR
GUÍA DESPACHO
FACTURA
NOTA DE CRÉDITO EMITIDAS POR EL VENDEDOR
NOTA DE DÉBITO
VALORIZACIÓN DE EXISTENCIA
■ LOS INVENTARIOS DE EXISTENCIAS PUEDEN VALORIZARSE A TRAVÉS DE LOS SIGUIENTES DOS MÉTODOS:
► INVENTARIO FÍSICO
► INVENTARIO PERPETUO ó PERMANENCIA DE INVENTARIO
INVENTARIO FÍSICO
■ SE GENERA A TRAVÉS DEL RECUENTO DE TODAS LA EXISTENCIAS DE LA EMPRESA A UNA FECHA DETERMINADA,
GENERALMENTE A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL, Y LUEGO VALORIZADAS A SU PRECIO DE COMPRA.
■ DE ESTA FORMA SE OBTIENE LA INVERSIÓN QUE LA EMPRESA TIENE EN SUS EXISTENCIAS A UNA FECHA DETERMINADA,
Y AL MISMO TIEMPO, CON ESTE ANTECEDENTE SE PUEDE, A SU VEZ, DETERMINAR EL "COSTO DE VENTA " DE LOS
PRODUCTOS VENDIDOS EN UN LAPSO DE TIEMPO DETERMINADO.
ESTO SE OBTIENE A TRAVÉS DE LA SIGUIENTE ECUACIÓN:
INVENTARIO FÍSICO INICIAL VALORIZADO

MAS: COMPRAS DEL PERÍODO
TOTAL DISPONIBLE PARA LA VENTA
MENOS: INVENTARIO FÍSICO FINAL VALORIZADO
COSTO DE VENTAS DEL PERÍODO
36
EJEMPLO:
UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE CAMISAS PRESENTA LA SIGUIENTE SITUACIÓN CONTABLE AL

31 DE DICIEMBRE DE 2006
MERCADERÍAS VENTAS
3.600.000 5.850.000
2.355.000
► DETALLE INVENTARIO INICIAL
200 CAMISAS MODELO AAA a $ 3.000,- C/U 600.000

300 CAMISAS MODELO ABC a $ 3.500,- C/U 1.050.000
500 CAMISAS MODELO BBB a $ 3.900.- C/U 1.950.000
TOTAL INVENTARIO INICIAL 3.600.000
► DETALLE DE COMPRAS EN EJERCICIO 2006:
600 CAMISAS MODELO AAA a $ 3.000.- C/U 1.800.000

150 CAMISAS MODELO ABC a $ 3.700 C/U 555.000
TOTAL COMPRAS EJERCICIO 2.355.000
UNA VEZ PRACTICADO EL INVENTARIO FÍSICO AL 31/12/2006 SE DETERMINA EL SIGUIENTE INVENTARIO FINAL:
250 CAMISAS MODELO AAA a $ 3.000,- C/U 750.000

100 CAMISAS MODELO ABC a $ 3.700,- C/U 370.000
300 CAMISAS MODELO BBB a $ 3.900.- C/U 1.170.000
TOTAL INVENTARIO FINAL 2.290.000
DETERMINACIÓN DEL "COSTO DE VENTA" DEL EJERCICIO 2006
INVENTARIO INICIAL 3.600.000

(+) COMPRAS DEL EJERCICIO 2.355.000
TOTAL DISPONIBLES PARA LA VENTA 5.955.000
(-) INVENTARIO FINAL -2.290.000
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
COSTO DE VENTAS 3.665.000

Por el costo de las merc. Vendidas durante el
ejercicio 2006, según inv. Físico al 31,12,2006
MERCADERÍAS VENTAS
3.600.000 3.665.000 5.850.000
2.355.000
5.955.000 S/ 2.290.000
COSTO DE VENTAS
3.665.000
37
ESTADO DE RESULTADO:
VENTAS 5.850.000
COSTO DE VENTAS (3.665.000)
UTILIDAD BRUTA 2.185.000
■ ESTE MÉTODO TIENE LAS SIGUIENTES LIMITACIONES:
► CADA VEZ QUE SE QUIERA PRACTICAR UN BALANCE GENERAL, OBLIGA A EFECTUAR UN CONTEO FÍSICO
DE TODAS LAS EXISTENCIAS A LA FECHA DEL BALANCE Y SU CORRESPONDIENTE VALORIZACIÓN
► NO ES POSIBLE CONOCER EN TODO MOMENTO LA CANTIDAD Y EL MONTO DE LOS PRODUCTOS

EXISTENTES EN LA EMPRESA.
► NO PERMITE DETECTAR LOS POSIBLES ROBOS DE MERCADERÍAS
INVENTARIO PERMANENTE ó PERMANENCIA DE INVENTARIO
■ TAL COMO SU NOMBRE LO INDICA, ESTE MÉTODO PERMITE CONOCER EN TODO MOMENTO EL MONTO Y LA
CANTIDAD DE PRODUCTOS EXISTENTES EN BODEGA, LO QUE CONSTITUYE EL INVENTARIO, Y COMO
CONSECUENCIA DE ELLO ES POSIBLE CONOCER, DE INMEDIATO, EL "COSTO DE VENTA" DE CADA VENTA REALIZADA.
■ EN CONSECUENCIA, LOS INVENTARIOS DE EXISTENCIAS SE REFIEREN A CANTIDADES DE PRODUCTOS ALMACENADOS

EN BODEGA.
■ PARA DETERMINAR EL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS SE REQUIERE PREVIAMENTE

QUE EL INVENTARIO DE EXISTENCIAS SEA VALORIZADO.
■ EL PROCESO DE VALORIZACIÓN REQUIERE ASOCIAR EL PRECIO DE COMPRA CON LOS

ARTÍCULOS EN EXISTENCIA, LO QUE PRESENTA DIFICULTADES CUANDO EXISTEN VARIACIONES
EN LOS PRECIOS DE COMPRA.
■ PARA SOLUCIONAR ESTO, EXISTEN DIVERSOS SISTEMAS DE VALORIZACIÓN DE LAS EXISTENCIAS,

QUE SE BASAN EN EL SUPUESTO DE UN DETERMINADO ORDEN DE SALIDA DE LAS MERCADERÍAS
DE LA BODEGA.
■ COMO ESTOS PROCEDIMIENTOS SIRVEN PARA DETERMINAR EL COSTO DE LOS PRODUCTOS

VENDIDOS, TAMBIÉN AFECTAN EL RESULTADO EN LA VENTA DE LAS MERCADERÍAS.
■ DE ACUERDO A ESTO, MIENTRAS MAS ALTO SEA EL PRECIO DE COSTO QUE SE ASIGNE A LAS
SALIDAS DE BODEGA DE LAS MERCADERÍAS, MAS ALTO SERÁ EL COSTO DE VENTA Y POR
TANTO MENOR EL MARGEN DE UTILIDAD, Y VICEVERSA.
■ COMO LÓGICA CONSECUENCIA, CUANTO MAYOR SEA EL COSTO ASIGNADO A LOS PRODUCTOS
VENDIDOS, MENOR SERÁ LA CUANTÍA DEL MONTO DE LAS EXISTENCIAS NO VENDIDAS
REFLEJADAS EN EL ACTIVO, A TRAVÉS DE LAS CUENTAS MERCADERÍAS O MATERIAS PRIMAS,
Y VICEVERSA.
■ RESPETANDO EL PRINCIPIO DE UNIFORMIDAD, CUALQUIER SISTEMA DE VALORIZACIÓN QUE
SE APLIQUE, DEBERÁ MANTENERSE EN LOS PERIODOS SIGUIENTES, A FIN DE PODER
COMPARAR LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UN EJERCICIO A OTRO, DE
LO CONTRARIO DEBERÁ DEJARSE CONSTANCIA DE ESTE EFECTO Y SU CUANTÍA EN NOTAS
EXPLICATIVAS DEL BALANCE GENERAL
■ LOS MÉTODOS CONTABLES MAS USUALES PARA VALORIZAR LAS SALIDAS DE EXISTENCIAS
(COSTO DE LOS ARTÍCULOS VENDIDOS) SON LOS SIGUIENTES, Y QUE SE CONOCEN CON EL NOMBRE
DE " PERMANENCIA DE INVENTARIO" ó " INVENTARIO PERPETUO:
A) SISTEMA FIFO (FIRST IN - FIRST OUT) o " PEPS" ( PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR)
B) SISTEMA LIFO (LAST IN - FIRST OUT) o " UEPS" (ULTIMO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR)
C) SISTEMA DE PROMEDIO PONDERADO
EJERCICIO:
MOVIMIENTO DE BODEGA DEL PRODUCTO " A"
INVENTARIO INICIAL AL 01/01/2004:
ADQUIRIDAS EL 18/11/2003 1.000 unid.a $ 500.- c/u

ADQUIRIDAS EL 03/12/2003 800 unid.a $ 550.- c/u
38
MOVIMIENTOS AÑO 2004:
15/01/2004 VENTA 700 unid. a $ 1.000.- c/u

20/01/2004 COMPRA 600 unid. a $ 600.- c/u
25/01/2004 VENTA 800 unid. a $ 1.100.- c/u
26/01/2004 DEVOLUC.DE COMPRA DEL 20/01/04 100 unid.
28/01/2004 DEVOLUC.DE VENTA DEL 25/01/04 600 unid.
CUADROS DE DESARROLLO EN ANEXO " C"
EL TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS DE ACUERDO CON LAS NIIF ESTA CONTENIDO EN LA NICCH 2, LA CUAL SE ADJUNTA
EN ANEXO "M"
3.3.- TRATAMIENTO DE LOS INTERESES Y DESCUENTOS:
VER APUNTES DE INDUSTRIA PAG. 22 A 29
CONCEPTO Y TIPOS DE INTERÉS
INTERÉS ES EL COSTO POR EL USO DEL DINERO EN EL TIEMPO, ES DECIR, ES EL PAGO POR EL USO DE UN MONTO
DE CAPITAL POR UN TIEMPO DETERMINADO.
EXISTEN DOS TIPOS DE INTERÉS:

INTERÉS SIMPLE:
ES EL COSTO POR EL USO DE UN CAPITAL CUYO MONTO ES RETIRADO EN CADA PERÍODO DE TIEMPO.
CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE:
Is = Cx i x n
CÁLCULO DEL CAPITAL MAS EL INTERÉS SIMPLE:
C+ Is = C ( 1 + in )
DONDE:
I = Monto del interés
C = Monto del Capital
i = tasa del interés expresada en términos decimales
n = Período de tiempo
INTERÉS COMPUESTO:
ES EL COSTO POR EL USO DE UN CAPITAL CUYO MONTO NO ES RETIRADO EN VARIOS PERÍODOS DE TIEMPO SINO QUE
SE CAPITALIZAN EN CADA PERÍODO GENERANDO, A SU VEZ, NUEVOS INTERESES CONJUNTAMENTE CON EL CAPITAL
INICIAL.
CÁLCULO DEL INTERÉS COMPUESTO:
n
Ic = C ( 1 + i ) - C
CÁLCULO DEL CAPITAL MAS EL INTERÉS COMPUESTO:
n
C+Ic = C ( 1 + i )
39
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INTERESES .
SE ENTIENDE COMERCIALMENTE POR "INTERÉS" :

a) EL RECARGO QUE SE APLICA A UNA FACTURA, LETRA, PAGARE U OTRO, CUANDO
ESTA NO ES PAGADA EN EL PLAZO ACORDADO, ó BIEN EL COSTO POR EL OTORGAMIENTO DE UN DETERMINADO
PLAZO DE PAGO EN UNA VENTA.
b) EL COSTO DE UN CRÉDITO BANCARIO U OTRA INSTITUCIÓN FINANCIERA O CREDITICIA.
ESTOS INTERESES CORRESPONDEN A UN "INGRESO FINANCIERO" SI SON PERCIBIDOS ó BIEN UN "GASTO FINANCIERO" SI SON PAGADOS Y
DEBEN SER RESPALDADOS POR UNA NOTA DE DEBITO QUE DEBE EMITIR EL QUE COBRA LOS INTERESES EN LA FECHA EN QUE
SE HACEN EXIGIBLES ESTOS INTERESES.
LOS INTERESES QUE SE GENERAN CON MOTIVO DE UNA OPERACIÓN COMERCIAL AFECTA A IVA, TAMBIÉN QUEDAN
AFECTOS A IVA, DE LO CONTRARIO ESTÁN EXENTOS. ESTE IVA DE LOS INTERESES SE DEVENGA ( SE DEBE ENTERAR EN ARCAS
FISCALES) DENTRO DE LOS 12 PRIMEROS DÍAS DEL MES SIGUIENTE AL QUE SE HACE EXIGIBLE EL PAGO DE LOS
INTERESES.
INTERESES COMERCIALES PERCIBIDOS:
CORRESPONDE A LOS INTERESES COBRADOS A UN CLIENTE POR EL CRÉDITO EN UNA VENTA ó POR EL ATRASO EN EL PAGO DE UNA
FACTURA ó DOCUMENTO.
TAMBIÉN PUEDEN GENERARSE POR COLOCACIÓN DE FONDOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS.
ESTOS INTERESES CONSTITUYEN UN " INGRESO FINANCIERO" ( GANANCIA) PARA LA EMPRESA.
LA EMPRESA QUE COBRA LOS INTERESES DEBE EMITIR UNA "NOTA DE DÉBITO" PARA RESPALDAR ESTOS INTERESES, A LA
FECHA DE PAGO DE ELLOS.
EJEMPLOS:
UN CLIENTE CON FECHA 15/06/2013, NOS CANCELA CON 30 DÍAS DE ATRASO UNA FACTURA POR $ 100.000.- MAS IVA. SE LE COBRA
UN 2% DE INTERÉS POR ESTE ATRASO.
SE DEBE EMITIR NOTA DE DÉBITO:
NOTA DE DÉBITO Nº 146

FECHA: 15 DE JUNIO DE 2013
INTERÉS POR ATRASO 2.380

IVA 19% 452
TOTAL 2.832
I = Cx i x n
I = 119.000 x 0,0,2 x 1 = 2.380.-
ASIENTOS:
DEBE HABER
15.06.2013
CLIENTES 2.832
INTERESES GANADOS 2.380 CTA.DE GANANCIA
IVA DEBITO FISCAL 452
Nota debito nº 146 intereses por atraso
15.06.2013
CAJA 121.832
CLIENTES 121.832
Se recibe cancelación de Factura y Nota de Débito
40
CON FECHA 25 DE OCTUBRE DE 2013 SE GENERA UNA VENTA CON FACTURA Nº 2.458 DE $ 100.000.- MAS IVA A CANCELAR A 30 Y 60 DÍAS
CON UN INTERÉS COMPUESTO DE 2%
ASIENTO:
DEBE HABER
25.10.2013
CLIENTES 119.000
VENTAS 100.000
Factura de Venta Nº 2.458
A LOS 30 DÍAS SIGUIENTES, ES DECIR, CON FECHA 25 DE NOVIEMBRE DE 2013, NUESTRO CLIENTE NOS DEBE PAGAR EL PRIMER 50%
DE ESTA FACTURA CONJUNTAMENTE CON LOS INTERESES RESPECTIVOS. EMITIMOS UNA NOTA DE DÉBITO POR ESTOS INTERESES.
FECHA: 25 DE NOVIEMBRE DE 2013
INTERÉS POR PLAZO DE PAGO 1.190

IVA 19% 226
TOTAL 1.416
I = Cx i x n
I = 59.500 x 0,0,2 x 1 = 1.190.-
ASIENTO:
DEBE HABER
25.11.2013
CLIENTES 1.416
INTERESES GANADOS 1.190
Nota debito nº 85 intereses por plazo pago Fact.2.458
25.11.2013
CAJA 60.916
CLIENTES 60.916
Se recibe cancelación de 50% Fact. 2.458 mas intereses según
Nota de Débito Nº 85
A LOS 60 DÍAS DE EFECTUADA LA VENTA,ES DECIR, CON FECHA 25 DE DICIEMBRE DE 2013, CORRESPONDE QUE NUESTRO CLIENTE NOS
CANCELE EL SALDO (50%) DE LA FACTURA Nº 2.458,- MAS LOS INTERESES CORRESPONDIENTES, POR LOS CUALES SE EMITE NUEVA
NOTA DE DÉBITO.
FECHA: 25 DE DICIEMBRE DE 2013
INTERÉS POR PLAZO DE PAGO 2.404

IVA 19% 457
TOTAL 2.861
n
I = C( 1+ i ) - C
2
I = 59.500 ( 1 + 0,02 ) - 59.500
I = 2.404.-
41
ASIENTO:
DEBE HABER
25.12.2013
CLIENTES 2.861
INTERESES GANADOS 2.404
25.12.2013
CAJA 62.361
CLIENTES 62.361
Se recibe cancelación de 50% Fact. 2.458 mas intereses según
INTERESES GANADOS POR DEPÓSITOS EFECTUADOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS:
SE TOMA UN DEPÓSITO A PLAZO (A 30 DÍAS) EN EL BANCO CHILE POR LA SUMA DE $ 10.000.000.- A UN INTERÉS DEL 2% MENSUAL
DEBE HABER
XX.XX.XXXX
DEPÓSITOS A PLAZO 10.000.000 CTA. DE ACTIVO
BANCO CHILE 10.000.000
Por la toma de un depósito a plazo
POR LA LIQUIDACIÓN DEL DEPOSITO A PLAZO ( A SU FECHA DE VENCIMIENTO, 30 DÍAS)
DEBE HABER
XX.XX.XXXX
DEPÓSITO A PLAZO 10.000.000
INTERESES GANADOS 200.000 CTA. DE GANANCIA (NO OPERACIONAL)
Por la liquidac.del dpsto.a plazo
INTERESES COMERCIALES PAGADOS:
ES LA SITUACIÓN INVERSA A LA DE LOS INTERESES PERCIBIDOS. CORRESPONDE A INTERESES PAGADOS A UN

PROVEEDOR POR ATRASO EN EL PAGO DE UNA FACTURA ó POR PLAZO DE PAGO DE UNA DETERMINADA COMPRA.
TAMBIÉN PUEDEN GENERARSE PRO CRÉDITOS BANCARIOS OBTENIDOS.
ESTOS INTERESES CONSTITUYEN UN GASTO FINANCIERO PARA LA EMPRESA.
UTILIZANDO LOS EJEMPLOS ANTERIORES, Y CONSIDERANDO QUE LOS CÁLCULOS DE LOS INTERESES SERÁN IGUALES, LOS ASIENTOS
CONTABLES PARA EL CASO DE QUIEN PAGA LOS INTERÉS SON LOS SIGUIENTES:
CASO A)
ASIENTOS:
DEBE HABER
15.06.2013
INTERESES PAGADOS 2.380 CTA.DE PÉRDIDA
IVA CRÉDITO FISCAL 452
PROVEEDORES 2.832
Nota debito nº 146 intereses por atraso
15.06.2013
PROVEEDORES 121.832
BANCO 121.832
Cancelación de Factura y Nota de Débito Nº 146
42
CASO B)
ASIENTOS:
DEBE HABER
25.10.2013
PROVEEDORES 119.000
Factura de Compra Nº 2.458
25.11.2013
INTERESES PAGADOS 1.190
PROVEEDORES 1.416
25.11.2013
PROVEEDORES 60.916
BANCO 60.916
Por la cancelación de 50% Fact. 2.458 mas intereses según
DEBE HABER
25.12.2013
INTERESES PAGADOS 2.404
PROVEEDORES 2.861
25.12.2013
PROVEEDORES 62.361
BANCO 62.361
Por la cancelación de saldo 50% Fact. 2.458 mas intereses según
INTERESES PAGADOS POR CRÉDITOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS:
SE OBTIENE UN CRÉDITO EN EL BANCO CHILE POR LA SUMA DE $ 10.000.000.- PAGADERO A 30 DÍAS Y CON UN INTERÉS DEL 2% MENSUAL
DEBE HABER
XX.XX.XXXX
CRÉDITOS BANCARIOS 10.000.000
Crédito otorgado por el Banco Chile a 30 días
POR EL PAGO DEL CRÉDITO BANCARIO ( A SU FECHA DE VENCIMIENTO, 30 DÍAS)
DEBE HABER
XX.XX.XXXX
CRÉDITOS BANCARIOS 10.000.000
INTERESES PAGADOS 200.000 CTA. DE PÉRDIDA( NO OPERACIONAL)
TRATAMIENTO DE LOS DESCUENTOS:
LOS DESCUENTOS SON SUMAS QUE SE REBAJAN DEL MONTO DE UNA VENTA Y QUE
PUEDEN ESTAR ORIGINADOS POR:
DESCUENTOS COMERCIALES, Y
DESCUENTOS FINANCIEROS
DESCUENTOS COMERCIALES SON LOS EFECTUADOS AL MOMENTO DE LA VENTA DE LA

MERCADERÍA CON MOTIVO DE :
→ VOLUMEN DE VENTA
→ PROMOCIONES ESPECIALES
→ CAPTAR NUEVOS CLIENTES, ETC
43
POR TRATARSE DE UN DESCUENTO OTORGADO AL MOMENTO DE LA VENTA, SE
DETALLA EN LA MISMA FACTURA:
F A C T U R A Nº 1840
300 u. PRODUCTO "A" $ 1.800.-c/u $ 540.000

MENOS:
5% DESCUENTO POR VOLUMEN (27.000)
513.000
IVA 19% 97.470
TOTAL $ 610.470
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CAJA (ó CLIENTES) 610.470
VENTAS 513.000
Venta de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact.Nº 1840
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
BANCO ( ó PROVEEDORES) 610.470
Compra de 300u. Prod. "A" con 5% de
descuento por volumen Fact. Nº1840
DESCUENTOS FINANCIEROS: SON AQUELLOS QUE SE OTORGAN POR "PRONTO PAGO" DE

UNA FACTURA, ES DECIR, ANTES DE SU FECHA DE VENCIMIENTO.
» ESTE DESCUENTO AL MATERIALIZARSE EN LA FECHA DEL PAGO DE LA
FACTURA, NO PUEDE IR INCLUIDO EN ELLA.
» POR TANTO EL DESCUENTO DEBE RESPALDARSE CON LA EMISIÓN DE UNA
"NOTA DE CRÉDITO" POR PARTE DEL VENDEDOR.
DEL EJEMPLO ANTERIOR
F A C T U R A Nº 1840
300 u. PRODUCTO "A" $ 1.800.-c/u $ 540.000

IVA 19% 102.600
TOTAL $ 642.600
» EL VENCIMIENTO DE LA FACTURA ES A 60 DÍAS.

» SE OTORGA UN DESCUENTO DEL 2% POR PAGO A LOS 30 DÍAS.
EL VENDEDOR DEBE EMITIR LA SIGUIENTE NOTA DE CRÉDITO POR EL DESCUENTO:
44
NOTA DE CRÉDITO Nº 285
DESCUENTO DE 2% POR PRONTO PAGO

DE FACT. Nº 1840 $ 12.852
IVA 19% 2.442
TOTAL $ 15.294
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
CLIENTES 642.600
VENTAS 540.000
Por venta de 300u.art."A" Fact.Nº1840
xx/xx/xxxx
DESCUENTOS FINANC.OTORGADOS 12.852 CTA.DE PÉRDIDA (NO OPERACIONAL)
CLIENTES 15.294
N.deCredito Nº 285 Descuento del 2%
por pronto pago de Fact.Nº 1840
xx/xx/xxxx
CAJA 627.306
CLIENTES 627.306
Cancel.fact Nº 1840 menos Nota de Crédito Nº 285
CLIENTES IVA DEBITO FISCAL

642.600 15.294 2.442 102.600
627.306 S/ 100.158
642.600 642.600

DEBE HABER
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 642.600
Por COMPRA de 300u.art."A" Fact.Nº1840
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 15.294
DESCUENTOS FINANC. OBTENIDOS 12.852 CTA.DE GANANCIA (NO OPERACIONAL)
N.deCredito Nº 285 Descuento del 2%
por pronto pago de Fact.Nº 1840
xx/xx/xxxx
PROVEEDORES 627.306
BANCO 627.306
Cancel.fact Nº 1840 menos Nota de Crédito Nº285
PROVEEDORES IVA CRÉDITO FISCAL

15.294 642.600 102.600 2.442
627.306 S/ 100.158
642.600 642.600
45
3.4.- TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO ó PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
■ BIENES TANGIBLES DE DURACIÓN RELATIVAMENTE LARGA.
■ SE ADQUIEREN CON LA FINALIDAD DE HACER USO DE ELLOS Y SOLO OCASIONALMENTE

SE DISPONEN A LA VENTA.
EJEMPLOS DE CUENTAS:
EDIFICIOS
BIENES RAÍCES PLANTA INDUSTRIAL
DEPARTAMENTOS
LOCALES COMERCIALES
TERRENOS SUPERFICIE DE TIERRA
MAQUINARIAS DE PRODUCCIÓN
CAMIONETAS
VEHÍCULOS CAMIONES
AUTOS
ESCRITORIOS
MUEBLES DE OFICINA SILLAS
KÁRDEX. ETC
MAQ.DE ESCRIBIR
MAQUINARIAS DE OFICI. MAQ.DE SUMAR
COMPUTADORES, ETC.
ETC.
VALORIZACIÓN:
► LOS ACTIVOS FIJOS DEBEN SER VALORIZADOS A SU VALOR HISTÓRICO.
► EL VALOR HISTÓRICO ESTA COMPUESTO POR:
a).- PRECIO DE COMPRA : VALOR PAGADO EN LA ADQUISICIÓN DEL BIEN

+
b).- COSTOS ASOCIADOS : DESEMBOLSOS NECESARIOS PARA DEJAR EL
BIEN EN CONDICIONES DE SER UTILIZADO POR
LA EMPRESA
COMPRENDE: TRANSPORTE, CARGA Y DESCARGA
INSTALACIÓN Y MONTAJE
HONORARIOS TÉCNICOS
CAPACITACIÓN
SEGUROS ( HASTA SU FUNCIONAMIENTO)
■ UNA VEZ QUE EL BIEN EMPIEZA A FUNCIONAR, ES DECIR ES CAPAZ DE GENERAR INGRESOS,
SE TERMINA LA ETAPA DE COSTOS ASOCIADOS, Y TODO OTRO DESEMBOLSO PASA A SER
GASTO.
EJEMPLO: SE ADQUIERE UNA MAQUINA ENVASADORA DE LÍQUIDOS:
VALOR DE COMPRA 15.000.000

FLETE 800.000
INSTALACIÓN 1.500.000
ASESORÍA TÉCNICA EN TERRENO 2.000.000
VALOR DE LA MAQUINARIA 19.300.000
46
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
BANCO 15.000.000
Adquisición de Máquina envasadora
xx/xx/xxxx
MAQUINARIAS 800.000
BANCO 800.000
Cancelac. Flete máquina envasadora
xx/xx/xxxx
BANCO 1.500.000
Cancel.sr. Rubilar por instalación máqui
na envasadora
xx/xx/xxxx
BANCO 2.000.000
Cancelac. Asesoría Técnica en la insta-
lación y funcionamiento de Máquina
Envasadora
19.300.000 19.300.000
SI POSTERIORMENTE A SU FUNCIONAMIENTO, SE REALIZA OTRA ASESORIA DE CAPACITACIÓN
POR $ 1.000.000.-
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
GASTOS DE CAPACITACIÓN 1.000.000 CTA. DE GASTO
BANCO 1.000.000
Cancel.gtos.de Capacitación al personal
DEPRECIACIONES
■ CUANDO SE ADQUIERE UN ACTIVO FIJO, SE ESTA ADQUIRIENDO SU POTENCIAL DE SERVICIO,

ES DECIR, SU CAPACIDAD OPERATIVA.
■ A MEDIDA QUE SE USA EL BIEN, SE VA CONSUMIENDO ESTA CAPACIDAD OPERATIVA,

Y SU COSTO SE VA TRANSFORMANDO EN GASTO.
■ ESTE PROCESO GRADUAL DE CONVERSIÓN DEL ACTIVO FIJO EN GASTO SE LLAMA:

" DEPRECIACIÓN"
ACTIVO FIJO G A S T O
COSTO POTENCIAL DE DEPRECIACIÓN COSTO CONSUMIDO DEL POTENCIAL
SERVICIO DE UN BIEN DE SERVICIO DEL BIEN
■ DE ACUERDO CON ESTO:

DEPRECIACIÓN ES LA PARTE DEL ACTIVO FIJO QUE SE HA TRANSFORMADO EN
GASTO PRODUCTO DEL CONSUMO DE UNA PARTE DE SU POTENCIAL DE SERVICIO.
■ TODO ACTIVO FIJO ES SUJETO DE DEPRECIACIÓN, EXCEPTO LOS TERRENOS Y LAS

OBRAS DE ARTE QUE CON EL TIEMPO AUMENTAN SU VALOR
■ EL ACTIVO FIJO DEBE TENER UNA " VIDA ÚTIL " LIMITADA Y DEBE SER USADO EN MAS DE
UN PERIODO CONTABLE ( MAS DE UN AÑO).
■ PARA DETERMINAR EL VALOR DE LA DEPRECIACIÓN, DEBEN CONSIDERARSE LOS SIGUIENTES

FACTORES:
a) COSTO DEL BIEN:
ES EL COSTO HISTÓRICO, QUE INCLUYE EL VALOR DE ADQUISICIÓN MAS LOS
COSTOS ASOCIADOS, HASTA DEJAR EL BIEN EN FUNCIONAMIENTO. ESTE
COSTO HISTÓRICO ES EL QUE SE DISTRIBUYE A GASTO DURANTE TODA SU
VIDA ÚTIL A TRAVÉS DE LA DEPRECIACIÓN, SI ES QUE NO TIENE VALOR RESIDUAL.
b) VALOR RESIDUAL o DE DESECHO:

ES EL VALOR QUE SE ESPERA OBTENER DEL BIEN AL TERMINO DE SU VIDA
ÚTIL, COMO POR EJEMPLO EL VALOR DE VENTA COMO FIERRO VIEJO
47
c) COSTO DEPRECIABLE DEL BIEN:
ES EL COSTO DEL BIEN MENOS EL VALOR RESIDUAL.
ESTE ES EL VALOR QUE VA A SER DEPRECIADO, ES DECIR, DISTRIBUIDO
PERIÓDICAMENTE A GASTO.
d) VIDA ÚTIL ESTIMADA:

ES LA ESTIMACIÓN DE LA DURACIÓN DE TIEMPO QUE SE ESPERA QUE EL
BIEN PRESTE SERVICIOS A LA EMPRESA.
LA VIDA ÚTIL PUEDE EXPRESARSE EN:
d.1) TIEMPO DE USO DEL BIEN: MANIFESTADO POR EL NUMERO DE
MESES O AÑOS EN QUE DEBER SER DISTRIBUIDO EL COSTO DEL
ACTIVO O POTENCIAL DE SERVICIO DEL BIEN. (MÉTODO LINEAL)
d.2) RENDIMIENTO: QUE PUEDE SER EN UNIDADES A PRODUCIR EN EL
CASO DE UNA MAQUINA, KILÓMETROS A RECORRER EN EL CASO
DE UN VEHÍCULO.
e) DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
REPRESENTA LA SUMATORIA DE LOS MONTOS DE DEPRECIACIÓN QUE HAN SIDO
CARGADOS A GASTO, O SEA, REPRESENTA EL COSTO CONSUMIDO DEL POTENCIAL
DE SERVICIO DEL BIEN.
CALCULO Y CONTABILIZACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN
■ LA DEPRECIACIÓN SE PUEDE CALCULAR A CUALQUIER MES DEL AÑO, PERO LA QUE SE CONTABILIZA EN FORMA DEFINITIVA, ES AQUELLA
QUE SE CALCULA AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO, EN FUNCIÓN DEL NÚMERO DE MESES EN QUE SE HA UTILIZADO EL BIEN EN EL
EJERCICIO.
■ EL CALCULO VARÍA SEGÚN EL TIPO DE DEPRECIACIÓN A APLICAR:

DEPRECIACIÓN LINEAL: EN FUNCIÓN DE LOS AÑOS DE USO
DEPRECIACIÓN POR RENDIMIENTO: EN FUNCIÓN DE UNIDADES DE PRODUCCIÓN
DEPRECIACIÓN ACELERADA :
TRIBUTARIA: CONSISTE EN REDUCIR A UN TERCIO LA VIDA ÚTIL DE LOS BIENES DEL ACTIVO FIJO, ESTABLECIDA
POR EL S.I.I.
ECONÓMICA: CONSISTE EN EFECTUAR CARGOS DECRECIENTES DE DEPRECIACIÓN ANUALMENTE, ES DECIR,
SE DEPRECIA MAYOR CANTIDAD EN LOS PRIMEROS AÑOS Y MENOS EN LOS ÚLTIMOS AÑOS
DEPRECIACIÓN LINEAL:
■ CONSIDERA QUE EL BIEN VA A PRESTAR UN SERVICIOS UNIFORME DURANTE TODA

SU VIDA ÚTIL.
■ ES LA DEPRECIACIÓN ACEPTADA TRIBUTARIAMENTE
■ LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA EN FUNCIÓN DE LOS AÑOS DE VIDA ÚTIL.
■ EL CARGO A GASTO VA A SER SIEMPRE UNIFORME, EN PROPORCIONES IGUALES DEL

COSTO DEL BIEN, DISTRIBUIDO EN EL NUMERO DE AÑOS DE VIDA ÚTIL ESTIMADA.
FORMULA DE CÁLCULO:
DEPRECIACIÓN COSTO DEL _ VALOR _ DEPRECIACIÓN MESES

LINEAL = BIEN RESIDUAL ACUMULADA UTILIZADO
X
ANUAL Y SALDO DE MESES DE VIDA ÚTIL EN EL AÑO
PROPORCIONAL (al comienzo del ejercicio o a la fecha de compra si es nuevo)
VER LISTADO VIDA ÚTIL EN " ANEXO D "
EJEMPLO:
ACTIVO : PRENSA HIDRÁULICA

FECHA ADQUISICIÓN: 17/06/2003
VALOR ADQUISICIÓN : $ 600.000.-
VIDA ÚTIL : 10 AÑOS
ESTIMAC.VALOR RESIDUAL: 10% VALOR ADQUISIC.
48
CÁLCULO DEPRECIACIÓN:
1er. AÑO = 600.000 - 60.000 - 0

x 7 MESES = $ 31.500
( AL 31-12-2003) 120 MESES
2º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 31500

x 12 MESES = $ 54.000
( AL 31-12-2004) 113 MESES
3er. AÑO = 600.000 - 60.000 - 85500

x 12 MESES = $ 54.000
( AL 31-12-2005) 101 MESES
4º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 139500

x 12 MESES = $ 54.000
( AL 31-12-2006) 89 MESES
.
.
10º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 463500
x 12 MESES = $ 54.000
( AL 31-12-2012) 17 MESES
11º. AÑO = 600.000 - 60.000 - 517500

x 5 MESES = $ 22.500
( AL 31-12-2013) 5 MESES
TOTAL DEPRECIADO 540.000
CONTABILIZACIÓN
POR EL 1er. AÑO:

