Contabilidad Empresarial Completo

CONTABILIDAD EMPRESARIAL
UNIDAD I
El Proceso de Integración Contable y los Libros de Contabilidad
ACREDITACIONES RECONOCIMIENTOS
22/03/2019 1
¿Qué recurso requiere un gerente para tomar decisiones
eficaces y eficientes en la empresa?
¿De donde un gerente obtiene ese recurso en la empresa?
Empresa
• La empresa es la unidad productiva-social-

económica, creada para realizar la
fabricación de un bien o prestar un servicio,
de acuerdo con las exigencias de mercado,
que sea socialmente útil; la cual tendrá o no
fines de lucro.
• Actividad Tipos de empresa
– Industrial
– Comercial
– Servicio
• Tamaño
– Pequeña empresa
– Mediana empresa
– Gran empresa
• Legal
– Persona Natural o Empresa Unipersonal, de esta manera la empresa puede ser formada por una sola
persona y se caracteriza por que la persona tiene responsabilidad ilimitada por las actividades de la
empresa.
– Persona Jurídica, en esta opción la empresa la pueden formar varias personas. Bajo esta modalidad se
tiene responsabilidad limitada, porque el patrimonio personal se separa por completo del patrimonio
empresarial o también llamado Capital Social.
• Empresa Individual de Responsabilidad o E.I.R.L.,
• Sociedad Anónima o S.A.,
• Sociedad Anónima Cerrada o S.A.C.,
• Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada o S.R.L..
Tipos de decisión en la empresa
• De Inversión
– Inversión: es el proceso de utilización de los recursos dinerarios en
la empresa, estos pueden ser usados para la compra de materias primas,
adquisición de maquinarias, etc.
– Decisión: ante un problema de inversión quien toma las decisiones en la
empresa debe elegir una de entre varias alternativas de inversión, el
criterio de elección es la rentabilidad.
• De Financiación
– Financiación: es el proceso de obtención de los recursos dinerarios para
la empresa, estos pueden ser obtenidos de diferentes fuentes como son el
aporte de los accionistas o prestamos de terceros.
– Decisión: ante un problema de financiación quien toma las decisiones en la
empresa debe elegir una de entre varias alternativas de financiación, el
criterio de elección es el costo.
La información y el proceso toma decisiones
• Datos: Son un conjunto de hechos sin organizar relativos a
personas, objetos u acontecimientos.
• Información: Son esos mismos datos debidamente organizados y
que aportan utilidad o adquieren un carácter relevante para una
persona determinada.
• Proceso de toma de decisiones: actividades realizadas para
elegir una entre diversas alternativas. Se puede entender como la
transformación de los datos en información para ejecutar una
acción. Esta definición permite considerar los datos como con el
input (entrada) de la decisión y la información como el output
(salida), la información facilita la toma de decisiones.
• Decisión: es una resolución o determinación que se realiza
respecto a algo.
Definición de Contabilidad
La contabilidad como ciencia:
• Planifica, organiza, analiza, interpreta y
resuelve los asuntos económicos y financieros
derivados de actividades comerciales,
industriales o de servicio que una empresa o
institución realiza.
La contabilidad como técnica
• permite el registro, clasificación y resumen de
las operaciones de negocio con el fin de ayudar
a la gerencia en la toma de decisiones.
Historia de la Contabilidad
Fuente: http://contadurianiif2.blogspot.pe/2015/03/definicion-de-
contabilidad.html
El Sistema Contable
 Los que toman decisiones necesitan la mayor

cantidad de información. Mientras más
importante sea la decisión, se requerirá mayor
precisión y confiabilidad.
 Un Sistema Contable consta del personal, los
procedimientos, los mecanismos y los
registros utilizados por una organización para
procesar la información financiera y
transmitirla oportunamente.
Los Sistemas Contables y la Informática
• El computador ha revolucionado los sistemas
tradicionales manuales.
• Su uso tan extendido ha hecho imperativo
contar con software, que permite sistematizar el
proceso contable e informar en tiempo real,
datos que antes eran imposibles de obtener en
un tiempo reducido.
• El sistema de información contable permite
llevar el flujo de datos económicos a todos los
segmentos del negocio y a los sectores
interesados fuera de él.
Marco Conceptual Contable
•Constituyen la base general sobre la cual se establecen los
fundamentos que dan lugar a las normas contables.
– Marco conceptual para la elaboración y presentación de
los estados financieros.
– Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF’s).
– Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
– Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s).
Hipótesis Fundamentales
•Negocio en Marcha. Los estados financieros se preparan normalmente
bajo el supuesto de que una entidad está en funcionamiento y continuará su
actividad dentro del futuro previsible.
•Base del Devengado. Nos dice que todas las transacciones se registran
cuando ocurren.
Normas Internacionales de Información Financiera NIIFs y Normas
Internacionales de Contabilidad NICs
• Corresponden a un conjunto único de normas legalmente exigibles y globalmente aceptadas,
comprensibles y de alta calidad basados en principios claramente articulados; para que la elaboración y
presentación de los estados financieros contengan información comparable, transparente y de alta
calidad, que ayude a los inversionistas, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas.
Normas Internacionales de Información Financiera NIIFs
Versión 2014
– Marco Conceptual para la Información Financiera - NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera
– NIIF 2 Pagos Basados en Acciones - NIIF 3 Combinaciones de Negocios
– NIIF 4 Contratos de Seguro - NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas
– NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
– NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
– NIIF 8 Segmentos de Operación - NIIF 9 Instrumentos Financieros (Versión 12.11.2014)
– NIIF 10 Estados Financieros Consolidados - NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
– NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades
– NIIF 13 Medición del Valor Razonable
– NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas.
– NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.(Versión 12.11.2014)
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s)
NIC 1 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
NIC 2 INVENTARIOS
NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
NIC 10 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
NIC 12 IMPUESTO A LAS GANANCIAS
NIC 16 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
NIC 17 ARRENDAMIENTOS
NIC 19 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
NIC 20 CONTABILIZACIÓN DE LAS SUBVENCIONES DEL GOBIERNO E INFORMACIÓN A REVELAR
NIC 21 EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
NIC 23 COSTOS POR PRÉSTAMOS
NIC 24 INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE PARTES RELACIONADAS
NIC 26 CONTABILIZACIÓN E INFORMACIÓN FINANCIERA SOBRE PLANES DE BENEFICIO POR RETIRO
NIC 27 ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
NIC 28 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
NIC 29 INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS
NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN
NIC 33 GANANCIAS POR ACCIÓN
NIC 34 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA
NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
NIC 37 PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
NIC 38 ACTIVOS INTANGIBLES
NIC 39 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
NIC 40 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
NIC 41 AGRICULTURA
Los principios de contabilidad generalmente aceptados
PCGA
• Las normas que se aplican en la contabilidad son denominadas

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados los cuales
son postulados y convenciones aceptados universalmente.
• El objetivo de los PCGA es el de uniformizar los criterios y
procedimientos que se han seguirse en los registros de las
transacciones del negocio.
• Los principios de contabilidad generalmente aceptados fueron
incluidos en las NIIF, según el Marco Conceptual.
Clasificación de los PCGA
Los principios de contabilidad se clasifican en cinco grupos:
1. Principios que delimitan la acción profesional

- Equidad
2. .Principios que delimitan y definen a la empresa
- Ente
3. Principios que norman la correcta cuantificación de las operaciones y su
presentación.
- Principio de los bienes económicos - Principio de realización
- Principio del período contable - Principio del devengado
- Principio de valuación al costo - Principio de objetividad
- Principio de empresa en marcha - Principio de la partida doble
- Principio de prudencia (conservador) - Principio moneda común
denominador.
4. Principios que norman la correcta presentación de la
información financiera
. Principio de revelación suficiente (exposición)
5. Principios que norman lo requisitos generales del sistema
contable.
 Principio de importancia relativa
 Principio de consistencia (uniformidad)
4. Principios que norman la correcta presentación de la
información financiera
. Principio de revelación suficiente (exposición)
5. Principios que norman lo requisitos generales del sistema
contable.
 Principio de importancia relativa
 Principio de consistencia (uniformidad)
Usuarios de la información contable
La información empresarial que se requiere es de carácter económico y
financiero de la empresa y por lo tanto debe satisfacer ciertos requisitos
para que pueda ser utilizada por las personas interesadas en conocer los
distintos aspectos del estado de la empresa y de sus operaciones. Esta
información es suministrada por la Contabilidad a través de los estados
contables.
Interesados y sus necesidades de información
Internos Externos
Gerentes ¿? Proveedores ¿?
Trabajadores ¿? Entidades Financieras ¿?
Estado ¿?
Accionistas ¿?
Entidades de control (SMV, Sunat, Auditores) ¿?
Objetivos de la información contable
Tiene como objetivos:
• Suministrar información acerca de la situación
financiera de una empresa a una fecha
determinada,
• Proporcionar información de los resultados
económicos surgidos en una empresa durante un
periodo de tiempo.
• Proveer información oportuna, confiable y
pertinente de la situación económica y financiera
de la empresa para la toma de decisiones.
Características de la información contable
 Relevancia. Capaz de influir en las decisiones.
 Representación fiel. Descripción que cumpla con tres
características: completa, neutral y libre de error.
 Comparabilidad. para la identificación de tendencias de la
empresa a lo largo del tiempo así como ver su relación con
empresas similares.
 Verificabilidad. Esta se puede lograr mediante la opinión de
observadores independientes debidamente informados.
 Oportunidad. Momento en que se dispone, de manera que
influya en las decisiones.
 Comprensibilidad. fácilmente entendible para usuarios con
conocimientos razonables de negocios.
Elementos de los Estados Financieros
En el Marco Conceptual para la Información Financiera se establece

que:
 Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las
transacciones y otros sucesos, agrupándolos en grandes
categorías de acuerdo con sus características económicas.
 Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación
financiera en el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio.
 Los elementos directamente relacionados con la medida del rendimiento en
el estado de resultados son los ingresos y los gastos.
Elementos de los Estados Financieros
SITUACION FINANCIERA
 Activo
Pasivo
 Pasivo Activo
Patrimonio
 Patrimonio
 Ingresos ESTADO DE RESULTADOS
Gastos
 Gastos Ingresos
Utilidad
Activo
Derechos de la empresa El activo es el conjunto de
recursos económicos de
Efectivo y equivalentes de propiedad de la empresa,
efectivo
del cual se espera que
Cuentas por cobrar rinda beneficios en el
comerciales futuro. Los tipos de activos
variarán de acuerdo con la
Cuentas por cobrar diversas naturaleza de cada
Mercaderías
empresa. La presencia de
Inmuebles, maquinaria y estos recursos posibilitará
equipo desarrollar las actividades
para las cuales fue creada
Intangibles dicha empresa.
Pasivo
El pasivo es el conjunto de Derechos de terceros
obligaciones actuales que
tiene el negocio frente a Tributos por pagar
terceros llamados
Cuentas por pagar
acreedores y que están en Comerciales
calidad de “pendientes de
pago”. El pasivo representa Obligaciones
la parte aún no cancelada de financieras
todo aquello que posee o ha
sido usado en el negocio . Cuentas por pagar
diversas
El patrimonio representa la parte Patrimonio
de los activos de la empresa
que pertenecen a los dueños de
la misma. Es la diferencia entre
Derecho de los
el monto de los activos que
posee la empresa y el de los accionistas
pasivos que debe (A-P). Se
Capital
incrementa por los aportes que
reciba la empresa y por las Reservas
utilidades provenientes de las
Resultados Acumulados
operaciones de la misma y que
han sido retenidas.
La ecuación contable
La ecuación contable es llamada también “fórmula del balance”se resume
en la siguiente igualdad:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Presenta a los recursos económicos de un negocio representados por

los activos (bienes y derechos de la empresa) y los derechos sobre
tales recursos económicos representados por los pasivos (derechos de
los acreedores de la empresa) y el patrimonio (derechos de los
propietarios de la empresa).
http://www.smv.gob.pe/eeff/eeff_plantillas.asp
Ingresos
 Los ingresos representan los recursos que recibe la
empresa por la venta de bienes o servicios ya sea al
contado o al crédito.
 Los ingresos aumentan el patrimonio de la empresa pues

aumentan los activos del negocio y no sus pasivos.
Ventas
Otros ingresos de gestión
Ingresos financieros
Gastos
 Los GASTOS son disminuciones en el patrimonio de la empresa que
ocurren en el hecho de vender bienes y prestar servicios a los clientes.
Comprenden a los activos que se han usado, consumido o gastado en
la empresa con la finalidad de obtener ingresos. Representan lo
opuesto a los ingresos.
Compras
Gastos de personal
Gastos de servicios prestados por terceros
Gastos financieros
Costo de ventas
Gastos Administrativos
Gastos de ventas
Pérdidas
 Las PÉRDIDAS al igual que los gastos son disminuciones
en el patrimonio de la empresa sin embargo estas no
ocurren en el hecho de vender bienes y prestar servicios a
los clientes de la empresa. A diferencia de los gastos,
implican disminuciones de activos pero sin la finalidad de
obtener ingresos. A diferencia de los gastos, las pérdidas no
son productivas.
Resultado de la gestión
INGRESOS > GASTOS UTILIDAD
INGRESOS < GASTOS PERDIDA
NOTA: Se asume que los ingresos y gastos corresponden

a un mismo período
Marco Legal Contable
1. Según la Ley General de Sociedades (LGS): En el Perú la Ley General de Sociedades
(LGS), Ley N° 26887 en su Art. 223 indica: "Los Estados Financieros se preparan y se
presentan de conformidad con las disposiciones legales sobre la materia y Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el país".
2. Según SMV (Superintendencia del Mercado de Valores): Resolución Conasev
(Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores) N° 103 - 99 - EF / 94.10 en su
Art. 2 menciona lo siguiente: " Los Estados Financieros deben ser preparados y
presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA), normas contables establecidas por los Organos de Supervisión y Control. Los
PCGA están contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC),
oficializadas y vigentes en el Perú y comprenden también los pronunciamientos
técnicos emitidos por la profesión contable en el Perú.
3. Según el Concejo Normativo de Contabilidad (CNC): Según la Resolución N° 013 - 98
- EF/93.01 del Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) en su Art. 1 precisa que los
Principios de Contabilidad que indica la Ley General de Sociedades comprende
sustancialmente las NIC. Las NIIF encierra a las NIC y a los PCGA.
Estados Financieros
Llamados también estados contables o informes financieros, son
reportes que utilizan las empresas para dar a conocer la situación
económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a
una fecha o periodo determinado.
• Estado de situación. Reporte que muestra la situación de un
negocio a una fecha específica.
– Económica hace referencia a la cantidad de bienes y activos que posee y que
les pertenecen.
– Financiera se refiere a la capacidad que poseen esas personas o empresas de
poder hacer frente a las deudas que tienen o, lo que es lo mismo, de la
liquidez de la que disponen para poder pagar sus deudas.
– Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación
financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto
Estados Financieros
• Estado de resultados. Reporte muestra detalladamente los ingresos, los
gastos y la utilidad o pérdida que ha generado una empresa durante un
periodo de tiempo determinado. Los elementos relacionados son los
ingresos y gastos. La elaboración de un estado de resultados se basa en el
principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en
el momento en que se producen, independientemente del momento en
que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero.
• Estado de Flujos de Efectivo. Reporte que suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
necesidades que ésta tiene de utilizar dichos flujos de efectivo
• Estado de Cambios en el Patrimonio. Reporte que muestra en forma
detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades
obtenidas en un período, además de la aplicación de las ganancias
retenidas en períodos anteriores.
Cuenta Contable
Representa cada uno de los elementos de la

ecuación contable de forma individual:
•Presenta los movimientos que haya tenido durante
un periodo.
•Su saldo a una fecha dada.
La Cuenta “T”
Una cuenta tiene tres partes: (1) un título que describe

el nombre la cuenta ya sea del activo, pasivo o
patrimonio; (2) un lado izquierdo, llamado debe; y (3)
un lado derecho, llamado haber.
El uso de la cuenta T, se debe a su semejanza a la

letra del alfabeto, y es usado para acumular y analizar
transacciones
Cuenta Contable
Nombre de la cuenta
Debe Haber
Cargo Abono
Dinámica de cuentas
Las reglas del cargo y abono
Activo
Debe Haber
Cargo Abono
Aumento Disminución
Saldo Deudor
Pasivo
Debe Haber
Cargo Abono
Disminución Aumento
Saldo Acreedor
Patrimonio
Debe Haber
Cargo Abono
Saldo Acreedor
Ingresos
Debe Haber
Cargo Abono
Saldo Acreedor
Gasto
Debe Haber
Cargo Abono
Aumento Disminución
Saldo Deudor
Principales operaciones de negocio
Las operaciones o transacciones que ejecutan las empresas suelen
guardar ciertas particularidades según el giro de cada negocio
pero, generalmente todas las empresas realizarán los siguientes
tipos de transacciones:
– Constitución del negocio
– Apertura contable
– Inversiones de corto y largo plazo
– Financiaciones de corto y largo plazo
– Operaciones que generan ingresos
– Operaciones que generan gastos
– Operaciones en efectivo
– Operaciones al crédito
– Cierre contable
Documentación sustentatoria de las operaciones
Todas las transacciones que realiza una empresa están amparadas en documentos
que reúnen formalidades legales y tributarias, es por ello que su presencia física define
la procedencia o no de su registro contable. Importancia:
• En el intercambio de bienes y/o servicios avalan la determinada
relación comercial
• Dan fe de la actividad comercial entre empresas y personas
• Sirven para sustentar el registro de las operaciones contables.
• El empleo de la documentación contable requiere de la concurrencia
de un aspecto técnico y legal.
Ley tributaria:
• la factura,
• la boleta de venta,
•las notas de contabilidad (debito o crédito),
•los recibos de honorarios,
•boletos aéreos, etc.
Ley de títulos valores

•el cheque,
•letra de cambio,
•el pagaré, etc.
Existen normas de control interno empresarial que disponen
que una vez registradas las transacciones en los libros
correspondientes, se debe proceder a la apertura de un
archivo permanente en donde se debe guardar celosamente
dicha documentación, ordenándolo en estricto orden
cronológico, coincidente con la numeración secuencial de su
registro, a fin de atender cualquier revisión que hubiera a
lugar de parte de auditores o entidades fiscalizadoras.
Asiento contable
Al proceso de registrar las transacciones contables en el libro

Diario se denomina asiento contable.
Todo asiento contable debe tener ciertas partes básicas :
fecha, nombre de las cuentas (a cargar y a abonar) , importe (a
cargar y a abonar), glosa ó explicación de la transacción y la
referencia de numeración con el libro Mayor. Clasificación:
•Asiento de apertura.
•Asientos de operación.
•Asiento de cierre.
Asiento contable
El proceso básico de registrar un asiento contable es el
siguiente:
1. Defina las clases de cuentas que están siendo
afectadas por la transacción específica.
2. Ubique estas cuentas dentro de cada una de las cinco
clasificaciones básicas de cuentas.
3. Decida si las cuentas aumentarán o disminuirán.
4. Decida si los aumentos o disminuciones requieren que
se haga un cargo o abono a la cuenta.
5. Asegúrese que la suma de lo cargado iguale a la suma
de lo abonado.
Suma de cargos = Suma de Abonos
El sistema contable de partida doble
En el sistema de partida doble, cada transacción debe ser

registrada en forma dual, de tal forma que el total de débitos
(lado izquierdo) COINCIDIRÁ SIEMPRE con el total de
créditos (lado derecho).
Ejemplos de dinámica contable en cuenta T
Transacción 1:
«Los accionistas aportan S/. 50,000 en efectivo»
– Análisis: que cargo y que abono
Aumenta el Activo: se carga Efectivo.

Aumenta el Patrimonio: se abona Capital Social.
Efectivo Capital Social
1 50,000 50,000 1
Transacción 2:
«Se compra mercadería al contado por S/. 10,000»
Aumenta el Activo: se carga Existencias.

Disminuye el Activo: se abona Efectivo.
Existencias Efectivo
2 10,000 10,000 2
Transacción 3:
«Recibimos del banco un préstamo de S/. 5,000»
Aumenta el Activo: se carga Efectivo.