DEBE HABER
31-12-2003
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 31.500 CTA. DE GASTO (OPERACIONAL)
DEPRECIAC.ACUMULADA MAQUINAR 31.500 CTA. DE PASIVO EN BCE.8 COLUMNAS
Por depreciación ejercicio prensa hidráulica CTA.COMPLEMENT.DE ACTIVO EN
BCE.CLASIFICADO.
POR EL 2º AÑO:
DEBE HABER
31-12-2004
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 54.000
DEPRECIAC.ACUMULADA MAQUINAR 54.000
Por depreciación ejercicio prensa hidráulica
E.T.C.
PRESENTACIÓN EN EL BALANCE CTA. DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
► EN BALANCE 8 COLUMNAS AL PASIVO
► EN BALANCE GENERAL CLASIFICADO: COMPLEMENTARIA DE ACTIVO FIJO ( RESTANDO)
49
POR EL 1er. AÑO:
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE

CAJA CRÉDITOS BANCARIOS XXXXXX
BANCO
ACTIVO FIJO
MAQUINARIAS 600.000
DEPREC.ACUM.MAQUINA. (31.500)
ACTIVO FIJO NETO 568.500
OTROS ACTIVOS
ACCIONES
TOTAL ACTIVO XXXXXXX TOTAL PASIVO XXXXXXXX
DEPRECIACIÓN ACELERADA TRIBUTARIA:
CONSISTE EN FIJAR A LOS BIENES DEL ACTIVO FIJO, ADQUIRIDOS NUEVOS ó INTERNADOS, UNA VIDA ÚTIL EQUIVALENTE A UN
UN TERCIO DE LA FIJADA POR LA DIRECCIÓN DEL SERVICIO DE IMPUESTO INTERNOS.
NO PUEDEN ACOGERSE AL RÉGIMEN DE DEPRECIACIÓN ACELERADA LOS BIENES NUEVOS ó INTERNADOS CUYO PLAZO
DE VIDA ÚTIL TOTAL FIJADA POR EL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS, SEA INFERIR A TRES AÑOS.
EN CUALQUIER MOMENTO SE PUEDE ABANDONAR EL RÉGIMEN DE DEPRECIACIÓN ACELERADA PARA VOLVER AL RÉGIMEN
NORMAL DE DE PRECIACIÓN.
EL OBJETIVO DEL RÉGIMEN DE DEPRECIACIÓN ACELERADO, ES POR TANTO, EL OBTENER UN BENEFICIO TRIBUTARIO ANTICIPADO AL
CARGAR A GASTO EL COSTO DE LOS BIENES DE ACTIVO FIJO EN UN TERCIO DE SUS AÑOS NORMALES DE VIDA ÚTIL,
PRODUCIÉNDOSE EN CONSECUENCIA UN MENOR PAGO DE IMPUESTO A LA RENTA DURANTE LOS AÑOS DE VIDA ÚTIL ACELERADA,
NO ASÍ DESPUÉS DE TERMINADA LA VIDA ÚTIL ACELERADA, EN CUYO CASO EL PAGO DE IMPUESTO SERÁ MAYOR, YA QUE NO
HABRÁ DEPRECIACIÓN Y POR TANTO CARGO A GASTO, TODO ELLO EN COMPARACIÓN CON EL RÉGIMEN NORMAL DE
DEPRECIACIÓN.
OTROS MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN (BASADOS EN CONSIDERACIONES ECONÓMICAS)
MÉTODO BASADO EN LA PRODUCCIÓN
SE BASA EN EL SUPUESTO DE QUE EL FACTOR QUE DETERMINA LA VIDA ÚTIL DE LOS BIENES ES EL USO EFECTIVO DE ELLOS Y
NO LOS AÑOS DE EXISTENCIA. PARA ELLO LA VIDA ÚTIL SE EXPRESA EN:
► CANTIDAD DE UNIDADES A PRODUCIR DURANTE SU VIDA ÚTIL
► CANTIDAD DE HORAS DE USO EFECTIVO DURANTE SU VIDA ÚTIL
► CANTIDAD DE KILÓMETROS A UTILIZAR DURANTE SU VIDA ÚTIL
EJEMPLO: SE ADQUIERE MAQUINARIA POR VALOR DE $ 1.500.000.-

VIDA ÚTIL 12.000 UNIDADES DE PRODUCCIÓN
DEPRECIACIÓN POR UNIDAD : $ 125.-
UNIDADES FABRICADAS EN EL PRIMER AÑO: 950 unid.
DEPRECIACIÓN 1er AÑO = 950 Unid. X $ 125.- = $ 118.750.-
50
POR EL 1er. AÑO:
DEBE HABER
xx-xx-xxxx
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 118.750
DEPRECIAC.ACUMULADA MAQUINAR 118.750
Por depreciación 1er Año Maquinaria
MÉTODOS ACELERADOS ó DE CARGOS DECRECIENTES
SE BASAN EN EL SUPUESTO DE QUE MUCHOS ACTIVOS FIJOS TIENEN UNA MAYOR EFICIENCIA EN LOS PRIMEROS AÑOS DE
VIDA Y QUE LUEGO VA DISMINUYENDO CON EL PASO DEL TIEMPO PRODUCTO DEL USO Y DEL AUMENTO DE LOS GASTOS
DE MANTENCIÓN Y DE REPARACIÓN, ADEMÁS QUE A MEDIDA QUE PASA EL TIEMPO AUMENTA LA PROBABILIDAD DE
OBSOLESCENCIA
ESTOS MÉTODOS DETERMINAN UNA MAYOR CUOTA DE DEPRECIACIÓN EN LOS PRIMEROS AÑOS, LA CUAL VA DISMINUYENDO
A MEDIDA QUE TRANSCURRE LA VIDA ÚTIL DEL BIEN.
► MÉTODO DE DOBLE TASA LINEAL SOBRE SALDOS DECRECIENTES
APLICA UNA TASA EQUIVALENTE AL DOBLE DE LA TASA NORMAL DE DEPRECIACIÓN CALCULADA ESTA
ÚLTIMA EN FUNCIÓN DE LOS AÑOS DE VIDA ÚTIL
EJEMPLO:
VALOR DEL ACTIVO FIJO 800.000
VALOR RESIDUAL (80.000)
VALOR DEPRECIABLE 720.000
VIDA ÚTIL 5 AÑOS
TASA NORMAL ANUAL 100 = 20%

5
DOBLE TASA: 40%
MONTO DEPRECIABLE DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN VALOR

AÑO
(V.NETO - V.RESIDUAL) ANUAL 40% ACUMULADA NETO
1 720.000 288.000 288.000 432.000
2 432.000 172.800 460.800 259.200
3 259.200 103.680 564.480 155.520
4 155.520 62.208 626.688 93.312
5 93.312 37.325 664.013 55.987
COMO SE PUEDE APRECIAR, ESTE MÉTODO TIENE EL INCONVENIENTE QUE DEJARÁ SIEMPRE UN SALDO SIN DEPRECIAR POR
EL HECHO DE APLICAR UN PORCENTAJE DEL VALOR NETO.
PARA SOLUCIONAR ESTE PROBLEMA, EL MÉTODO SE MANTIENE SOLO HASTA EL ÚLTIMO AÑO EN QUE EL MONTO DE DEPRECIACIÓN
ES SUPERIOR AL MONTO ANUAL QUE SIGNIFICARÍA APLICAR LINEALMENTE LA TASA NORMAL, ES DECIR, EN EL EJEMPLO
ANTERIOR, HASTA EL 2º AÑO. LUEGO, EN LOS AÑOS SIGUIENTES SE APLICA UNA TASA LINEAL EN FUNCIÓN AL SALDO DE AÑOS
DE VIDA ÚTIL QUE RESTEN.
EJEMPLO:
TASA NORMAL : 20% SOBRE $ 720.000.- = $ 144.000.-
MONTO DEPRECIABLE DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN VALOR

AÑO
(V.NETO - V.RESIDUAL) ANUAL 40% ACUMULADA NETO
1 720.000 288.000 288.000 432.000
2 432.000 172.800 460.800 259.200
3 259.200 103.680 564.480 155.520 DEPRECIAC.MENOR QUE
259.200/3 = TASA NORMAL. SE CAMBIA
3 259.200 86.400 547.200 172.800 DE MÈTODO
4 172.800 86.400 633.600 86.400
5 86.400 86.400 720.000 0
OTRA SOLUCIÓN MAS FÁCIL ES APLICAR EL MÉTODO SOBRE EL COSTO DEL BIEN SIN REBAJAR SU VALOR RESIDUAL Y SE
SUSPENDE CUANDO EL VALOR NETO A DEPRECIAR SE ASEMEJA AL VALOR RESIDUAL.
51
► MÉTODO DE SUMA DE LOS AÑOS DÍGITOS
EN ESTE MÉTODO SE REPRESENTA CADA AÑO DE VIDA ÚTIL DEL BIEN, POR UN DÍGITO CONSECUTIVO DEL
Nº 1 EN ADELANTE, Y CUYA SUMA CONSTITUIRÁ EL DENOMINADOR DE UNA SERIE DE FRACCIONES CUYO
NUMERADOR SERÁ CADA UNO DE LOS MISMOS DÍGITOS CONSECUTIVOS, PARTIENDO DEL MAYOR AL MENOR:
EN EL EJEMPLO ANTERIOR:
VALOR DEL ACTIVO FIJO 800.000

VALOR RESIDUAL (80.000)
VALOR DEPRECIABLE 720.000
VIDA ÚTIL 5 AÑOS
DENOMINADOR: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
MONTO DEPRECIABLE TASA DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN VALOR

AÑO
(V.ADQUISIC - V.RESIDUAL) ANUAL ANUAL ACUMULADA NETO
1 720.000 5/15 240.000 240.000 480.000
2 720.000 4/15 192.000 432.000 288.000
3 720.000 3/15 144.000 576.000 144.000
4 720.000 2/15 96.000 672.000 48.000
5 720.000 1/15 48.000 720.000 0
VENTA DE ACTIVO FIJO:
EN LA VENTA DE ACTIVO FIJO, DEBE PRIMERAMENTE CONTABILIZARSE EL NETEO DE LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CON EL VALORCONTABLE DEL BIEN, A FIN DE OBTENER EL VALOR NETO DEL ACTIVO FIJO Y LUEGO CONTABILIZAR LA
VENTA DETERMINANDO LA UTILIDAD O PÉRDIDA AL COMPARAR EL PRECIO DE VENTA CON EL VALOR NETO DEL BIEN
EJEMPLO: LA SITUACIÓN CONTABLE DEL VEHÍCULO DE UNA EMPRESA ES LA SIGUIENTE:
VEHÍCULO DEPREC.ACUMULADA VEHÍCULO

6.000.000 2.000.000
SE VENDE EL VEHÍCULO EN LA SUMA DE $ 5.000.000.- AL CONTADO
DEBE HABER
xx/xx/xxxx
DEPREC.ACUMUL.VEHICULO 2.000.000
VEHÍCULO 2.000.000
Por el neteo de la cuenta vehículo
xx/xx/xxxx
CAJA 5.000.000
VEHÍCULO 4.000.000
GANANCIA EN VTA. VEHÍCULO 1.000.000 CTA. DE GANANCIA
Por la venta del vehículo.
3.5.- MEJORAS, MANTENCIÓN Y REPARACIÓN
MEJORA DE ACTIVO FIJO
LA MEJORAS CONSISTEN EN TRABAJOS QUE SE LE REALIZAN AL BIEN CON EL OBJETO DE MEJORAR SU RENDIMIENTO,
PRODUCTIVIDAD y/ó AUMENTAR SU VIDA ÚTIL.
52
A) MEJORA QUE AUMENTA LA VIDA ÚTIL
VALOR CONTABLE DE UNA MAQUINARIA $ 600.000
VIDA ÚTIL 8 AÑOS
DEPRECIACIÓN LINEAL ANUAL $ 75.000
AL 5º AÑO SE LE EFECTÚA UNA MEJORA QUE AUMENTA SU VIDA ÚTIL EN 3 AÑOS MÁS Y
A UN COSTO DE $ 400.000--
SITUACIÓN CONTABLE AL TÉRMINO DEL 4º AÑO
MAQUINARIA DEPREC.ACUMULADA MAQUINAR.

600.000 75.000
75.000
75.000
75.000
300.000
CONTABILIZACIÓN DE LA MEJORA:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
MAQUINARIA 400.000
BANCO SUDAMERICANO 400.000

600.000 75.000
400.000 75.000
1.000.000 75.000
75.000
300.000
VALOR CONTABLE DEL BIEN 1.000.000

(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA (300.000)
VALOR NETO AL 5º AÑO 700.000
NUEVA VIDA ÚTIL:
SALDO VIDA ÚTIL INICIAL 4 años

(+) AUMENTO VIDA ÚTIL 3 años
NUEVA VIDA ÚTIL 7 años
NUEVA DEPRECIACIÓN LINEAL ANUAL: 700.000 = $ 100.000

7 AÑOS
B) MEJORA QUE AUMENTA LA PRODUCTIVIDAD O EFICIENCIA PERO NO LA VIDA ÚTIL
USANDO LOS MISMOS DATOS EJERCICIO ANTERIOR:
VALOR CONTABLE DE UNA MAQUINARIA $ 600.000
VIDA ÚTIL 8 AÑOS
DEPRECIACIÓN LINEAL ANUAL $ $ 75.000
AL 5º AÑO SE LE EFECTÚA UNA MEJORA QUE AUMENTA SOLO LA PRODUCTIVIDAD SIN AFECTAR
SU VIDA ÚTIL, A UN COSTO DE $ 400.000--
53
CONTABILIZACIÓN DE LA MEJORA:
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
MAQUINARIA 400.000
BANCO SUDAMERICANO 400.000

600.000 75.000
400.000 75.000
1.000.000 75.000
75.000
300.000
VALOR CONTABLE DEL BIEN 1.000.000

(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA (300.000)
VALOR NETO AL 5º AÑO 700.000
NUEVA DEPRECIACIÓN LINEAL ANUAL700.000 = $ 175.000

4 AÑOS
MANTENCIÓN Y REPARACIÓN DE ACTIVOS FIJOS:
■ SE ENTIENDE POR MANTENCIÓN DE UN ACTIVO FIJO, DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE, AL COSTO QUE SIGNIFICA MANTENER
EN PERFECTAS CONDICIONES DE FUNCIONAMIENTO EL ACTIVO.
LAS MANTENCIONES SON PROGRAMADAS Y PERMANENTES Y SU OBJETIVO ES EVITAR QUE LOS ACTIVOS SUFRAN DESPERFECTOS
INTEMPESTIVOS QUE IMPOSIBILITEN SU USO , OCASIONANDO POR EJEMPLO PARALIZACIÓN DE LA PRODUCCIÓN CON PÉRDIDAS MUY
ELEVADAS.
EJEMPLO: SE COMPRAN 5 LTS.DE LUBRICANTE PARA LAS MÁQUINAS DE PRODUCCIÓN EN $ 35.000.- MAS IVA
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
GASTOS DE MANTENCIÓN 35.000 CTA DE GASTO (OPERACIONAL)
BANCO CHILE 41.650
■ EN CAMBIO, LOS GASTOS POR REPARACIÓN CORRESPONDEN A TODOS AQUELLOS DESEMBOLSOS EN QUE DEBE INCURRIRSE
CUANDO UN ACTIVO HA SUFRIDO ALGÚN DESPERFECTO PERMITIENDO CON ELLO QUE VUELVA A SU NORMAL FUNCIONAMIENTO.
EJEMPLO: SE COMPRA UN REPUESTO DE UNA MAQUINARIA EN $ 200.000.- MAS IVA
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
GASTOS DE REPARACIÓN 200.000 CTA DE GASTO (OPERACIONAL)
BANCO CHILE 238.000
■ EN CONSECUENCIA, LOS DESEMBOLSOS POR MANTENCIÓN Y POR REPARACIÓN CONSTITUYEN UN GASTO PARA LA EMPRESA.
EL TRATAMIENTO DE LOS ACTIVOS FIJOS DE ACUERDO CON LAS NIIF ESTA CONTENIDO EN LA NICCH 16, LA CUAL SE ADJUNTA
EN ANEXO "R"
3.6.- TRATAMIENTO DE INVERSIONES EN ACTIVOS INTANGIBLES
► LOS ACTIVOS INTANGIBLES SON BIENES REPRESENTATIVOS DE FRANQUICIAS, PRIVILEGIOS

U OTROS SIMILARES Y QUE TIENEN UN POTENCIAL DE GENERAR UTILIDADES A LA EMPRESA
DURANTE VARIOS PERIODOS FUTUROS.
54
► TAL COMO INDICA SU NOMBRE, LOS ACTIVOS INTANGIBLES NO TIENEN NATURALEZA FÍSICA,
SON INCORPÓREOS.
SEGÚN SU ORIGEN SE CLASIFICAN EN:
» BIENES ADQUIRIDOS O DE INVERSIÓN:

SON ADQUIRIDOS A UN TERCERO ó POR LAS CUALES SE HA INVERTIDO RECURSOS
EJEMPLO: MARCA DE FABRICA
PATENTE DE INVENCIÓN
DERECHO DE LLAVES ó GOODWILL
FRANQUICIAS ó LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIÓN Y PUESTA EN MARCHA
GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
POR TANTO, TIENEN UN PRECIO DE COMPRA, MAS TODOS LOS COSTOS

ASOCIADOS A LA ADQUISICIÓN. TALES COMO HONORARIOS, GASTOS
LEGALES, ETC., O BIEN SE HA INVERTIDO RECURSOS FINANCIEROS EN SU GENERACIÓN
» BIENES AUTOGENERADOS O ESTIMADOS:

CORRESPONDE A UNA ESTIMACIÓN QUE LA EMPRESA HACE DE UN VALOR
REPRESENTATIVO DEL PRESTIGIO, CLIENTELA, FAMA, ETC., DE UN BIEN
PRODUCIDO O DE LA EMPRESA MISMA.
EN ESTE CASO NO HAY UN PAGO POR EL BIEN, POR TANTO NO HAY

PRECIO DE COSTO, SINO QUE UNA ESTIMACIÓN EFECTUADA EN FUNCIÓN DE LA
PROYECCIÓN DE INGRESOS FUTUROS O UN PROBABLE VALOR DE MERCADO.
ANTIGUAMENTE SE PERMITÍA EL RECONOCIMIENTO DE ESTOS ACTIVOS

ESTIMADOS, PERO A PARTIR DEL AÑO 1988 EN QUE SE PROMULGÓ EL
"MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD":
NO SE PERMITE LA CONTABILIZACIÓN DE ACTIVOS ESTIMADOS.
EJEMPLOS SON: DERECHOS DE LLAVE ESTIMADO

MARCA DE FABRICA ESTIMADO ( VALOR QUE EL PUBLICO DA
A UN PRODUCTO)
► LOS ACTIVOS INTANGIBLES MAS HABITUALES SON:
A) DERECHO DE LLAVES ó GOODWILL: SE PAGA AL MOMENTO DE LA ADQUISICIÓN DEL 100% DE UNA

EMPRESA Y/0 FUSIÓN DE DOS EMPRESAS, Y CORRESPONDE AL MAYOR VALOR PAGADO EN RELACIÓN AL VALOR
PATRIMONIAL DE LA EMPRESA EN COMPENASACIÓN POR EL BUEN NOMBRE DEL NEGOCIO, POR LA CALIDAD DE SUS
PRODUCTOS, BUEN ATENCION A LOS CLIENTES, EFICIENCIA DE LA ORGANIZACIÓN Y DE LA GESTIÓN, LO QUE
ASEGURA EL PRESTIGIO Y LA CLIENTELA FUTURA.
EL DERECHO DE LLAVE PUEDE ESTAR CONSTITUIDO POR UN MONTO CLARAMENTE

DETERMINADO AL MOMENTO DE LA COMPRA, O BIEN PUEDE QUEDAR
IMPLÍCITAMENTE ESTABLECIDO A TRAVÉS DEL MAYOR VALOR PAGADO POR LA
COMPRA DE LA EMPRESA ( SEGÚN SU PATRIMONIO )
EJEMPLO:
SE ADQUIERE UNA EMPRESA EN $ 150.000.000.- Y SU BALANCE A LA FECHA
DE ADQUISICIÓN ES:
ACTIVOS PASIVOS
CLIENTES 55.000.000 PROVEEDORES 25.000.000
MERCADERÍAS 60.000.000 CRÉDITOS HIPOTECARIOS15.000.000
PATRIMONIO 120.000.000
TOTAL DEL ACTIVO 160.000.000 TOTAL DEL PASIVO 160.000.000
DERECHO DE LLAVES IMPLÍCITAMENTE ADQUIRIDO:
VALOR DE COMPRA 150.000.000

VALOR PATRIMONIO 120.000.000
DERECHO DE LLAVES 30.000.000
55
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/XXXX
CLIENTES 55.000.000
DERECHO DE LLAVES 30.000.000 CTA.DE ACTIVO INTANGIBLE
PROVEEDORES 25.000.000
CRÉDITOS HIPOTECARIOS 15.000.000
BANCO 150.000.000
Adquisición de Activos y Pasivos de la empresa 190.000.000 190.000.000
"xx"
B) PATENTES DE INVENCIÓN: UNA VEZ REGISTRADAS, PERMITEN EL USO Y

COMERCIALIZACIÓN EXCLUSIVO DE PROCEDIMIENTOS O FORMULAS, POR UN
TIEMPO DETERMINADO.
C) MARCAS COMERCIALES: ES EL VALOR QUE EL PUBLICO DA A UN PRODUCTO

QUE SE IDENTIFICA CON UNA MARCA, LA QUE PREVIAMENTE DEBE SER INSCRITA
EN EL REGISTRO DE MARCAS.
PARA CONSIDERAR UNA " MARCA " COMO ACTIVO ELLA DEBE HABER SIDO
ADQUIRIDA Y VALORIZADA AL PRECIO QUE SE PAGO POR ELLA.
D) FRANQUICIAS ó LICENCIAS.: SON SUMAS QUE SE PAGAN PARA AUTORIZAR EL USO DE UN
PRODUCTO O DE UNA MARCA.
UNA FRANQUICIA MUY CONOCIDA ES Mc DONALD, LA CUAL PERMITE LA
ELABORACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE HAMBURGUESAS, BAJO CONDICIONES
ESPECIALES, EN CASI TODOS LOS PAÍSES DEL MUNDO.
E) GASTOS DE ORGANIZACIÓN Y PUESTA EN MARCHA: CORRESPONDEN A TODOS LOS DESEMBOLSOS QUE DEBEN
EFECTUARSE CON MOTIVO DE LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA, TALES COMO GASTOS LEGALES, ESTUDIOS DE
MERCADO, GTOS.DE SELECCIÓN DE PERSONAL, ETC. TODOS ESTOS MONTOS SE ACUMULAN EN ESTA CUENTA DE
ACTIVO INTANGIBLE Y SE LLEVAN PAULATINAMENTE A GASTO EN UN NÚMERO DETERMINADO DE AÑOS (AMORTIZACIÓN)
F) GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO: CORRESPONDEN A TODOS LOS DESEMBOLSOS EN QUE SE DEBE

INCURRIR EN LA INVESTIGACIÓN Y CREACIÓN DE NUEVOS PRODUCTOS HASTA QUE ÉSTOS EMPIEZAN A SER
COMERCIALIZADOS. UNA VEZ QUE ESTO ÚLTIMO SE PRODUCE, ENTONCES EL TOTAL DE ESTOS GASTOS SE
LLEVAN AL COSTO DE FABRICACIÓN DEL PRODUCTO DURANTE UN DETERMINADO NÚMERO DE PRODUCTOS A FABRICAR.
AMORTIZACIÓN Y CASTIGOS:
► EN EL CASO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES, NO SE PUEDE HABLAR DE DEPRECIACIÓN, POR

CUANTO NO HAY UN CONSUMO DE SU POTENCIAL DE SERVICIO TÉCNICO DEL BIEN.
► PERO COMO MUCHOS DE ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES, NO SON ETERNOS, DEBEN A SU

VEZ IRSE CARGANDO ANUALMENTE A PERDIDA UNA PARTE PROPORCIONAL DE SU VALOR
DE INVERSIÓN, DE ACUERDO CON SU VIDA ÚTIL. ESTE CARGO ANUAL SE DENOMINA, PARA
EL CASO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES "AMORTIZACIÓN".
POR TANTO: LOS ACTIVOS INTANGIBLES: SE AMORTIZAN ,

LOS ACTIVOS FIJOS SE DEPRECIAN
► LA AMORTIZACIÓN, GENERALMENTE, SE HACE LINEALMENTE, Y SU VIDA ÚTIL SE DETERMINA

EN FUNCIÓN DE:
» EL PERIODO DE DURACIÓN DEL CONTRATO SUSCRITO POR UNA LICENCIA O

FRANQUICIA.
» EL PERIODO QUE PERMITA GOZAR DE EXCLUSIVIDAD POR EL REGISTRO DE

UNA MARCA O PATENTE DE INVENCIÓN.
» EL NÚMERO DE AÑOS EN QUE SE DETERMINE CARGAR A PÉRDIDA LOS "GASTOS DE ORGANIZACIÓN

Y PUESTA EN MARCHA", Y EL NÚMERO DE PRODUCTOS A FABRICAR Y VENDER SOBRE LOS CUALES
SE VA DISTRIBUIR EL COSTO DE LOS "GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO"
56
» LA POSIBILIDAD DE OBSOLESCENCIA DEL PRODUCTO ELABORADO BAJO UNA
MARCA O LICENCIA. EN TODO CASO, EN CHILE, EL PERIODO MÁXIMO EN QUE
SE PUEDE AMORTIZAR UN ACTIVO INTANGIBLE ES DE 20 AÑOS SI EL PLAZO
NO ESTA DEFINIDO CONTRACTUALMENTE, O DE HASTA 40 AÑOS SI EL PLAZO
DEL CONTRATO SE EXTIENDE MAS ALLÁ DE LOS 20 AÑOS, O CUANDO SE TRATA
DE LA EXPLOTACIÓN DE RECURSOS NATURALES.
► DEBIDO A LAS CARACTERÍSTICAS ESPECIALES DE ESTOS ACTIVOS, PUEDEN PERDER

FÁCILMENTE SU VALOR AL DEJAR DE TENER CAPACIDAD DE GENERAR BENEFICIOS
ECONÓMICOS FUTUROS, ESTO POR:
» OBSOLESCENCIA DEL PRODUCTO
» POR DISPOSICIONES LEGALES QUE PROHÍBAN SU USO ( EJEMP.INDUST.FARMACÉUTICA)
» POR NO SER DEMANDADOS POR EL PUBLICO
► EN ESTOS CASO SE DEBE PROCEDER AL " CASTIGO " DEL ACTIVO INTANGIBLE EN EL
PERIODO EN QUE SE PRESENTA ESTA SITUACIÓN.
EJEMPLO:
SE ADQUIERE LA LICENCIA DE UNA MARCA COMERCIAL POR EL PERIODO DE 10 AÑOS
EN UN VALOR DE $ 15.000.000.-
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
xx/xx/xxx
LICENCIA COMERCIAL 15.000.000 CTA.DE ACTIVO INTANGIBLE
BANCO 15.000.000
Por adquisic. De Marca Comercial "XXXXX"
por el plazo de 10 años.
AMORTIZACIÓN ANUAL:
DEBE HABER
xx/xx/xxx
AMORTIZAC. LICENCIA COMERCIAL 1.500.000 CTA.DE GASTO
LICENCIA COMERCIAL 1.500.000
Por amortización. De Marca Comercial "XXXXX"
por el primer año .
DESPUÉS DE 6 AÑOS, UNA LEY PROHÍBE SU COMERCIALIZACIÓN:
CASTIGO: ( AL 7º AÑO )
DEBE HABER
xx/xx/xxx
CASTIGO LICENCIA COMERCIAL 6.000.000 CTA.DE PERDIDA
LICENCIA COMERCIAL 6.000.000
Castigo de marca comercial "xxxxxx" por
quedar prohibido por Ley su comercialización
4.- CONFECCIÓN Y ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES
4.1.- CORRECCIÓN MONETARIA BÁSICA
ASPECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA INFORMACIÓN CONTABLE
► DENTRO DE LOS PRINCIPIOS CONTABLES SE ESTABLECE QUE:
MONEDA = COMÚN DENOMINADOR

► LA MONEDA, CUALQUIERA, NO ES HOMOGÉNEA A TRAVÉS DEL TIEMPO, POR LA PERDIDA
DE PODER ADQUISITIVO POR EFECTOS DE LA INFLACIÓN.
► POR TANTO, EL VALOR DE COSTO DE LOS BIENES QUEDA EXPRESADO EN UNA CIERTA
57
CANTIDAD DE PESOS UTILIZADOS EN SU ADQUISICIÓN, PERO LOS CUALES NO TENDRÁN EL
MISMO PODER ADQUISITIVO UN TIEMPO DESPUÉS.
► EN CONSECUENCIA, EN UN PAÍS CON ECONOMÍA INFLACIONARIA, CARACTERIZADA POR LA

PERDIDA DE PODER ADQUISITIVO DEL DINERO, LA INFORMACIÓN PROPORCIONADA POR
LOS ESTADOS FINANCIEROS PIERDE VALIDEZ, NO ES APTA PARA LA TOMA DE DECISIONES,
Y PEOR AUN, PUEDE INDUCIR A ERRORES O A ADOPTAR DECISIONES EQUIVOCADAS.
INFLACIÓN: FENÓMENO ECONÓMICO QUE CONSISTE EN LA VARIACIÓN POSITIVA Y SOSTENIDA

EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS DE UNA ECONOMÍA.
ESTE AUMENTO EN EL NIVEL DE PRECIOS SE TRADUCE EN UNA DISMINUCIÓN
EQUIVALENTE DEL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO.(INVERSAMENTE PROPORCIONAL).
" CON EL MISMO DINERO, UN TIEMPO DESPUÉS, SE COMPRAN MENOS PRODUCTOS"
EJEMPLO: UNA EMPRESA INVIERTE $ 800.000.- EN LA ADQUISICIÓN DE UN PRODUCTO

CUYO COSTO UNITARIO ES $ 100.-
POR TANTO CON LA CANTIDAD DE DINERO DISPONIBLE ($800.000.-)SE PUEDEN

COMPRAR 8.000 UNIDADES DEL PRODUCTO.
POR TANTO, EL PODER ADQUISITIVO DE SU DINERO, EN ESE MOMENTO, EQUIVALE

A 8.000 UNIDADES.
AHORA, SI SUBE EL COSTO UNITARIO A $125,- C/U, SOLO PODRÁ ADQUIRIR

6.400 UNIDADES DEL PRODUCTO, LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL
PODER ADQUISITIVO DE SU DINERO EQUIVALENTE A 1.600 UNIDADES (8.000-6.400)
DISTORSIÓN DE CIFRAS EN INFORMACIÓN CONTABLE
► COMO YA SE EXPRESO:
LA INFORMACIÓN CONTABLE PIERDE PARTE DE SU EXACTITUD AL SER EXPRESADA
EN MONEDA INESTABLE, HETEROGÉNEA, DE DIFERENTE PODER ADQUISITIVO.
► EN LOS ESTADOS PATRIMONIALES, POR EJEMPLO, LOS ACTIVOS FIJOS FIGURAN A SU COSTO
DE ADQUISICIÓN, CIFRA QUE, UN TIEMPO DESPUÉS, NO REPRESENTARÁ LA REALIDAD, YA QUE PRODUCTO DE LA PÉRDIDA
DE PODER ADQUISITIVO POR LA INFLACIÓN, ESE VALOR HISTÓRICO ES MENOR AL VALOR
REAL DEL ACTIVO FIJO QUE COMO TAL NO LO AFECTA LA INFLACIÓN ( SE DEFIENDE SÓLO).
► EN LOS ESTADOS DE RESULTADO SE REPITE ESTA SITUACIÓN:

LAS UTILIDADES OPERACIONALES DE LA EMPRESA MEZCLAN PRECIOS DE
VENTA Y PRECIOS DE COSTO DE DISTINTO PODER ADQUISITIVO, OBTENIÉNDOSE
RESULTADOS QUE INCLUYEN GANANCIAS O PERDIDAS INFLACIONARIAS.
► ESTO PUEDE LLEVAR A DISTRIBUIR, ENTRE LOS SOCIOS, UTILIDADES INEXISTENTES LO QUE
REPRESENTA LA DESCAPITALIZACIÓN DE LA EMPRESA.
► OTRO EJEMPLO LO CONSTITUYE EL PAGO DE IMPUESTOS A LA RENTA DE 1a. CATEGORÍA,

CUYA BASE DE APLICACIÓN ES LA UTILIDAD DEL EJERCICIO, PUDIENDO PAGARSE MAS O MENOS
IMPUESTOS SEGÚN LA SITUACIÓN INFLACIONARIA.
USANDO EJEMPLO ANTERIOR:
UNA EMPRESA, EN ENERO, ADQUIERE 8.000 UNIDADES DE UN PRODUCTO A $ 100.- C/U.