Aumenta el Pasivo: se abona Préstamo por pagar.
Efectivo Préstamo por pagar
1 5,000 5,000 1
Impacto de las transacciones en la
ecuación contable
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO
OPERACIÓN Resultado
EFECTIVO CLIENTES MUEBLES MERCADERIAS Proveedores Capital
Gastos Ingresos
A po rte de capital 3,000 3,000
Co mpra mercaderias co ntado -800 800
5,000 5,000
Co mpra muebles al credito
Venta de mercaderias al crédito 3,400 -800 = + -800 3,400
P ago de servicio s luz,agua, telef. -350 -350
P ago de planillas de sueldo s -1,200 -1,200
SUMAS 650 3400 5000 0 5000 3000 -2,350 3,400
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1050
TOTAL 9,050 5,000 4,050
Plan Contable General Empresarial PCGE
• PCGE: es un catalogo de códigos numéricos y denominaciones, que agrupa los
elementos de los estados financieros en cuentas, subcuentas, etc.
• El Plan se encuentra desarrollado hasta un nivel de cinco dígitos, de acuerdo a
las necesidades de información que se pretende identificar como detalle.
• La codificación de las cuentas, subcuentas y divisionarias previstas, se han
estructurado sobre la base de lo siguiente:
Objetivo del PCGE
Para el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC - MEF) los objetivos de
tener un plan contable son los siguientes:
1. La acumulación de información sobre los hechos económicos que una
empresa debe registrar según las actividades que realiza, de acuerdo
con una estructura de códigos que cumpla con el modelo contable
oficial en el Perú, que es el que corresponde a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF - NIIF1).
2. Proporcionar a las empresas los códigos contables para el registro de
sus transacciones, que les permitan, tener un grado de análisis
adecuado; y con base en ello, obtener estados financieros que reflejen
su situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo.
3. Proporcionar a los organismos supervisores y de control, información
estandarizada de las transacciones que las empresas efectúan.
Estructura de cuentas en el PCGE
• La codificación de las cuentas, subcuentas y divisionarias previstas, se han estructurado sobre la
base de lo siguiente:
− Elemento: Se identifica con:
• los digitos del “1” al “7”, que corresponden a los elementos de los estados financieros,
• el dígito “8” que corresponde a la acumulación de información para indicadores
nacionales, y
• “9” para cuentas analíticas de explotación o cuentas de función del gasto; para ser
aplicado de acuerdo a la necesidad de cada empresa.
• el dígito “0” para Cuentas de Orden, que acumula información que no se presenta en el
cuerpo de los estados financieros.
− Rubro o cuenta: a nivel de dos dígitos, es el nivel mínimo de presentación de estados
financieros requeridos, en tanto clasifica los saldos de acuerdo a naturalezas distintas;
− Subcuenta: Acumula clases de activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos del mismo
rubro, desagregándose a nivel de tres dígitos;
− Divisionaria: Se descompone en cuatro dígitos. Identifica el tipo o la condición de la subcuenta,
u otorga un mayor nivel de especificidad a la información provista por las subcuentas. Es el
caso por ejemplo, de las Cuentas por cobrar o pagar comerciales; de los Inmuebles,
maquinaria y equipo, y de los Tributos.
− Sub divisionaria: Se presenta a nivel de cinco dígitos. Indica valuación cuando existe más de un
método para medirla, u otorga un nivel de especificidad mayor.
Elementos de
cada EE FF
Estado de Situación Estado de Resultados
Activo Gastos
1,2,3 6 Cuentas De
Analítica De
Explotación
Pasivo Ingresos Cuentas De Orden
4 7 9-0
Patrimonio Saldos Intermediarios

5 de Gestión y
Determinación de la
Utilidad del Ejercicio
8
Cuentas del Estado de Situación
Elemento cuentas Descripción

CUENTAS DEL ACTIVO
1 10 a 19 Activo Disponible y Exigible
2 20 a 29 Activo Realizable
3 30 a 39 Activo Inmovilizado
CUENTAS DEL PASIVO
4 40 a 49 Pasivo
CUENTAS DEL PATRIMONIO
5 50 a 59 Patrimonio Neto
Cuentas del Estado de Resultados
Elemento cuentas Descripción
Cuentas de gastos por naturaleza
6 60 a 69 Gastos por naturaleza
Cuentas de ingresos por naturaleza
7 70 a 79 Ingresos
Cuentas de Saldos Intermediarios de Gestión y determinación de los
resultados del ejercicio
8 80 a 89 Saldos Intermediarios de Gestión
Cuentas de la Contabilidad Analítica de Explotación y

Cuentas de Orden
Contabilidad Analítica de Explotación
9 90 a 99
Costo de Producción y Gastos por Función
0 Cuentas de Orden
Plan de cuentas del Estado de Situación
Cuentas del Pasivo Cuentas del
Cuentas del Activo Patrimonio
Elemento 1 Elemento 2 Elemento 3 Elemento 4 Elemento 5
10. Efectivo y equivalente de 20. Mercaderías 30. Inversiones 40. Tributos y aportes al 50. capital
efectivo mobiliarias sistema de pensiones
y de salud por pagar
11. Inversiones financieras 21. Productos 31. Inversiones 41. Remuneraciones y 51. Acciones de
terminados inmobiliarias participaciones por Inversión
pagar
12. Cuentas por cobrar 22. Subproductos , 32. Activos adquiridos en 42. Cuentas por pagar 52. Capital
comerciales –Terceros desechos y arrendamiento comerciales-Terceros Adicional
desperdicios financiero
13. Cuentas por cobrar 23. Productos en 33. Inmuebles maquinaria 43. Cuentas por pagar 53.
comerciales- proceso y equipo comerciales-
Relacionadas Relacionadas
14. Cuentas por cobrar al 24. Materias Primas 34. Intangibles 44. Cuentas por pagar a 54.
personal, a os accionistas los accionistas,
(socios),directores y directores y gerentes
gerentes
15. 25. Materiales auxiliares, 35. Activos biológicos 45. Obligaciones 55.
suministros y financieras
repuestos
16. Cuentas por cobrar 26. Envases y 36. Desvalorización de 46. Cuentas por pagar 56.
diversas- Terceros embalajes activo inmovilizado diversas – Terceros
17. Cuentas por cobrar 27. Activos no corrientes 37. Activo diferido 47. Cuentas por pagar 57. Excedente de
diversas- Relacionadas mantenidos para la diversas- revaluación
vta Relacionadas
18. Servicios y otros 28. Existencias por 38. Otros activos 48. Provisiones 58. Reservas
contratos por anticipado Recibir
19. estimación de cuentas de 29. Desvalorización de 39. Depreciación, 49. Pasivo diferido 59. Resultados
cobranza dudosa existencias amortización y acumulados
agotamiento
acumulados
Plan de cuentas del Estado de Resultado
Cuentas de gastos por Cuentas de ingresos por Cuentas de saldos Intermediarios de
naturaleza naturaleza Gestión y Determinación de los
Elemento 6 Elemento 7 Elemento 8
60. Compras 70. Ventas 80. Margen comercial
61. Variación de Existencia 71. Variación de la 81. Producción del ejercicio
producción almacenada
62. Gastos de personal, 72. Producción de activo 82. Valor agregado

directores y gerentes inmovilizado
63. Gastos por servicios 73. Descuentos, rebajas y 83. Excedente bruto ( insuficiencia
prestados por terceros bonificaciones obtenidos bruta) de explotación
64. Gastos por tributos 74. Descuentos, rebajas y 84. Resultado de explotación
bonificaciones
concedidos
65. Otros gastos de gestión 75. Otros ingresos de gestión 85. Resultado antes de
participaciones e impuestos
66. Pérdida por medición de 76. Ganancia por medición 86.
activos no financieros al de activos no financieros
valor razonable al valor razonable
67. Gastos financieros 77. Ingresos financieros 87. Participaciones de los
trabajadores
68. Valuación y deterioro de 78. Cargas cubiertos por 88. Impuesto a la renta
activos y provisiones provisiones
69. Costo de ventas 79. Cargas imputables a 89. Determinación del resultado del
cuentas de costos y ejercicio
gastos
Registros contables
A. Por el número de cuentas que intervienen:
•asientos simples
•asientos compuestos
•asientos mixtos
B. Por la naturaleza y finalidad de sus resultados:
•Asientos por Naturaleza
•Asientos por Destino
C. Por la función que desempeñan
•Asientos de Apertura
•Asientos de Operación: ventas, compras, pagos, cobros, etc.
•Asientos de Centralización
•Asientos de Ajuste
•Asientos de cierre
•Asientos de Reapertura
Dinámica contable en el PCGE
Ejercicio 5. Se vende mercaderías por S/. 10,000 más IGV, a una empresa no relacionada
económicamente, emitiéndose y entregándose la Factura Nº 001-001. Costo de lo vendido S/. 8,000.
Naturaleza
---------------------------- 1 ---------------------------- Debe Haber
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 11,800.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1213 En cobranza
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,800.00
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General a las Ventas
40111 IGV - Cta. Propia
70 VENTAS 10,000.00
701 Mercaderías
7011 Mercaderías manufacturadas
70111 Terceros
Destino
69 COSTO DE VENTAS 8,000.00
691 Mercaderías
69111 Mercaderías manufacturadas terceros
20 Mercadeías 8,000.00
20111 Costo
Ejercicio 6. Se compra mercaderías por S/. 5,000 más IGV, a una empresa no relacionada
económicamente, recibiendo la Factura del proveedor Nº 001-080.
Naturaleza
Libro Diario
2015 Cuenta
---3---
Ene 15
60 Compras 35,000.00
40 Tributos y aportaciones al sistema de pensiones y salud por pagar 6,300.00
401 IGV
42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 41,300.00
Por la compra de mercaderia
Destino
2015 Cuenta
---4---
Ene 15
20 Mercaderías 35,000.00
61 Variación de existencias 35,000.00
Por el ingreso a los almacenes de la mercaderia adquirida
Impuesto General a las Ventas IGV
• El Impuesto General a las Ventas es del orden del
16%, al cual se añade el 2% que se otorga a los
gobiernos locales por concepto de Impuesto de
Promoción Municipal, que en suma hacen el 18%
(Ley Nº 29666 publicada el domingo 20 de febrero de
2011) que se paga por cada producto adquirido
(http://www.sunat.gob.pe/legislacion/igv/ley/capitul
1.htm).
Credito Fiscal
• Crédito fiscal: Esta constituido por el IGV consignado
separadamente en el comprobante de pago que
respalde la adquisición.
• Requisitos:
– Sustanciales: las adquisiciones deben ser permitidas como
costo o gasto para el efecto del impuesto a la renta (IR).
– Formales: Los comprobantes de pago deben ser emitidos
de conformidad con las disposiciones sobre la materia
(http://www.sunat.gob.pe/legislacion/comprob/index.htm
l).
Pago del IGV
• La declaración y el pago del Impuesto deberán efectuarse
conjuntamente en la forma y condiciones que establezca la
SUNAT, de acuerdo a cronograma; dentro del mes calendario
siguiente al período tributario a que corresponde la
declaración y pago.
Importe a pagar = IGV Venta – IGV Compra
• Cuando en un mes determinado el monto del crédito fiscal
(IGV compra) es mayor que el Impuesto Bruto (IGV venta) el
exceso constituirá un saldo a favor del contribuyente, quien lo
podrá aplicar como crédito fiscal en los meses siguientes
hasta agotarlo.
El Proceso Contable
Son las fases en cada una de las cuales se registran y
acumulan las transacciones de negocio de una empresa
ocurridos durante un período de tiempo, con el objetivo de
obtener información relevante para la toma de decisiones.
Para tal efecto en la Contabilidad se desarrollan las
siguientes etapas:
Operaciones y
transacciones
Registro en el diario
Pase a las cuentas en el