INVERSIÓN TOTAL $ 800.000.-: (CONSIDERANDO QUE NO HAY GTOS.DE ADM. Y VENTAS)
A) SI LA EMPRESA VENDIERA INMEDIATAMENTE EL TOTAL DE ESTOS PRODUCTOS,

CON UN 50% DE MARGEN DE UTILIDAD, ES DECIR A $ 150.- C/U, LA SITUACIÓN
ECONÓMICA SERIA:
VENTA 8.000 unid. A $ 150.- c/u $ 1.200.000

COSTO VENTA 8.000 unid. A $ 100.- c/u (800.000)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 400.000
IMPTO.RENTA 20% (80.000)

UTILIDAD FINAL $ 320.000
58
DISTRIBUCIÓN FINANCIERA DE LA VENTA:
- SE PAGA EL IMPUESTO A LA RENTA, Y
- SE DISTRIBUYE TODA LA UTILIDAD FINAL ENTRE LOS SOCIOS.
INGRESOS POR VENTA 1.200.000

(-) CANCEL.IMPTO.RENTA (80.000)
(-) DISTRIB.UTILIDAD ENTRE SOCIOS (320.000)
SALDO DISPONIBLE DE CAJA PARA 800.000
REPONER LAS 8.000 Unid.VENDIDAS
SIN DESCAPITALIZARSE
8.000 u. X $ 100 C/U = 800.000
POR TANTO, EL IMPUESTO A LA RENTA CALCULADO ES EL CORRECTO, Y LA UTILIDAD FINAL PUEDE SER RETIRADA POR
LOS SOCIOS SIN DESCAPITALIZAR LA EMPRESA. (PERO TAMPOCO LE GENERARÁ CRECIMIENTO)
B) POR EL CONTRARIO, SI SE CONSIDERA LA VENTA ALGUNOS MESES DESPUÉS,

EN MAYO POR EJEMPLO, Y QUE POR EL TIEMPO TRANSCURRIDO, AHORA EL
COSTO DE REPOSICIÓN DEL PRODUCTO FUERA $ 125.- C/U ( 25% INFLACIÓN).
SE PUEDEN PRESENTAR DOS ALTERNATIVAS:
B.1) QUE LA VENTA SE REALICE CON UN 50% DE MARGEN SOBRE

EL PRECIO DE COMPRA.
ESTADO DE RESULTADO
$
VENTA 8.000 unid. A $ 150.- c/u 1.200.000
MARGEN DE EXPLOTACIÓN 400.000
AJUSTE:
PERDIDA POR INFLACIÓN:
PRECIO REPOSICIÓN $ 125
PRECIO DE COSTO $ 100
MAYOR COSTO $ 25 X 8.000 Unid. (200.000) PERDIDA POR INFLACIÓN
UTILIDAD ANTES IMPUESTO 200.000
IMPUESTO RENTA 20% (40.000)
UTILIDAD FINAL 160.000


SALDO DISPONIBLE DE CAJA PARA 1.000.000
8.000 u. X $ 125 C/U = 1.000.000
B.2) LA VENTA SE REALIZA CON EL 50% DE MARGEN SOBRE

EL PRECIO DE REPOSICIÓN:
VENTA 8.000 unid. A $ 187,5.- c/u 1.500.000

MARGEN DE EXPLOTACIÓN 700.000
AJUSTE:
PERDIDA POR INFLACIÓN:
PRECIO REPOSICIÓN $ 125
PRECIO DE COSTO $ 100
MAYOR COSTO $ 25 X 8.000 Unid. (200.000) PÉRDIDA POR INFLACIÓN
UTILIDAD ANTES IMPUESTO 500.000
IMPUESTO RENTA 20% (100.000)
UTILIDAD FINAL 400.000
59


SALDO DISPONIBLE DE CAJA PARA 1.000.000
8.000 u. X $ 125 C/U = 1.000.000
ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS Y NO MONETARIOS
► PARA EFECTOS DE LOS SISTEMAS DE CORRECCIÓN MONETARIA, LOS ACTIVOS Y PASIVOS

SE CLASIFICAN EN:
» VALORES MONETARIOS, Y
» VALORES NO MONETARIOS O REALES
VALORES MONETARIOS: SON AQUELLOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE NO SE ENCUENTRAN

PROTEGIDOS DE LA INFLACIÓN POR SI MISMOS. ES DECIR ESTOS VALORES SUFREN
LA DESVALORIZACIÓN ANTE LAS VARIACIONES DEL NIVEL DE PRECIOS.
EJEMPLO: ACTIVOS CIRCULANTE:

CAJA EFECTIVO ó
BANCOS DISPONIBLE
DEPOSITOS A PLAZO (EN PESOS) SE
CLIENTES (FACT.POR COBRAR)
LETRAS POR COBRAR (EN PESOS) DESVALORIZAN
PASIVOS CIRCULANTE: NO SE CORRIGEN MONETARIAMENTE

CREDITOS BANCARIOS (EN PESOS)
PROVEEDORES (FACT. POR PAGAR)
LETRAS POR PAGAR (EN PESOS)
VALORES REALES O NO MONETARIOS: SON AQUELLOS ACTIVOS O PASIVOS

CUYO "VALOR REAL" PERMANECE CONSTANTE ANTE VARIACIONES DEL
PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA. ES DECIR, SU VALOR EXPRESADO
EN MONEDA CORRIENTE, VARIA EN SIMILAR PROPORCIÓN QUE EL NIVEL DE
PRECIOS.
EJEMPLOS:
ACTIVOS
TODOS LOS ACTIVOS FIJOS :
BIENES RAÍCES
MAQUINARIAS
VEHÍCULOS
INSTALACIONES
MUEBLES
TERRENOS
ETC.
ACTIVOS CIRCULANTES:
DISPONIBLE EN MONEDA EXTRANJERA ó VALORES REAJUSTABL.:
CAJA EN MONEDA EXTRANJERA SE DEFIENDEN DE LA INFLACIÓN
BANCO EN MONEDA EXTRANJERA NO SE DESVALORIZAN
DPSTO. A PLAZO EN UF ó MON.EXTRANJERA Y POR TANTO
VALORES POR COBRAR : REAJUSTABLES, ó SE CORRIGEN MONETARIAMENTE

EN MONEDA EXTRANJERA
EXISTENCIAS
PAGOS PROVISIONALES MENSUALES
60
OTROS ACTIVOS:
APORTES EN OTRAS EMPRESAS
ACCIONES
MARCAS DE FABRICA PAGADOS
DERECHO DE LLAVES NO ESTIMADOS
PASIVOS:
VALORES POR PAGAR: REAJUSTABLES, ó

EN MONEDA EXTRANJERA
EJEMPLO: ANÁLISIS DE BALANCES

EMPRESA "A" EMPRESA"B"
ACTIVOS
BANCO MONETARIO 100.000 5.500.000
MERCADERÍAS REAL 750.000 690.000
DEUDORES MONETARIO 340.000 9.800.000
BIENES RAÍCES REAL 10.000.000 3.000.000
MAQUINARIA REAL 4.600.000 1.800.000
DERECHO LLAVES REAL 6.000.000 1.000.000
TOTAL ACTIVO 21.790.000 21.790.000
PASIVOS
PROVEEDORES MONETARIO 2.500.000 6.900.000
LETRAS POR PAGAR MONETARIO 900.000 300.000
CRÉDITO HIPOTECARIO REAL 7.800.000 4.000.000
SUB-TOTAL 11.200.000 11.200.000
PATRIMONIO 10.590.000 10.590.000
TOTAL PASIVO 21.790.000 21.790.000
ACTIVOS MONETARIOS 440.000 15.300.000

(-) PASIVOS MONETARIOS (3.400.000) (7.200.000)
PATRIMONIO MONETARIO (2.960.000) 8.100.000
ACTIVOS REALES 21.350.000 6.490.000

(-) PASIVOS REALES (7.800.000) (4.000.000)
PATRIMONIO REAL 13.550.000 2.490.000
PATRIMONIO TOTAL 10.590.000 10.590.000
ANÁLISIS:
EMPRESA "A":
» PATRIMONIO MONETARIO NEGATIVO , ALTAMENTE FAVORABLE POR MENOR
IMPACTO DE LA INFLACIÓN
» PATRIMONIO REAL POSITIVO, LO QUE TAMBIÉN ES POSITIVO DADO QUE TIENE
MAS ACTIVOS QUE PASIVOS PROTEGIDOS DE LA INFLACIÓN.
EMPRESA "B":
» PATRIMONIO MONETARIO POSITIVO Y POR TANTO MAS EXPUESTO A LOS
EFECTOS DE LA INFLACIÓN QUE LA EMPRESA "A".
» PATRIMONIO REAL POSITIVO, IGUAL SITUACIÓN QUE EMPRESA "A"
SISTEMAS DE CORRECCIÓN MONETARIA
1.-) CORRECCIÓN MONETARIA TRIBUTARIA

2.-) CORRECCIÓN MONETARIA FINANCIERA
CORRECCIÓN MONETARIA TRIBUTARIA.
► ESTA CONTENIDA EN EL ART. 41 DE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA ( D.L.824)
► TIENE POR OBJETO:

AJUSTAR ANUALMENTE, AL 31 DE DICIEMBRE, EL CAPITAL PROPIO INICIAL Y LAS PARTIDAS DEL ACTIVO
Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS) DE LA EMPRESA Y DETERMINAR EL RESULTADO
REAL DEL PERÍODO.
61
► SOLO SE AJUSTAN LAS PARTIDAS " NO MONETARIAS O REALES " EXISTENTES AL
31 DE DICIEMBRE EN EL ACTIVO Y PASIVO DE LA EMPRESA.
ETAPAS DEL PROCESO DE CORRECCIÓN MONETARIA: ( ESQUEMA EN ANEXO " N " )
A).- CORRECCIÓN MONETARIA DEL CAPITAL PROPIO INICIAL Y SUS VARIACIONES POSTERIORES
( AL 1º DE ENERO DEL EJERCICIO )
B).- CORRECCIÓN MONETARIA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS)

EXISTENTES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO RESPECTIVO.
EN ANEXO " P " SE DESARROLLA UN EJERCICIO PARA ACOMPAÑAR LA MATERIA SIGUIENTE.
A).- CORRECCIÓN MONETARIA DEL CAPITAL PROPIO INICIAL Y SUS VARIACIONES:
► EL CAPITAL PROPIO INICIAL ES LA DIFERENCIA ENTRE EL ACTIVO TOTAL Y EL PASIVO

EXIGIBLE (DEUDAS CON TERCEROS) EXISTENTES A LA FECHA DE INICIACIÓN DEL EJERCICIO
COMERCIAL ( 1º DE ENERO), DEBIENDO REBAJARSE PREVIAMENTE DEL ACTIVO, LOS VALORES
QUE NO REPRESENTEN INVERSIÓN EFECTIVA. ES DECIR CONSTITUYE EL PATRIMONIO INICIAL DE
LA EMPRESA
► ESTE CAPITAL PROPIO INICIAL (PATRIMONIO INICIAL ) SE ACTUALIZA SEGÚN LA VARIACIÓN EXPERIMENTADA POR EL
I.P.C. EN EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL ÚLTIMO DIA DEL SEGUNDO MES ANTERIOR
AL DE INICIACIÓN DEL EJERCICIO Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR AL BALANCE.
PARA AÑO COMPLETO: PUNTOS DE IPC DEL 30 DE NOV. DEL EJERC.ANTERIOR AL 30 NOV.DEL EJERC.ACTUAL.
DESFASE DE UN MES.
EJEMPLO DE TABLA DE CÁLCULO DE IPC PARA CORRECCIÓN MONETARIA:
(VALORES FICTICIOS)
PUNTOS IPC FACTORES CORRECC.MONETARIA
MES (AL ÚLTIMO DIA DE
CADA MES) ACUMULADO A NOV.(DESFASE UN MES)
NOV'2006 125,3 ----

DIC'2006 128,5 --------- DEL EJERC.ANTERIOR Y CAP.PROPIO 22,7%
ENE'2007 131,1 …………………….. ENE'2007 19,6%
FEB'2007 131,9 ---------------------- FEB'2007 17,2%
MAR'2007 133,7 ---------------------------------- MAR'2007 16,5%
ABR'2007 135,4 ABR'2007 15,0%
MAY'2007 138,8 22,7 MAY'2007 13,5%
JUN'2007 139,8 19,6 JUN'2007 10,7%
JUL'2007 142,9 17,2 JUL'2007 9,9%
AGO'2007 145,5 16,5 15,0 AGO'2007 7,6%
SEP'2007 147,9 SEP'2007 5,6%
OCT'2007 150,1 OCT'2007 3,9%
NOV'2007 153,7 ------------------------------------------------------------------- NOV'2007 2,4%
DIC'2007 154,8 DIC'2007 0,0%
153,7 _ 1 X 100 = 22,7 %

125,3
NOTAS:
► SI EL CAPITAL PROPIO INICIAL ES NEGATIVO, NO SE CORRIGE

SIGNIFICA INEXISTENCIA DE CAPITAL PROPIO.
► SI EL PORCENTAJE DE VARIACIÓN DEL IPC RESULTA NEGATIVO, ESTE SE ASIMILA A "CERO", Y POR TANTO NO HAY
CORRECCION
62
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER |
31/12/xxxx
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXXX CTA.DE RESULTADO (*)
REVALORIZACION CAPITAL PROPIO XXXXXXXX CTA.DE PATRIMONIO
Por la Corrección Monetaria.del Capital Propio
al 1º enero de xxxxxxxx
(*) CUENTA CORRECCIÓN MONETARIA:SI TIENE SALDO DEUDOR = PÉRDIDA

SI TIENE SALDO ACREEDOR= GANANCIA
VARIACIONES DEL CAPITAL PROPIO:
► CORRESPONDE A LOS AUMENTOS Y/O DISMINUCIONES QUE EXPERIMENTA EL CAPITAL DE

LA EMPRESA DURANTE EL EJERCICIO.
AUMENTOS DEL CAPITAL PROPIO:
► CORRESPONDEN A LOS APORTES EFECTUADOS POR LOS SOCIOS DURANTE EL EJERCICIO,

O EL PAGO DE ACCIONES SUSCRITAS POR ACCIONISTAS, DURANTE EL EJERCICIO.
► TAMBIÉN CONSTITUYEN AUMENTOS LOS PRÉSTAMOS EFECTUADOS POR LOS SOCIOS. (NO ASÍ EN CASO DE ACCIONISTAS)
ESTOS AUMENTOS SE CORRIGEN MONETARIAMENTE POR LA VARIACIÓN DEL IPC ENTRE EL

ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR AL APORTE Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA
DE CIERRE DEL BALANCE ( PERMANENCIA DE LOS APORTES)
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXXX
REVALORIZACION CAPITAL PROPIO XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria.de los aumentos
del Capital propio ocurridos durante el ejerc.
DISMINUCIONES DEL CAPITAL PROPIO:
► DEVOLUCIONES DE CAPITAL EFECTUADA A TRAVÉS DE MODIFICACION DE LA ESCRITURA SOCIAL DE LA EMPRESA
► RETIROS O DIVIDENDOS CANCELADOS A LOS SOCIOS O ACCIONISTAS, A CUENTA DE UTILIDADES ACUMULADAS O DEL EJERCICIO
► LAS DEVOLUCIONES DE LOS PRESTAMOS OTORGADOS POR LOS SOCIOS
► TAMBIÉN CONSTITUYE DISMINUCIÓN DEL CAPITAL PROPIO EL PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
DE 1a. CATEGORÍA.( CANCELADO EN ABRIL DE CADA AÑO) Y LAS DEVOLUCIONES DE LOS PRÉSTAMOS
EFECTUADOS POR LOS SOCIOS.
CADA RETIRO, DIVIDENDO U OTRA DISMINUCIÓN DE CAPITAL, SE CORRIGE POR LA VARIACIÓN

DEL IPC ENTRE EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DEL RETIRO Y EL ULTIMO
DIA DEL MES ANTERIOR AL BALANCE. ( NO PERMANENCIA DE LOS RETIROS)
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
REVALORIZACION CAPITAL PROPIO XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria.de Las disminuciones
del Capital propio ocurridos durante el ejerc.
B).- CORRECCIÓN MONETARIA DE ACTIVOS Y PASIVOS REALES (NO MONETARIOS)
B.1) ACTIVOS REALES:
B.1.1) DISPONIBLE EN MONEDA EXTRANJERA:
63
» DEBEN AJUSTARSE, A LA FECHA DEL BALANCE, A SU VALOR DE COTIZACIÓN,
TIPO COMPRADOR DE LA MONEDA EXTRANJERA RESPECTIVA, Y QUE
CORRESPONDE A LA PUBLICADA DIARIAMENTE POR EL BANCO CENTRAL
DÓLAR, EURO, YEN, ETC.
COMPRENDE:
► CAJA ó BANCO EN MONEDA EXTRANJERA
► DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA
B.1.2) VALORES POR COBRAR EN MONEDA EXTRANJERA:
» DEBEN AJUSTARSE, A LA FECHA DEL BALANCE, A SU VALOR DE COTIZACIÓN EN EL MERCADO BANCARIO

TIPO COMPRADOR DE LA MONEDA EXTRANJERA RESPECTIVA, Y QUE CORRESPONDE A LA PUBLICADA
DIARIAMENTE POR EL BANCO CENTRAL
- DÓLAR
- EURO
- YEN
- FRANCO SUIZO, ETC
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CUENTAS POR COBRAR EN MON.EXTR. XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria valores por cobrar
en moneda extranjera exist.al 31 Diciembre
B.1.3) VALORES POR COBRAR EN UNIDADES REAJUSTABLES:
VALORES POR COBRAR EN UNIDADES DE FOMENTO (UF)

UNIDADES TRIBUTARIAS MENSUALES (UTM)
EL MONTO POR COBRAR, AL 31 DE DICIEMBRE, DEBERÁ QUEDAR REAJUSTADO

DE ACUERDO AL VALOR DE LA UNIDAD REAJUSTABLE A DICHA FECHA.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CUENTAS POR COBRAR EN U.F. XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria valores por cobrar
en unidades de fomento exist.al 31 Diciembre
,
B.1.4) E X I S T E N C I A S :
» SE TRATA DE LA REAJUSTABILIDAD DE BIENES TALES COMO :

- MERCADERÍAS (PRODUCTOS ELABORADOS)
- MATERIAS PRIMAS
» EL ART. 41 DE LA LEY DE LA RENTA ESTABLECE QUE DEBERÁN VALORIZARSE

A SU "COSTO DE REPOSICIÓN" Y CUYA DETERMINACIÓN DEPENDE DE SI SE TRATA DE MERCADERIAS DE ORIGEN
NACIONAL ó IMPORTADAS Y DE LA FECHA DE LA ÚLTIMA ADQUISICIÓN DEL PRODUCTO EN EL EJERCICIO:
A) DE ORIGEN NACIONAL:
» SI EXISTEN BIENES ADQUIRIDOS EN EL 2º SEMESTRE DEL EJERCICIO, SU COSTO

DE REPOSICIÓN SERÁ EL PRECIO DE COMPRA MAS ALTO DEL EJERCICIO.
» SI NO EXISTEN COMPRAS EN EL 2º SEMESTRE Y LAS EXISTENCIAS PROVIENEN

DEL 1er. SEMESTRE, EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL COSTO DE COMPRA MAS ALTO DEL
1er. SEMESTRE, AJUSTADO POR LA VARIACIÓN DEL IPC ENTRE EL ULTIMO DIA
DEL 2º MES ANTERIOR AL DE INICIACIÓN DEL 2º SEMESTRE Y EL ULTIMO DIA
DEL MES ANTERIOR AL CIERRE DEL BALANCE RESPECTIVO.
PARA BALANCES A DICIEMBRE: (PTOS IPC DE 31 MAYO A 30 NOV.)
64
» SI LAS EXISTENCIAS PROVIENEN DEL EJERCICIO ANTERIOR ( NO HAY COMPRAS
EN EL EJERCICIO ACTUAL) EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL VALOR LIBRO
(CONTABLE) ACTUALIZADO POR VARIACIÓN DE IPC ENTRE EL ULTIMO DIA DEL SEGUNDO
MES ANTERIOR AL INICIO DEL EJERCICIO Y EL ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR
A LA FECHA DEL BALANCE. ( PTOS.IPC DEL 30 NOV. EJERC.ANTERIOR AL 30 DE NOV. DEL EJERCICIO ACTUAL)
- EL PROCEDIMIENTO SE APLICA A PRODUCTOS DE UN MISMO GENERO, CALIDAD ò

CARACTERÍSTICAS, Y TODAS SUS RESPECTIVAS EXISTENCIAS DEBERÁN VALORIZARSE DE
ACUERDO AL PROCEDIMIENTO SEÑALADO, EN FUNCIÓN A LA FECHA DE SU ULTIMA
ADQUISICIÓN.
CONTABILIZACIÓN: ( IGUAL PARA TODAS LAS ALTERNATIVAS)
DEBE HABER
31/12/xxxx
MERCADERÍAS XXXXXXXX
Por la Corrección Monetaria de las existencias
de mercaderías al 31 Diciembre
B) ADQUIRIDAS EN EL EXTRANJERO:
» SI ULTIMA IMPORTACIÓN SE PRODUJO EN EL 2º SEMESTRE DEL EJERCICIO, EL

COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL EQUIVALENTE AL VALOR DE LA ULTIMA
IMPORTACIÓN.
EJEMPLO:
EXISTENCIA ART. "X" AL 31/12/2003 ( IMPORTACIÓN EN DÓLARES) :
CANTIDAD COSTO COSTO VALOR

FECHA DE UNITARIO VALOR UNITARIO TOTAL
IMPORTACIÓN UNIDADES EN DÓLAR DEL DÓLAR EN PESOS EXISTENCIAS
US$ $ $ $
10-05-2003 150 1,5 590 885 132.750
15-09-2003 100 1,7 620 1.054 105.400
11-11-2003 200 1,6 640 1.024 204.800
TOTAL 450 442.950
COSTO REPOSICIÓN: 450 1024 460.800
CORRECCIÓN MONETARIA 17.850
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
MERCADERÍAS 17.850
de mercaderías al 31 Diciembre
» SI LA ULTIMA IMPORTACIÓN FUE HECHA EN EL 1er. SEMESTRE DEL EJERCICIO,

SU COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EQUIVALENTE AL VALOR DE LA ULTIMA
IMPORTACIÓN, REAJUSTADO ESTE SEGÚN EL PORCENTAJE DE VARIACIÓN
EXPERIMENTADA POR EL TIPO DE CAMBIO DE LA RESPECTIVA MONEDA
EXTRANJERA OCURRIDA DURANTE EL 2º SEMESTRE.
EJEMPLO:
D MERCADERÍAS H
SALDO AL 31/12/2003 945.320
- CANTIDAD DE ARTÍCULOS S/INVENTARIO AL 31/12/2003 = 250 Unidades

- ULTIMA IMPORTACIÓN EL 19/06/2003 A US$ 6,5 C/ARTICULO Y A $ 600.- C/DÓLAR
-VALOR DÓLAR:
AL 30/06/2003 $ 600.-
AL 31/12/2003 $ 650.-
65
DESARROLLO:
VALORIZACIÓN A VALOR ULTIMA IMPORTACIÓN:
250u. X US$ 6,5 X $ 600.- = $ 975.000
VARIACIÓN PRECIO DÓLAR EN EL 2º SEMESTRE:
650 _ 1 = 0,0833 (8,33%)

600
REAJUSTE DEL 2º SEMESTRE:
$ 975.000 X 0.0833 $ 81.218
COSTO A VALOR ULTIMA IMPORTACIÓN $ 975.000

REAJUSTE 2º SEMESTRE $ 81.218
VALOR CORREGIDO AL 31/12/2003 $ 1.056.218
VALOR CONTABLE $ 945.320
CORRECCIÓN MONETARIA $ 110.898
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
de mercaderías importadas al 31 Diciembre
» SI LAS EXISTENCIAS ADQUIRIDAS EN EL EXTRANJERO PROVIENEN DEL

EJERCICIO ANTERIOR, ES DECIR, NO HAY COMPRAS EN EL EJERCICIO,
EL COSTO DE REPOSICIÓN SERÁ EL VALOR LIBROS REAJUSTADO SEGÚN
PORCENTAJE DE VARIACIÓN EXPERIMENTADA POR EL TIPO DE CAMBIO
DE LA MONEDA RESPECTIVA DURANTE EL EJERCICIO.
EJEMPLO:
D MERCADERÍAS H
SALDO AL 31/12/2003 2.450.000
- CANTIDAD DE ARTÍCULOS S/INV. AL 31/12/2003 = 890 Unidades

- NO HAY COMPRAS DURANTE EL EJERCICIO
- VALOR DEL DÓLAR:
AL 31/12/2002 $ 540
AL 31/12/2003 $ 640
VARIACIÓN ANUAL PRECIO DÓLAR:

640 _ 1 = 0,1852 (18,52%)
540
CORRECCIÓN MONETARIA = 2.450.000 X 0,1852 = $ 453.740
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
D MERCADERÍAS H
2.450.000
453.740
2.903.740
66
B.1.5) PAGOS PROVISIONALES MENSUALES :
» SU ACTUALIZACIÓN ESTA CONTEMPLADA EN EL ART. 95 DE LA LEY DE

LA RENTA.
» EL PAGO PROVISIONAL MENSUAL (PPM) ES UN PAGO EFECTUADO

MENSUALMENTE EN CALIDAD DE ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA
QUE AFECTA A LA EMPRESA ( 17% SOBRE LA UTILIDAD), Y QUE CORRES-
PONDE A UN PORCENTAJE ( INICIALMENTE UN 1% ) QUE SE APLICA SOBRE
EL MONTO DE LAS VENTAS NETAS MENSUALES. SE CANCELA EN LOS
BANCOS HASTA EL DIA 12 DEL MES SIGUIENTE.
» SU CORRECCIÓN SE DETERMINA APLICANDO LA VARIACIÓN IPC DEL ULTIMO DIA
DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DE PAGO Y EL ULTIMO DIA MES ANTERIOR AL
BALANCE ( DESFASE DE UN MES )
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
PAGOS PROVIS.MENSUALES XXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXX
B.1.6) ACTIVO FIJO :
» SE ACTUALIZAN EN FUNCIÓN DEL IPC DESFASADO EN RELACIÓN A SU

PERMANENCIA EN LA EMPRESA:
DEL EJERCICIO ANTERIOR: VARIACIÓN IPC ULTIMO DIA DEL SEGUNDO MES ANTERIOR AL INICIO EJERCICIO
Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA BALANCE ( PTOS. IPC 30 NOV. A 30 NOV.))
ADQUIRIDOS EN EL EJERCICIO: VARIACIÓN IPC ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DE ADQUISICIÓN
Y ULTIMO DIA ANTERIOR
Y ULTIMO DIA
FECHA
MESBALANCE
ANTERIOR FECHA BALANCE
LOS ACTIVOS QUE VIENEN DEL EJERCICIO ANTERIOR SE CORRIGE POR SEPARADO SU VALOR
CONTABLE DE SU RESPECTIVA DEPRECIACIÓN ACUMULADA
TANTO EL VALOR CONTABLE DEL ACTIVO FIJO COMO SU DEPRECIACIÓN ACUMULADA SE REAJUSTAN POR EL
IPC DEL ÚLTIMO DIA DEL SEGUNDO MES ANTERIOR AL INICIO DEL EJERCICIO Y EL ÚLTIMO DIA DEL MES
ANTERIOR A LA FECHA DEL BALANCE ( PTOS. IPC 30 DE NOV. A 30 NOV:)
LOS ACTIVOS FIJOS PRIMERAMENTE SE CORRIGEN MONETARIAMENTE Y LUEGO SE DEPRECIAN
CONTABILIZACIÓN
DEBE HABER
31/12/XXXX
MAQUINARIAS XXXXXX
BIENES RAÍCES XXXXXX
VEHÍCULOS XXXXXX
MUEBLES Y ÚTILES XXXXXX
ETC. XXXXXX
Por la Corrección Monetaria de los Activos
Fijos existentes al 31 diciembre
DEBE HABER
31/12/XXXX
DEPREC.ACUM.MAQUINARIAS XXXXXX
DEPREC.ACUM.BS.RAICES XXXXXX
DEPREC.ACUM.VEHICULOS XXXXXX
DEPREC.ACUM.MUEBLES Y ÚTILES XXXXXX
Por la Corrección Monetaria de las Depreciac.
Acumuladas de Los Activos al 31 de Diciembre
67
LOS ACTIVOS FIJOS DEBEN PRIMERAMENTE CORREGIRSE MONETARIAMENTE Y LUEGO SE DEPRECIAN.
B.1.7) OTROS ACTIVOS :
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO:
INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS

ACCIONES

DEL EJERCICIO ANTERIOR: IPC ULTIMO DIA DEL 2º MES ANTERIOR AL INICIO EJERCICIO
Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA BALANCE (PTOS.IPC 30 NOV. A 30 NOV.))
ADQUIRIDOS EN EL EJERCICIO: IPC ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DE INVERSIÓN
Y ULTIMO DIA
FECHA
MESBALANCE
ANTERIOR A LA FECHA DEL BALANCE
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS XXXXXXXX
y/o ACCIONES XXXXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXX
Por Corrección Monetaria Inversión en
Otras Empresas y/o Acciones existentes
al 31 de Diciembre
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES:
» PARA SU CORRECCIÓN TIENE QUE TRATARSE DE VALORES REPRESENTATIVOS

DE UNA INVERSIÓN REAL ( INVERSIÓN PAGADA )
MARCAS DE FABRICA
DERECHOS DE LLAVE
PATENTES DE INVERSIÓN
GASTOS DE ORGANIZACIÓN

DEL EJERCICIO ANTERIOR: IPC ULTIMO DIA DEL 2º MES ANTERIOR AL INICIO EJERCICIO
Y ULTIMO DIA MES ANTERIOR FECHA BALANCE (PTOS. IPC 30 NOV. A 30 NOV.)
ADQUIRIDOS EN EL EJERCICIO: IPC ULTIMO DIA DEL MES ANTERIOR A LA FECHA DE INVERSIÓN
Y ULTIMO DIA
FECHA
MESBALANCE
ANTERIOR A LA FECHA DEL BALANCE
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
DERECHOS DE LLAVES XXXXXXXX
y/o MARCA DE FABRICA XXXXXXXX
y/o PATENTES XXXXXXXX
y/o ETC XXXXXXXX
CORRECCIÓN MONETARIA XXXXXXX
Por Corrección Monetaria Activos
Intangibles
68
B.2) CORRECCIÓN MONETARIA PASIVOS REALES
B.2.1) DEUDAS EN MONEDA EXTRANJERA:
» SE TRATA DE CRÉDITOS OBTENIDOS NORMALMENTE POR IMPORTACIONES

DE PRODUCTOS O DE ACTIVOS FIJOS.
» ESTOS CRÉDITOS SE CORRIGEN AJUSTANDO EL MONTO DE LA RESPECTIVA

MONEDA EXTRANJERA, SEGÚN SU VALOR DE COTIZACIÓN, TIPO COMPRADOR DEL MERCADO
BANCARIO EXISTENTE A LA FECHA DEL BALANCE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CRÉDITO EN MONEDA EXTRANJERA XXXXXXX
Corrección Monetaria Crédito en
moneda extranjera existente al
31 de Diciembre
B.2.2) CRÉDITOS U OBLIGACIONES REAJUSTABLES:
» SE TRATA DE DEUDAS PACTADAS EN FORMA REAJUSTABLE O EN UNIDADES

REAJUSTABLES TAL COMO LAS UNIDADES DE FOMENTO (UF)
» SU CORRECCIÓN SE ESTABLECE REFLEJANDO A LA FECHA DEL BALANCE

SU VALOR REAL DE ACUERDO AL ÍNDICE O VALOR DE LA UNIDAD REAJUSTABLE.
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
31/12/xxxx
CRÉDITOS EN UF XXXXXXX
Corrección Monetaria Crédito en
unidades de fomento existente al
31 de Diciembre
COMPOSICIÓN DE LA CUENTA CORRECCIÓN MONETARIA:
CORRECCIÓN MONETARIA
ACTUALIZ.CAP.PROPIO INICIAL ACTUALIZ. DISMINUC.DEL CAP.PROPIO INICIAL
ACTUALIZ.AUMENTOS DELCAP.PROPIO INICIAL ACTUALIZ. ACTIVOS REALES EXIST.AL 31 DIC.
ACTUALIZ.PASIVOS REALES EXIST.AL 31 DIC.
ACTUALIZ. DEPRECIACIONES ACUMULADAS
SI TIENE SALDO DEUDOR = PÉRDIDA POR INFLACIÓN

SI TIENE SALDO ACREEDOR = GANANCIA POR INFLACIÓN
4.2.- INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL Y RATIOS

( MAS INFORMACIÓN EN APUNTES DE INDUSTRIA PAG. 71 a 75)
ANÁLISIS FINANCIERO
■ EL ANÁLISIS FINANCIERO CONSISTE EN UNA METODOLOGÍA DE EXAMEN E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,
REPRESENTANDO UNA HERRAMIENTA EFICAZ TANTO PARA EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES, COMO PARAS LAS
INSTANCIAS DE CONTROL HACIA EL INTERIOR DE LAS EMPRESAS.
■ A SU VEZ REPRESENTA UNA FORMA ADECUADA DE ANÁLISIS DE LA POSICIÓN FINANCIERA DE LAS EMPRESAS PARA
AGENTES EXTERNOS, TALES COMO INVERSIONISTAS, PROVEEDORES, INSTITUCIONES FINANCIERAS, ETC.
■ COMO HERRAMIENTA DE CONTROL DE GESTIÓN, PERMITE EL USO DE UNA BATERÍA DE INDICADORES POTENTES, QUE
SIGUEN Y REGULAN EL GRADO DE AVANCE, EN EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS.
UNA DE LAS PRIMERAS OBLIGACIONES DEL CONTROL DE GESTIÓN ES VIGILAR POR EL USO EFICIENTE DE LOS RECURSOS,
POR ELLO, EL ANÁLISIS FINANCIERO PERMITE OBSERVAR EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
A PARTIR DE LA ASIGNACIÓN Y DE LOS DESTINOS DE LOS RECURSOS DENTRO DE LA ORGANIZACIÓN.
■ INSTITUCIONES FINANCIERAS, BOLSAS DE VALORES, COMPAÑÍAS DE INVERSIONES, COMPAÑÍAS DE SEGUROS, ADMINISTRA-

DORAS DE FONDOS DE PENSIONES, FONDOS MUTUOS, HOLDING ó GRUPOS ECONÓMICOS, ETC, REQUIEREN EN FORMA
69
PERMANENTE DE BUENOS ANALISTAS FINANCIEROS, PARA REDUCIR EL RIESGO DE SUS DECISIONES DE INVERSIÓN O DE
CRÉDITO.
■ EN DEFINITIVA, EL ANÁLISIS FINANCIERO CONSISTE EN UN CONJUNTO DE TÉCNICAS O ALGORITMOS (MODELOS

MATEMÁTICOS) QUE, APLICADOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS, PERMITEN LA INTERPRETACIÓN DE LOS MISMOS
PARA DEFINIR LAS POSICIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA DE LA EMPRESA.
■ LOS ESTADOS FINANCIEROS SUSCEPTIBLES DE ANÁLISIS FINANCIEROS SON:
► LOS BALANCES GENERALES
► LOS ESTADOS DE RESULTADOS
► LA INFORMACIÓN ADICIONAL CONTENIDAS EN LAS NOTAS EXPLICATIVAS.
CONSIDERACIONES ESPECIALES:
■ AL APLICAR LAS HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO, ES NECESARIO TENER EN CONSIDERACIÓN UNA SERIE DE
ASPECTOS RELEVANTES PARA DAR VALIDEZ AL ANÁLISIS, PUES DE LO CONTRARIO SE CORRE EL RIESGO DE LLEGAR
A CONCLUSIONES EQUIVOCADAS EN LA INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
► COMPARATIVIDAD:
PARA OBTENER UNA CORRECTA INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS, ÉSTE DEBE SER APLICADO SIEMPRE EN FORMA COMPARATIVA, ES DECIR, COMPARÁNDOLO
CON LOS RESULTADOS DE AÑOS ANTERIORES O CON RESPECTO A DATOS DEL SECTOR ECONÓMICO
EN EL QUE SE UBICA LA EMPRESA Y/O CON SU PROPIA COMPETENCIA.
LOS DATOS OBTENIDOS EN EL ANÁLISIS FINANCIERO SON SIEMPRE RELATIVOS, ES DECIR, NO TIENEN
UN SIGNIFICADO EN SÍ MISMOS, SINO QUE SOLAMENTE EN LA MEDIDA QUE SE COMPAREN CON OTROS.
ES LA COMPARACIÓN CON OTROS RESULTADOS DEL MISMO ANÁLISIS LA QUE NOS PERMITE CONCLUIR
SI EXISTE UNA POSICIÓN O EVOLUCIÓN POSITIVA ó NEGATIVA.
POR EJEMPLO SI QUEREMOS SABER CUAL ES LA RELACIÓN DE RENTABILIDAD DE LA EMPRESA "B"
EN RELACIÓN CON EL PATRIMONIO INVERTIDO AL TÉRMINO DEL AÑO 2012, ÉSTE PERMITIRÁ UNA
CONCLUSIÓN SIGNIFICATIVA UNA VEZ QUE COMPAREMOS EL RESULTADO DEL AÑO 2012 CON ALGUNOS
AÑOS ANTERIORES PARA DETERMINAR LA EVOLUCIÓN DEL INDICADOR Y A SU VEZ SERÁ NECESARIO
COMPARARLOS CON LOS RESULTADOS DEL ÍNDICE DE NUESTRA COMPETENCIA A FIN DE CONOCER CUAL
ES LA POSICIÓN DE NUESTRA EMPRESA RESPECTO AL RESTO DEL SECTOR.
ÍNDICE DE RENTABILIDAD SOBRE EL AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013

PATRIMONIO
NUESTRA EMPRESA "A" 7,8% 8,6% 8,1%
EMPRESA "B" 7,5% 7,9% 8,5%
EMPRESA C" 8,2% 8,5% 8,8%
AL COMPARAR CON LAS EMPRESAS DE LA COMPETENCIA, HAY QUE TENER PRECAUCIÓN CON LOS
SIGUIENTES ASPECTOS:
» QUE LA EMPRESA SEA EN UN ALTO GRADO EFECTIVAMENTE COMPETENCIA.
» QUE PARTICIPEN EN LOS MISMOS MERCADOS Y SE ABASTEZCAN DE SIMILARES

PROVEEDORES
» QUE SEAN DE TAMAÑO SIMILAR
» QUE UTILICEN CRITERIOS CONTABLES DE VALUACIÓN Y DE EXPOSICIÓN SIMILARES.
► CARENCIA DE ESTÁNDARES:
EN GENERAL EN EL ANÁLISIS FINANCIERO NO EXISTEN ESTÁNDARES ESTABLECIDOS "A PRIORI ",

TAMPOCO HAY ÍNDICES BUENOS ó MALOS DE ANTEMANO, NO HAY REGLAS DE RELACIONES
ENTRE LOS USO Y LAS FUENTES DE FONDOS, NI HAY ESTRUCTURAS MEJORES O PEORES.
LA EVALUACIÓN DEL SIGNIFICADO DE CADA ÍNDICE ESTARÁ EN FUNCIÓN DE LOS OBJETIVOS

DE LA EMPRESA, DE LAS CARACTERÍSTICAS PROPIAS DEL SECTOR Y DE LAS CARACTERÍSTICAS
PARTICULARES DE LA ECONOMÍA.
► REFINAMIENTO DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:
70
LA INFORMACIÓN CONTABLE MEZCLA DATOS FINANCIEROS (RECURSOS) CON DATOS ECONÓMICOS
(RESULTADOS) Y ENTRE ESTOS ÚLTIMOS HAY ALGUNOS QUE NO REPRESENTAN FLUJOS REALES
DE FONDOS
POR ELLO ES NECESARIO PREVIAMENTE EFECTUAR UN REFINAMIENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,

ES DECIR, CORREGIRLOS ELIMINANDO AQUELLAS PARTIDAS QUE NO CORRESPONDEN A FLUJOS
EFECTIVOS DE RECURSOS
EJEMPLO: EN EL ACTIVO DEL BALANCE NORMALMENTE APARECE:
CLIENTES 12.500.000
(-) ESTIMACIÓN DEUDORES INCOBRABLES (1.250.000)
TOTAL 11.250.000
LA ESTIMACIÓN DE DUDAS INCOBRABLES SON AJUSTES DE ORDEN ECONÓMICO QUE NO

REPRESENTA UN FLUJO EFECTIVO DE FONDOS, SINO QUE UN AJUSTE CONTABLE QUE SE JUSTIFICA POR
LA APLICACIÓN DE UN CRITERIO DE PRUDENCIA PARA PROVISIONAR UNA PÉRDIDA EVENTUAL.
EN ESTE CASO, ANTES DE EFECTUAR EL ANÁLISIS FINANCIERO, DEBE ELIMINARSE LA PARTIDA DE

ESTIMACIÓN DE DEUDORES INCOBRABLES POR NO CORRESPONDER A UN FLUJO REAL DE FONDOS.
► PERÍODO COMPRENDIDO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS:
LA NECESIDAD DE QUE EL ANÁLISIS FINANCIERO SE HAGA EN FORMA COMPARATIVA EXIGE TENER

CUIDADO EN LOS PERÍODOS QUE ABARCAN LOS ESTADOS FINANCIEROS.
ESPECIALMENTE CUANDO SE ESTÁN USANDO DATOS DEL ESTADO DE RESULTADO, YA QUE AL SER
ÉSTE ACUMULATIVO, ES DECIR QUE ACUMULAN LOS DATOS POR UN PERÍODO DE TIEMPO, TODOS
LOS ESTADOS DE RESULTADOS QUE SE CONSIDEREN EN EL ANÁLISIS DEBERÁN ABARCAR
EL MISMO PERÍODO DE TIEMPO, POR EJEMPLO DEL "1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE", YA QUE
DE LO CONTRARIO LA COMPARACIÓN NO ES HOMOGÉNEA Y LAS CONCLUSIONES INCONSISTENTES.
► VARIACIONES ESTACIONALES:
EN EL CASO DE LOS BALANCES GENERALES, QUE CORRESPONDEN A LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA

EMPRESA A UN DÍA DETERMINADO, SE HACE NECESARIO QUE LA COMPARACIÓN DE BALANCES
GENERALES SE HAGA A IGUALES FECHA DE CORTE, PARA QUE LOS EFECTOS ESTACIONALES
SEA SIMILARES EN TODOS LOS ESTADOS QUE SE ESTÉN ANALIZANDO, TALES COMO POR EJEMPLO
AUMENTO DE LA CUENTAS POR COBRAR POR MAYORES VENTAS EN FECHAS DE NAVIDAD, AUMENTO
DE LOS STOCK DE INVENTARIOS POR PERÍODOS DE MAYORES VENTAS ESTACIONALES TALES COMO
PARAGUAS EN INVIERNO, HELADOS EN VERANO ETC.
► EFECTOS DE LA CORRECCIÓN MONETARIA:
LA INFLACIÓN AFECTA LA COMPARACIÓN A TRAVÉS DEL TIEMPO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PERO NO ASÍ EL ANÁLISIS ENTRE SUS DISTINTOS COMPONENTES EN UN MISMO MOMENTO DEL TIEMPO.
EJ: SE TIENEN LOS SIGUIENTES SALDOS DE CAJA:
AL 31/12/2011 1.000.000
AL31/12/2012 1.500.000
EL IPC ENTRE EL 31/12/2011 AL 31/12/2012 FUE DE UN 10%
SI COMPARAMOS NOMINALMENTE EL INCREMENTO DE SALDO DE CAJA DE UN AÑO A OTRO TENDREMOS:
((1.500.000 / 1000.000) - 1)*100 = 50%

ES DECIR, NO MUESTRA QUE EL DINERO EN EFECTIVO AUMENTO DE UN AÑO AL OTRO EN UN 50%
CONCLUSIÓN QUE NO ES CORRECTA YA QUE CORRESPONDE PRIMERO INFLACTAR EL SALDO DE CAJA
EXISTENTE AL 31/12/201 COMO PRODUCTO DE LA INFLACIÓN EXISTENTE HASTA EL31/12/2012 DE UN
10%.
COMPARACIÓN REAL:
CORRECCIÓN CAJA AL 31/12/2011 1.000.000 * 1,10 = 1.100.000
VARIACIÓN REAL: ((1.500.000 / 1100.000) - 1)*100 = 36,36%

POR TANTO, EL INCREMENTO REAL DE CAJA ENTRE AMBAS FECHAS ES DE UN 36,36% Y NO DE UN
50% COMO SE HABÍA ESTABLECIDO AL NO CONSIDERAR EL EFECTO INFLACIONARIO.
► PLENO CONOCIMIENTO DEL SECTOR
LA INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS AL APLICAR LAS HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS

FINANCIERO, REQUIERE SIEMPRE POR PARTE DEL ANALISTA DE UN ADECUADO CONOCIMIENTO DEL
SECTOR ECONÓMICO EN EL CUAL LA EMPRESA SE ENCUENTRA INSERTA, PARA NO INCURRIR EN
ERRORES MOTIVADOS POR DESCONOCIMIENTO DE PRÁCTICAS EMPRESARIALES ESPECÍFICAS, TALES
COMO:
71
VENTAS ANTICIPADAS
NIVELES ELEVADOS DE INCOBRABLES
ALTOS NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
ALTOS NIVELES DE STOCK DE INVENTARIOS, ETC
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
LOS OBJETIVOS QUE PERSIGUE EL ANÁLISIS FINANCIERO DEPENDEN DE SI QUIEN LO REALIZA ES UN ANALISTA INTERNO
O UN ANALISTA EXTERNO A LA EMPRESA, ELLO PORQUE SUS INTERESES SON DISTINTO Y ADEMÁS PORQUE LOS GRADOS
DE INFORMACIÓN CON QUE CUENTAN SON DIFERENTES.
A) DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ANALISTA INTERNO:
A.1) OBJETIVO DE CONTROL:
EL PRIMER OBJETIVO DEL ANALISTA INTERNO ES OBTENER INFORMACIÓN QUE LE PERMITA CONTROLAR
EL RESULTADO DE LA GESTIÓN, A TRAVÉS DE LA COMPARACIÓN DE LA POSICIÓN FINANCIERA REAL
ALCANZADA CON LA PRESUPUESTADA ORIGINALMENTE TALES COMO RENTABILIDADES ESPERADAS,
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO, MONTO DE CAPITAL DE TRABAJO, ETC.
PARA ELLO ENTONCES ES NECESARIO QUE SE ESTABLEZCAN ALGUNAS DEFINICIONES PREVIAS,

TALES COMO LOS OBJETIVOS DE LA GESTIÓN, LAS METAS ESTRATÉGICAS, LOS PARÁMETROS DE
MEDICIÓN, LOS MOMENTOS DE LA MEDICIÓN, ETC.
A.2) OBJETIVOS DE DIAGNÓSTICO:
ESTANDO DE ACUERDO QUE TODA EMPRESA DEBE DEFINIR UNA ESTRATEGIA EMPRESARIAL PARA
EL FUTURO, ELLO NO ES POSIBLE SI PREVIAMENTE NO SE TIENE UN DIAGNÓSTICO DE LA ACTUAL REALIDAD
DE LA EMPRESA.
ENTRE LOS ASPECTOS ESENCIALES DE ESTE DIAGNÓSTICO SE ENCUENTRA LA EVALUACIÓN DE LA
POSICIÓN FINANCIERA ACTUAL DE LA EMPRESA Y LA EVOLUCIÓN QUE HA EXPERIMENTADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS.
B) DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ANALISTA EXTERNO:
EL ANALISTA EXTERNO AL NO TRABAJAR EN LA EMPRESA, CUENTA SOLAMENTE CON LA INFORMACIÓN

DE CARÁCTER PÚBLICO, LA CUÁL ES SIGNIFICATIVAMENTE MÁS RESTRINGIDA QUE LA INFORMACIÓN
QUE MANEJA EL ANALISTA INTERNO.
ESTA SITUACIÓN OBLIGA MUCHAS VECES A HACER SUPUESTOS PARA PODER INTERPRETAR LOS
RESULTADOS DE SU ANÁLISIS, LO QUE LO OBLIGA A SER UN PROFESIONAL CON CONOCIMIENTOS
ACABADOS SOBRE LA GESTIÓN DE EMPRESAS.
B.1) OBJETIVOS DE DETERMINAR LA CAPACIDAD FINANCIERA:
CUANDO EL ANALISTA SE UBICA ENTRE LOS POTENCIALES ACREEDORES O INSTITUCIONES FINANCIERAS,

SU OBJETIVO SERÁ EVALUAR LA EMPRESA DESDE EL PUNTO DE VISTA DE SU CAPACIDAD PARA
RESPONDER ANTE SUS COMPROMISOS DE CORTO Y LARGO PLAZO, ELLO CON EL FIN DE MINIMIZAR
EL RIESGO DEL OTORGAMIENTO DE EVENTUALES CRÉDITOS A LA EMPRESA.
EN ESTE SENTIDO EVALUARÁ LOS NIVELES DE ENDEUDAMIENTO, LA RENTABILIDAD, LA CAPACIDAD

DE LIBERAR RECURSOS, ETC.
B.2) OBJETIVOS DE DIAGNÓSTICO:
AL IGUAL QUE EL ANALISTA INTERNO, EL EXTERNO TAMBIÉN INTENTA EFECTUAR UN DIAGNÓSTICO DE

LA EMPRESA, PERO NO PARA QUE SEA LA BASE DEL PLAN ESTRATÉGICO, SINO QUE PARA MEDIR EL
POTENCIAL FUTURO DE LA EMPRESA, YA SEA COMO POSIBLE INVERSIONISTA QUE DESEA COMPRAR
ACCIONES, COMO COMPETIDOR QUE BUSCA DETECTAR LOS PUNTOS DÉBILES, O COMO ACREEDORES
QUE NECESITAN TENER SEGURIDAD QUE SUS DINEROS LES SERÁN DEVUELTOS.
ANÁLISIS VERTICAL
■ EL ANÁLISIS VERTICAL ES UNA DE LAS HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO TRADICIONAL QUE BUSCA MEDIR
LA VARIACIONES EXPERIMENTADAS EN LAS TRES ESTRUCTURAS EN QUE SE MUEVE LA EMPRESA:
► LA ESTRUCTURA DE INVERSIONES, VALE DECIR, EL ACTIVO TOTAL,
► LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO, VALE DECIR, PASIVO MAS PATRIMONIO, Y
► LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, ES DECIR, EL ESTADO DE RESULTADO
■ PARA ELLO, SE RELACIONAN LAS PARTES QUE COMPONEN CADA UNA DE ESTAS ESTRUCTURAS, CON SU RESPECTIVO
TOTAL, ESTABLECIÉNDOSE ASÍ LA INCIDENCIA QUE TIENE CADA UNA DE LAS PARTES CON RESPECTO AL TOTAL EN QUE
72
SE ENCUENTRAN INSERTA.
■ RECORDEMOS QUE CADA UNA DE LAS ESTRUCTURAS ANTES MENCIONADAS, A SU VEZ SE ENCUENTRAN COMPUESTAS
POR LAS SIGUIENTES PARTES:
ESTRUCTURA DE INVERSIONES: ACTIVO CIRCULANTE ó CORRIENTE

ACTIVO FIJO ACTIVOS NO CORRIENTE
OTROS ACTIVOS ACTIVOS NO CORRIENTE
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PASIVO CIRCULANTE ó CORRIENTE

PASIVO A LARGO PLAZO ó NO CORRIENTE
PATRIMONIO
ESTRUCTURA DE RESULTADOS: MARGEN BRUTO

RESULTADO OPERACIONAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD LÍQUIDA
■ EN CONSECUENCIA, EL PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL ANÁLISIS VERTICAL CONSISTE EN CONTRASTAR LAS PARTES
CON EL TODO, EXPRESÁNDOLAS COMO PORCENTAJE DE ESTE ÚLTIMO, PARTIENDO PRIMERAMENTE CON LAS GRANDES
AGRUPACIONES (ACTIVOS CIRCULANTES, ACTIVOS FIJOS, PASIVOS CIRCULANTE, ETC, ) PARA POSTERIORMENTE IR
DESAGREGANDO EL ANÁLISIS CON LOS ÍTEMS INDIVIDUALES QUE COMPONEN CADA UNA DE ESTAS GRANDES
AGRUPACIONES.
■ AL IGUAL QUE EN LAS DEMÁS HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO, EL ANÁLISIS VERTICAL SOLAMENTE TIENE
SENTIDO CUANDO ES COMPARATIVO.
A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LOS BALANCES GENERALES Y ESTADOS DE RESULTADO DE LA EMPRESA INDUSTRIAL "XZ"
PRACTICADOS AL 31/12/2011 Y AL 31/12/2012, A LOS CUALES LE APLICAREMOS ANÁLISIS FINANCIERO, PRIMERAMENTE
EL ANÁLISIS VERTICAL Y POSTERIORMENTE EL ANÁLISIS DE ÍNDICES.
EMPRESA "XZ" LTDA.

ACTIVO AL 31/12/2012 AL 31/12/2011 PASIVO AL 31/12/2012 AL 31/12/2011
CIRCULANTE o CORRIENTE CIRCULANTE o CORRIENTE

CAJA 2.450.688 5.489.235 CRÉDITOS BANCO SANTANDER 22.454.912 35.458.992
BANCO SANTANDER 18.475.214 9.456.800 PROVEEDORES 45.124.906 38.458.991
DEPÓSITOS A PLAZO 58.874.568 40.789.222 IMPORTACIONES POR PAGAR 25.751.957 29.875.326
MERCADERIAS* 63.860.369 45.866.230 IMPUESTOS POR PAGAR 7.497.234 8.458.123
DOCTOS POR COBRAR UF 29.492.468 15.487.255 IMPOSICIONES POR PAGAR 2.545.678 2.895.321
CLIENTES 28.645.824 60.125.478 PROVISIÓN IMPTO.RENTA 9.394.282 7.219.973
PRESTAMOS AL PERSONAL 1.950.664 2.200.145
PAGOS PROVISIONALES MENSUALES 6.148.900 8.459.215
TOTAL ACTIVO CIRC.o CORR. 209.898.695 187.873.580 TOTAL PASIVO CIRCULANTE o CORRIENTE 112.768.969 122.366.726
FIJO ó NO CORRIENTE
BIENES RAÍCES 98.125.497 81.254.951 PASIVO LARGO PLAZO o NO CORRIENTE
MAQUINARIAS 28.125.369 15.254.879 CRÉDITO HIPOTEC. BCO. SANTANDER 108.547.398 81.569.125
VEHÍCULOS 9.945.213 8.921.555
Menos: DEPREC.ACUMUL.BS.RAICES (15.545.872) (13.214.823)
DEPREC.ACUM.MAQUINARIAS (8.654.587) (6.894.258)
DEPREC.ACUM. VEHÍCULOS (845.361) (548.326)
TOTAL ACTIVO FIJO 111.150.259 84.773.978
PATRIMONIO
OTROS ACTIVOS ó NO CORRIENTE CAPITAL PAGADO 100.000.000 100.000.000
REVALOR.CAP.PROPIO 18.429.333 15.458.726
INVERSIÓN EN ACCIONES 84.128.716 139.376.436 UTILIDADES ACUMULADAS 116.107.648 140.857.189
DERECHO DE LLAVES 26.541.879 23.478.231 CTA.PARTICULAR SOCIO "A" (35.000.000) (30.000.000)
TOTAL OTROS ACTIVOS 110.670.595 162.854.667 CTA.PARTICULAR SOCIO "B" (35.000.000) (30.000.000)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 45.866.201 35.250.459
TOTAL PATRIMONIO 210.403.182 231.566.374
TOTAL DEL ACTIVO 431.719.549 435.502.225 TOTAL DEL PASIVO 431.719.549 435.502.225
* NOTA: EL INVENTARIO INICIAL DE MERCADERIAS EN AÑO 2011 FUE DE $ 48.578.917
73
EMPRESA "XZ" LTDA.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31/12/2012 AL 31/12/2011
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
VENTAS 1.254.254.398 987.125.445
COSTO DE VENTAS (819.344.393) (714.587.992)
MARGEN BRUTO 434.910.005 272.537.453
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTA

REMUNERACIONES 279.325.697 146.258.412
ARRIENDOS 55.487.931 45.874.236
SEGUROS 9.235.478 9.125.422
ARTÍCULOS OFICINA 12.548.736 10.254.876
SERVICIOS TELEFÓNICOS 8.487.236 9.158.742
SERV.ELECTR.Y AGUA 3.458.712 2.458.125
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 7.125.683 4.388.413
UTILIDAD DE EXPLOTACIÓN 59.240.532 45.019.227
CORRECCIÓN MONETARIA 3.980.049 2.548.795

UTILIDAD ANTES IMPTO.RENTA 55.260.483 42.470.432
IMPUESTO RENTA 1a.CATEGORÍA 9.394.282 7.219.973

UTILIDAD DEL EJERCICIO 45.866.201 35.250.459
ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPOS PRINCIPALES:
MONTOS PORCENTAJES
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
ACTIVO CIRCULANTE 209.898.695 187.873.580 48,62 43,14
ACTIVO FIJO 111.150.259 84.773.976 25,75 19,47
OTROS ACTIVOS 110.670.595 162.854.667 25,63 37,39
ACTIVO TOTAL 431.719.549 435.502.223 100,00 100,00
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
PASIVO CIRCULANTE 112.768.969 122.366.726 26,12 28,10
PASIVO LARGO PLAZO 108.547.398 81.569.125 25,14 18,73
PATRIMONIO 210.403.182 231.566.374 48,74 53,17
PASIVO TOTAL 431.719.549 435.502.225 100,00 100,00
ESTRUCTURA DE RESULTADO
VENTAS 1.254.254.398 987.125.445 100,00 100,00
MARGEN BRUTO 434.910.005 272.537.453 34,67 27,61
GASTOS DE ADM Y VENTAS 375.669.473 227.518.226 29,95 23,05
RESULTADO OPERACIONAL 59.240.532 45.019.227 4,72 4,56
UTILIDAD ANTES IMPTO.RENTA 55.260.483 42.470.432 4,41 4,30
UTILIDAD LÍQUIDA 45.866.201 35.250.459 3,66 3,57
ALGUNAS CONCLUSIONES:
1) EN LA ESTRUCTURA DE INVERSIONES PODEMOS VER QUE EL "ACTIVO CIRCULANTE" HA AUMENTADO SU INCIDENCIA SOBRE
EL TOTAL DE LA ESTRUCTURA EN MAS DE UN 5% CON RESPECTO AL AÑO 2011.
ELLO SIGNIFICA QUE EN LA ACTUALIDAD LA EMPRESA TIENE UNA MAYOR LIQUIDEZ
AL MISMO TIEMPO TAMBIÉN HA AUMENTADO LA PROPORCIÓN DE SUS "ACTIVOS FIJOS" SIENDO EN CONSECUENCIA LA
INVERSIÓN EN "OTROS ACTIVOS" LA QUE CON SU DISMINUCIÓN SOPORTÓ EL AUMENTO DE LOS RUBROS MENCIONADOS.
ELLO, APARENTEMENTE ES PRODUCTO DE UNA DECISIÓN PLANIFICADA DE LA EMPRESA DE AUMENTAR SU LIQUIDEZ Y SUS
ACTIVOS FIJOS MOTIVADA POR UNA POLÍTICA DE AUMENTO DE SUS VENTAS, TAL COMO LO DEMUESTRAN LOS ESTADOS
DE RESULTADOS.
2) EN CUANTO A LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO, HAY UNA DISMINUCIÓN EN LA PROPORCIÓN DE LAS FUENTES DE

FINANCIAMIENTO PROPIAS, ES DECIR DEL PATRIMONIO, ELLO PRODUCTO DE UN AUMENTO IMPORTANTE ( 6,41%) DE LA
INCIDENCIA DEL PASIVO A LARGO PLAZO, LO QUE ES COHERENTE SI RECORDAMOS QUE HUBO UN AUMENTO PROPORCIONAL
EN LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS, LOS CUALES, EN UNA POLÍTICA FINANCIERA SANA, SI ELLOS DEBEN SER FINANCIADOS
CON CRÉDITOS EXTERNOS, ÉSTOS DEBEN SER A LARGO PLAZO.
74
3) EN LA ESTRUCTURA DE RESULTADO PODEMOS APRECIAR UN ALZA PROPORCIONAL IMPORTANTE EN EL MARGEN BRUTO,
MAS DE 7 PUNTOS, LO QUE IMPLICA UNA BAJA, EN IGUAL PROPORCIÓN, DEL COSTO DE VENTA.
SIN EMBARGO, ESTE AUMENTO DEL MARGEN BRUTO NO SE TRADUCE EN UN AUMENTO SIMILAR DE LA UTILIDAD OPERACIONAL Y LÍQUIDA,
PRODUCTO APARENTEMENTE DE UN MAL MANEJO DE LOS GASTOS DE "ADMINISTRACIÓN Y VENTAS" LOS CUALES, CON SU AUMENTO,
SE CONSUMIERON EL IMPORTANTE ESFUERZO REALIZADO POR EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN.
4) COMO CONCLUSIÓN GENERAL, PODEMOS DECIR QUE LA ESTRATEGIA FINANCIERA DE LA EMPRESA HA SIDO ACERTADA,
SIN EMBARGO, LA GESTIÓN ECONÓMICA HA TENIDO SUS DEBILIDADES, YA QUE A PESAR DE LA IMPORTANTE BAJA EN
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, COMO CONSECUENCIA DE UN DESCUIDO EN EL MANEJO DE LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS,
ESTE MAYOR BENEFICIO, FINALMENTE, NO SE HA VISTO MATERIALIZADO EN UN MAYOR AUMENTO DEL PATRIMONIO DE
LA EMPRESA.
ANÁLISIS VERTICAL POR ÍTEMS DE CADA ESTRUCTURA
MONTOS PORCENTAJES
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
CAJA 2.450.688 5.489.235 0,57 1,26
BANCO SANTANDER 18.475.214 9.456.800 4,28 2,17
DEPÓSITOS A PLAZO 58.874.568 40.789.222 13,64 9,37
MERCADERIAS 63.860.369 45.866.230 14,79 10,53
DOCTOS POR COBRAR UF 29.492.468 15.487.255 6,83 3,56
CLIENTES 28.645.824 60.125.478 6,64 13,81
PRESTAMOS AL PERSONAL 1.950.664 2.200.145 0,45 0,51
PAGOS PROVISIONALES MENSUALES 6.148.900 8.459.215 1,42 1,94
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 209.898.695 187.873.580 48,62 43,15
BIENES RAÍCES 82.579.625 68.040.128 19,13 15,62

MAQUINARIAS 19.470.782 8.360.621 4,51 1,92
VEHÍCULOS 9.099.852 8.373.229 2,11 1,92
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 111.150.259 84.773.978 25,75 19,46
INVERSIÓN EN ACCIONES 84.128.716 139.376.436 19,48 32,00

DERECHO DE LLAVES 26.541.879 23.478.231 6,15 5,39
TOTAL OTROS ACTIVOS 110.670.595 162.854.667 25,63 37,39
TOTAL DEL ACTIVO 431.719.549 435.502.225 100,00 100,00
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
CRÉDITOS BANCO SANTANDER 22.454.912 35.458.992 5,20 8,14
PROVEEDORES 45.124.906 38.458.991 10,45 8,83
IMPORTACIONES POR PAGAR 25.751.957 29.875.326 5,96 6,86
IMPUESTOS POR PAGAR 7.497.234 8.458.123 1,74 1,94
IMPOSICIONES POR PAGAR 2.545.678 2.895.321 0,59 0,66
PROVISIÓN IMPTO.RENTA 9.394.282 7.219.973 2,18 1,66
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 112.768.969 122.366.726 26,12 28,09
CRÉDITO HIPOTEC. BCO. SANTANDER 108.547.398 81.569.125 25,14 18,73
CAPITAL PAGADO 100.000.000 100.000.000 23,17 22,97

REVALOR.CAP.PROPIO 18.429.333 15.458.726 4,27 3,55
UTILIDADES ACUMULADAS 116.107.648 140.857.189 26,89 32,34
CTA.PARTICULAR SOCIO "A" (35.000.000) (30.000.000) -8,11 -6,89
CTA.PARTICULAR SOCIO "B" (35.000.000) (30.000.000) -8,11 -6,89
UTILIDAD DEL EJERCICIO 45.866.201 35.250.459 10,63 8,10
TOTAL PATRIMONIO 210.403.182 231.566.374 48,74 53,18
TOTAL DEL PASIVO 431.719.549 435.502.225 100,00 100,00
75
MONTOS PORCENTAJES
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
ESTRUCTURA DE RESULTADO
VENTAS 1.254.254.398 987.125.445 100,00 100,00
COSTO DE VENTAS (819.344.393) (714.587.992) 65,33 72,39
MARGEN BRUTO 434.910.005 272.537.453 34,67 27,61
REMUNERACIONES 279.325.697 146.258.412 22,27 14,82

ARRIENDOS 55.487.931 45.874.236 4,42 4,65
SEGUROS 9.235.478 9.125.422 0,74 0,92
ARTÍCULOS OFICINA 12.548.736 10.254.876 1,00 1,04
SERVICIOS TELEFÓNICOS 8.487.236 9.158.742 0,68 0,93
SERV.ELECTR.Y AGUA 3.458.712 2.458.125 0,28 0,25
DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO 7.125.683 4.388.413 0,57 0,44
CORRECCIÓN MONETARIA 3.980.049 2.548.795 0,32 0,26
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 55.260.483 42.470.432 4,39 4,30
IMPUESTO RENTA 1a.CATEGORÍA 9394282 7219973 0,75 0,73
UTILIDAD LÍQUIDA 45.866.201 35.250.459 3,64 3,57
ALGUNAS CONCLUSIONES:
1) A TRAVÉS DE ESTE ANÁLISIS POR ÍTEMS, PODEMOS AVERIGUAR EN QUE RUBROS ESPECÍFICOS SE GENERARON LOS AUMENTOS
O DISMINUCIONES DE CADA ESTRUCTURA .
2) ASÍ, EL AUMENTO PROPORCIONAL YA COMENTADO DEL ACTIVO CIRCULANTE SE HA CONSEGUIDO VIRTUD AL AUMENTO DE LA
INVERSIÓN EN DEPÓSITOS A PLAZO, EN LOS STOCK DE EXISTENCIAS Y LOS DOCUMENTOS POR COBRAR EN UF.
TAMBIÉN ES IMPORTANTE DESTACAR QUE SE HA PRODUCIDO UNA BAJA DE CASI A LA MITAD LA PROPORCIÓN QUE OCUPA EL
RUBRO "CLIENTES", LO QUE ESTARÍA EVIDENCIANDO QUE PARA GENERAR EL AUMENTO EN EL NIVEL DE VENTAS NO FUE
NECESARIO EXPANDIR LA POLÍTICA CREDITICIA, SINO QU TODO LO CONTRARIO, LAS VENTAS SE GESTARON EN MAYOR
PROPORCIÓN AL CONTADO O BIEN CON UN MENOR PLAZO DE RECUPERACIÓN.
AL MISMO TIEMPO, VEMOS QUE ESTE AUMENTO EN EL NIVEL DE ACTIVIDAD, HA OBLIGADO A LA EMPRESA A AUMENTAR SU
INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA Y SU PARQUE DE MAQUINARIAS, TAL COMO LO DEMUESTRAN LOS ÍTEMS RESPECTIVOS DE
BIENES RAÍCES Y MAQUINARIAS.
ESTE CRECIMIENTO PROPORCIONAL DE LOS ACTIVOS CIRCULANTE Y FIJO, SE DEBE EN GRAN MEDIDA A LA LIQUIDACIÓN DE PARTE
IMPORTANTE DE LA INVERSIÓN EN ACCIONES EXISTENTES AL 31.12.2011.-
3) POR EL LADO DE LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO VEMOS QUE EL PASIVO CIRCULANTE NO TUBO VARIACIONES IMPORTANTES, Y
QUE FUE EL MAYOR ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO EL QUE PERMITIÓ FINANCIAR LA NUEVAS INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS.
EN CUANTO A LA BAJA EN LA PROPORCIONALIDAD DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL DE UN 4,44%, ELLA SE HA PRODUCIDO COMO

PRODUCTO DE UNA POLÍTICA DE REPARTO DE UTILIDADES MUY POR ENCIMA DE LAS UTILIDADES GENERADAS EN EL AÑO 2012, LO
QUE A TRAÍDO COMO CONSECUENCIA EL CONSUMO DE PARTE DE LAS UTILIDADES ACUMULADAS DE EJERCICIO ANTERIORES.
4) REFERENTE A LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, A TRAVÉS DE ESTE ANÁLISIS POR ÍTEMS PODEMOS ENCONTRAR EL CAUSANTE
DEL ALZA EN LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN QUE NO PERMITIÓ QUE EL AUMENTO DEL MARGEN BRUTO LLEGARA A LA UTILIDAD OPERACIONAL
Y LÍQUIDA. EFECTIVAMENTE PODEMOS CONSTATAR QUE LA CULPABLE DE ESTA ALZA SON LAS REMUNERACIONES DE ADMINISTRACIÓN
Y VENTAS , LAS CUALES AUMENTARON UN 7,45% Y CUYA JUSTIFICACIÓN, SI ES QUE LA HAY, SE DEBE BUSCAR EN LAS EXPLICACIONES
DIRECTIVAS DE LA EMPRESA.
5) COMO CONCLUSIÓN FINAL, PODEMOS DECIR QUE LA EMPRESA, DURANTE EL AÑO 2012, GENERÓ UNA EXPANSIÓN EN SU LIQUIDEZ Y EN
SU INVERSIÓN EN LOS ACTIVOS FIJOS, CON EL OBJETO DE HACER FRENTE A UN AUMENTO IMPORTANTE EN LA DEMANDA. ELLO FUE
FINANCIADO CON LA LIQUIDACIÓN DE PARTE DE SU INVERSIÓN EN ACCIONES Y CON UN AUMENTO EN EL ENDEUDAMIENTO A LARGO
PLAZO Y SIN AYUDA DE LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS, YA QUE, AUNQUE SE ALCANZÓ UN GRAN AUMENTO EN EL NIVEL DE VENTAS,
UNIDO A UNA DISMINUCIÓN EN SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN, ESTE MAYOR RESULTADO BRUTO NO SE TRASPASÓ AL RESULTADO
FINAL, DEBIDO A UN APARENTE MAL MANEJO DE LA POLÍTICA DE REMUNERACIONES DEL ESTAMENTO ADMINISTRATIVO.
6) ESTE ANÁLISIS VERTICAL, QUE DE MANERA APROXIMADA PERMITE DEDUCIR LA ESTRATEGIA QUE HA ESTADO SIGUIENDO
LA EMPRESA, AL COMPLEMENTARLO CON EL " ANÁLISIS DE ÍNDICES ó RATIOS ", AYUDA ADEMÁS A EVALUAR EL EFECTO
QUE LA APLICACIÓN DE DICHA ESTRATEGIA VA TENIENDO SOBRE LOS DISTINTOS INDICADORES DE LA POSICIÓN FINANCIERA,
TALES COMO EL ÍNDICE DE LIQUIDEZ, ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO, ETC. Y QUE ESTUDIAREMOS A CONTINUACIÓN, DE TAL
MANERA QUE, JUNTO CON LA ESTRATEGIA PROBABLE, SE PUEDE TENER EL EFECTO REAL DE LA MISMA.
76
ANÁLISIS DE ÍNDICES, RAZONES ó RATIOS
■ LOS ÍNDICES ó RATIOS SON COEFICIENTES QUE PROPORCIONAN UNIDADES DE MEDIDA A TRAVÉS DE LA RELACIÓN DE DATOS
FINANCIEROS ENTRE SÍ.
■ PARA ELLO, LA COMPARACIÓN DEBE CUMPLIR CON ALGUNAS CONDICIONES BÁSICAS:
» QUE LOS DATOS FINANCIEROS A RELACIONAR CORRESPONDAN A UN MISMO MOMENTO EN

EL TIEMPO.
» QUE EXISTA UNA RELACIÓN ECONÓMICA, FINANCIERA O ADMINISTRATIVA ENTRE LOS DATOS
A COMPARAR.
» QUE LAS UNIDADES DE MEDIDA EN QUE ESTÁN EXPRESADOS AMBOS DATOS A RELACIONAR
SEAN CONSISTENTES ENTRE SI, POR EJEMPLO QUE AMBOS ESTÉN SIN IVA.
■ PARA INTERPRETAR ADECUADAMENTE UN RATIO ES NECESARIO TENER PRESENTE LO SIGUIENTE:
» LOS ÍNDICES SOLAMENTE SON INTERPRETABLES EN SERIES DE TIEMPO ó INTEREMPRESAS. UN