mayor
Elaboración del balance

de comprobación
El Proceso
Contable ¿Las cuentas muestran
informacón actualizada?
si
no
Corrección y ajuste de
cuentas
Estados Financieros
Desarrollo de las fases del proceso contable
• El orden del registro contable es como sigue:
 En primer lugar en un libro denominado Diario, se
registra la información más importante de la
transacción, tal como: concepto, montos, fecha, las
cuentas utilizadas, etc. Toda operación se registra en
orden cronológico.
 El segundo paso consiste en clasificar, ordenar y
agrupar por cuentas todo lo registrado en el diario,
esto se hace empleando otro libro denominado Mayor,
que sirve para resumir y clasificar en detalle el
movimiento de cada cuenta, logrando identificar las
veces que una cuenta fue cargada o abonada durante
un período determinado, para finalmente obtener el
saldo a una fecha .
Desarrollo de las fases del proceso contable
 El tercer paso del proceso consiste en verificar que la
suma de todos lo cargado y abonado en el DIARIO
sea exactamente igual a la suma de todo los cargado
y abonado en el MAYOR. Una forma sencilla de
verificar éste procedimiento es mediante el desarrollo
de una hoja de trabajo llamada Balance de
Comprobación, que tal como su nombre lo indica
debe comprobar que la suma de los totales de cargos
y abonos del Diario y Mayor sean exactamente
iguales.
• A partir de esta hoja de trabajo, se podrán elaborar los
estados informativos resumen, denominados estados
financieros: Estado de Situación y Estado de
Resultados.
El registro contable y el uso de libros
principales
El uso de estos libros tiene carácter obligatorio.
• Libro de inventarios y balances.
• Libro diario.
• Libro mayor.
El registro contable y el uso de libros
auxiliares
• Libro de caja y bancos.
• Libro de ventas.
• Libro de compras.
• Libro de planillas de sueldos.
• Libro de costos
El proceso contable en diferentes tipos de
negocios
El proceso contable es definido, como el procedimiento
aplicado en el lapso de un ejercicio, en la que se registran las
transacciones asociadas a las actividades de un negocio. En
este periodo se registran y se acumulan todos los hechos
económicos ocurridos durante un ejercicio, con el fin de obtener
información relevante para la toma de decisiones. Para este
efecto la contabilidad desarrolla las siguientes tareas:
 Analiza las transacciones.
De acuerdo a cada
 Registra las transacciones. tipo de negocio se
aplican determinadas
 Resume la información. particularidades
 Emite informes de lo procesado.

Empresas con fines lucrativos
• Bancos. • Editoras de diarios.

• Empresas de seguros. • Clínicas particulares.
• Canales de televisión.
• Cines y teatros.
• Cadenas hoteleras.
• Estudios de abogados.
• Agencias de
publicidad. • Estudio de artistas de
• Empresas industriales. diseño, entre otros.
Empresas no lucrativa
• Clubes sociales.
• Asociaciones.
• Fundaciones.
• Comités.
Registro de Ventas
Se vende mercaderías por S/. 10,000 más IGV, a una empresa no relacionada económicamente,
emitiéndose y entregándose la Factura Nº 001-001. Costo de lo vendido S/. 8,000.
Naturaleza
---------------------------- 1 ---------------------------- Debe Haber
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 11,800.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1213 En cobranza
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,800.00
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General a las Ventas
40111 IGV - Cta. Propia
70 VENTAS 10,000.00
701 Mercaderías
70111 Terceros
Destino
69 COSTO DE VENTAS 8,000.00
691 Mercaderías
69111 Mercaderías manufacturadas terceros
20 Mercadeías 8,000.00
20111 Costo
Dinámica contable con en el PCGE
Registro de Compras
Se compra mercaderías por S/. 5,000 más IGV, a una empresa no relacionada económicamente,
recibiendo la Factura del proveedor Nº 001-080.
Naturaleza
Libro Diario
2015 Cuenta
---3---
Ene 15
60 Compras 35,000.00
40 Tributos y aportaciones al sistema de pensiones y salud por pagar 6,300.00
401 IGV
42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 41,300.00
Por la compra de mercaderia
Destino
2015 Cuenta
---4---
Ene 15
20 Mercaderías 35,000.00
61 Variación de existencias 35,000.00
Por el ingreso a los almacenes de la mercaderia adquirida
Ejercicio de aplicación del proceso contable
En la empresa Comercial Santa Anita SAC realizan las

siguientes operaciones.
• El 01/01/2015 aportes de capital en efectivo por S/. 300
000.
• El 05/01/2015 se cobra a clientes S/. 40 000.
• Paga el 16/01/2015 a sus proveedores S/. 80 000.
Elabore los libros contables que forman parte del proceso
contable.
Libro Diario
Libro Diario
Fecha Cuenta Detalle Debe Haber
2015 ---1---
Ene 01 10 Efectivo 300,000.00
50 Capital 300,000.00
Para registrar el aporte en efectivo
de los socios de la empresa.
---2---
Ene 05 10 Efectivo 40,000.00
12 Cuentas por cobrar comerciales 40,000.00
Por la cobranza a clientes.
---3---
Ene 16 42 Cuentas por pagar comerciales 80,000.00
10 Efectivo 80,000.00
Por el pago a nuestros proveedores
Libro Mayor
Cuenta Nº 10 Cuenta Nº 12
Efectivo Cuentas por cobrar comerciales
Debe Haber Debe Haber
50,000.00 80,000.00 3 100,000.00 40,000.00 2
1 300,000.00
2 40,000.00
390,000.00 80,000.00 100,000.00 40,000.00

310,000.00 60,000.00
Cuenta Nº 42 Cuenta Nº 50
Cuentas por pagar comerciales Capital
Debe Haber Debe Haber
3 80,000.00 150,000.00 300,000.00 1
80,000.00 150,000.00 0.00 300,000.00

70,000.00 300,000.00
Balance de Comprobación
Comercial Santa Anita SAC
Balance de Comprobacion
Al 31 de enero del 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
Sumas Libro Mayor Saldos

Nº Cuentas
Debe Haber Deudor Acreedor
10 Efectivo 390,000.00 80,000.00 310,000.00
12 Cuentas por cobrar comerciales 100,000.00 40,000.00 60,000.00
20 Mercaderias 0.00 0.00
33 Inmuebles maquinaria y equipo 0.00 0.00
42 Cuentas por pagar comerciales 80,000.00 150,000.00 70,000.00
45 Obligaciones Financieras 0.00 0.00
50 Capital 0.00 300,000.00 300,000.00
62 Gastos de personal 0.00 0.00
63 Gastos por servicios prestados por terceros 0.00 0.00
67 Gastos Financieros 0.00 0.00
69 Costo de ventas 0.00 0.00
70 Ventas 0.00 0.00
Total 570,000.00 570,000.00 370,000.00 370,000.00
Fuentes
Lecturas Unidad 1
Obligatoria
• Zans, Walter. Principios y Fundamentos de Contabilidad.
Concordante con el Plan Contable General Empresarial. Editorial
San Marcos: Lima. 2012:
– Semana 1: Capitulo 1
– Semana 2, 3 y 4: Capitulo 4.
• Marco conceptual:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/mar
co_conceptual_financiera2014.pdf
Complementaria
• Rivero, Eduardo. Contabilidad I. Apuntes de Estudio 12 Universidad
del Pacifico: Tercera edición: Lima. 2014.
– Semana 2, 3 y 4: Capitulo 4
• Rojas Noa, Fany. Contabilidad General. Fondo Editorial Universidad

San Ignacio de Loyola: Lima. 2013.
– Semana 2,3 y 4: Capitulo 2
UNIDAD II
Balance de comprobación y elaboración de Estados Financieros
22/03/2019 86
Operaciones y
transacciones
Registro en el diario
Pase a las cuentas en el