ÍNDICE AISLADO CARECE DE SIGNIFICADO.
» NO EXISTEN ÍNDICES ESTÁNDARES NI ÓPTIMOS ó MALOS "A PRIORI". LOS ÍNDICES DEBEN RELACIONARSE
CON CADA TIPO DE NEGOCIO, CON LA EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍA Y CON LOS PLANES Y
OBJETIVOS DE LA EMPRESA.
» AUNQUE LOS ÍNDICES SON UNA EVALUACIÓN CUANTITATIVA, SU INTERPRETACIÓN CUALITATIVA
REQUIERE CONTRASTAR DISTINTOS ÍNDICES DE LA MISMA EMPRESA.
» EL ANÁLISIS DE RATIOS DEBE SER COMPLEMENTADA CON OTRAS HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS
FINANCIERO TALES COMO EL ANÁLISIS VERTICAL, EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
TIPOS DE ÍNDICES ó RAZONES
LOS RATIOS O ÍNDICES SE PUEDEN CLASIFICAR EN LOS SIGUIENTES CUATRO GRUPOS, SEGÚN EL OBJETIVO DE LA
MEDICIÓN Y LOS DATOS QUE RELACIONAN:
A) ÍNDICES DE LIQUIDEZ
BUSCAN, EN GENERAL, EVALUAR LA CAPACIDAD DE LAS INVERSIONES DE CORTO PLAZO DE LA EMPRESA PARA
RESPONDER ADECUADAMENTE FRENTE A LOS COMPROMISOS DE PAGO DE CORTO PLAZO (NO MAYOR A UN AÑO)
B) ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
BUSCAN EVALUAR EL GRADO DE COMPROMISO QUE EXISTE SOBRE LAS INVERSIONES Y SOBRE
EL PATRIMONIO.
C) ÍNDICES DE ROTACIÓN ó ACTIVIDAD
BUSCAN MEDIR GRADOS DE EFICIENCIA EN LOS NIVELES DE INVERSIÓN
D) ÍNDICE DE RENTABILIDAD O RENDIMIENTO
BUSCAN EVALUAR RENDIMIENTOS SOBRE DISTINTAS BASES, TALES COMO INVERSIÓN, VENTAS,
PATRIMONIO, ETC.
A LA LUZ DE LOS ANTECEDENTES QUE ENTREGAN LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE SE UTILIZARON EN EL ANÁLISIS VERTICAL,,
SE EXPLICARÁN Y CALCULARÁN LOS DISTINTOS RATIOS QUE COMPRENDEN LA CLASIFICACIÓN ANTES EXPUESTA.
77
A) ÍNDICES DE LIQUIDEZ:
AL 31/12/2012 AL31/12/12 AL 31/12/11 LA INDUSTRIA
CAPITAL DE TRABAJO ó CAPITAL CORRIENTE:
CORRESPONDE A LOS RECURSOS FINANCIEROS NETOS

DE CORTO PLAZO CON QUE CUENTA LA EMPRESA, ES DECIR,
REPRESENTA LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS
FINANCIEROS DE CORTO PLAZO QUE POSEE Y LOS
COMPROMISOS (DEUDAS) EXISTENTES A LA MISMA FECHA
Y EXIGIBLES EN EL CORTO PLAZO, O SEA, CON VENCIMIENTO
A MENOS DE UN AÑO PLAZO.
ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE
209.898.695 - 112.768.969 = 97.129.726 65.506.854 100.000.000
A.1) ÍNDICE CORRIENTE ó CIRCULANTE
MUESTRA LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON LOS ACTIVOS CIRCULANTES.
ACTIVO CIRCULANTE 209.898.695 = 1,86 VECES 1,54 VECES 1.5 VECES

PASIVO CIRCULANTE 112.768.969
A.2) PRUEBA ÁCIDA

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON LOS ACTIVOS CIRCULANTES,
DESCONTANDO DE ESTE ÚLTIMO SU COMPONENTE MENOS
LÍQUIDO COMO ES LA INVERSIÓN EN EXISTENCIAS.
ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO 146.038.326 = 1,3 VECES 1,16 VECES 1 VECES

A.3)RAZÓN ACIDÍSIMA

SUS PASIVOS CIRCULANTES CON SUS ACTIVOS
EMINENTEMENTE LÍQUIDOS, COMO SON EL DISPONIBLE
Y LOS DEPÓSITOS A PLAZO.
DISPONIBLE + DEPÓSITOS A PLAZO 79.800.470 = 0,71 VECES 0,46 VECES 0,6 VECES
B) ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO:
B.1) DEUDA A ACTIVOS TOTALES
MUESTRA EL PORCENTAJE DE LA INVERSIÓN TOTAL

DE LA EMPRESA QUE HA SIDO FINANCIADO CON
RECURSOS DE TERCEROS ( DEUDAS)
DEUDA(PASIVO) TOTAL 221.316.367 = 51,26% 46,83% 50,00%

TOTAL DE ACTIVOS 431.719.549
B.2) RAZÓN DEUDA/PATRIMONIO ( ó APALANCAMIENTO)
REPRESENTA LA RELACIÓN PORCENTUAL EXISTENTE

ENTRE EL ENDEUDAMIENTO TOTAL DE LA EMPRESA Y
SU PATRIMONIO
78

PATRIMONIO 210.403.182
B.3) RAZÓN PASIVO/CAPITAL
REPRESENTA LA RELACIÓN PORCENTUAL EXISTENTE

ENTRE EL ENDEUDAMIENTO TOTAL DE LA EMPRESA Y
EL CAPITAL CONTABLE (CAPITAL MAS REVALORIZACIÓN)

CAPITAL CONTABLE 118.429.333
C) ÍNDICES DE ROTACIÓN ó ACTIVIDAD:
C.1) ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR
REPRESENTA EL NÚMERO DE VECES QUE EL MONTO

DE VENTAS POR COBRAR (CLIENTES) ESTA
CONTENIDO EN EL TOTAL DE VENTAS AL CRÉDITO DEL
PERÍODO, ES DECIR, CUANTAS VECES SE VENDIÓ EN EL
PERÍODO EL MONTO INVERTIDO EN LAS CUENTAS POR
COBRAR POR VENTAS EXISTENTE A LA FECHA DEL
BALANCE.
Vtas.al Credito:
( 50% del total de ventas) (70% del total de Vtas.)
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 627.127.199 = 26,1 VECES 13,7 VECES 12 VECES
CUENTAS POR COBRAR(NETAS) 24.072.121
C.2) PERÍODO PROMEDIO DE COBRO
REPRESENTA EL NÚMERO DE DÍAS PROMEDIO EN QUE LA

EMPRESA RECUPERA SUS VENTAS A CRÉDITO.
360 días X CUENTAS POR COBRAR(NETAS) 8.665.963.560 = 13,8 DÍAS 26,3 DÍAS 30 DÍAS
VENTAS ANUALES AL CRÉDITO 627.127.199
| C.3) PERÍODO PROMEDIO DE PAGO
REPRESENTA EL NÚMERO DE DÍAS PROMEDIO EN QUE LA COMPRAS AL COMPRAS AL

EMPRESA PAGA SUS COMPRAS AL CRÉDITO. CRÉDITO 70% CRÉDITO 60%
INV.INICIAL $ 31.640.200
360 días X CUENTAS POR PAGAR(NETAS) 360 X 37.920.089 23,3 DÍAS 26,6 DÍAS 30 DIAS
COMPRAS ANUALES AL CRÉDITO 70% (63.860.369 + 819.344.393-45.866.230)
I.F. C.V I.I.
C.4) ROTACIÓN DE INVENTARIO
REPRESENTA EL NÚMERO DE VECES QUE EL INVENTARIO

PROMEDIO DE EXISTENCIAS SE VENDIÓ EN EL EJERCICIO,
CONSIDERANDO LAS VENTAS A PRECIO DE COSTO.
COSTO PRODUCTOS VENDIDOS 819.344.393 = 14,9 VECES 15,13 VECES 18 VECES

INVENTARIO PROMEDIO 54.863.300
C.5) ROTACIÓN ACTIVOS TOTALES ó INVERSION TOTAL
CORRESPONDE AL NÚMERO DE VECES EN QUE

EL NIVEL TOTAL DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA
SE VENDIÓ EN EL EJERCICIO.
79
VENTAS NETAS 1.254.254.398 = 2,9 VECES 2,27 VECES 3 VECES

ACTIVOS TOTALES 431.719.549
D) ÍNDICES DE RENTABILIDAD:
D.1) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
CORRESPONDE AL PORCENTAJE QUE EL MARGEN

BRUTO REPRESENTA DE LA VENTAS TOTALES
UTILIDAD BRUTA 434.910.005 = 34,67% 27,61% 50,00%

VENTAS NETAS 1.254.254.398
D.2) MARGEN DE UTILIDAD NETA (FINAL)
CORRESPONDE AL PORCENTAJE QUE REPRESENTÓ

LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL TOTAL DE
VENTAS
UTILIDAD FINAL 45.866.201 = 3,66% 3,57% 10,00%

VENTAS NETAS 1.254.254.398
D.3) RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS ó

RENTABILIDAD ECONÓMICA ó
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION "ROI"
LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL TOTAL DE
LA INVERSIÓN DE LA EMPRESA (ACTIVOS TOTALES)
UTILIDAD FINAL 45.866.201 = 10,62% 8,09% 20,00%

ACTIVOS TOTALES 431.719.549
D.4) RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO ó

RENTABILIDAD FINANCIERA "ROE"

LA UTILIDAD LÍQUIDA EN RELACIÓN AL PATRIMONIO
DE LA EMPRESA.
UTILIDAD FINAL 45.866.201 = 19,56% 13,75% 15,00%

PATRIMONIO 210.403.182 - 45.866.201 + 70.000.000 =
(sin icluir utilidad del ejercicio 234.536.981
y agregando los retiros del ejercicio)
4.3.- INTRODUCCIÓN A LOS PRESUPUESTOS
■ CUANDO UNA PERSONA RECIBE SU SUELDO Y PIENSA EN QUE VA A GASTAR DICHOS RECURSO, ESTA HACIENDO UN
PRESUPUESTO. ES DECIR , CADA PERSONA REALIZA DIVERSOS PRESUPUESTOS EN FORMA
INCONSCIENTE. ESTA PRESENTES EN LOS GRANDES Y PEQUEÑOS PROYECTOS QUE DESARROLLA EL SER HUMANO
A NIVEL PERSONAL Y EMPRESARIAL.
■ LA DEFINICIÓN MAS SIMPLE DEL PRESUPUESTO ES QUE CONSTITUYE " LA CUANTIFICACIÓN DE UN PLAN".
■ PARA DESARROLLAR CUALQUIER PROYECTO O IDEA SE NECESITA CONFECCIONAR UN PLAN DE ACCIÓN.
■ LA ACCIÓN DE CUANTIFICAR LOS DIVERSOS ASPECTOS RELACIONADOS CON DICHO PLAN, TALES COMO COSTOS,
HORAS, PERSONAS, ETC, REPRESENTA UNA FORMA DE PRESUPUESTO.
80
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS:
ESTUDIO Y CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA DETECCIÓN DE FUNCIONES SIN RESPONSABLES
MEJORA DE RELACIONES ENTRE DEPARTAMENTOS
IDEAS PARA MEJORAR LA ESTRUCTURA ORGANIZAT.
PLANIFICACIÓN Y COORDINACIÓN FORMALIZA LAS RELACIONES INTERDEPARTAMENTALES
ASIGNAC.A DIRECTIVOS RESPONSAB.EN LOS PLANES
ASIGNAC. DE LOS RECURSO PARA CUMPLIR LOS PLANES
INSTRUMENTO DE GESTIÓN EJERCE ACCIONES CORRECTIVAS ANTE CAMBIOS EN LAS
CONDICIONES PROGRAMADAS
EVALUACIÓN O CONTROL PRESUPUESTOS SON EL ESTÁNDAR A COMPARAR CON LO REAL
INFORMA RESULTADOS DE LA COMPARACIÓN A LOS RESPONSAB.
ANÁLISIS DE LAS DESVIACIONES PARA DETERMINAR CAUSAS
CURSOS DE ACCIÓN ALTERNATIVOS PARA CORREGIR DESVIACIONES
SELECCIÓN Y EJECUCIÓN DE ALTERNATIVA MAS EFICIENTE
CONTROL DE MEDIDAS CORRECTORAS.
MOTIVACIÓN INCENTIVA EL COMPROMISO DE CUMPLIR CON LOS OBJETIVOS FIJADOS
TIPOS DE PRESUPUESTOS:
► SEGÚN PERÍODO DE TIEMPO
► A CORTO PLAZO NO MAYORES DE UN AÑO
► A LARGO PLAZO MAYORES DE UN AÑO
► SEGÚN GRADO DE FLEXIBILIDAD

► PRESUPUESTO ESTÁTICO PLANIFICA CON UN SOLO NIVEL DE ACTIVIDAD
SI NIVEL DE ACTIVIDAD REAL ES DISTINTO AL PRESUPUESTADO

LA COMPARACIÓN NO ES CORRECTA POR DESVIACIÓN CANTIDAD
► PRESUPUESTO FLEXIBLE LOS PRESUPUESTOS SE CONFECCIONAN PARA DISTINTOS NIVELES

DE ACTIVIDAD
LUEGO SE DETERMINA PRESUPUESTO AJUSTADO A NIVEL REAL.
► SEGÚN LA FUNCIÓN:
► PPTO.DE VENTAS PROYECTA EL NIVEL DE VENTAS PARA UN PERÍODO DETERMINADO
SE BASA EN:
CANTIDAD Y VALOR DE LAS VENTAS HISTÓRICAS
CONDICIONES DE MERCADO
CONDICIONES DE LA INDUSTRIA
METAS DE LA EMPRESA
81
DEBE COORDINARSE CON EL PPTO.DE PRODUCCIÓN
► PPTO.DE PRODUCCIÓN SIGNIFICA PROGRAMAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE LO

QUE SE HA PROGRAMADO VENDER.
DEBE CONSIDERAR LA CONFECCIÓN DE LOS SGTES.PRESUP.

BÁSICOS: PPTO.DE MATERIALES
PPTO.DE MANO DE OBRA
PPTO.DE GASTOS DE FABRICACIÓN
► PPTO.DE INVERSIÓN O CAPITAL PROYECTA LAS NECESIDADES DE INVERSIÓN EN ACTIVOS

DE LARGO PLAZO, ESPECIALMENTE ACTIVO FIJO.
► PRESUPUESTO DE CAJA RESUMEN DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE FONDOS PARA EL

PERIODO PRESUPUESTARIO
PERMITE DETERMINAR LOS EXCEDENTES O FALTANTES DE CAJA
DEBE DETERMINAR LA FORMA DE FINANCIAR LOS DÉFICIT DE CAJA

TALES COMO CRÉDITOS DE BANCOS, DE PROVEEDORES, ETC.
BUSCA EL MEJOR APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS

SOBRANTES, A TRAVÉS DE INVERSIONES EN MERCADO
BANCARIO, DESCUENTOS POR PRONTO PAGO, ETC.
EMPRESA CONSERVERA DE PRODUCTOS DEL MAR
PRESUPUESTO DE CAJA ( en miles de pesos )
A Ñ O 2 0 1 0
CONCEPTOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN
INGRESOS
VENTAS CONTADO 2.500.000 1.500.000 3.000.000 2.500.000 2.250.000 2.250.000

RECUPERAC.VTAS CRÉDITO
1.300.000 1.600.000 2.000.000 1.900.000 2.500.000 2.500.000
TOTAL INGRESOS 3.800.000 3.100.000 5.000.000 4.400.000 4.750.000 4.750.000
EGRESOS
PROVEEDORES 1.100.000 1.200.000 900.000 1.200.000 750.000 980.000

MANO OBRA PRODUCCIÓN
1.200.000 1.000.000 1.000.000 900.000 950.000 1.100.000
REMUNER.ADM.Y VENTAS
800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000
GTOS.ADMINISTRATIVOS
400.000 200.000 200.000 250.000 150.000 300.000
IMPUESTOS 350.000 280.000 360.000 1.420.000 300.000 270.000
AMORTIZ.CRÉDITOS BANCAR.
600.000 200.000 200.000 0 0 0
TOTAL EGRESOS 4.450.000 3.680.000 3.460.000 4.570.000 2.950.000 3.450.000
SALDO CAJA MENSUAL(650.000) (580.000) 1.540.000 (170.000) 1.800.000 1.300.000
(650.000)
SALDO CAJA ACUMULADO (1.230.000) 310.000 140.000 1.940.000 3.240.000
FASES DEL PROCESO PRESUPUESTARIO:

► ESTABLECIMIENTOS DE NORMAS ORIENTADORAS
► CONFECCIÓN DE PRESUPUESTOS DE OPERACIÓN Y DE INVERSIÓN
► NEGOCIACIÓN
82
► REVISIÓN Y COORDINACIÓN
► CONFECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS FINALES
► APROBACIÓN FINAL
FORMAS DE PRESUPUESTACIÓN:
► ENFOQUE INCREMENTAL SE BASA EN LA EXPERIENCIA HISTÓRICA
ASUME QUE SE MANTENDRÁN LOS VALORES DADOS

EN LOS PERÍODOS ANTERIORES, CON ALGÚN FACTOR DE
ACTUALIZACIÓN.
EJEMPLO: LAS VENTAS AUMENTARÁN UN 10% RESPECTO

AL AÑO ANTERIOR MAS UN 15% DE VARIACIÓN POSITIVA
DE LOS PRECIOS
LOS COSTO DE PRODUCCIÓN SE MANTENDRÁN EN UN 60%
DE LAS VENTAS. ETC.
► ENFOQUE BASE CERO SE BASA EN SUPUESTO QUE RECIÉN SE INICIAN LAS ACTIVIDADES
DE LA EMPRESA.
TODO SE PROGRAMA Y PRESUPUESTA COMO SI FUERA PRIMERA

VEZ QUE SE REALIZA.
DESCONOCE LA VALIDEZ DE LO SUCEDIDO EN PERÍODOS ANTERIORES
EXAMINA LOS BENEFICIOS Y COSTOS DE TODAS LAS ACTIVIDADES
INCENTIVA LA BÚSQUEDA DE NUEVAS FORMAS DE ACCIÓN PARA

ALCANZAR LAS METAS DE LA UNIDAD
CONFECCIONA PRESUPUESTOS PARA DIVERSOS NIVELES DE

ACTIVIDAD DE CADA UNIDAD.
FUNDAMENTO DEL PRESUPUESTO BASE CERO:
SE DEBEN JUSTIFICAR TODOS LOS RECURSOS DEMANDADOS POR

LOS PRESUPUESTOS
SE DEBEN DESCRIBIR DETALLADAMENTE TODAS LAS ACTIVIDADES

A REALIZAR POR EL DEPTO. EN CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS.
ETAPAS DE ELABORACIÓN PPTO.EN BASE CERO (PBC)
DEFINICIÓN DE LA UNIDADES O BLOQUES DE DECISIÓN:

UNA UNIDAD DE DECISIÓN ES UN GRUPO DE ACTIVIDADES
HOMOGÉNEAS ORIENTADAS A UNA TAREA COMÚN Y QUE TIENE
UN RESULTADO CONCRETO Y VALORABLE.
PREPARACIÓN DE LAS PROPUESTAS (O PAQUETES) UNITARIAS DE DECISIÓN:

IMPLICA EL ANÁLISIS Y LA DESCRIPCIÓN DE TODAS LAS ACTIVIDADES
INCLUIDAS EN CADA UNIDAD DE DECISIÓN.
ORDENACIÓN DE LAS PROPUESTAS DE DECISIÓN:

LAS DISTINTAS PROPUESTAS DE CADA UNIDAD DE DECISIÓN
SE ORDENAN EN BASE A UN ORDEN DE PRIORIDAD DETERMINADO
POR LOS SIGUIENTES FACTORES:
NIVEL DE CONCORDANCIA CON LOS OBJETIVOS
RELACIÓN COSTO-BENEFICIO.
OTROS QUE DETERMINE LA EMPRESA
ASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS:

UNA VEZ EFECTUADO EL RANKING DE PROPUESTAS, LA GERENCIA PUEDE
ASIGNAR LOS RECURSOS DE ACUERDO A LAS PAUTAS QUE SE FIJEN
PARA FINANCIAR LAS ACTIVIDADES MAS IMPORTANTES
83
B.- CONTABILIDAD DE COSTOS
1.- CONCEPTO Y OBJETIVOS:
■ COSTO ES EL SACRIFICIO ECONÓMICO EN QUE INCURRE UNA EMPRESA PARA LA OBTENCIÓN DE UN BIEN, UN
SERVICIO, O EL CUMPLIMIENTO DE UNA FUNCIÓN.
■ ES DISTINTA LA OPERACIÓN DE CALCULAR UN COSTO Y LA CONTABILIDAD DE COSTOS, PROPIAMENTE TAL.
► CALCULAR UN COSTO ES IDENTIFICAR TODOS LOS ELEMENTOS NECESARIOS PARA LA

FABRICACIÓN DE UN BIEN O LA PRESTACIÓN DE UN SERVICIO Y LA CORRESPONDIENTE
CUANTIFICACIÓN MONETARIA.
► LA CONTABILIDAD DE COSTOS, EN CAMBIO, IMPLICA LA ADOPCIÓN DE DE UN SISTEMA

FORMAL, QUE REQUIERE DE LA HABILITACIÓN DE CUENTAS CONTABLES Y DE REGISTROS
ESPECIALEMNTE DESTINADOS A REFLEJAR PASO A PASO, Y CON UN ALTO GRADO DE ANÁLISIS O
DESAGREGACIÓN, TODO EL PROCESO NECESARIO PARA LA DETERMINACIÓN DEL COSTO
DE UN PRODUCTO ó SERVICIO.
■ UN PRIMER OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS ES EL DE DETERMINAR, CON EL MAYOR GRADO DE

APROXIMACIÓN POSIBLE, EL COSTO ATRIBUIBLE A CADA UNO DE LOS PRODUCTOS QUE ELABORE UNA EMPRESA
INDUSTRIAL, A FIN DE ADOPTAR UNA POLÍTICA DE FIJACIÓN DE PRECIOS SUSTENTADA EN EL CABAL CONO-
CIMIENTO DEL SACRIFICIO ECONÓMICO EN QUE HA DEBIDO INCURRIR DURANTE EL PROCESO PRODUCTIVO.
■ RELACIONADO CON EL OBJETIVO ANTERIOR, SE PUEDE MENCIONAR TAMBIÉN LA NECESIDAD DE LAS

EMPRESAS INDUSTRIALES DE VALORIZAR DEBIDAMENTE LAS EXISTENCIAS DE PRODUCTOS FABRICADOS Y
EN PROCESO DE FABRICACIÓN, TANTO PARA SU PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL COMO ASÍ
TAMBIÉN PARA PROCEDER A DETERMINAR EL COSTO DE LAS VENTAS EN EL ESTADO DE RESULTADO.
■ OTRO OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS Y DE GRAN IMPORTANCIA DESDE EL PUNTO DE VISTA

DE LA ADMINISTRACIÓN SUPERIOR DE LA EMPRESA, ES EL DE EJERCER UN ADECUADO CONTROL SOBRE
TODAS LAS ACTIVIDADES DEL PROCESO PRODUCTIVO, PERMITIENDO DETECTAR, A TIEMPO, LAS
INEFICIENCIAS O DESVIACIONES QUE PUEDAN PRODUCIRSE RESPECTO A LOS RENDIMIENTOS ESPERADOS
DE TODAS LA UNIDADES PARTICIPANTES Y QUE PUEDAN INCIDIR NEGATIVAMENTE EN EL COSTO DEL
PRODUCTO FABRICADO.
2.- CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
A) DE ACUERDO A LOS LOS ELEMENTOS QUE CONFORMAN EL COSTO.
MATERIALES ò SE IDENTIFICAN DIRECTAMENTE CON

MATERIAS PRIMAS EL PRODUCTO O PROCESO
COSTOS DE DIRECTAS
PRODUCCIÓN
ò MANUFACTURA MANO DE OBRA SE IDENTIFICA DIRECTAMENTE CON
DIRECTA EL PRODUCTO O PROCESO
GASTOS DE FABRICACIÓN MATERIALES INDIRECTOS GTOS.FAB.VARIABLES

ó MANO OBRA INDIRECTA
COSTOS INDIRECTOS DE FABRIC. "CIF" GTOS.GRALES DE PRODUCC. GTOS.FAB.FIJOS
COSTO PRIMO: MATERIALES DIRECTOS + MANO OBRA DIRECTA
COSTO CONVERSIÓN: MANO OBRA DIRECTA + GTOS.DE FABRICACIÓN
COSTOS EXPIRADOS O FINIQUITADOS: CUANDO LOS COSTOS SON APLICADOS A LOS INGRESOS A TRAVÉS
DE LA VENTA DEL PRODUCTO (COSTO DE VENTA)
COSTOS NO EXPIRADOS: SON LOS COSTOS ACTIVADOS EN LOS INVENTARIOS DE MATERIALES,

DE PRODUCTOS EN PROCESO, DE PRODUCTOS TERMINADOS, ES DECIR,
LOS COSTOS INCLUIDOS EN PRODUCTOS NO VENDIDOS.
84
B) DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIÓN (COMO SE FABRICA)
COSTOS POR PARA PRODUCC. CONSTRUCTORAS COSTOS SE ASIGNAN TIENEN UN INICIO

ORDEN DE DISCONTINUA GARAJES A CADA ORDEN DE Y UN TÉRMINO
FABRICACIÓN ò A PEDIDO IMPRENTAS PRODUCCIÓN EL PROCESO DE
PRODUCCIÓN
COSTOS SE SE OBTIENEN TEXTILES EL COSTO UNITARIO

COSTOS INDUSTRIAS GENERAN POR COSTOS IND.PINTURA ES IGUAL A SUMA DE
POR CON PRODUCC. PRODUCC. EN PROMEDIO EN IND QUÍMICA LOS COSTOS DE LOS
PROCESOS CONTINUA VARIOS CADA PROCESO IND.AGROPEC. PROCESOS,DIVIDIDO
PROCESOS POR Nº DE UNIDADES
TERMINADAS
C) DE ACUERDO CON LA FECHA DE CÁLCULO DE LOS COSTOS
COSTOS SON LOS COSTOS REALES INCURRIDOS EN UN PERÍODO Y ASIGNADOS

HISTÓRICOS A LOS PRODUCTOS. SIRVEN PARA EVALUAR ACCIONES PASADAS
DIFERENCIA COSTOS ESTIMADOS: COSTO QUE COSTARÁ EL PRODUCTO.

COSTOS CALCULADOS ENTRE COSTO SE BASA EN PROMEDIO DE COSTOS REALES DE
PREDETER- ANTES DE INI- PREDETER.Y PERÍODOS ANTERIORES
MINADOS CIAR PRODUCC REAL SE LLAMA
"VARIACIÓN" COSTOS ESTÁNDAR: COSTO QUE DEBERÍA COSTAR EL
PRODUCTO O PROCESO SOBRE BASES DE
EFICIENCIA Y CONDICIONES ECONÓMICAS
CALCULADOS CIENTÍFICAMENTE
D) DE ACUERDO A LOS ELEMENTOS DEL COSTO INCLUIDOS EN LA VALORIZACIÓN DE LOS INVENTARIOS DE PRODUCCIÓN
COSTO PRODUCTO FORMADO POR:
MATERIALES DIRECTOS USADO PARA DETERMINAR EL GASTOS DE ADMINISTR. Y

COSTOS DE ABSORCIÓN ó MANO OBRA DIRECTA COSTO REAL DE LOS PRODUCTOS VENTAS
COSTOS TOTALES GTOS DE FABRIC.FIJOS Y PARA EFECTOS FISCALES
Y VARIABLES SON GASTOS DEL PERIODO
COSTO PRODUCTO FORMADO POR:
COSTOS DIRECTOS ó MATERIALES DIRECTOS

VARIABLES ó MANO OBRA DIRECTA
MARGINALES GTOS.DE FABRICACIÓN VARIABLES G.F. FIJOS SON GASTOS SE USAN PARA HACER
GTOS.DE ADM.Y VENTA VARIABLES G.ADM.Y VTAS.FIJOS DEL PERIODO ANALISIS DE SENSIBILI-
DAD DE LA EMPRESA
E) DE ACUERDO A SU IDENTIFICACIÓN CON EL PRODUCTO O ACTIVIDAD
SE IDENTIFICAN MATERIALES DIRECTOS

COSTOS DIRECTAMENTE
DIRECTOS CON PRODUCTO
ó PROCESO MANO DE OBRA DIRECTA
SON DE PRODUCCIÓN PERO MATERIALES INDIRECTOS LUBRICANTES MAQUINARIAS

COSTOS NO PUEDEN IDENTIFICARSE MANO DE OBRA INDIRECTA SUELDO SUPERVISOR
INDIRECTOS CON UN SOLO PRODUCTO GTOS.GRALES.DE FABRIC. ARRIENDO FABRICA
ó GTOS.DE o PROCESO
FABRICACIÓN
85
F ) DE ACUERDO AL NIVEL DE CÁLCULO QUE REPRESENTA EL COSTO
COSTOS SON TODOS LOS COSTOS ASIGNADOS MATERIALES DIRECTOS EN UN PERÍODO

TOTALES A UN PRODUCTO, PROCESO u ÓRDEN DE MANO DE OBRA DIRECTA DETERMINADO
PRODUCCIÓN GTOS.DE FABRICACIÓN TOTALES
GENERALM.UN MES
(COSTOS POR ABSORCIÓN) ó A UNA ÓRDEN DE PRODUCCIÓN
COSTOS SON EL RESULTADO DE LA DIVISIÓN PRECAUCIÓN:

UNITARIOS DE LOS COSTOS TOTALES POR EL LOS COSTOS UNITARIOS NO SON VARIABLES
Nº DE UNIDADES PRODUCIDAS YA QUE TIENEN UN COMPONENTE FIJO EN LOS
GASTOS DE FABRICACIÓN
G) DE ACUERDO A VARIABILIDAD
MATERIA PRIMA DIRECTA

COSTOS VARIABLES MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS.DE FABRIC.VARIABLES
COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS: SE GENERAN AL ADQUIRIR

NO VARÍAN DENTRO DE UN NIVEL CAPACIDAD PRODUCTIVA: PLANTA, EQUIPOS
COSTOS NORMAL DE ACTIVIDAD Y DADO MATERIALIZADA EN LA DEPRECIACIÓN
FIJOS CIERTO PERÍODO DE TIEMPO COSTOS FIJOS PROGRAMADOS: SE GENERAN POR DECIS.DE LA
SON VARIABLES EN TÉRMINOS ADMINISTRACIÓN: PUBLICIDAD, INVESTIGAC.
UNITARIOS (estan constituidos por los COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN: SE GENERAN AL OPERAR CAPAC.
Gtos.de Fabricac. Fijos) PRODUCTIVA: SUPERVISIÓN, MANTENCIÓN,
SEGUROS
FIJOS ESCALONADOS: PERMANECEN CONSTANTES PARA UN

COSTOS SON PARCIALMENTE FIJOS RANGO DE PRODUCCIÓN Y LUEGO CAMBIAN PARA UN MAYOR
SEMI VARIABLES Y PARCIALMENTE VARIABLES ó MENOR RANGO. EJ. SUELDO SUPERVISOR PRODUCCIÓN
ó SEMI FIJOS
PARTE FIJA Y PARTE VARIABLE: EJ. GTOS.DE MANTENCIÓN Y DE
REPARACIÓN. LA MANTENCIÓN ES FIJA Y LA REPARA-
CIÓN AUMENTA CON AUMENTO PRODUCCIÓN
COMPORTAMIENTO COSTOS TOTALES Y UNITARIOS
COSTO TOTAL COSTO UNITARIO
COSTO VARIABLES CAMBIA NO CAMBIA
COSTO FIJO NO CAMBIA CAMBIA
VARIABILIDAD DEL COSTO Y COSTOS MARGINALES.
EN CONTABILIDAD : LOS COSTOS SON PERFECTAMENTE VARIABLES. AUMENTAN O DISMINUYEN A UN "RITMO CONSTANTE"
CON LOS CAMBIO EN LA PRODUCCIÓN.
EN ECONOMÍA: LOS AUMENTOS O DISMINUCIONES DE LOS COSTOS VARIABLES OCURREN A UN "RITMO VARIABLE"
EN ESTE SENTIDO EL COSTO UNITARIO VARIABLE PROMEDIO CAMBIA EN ECONOMÍA, CON EL AUMENTO DE
PRODUCCIÓN EL COSTO DECLINA AL PRINCIPIO, LUEGO SE NIVELA Y FINALMENTE ASCIENDE. LA DECLINACIÓN
SE DEBE AL AUMENTO DE LA EFICIENCIA EN LOS NIVELES DE POCA ACTIVIDAD.
COSTOS MARGINALES: EN CONTABILIDAD SE USAN LOS "COSTOS PROMEDIO UNITARIOS". EN ECONOMÍA SE

SE UTILIZAN LOS " COSTOS MARGINALES " QUE ES EL AUMENTO QUE SE PRODUCE EN
LOS COSTOS TOTALES DEBIDO A LA PRODUCCIÓN DE UNA UNIDAD ADICIONAL
86
SEGÚN LOS ASPECTOS ECONÓMICOS INVOLUCRADOS EN LA TOMA DE DECISIONES, LOS COSTOS ADQUIEREN
DENOMINACIONES DIVERSAS TALES COMO:
A) COSTOS INCREMENTALES:
SON LOS COSTOS ADICIONALES EN QUE SE INCURRE AL EMPRENDER UN NUEVO PROYECTO.
INGRESOS INCREMENTALES
MENOS: COSTOS INCREMENTALES
UTILIDAD INCREMENTAL
EJEMPLO: DECISIÓN DE BAJAR EL PRECIO DE VENTA DE UN PRODUCTO DE $ 15 A $ 12,-

ESTO PERMITIRÍA AUMENTAR LAS VENTAS DE 10.000 u. A 15.000U.
LOS COSTOS VARIABLES SON DE $ 5,- POR PRODUCTO.
LOS COSTOS FIJOS SON $ 40.000,-
RESULTADO RESULTADO
SIN CAMBIO CON CAMBIO
VENTAS 150.000 180.000

COSTO VARIABLE 50.000 75.000
MARGEN DE CONTRIBUC. 100.000 105.000
COSTOS FIJOS 40.000 40.000
UTILIDAD OPERACIONAL 60.000 65.000
ANÁLISIS INCREMENTAL
INGRESO INCREMENTAL 30.000

COSTO INCREMENTAL 25.000
UTILIDAD INCREMENTAL 5.000
POR TANTO CONVIENE BAJAR EL PRECIO EN $ 3.-

B) COSTOS DE OPORTUNIDAD O IMPUTADOS:
SON COSTOS HIPOTÉTICOS, NO RECONOCIDOS POR LA CONTABILIDAD.

SON COSTOS TEÓRICOS Y DE GRAN IMPORTANCIA EN LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
CORRESPONDEN A LOS "RECURSOS ECONÓMICOS A QUE SE RENUNCIA COMO CONSECUENCIA DE ACEPTAR
UNA ALTERNATIVA EN LUGAR DE OTRA" EJEMPLO: EL MONTO QUE SE DEJA DE GANAR AL INVERTIR LOS
RECURSOS EN CREAR UNA EMPRESA EN VEZ DE INVERTIRLOS EN EL MERCADO FINANCIERO.
C) COSTOS VINCULADOS ó COSTOS HUNDIDOS:
ES UN COSTO QUE NO PUEDE MODIFICARSE, YA SEA PORQUE YA SE HA PRODUCIDO O PORQUE SE HA TOMADO

UNA DECISIÓN PREVIA QUE HACE QUE SEA IRREVERSIBLE SU ACAECIMIENTO.
EJEMPLO: EJEMPLO UNA AGENCIA DE VIAJES ORGANIZA UN VIAJE DE PLACER E INVIERTE $ 2.000.000,- EN
PUBLICIDAD.
EL PRECIO DE VENTA DE CADA PASAJE ES DE $ 800.000,-
EL PRECIOS DE COSTO VARIABLE UNITARIO ES DE $ 700.000,-
POR TANTO NECESITA VENDER A LO MENOS 20 PASAJES PARA RECUPERAR LOS GASTOS DE
PUBLICIDAD.
UN DIA ANTES AL VIAJE HA VENDIDO SOLO 15 PASAJES Y SI EL VIAJE SE LLEVA A CABO

EL RESULTADO ECONÓMICO SERÍA:
VENTA 15 X $ 800.000 12.000.000

COSTO VARIABLE 15 X $ 700.000 10.500.000
COSTO PUBLICIDAD 2.000.000
PERDIDA -500.000
POR TANTO SI SE LLEVA A CABO EL VIAJE PERDERÁ $ 500.000.-
87
PERO SI DECIDEN NO LLEVAR A EFECTO EL VIAJE Y DEVOLVER EL VALOR DE LOS PASAJES
A LOS 15 PASAJEROS, LA PERDIDA SERÁ DE $ 2.000.000.- EQUIVALENTE AL GASTO EN
PUBLICIDAD. ESTE ÚLTIMO COSTO ES EL QUE SE LLAMA COSTO HUNDIDO, YA QUE NO
PUEDE SE MODIFICADO CON LA DECISIÓN QUE SE EVALÚA.
D) COSTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES:
LOS COSTOS CONTROLABLES SON AQUELLOS QUE PUEDE SER MODIFICADO POR EL RESPONSABLE CORRESPONDIENTE.
EJEMPLO: SI EL GERENTE DE PRODUCCIÓN TIENE LAS ATRIBUCIONES PARA DECIDIR SOBRE EL TIPO DE MATERIAS PRIMAS
A ADQUIRIR, ESTE SERÁ UN COSTO CONTROLABLE. SI POR EL CONTRARIO ESTA DECISIÓN ESTA
RADICADA EN EL GERENTE DE ABASTECIMIENTO, ESTE COSTO SERÁ INCONTROLABLE PARA EL GERENTE
DE PRODUCCIÓN
E) COSTO DE REPOSICIÓN O DE REEMPLAZO:
ES EL COSTO DE MERCADO ACTUAL O FUTURO DE UN DETERMINADO PRODUCTO
3.- COSTEO POR ÓRDENES DE TRABAJO ó DE FABRICACIÓN:
■ SE UTILIZA EN AQUELLAS INDUSTRIAS DE FABRICACIÓN INTERMITENTE, ES DECIR, AQUELLAS QUE ELABORAN

UNA CANTIDAD LIMITADA DE UN PRODUCTO PARA ATENDER A NECESIDADES TRANSITORIAS DEL MERCADO, O BIEN
PARA CUMPLIR CON PEDIDOS ESPECÍFICOS DE DETERMINADOS CLIENTES. EJEMPLO, TALLERES DE REPARACIÓN,
EN LA CONSTRUCCIÓN, FABRICACIÓN DE LOTES DE PRODUCCIÓN A PEDIDO, ETC.
■ PARA INICIAR EL PROCESO DE PRODUCCIÓN, SE DEBE EMITIR UNA "ORDEN DE PRODUCCIÓN" EN QUE SE
ESPECIFIQUE CLARAMENTE QUE SE VA A PRODUCIR, EN QUE CANTIDAD, CUANDO DEBE INICIARSE LA PRODUCCIÓN,
QUE DEPARTAMENTOS DEBEN RESPONSABILIZARSE DEL TRABAJO A EJECUTAR Y CUANDO DEBE TERMINARSE
LA FABRICACIÓN.
■ DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL CÁLCULO DE COSTOS INTERESA EN ESTE CASO, RECOPILAR POR SEPARADO LOS
COSTOS QUE SON IMPUTABLES A CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN.
■ PARA EL REGISTRO DE ESTOS COSTOS SE ABRE UNA "HOJA DE COSTOS" EN LA CUAL SE VA REGISTRANDO EL
MATERIAL DIRECTO, EL TRABAJO DIRECTO Y LOS GASTOS DE FABRICACIÓN QUE SON IMPUTABLES A CADA
ORDEN DE PRODUCCIÓN DURANTE EL PROCESO PRODUCTIVO, DE TAL FORMA QUE, AL TERMINARSE LA ELABORACIÓN,
SE CIERRA LA HOJA DE COSTO PARA CONOCER EL COSTO TOTAL DEL LOTE FABRICADO Y, DIVIDIENDO ÉSTE POR EL
NÚMERO DE UNIDADES QUE CONFORMAN EL LOTE, DETERMINAR EL COSTO UNITARIO.
■ DE TAL FORMA QUE DEBEN ABRIRSE TANTAS HOJAS DE COSTO COMO ÓRDENES DE PRODUCCIÓN SE EMITAN.
EJEMPLO: SE EMITEN LAS SIGUIENTES ÓRDENES DE PRODUCCIÓN EN UNA IMPRENTA:
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 180: IMPRESIÓN Y ENCUADERNACIÓN DE 1.000 LIBROS DE " CONTABILIDAD DE COSTOS ".
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 181: IMPRESIÓN DE 100.000 CALENDARIOS AÑO 2012.
A LA FECHA, LA ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº 180 SE ENCUENTRA TERMINADA Y LA OP 181 AÚN ESTA EN PROCESO
DE PRODUCCIÓN. LAS HOJAS DE COSTOS PRESENTAN LOS SIGUIENTES MOVIMIENTOS (RESUMIDOS):
HOJA DE COSTO
FECHA INICIO: 02/01/2012
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº : 180 FECHA TÉRMINO: 14/01/2012
FABRICACIÓN DE: 1.000 LIBROS DE "CONTAB.DE COSTOS"
MATERIALES DIRECTOS MANO DE OBRA DIRECTA GTOS. DE FABRICAC. APLICADOS

FECHA REQUISICIÓN Nº VALOR FECHA TARJETA DE TIEMPO VALOR FECHA CUOTA VALOR
TOTAL 3.480.000 TOTAL 2.720.000 TOTAL 1.540.000

COSTO TOTAL $ Nº UNIDADES FABRICADAS COSTO UNITARIO $
CIERRE POR TÉRMINO DE PRODUCCIÓN
7.740.000 1.000 7.740
88
EN FORMA ANALÍTICA PODEMOS TAMBIÉN DETALLAR EL COSTEO DE LA ORDEN DE PRODUC. Nº 180, DE LA SIGUIENTE FORMA:
HOJA DE COSTO Nº 180

COSTO UNIDADES COSTO
CONCEPTO DE COSTO
TOTAL TERMINADAS UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS 3.480.000 1.000 3.480

MANO DE OBRA DIRECTA 2.720.000 1.000 2.720
GASTOS DE FABRICACIÓN 1.540.000 1.000 1.540
TOTALES 7.740.000 7.740
HOJA DE COSTO
FECHA INICIO: 12/01/2012
ORDEN DE PRODUCCIÓN Nº : 181 FECHA TÉRMINO: 19/01/2012
FABRICACIÓN DE: 100.000 CALENDARIOS AÑO 2012
MATERIALES DIRECTOS MANO DE OBRA DIRECTA GASTOS DE FABRICAC. APLICADOS

FECHA REQUISICIÓN Nº VALOR FECHA TARJETA DE TIEMPO VALOR FECHA CUOTA VALOR
SUB-TOTAL 966.000 SUB-TOTAL 493.000 SUB-TOTAL 282.000
TOTAL TOTAL TOTAL

COSTO TOTAL $ Nº UNIDADES FABRICADAS COSTO UNITARIO $
CIERRE POR TÉRMINO DE PRODUCCIÓN
0 1 0
■ ESTAS HOJAS DE COSTOS, CONSTITUYEN UN " MAYOR AUXILIAR ó ANALÍTICO " DE LA CUENTA " PRODUCTOS EN
PROCESO" QUE SE DEBERÁ ABRIR A NIVEL DE LA CONTABILIDAD GENERAL Y LA CUAL ACUMULA GLOBALMENTE LOS DISTINTOS
CARGOS A LA PRODUCCIÓN POR LOS ELEMENTOS DEL COSTO QUE SE VAN CONSUMIENDO EN CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN.
■ UNA VEZ TERMINADA LA ORDEN DE PRODUCCIÓN, SE CIERRA LA HOJA DE COSTO CORRESPONDIENTE, Y CONTABLEMENTE,
SU VALOR SE TRANSFIERE A LA CUENTA " PRODUCTOS TERMINADOS ".
■ LOS COSTOS CONSUMIDOS POR LAS ORDENES DE PRODUCCIÓN SE REGISTRAN CONTABLEMENTE A TRAVÉS DE LOS SIGUIENTES ASIENTOS:
► POR LOS MATERIALES DIRECTOS:
DEBE HABER
XX-XX-2012
PRODUCTOS EN PROCESO 4.446.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
MATERIALES 4.446.000
Por los materiales entregado a Producción
POR CIERTO, ESTE ES UN ASIENTO RESUMIDO, YA QUE EN LA PRÁCTICA ESTE MONTO LO COMPONEN
UNA GRAN CANTIDAD DE ASIENTOS SIMILARES, DE ACUERDO A COMO SE VAN ENTREGANDO LOS
MATERIALES A LAS DISTINTAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
► POR LA MANO DE OBRA DIRECTA:
DEBE HABER
XX-XX-2012
PRODUCTOS EN PROCESO 3.213.000
REMUNERACIONES DE PRODUCC. 3.213.000
Por los sueldos directos del personal de
producción
CORRESPONDE A LA RECOPILACIÓN DE TODAS LAS REMUNERACIONES CORRESPONDIENTES A LOS

TRABAJADORES QUE PARTICIPAN DIRECTAMENTE EN EL PROCESO DE LAS DISTINTAS ÓRDENES
DE PRODUCCIÓN.
89
► POR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN:
DEBE HABER
XX-XX-2012
GASTOS DE FABR.APLICADOS 1.822.000
Por los gastos de fabricación aplicados a la
producción
ESTE CARGO A LA CUENTA PRODUCTOS EN PROCESO SE GENERA POR LOS DISTINTOS GASTOS
INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN QUE SE HAN APLICADO A LAS HOJAS DE COSTO, YA SEA EN FUNCIÓN DE
LOS GASTOS REALES O EN FUNCIÓN DE GASTOS NORMALES (ESTIMADOS).
ESTOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE PRORRATEAN A LAS HOJAS DE COSTO A TRAVÉS DE ALGUNA
DE LAS SIGUIENTES BASES:
* COSTO MANO OBRA DIRECTA
* COSTO MATERIALES DIRECTOS
* HORAS DE MANO OBRA DIRECTA
* HORAS MÁQUINAS
* COSTO PRIMO
■ UNA VEZ TERMINADA LA ORDEN DE PRODUCCIÓN, SE CIERRA LA HOJA DE COSTO CORRESPONDIENTE,

COMO ES EL CASO DE DE LA HOJA DE COSTO Nº 180 DEL EJEMPLO ANTERIOR, TRASPASÁNDOSE LAS SUMA
DE SUS COSTOS (CARGOS) A LA CUENTA "PRODUCTOS TERMINADOS".
DEBE HABER
14-01-2012
PRODUCTOS TERMINADOS 7.740.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
Por el término de la O.P. 180
■ LA ETAPA SIGUIENTE ES LA VENTA DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS.
EJEMPLO: SUPONGAMOS QUE SE VENDEN 300 LIBROS DE "CONTABILIDAD DE COSTOS" TERMINADOS

A $ 10.000,- MAS IVA C/U, LOS ASIENTOS SERÍAN
DEBE HABER
XX-XX-2012
CLIENTES 3.570.000
VENTAS 3.000.000
Por la venta de 300 libros
XX-XX-2012
COSTO DE VENTAS 2.322.000
PRODUCTOS TERMINADOS 2.322.000
Por el costo de 300 libros vendidos.
( 300 x $ 7.740 )
SITUACIÓN DE LAS CUENTAS ANTES DE LA VENTA:
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIAL DIRECTO 4.446.000 7.740.000 TRASPASO A PRODUCTOS TERMINADOS
MANO OBRA DIRECTA 3.213.000
GTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS 1.822.000
TOTAL 9.481.000 S.D. 1.741.000 (CORRESPONDIENTE A LA ORD.DE PROD.Nº 181)
PRODUCTOS TERMINADOS
TRASPASO DE PRODUC.EN PROCESO 7.740.000
90
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS
1.822.000
■ EL SALDO DE LA CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" ES DE $ 1.741.000,- Y QUE CORRESPONDE A LA HOJA DE COSTO

Nº 181, LA ÚNICA QUE AÚN QUEDA EN PROCESO DE FABRICACIÓN.
■ COMO SE PUEDE APRECIAR, EL SISTEMA DE COSTOS NOS HA PERMITIDO VALORIZAR LOS INVENTARIOS DE:
PRODUCTOS EN PROCESO, Y
PRODUCTOS TERMINADOS
Y AL MISMO TIEMPO NOS HA PERMITIDO CALCULAR EL COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS.
■ EN RESUMEN, Y DE ACUERDO A LO ANALIZADO ANTERIORMENTE, LA CUENTA ·PRODUCTOS EN PROCESO·,

ACUMULA LOS VALORES CORRESPONDIENTE A LOS TRES ELEMENTOS DEL COSTO: MATERIALES DIRECTOS,
MANO DE OBRA DIRECTA Y GASTOS DE FABRICACIÓN.
■ OTRO CRITERIO PREFIERE, PARA FACILITAR LA CONCILIACIÓN ENTRE LA CUENTA CONTABLE "PRODUCTOS EN PROCESO"
Y LAS HOJAS DE COSTO, SEPARAR LA CUENTA PRODUCTOS EN PROCESO EN CADA UNO DE LOS ELEMENTOS DEL COSTO:
MATERIALES EN PROCESO
MANO DE OBRA EN PROCESO
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO
■ DE ACUERDO A ESTA ÚLTIMA FORMA DE CONTABILIZACIÓN, LOS ASIENTOS ANTERIORES SERÍAN:
DEBE HABER
XX-XX-2012
MATERIALES EN PROCESO 4.446.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
MATERIALES 4.446.000
XX-XX-2012
MANO DE OBRA EN PROCESO 3.213.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
REMUNERAC.DE PRODUCCIÓN 3.213.000
XX-XX-2012
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO 1.822.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
GTOS.FABRIC.APLICADOS 1.822.000
XX-XX-2012
PRODUCTOS TERMINADOS 7.740.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
MATERIALES EN PROCESO 3.480.000
MANO DE OBRA EN PROCESO 2.720.000
GTOS.DE FABRIC.EN PROCES 1.540.000
CONTABILIZACIÓN DE LOS MATERIALES ó MATERIAS PRIMAS.
■ EL MOVIMIENTO DE MATERIALES DE UNA EMPRESA, CONSISTE EN LAS ENTRADAS PROVENIENTES DE ADQUISICIONES

HECHAS A LOS PROVEEDORES Y EN LAS SALIDAS CON DESTINO A LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
■ LAS ADQUISICIONES DE MATERIALES LAS REALIZAN GENERALMENTE, EL DEPARTAMENTO DE COMPRAS SOBRE LA

BASE DE PROGRAMAS DE ADQUISICIONES QUE ESTÁN COORDINADAS CON LOS PROGRAMAS DE PRODUCCIÓN.
■ LOS MATERIALES ADQUIRIDOS INGRESAN FÍSICAMENTE AL ALMACÉN DESTINADO PARA ELLOS, NORMALMENTE
LLAMADO "BODEGA".
■ EN LA BODEGA, LOS MATERIALES DEBEN SE UBICADOS EN LUGARES O ESPACIOS DESTINADOS PARA CADA UNO DE
ELLOS, RESGUARDANDO SU CONSERVACIÓN Y ASEGURANDO SU EXPEDITO DESPACHO CADA VEZ QUE SEAN REQUERIDOS
EN EL PROCESO PRODUCTIVO.
■ EN EL DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD, SE PROCEDE A CONTABILIZAR LA COMPRA DE LOS MATERIALES, A TRAVÉS

DEL SIGUIENTE ASIENTO:
91
DEBE HABER
XX-XX-2012
MATERIALES 100.000 ACTIVO CORRIENTE ò CIRCULANTE
PROVEEDORES 119.000
Por la compra de materiales seg.Fact.xxx
del proveedor ZZZZZZ.
LA CUENTA MATERIALES ES UNA CUENTA DE ACTIVO Y SU SALDO REPRESENTA LA EXISTENCIA A UNA FECHA DETERMINADA.
POR TRATARSE DE UNA CUENTA DEL MAYOR GENERAL AGRUPA TODOS LOS TIPOS DE MATERIALES ADQUIRIDOS EN
FORMA GLOBAL. PARA DISPONER DE LA INFORMACIÓN RELATIVA A CADA UNO DE LOS MATERIALES, DEBERÁ HABILITARSE
UN "MAYOR AUXILIAR DE MATERIALES" CUYO MOVIMIENTO DEBIDAMENTE VALORIZADO DE ACUERDO A ALGUNOS DE LOS
MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS (FIFO, LIFO, PROMEDIO PONDERADO), DEBE CORRESPONDER AL REGISTRADO
EN LA CUENTA MATERIALES DEL MAYOR GENERAL.
REQUISICIÓN DE MATERIALES:
■ EL DOCUMENTO QUE SIRVE DE BASE PARA SOLICITAR LOS MATERIALES A LA BODEGA Y PARA SU POSTERIOR
CONTABILIZACIÓN EN LOS DISTINTOS REGISTROS QUE CONFORMAN EL SISTEMA DE COSTOS ES EL DE
" REQUISICIÓN O PEDIDO DE MATERIALES" QUE EMITE EL DEPTO. DE PRODUCCIÓN PARA ABASTECER A LAS
DISTINTAS ÓRDENES DE FABRICACIÓN.
ESTE DOCUMENTO PUEDE TENER EL SIGUIENTE FORMATO:
REQUISICIÓN DE MATERIALES Nº 78
DIA MES AÑO

13 01 2012
CANTIDAD CÓDIGO CON CARGO PRECIO PRECIO

DESCRIPCIÓN
PEDIDA ENTREGADA MATERIAL A UNITARIO $ TOTAL $
100.000 90.000 4875 HOJAS CARTA O.P. Nº 180 5 450.000
3 3 7421 KG.TINTA NEGRAO.P. Nº 181 8.500 25.500
1 1 2450 LT.ACEITE MÁQUGTOS.FABRIC 3.200 3.200
DEPARTAMENTO:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
PERSONA AUTORIZADA,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
FIRMA
■ LAS DOS ÚLTIMAS COLUMNAS SON LLENADAS POR EL DEPTO. DE CONTABILIDAD DE COSTOS.
■ LA CONTABILIZACIÓN DE LA REQUISICIÓN ANTERIOR, ES LA SIGUIENTE:
DEBE HABER
13-01-2012
PRODUCTOS EN PROCESO 475.500
GASTOS DE FABRICACIÓN 3.200
MATERIALES 478.700
Por la requisición Nº 78
■ SI LA CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" SE UTILIZA SEGREGADA POR CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO
SERÁ:
DEBE HABER
13-01-2012
MATERIALES DIRECTO EN PROCESO 475.500
GASTOS DE FABRICACIÓN 3.200
MATERIALES 478.700
Por la requisición Nº 78
■ CONJUNTAMENTE CON LA CONTABILIZACIÓN DE ESTA REQUISICIÓN DE MATERIALES, ELLA DEBE SER REGISTRADA
EN LAS HOJAS DE COSTO RESPECTIVA, SOLAMENTE POR LOS COSTOS DE MATERIALES DIRECTOS.
92
MATERIALES DEFECTUOSOS
■ CUANDO SE ECHAN A PERDER MATERIALES EN EL PROCESO PRODUCTIVO Y ESTA PÉRDIDA SEA INHERENTE DEL MISMO,
LA PÉRDIDA PUEDE CALIFICARSE DE NORMAL Y SU TRATAMIENTO ES:
► SI LA PÉRDIDA ES NORMAL RESPECTO DE UN LOTE U ORDEN DE FABRICACIÓN DETERMINADO, EL COSTO

UNITARIO SE DETERMINA DIVIDIENDO EL COSTO TOTAL INCURRIDO EN MATERIALES POR EL NÚMERO DE UNIDAD BUENAS
FABRICADAS.
► SI LA PÉRDIDA ES NORMAL CON RESPECTO A DISTINTOS PRODUCTOS O DISTINTAS ÓRDENES DE FABRICACIÓN,

SE PUEDE REGISTRAR EL COSTO DEL MATERIAL DEFECTUOSO COMO UN GASTO DE FABRICACIÓN, HABILITANDO
UNA SUB-CUENTA ESPECIAL PARA ACUMULAR EL COSTO EN QUE SE INCURRE POR ESTE CONCEPTO DURANTE
CADA PERÍODO, AFECTÁNDOSE TAMBIÉN EL COSTO DE LAS UNIDADES FABRICADAS, PERO DE UNA FORMA
INDIRECTA A TRAVÉS DE LA DISTRIBUCIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
■ SI LOS MATERIALES DEFECTUOSOS NO SON NORMALES, ES DECIR, SE PRODUCEN POR CIRCUNSTANCIAS EXTRAORDINARIAS
TALES COMO NEGLIGENCIAS, CORTES DE ENERGÍA, ETC., SU COSTO SE SEPARA EN CUENTAS ESPECIALES Y SE CARGAN A PÉRDIDA.
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
MATERIALES DEFECTUOSOS XXXX CTA. DE PERDIDA
PROD.EN PROCESO (ó MATERIALES EN PROCESO) XXXX
CONTABILIZACIÓN DE LA MANO DE OBRA.
■ LA CONTABILIDAD DE LA MANO DE OBRA TIENE LOS SIGUIENTES OBJETIVOS:

► DETERMINAR LAS REMUNERACIONES GANADAS POR CADA UNO DE LOS TRABAJADORES A FIN DE PROCEDER AL
PAGO MENSUAL EN BASE A UNA LIQUIDACIÓN.
► IMPUTAR DICHAS REMUNERACIONES A LAS DISTINTAS FUNCIONES QUE SE DESARROLLAN EN LA EMPRESA,

TALES COMO PRODUCCIÓN, ADMINISTRACIÓN, VENTAS, INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO, ETC.
► A SU VEZ, LAS REMUNERACIONES DE LA FUNCIÓN PRODUCCIÓN PUEDEN CLASIFICARSE, DE ACUERDO A L

FUNCIÓN REALIZADA, EN "TRABAJO DIRECTO Y TRABAJO INDIRECTO". EL TRABAJO DIRECTO PUEDE IMPUTARSE,
COMO SU NOMBRE LO INDICA, DIRECTAMENTE A LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN EN LA CUAL SE GENERAN.
EL TRABAJO INDIRECTO SE IMPUTAN A LA PRODUCCIÓN A TRAVÉS DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
CONTROL DEL TIEMPO TRABAJADO:

■ PARA EL COMÚN DE LOS TRABAJADORES DE UNA EMPRESA, BASTA CON EL CONTROL DE LA HORA DE LLEGADA Y DE
SALIDA, A TRAVÉS DE UNA TARJETA DE RELOJ CONTROL.
■ SIN EMBARGO, PARA EL PERSONAL QUE TRABAJA EN EL PROCESO PRODUCTIVO, SE REQUIERE SABER, ADEMÁS, LA LABOR
ESPECÍFICA A QUE ESTUVO DEDICADO DURANTE EL DIA, A OBJETO DE PODER HACER LAS IMPUTACIONES DE COSTOS
CORRESPONDIENTES.
■ PARA ELLO SE UTILIZAN LAS "TARJETAS DE TIEMPO" Y CUYO FORMATO PUEDE SER:
TARJETA DE TIEMPO
JORGE FERNÁNDEZ TAPIA 38

NOMBRE DEL TRABAJADOR,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,Nº,,,,,,,,,,,,,,,,,
13/01/2012
DIA,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 661.-
VALOR HORA $ ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
TRABAJO HORARIO CON CARGO A

TIEMPO COSTO $
REALIZADO INICIO TÉRMINO O.P N°
IMPRESIÓN 08:00 13:00 5 3305 180
IMPRESIÓN 13:30 16:30 3 1983 181
MANTENCIÓN 16:30 17:30 1 661 GTOS.DE FABR.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
FIRMA SUPERVISOR
93
■ CON ESTAS TARJETAS DE TIEMPO, EL DEPTO. DE CONTABILIDAD DE COSTO, DEBERÁ IMPUTAR LA MANO DE OBRA
DIRECTA A CADA ORDEN DE PRODUCCIÓN Y A SU VEZ DEBERÁ PROCEDER A SU CONTABILIZACIÓN EN LAS CUENTAS
DE MAYOR GENERAL:
DEBE HABER
13-01-2012
PRODUCTOS EN PROCESO 5.288
GASTOS DE FABRICACIÓN 661
REMUNERACIONES DE PRODUC 5.949
Por la asignación del trabajo del sr. Fernández.
■ EL ASIENTO ANTERIOR, SUPONE QUE LA EMPRESA HA ADOPTADO EL MÉTODO DE UNA SOLA CUENTA DE PRODUCTOS EN
PROCESO PARA ACUMULAR LOS VALORES CORRESPONDIENTES A LOS TRES ELEMENTOS DEL COSTO ( MANO DE OBRA,
MATERIALES Y GASTOS DE FABRICACIÓN)
SI EL MÉTODO FUERA EL DE UTILIZAR CUENTAS SEPARADAS PARA CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO SERÁ:
DEBE HABER
13-01-2012
MANO DE OBRA DIRECTA EN PROCESO 5.288
GASTOS DE FABRICACIÓN 661
REMUNERACIONES DE PRODUC 5.949
Por la asignación del trabajo del sr. Fernández.
■ EN EL DEPTO.DE CONTABILIDAD CENTRAL, SE PROCEDE A CONTABILIZAR LA PLANILLA GENERAL MENSUAL DE

REMUNERACIONES DE TODA LA EMPRESA, SEGÚN EL EJEMPLO RESUMIDO QUE SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
LIBRO DE REMUNERACIONES
MES DE ENERO DE 2012
NOMBRE DEL TRABAJADOR REMUNERACIÓN DESCUENTO DESCUENTO ANTICIPOS LÍQUIDO A

PREVISIONAL IMPTO.ÚNICO PAGAR
TOTAL REMUN.PRODUCC. 1.650.000 330.000 48.700 400.000 871.300

TOTAL REMUN.ADMINISTR. 480.000 96.000 10.400 100.000 273.600
TOTAL REMUN.VENTAS 750.000 150.000 18.200 150.000 431.800
TOTALES 2.880.000 576.000 77.300 650.000 1.576.700
CONTABILIZACIÓN:
DEBE HABER
30-01-2012
REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN 1.650.000 SE ASIGNA AL COSTO
REMUNERACIONES ADMINISTRACIÓN 480.000 CTA. DE GASTO
REMUNERACIONES VENTAS 750.000 CTA. DE GASTO
RETENC.PREVISIONALES 576.000
IMPTO.ÚNICO TRABAJADORES 77.300
ANTICIPOS DEL PERSONAL 650.000
REMUNERACIONES POR PAGAR 1.576.700
Por centralización libro remuneraciones mes de ,
Enero de 2006
2.880.000 2.880.000
■ DE ESTA FORMA, LA CUENTA "REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN" DEBE QUEDAR A FINES DE MES SALDADA (SALDO CERO)
A TRAVÉS DE LOS ABONOS REALIZADOS AL CONTABILIZAR LAS DISTINTAS TARJETAS DE TIEMPO Y EL CARGO EFECTUADO
AL CONTABILIZAR EL LIBRO DE REMUNERACIONES SEÑALADO ANTERIORMENTE.
94
REMUNERACIONES DE PRODUCCIÓN
CARGOS POR: ABONO POR:
CENTRALIZACIÓN DEL LIBRO DISTINTAS TARJETAS DE
DE REMUNERACIONES POR LOS TIEMPO DEL MES
SUELDOS DE PRODUCCIÓN. CON CARGO A:
CTA."PROD.EN PROCESO" (POR MANO OBRA DIRECTA)
Y CTA. "GASTOS DE FABRICACIÓN" (POR MANO OBRA INDIRECTA)
ESTA CUENTA QUEDA SALDADA, ES DECIR, CON SALDO CERO A FINES DE CADA MES
■ HORAS EXTRAORDINARIAS: NORMALMENTE, A FIN DE NO TENER DOS TARIFAS POR TRABAJADOR, TODAS LAS HORAS
TRABAJADAS, SEAN NORMALES O EXTRAORDINARIAS, SE COSTEAN A SU VALOR NORMAL, Y EL RECARGO POR HORAS
EXTRAORDINARIAS ( 50% ó MAS) SE REGISTRA COMO MANO DE OBRA INDIRECTA.
■ TIEMPO OCIOSO: CUANDO SE TRATA DE NORMAL, COMO EL TIEMPO OCIOSO QUE SE PRODUCE ENTRE EL TÉRMINO DE
UNA TAREA Y EL INICIO DE UNA NUEVA, SE PREFIERE INCLUIR DICHO COSTO COMO PARTE DE LA TAREA QUE SE INICIA.
CUANDO EL TIEMPO OCIOSO SE PRODUCE POR CAUSAS EXTRAORDINARIAS TALES COMO PARALIZACIÓN POR DESPERFECTOS
DE MAQUINARIAS, HUELGAS, CORTES DE ENERGÍA ELÉCTRICA, ETC., ESTE COSTO NO ES CORRECTO LLEVARLO A LOS
PRODUCTOS, SINO QUE DEBERÁ LLEVARSE DIRECTAMENTE A GASTO DEL PERÍODO, EN CUENTAS SEPARADAS.
DEBE HABER
XX-XX-XXXX
M.DE OBRA IMPRODUCTIVA XXXX CTA. DE PERDIDA
PROD.EN PROCESO (ó M.OBRA EN PROCESO) XXXX
CONTABILIZACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN (COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION "CIF")
■ COMO SE HA VISTO, LOS MATERIALES DIRECTOS Y LA MANO DE OBRA DIRECTA SE VAN ASIGNANDO A LAS HOJAS DE COSTOS
EN EL MOMENTO MISMO EN QUE SON UTILIZADOS EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN.
■ LOS GASTOS DE FABRICACIÓN, EN CAMBIO, SE VAN ACUMULANDO EN UNA CUENTA DE MAYOR GENERAL, LLAMADA
"GASTOS DE FABRICACIÓN" Y QUE CORRESPONDE A:
► MATERIALES INDIRECTOS
► MANO DE OBRA INDIRECTA
► ARRIENDOS DE LA FÁBRICA
► DEPRECIACIONES DE MAQUINARIAS
► REPARACIONES
► ENERGÍA ELÉCTRICA PLANTA
► SEGUROS MÁQUINAS E INSTALACIONES, ETC.
CON EL OBJETO DE QUE UNA VEZ CONOCIDO EL MONTO DE ESTOS GASTOS OCURRIDOS EN UN PERÍODO DETERMINADO,
GENERALMENTE UN MES, SE PROCEDA A SU DISTRIBUCIÓN ENTRE LAS DISTINTAS HOJAS DE COSTO DEL PERÍODO, DE
ACUERDO A UNA CUOTA PREVIAMENTE ADOPTADA.
APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN BASE REAL
■ AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO DE COSTOS, GENERALMENTE UN MES, LA CUENTA GASTOS DE FABRICACIÓN NOS INDICA
EL MONTO DE LOS GASTOS QUE DEBEN SER DISTRIBUIDOS ó APLICADOS A LAS DIFERENTES HOJAS DE COSTOS.
CUANDO SE UTILIZA ESTA FORMA DE DISTRIBUIR, SE DICE QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE APLICAN SOBRE UNA
BASE REAL PUESTO QUE ES NECESARIO ESPERAR HASTA EL FIN DE CADA MES PARA CONOCER EL MONTO EXACTO DE
LOS GASTOS A DISTRIBUIR.
EJEMPLO: AL FINAL DEL MES EXISTE LA SIGUIENTE SITUACIÓN CONTABLE:
MATERIAL INDIRECTO 400.000
M.OBRA INDIRECTA 570.000
ARRIENDO FÁBRICA 300.000
ENERGÍA ELÉCTRICA 100.000
DEPRECIAC. MAQUINARIAS 80.000
TOTAL 1.450.000
95
CORRESPONDE DISTRIBUIR ESTOS GASTOS ENTRE LAS DISTINTAS HOJAS DE COSTO EN PRODUCCIÓN,
Y PARA ELLO SE DEBE ADOPTAR ALGUNO DE LOS SIGUIENTES MÉTODOS DE DISTRIBUCIÓN:
A) CUOTA COSTO MATERIAL DIRECTO:
LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES DEL MES SE DISTRIBUYEN EN FUNCIÓN AL COSTO DE MATERIAL
DIRECTOS UTILIZADO EN EL MES POR TODAS LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN.
CUOTA = GASTOS DE FABRICACIÓN

TOTAL COSTO MATERIAL DIRECTO DEL MES
EJEMPLO:
GASTOS DE FABRICACIÓN DEL MES 1.450.000
COSTO MATERIAL DIRECTO DEL MES 7.250.000
CUOTA = G.F. = 1.450.000 = 0,20

COSTO M.D. 7.250.000
ESTO SIGNIFICA QUE POR CADA PESO DE COSTO DE MATERIAL DIRECTO, LE CORRESPONDE
$ 0,20,- DE GASTOS DE FABRICACIÓN.
SI UNA HOJA DE COSTO TIENE $ 2.340.000,- CARGADO POR COSTO DE MATERIAL DIRECTO, EL
CARGO POR GASTOS DE FABRICACIÓN SERÁ:
$ 2.340.000,- X $ 0,20 = $ 468.000,-
AL APLICAR ESTA CUOTA DE $ 0,20,- EN CADA HOJA DE COSTO, HABRÁ DE DISTRIBUIRSE EL

TOTAL DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN DE $ 1.450.000,- DEL PERÍODO.
B) CUOTA MANO DE OBRA DIRECTA:
LA PROPORCIONALIDAD SE ESTABLECE ENTRE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES DEL

MES Y EL COSTO TOTAL DE MANO DE OBRA DIRECTA EMPLEADA EN EL MISMO PERÍODO:

TOTAL COSTO MANO DE OBRA DIRECTO DEL MES
LA DISTRIBUCIÓN ENTRE LAS HOJAS DE COSTO SE REALIZA, AL IGUAL QUE CON LOS MATERIALES
DIRECTOS, APLICANDO LA CUOTA SOBRE LA MANO DE OBRA UTILIZADA EN CADA HOJA DE COSTO.
C) CUOTA COSTO PRIMO:
LA DISTRIBUCIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN, EN ESTE CASO, SE HACE EN FUNCIÓN DEL

COSTO PRIMO, ES DECIR, EL COSTO DEL MATERIAL DIRECTO MAS EL COSTO DE LA MANO DE
OBRA DIRECTA DEL MES:

COSTO PRIMO (COSTO MATERIAL MAS COSTO MANO OBRA)
EL RESTO DEL PROCEDIMIENTO ES SIMILAR A LOS SISTEMAS ANTERIORES.
D) CUOTA HORAS MANO DE OBRA DIRECTA:
EN ESTE CASO SE EMPLEAN LAS HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA UTILIZADAS DURANTE EL
MES PARA DISTRIBUIR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN:

HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA
PARA ESTE SISTEMA, DEBERÁ LLEVARSE UN CONTROL, EN CADA HOJA DE COSTO, DEL NÚMERO
DE HORAS DE TRABAJO DIRECTO EMPLEADAS EN EL PERÍODO.
96
E) CUOTA HORAS MÁQUINAS:
LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE DISTRIBUYEN EN FUNCIÓN A LAS HORAS DE FUNCIONAMIENTO

DE LAS MAQUINARIAS DURANTE EL PERÍODO MENSUAL.