mayor
Elaboración del balance

de comprobación
El Proceso
Contable ¿Las cuentas muestran
informacón actualizada?
si
no
Corrección y ajuste de
cuentas
Estados Financieros
• La igualdad en la ecuación contable puede ser verificada mediante la
comprobación de que la suma de todo lo cargado y abonado en el DIARIO
sea exactamente igual a la suma de todo lo cargado y abonado en el
MAYOR.
• Una forma sencilla de verificar éste procedimiento es mediante el
desarrollo de una hoja de trabajo llamada Balance de Comprobación, la
que tal como su nombre lo indica, debe comprobar que la suma de los
totales de cargos y abonos del Libro Diario y del Libro Mayor sean
exactamente iguales.
• El Balance de Comprobación es la forma organizada que tiene el contador
de resumir la información financiera al finalizar el periodo, antes de
preparar los estados financieros y cerrar los libros.
• Si el total de débitos y créditos coincide significará que se han cerrado los
libros de forma correcta pues no existen errores que deberán ser
determinados y corregidos.
• En la parte superior se anota el nombre de la empresa y la denominación hoja
de trabajo, así como la fecha o el período a que pertenece y la unidad
monetaria.
• Posteriormente se apertura las columnas donde se registran los códigos y
cuentas extraídas del libro Mayor.
• Luego vienen las columnas referentes a sumas y saldos del mayor.
• En seguida aparecen las columnas de ajustes y/o eliminaciones separadas en
Debe y Haber. En este par de columnas se registran las correcciones que deben
realizarse para presentar un real y correcto saldo en los estados de resultados.
• En estas columnas se ajustan:
– En primer lugar, los saldos de las cuentas de la clase 9, cuyos importes deudores se trasladarán
a la columna del Haber, en contrapartida se registrará el saldo acreedor de la cuenta 79
(Cargas imputables a cuentas de costos) a la columna del Debe. De esta forma se cancela la
cuenta 79.
– En segundo lugar, el importe de la cuenta 69 cuyo saldo deudor se transferirá a la columna del
Haber de los ajustes, luego el mismo importe se trasladará a la columna del Debe a la altura
de la cuenta 61 Variación de existencias. El cual se registrará en la columna de ganancias del
Estado de resultados por naturaleza.
• Luego aparecen las columnas del estado de situación. A esta columna se trasladan los
saldos del Balance es decir los saldos de las cuentas del activo, pasivo y patrimonio. Si la
columna del activo es mayor que el saldo del pasivo, se dirá en este caso que la
empresa obtuvo utilidad. Si el pasivo es mayor que al activo entonces se dirá que se
obtuvo una pérdida.
• Las siguientes columnas se refieren al Estado de Resultados por Naturaleza, en ellas se
registran los saldos de las cuentas que representan ganancias o pérdidas. En la columna
de pérdidas se registrarán los saldos de las cuentas 60, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68 y 74, en
cambio en la columna de ganancias se registrará los saldos de las cuentas 61, 70, 73, 75,
76, 77, 78. Después de transferirse los saldos de las ya referidas cuentas se procede a
sumar cada una de las columnas. Si la ganancia es mayor que la pérdida habrá una
utilidad, de lo contrario una pérdida.
• En cuanto a las últimas columnas referidas al Estado de Resultados por Función, se
considera como saldos en la columna de Pérdidas las cuentas 66, 67 68, 69, 74 así como
los saldos de la clase 9. Simultáneamente se registrarán en la columna de ganancia los
saldos de las cuentas 70, 73, 75, 76, 77,78. Si la ganancia es mayor que la pérdida se
tendrá una utilidad.
• Para saldar las columnas referidas a ganancias y pérdidas se
procede tan igual que el Estado de Resultados por Naturaleza.
• En resumen la Hoja de Trabajo nos indicará la utilidad o pérdida

que la empresa obtiene al final del ejercicio económico, para así
determinar las acciones a seguir próximamente, entre ellos el
impuesto a la renta a pagar, los dividendos a repartir, etc.
Comercial Santa Anita SAC
Balance de Comprobacion
Al 31 de julio del 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
Sumas Libro Mayor Saldos Estado de Situación Resultados por NaturalezaResultados por Función
Nº Cuentas
Debe Haber Deudor Acreedor Activo Pasivo y Pat Pérdida Ganancia Pérdida Ganancia
10 Efectivo y equivalentes de efectivo
12 Cuentas por Cobrar Comerciales - T erceros
16 Cuentas por Cobrar Diversas - T erceros
19 Estimación de cuentas de cobranza dudosa
20 Mercaderías
29 Desvalorizacion de existencias
33 Inmuebles, Maquinaria y Equipo
39 Depreciación, amortización acumulados
42 Cuentas por Pagar Comerciales - T erceros
45 Obligaciones Financieras
46 Cuentas por Pagar Diversas - T erceros
50 Capital
58 Reservas
59 ResultadosAcumulados
60 Compras
61 Variación de existencias
62 Gastos de personal
63 Gastos de servcios prestados por terceros
67 Gastos financieros
68 Valuación y deterioro de activos y provisiones
69 Costo de ventas
70 Ventas
79 Cargas imputables a cuentas de costo
94 Gastos adminsitrativos
95 Gastos administrativos
96 Gastos financieros
Total
Resultado
Estados Financieros
• Los Estados Financieros son informes
contables que resumen la situación
económica y financiera de la empresa, a
un momento específico o durante un
período determinado.
• El objetivo es suministrar información
acerca de la situación financiera
economica, de tal forma que sea útil a una
amplia gama de usuarios al tomar sus
decisiones económicas.
Estados Financieros
• Los Estados Financieros Básicos son:
– El Balance General o Estado de la Situación
Financiera.
– El Estado de Ganancias y Pérdidas o Estado
de Resultados.
– El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
– El Estado de Flujos de Efectivo.
– Notas explicativas que forman parte
integrante de los estados financieros
Características generales
• La presentación de los estados financieros esta regulada por la
Norma Internacional de Contabilidad - NIC 1 Presentación de
Estados Financieros, con la finalidad de que sean comparables en
diferentes periodos y para diferentes empresas.
• Principios:
– Negocio en marcha: se elaboran considerando la continuidad indefinida
de las actividades del negocio, a menos que la administración
determine que existen evidencias sobre el cese de actividades. En el
ultimo caso esto debe ser revelado.
– Devengado: se reconocen los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
egresos independientemente de su cobro o pago. A excepción del
Estado de Flujo de Efectivo..
– Materialidad o importancia relativa: las cuentas significativas se
presentan por separado.
– Compensación: no se compensan activos con pasivos, ni los ingresos
con los gastos, esto reduce la claridad de comprensión de las
transacciones.
Características generales
• Frecuencia de la información: Por lo menos una vez al año
las empresas deben presentar sus estados financieros
comparativos.
• Información comparativa: se revela información comparativa
de los rubros del periodo anterior con todos del periodo
actual. Si se han realizado cambios en alguna clasificación,
entonces se reclasificaran los importes comparativos del
periodo anterior, a menos que esto resulte inviable.
• Uniformidad de la presentación: La clasificación de las
partidas contables se mantiene uniforme de un periodo a otro,
a menos que una norma contable requiera de manera
expresa la modificación o la entidad decida que el cambio es
mas apropiado.
Entidades reguladoras
• Consejo de Normas internacionales de Contabilidad (International
Accounting Estándar Board – IASB), emite:
– las Normas Internacionales Información Financiera NIIFs
– Abarca las Normas Internacionales de Contabilidad NICs
• Sistema Nacional de Contabilidad: reúne el conjunto de políticas,
normas, principios y procedimientos contables aplicables tanto al sector
publico como privado.
– Consejo Normativos de Contabilidad CNC, que aprueba las NIIFs y
las NICs
• Normas Internacionales de Información Financiera NIIFs, son
estándares de contabilidad para que las empresa puedan presentar y
contar con información uniforme y de calidad que les permita realizar
actividades económicas a nivel mundial.
– Comprende las Normas Internacionales de Contabilidad NICs
Entidades reguladoras
• Plan Contable General Empresarial PCGE: relación de
cuentas y su dinámica contable que permite la acumulación
de información de manera uniforme en nuestro país.
• Superintendencia del Mercado de Valores SMV (antes
CONASEV): entidad que tiene como fin velar por la
protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados de valores, mercados de productos y
fondos mutuos, la correcta formación de precios y la difusión
de la información necesaria para dichos fines. Dicta normas
regulatorias y supervisa su cumplimiento.
http://www.smv.gob.pe/
Empresas Obligadas a Presentar
Estados Financieros Auditados SMV
• EMPRESAS OBLIGADAS A PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
– En el Perú, las empresas del sector privado se encuentran obligadas a presentar estados financieros
auditados a la Superintendencia de Mercado y Valores - SMV, cuando obtengan ingresos anuales por
ventas de bienes o prestación de servicios y/o que sus activos sean Iguales o excedan a las 3,000 UIT
(cada UIT equivale a S/. 3,650 para el año 2012, S/. 3,700 para el año 2013). La obligación nace con la
publicación de la Ley 29720- Ley que promueve las Emisiones de Valores Inmobiliarios y Fortalece el
Mercado de Capitales de fecha 25 de junio de 2011.
• Empresas obligadas a presentar sus estados financieros de acuerdo con

las Normas Internacionales Información Financiera – NIIF.
– A partir del año 2013, cuando los ingresos por venta de bienes y servicios o el activo total al cierre del
ejercicio 2012 superen los 30,000 UIT deberán incluir información comparativa de los años 2011 y 2012.
– A partir del año 2014, cuando los ingresos por venta de bienes y servicios o el activo total al cierre del
ejercicio 2013 sean igual o superiores a 3,000 UIT y que no hayan presentado aún información financiera
auditada, deberán incluir información comparativa de los años 2012 y 2013.
– Dichas Entidades se encuentran obligadas por mandato de lo establecido en el artículo 5° de la Ley N°
29720 a preparar sus estados financieros conforme a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), vigentes internacionalmente, que emita el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad o International Accounting Standards Board (IASB)1, y a auditarlos por una sociedad de
auditoría habilitada por un Colegio de Contadores Públicos en el Perú, así como a observar lo
dispuesto en las presentes normas.
Empresas Obligadas a Presentar
Estados Financieros Auditados SMV
– De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 4° de la norma materia del presente comentario, se establece
que la información financiera correspondiente a determinado ejercicio económico, debe presentarse a la
SMV dentro del plazo comprendido entre el 1 al 30 de junio del siguiente ejercicio económico.
– Ello implica que la información que corresponda a un año determinado se presentará al año siguiente, por
lo que la información del año 2013 se debe presentar en el año 2014.
– Para tal efecto, la SMV establece y publica en el Portal del Mercado de Valores, el cronograma para la
presentación de dicha información, en el cual se fijan fechas límites de entrega.
– El mencionado cronograma es establecido por el Superintendente Adjunto de Supervisión de Conductas de
Mercados y será publicado en el Portal de la SMV.
• Sanciones por no aplicar las NIIF.