HORAS MÁQUINAS MES
POR TANTO, EN ESTE SISTEMA SE REQUIERE QUE A MEDIDA QUE SE UTILICE UNA MÁQUINA EN LA
FABRICACIÓN DE UN PRODUCTO DETERMINADO, SE DEJE CONSTANCIA EN LA HOJA DE COSTO DEL
TIEMPO EMPLEADO EN DICHO PROCESO.
■ CONJUNTAMENTE CON LA DISTRIBUCIÓN DE ESTOS GASTOS DE FABRICACIÓN DE $ 1.450.000.- EN LAS DISTINTAS HOJAS
DE COSTO, DEBEN EFECTUARSE LAS SIGUIENTES CONTABILIZACIONES:
DEBE HABER
X-XX-2012
Por la distribución en proceso de los gastos de
fabricación del mes de xxxxx
EN CASO QUE SE HAYA ADOPTADO EL LLEVAR UNA CUENTA ESPECÍFICA POR CADA ELEMENTO DEL COSTO:
DEBE HABER
X-XX-2012
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO 1.450.000
Por la distribución en proceso de los gastos de
fabricación del mes de xxxxx
EN CONSECUENCIA LAS CUENTAS CONTABLES QUEDAN:
GASTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE FABR.EN PROCESO GASTOS DE FABR.APLICADOS

1.450.000 1.450.000 1.450.000
LAS CUENTAS "GASTOS DE FABRICACIÓN" Y "GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS" NO ES CONVENIENTE

NETEARLAS A FIN DE NO PERDER LA INFORMACIÓN SOBRE EL TOTAL DE GASTOS DE FABRICACIÓN
ACUMULADOS EN UN AÑO.
APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN BASE NORMAL
■ COMO SE ANALIZÓ ANTERIORMENTE, CUANDO LOS G.F. SE APLICAN SOBRE UNA BASE REAL, ES INDISPENSABLE
ESPERAR HASTA EL TÉRMINO DE CADA MES PARA CONOCER EL MONTO REAL DE LOS G.F. Y SU BASE DE
DISTRIBUCIÓN Y CON ESTOS ANTECEDENTES APLICAR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN LAS HOJAS DE COSTO.
■ EN TALES CIRCUNSTANCIAS, LAS ÓRDENES DE PRODUCCIÓN QUE TERMINAN ANTES DE FIN DE MES NO PUEDEN
COSTEARSE EN TAL MOMENTO YA QUE NO SE LES PUEDE HACER EL CARGO DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN.
■ ESTO TRAE COMO CONSECUENCIA, QUE SE DESCONOCE SU COSTO TOTAL PARA EFECTOS DE ANÁLISIS, PARA
FIJACIÓN DE PRECIO DE VENTA Y PARA REGISTRAR LA ENTRADA A PRODUCTOS TERMINADOS.
■ CON EL FIN DE SOLUCIONAR ESTOS INCONVENIENTES SE PREFIERE APLICAR LOS GASTOS DE FABRICACIÓN
SOBRE UNA BASE NORMAL , QUE CONSISTE EN ESTIMAR O PRESUPUESTAR, ANTES DE LA INICIACIÓN DE CADA
97
PERÍODO DE COSTOS, LOS GASTOS DE FABRICACIÓN QUE DEBERÁN GENERARSE, EN CONDICIONES NORMALES
DE FABRICACIÓN, COMO ASÍ TAMBIÉN LA BASE A UTILIZAR PARA DETERMINAR LA CUOTA A APLICAR Y QUE
PUEDE CORRESPONDER A CUALQUIERA DE LOS MÉTODOS ANTERIORMENTE ESTUDIADOS CON LA SOLA
DIFERENCIA QUE LOS DATOS SON ESTIMADOS.
EJEMPLO: APLICACIÓN DE GASTOS DE FABRICACIÓN SOBRE BASSE NORMAL Y CUOTA HORAS MANO DE
OBRA DIRECTA.
GASTOS DE FABRICACIÓN NORMALES DEL MES $ 2.835.000
HORAS MANO DE OBRA DIRECTA NORMALES MES 45.000
LA CUOTA NORMAL SERÁ:
GTOS.FABRICACIÓN NORMAL = 2.835.000 = $ 63.-

HRS.MANO OBRA NORMAL 45.000
■ EN CONSECUENCIA ESTA CUOTA SE APLICARÁ A TODAS LAS HOJAS DE COSTO, SEA QUE TERMINEN EN EL
TRANSCURSO DEL MES, O BIEN A LAS QUE AÚN QUEDAN EN PROCESO AL TÉRMINO DEL MES, MULTIPLICANDO
EL FACTOR DE $ 63.- POR LA CANTIDAD DE HORAS DE MANO DE OBRA REALES UTILIZADAS EN EL MES.
■ POR TANTO, ESTA APLICACIÓN ES SOLO UNA APROXIMACIÓN A LA REALIDAD, LO CUAL SIGNIFICA QUE LOS
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS EN EL MES NO COINCIDIRÁN CON LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES
QUE SE GENEREN AL TÉRMINO DEL PERÍODO MENSUAL.
RESPECTO AL EJEMPLO ANTERIOR, SUPONGAMOS QUE EN EL MES SE DAN LOS SIGUIENTES DATOS REALES:
GASTOS DE FABRICACIÓN REAL $ 2.710.000

HORAS TRABAJO DIRECTO REAL 43.800
EL ASIENTO POR LA APLICACIÓN DE LOS G.F. ES EL SIGUIENTE:
DEBE HABER
X-XX-2012
GASTOS DE FABRICACIÓN EN PROCESO 2.759.400
Aplicación de gtos.fabric. A razón de 43.800 hrs.
a $ 63.- c/u.
GASTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE FABR.EN PROCESO GASTOS DE FABR.APLICADOS

2.710.000 2.759.400 2.759.400
■ AL COMPARAR LAS CUENTAS GASTOS DE FABRICACIÓN CON GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS SE DETERMINA
QUE HUBO UNA SOBRE-APLICACIÓN DE GASTOS DE FABRICACIÓN POR $ 49.400.- ES DECIR, SE HA CARGADO EN
EXCESO ESTE MONTO A COSTO. EN CASO QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS HUBIEREN SIDO MENORES
QUE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN REALES, SE HABLARÍA DE UNA SUB-APLICACIÓN DE LOS GASTOS DE FABRICAC.
■ ESTO SE DEBE A QUE LOS DATOS NORMALES (ESTIMADOS) TOMADOS COMO BASE PARA EL CÁLCULO DE LA
CUOTA HAN RESULTADO DIFERENTES A LAS CANTIDADES REALES DETERMINADAS AL TÉRMINO DEL MES.
■ SE PUEDE ESTABLECER ENTONCES QUE LA SOBRE-APLICACIÓN DE $ 49.400.- ES LA RESULTANTE DE ESTAS

DOS DIFERENCIAS:
VARIACIÓN PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACIÓN:
GASTOS DE FABRICACIÓN NORMALES 2.835.000

GASTOS DE FABRICACIÓN REALES 2.710.000 125000 (POSITIVA)
VARIACIÓN EN LAS HORAS DE MANO DE OBRA (VARIACIÓN CAPACIDAD):
HORAS NORMALES 45.000 X $ 63 2.835.000

HORAS REALES 43.800 X $ 63 2.759.400 (75.600) ( NEGATIVA)
SOBRE-APLICACIÓN 49.400
98
► LA VARIACIÓN PRESUPUESTO ES POSITIVA PORQUE SE GASTARON $ 125.000 MENOS QUE LO PRESUPUESTADO.
► LA VARIACIÓN EN HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA ES NEGATIVA PORQUE AL TRABAJARSE EN EL MES

MENOS HORAS QUE LAS ESTIMADAS (1200 HRS.), HAN QUEDADO GASTOS DE FABRICACIÓN SIN APLICAR,
1200 HRS. X $ 63.- = $ 75.600.- ESTA DIFERENCIA SE LLAMA "VARIACIÓN CAPACIDAD" Y QUE EN ESTE CASO,
LA CAPACIDAD INSTALADA SE ESTÁ MIDIENDO EN TÉRMINOS DE LAS HORAS NORMALES DE MANO DE OBRA
DIRECTA.
LA CONTABILIZACIÓN DE ESTA SOBRE-APLICACIÓN SERÁ LA SIGUIENTE:
DEBE HABER
X-XX-2012
GASTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS 49.400
GASTOS DE FABR.SOBRE Y SUB
APLICADOS 49.400
Por la sobre-aplicación de los g.f. del mes.
GASTOS DE FABR. SOBRE Y SUB APLICADOS

SUB APLICACIÓN SOBRE APLICACIÓN
► EL SALDO NETO DE LA CUENTA "GASTOS DE FABRICACIÓN SOBRE Y SU APLICADOS" DEBERÁ

SALDARSE DE LA SIGUIENTE MANERA:
SI EL SALDO ES PEQUEÑO, SE AJUSTA CONTRA LA CUENTA "COSTO DE VENTAS"
SI EL SALDO ES MAS SIGNIFICATIVO, SE SALDA CONTRA LA CUENTA "COSTO DE VENTAS", "PROD.TERMINADOS"

Y "PROD.EN PROCESO", SEGÚN SEA EL CASO EN QUE SE ENCUENTRE LOS PRODUCTOS FABRICADOS EN EL
MES.
CONTABILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS Y VENDIDOS.
■ EL TÉRMINO DE LA ORDEN DE PRODUCCIÓN Y POR TANTO EL CIERRE DE LA HOJA DE COSTOS RESPECTIVA,

CONSTITUYE LA BASE PARA LA CONTABILIDAD DE LOS "PRODUCTOS TERMINADOS".
■ DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE, ESTO SIGNIFICA TRASPASAR LOS COSTOS INCURRIDOS, DESDE LA
CUENTA "PRODUCTOS EN PROCESO" A "PRODUCTOS TERMINADOS" Y AL MISMO TIEMPO SE REGISTRAN
EN EL MAYOR AUXILIAR DE PRODUCTOS TERMINADOS EL INGRESO FÍSICO DE DICHOS PRODUCTOS A LA
BODEGA CORRESPONDIENTE.
DEBE HABER
X-XX-2012
PRODUCTOS TERMINADOS XXXXXXX
PRODUCTOS EN PROCESO XXXXXXX
Por los productos terminados.
■ CUANDO LOS PRODUCTOS EN PROCESO SE HAN REGISTRADO HABILITANDO CUENTAS SEPARADAS POR
CADA ELEMENTO DEL COSTO, EL ASIENTO ES:
DEBE HABER
X-XX-2012
PRODUCTOS TERMINADOS XXXXXXX
MATERIALES EN PROCESO XXXXXX
MANO OBRA EN PROCESO XXXXXX
GTOS.FABR.EN PROCESO XXXXXX
Por los productos terminados.
■ POSTERIORMENTE LOS PRODUCTOS TERMINADOS SON VENDIDOS DANDO ORIGEN AL SIGUIENTE ASIENTO:
EJEMPLO: VENTA DE UNA MAQUINARIA FABRICADA EN $ 3.000.000.- MAS IVA, Y CUYO COSTO DE FABRICACIÓN
FUE DE $ 2.500.000.- SEGÚN RESPECTIVA HOJA DE COSTO.
99
DEBE HABER
X-XX-2012
CLIENTES 3.570.000
VENTAS 3.000.000
Por la venta de maquinaria según fact. 125
DEBE HABER
X-XX-2012
Por el costo de la maquinaria vendida según
factura 125
4.- SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO
■ ESTE SISTEMA SE APLICA EN EMPRESAS INDUSTRIALES QUE SE DEDICAN A PRODUCIR UNO O MAS PRODUCTOS
SIN SOLUCIÓN DE CONTINUIDAD, DE DECIR, LA FABRICACIÓN DE TALES PRODUCTOS CONSTITUYE UNA ACTIVIDAD
CONTINUA A TRAVÉS DE TODO EL EJERCICIO.
■ EL SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO PERSIGUE LA OBTENCIÓN DE COSTOS PERIÓDICOS , GENERALMENTE

MENSUALES, ESTABLECIÉNDOSE UNA RELACIÓN ENTRE LA ACUMULACIÓN DE VALORES POR CADA ELEMENTO
DEL COSTO Y LA CANTIDAD DE PRODUCCIÓN DEL PERÍODO. DE TAL FORMA EL COSTO UNITARIO DE CADA
PRODUCTO CONSTITUYE UN PROMEDIO DE LOS COSTOS INCURRIDOS EN CADA PERÍODO.
■ DADO QUE LA FABRICACIÓN DE CADA PRODUCTO REQUIERE QUE PASE POR DISTINTAS FASES DE TRANSFORMA-
CIÓN DE LA MATERIA PRIMA, LAS QUE SON REALIZADAS EN DISTINTOS DEPARTAMENTOS DE PRODUCCIÓN, EL
SISTEMA DE COSTO TIENE COMO OBJETIVO, NO SOLO ESTABLECER EL COSTO FINAL DE CADA PRODUCTO, SINO
TAMBIÉN, EL COSTO PARCIAL RESULTANTE EN CADA PROCESO DE PRODUCCIÓN. ESTE COSTO PARCIAL PERMITE
UN MEJOR ANÁLISIS DEL COSTO DEL PRODUCTO Y A SU VEZ PERMITE UN MEJOR ANÁLISIS DE LA EFICIENCIA
OPERACIONAL DE CADA DEPARTAMENTO.
HOJA DE COSTOS
■ LA HOJA DE COSTOS SE CONFECCIONA AL FINAL DE CADA PERÍODO, EN FUNCIÓN A LA ACUMULACIÓN DE COSTOS

EN CADA PROCESO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE PARA LA FABRICACIÓN DE UN PRODUCTO "Z" DEBE PASAR POR LOS PROCESOS
"A" Y "B" Y LAS PRODUCCIONES Y CONSUMOS DEL MES DE ENERO DEL 2013 SON LOS SIGUIENTES:
PROCESO "A":
MATERIALES DIRECTOS $ 525.000
MANO DE OBRA DIRECTA $ 220.500
GASTOS DE FABRICACIÓN $ 89.250 834.750
PRODUCCIÓN TERMINADA DEL MES 350 UNIDADES
TRANSFERIDAS AL PROCESO "B" 350 UNIDADES
PROCESO "B":
MATERIALES DIRECTOS $ 126.000
MANO DE OBRA DIRECTA $ 138.250
GASTOS DE FABRICACIÓN $ 36.050 300.300
$ 1.135.050
PRODUCCIÓN TERMINADA DEL MES 350 UNIDADES
PRODUCCIÓN TRANSFERIDA A PROD.TERMINADOS 350 UNIDADES
100
HOJA DE COSTO PRODUCTO "Z"
MES DE ENERO DE 2013
PROCESO " A " PROCESO " B " TOTALES

CONCEPTOS UNIDADES COSTO UNIDADES COSTO
TOTAL TOTAL TOTAL
FABRICADAS UNITARIO FABRICADAS UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS 525.000 350 1.500 126.000 350 360 651.000
MANO OBRA DIRECTA 220.500 350 630 138.250 350 395 358.750
GTOS.FABRICACIÓN 89.250 350 255 36.050 350 103 125.300
TOTALES DE CADA PROCESO 834.750 2.385 300.300 858 1.135.050
TRANSFERIDO DE "A" -834.750 -350 2.385 834.750 350 2.385

COSTOS TOTALES DE "A" y "B" 1.135.050 3.243
TRANSFERIDO DE "B" -1.135.050 -350 3.243 -1.135.050
SALDO EN EXISTENCIA 0 0 0 0 0 0 0
,
■ EN EL EJEMPLO ANTERIOR SE HA SUPUESTO QUE TODAS LAS UNIDADES A PRODUCIR EN CADA PROCESO HAN SIDO
TERMINADAS A FIN DE ENERO, SITUACIÓN QUE EN LA PRÁCTICA NO SE DÁ YA QUE AL FINALIZAR CADA PERÍODO ES
COMÚN QUE QUEDEN UNIDADES SIN TERMINAR Y POR TANTO ESTAS UNIDADES DEBERÁN TRANSFORMARSE EN SU
EQUIVALENTES EN TERMINADAS.
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE EN TERMINADAS

■ LAS UNIDADES QUE QUEDEN EN PROCESO DE FABRICACIÓN AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO, DEBEN TRANSFORMARSE
A SU EQUIVALENTE EN TERMINADAS, EN FUNCIÓN A SU GRADO DE AVANCE EN LA INCORPORACIÓN DE CADA ELEMENTO
DEL COSTO AL PRODUCTO.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE EN UN PROCESO, AL FINAL DEL MES SE HAN REGISTRADO LOS SIGUIENTES DATOS:
PRODUCTOS TERMINADOS Y TRANSFERIDOS 600 u.
PRODUCTOS EN PROCESO 300 u.

- CON 80% AVANCE EN MATERIA PRIMA
60% AVANCE EN MANO DE OBRA
60% AVANCE EN GASTOS DE FABRICACIÓN
ELEMENTOS DEL COSTO:

MATERIAL DIRECTO $ 722.400
MANO OBRA DIRECTA 488.600
GTOS.DE FABRICACIÓN 249.600 1.460.600
HOJA DE COSTO PRODUCTO "X"

MES DE
PROCESO " A " PROCESO " B "

CONCEPTOS TOTAL UNID.TERM.Y COSTO UNIT. TOTAL UNID.TERM.Y COSTO UNIT.
EQUIV.TERM TERMINADAS EQUIV.TERM TERMINADAS
MATERIALES DIRECTOS 722.400 840 860
MANO OBRA DIRECTA 488.600 780 626,4
GTOS.FABRICACIÓN 249.600 780 320
TOTALES 1.460.600 1.806,4 0 0
TRANSFERIDO DE "A" -1.083.840 -600 1.806,4 -1.083.840 600 -1.806,4
INV.FINAL EN PROCESO:
(SALDO EN EXISTENCIA)
MATERIALES DIRECTOS 206.400 240 860 ,
GTOS.FABRICACIÓN 57.600 180 320
TOTAL 376.752
CÁLCULO UNIDADES TERMINADAS Y EQUIVALENTES EN TERMINADAS:

MATERIALES DIRECTOS:
101
UNIDADES TERMINADAS 600
EN PROCESO EQUIVAL.EN TERM.= 300u. X 80% 240
TOTAL EQUIVALENTE EN TERMINADAS 840
MANO DE OBRA DIRECTA:
GASTOS DE FABRICACIÓN:

TRATAMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DE LOS ELEMENTOS DEL COSTO

■ EN CUANTO A LOS MATERIALES, SU REGISTRO NO DIFIERE MAYORMENTE AL ESTUDIADO EN LOS COSTOS POR ORDEN
DE PRODUCCIÓN, DIFERENCIÁNDOSE SOLO EN QUE LAS REQUISICIONES DE MATERIALES YA NO SE ASIGNAN
DIRECTAMENTE A UNA ÓRDEN DE PRODUCCIÓN ESPECÍFICA, SINO QUE PRIMERAMENTE SE CARGAN A UN DETERMINADO
PROCESO O DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN PARA LUEGO ASIGNAR SU TOTAL A LA HOJA DE COSTO DEL PRODUCTO
RESPECTIVO.
■ EN LO QUE DICE RELACIÓN CON LA MANO DE OBRA, DADO QUE LA GRAN MAYORÍA DE LOS TRABAJADORES REALIZA SU
LABOR EN UN PROCESO O DEPARTAMENTO DETERMINADO, YA NO SE HACE NECESARIO LLEVAR LA TARJETA DE TIEMPO,
SINO QUE, TAN SOLO EN EL LIBRO DE REMUNERACIONES, AGRUPAR LOS TRABAJADORES POR DEPARTAMENTO, PARA
CONOCER EL COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTO DE DICHO PROCESO.
■ LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE DISTRIBUYEN A LOS PROCESOS EN BASE A UNA "CUOTA ÚNICA" QUE SE OBTIENE
DIVIDIENDO EL TOTAL DE GTOS. DE FABRICACIÓN DEL PERÍODO POR ALGUNO DE LOS CRITERIOS DE PRORRATEO YA
ESTUDIADOS (HORAS MANO DE OBRA, HORAS MÁQUINAS, COSTO MATERIALES, ETC) PARA LUEGO ASIGNAR ESTA
CUOTA A CADA PROCESO, MULTIPLICÁNDOLA POR LA BASE DE PRORRATEO ELEGIDA QUE SE HA GENERADO EN CADA
PROCESO.
POR TANTO, EN UN SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO LOS GASTOS DE FABRICACIÓN SE APLICAN SOBRE UNA
BASE REAL, PUESTO QUE SI LOS COSTOS SE CALCULAN AL TÉRMINO DE CADA PERÍODO, TAMBIÉN ES POSIBLE
CONOCER EN ESE MOMENTO LOS GASTOS DE FABRICACIÓN EN QUE SE HA INCURRIDO EN DICHO PERÍODO.
CONTABILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS EN PROCESO Y TERMINADOS

SI TOMAMOS COMO BASE LA HOJA DE COSTOS DEL PRODUCTO " Z " CONFECCIONADA ANTERIORMENTE, LOS ELEMEN-
TOS DEL COSTO INCLUIDOS EN CADA PROCESO HAN DADO ORIGEN A LOS SIGUIENTES ASIENTOS:
DEBE HABER
X-01-2013
PRODUCTOS EN PROCESO "A" 525.000
PRODUCTOS EN PROCESO "B" 126.000
MATERIALES 651.000
Por los materiales directos cargados a proceso
X-01-2013
MANO DE OBRA PRODUCCIÓN 358.750
Por la mano de obra directa cargada a producción
DEBE HABER
X-01-2013
GTOS.DE FABRICACIÓN APLICADOS 125.300
Por los gastos de Fabrc.aplicados a producción
X-01-2013
Por el costo de 350 unid.transferidas al proceso
"B" en el periodo
X-01-2013
PRODUCTOS EN PROCESO "B" 1.135.000
Por el costo de 150 unid.terminadas en el mes
102
PROD.EN PROCESO "A" PRODUC.EN PROCESO "B" PRODUCTOS TERMINADOS
M.D. 525.000 834.750 M.D. 126.000 1.135.050 1.135.050
M.O.D 220.500 M.O.D 138.250
G.F. 89.250 G.F. 36.050
834.750 834750 TRANSF DE "A" 834.750
1.135.050 1135050
SALDADA SALDADA
TRATAMIENTO DE LOS INVENTARIOS INICIALES EN PROCESO.
■ EN LOS EJEMPLOS ANALIZADOS ANTERIORMENTE, NO EXISTÍAN INVENTARIOS INICIALES DE PROD.EN PROCESO.

ESTA SITUACIÓN NO ES LA MAS CORRIENTE, YA QUE ELLA SE DARÁ SOLAMENTE EN EL PRIMER MES DE EXISTENCIA
DE UNA INDUSTRIA O BIEN AL COMENZAR UN PROCESO NUEVO DE PRODUCCIÓN.
■ DADO QUE LA PRODUCCIÓN ES CONTINUA, ES NATURAL QUE AL FINAL DE CADA PERÍODO MENSUAL QUEDEN PRODUCTOS SIN
TERMINAR, LOS CUALES SE CONSTITUIRÁN EN INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS EN PROCESO PARA EL PERÍODO
SIGUIENTE, LOS CUALES TENDRÁN INCORPORADO UN COSTO PARCIAL PROVENIENTE DEL PERÍODO ANTERIOR.
■ SI CONSIDERAMOS QUE JUNTO CON ESTAS EXISTENCIAS INICIALES, SE INCORPORARÁN NUEVOS PRODUCTOS AL
PROCESO, SE GENERA EL PROBLEMA DE DETERMINAR CUALES SERÁN LAS PRIMERAS EN TERMINARSE, LAS
PROVENIENTES DEL INVENTARIO INICIAL O BIEN LAS INICIADAS EN EL PERÍODO.
■ PARA ELLO EXISTEN DOS MÉTODOS DE COSTEO DEL PROCESO, EL SISTEMA DE COSTEO POR PROMEDIO PONDERADO,
O EL COSTEO POR PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR "PEPS".
MÉTODO PROMEDIO PONDERADO

■ EN ESTE SISTEMA, LOS COSTOS INCLUIDOS EN EL INVENTARIO INICIAL EN PROCESO, POR CADA ELEMENTO DEL COSTO, SE SUMAN CON
LOS COSTOS AGREGADOS EN EL PERIODO, Y ESTE TOTAL SE DIVIDE POR LA PRODUCCIÓN EQUIVALENTE TOTAL DEL PERÍODO POR CADA
ELEMENTO DEL COSTO PARA OBTENER ASÍ UN COSTO UNITARIO EQUIVALENTE PROMEDIO PONDERADO.
■ DE ESTA FORMA ENTONCES, LOS COSTO DEL INVENTARIO INICIAL Y DE LOS PRODUCTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO
SE REFUNDEN EN UN SOLO TOTAL, NO ESTABLECIÉNDOSE DIFERENCIA ENTRE LOS PRODUCTOS TERMINADOS
PROVENIENTES DEL INVENTARIO INICIAL Y LAS UNIDADES TERMINADAS DE LAS NUEVAS PRODUCCIONES. SE
DETERMINA UN SOLO COSTO UNITARIO PROMEDIO PARA TODAS LAS UNIDADES TERMINADAS EN EL PERÍODO.
MÉTODO PRIMEROS EN ENTRAR PRIMEROS EN SALIR (PEPS)

■ LAS UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL EN PROCESO, SE COSTEAN SEPARADAMENTE DE LAS UNIDADES INICIADAS
EN EL PERÍODO.
■ SE SUPONE QUE LAS UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL SON LAS PRIMERAS QUE SE TERMINAN, POR TANTO, LOS
COSTOS ASOCIADOS A ESTAS UNIDADES INICIALES SE SEPARAN DE LOS COSTOS DE LAS UNIDADES INICIADAS Y
TERMINADAS EN EL PERÍODO, DETERMINÁNDOSE COSTOS UNITARIOS EQUIVALENTES EN TERMINADOS DISTINTOS
PARA CADA UNO DE ELLOS.
■ EL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS EN PROCESO DEL PERÍODO SE SUPONE QUE PROVIENE DE LAS UNIDADES
INICIADAS EN EL PERÍODO.
103
EJERCICIO:
LOS DATOS FINALES DEL MES DE MARZO DE 2013 DE UNA EMPRESA INDUSTRIAL QUE TIENE DOS PROCESOS
SON LOS SIGUIENTES:
DETALLE PROCESO "A" PROCESO "B"

UNIDADES
A) INVENTARIO INICIAL
CON 100% EN MATERIALES Y 40% COSTOS CONVERSIÓN 2.500 unid.
B) INICIADAS DURANTE EL PERÍODO 60.000 unid:
C) UNIDADES TRANSFERIDAS 45.000 unid. 35.000 unid
D) UNIDADES DEFECTUOSAS:
NORMALES ( 100% MATER. Y 50% COSTOS CONVERS.) 1.000 unid. 0

ANORMALES ( 100% MATER. Y 80% COSTOS CONVERS.) 500 unid. 0
E) PUNTOS DE INSPECCION:
DEFECTUOSAS NORMALES : AVANCE

AL 50%DEL
DELPROCESO
PROCESO 50% 0
DEFECTUOSAS ANORMALES : AVANCE

AL 80%DEL
DELPROCESO
PROCESO, Y 80% y 100% 100%
F) INVENTARIO FINAL
COSTOS
A) INVENTARIO INICIAL
DEL PROCESO ANTERIOR 0 138.700
MATERIAL DIRECTO 37.760 58.480
MANO DE OBRA DIRECTA 29.360 34.850
GASTOS DE FABRICACIÓN ó CIF 15.856 21.080
SUB-TOTAL 82.976 253.110
B) AGREGADOS DURANTE EL PERÍODO
MATERIAL DIRECTO 946.000 651.300

MANO DE OBRA DIRECTA 778.400 456.500
GASTOS DE FABRICACIÓN ó CIF 325.000 206.300
SUB-TOTAL 2.049.400 1.314.100
TOTALES 2.132.376 1.567.210 3.699.586
NOTA: EL "PUNTO DE INSPECCIÓN" ES EL PUNTO DONDE SE REALIZA LA INSPECCIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y SE DETECTAN LAS
UNIDADES DEFECTUOSAS.
EL COSTO DE LAS UNIDADES "DEFECTUOSAS NORMALES" DEBE DISTRIBUIRSE ENTRE EL COSTO DE LAS UNIDADES TERMINADAS Y EL DE LAS
UNIDADES EN INVENTARIO FINAL EN PROCESO, SÓLO EN LA MEDIDA QUE ESTAS ÚLTIMAS HAYAN ALCANZADO A PASAR POR EL PUNTO DE
INSPECCIÓN, DE ACUERDO A SU GRADO DE AVANCE. ESTA DISTRIBUCIÓN SE HACE EN PROPORCIÓN AL NÚMERO DE UNIDADES.
EN CASO QUE LAS UNIDADES DEL INV. FINAL EN PROCESO, NO HAYAN ALCANZADO A PASAR POR EL PUNTO DE INSPECCIÓN, EL COSTO DE LAS
DEFECTUOSAS NORMALES SE ASIGNA TOTALMENTE AL COSTO DE LAS UNIDADES TERMINADAS.
104
DESARROLLO: CON MÉTODO PROMEDIO PONDERADO
MÉTODO PROMEDIO PONDERADO
PROCESO " A " (MARZO DE 2013)
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE EN TERMINADAS MATERIALES COSTOS CONVERSIÓN
UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 45.000 45.000

DEFECTUOSAS NORMALES 1.000 500 1.000 X 50%
DEFECTUOSAS ANORMALES 500 400 500 X 80%
INVENTARIO FINAL EN PROCESO 16.000 6.400 16.000 X 40%
TOTAL EQUIVAL.EN TERMINADOS 62.500 52.300
UNIDADES COSTO
COSTOS MONTO EQUIV.EN TERM UNITARIO
MATERIALES DIRECTOS
INV. INICIAL 37.760
AGREGADOS EN EL PERÍODO 946.000
TOTAL 983.760 62.500 15,7402
MANO DE OBRA DIRECTA

INV. INICIAL 29.360
TOTAL 807.760 52.300 15,4447
INV. INICIAL 15.856
TOTAL 340.856 52.300 6,5173
COSTO TOTAL PRODUCCIÓN 2.132.376 37,7022
UNIDADES BUENAS TERMINADAS 1.696.599 45.000 37,7022
DEFECTUOSAS NORMALES
MATERIALES DIRECTOS 15.740 1.000 15,7402
GTOS.DE FABRICACIÓN 3.259 500 6,5173
COSTO DEFECT.NORMALES 26.721
COSTO TOTAL UNID.TRANSF.A PROC."B" 1.723.320 45.000 38,2960
DEFECTUOSAS ANORMALES
MATERIALES DIRECTOS 7.870 500 15,7402
COSTO DEFECT.ANORMALES 16.655
INVENTARIO FINAL

MANO OBRA DIRECTA 98.846 6.400 15,4447
GTOS.DE FABRICACIÓN 41.711 6.400 6,5173
COSTO TOTAL INV.FINAL 392.400 37,0504
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS 2.132.375
105
ASIENTOS:
DEBE HABER
31-03-2012
PROD.EN PROCESO "A" 2.049.400
MATERIALES 946.000
REMUNERAC. PRODUCCIÓN 778.400
GTOS.FABRICAC.APLICADOS 325.000
Por los elementos del costo cargados al proceso "A"
31-03-2012
COSTO DEFECTUOSAS ANORMALES 16.655 CTA. DE PERDIDA
PROD. EN PROCESO "A" 16.655
Poel costo de las unidades defectuosas anormales
31-03-2012
PROD.EN PROCESO "B" 1.723.320
PROD. EN PROCESO "A" 1.723.320
Por el traspaso de productos del proceso "A" al
proceso "B"
PROD.EN PROCESO "A"

INV.INICIAL 82.976 1.723.320 TRANSFERENCIA A "B"
AGREGADOS EN PERÍODO 2.049.400 16.655 DEFECTUOSAS ANORMALES
2.132.376 1.739.975
S/ 392.401
PROD.EN PROCESO "B"

1.723.320
PROCESO " B " ( MARZO 2013)
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE MATERIALES COSTOS CONVERSIÓN
UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 35.000 35.000

INVENTARIO FINAL EN PROCESO 13.800 4.140 13.800 X 30%
TOTAL EQUIVAL.EN TERMINADOS 48.800 39.140
106
UNIDADES COSTO
MATERIALES DIRECTOS
INV. INICIAL 58.480
TOTAL 709.780 48.800 14,5447
MANO DE OBRA DIRECTA

INV. INICIAL 34.850
TOTAL 491.350 39.140 12,5537
INV. INICIAL 21.080
TOTAL 227.380 39.140 5,8094
COSTO PRODUCC.SOLO PROCESO "B" 1.428.510 32,9078
COSTOS TRANF.DEL PROCESO "A"

INV. INICIAL 138.700
AGREGADOS EN EL PERÍODO 1.723.320
1.862.020 48.800 38,1561
COSTO TOTAL PRODUCCIÓN ( A + B) 3.290.530 71,0639
UNIDADES TERMINADAS Y TRANF. 2.487.237 35.000 71,0639
INVENTARIO FINAL
DEL PROCESO ANTERIOR 526.554 13.800 38,1561
MANO OBRA DIRECTA 51.972 4.140 12,5537
COSTO TOTAL INV.FINAL 803.294 71,0639
COMPROBACIÓN
COSTOS TOTALES INVOLUCRADO PROC."B", 3.290.531
MAS INV.FINAL PROCESO "A" 392.400
MAS DEFECT. ANORMAL PROCESO "A" 16.655
COSTOS INVOLUCR.PROC."A" y "B" 3.699.586
ASIENTOS:
COSTO TRANSF.DE "A":
DEBE HABER SE ASIGNA EN EL TOTAL DE LAS UNIDADES
31-03-2013 PUESTAS EN PRODUCCIÓN EN EL
PROD.EN PROCESO "B" 1.314.100 PROCESO "B" :
MATERIALES 651.300 UNID.TRANSFERIDAS 35.000
REMUNERAC. PRODUCCIÓN 456.500 + INV. FINAL 13.800
GTOS.FABRICAC.APLICADOS 206.300 + DEFECTUOSAS 0
Por los elementos del costo cargados al proceso "B" UNID.PTAS EN PRODUCC. 48.800
31-03-2013 Ó
PRODUCTOS TERMINADOS 2.487.237 INV.INICIAL 3.800
PROD. EN PROCESO "B" 2.487.237 + RECIBIDAS DE "A" 45.000
Por los productos terminados en el mes UNID.PTAS EN PRODUCC. 48.800
PROD.EN PROCESO "B"

INV.INICIAL 253.110 2.487.237 TRANSFERENCIA PROD.TERMINADOS
TRANSFERENCIA DE "A" 1.723.320 A TERMINADOS 2.487.237
AGREGADOS EN PERÍODO 1.314.100
3.290.530 2.487.237
S/ 803.293
107
DESARROLLO: CON MÉTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR "PEPS"
MÉTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR "PEPS"

PROCESO " A "

UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFER. 45.000 45.000
(-) INV.INICIAL EN PROCESO -2.500 -2.500
UNID.INICIADAS Y TERMIN.EN PERIODO 42.500 42.500
(+) UNID.NECESARIAS PARA TERMINAR

INV.INICIAL EN PROCESO 0 1.500 ( 2.500 X 60%)(FALTANTE POR PRODUCIR)
(+) DEFECTUOSAS NORMALES 1.000 500 1.000 X 50%

(+) DEFECTUOSAS ANORMALES 500 400 500 X 80%
(+) INV.FINAL EN PROCESO 16.000 6.400 ( 16.000 X 40% )

TOTAL UNIDADES EQUIVAL.EN TERMIN. 60.000 51.300
(PARA COSTOS AGREG.EN PERÍODO)
UNIDADES COSTO
COSTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO

MANO DE OBRA DIRECTA 778.400 51.300 15,1735
TOTALES 2.049.400 37,2755
COSTOS TRASFERIDOS A PROC."B"
A) PRODUCCIÓN INV.INICIAL:
COSTO INV.INICIAL 82976
(+) COSTOS AGREG.EN EL PERÍODO:
MATERIALES DIRECTOS 0
TOTAL COSTOS TRANSF DEL INV.INICIAL 115.239 2.500 46,0956
B) PRODUCCIÓN PROPIA DEL PERÍODO

INICIADAS Y TERMINADAS EN EL MES 1.584.209 42.500 37,2755
UNIDADES DEFECT.NORMALES
MATERIAL DIRECTO 15.767 1.000 15,7667
MANO DE OBRA DIRECTA 7.587 500 15,1735
COSTO DEFECT.NORMALES 26.522
COSTO TRANSF.DE INICI. Y TERMIN.

EN EL MES 1.610.731 42.500 37,8996
TOTAL TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 1.725.970 45.000 38,3549
UNIDADES DEFECT.ANORMALES
MATERIAL DIRECTO 7.883 500 15,7667
MANO DE OBRA DIRECTA 6.069 400 15,1735
COSTO DEFECT.ANORMALES 16.486
INV. FINAL EN PROCESO:

TOTAL COSTO INV.FINAL PROCESO 389.923
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS 2.132.379
108
LOS ASIENTOS: SON LOS MISMOS QUE EN EL MÉTODO PROMEDIO PONDERADO
SOLO CAMBIA EL MONTO DE LAS UNIDADES DEFEC.ANORMALES Y EL COSTO TRANSFERIDO DE "A" a "B"
PROCESO " B "

UNIDADES TERMINADAS Y TRANSFER. 35.000 35.000
(-) INV.INICIAL EN PROCESO -3.800 -3.800
UNID.INICIADAS Y TERMIN.EN PERIODO 31.200 31.200
(+) UNID.NECESARIAS PARA TERMINAR

INV.INICIAL EN PROCESO 0 1.140 ( 3.800 X 30%)(FALTANTE POR PRODUCIR)
(+) INV.FINAL EN PROCESO 13.800 4.140 ( 13.800 X 30% )

TOTAL UNIDADES EQUIVAL.EN TERMIN. 45.000 36.480
(PARA COSTOS AGREG.EN PERÍODO)
UNIDADES COSTO
COSTOS AGREGADOS EN EL PERÍODO

TOTALES
1.314.100 32,6422
COSTOS TRASFERIDOS A "PROD.TERMINADOS·
A) PRODUCCIÓN INV.INICIAL:
COSTO INV.INICIAL 253110
(+) COSTOS AGREG.EN EL PERÍODO:
MATERIALES DIRECTOS 0
TOTAL COSTOS TRANSF DEL INV.INICIAL 273.823 3.800 72,0587
B) INICIADAS Y TERMINADAS EN EL PERÍODO 1.018.437 31.200 32,6422
C) COSTOS PROCESO ANTERIOR 1.196.673 31.200 38,3549

TOTAL COSTO INICIADAS Y TERMINADAS 2.215.110 31.200 70,9971
TOTAL TERMINADAS Y TRANSFERIDAS 2.488.933 35.000 71,1124
INV. FINAL EN PROCESO: (RECIBIDAS -TRANSFERIDAS)
DEL PROCESO ANTERIOR 529.298 13.800 38,3549

TOTAL COSTO INV.FINAL PROCESO 804.250 13.800 58,2790
COMPROBACIÓN
COSTOS TOTALES INVOLUCRADOS PROC "B" 3.293.183
(+) INV.FINAL PROCESO "A" 389.923
(+) DEFECTUOSAS ANORMALES PROC."A" 16.486
TOTAL COSTOS PROC. "A" y " B" 3.699.592
LOS ASIENTOS: SON LOS MISMOS QUE EN EL MÉTODO PROMEDIO PONDERADO

SOLO CAMBIA EL MONTO TRANSFERIDO A PRODUCTOS TERMINADOS
109
CUADRO COMPARATIVO DEL COSTO DE UNIDADES TRANSFERIDAS
COSTO TOTAL UNIDA. TERMINADAS COSTO UNITARIO

TRASFERIDO Y TRANSFERIDAS EQUIVALENTE
PROMEDIO PONDERADO
PROCESO "A" 1.723.320 45.000 38,2960

PROCESO "B" 2.487.237 35.000 71,0639
PEPS:
PROCESO "A"
POR INVENTARIO INICIAL 115.239 2.500 46,0956

PROD.DEL PERÍODO 1.610.731 42.500 37,8996
1.725.970 45.000 38,3549
PROCESO "B"
POR INVENTARIO INICIAL 273.823 3.800 72,0587

PROD.DEL PERÍODO 2.215.110 31.200 70,9971
2.488.933 35.000 71,1124
5.- ANÁLISIS COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD
■ HASTA AQUÍ LA FORMA ESTUDIADA DE DETERMINAR LOS COSTOS DE FABRICACIÓN SE CONOCE CON EL NOMBRE
DE " COSTEO POR ABSORCIÓN ", ES DECIR AQUEL QUE SE CALCULA INCLUYENDO LOS SIGUIENTES COSTOS:
MATERIA PRIMA DIRECTA,

MANO DE OBRA DIRECTA Y
GASTOS DE FABRICACIÓN TOTALES ( VARIABLES Y FIJOS)
EN ESTE MÉTODO LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y DE VENTA NO FORMAN PARTE DEL COSTO DEL
PRODUCTO, SINO QUE SE CARGAN A GASTOS DEL PERÍODO.
■ SIN EMBARGO, EXISTE OTRO MÉTODO PARA DEFINIR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN Y SE LLAMA " COSTO DIRECTO ó
COSTO VARIABLE ó MARGINAL "
ESTE MÉTODO ESTABLECE LA EXISTENCIA DE DOS TIPOS DE COSTOS RELACIONADOS CON EL RESULTADO OPERACIONAL:
► COSTOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON EL NIVEL DE PRODUCCIÓN, ES DECIR COSTOS

"VARIABLES"
MATERIAL DIRECTO
MANO OBRA DIRECTA
GTOS.DE FABRICACIÓN VARIABLES (GTOS.REPARACIONES, ENERGÍA ELÉCTRICA)
GTOS.DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA VARIABLES (COMISIONES VENDEDORES)
► COSTOS RELACIONADOS CON LA ESTRUCTURA QUE LA EMPRESA DEBE MANTENER, ES DECIR,

LOS "COSTOS FIJOS":
GTOS.DE FABRICACIÓN FIJOS (DEPRECIACIÓN, ARRIENDO PLANTA, SUELDO SUPERVISOR ETC)

GTOS.DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS FIJOS
■ LOS " COSTOS VARIABLES" SON AQUELLOS EN QUE SE INCURRE SOLAMENTE SI SE GENERA PRODUCCIÓN Y/O VENTA.
110
■ LOS "COSTOS FIJOS" SON AQUELLOS EN QUE SE INCURRE POR EL SOLO HECHO DE TENER LA EMPRESA, INDEPENDIENTE-
MENTE DE SI SE PRODUCE Y/O VENDE.
■ EL SISTEMA DE COSTOS DIRECTOS O VARIABLES, EN CONSECUENCIA, CONSIDERA SOLO LOS COSTOS VARIABLES COMO
INTEGRANTES DEL COSTO DE PRODUCCIÓN, Y LOS COSTOS FIJOS SE CONSIDERAN COMO GASTOS DEL EJERCICIO EN
QUE ELLOS SE INCURRAN Y NO AL COSTO DE LOS PRODUCTOS FABRICADOS.
■ LA ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADO CON EL SISTEMA DE COSTEO DIRECTO O VARIABLE ES EL SIGUIENTE:
PORCENTAJES
VENTAS ( 50.000 unid. A $ 60.- c/u ) 3.000.000
MENOS: COSTO VARIABLE (50.000 un. A $ 36.- c/u) (1.800.000) 60%
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 1.200.000 40%
MENOS: COSTO FIJO (800.000)
UTILIDAD OPERACIONAL 400.000
■ COMO SE APRECIA CON ESTE SISTEMA, SE CAMBIA EL "MARGEN BRUTO" POR EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN"
■ EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN" ES EL EXCESO DE VENTAS POR SOBRE LOS COSTOS VARIABLES QUE PERMITE
CUBRIR LOS COSTOS FIJOS Y POR EXCESO DE ÉSTOS GENERAR LAS UTILIDADES DEL EJERCICIO.
■ EL "MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO" ESTA DADO POR:
PRECIO VENTA UNITARIO 60

MENOS: COSTO VARIABLE UNITARIO (36)
MARGEN CONTRIBUCIÓN UNITARIO 24
■ LA " RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN" ES
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN = 1.200.000 = 0,4

VENTAS 3.000.000
■ ESTA ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADO DE ACUERDO CON EL COSTEO DIRECTO ó VARIABLE, PERMITE
EFECTUAR ANÁLISIS BASADOS EN LA RELACIÓN " COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD" PUESTO QUE ES POSIBLE ESTABLECER
EL IMPACTO EN LAS UTILIDADES COMO CONSECUENCIA DE LA VARIACIÓN QUE SE PRODUZCA EN EL RESTO DE LAS
VARIABLES, TALES COMO PRECIO DE VENTAS, UNIDADES VENDIDAS, COSTO FIJO, ETC.
■ ESTA ESTRUCTURA DE COSTOS, NOS PERMITE A LA VEZ DETERMINAR EL " PUNTO DE EQUILIBRIO" DE LA EMPRESA,
Y QUE CONSISTE EN DETERMINAR EL NIVEL DE VENTAS QUE SE DEBE GENERAR PARA CUBRIR SOLAMENTE LOS
COSTOS VARIABLES Y FIJOS, ES DECIR, AQUEL NIVEL DE VENTAS EN QUE NO SE PRODUCE NI UTILIDAD
NI PERDIDA.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS = COSTOS FIJOS = 800.000 =$ 2.000.000

RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIB. 0,4
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES = COSTOS FIJOS = 800.000 = 33.334 unidades

MARGEN DE CONTRIBUC.UNITARIO 24
DEMOSTRACIÓN
VENTAS 33.334 unid. A $ 60 c/u 2000000

MENOS: COSTO VARIABLE 60% (1.200.000) ( ó bien 33.334 u. X $ 36.- c/u)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 800000
MENOS: COSTOS FIJOS (800.000)
MARGEN OPERACIONAL 0
111
COSTO - UTILIDAD
VENTAS
300.000
UTILIDAD
COSTO TOTAL
2.500.000
2.000.000 PUNTO EQUILIBRIO
1.500.000
PERDIDA
1.000.000
COSTO FIJO
800.000
500.000
VENTAS EN $
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
500.000
EJERCICIO:
CON LOS DATOS ANTERIORES CALCULAR ¿ CUAL ES EL NIVEL DE VENTA A ALCANZAR PARA OBTENER UNA UTILIDAD
OPERACIONAL DE $ 5,000,000 ?
COSTOS FIJOS + $ 5.000.000 = 800.000 + 5.000.000 = $ 14.500.000

RAZÓN MARGEN DE CONTRIBUC 0,4
COMPROBACIÓN:
VENTAS 14.500.000
COSTO VARIABLE 60% (8.700.000)
5.800.000
MENOS: COSTO FIJO (800.000)
UTILIDAD OPERACIONAL 5.000.000
DETERMINACIÓN DEL "MARGEN DE SEGURIDAD"
■ EN LA PLANEACIÓN DE LAS UTILIDADES DE UNA EMPRESA, A LA GERENCIA TAMBIÉN LE INTERESARÁ CONOCER EL PORCENTAJE
MÁXIMO EN QUE LAS VENTAS ESPERADAS O PRESUPUESTADAS PUEDEN DISMINUIR Y NO GENERAR PÉRDIDA, LO QUE SE
CONOCE CON EL NOMBRE DE MARGEN DE SEGURIDAD.
% MARGEN DE VENTAS REALES ó ESPERADAS - VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

SEGURIDAD =
VENTAS REALES ó ESPERADAS
112
EJEMPLO: SUPONGAMOS UNA EMPRESA CUYO PUNTO DE EQUILIBRIO ES DE $ 2.000.000.- Y SUS VENTAS ESPERADAS SEAN DE
$ 6.000.000.-, EL MARGEN DE SEGURIDAD SERÁ EL SIGUIENTE:
% MARGEN DE SEGURIDAD = 6.000.000 - 2.000.000 = 66,67%

6.000.000
EN CONSECUENCIA LAS VENTAS ESPERADAS PUEDEN DISMINUIR HASTA UN 66,67% Y NO GENERARAN PÉRDIDA, ALCANZANDO
CON ESTA MÁXIMA DISMINUCIÓN EL PUNTO DE EQUILIBRIO.
POR TANTO, LAS VENTAS ESPERADAS, SOLO EN LA MEDIDA QUE DISMINUYAN EN UN PORCENTAJE MENOR AL 66,67%, ESTARÁN
GENERANDO UNA UTILIDAD.
NÓTESE QUE TAMBIÉN PODEMOS ESTABLECER EL MARGEN DE SEGURIDAD EN PESOS, Y ESTÁ DETERMINADO POR:
MARGEN DE SEGURIDAD = VENTAS REALES ó ESPERADAS - VENTAS EN PUNTO DE EQUILIBRIO = 6.000.000 - 2.000.000 = $ 4.000.000.-
EN PESOS
5.1.- APLICACIONES DEL ANÁLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
A) DECISIÓN RESPECTO AL CIERRE DE UNA PLANTA
■ CUANDO EL NIVEL DE VENTA DE UN DETERMINADO PRODUCTO O PLANTA SE ENCUENTRA POR DEBAJO DE SU PUNTO DE
EQUILIBRIO, ES DECIR SE ENCUENTRA GENERANDO PÉRDIDAS, LA GERENCIA DEBE DECIDIR ELIMINAR EL PRODUCTO ó
CERRAR LA PLANTA.
■ PARA NO EQUIVOCARSE EN LA TOMA DE ESTA DRÁSTICA DECISIÓN, ES NECESARIO PRIMERAMENTE ANALIZAR EL

COMPORTAMIENTO DE LOS COSTOS FIJOS, PUES EXISTEN COSTOS FIJOS QUE PUEDEN ELIMINARSE CON EL CIERRE DE LA PLANTA,
COMO POR EJEMPLO LOS COSTOS DE SUPERVISIÓN, ARRIENDO DE PLANTA, MANTENCIÓN ETC., PERO HAY OTROS COSTOS FIJOS
QUE NO PUEDEN EVITARSE DADO QUE YA HAN SIDO COMPROMETIDOS CON ANTERIORIDAD COMO SON LAS DEPRECIACIONES.
■ PARA ELLO , LOS COSTOS FIJOS SE CLASIFICAN EN:
► COSTOS FIJOS VIVOS ó EVITABLES, Y

► COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS ó INEVITABLES
COSTOS FIJOS VIVOS ó EVITABLES
■ SON AQUELLOS COSTOS FIJOS EN QUE SE INCURRE SOLO EN LA MEDIDA EN QUE SE MANTENGA EL PROCESO PRODUCTIVO
ES DECIR SON COSTOS POR INCURRIR, EJEMPLO: SUPERVISIÓN, ARRIENDO PLANTA, MANTENCIÓN, ETC.
COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS ó INEVITABLES
■ REPRESENTAN PAGOS EFECTUADOS CON ANTERIORIDAD Y DE LOS CUALES AÚN QUEDAN BENEFICIOS POR DERIVAR, POR
EJEMPLO: LA DEPRECIACIÓN, LOS GASTOS DE ORGANIZACIÓN, GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO, ETC.
■ EN CONSECUENCIA, AL CERRAR UNA PLANTA, ESTOS GASTOS EXTINGUIDOS NO SE PODRÁN EVITAR, Y AL EVALUAR EL POSIBLE
CIERRE HABRÁ QUE CALCULAR EL VOLUMEN DE VENTAS MÍNIMO QUE, AL MENOS, PERMITA RECUPERAR LOS COSTOS VIVOS
ó EVITABLES, LLAMADO PUNTO DE CIERRE.
■ UN NIVEL DE VENTA POR BAJO ESTE "PUNTO DE CIERRE" OBLIGARÁ A TOMAR LA DECISIÓN DE CERRAR LA PLANTA, Y POR EL
CONTRARIO SI ES POSIBLE MANTENER UN NIVEL DE VENTA POR SOBRE EL PUNTO DE CIERRE, CONVENDRÁ MANTENER LA
PLANTA FUNCIONANDO, YA QUE ESTARÁN COMPLETAMENTE CUBIERTOS LOS COSTOS VIVOS Y SE RECUPERARA PARTE DE LOS
COSTOS EXTINGUIDOS.
■ EN TODO CASO, ESTE NIVEL MÍNIMO DE VENTAS ES POSIBLE MANTENERLO SOLO EN EL CORTO PLAZO, YA QUE UNA EMPRESA
NO PUEDE OPERAR INDEFINIDAMENTE SIN GENERAR UTILIDADES, YA QUE NECESITA REPONER MAQUINARIAS, DISTRIBUIR
DIVIDENDOS, GENERAR CRECIMIENTO, ETC.
EJEMPLO: UNA PLANTA PRODUCTIVA TIENE LOS SIGUIENTES COSTOS:
COSTO VARIABLE UNITARIO: $ 60,-

PRECIO VENTA UNITARIO $ 100,-
113
COSTOS FIJOS MENSUALES:
COSTOS VIVOS:
ARRIENDO PLANTA $ 100.000
SUPERVISIÓN 180.000
MANTENCIÓN 50.000
TOTAL 330.000
COSTOS EXTINGUIDOS:
DEPRECIAC.MAQUINARIAS 250.000
GTOS.INVEST.Y DESARROLLO 300.000
TOTAL 550.000
SI EN UN MES DETERMINADO SE DA UN NIVEL DE VENTAS DE 10.000unidades, EL RESULTADO SERÁ:
VENTAS 10.000un. X $ 100.- 1.000.000

COSTO VARIABLE 60% (600.000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 400.000
COSTO FIJO VIVO (330.000)
UTILIDAD ANTES COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS 70.000
COSTO FIJO EXTINGUIDO (550.000)
RESULTADO FINAL (480.000)
■ COMO PUEDE APRECIARSE CON ESTE NIVEL DE VENTAS DE $1.000.000.- SE GENERAN $ 70.000.- QUE PERMITEN RECUPERAR
PARTE DE LOS COSTOS EXTINGUIDOS.
PUNTO DE CIERRE(EN PESOS) = COSTOS FIJOS VIVOS

RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
PUNTO DE CIERRE(EN PESOS) = 330.000 =$ 825.000.-

0,4
PUNTO DE CIERRE(EN UNIDADES) = COSTOS FIJOS VIVOS

MARGEN DE CONTRIBUC.UNITARIO
PUNTO DE CIERRE(EN UNIDADES) = 330.000 = 8.250 unidades

40
COMPROBACIÓN:
VENTAS 8.250 unid. X $100.- 825.000 ( VENTA DE CIERRE)

COSTO VARIABLE 60% (495.000)
MARGEN DE CONTRIB. 330.000
COSTO FIJO VIVO (330.000)
UTILIDAD ANTES COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS 0
COSTO FIJO EXTINGUIDO (550.000)
RESULTADO FINAL (550.000)
B) MEZCLA DE PRODUCTOS
LAS EMPRESAS QUE VENDEN VARIOS PRODUCTOS, PUEDEN AUMENTAR SU MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL Y POR ENDE BAJAR
EL PUNTO DE EQUILIBRIO MEDIANTE UNA EFICIENTE MEZCLA DE VENTA DE ESTOS PRODUCTOS. ES DECIR, INCENTIVAR LA VENTA
DE AQUELLOS PRODUCTOS QUE TIENEN EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN MAS ALTO. PERO ELLO NO SIEMPRE ES POSIBLE YA QUE
HAY QUE TENER EN CUENTA RESTRICCIONES TALES COMO LA DEMANDA DE CADA PRODUCTO LA QUE MUCHAS VECES LIMITA LAS
POSIBILIDADES DE AUMENTAR LA VENTA DE AQUELLOS PRODUCTOS CON MEJORES MÁRGENES. POR TANTO LA EMPRESA DEBERÁ
BUSCAR LA MEJOR MEZCLA DE VENTA DE SUS PRODUCTOS QUE LE RINDA LOS MAYORES MÁRGENES DE CONTRIBUCIÓN Y
CONSIDERANDO LAS RESTRICCIONES DE VENTA DE CADA PRODUCTO.
114
EJEMPLO:
ANALICEMOS CUAL ES LA MEJOR MEZCLA DE VENTA DE UNA EMPRESA QUE TIENE 3 PRODUCTOS Y CUYOS
PRECIOS UNITARIOS Y COSTOS SON:
CONCEPTOS PRODUCTO "A" PRODUCTO "B" PRODUCTO "C"
PRECIO DE VENTA UNITARIO 100 140 180
COSTO VARIABLE UNITARIO 40 70 108

______ ______ ______
MARGEN CONTRIB. UNITARIO 60 70 72
RAZÓN DE CONTRIBUCIÓN 0,6 0,5 0,4
COSTOS FIJOS MENSUAL $ 1.500.000.-
SUPONGAMOS QUE SE DETERMINAN LAS SIGUIENTES 3 COMBINACIONES PROBABLES DE VENTAS DE LOS PRODUCTOS:
1ª ALTERNATIVA 30% 50% 20%
PUNTO EQUILIBRIO 1ª ALTERNATIVA:
RAZÓN DE CONTRIB. PONDERADA 0,18 0,25 0,08 = 0,51
PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA MEZCLA= 1.500.000 = 2.941.176

0,51

PRODUCTO "A" PRODUCTO "B" PRODUCTO "C"

0,52

0,49
POR TANTO LA MEZCLA DE LA 2ª ALTERNATIVA ES LA MAS CONVENIENTE YA QUE TIENE EL PUNTO DE EQUILIBRIO MAS BAJO, ó
LA RAZÓN DE CONTRIBUCIÓN PONDERADA MAS ALTA.
C) DECISIÓN DE PRODUCIR ó COMPRAR
MUCHAS VECES LAS EMPRESAS SE ENCUENTRAN ANTE LA DISYUNTIVA DE FABRICAR ó COMPRAR UN DETERMINADO
COMPONENTE DE SU PROCESO DE FABRICACIÓN. POR EJEMPLO LA "TAPA ROSCA" EN UNA EMPRESA QUE FABRICA
ENVASES DE VIDRIO.
115
PARA DETERMINAR, DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONÓMICO, CUAL ES LA ALTERNATIVA MAS CONVENIENTE, DEBEN COMPARARSE
EL PRECIO QUE CUESTA ADQUIRIR EL PRODUCTO CON EL COSTO QUE SIGNIFICARÍA SU FABRICACIÓN, NO EXISTIENDO UNA ÚNICA
ALTERNATIVA MAS CONVENIENTE, SINO QUE EXISTIRÁ HASTA UNA DETERMINADA CANTIDAD EN QUE SERÁ CONVENIENTE UNA
ALTERNATIVAS Y DE AHÍ EN ADELANTE SERÁ MAS CONVENIENTE LA OTRA ALTERNATIVA.
EJEMPLO:
EN EL CASO DE LA INDUSTRIA DE ENVASES DE VIDRIO, LOS VALORES DE COMPRAR ó PRODUCIR LA TAPA ROSCA SON LOS SIGUIENTES:
COMPRAR:
EL VALOR DE CADA TAPA ASCIENDE A $ 60.- MAS IVA
PRODUCIR:
COSTO VARIABLE UNITARIO DE PRODUCCIÓN $ 40.-

COSTO FIJO TOTAL MENSUAL $ 350.000.-
POR TANTO DEBERÁ CALCULARSE EL "PUNTO DE INDIFERENCIA" ES DECIR AQUELLA CANTIDAD DEL PRODUCTO EN QUE
DA LO MISMO COMPRARLA QUE FABRICARLA
PI = X (Cantidad en que iguala el costo de comprar al de producir)
COSTO DE COMPRAR = COSTO DE FABRICAR

60X = 40X + 350.000
60X - 40X = 350.000
X = 350.000
60-40
X = 350.000
20
X = 17.500 unidades
LO QUE ES LO MISMO:
PI = COSTO FIJO DE PRODUCIR '= 350.000 17.500 unidades

PRECIO DE COMPRA - COSTO VARIABLE PRODUCC. 60 - 40
POR TANTO, EN ESTE CASO HASTA LA CANTIDAD DE 17.500 TAPAS ES CONVENIENTE SU COMPRA DE AHÍ EN
ADELANTE SERÁ MAS CONVENIENTE FABRICARLAS.
D) RENTABILIDAD DE PRODUCTOS
UNA EMPRESA QUE FABRICA VARIOS PRODUCTOS, DEBE EFECTUAR UNA ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD DE CADA UNO DE SUS
PRODUCTOS A FIN DE DETERMINAR CUAL DE ELLOS ES CONVENIENTE POTENCIAR, CUAL NO NECESITA MAYOR PREOCUPACIÓN,
O BIEN CUAL DE ELLOS DEBE ELIMINARSE DE SU LÍNEA DE PRODUCCIÓN Y VENTA. EN ESTE ANÁLISIS NO DEBE PERDERSE DE
VISTA LA CAPACIDAD INSTALADA QUE TIENE LA PLANTA DE PRODUCCIÓN PARA LA FABRICACIÓN DE CADA PRODUCTO.
116
EJEMPLO: UNA EMPRESA FABRICA Y VENDE LOS SIGUIENTES PRODUCTOS
P R O D U C T O S RAZÓN DE CONTRIBUCIÓN
CONCEPTOS
1 2 3 1 2 3
MONTO DE VENTAS 1.500.000 2.300.000 900.000
COSTOS VARIABLES 1.050.000 805.000 360.000
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 450.000 1.495.000 540.000 0,3 0,65 0,6
COSTOS FIJOS VIVOS 150.000 850.000 490.000
RESULTADO 300.000 645.000 50.000
COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS 50.000 70.000 80.000
RESULTADO OPERACIONAL 250.000 575.000 -30.000
CAPACIDAD INSTALADA OCUPADA 40% 90% 60%
ANÁLISIS:
A) COMO PUEDE APRECIARSE EL PRODUCTO "3" ARROJA UN RESULTADO NEGATIVO, RAZÓN POR LO CUAL, EN PRINCIPIO, LA DECISIÓN
DEBIERA SER DESCONTINUAR SU PRODUCCIÓN Y VENTA. PERO DEL ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE ESTE RESULTADO NEGATIVO
PODEMOS CONCLUIR QUE SI TERMINAMOS CON LA COMERCIALIZACIÓN DE ESTE PRODUCTO, LA PERDIDA ASCENDERÍA A $ 80.000.-
EN VEZ DE LOS $ 30.000.- DEBIDO A QUE NO PODREMOS EVITAR LOS COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS. POR TANTO, EN LA MEDIDA QUE EL
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN SUPERE LOS "COSTOS VIVOS" NO SERÁ CONVENIENTE ELIMINAR ESTE PRODUCTO.
B) EN CUANTO AL PRODUCTO "2", ES EL QUE TIENE EL MEJOR MARGEN DE CONTRIBUCIÓN Y LA MAYOR UTILIDAD OPERACIONAL
POR CONSIGUIENTE DEBIERA SER EL QUE EN MAYOR MEDIDA DEBIERA POTENCIARSE, PERO HAY QUE TENER EN CUENTA
QUE SE ENCUENTRA OPERANDO YA AL 90% DE SU CAPACIDAD INSTALADA Y POR TANTO SU EXPANSIÓN NO PODRÁ SER
MUY AMPLIA.
C) SI BIEN ES CIERTO EL PRODUCTO "1" ES EL QUE TIENE LA MENOR RAZÓN DE CONTRIBUCIÓN, ELLA SE VE COMPENSADA CON
UN NIVEL MUY BAJO DE COSTOS FIJOS. DE TAL FORMA QUE SI POTENCIAMOS SU VENTA , POR EJEMPLO AL NIVEL DEL
PRODUCTO "2", EL RESULTADO OPERACIONAL SERÁ MUY SIMILAR AL DE ESTE ÚLTIMO Y ESTARÍAMOS ALCANZANDO SOLO
ALREDEDOR DEL 60% DE LA CAPACIDAD INSTALADA DEL PRODUCTO "1"
117

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UNIVERSIDAD TÉCNICA FEDERICO SANTA MARIA (EDIC.

A.- A) CONTABILIDAD GENERAL

1.1.- LA EMPRESA Y LA CONTABILIDAD:

EMPRESA: ¿ QUE ES UNA EMPRESA COMERCIAL ó INDUSTRIAL ?

ES UNA ORGANIZACIÓN QUE SE DEDICA A ACTIVIDADES QUE PERSIGUEN FINES

LA EMPRESA PARA DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES Y CUMPLIR CON SU FIN,

ESTOS RECURSOS PUEDEN SER:

► RECURSOS FINANCIEROS: DINERO

LOS RECURSOS FINANCIEROS LLEGAN A LA EMPRESA:

► POR APORTE DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS,

EJEMPLO: SI PARA COMPRAR UN VEHÍCULO SE SOLICITA UN CRÉDITO BANCARIO

LA FUENTE: EL CRÉDITO BANCARIO

■ A TRAVÉS DE LOS RECURSOS OBTENIDOS, LA EMPRESA PUEDE DESARROLLAR SUS ACTIVIDADES

BIENES PERMANENTES (PARA USO DE LA EMPRESA)

■ ESTE PERMANENTE FLUIR E INTERACTUAR DE LOS FONDOS TRANSFORMAN A LA EMPRESA

ANEXO " A " CUADRO PROCESO DE TRANSFORMACIONES

■ TODOS ESTOS PROCESOS Y TRANSFORMACIONES DEBEN SER ORGANIZADOS Y ESTRUCTURADOS

■ ADEMÁS SE REQUIERE DISEÑAR E IMPLEMENTAR UN SISTEMA DE INFORMACIÓN ADECUADO PARA

SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE

■ PARA DISEÑAR UN BUEN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE REQUIERE:

■ EL SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE SE ENCARGA DE CAPTAR LOS "DATOS ó HECHOS ECONÓMICOS"

ETAPAS DE UN SISTEMA CONTABLE:

ENTRADA PROCESAMIENTO INFORMES

LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIÓN Y CONTROL:

■ LA CONTABILIDAD ES UNA HERRAMIENTA DE LA ADMINISTRACIÓN QUE PROPORCIONA

■ ESTA INFORMACIÓN DEBE PROPORCIONAR LOS ANTECEDENTES PARA LOS PROCESOS DE

■ PARA ELLO, EN PRIMERA INSTANCIA, LA CONTABILIDAD PROPORCIONA INFORMACIÓN

EL SISTEMA OPERA ASÍ:

ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

LOS INFORMES LO REALIZADO

LOS PRESUPUESTOS LO ESPERADO

■ A SU VEZ, ESTOS DOS SISTEMAS DAN ORIGEN A UN TERCER SISTEMA:

"LA COMPARACIÓN ENTRE LO PRESUPUESTADO Y LO REALIZADO"

ENTRADA PROCESAMIENTO SALIDA

1.2 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

■ SEGÚN EL BOLETÍN TÉCNICO N° 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE:

" EL OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD ES PROVEER INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y OPORTUNA,

► SIGNIFICACIÓN: QUE ES LA RELACIÓN ESTRECHA QUE EXISTE ENTRE LA INFORMACIÓN

► CONFIABILIDAD: QUE ES LA CARACTERÍSTICA ESPERADA POR EL USUARIO, PARA LA

► UTILIDAD: REQUISITO QUE INVOLUCRA QUE EN EL TODO SE DESTAQUE LA INFORMACIÓN

■ LOS ESTADOS FINANCIEROS SON EL MEDIO POR EL CUAL LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA

■ SE CONSIDERAN ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

► EL BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ó ESTADO PATRIMONIAL

► EL ESTADO DE RESULTADO ó ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

► EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

■ LA CONTABILIDAD, A TRAVÉS DEL TIEMPO HA IDO EVOLUCIONANDO DE ACUERDO A LAS

■ EN LA ACTUALIDAD PODEMOS DECIR QUE LA CONTABILIDAD ES:

■ DUALIDAD ECONÓMICA: PRINCIPIO BÁSICO DE CONTABILIDAD

1.3 MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

2.- EL PROCESO CONTABLE

PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONÓMICA

- LA EMPRESA NECESITA DE RECURSOS PARA DESARROLLARSE

- RECURSOS SON CONJUNTO DE BIENES Y DERECHOS QUE FLUYEN A TRAVÉS DE LA EMPRESA

- EN ESTE FLUJO DE RECURSOS PUEDE OBSERVARSE QUE SIEMPRE EXISTE:

- DE ESTO SE DESPRENDE EL AXIOMA ( VERDAD QUE NO NECESITA DEMOSTRACIÓN) FUNDAMENTAL

- ESTO SIGNIFICA QUE:

-LO QUE DA ORIGEN A LA SIGUIENTE IGUALDAD MATEMÁTICA:

UNA EMPRESA REQUIERE ADQUIRIR MERCADERIAS

FINANCIAMIENTO: $ 10.000.000,- RECURSOS PROPIOS

- ESTA " DUALIDAD ECONÓMICA " ES PRINCIPIO RECTOR DE LA CONTABILIDAD.

- SE PUEDE TAMBIÉN ENUNCIAR:

SUMATORIA DE RE- SUMATORIA DE RE-

- ESTE PRINCIPIO DA CUENTA TAMBIÉN :