– En función a lo dispuesto por el texto del artículo 6° de la norma materia del presente comentario, se regula
la sanción en caso se detecte incumplimiento en la presentación de la información.
De este modo, se precisa que las Entidades que se encuentren dentro de los alcances de las presentes
normas, y que no presenten oportunamente su información financiera, serán pasibles de sanción por la
SMV, con amonestación o multa no menor de una (1) ni mayor de veinticinco (25) UIT, aplicada con criterio
de razonabilidad y proporcionalidad.
Estado de Situación Financiera
• Muestra la situación financiera de una
empresa a una fecha, es decir muestra los
bienes y derechos de la empresa (Activo),
derechos de terceros u obligaciones (Pasivo) y
derechos de los accionistas (Patrimonio) que
tiene la empresa en un momento
determinada.
Activo
Derechos de la empresa El activo es el conjunto de
recursos económicos de
Efectivo y equivalentes de propiedad de la empresa,
efectivo
del cual se espera que
Cuentas por cobrar
comerciales – Terceros rinda beneficios en el
Cuentas por cobrar diversas futuro. Los tipos de activos
Mercaderías variarán de acuerdo con la
Inmuebles, maquinaria y naturaleza de cada
equipo
empresa. La presencia de
Intangibles
Activo diferido estos recursos posibilitará
desarrollar las actividades
para las cuales fue creada
dicha empresa.
Activo Corriente
• Son todos aquellos bienes y derechos de la empresa que se espera se
conviertan en efectivo o se utilicen en el ciclo normal de operaciones de la
empresa o en el transcurso de un año.
• En general, se considera que el período corriente es un período menor a un año
calendario.
 Efectivo y equivalentes de efectivo
 Cuentas por cobrar comerciales – Terceros

 (Estimación de cuentas de cobranza dudosa)
 Cuentas por cobrar diversas
 Mercaderías
 Productos Terminados.
 Subproductos, Desechos y Desperdicios.
 Productos en Proceso.
 Materias Primas.
 Materiales Auxiliares y Suministros.
 Envases y Embalajes.
 Activos no Corrientes mantenidos para la Venta.
 Existencias por Recibir.
 (Desvalorización de existencias)
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Cuentas Corrientes
• Las empresas mantienen diversas cuentas corrientes
bancarias en diferentes bancos.
• En estas cuentas se deposita el efectivo o cheques.
• Cuando se dispone de una cantidad mayor del efectivo o
equivalente de efectivo que se tiene en la cuenta
corriente, se origina el sobregiro bancario.
– La cuenta corriente, que es una cuenta de activo, en este caso
presenta un saldo acreedor.
– El Sobregiro Bancario en el Estado de Situación se presenta en
el Pasivo Corriente.
– Es una cuenta acreedora.
Estimación de cuentas de cobranza dudosa
• Se efectúa una estimación por incobrables cuando los clientes no cumplen con cancelar
lo que deben a la empresa.
• Su cobranza es poco probable.
– La fecha de cobro esta vencida.
– El cliente no responde ante la cobranza de la empresa.
– El cliente se declara en quiebra o cierra su empresa.
• Métodos para estimar una cobranza dudosa:
– % sobre las ventas al crédito.
– % de las cuentas por cobrar.
– Análisis de las cuentas por cobrar comerciales.
• La perdida por la probable incobrabilidad se va acumulado periodo a periodo, formando la
cuenta Estimación de cuentas de cobranza dudosa disminuyendo el valor de la cuenta
por cobrar comercial correspondiente.
• Es una cuenta acreedora.
• Puede darse el caso de cobrar la cuenta por cobrar comercial estimada como cobranza
dudosa.
• La certeza de la incobrabilidad origina el castigo de la cuenta por cobrar comercial.
Cuentas por Cobrar Comerciales
• Anticipos Recibidos: Los clientes podrán entregar

anticipos en efectivo por mercadería que recibirán
posteriormente.
• Estos cobros de adelantos no califican como ventas aún.
• Su saldo es acreedor.
• Para efectos de su presentación en el Estado de Situación
serán mostrados en el Pasivo Corriente.
Inversiones Financieras
• Inversiones Temporales o mantenidas para
negociación: Son el conjunto de bienes de
carácter financiero adquiridos por la empresa
con el propósito de generar una ganancia en
el corto plazo.
– Acciones.
– Bonos.
Activo no Corriente
• Representa todos los bienes y derechos de la empresa
que se utilizan para el desarrollo de las operaciones del
negocio.
• Está conformado por todas aquellas partidas que no se
convertirán en efectivo en el corto plazo.
• En general se espera que no sean vendidos.
 Inmuebles, maquinaria y equipo
 Intangibles
 Activo diferido
 (Depreciación, amortización y agotamiento
acumulados)
Depreciación Inmueble, Maquinaria y Equipo
• Los Inmuebles, Maquinarias, Equipos y Unidades de Transporte, con
excepción de los terrenos, pierden su capacidad para proporcionar
ingresos.
• La depreciación consiste en reconocer como gasto la disminución del
valor de esos bienes debido al desgaste ocasionado por el uso normal o
extraordinario a lo largo de su vida útil estimada.
• El método mas utilizado para calcular la depreciación de un Inmueble,
Maquinaria, Equipo o Unidad de Transporte es el de línea recta.
Gasto Depreciación Anual = Costo de adquisición – Valor residual
Vida útil en años
• El gasto de depreciación se va acumulado periodo a periodo, formando
la cuenta Depreciación Acumulada disminuyendo el valor del Inmueble,
Maquinaria, Equipo o Unidad de Transporte correspondiente.
Intangibles
• Los intangibles son el conjunto de bienes inmateriales y
sis apariencia física, representados en derechos,
privilegios o ventajas y que contribuyen a un aumento en
los ingresos o utilidades por medio de su empleo en la
empresa.
• Estos derechos se compran o se desarrollan en el curso
normal de los negocios.
– Concesiones, licencias y otros derechos.
– Patentes y propiedad industrial
– Costos de exploración y desarrollo
Amortización de Intangibles
• Es la distribución del costo del activo a lo largo de su vida útil estimada.
• Con el objetivo de reconocer la contribución en la generación de
ingresos de la empresa que los activos intangibles hacen, deben ser
amortizados, esto para cumplir con el principio de asociación según el
cual a cada ingreso se le debe asociar su respectivo gasto.
• La vida útil se estima según la naturaleza del activo intangible o a la
duración del derecho de uso, estimación que debe realizarse dentro un
marco de prudencia y razonabilidad.
• El método mas utilizado para calcular la amortización de un intangible
es el de línea recta.
Gasto Amortización Anual = Costo de adquisición
Vida útil en años
• El gasto de amortización se va acumulado periodo a periodo, formando
la cuenta Amortización Acumulada disminuyendo el valor del Intangible
correspondiente.
18 Servicios y otros contratados por anticipado
• Representan los servicios contratados hoy a

recibir en el futuro, o que habiendo sido
recibidos, incluyen beneficios que se extienden
más allá de un ejercicio económico.
– Costos financieros
– Alquileres
– Seguros
• Se debe reconocer el gasto que corresponde al
periodo.
Activos biológicos
• Son animales vivos o plantas que serán

transformados y recolectados para ser
destinados a la venta.
– Activos biológicos en producción
– Activos biológicos en desarrollo
Pasivo
El pasivo es el conjunto Derechos de terceros
de obligaciones actuales
que tiene el negocio Tributos por pagar
frente a terceros
llamados acreedores y Cuentas por pagar Comerciales
Terceros
que están en calidad de
Remuneraciones y
“pendientes de pago”. El
Participaciones por Pagar
pasivo representa la
parte aún no cancelada Obligaciones financieras
de todo aquello que
posee o ha sido usado Cuentas por pagar diversas
en el negocio.
Pasivo Corriente
• Está referido a las deudas u obligaciones que tienen que
ser canceladas dentro del ciclo normal de operaciones o
dentro del plazo de un año, es decir dentro de los doce
meses posteriores a la fecha del Balance General.
• Se le denomina también Pasivo Circulante.
– Sobregiro Bancario.
– Tributos por pagar
– Remuneraciones y Participaciones por Pagar
– Cuentas por Pagar Comerciales.
– Otras Cuentas por Pagar.
– Obligaciones Financieras - Terceros
Pasivo no Corriente
• Está referido a las deudas u obligaciones cuyo
plazo de vencimiento es mayor a un año, por
lo que algunas veces se les conoce como
Deudas de Largo Plazo.
• Se le denomina también Pasivo no Circulante.
– Obligaciones Financieras.
– Otras Cuentas por Pagar.
El patrimonio representa la parte Patrimonio
de los activos de la empresa
que pertenecen a los dueños de
la misma. Es la diferencia entre
Derecho de los
el monto de los activos que
posee la empresa y el de los accionistas
pasivos que debe. Se
Capital
incrementa por los aportes que
reciba la empresa y por las Reservas
utilidades provenientes de las
Resultados Acumulados
operaciones de la misma y que
han sido retenidas.
Capital Social
• Incluye los aportes efectuados por los socios a
la empresa, en dinero o en especie, con el
objeto de proveer recursos para la actividad
empresarial.
• El Capital Social identifica los derechos de los
socios según su participación sobre los activos
netos, pero también cumple la función de
garantía frente a terceros en las diferentes
transacciones económicas que realice.
Reservas
• Las Reservas representan apropiaciones de las utilidades
autorizadas por ley, por lo estatutos, o por acuerdo de los
accionistas y, que serán destinados a fines específicos o para
cubrir eventualidades.
– Reserva Legal.
– Reservas Estatutarias.
– Reservas Facultativas.
• De acuerdo a Ley general de Sociedades, cuando una sociedad
anónima obtiene utilidad, entonces deberá de detraer
anualmente el 10% de la utilidad neta a una cuenta denominada
Reserva Legal, hasta un tope que no exceda el 20% del capital
social pagado.
• Esta reserva es independiente de otras reservas como es el caso
de las facultativas y las estatutarias.
Resultados Acumulados
• Representa las utilidades no distribuidas
(pérdidas acumuladas) sobre las que los
accionistas no han tomado decisiones.
Estado de Situación
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
BIENES DE LA EMPRESA OBLIGACIONES DE LA EMPRESA
INVERSIONES = FINANCIAMIENTO
Estructura del Estado de Situación
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO NO
CORRIENTE
PATRIMONIO
NETO
Estado de Situación Financiera
Activo Pasivo +
E
+ Pasivo Corriente
x
i
g
i
b
L Activo Corriente i
l
i i
q d
a
u Pasivo No Corriente d
i -+
d
R
e e
z s
Activo No Corriente t
Patrimonio r
i
c
- c
i
Total Activo Total Pasivo mas ó
n
Patrimonio
-
SAGA FALABELLA S.A.A.
Balance General
Al 31 de diciembre de 2015
( Expresado en miles de Nuevos Soles)
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo 604.55 Sobregiro bancario 150.90
Cuentas por cobrar comerciales 2,404.91 Tributos por pagar 1,775.78
( - ) Estimación cobranza dudosa (400.82) Remuneraciones por pagar 2,663.67
Otras cuentas por cobrar 1,691.10 Cuentas por pagar comerciales 4,439.45
Otros activos 2,772.49 Otras cuentas por pagar 3,456.44
Existencias 11,298.15 Total Pasivo Corriente 12,486.23
Total Activo Corriente 18,370.38
Activo no Corriente Pasivo no Corriente
Inversiones en valores 1,886.12 Préstamo a largo plazo 26,806.73
Inmuebles maquinaria y equipo 86,327.13 Beneficios sociales de los trabajadores 10,541.55
( - ) Depreciación acumulada (38,530.85) Ingresos diferidos 1,481.33
Inversiones intangibles 7,223.00 Total Pasivo no Corriente 38,829.61
( - ) Amortización acumulada (2,166.90) TOTAL PASIVO 51,315.84
Otros activos de Largo Plazo 1,946.72
Total Activo no Corriente 56,685.22 PATRIMONIO
Capital social 16,830.58
Capital adicional 4,610.19
Reservas 261.07
Resultados acumulados 1,510.86
Resultados del ejercicio 527.06
ACREDITACIONES
TOTAL PATRIMONIO
RECONOCIMIENTOS 23,739.76
TOTAL ACTIVO 75,055.60 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 75,055.60

Estado de Resultados
• El Estado de Resultados presenta el resultado de
las operaciones de una empresa por un período
determinado.
• Indica mediante la comparación de los Ingresos y
los Gastos, cuál ha sido el resultado de la gestión
de la empresa.
• Así tenemos:
INGRESOS > GASTOS = UTILIDAD
INGRESOS < GASTOS = PÉRDIDA
Estructura del Estado de Resultados
INGRESOS
GASTOS
RESULTADO
Ingresos
 Los ingresos representan los recursos que recibe la
empresa por la venta de bienes o servicios ya sea al
contado o al crédito.
 Los ingresos aumentan el patrimonio de la empresa pues

aumentan los activos del negocio y no sus pasivos.
Ventas
Otros ingresos de gestión
Ingresos financieros
Ingresos
• Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
– Incluye los ingresos por venta de bienes o
prestación de servicios derivados del giro principal
del negocio, deducidos todos los descuentos,
rebajas o bonificaciones concedidas.
• Otros Ingresos Operacionales
– Incluye aquellos ingresos significativos que no
provienen de la actividad principal de la empresa,
pero que están relacionados directamente con ella
y constituyen actividades conexas.
Ingresos
• Ingresos Financieros
– Incluye los ingresos obtenidos por la empresa
provenientes del manejo eficiente del efectivo,
como intereses ganados, dividendos, diferencias
de cambio, etc.
• Otros Ingresos
– Incluyen los ingresos no relacionados con el giro
principal del negocio, referido a ingresos distintos
de los mencionados anteriormente, como
subvenciones gubernamentales.
Gastos
 Los GASTOS son disminuciones en el patrimonio de la empresa
que ocurren en el hecho de vender bienes y prestar servicios a
los clientes. Comprenden a los activos que se han usado,
consumido o gastado en la empresa con la finalidad de obtener
ingresos. Representan lo opuesto a los ingresos.
Gastos de personal
Gastos de servicios prestados por terceros
Gastos financieros
Costo de ventas
Gastos
• Costo de Ventas
– Representa las erogaciones y cargos asociados
directamente con la adquisición o la producción
de los bienes vendidos o la prestación de
servicios.
• Otros Costos Operacionales
– Aquellos gastos incurridos en actividades conexas
a la actividad principal de la empresa.
• Gastos de Venta
– Incluye los gastos directamente relacionados con
las operaciones de comercialización, distribución y
venta de bienes o servicios.
Gastos
• Gastos de Administración
– Incluye los gastos directamente relacionados con
la gestión administrativa de la empresa.
• Otros Gastos
– Incluye los gastos no relacionados con el giro del
negocio de la empresa.
• Gastos Financieros
– Incluye los gastos incurridos por la empresa en la
obtención de capital: intereses pagados,
diferencias de cambio y otros costos.
Cuentas de gastos por Cuentas de ingresos por Cuentas de saldos Intermediarios de
naturaleza naturaleza Gestión y Determinación de los
Elemento 6 Elemento 7 Elemento 8
60. Compras 70. Ventas 80. Margen comercial
61. Variación de Existencia 71. Variación de la 81. Producción del ejercicio
producción almacenada
62. Gastos de personal, 72. Producción de activo 82. Valor agregado

directores y gerentes inmovilizado
63. Gastos por servicios 73. Descuentos, rebajas y 83. Excedente bruto ( insuficiencia
prestados por terceros bonificaciones obtenidos bruta) de explotación
64. Gastos por tributos 74. Descuentos, rebajas y 84. Resultado de explotación
bonificaciones
concedidos
65. Otros gastos de gestión 75. Otros ingresos de gestión 85. Resultado antes de
participaciones e impuestos
66. Pérdida por medición de 76. Ganancia por medición 86.
activos no financieros al de activos no financieros
valor razonable al valor razonable
67. Gastos financieros 77. Ingresos financieros 87. Participaciones de los
trabajadores
68. Valuación y deterioro de 78. Cargas cubiertos por 88. Impuesto a la renta
activos y provisiones provisiones
69. Costo de ventas 79. Cargas imputables a 89. Determinación del resultado del
cuentas de costos y ejercicio
gastos
Estructura de los gastos
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN
GASTOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
OTROS GASTOS OPERATIVOS
GASTOS FINANCIEROS
¿Lo invertido se convierte en gasto?
Valor de Estado de Situación

Mercaderías
compradas
que producirán ACTIVOS: Mercaderías en el almacén
utilidades
futuras
En la medida que se vendan

se producen la salidas
Gasto: Costo de venta de

mercaderías
SAGA FALABELLA S.A.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015
( Expresado en miles de Nuevos Soles)
Ventas Netas 52 107.07
( - ) Costo de Ventas -35 102.33
Utilidad Bruta 17 004.74
( - ) Gastos de Operación
Gastos de Administración -4 344.19
Gastos de Ventas -6 564.28
Utilidad Operativa 6 096.27
Otros Ingresos / Egresos
Ingresos Varios 373.04
Ingresos Financieros 304.43
( - ) Gastos Financieros -5 968.58
Utilidad antes de Impuestos 805.16

(ACREDITACIONES
- ) Impuesto a la Renta - 278.10
RECONOCIMIENTOS
Utilidad Neta 527.06

Relación entre los Estados Financieros
ESTADO DE
ESTADO DE RESULTADOS
SITUACION FINANCIERA
ACTIVO INGRESOS
= -
PASIVO GASTOS
+ =
PATRIMONIO RESULTADO
EL ESTADO DE FLUJO DE EFFECTIVO
Definición: Es un estado financiero que nos

muestra el efecto de los cambios del efectivo
en un período determinado presentando
separadamente los ingresos y egresos
provenientes de las actividades de Operación,
Inversión y Financiamiento.
CONSIDERACIONES ACERCA DEL FLUJO DE
EFECTIVO
Finalidad: Proporcionar a los inversionistas y

terceros una información objetiva sobre los
movimientos de efectivo para poder evaluar la
capacidad de la entidad para generar futuros flujos
de efectivo positivo y cumplir con las diferentes
obligaciones y necesidades de financiamiento
externo , entre otros.
EST ADO DE FLUJO DE EFECT IVO
POR EL AÑO TERMINADO EL 31.12.2015
M ETODO DIRECTO
A. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
1. COBRANZA A LOS CLIENTES 224
2. OTROS INGRESOS 0
3. PAGO CTAS.POR PAGAR COMERCIALES -60
4. PAGO DE REMUNERACIONES -15
5. PAGO DE IMPUESTOS -2
6. OTROS PAGOS 0
EFECTIVO Y EQUIVALENTE PROVENIENTES DE ACTIVIDADES OPERACIÓN 147
B. ACTIVIDADES DE INVERSION
1. COMPRA DE INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS -70
2. VENTA DE ACTIVOS 0
3. COMPRA DE INVERSIONES EN VALORES -6
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES INVERSION -76
C. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
1. INGRESOS POR PRESTAMOS BANCARIOS 120
2. AMORTIZACION DEL PRESTAMO 0
3. PAGO DIVIDENDOS 0
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO 120
EQUIVALENTE DE EFECTIVO DEL EJERCICIO ( A+B+C) 191

SALDO INICAL DE CAJA 25
SALDO FINAL DE CAJA 216
CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQIVALENTE DEL EFECTIVO
PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

1. RESULTADO DEL EJERCICIO 87
2. AJUSTES DEL RESULTADO DEL EJERCICIO :
DEPRECIACION DEL EJERCICIO 3
AMORTIZACION DE INTANGIBLES 5
PROVISION COBRANZA DUDOSA 0 8
3. CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO CTE.
AUMENTO EN CARGAS DIFERIDAS -2
DISMINUCION EN MERCADERIAS 30
AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 12
AUMENTO EN CLIENTES 0
AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 0
AUMENTO EN TRIBUTO POR PAGAR 12 52
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE ACTIVIDADES OPERACIÓN 147
ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO
El análisis de flujo de efectivo responde a dar información

que ni el balance general ni el estado de ganancias brindan.
Mediante este análisis se logra establecer como se han
obtenido los fondos de la empresa y de manera como estos
han sido utilizado.
Sirve como base para realizar proyecciones a corto y a largo
plazo del manejo del efectivo tendientes a buscar mayor
liquidez y rentabilidad
Estructura
Presenta tres tipos de Actividades:
1ra actividad: OPERACION
•Operación: salidas
Aplicación del efectivo en pagos de gastos corrientes, como
proveedores, impuestos intereses, sueldos, etc. Etc.
•Operación: entradas
Cobranza de las ventas realizadas propias del giro del negocios.
Estructura
2da actividad: INVERSIÓN:
• Inversión: salidas
Todas las aplicaciones del efectivo en bienes de capital. Es decir
activos o intangibles o en inversiones en valores (acciones o
bonos).
• Inversión: entradas
Cobranza en la venta de activos fijos o intangibles, cuando estos
han sido dados de baja por renovación tecnológica.
Estructura
3ra Actividad: FINANCIAMIENTO
•Financiamiento: salidas
Aplicación del efectivo para el pago de préstamos recibidos y
el pago de dividendos a los accionistas.
•Financiamiento: entradas
Cobranza de préstamos recibidos o aportes de socios en
aumento de capital.
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Es aquel estado contable obligatorio que muestra la

evolución que ha tenido el patrimonio neto durante el
ejercicio económico. Muestra la situación inicial del
patrimonio neto de la empresa, y de los componentes que
la integran, las variaciones experimentadas para cada uno
de ellos a lo largo del ejercicio que se estudia y cuál es la
situación a la que se llega al final del periodo considerado.
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Balance General Partidas

Patrimoniales
Pasivo 1. Capital
2. Capital
adicional
Activo 3. Reservas
4. Excedentes de
revaluación
Patrimonio 5. Resultados
acumulados
El Estado de cambios en el patrimonio

neto es un estado financiero que
muestra las variaciones en las
diferentes partidas patrimoniales de
una empresa, ocurridas en un periodo
determinado.
MODELO DE ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Capital Reserva
Adic. Legal Result. Acum. Total
Capital
Saldos Al 31.12.2015
Distribución utilidades
Capitalizac.Utilidades
Aporte de accionistas
Utilidad ejercicio
Reservas del año
Saldos 31.12.2016
EJEMPLO DE UN ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Empresa XYZ S.A.
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Capital Result.
Capital Adicional Reservas Acumulad. Total
Saldo al 01 de enero de 2015 200,000 200,000
Utilidad del ejercicio 75,000 75,000
Detracción para reserva 7,500 -7,500 -
Saldo al 31 de diciembre de 2011 200,000 - 7,500 67,500 275,000
Saldo al 01 de enero de 2012 200,000 - 7,500 67,500 275,000
Prima de acciones 35,000 35,000
Capitalización de utilidades 40,000 -40,000 -
Distribución de dividendos -27,500 -27,500
Utilidad del ejercicio 81,500 81,500
Detracción de reserva 8,150 -8,150 -
Saldo al 31 de diciembre de 2016 240,000 35,000 15,650 73,350 364,000
Fuentes
Lectura Unidad 2
Obligatoria
• Zans, Walter. Principios y Fundamentos de Contabilidad.
Concordante con el Plan Contable General Empresarial.
Editorial San Marcos: Lima. 2012:
– Capitulo 9
• NIC 1: Presentación de Estados Financieros
https://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&i
d=3348&Itemid=101379&lang=es
Complementaria
• Rivero, Eduardo. Contabilidad I. Apuntes de Estudio 12
Universidad del Pacifico: Tercera edición: Lima. 2014.
– Capitulo IV
• Rojas Noa, Fany. Contabilidad General. Fondo Editorial
Universidad San Ignacio de Loyola: Lima. 2013.
– Capitulo 3
– Capitulo 4
UNIDAD III
Análisis Financiero
22/03/2019 155
Estados Financieros
• Reflejan los efectos financieros de las transacciones negocio, agrupándolos en
grandes categorías de acuerdo con sus características económicas llamadas
elementos: Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingresos y Gastos.
• Estandarizan la información económico financiera de la empresa, al ser
elaborada y presentada bajo NIIF’s y NIC’s.
• Permiten obtener información para la toma de decisiones no solo relacionada
con aspectos históricos (control) sino con aspectos futuros (planificación).
• Los EE. FF. son:
– Estado de Situación.
– Estado de Resultados (por Función).
– Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
– Estado de Flujo de Efectivo.
• Notas a los Estados Financieros.
• Información Complementaria.
ACTIVO PASIVO  El Estado de Situación contiene
• Sobregiro
información monetaria respecto a
• Efectivo los elementos activo, pasivo y
• Tributos por pagar
patrimonio, a una fecha.
• Cuentas por cobrar • Cuentas por pagar
comerciales
Comerciales
• Obligaciones  El Estado de Situación muestra
financieras la situación económica-financiera
• Mercaderías
a un momento puntual en el
tiempo.
• Inmuebles
Maquinaria y Equipo
 Es un reporte estático a la fecha
• Intangibles PATRIMONIO de elaboración y presentación.
•
•
Capital
Reservas
 Son elaborados a intervalos fijos
de tiempo (mensual, trimestral o
• Resultados
anual.
Acumulados
 El análisis entre intervalos

(a una misma fecha, p.e.: al 31/12/2016) muestra movimientos, lo que
proporciona información de la
Activo = Pasivo + Patrimonio situación económica-financiera
de la Empresa.
Presentación
Activo Pasivo +
E
x
+ Pasivo Corriente i
g
i
b
L i
l
i Activo Corriente i
q d
a
u d
i -
Pasivo No Corriente
d
+
e
R
z e
s
Activo No Corriente t
r
Patrimonio i
- c
c
i
ó
n
-
INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.
Balance General - Al 31 de Diciembre de 2007 y 2006 (en miles de nuevos soles)
Cuenta Notas 2007 2006

Activo
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo 5 779 2,419
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 22,067 24,112
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 7,511 6,116
Existencias (neto) 7 44,601 52,167
Otros Activos 1,725 278
Total Activo Corriente 76,683 85,092
Activo No Corriente
Inversiones Financieras 8 1,402 1,402
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 9 56,322 47,577
Activo por Impuesto a la Renta y 18 718 785
Total Activo No Corriente 58,442 49,764
TOTAL ACTIVO 135,125 134,856
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 10 981 1,227
Obligaciones Financieras 10 38,021 38,862
Cuentas por Pagar Comerciales 955 1,834
Impuesto a la Renta y Participaciones 767 989
Otras Cuentas por Pagar 3,144 3,357
Provisiones 184 149
Total Pasivo Corriente 44,052 46,418
Pasivo No Corriente
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo 44,052 46,418
Patrimonio Neto
Capital 12 56,845 56,845
Acciones de Inversión 12 12,750 12,750
Reservas Legales 12 3,884 2,305
Otras Reservas 12 (1,121) (1,121)
Resultados Acumulados 12 18,715 17,659
Total Patrimonio Neto 91,073 88,438
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 135,125 134,856 Fuente: http://www.smv.gob.pe/eeff/eeff_x_empresa.asp
 Ingresos son los incrementos en
los beneficios económicos.
El Estado de  Gastos son los decrementos en
Resultados, los beneficios económicos.
contiene
información  Ambos producidos durante un
monetaria de periodo contable.
ingresos y gastos
devengados,  Cuantifica y explica las
ganancias (utilidad) o las
durante un período. pérdidas de la Empresa a lo
largo del período de tiempo
delimitado por dos estados de
situación.
Ganancias (Pérdidas) del período

comprendido entre el 01/01/2016 y el 31/12/2016
Presentación
Estado de Resultados  El estado de
resultados se refiere
a un período de
Ventas tiempo; por ejemplo:
(-) Costo de ventas Lo que la Empresa
vende del
Utilidad Bruta 01/Ene/2007 al
(-) Gastos de administración 31/Dic/2007.
(-) Gastos de ventas
Utilidad Operativa  A los ingresos totales
le restamos los
(+) Ingresos financieros gastos y costos
totales incurridos
(-) Gastos financieros durante ese período,
Utilidad Antes de Participaciones e Impuestos para extraer la
Participacion de los trabajadores en las utilidades utilidad del negocio.
Impuesto a la Renta  Es elaborado bajo el
Utilidad Despues de Participaciones e Impuestos principio de
Reserva Legal devengado.
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Fuente: http://www.smv.gob.pe/eeff/eeff_x_empresa.asp
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
• Estado financiero que analiza y explica los cambios o

variaciones en las cuentas patrimonio.
• Se realiza con el fin de conocer las variaciones entre
fechas de presentación que sufre el patrimonio de
una empresa en una fecha determinada debido:
•Nuevos aportes de capital social
•Capitalización de resultados acumulados
•Capitalización excedente de reevaluación
•Aumento/Disminución de reservas
Flujo de Efectivo
 Este estado financiero
depende a la vez de los dos
estados financieros:
situación y resultados.
El Flujo de Efectivo
contiene información del  Recoge los movimientos de
dinero que la empresa ha ambos, es considerado
cobrado y pagado, durante
un período.
como el más importante para
explicar las actividades en
dinero de la empresa.
Flujo de Efectivo del período

comprendido entre el 01/01/2013 y el 31/12/2013
Estado de Flujo de Efectivo
• Estado financiero que resume y muestra los ingresos y
egresos de efectivo realizados por la empresa durante
un periodo determinado.
• Presenta, el análisis del saldo final disponible de caja y

sus equivalentes, con los que cuenta la empresa para
su uso en los siguientes ejercicios.
• Se agrupa en tres tipos de actividades:
• Operación
• Inversión
• Financiamiento
• Forma de presentación
• Método directo
• Método Indirecto
Estado de Cambios en la Situación Financiera
• El análisis de cambios en la situación muestra la fuente de los
recursos financieros obtenidos (Origen) en una empresa y la
forma como fueron aplicados, distribuidos (Aplicación) en las
diversas cuentas del estado de situación durante un periodo
determinado.
• Se consideran Origen o Fuentes de fondos:
– Las Disminuciones en las cuentas del activo.
– Los Aumentos en las cuentas del pasivo o patrimonio.
• Se consideran Usos o Aplicación de fondos:
– Los Aumentos en las cuentas del activo
– Las Disminuciones en las cuentas pasivo o patrimonio.
• Para elaborar el ECSF se calculan las diferencias entre los EE SS
(análisis horizontal de variaciones) de dos años consecutivos y
luego los ordenamos en Origen y Usos de fondos.
Notas a los Estados Financieros
• Son explicaciones o descripciones cualitativas de
hechos o situaciones cuantitativos, que deben leerse
junto con los estados financieros para una correcta
interpretación. Notas sobre:
•Actividad Económica
•Principios y practicas contables
•Inversiones en valores
•Inmuebles, maquinaria y equipo
•Impuesto a la renta
INDUSTRIAL TEXTIL PIURA S.A.
Notas a los Estados Financieros
31 de Diciembre de 2007 y 2006
• Los Estados Financieros contienen y proporcionan información con connotación
económica financiera sobre la toma de decisiones de:
– Inversión
– Financiación
• Esta información tiene que ser sistematizada para ser analizada e interpretada,
siendo esto vital para la gestión empresarial, a este esfuerzo se le denomina
análisis financiero.
• Intenta dividir las complejas y concurrentes transacciones que registra la
contabilidad.
• Para esto existe una serie de herramientas para analizarlas integralmente, en el
contexto que se dieron (histórico o proyectado).
• Util para determinar los siguientes aspectos en la empresa:
– Situación económica
– Situación financiera
Situacion Económica Financiera de la Empresa
Situacion Económica Situacion Financiera
Rentabilidad Liquidez
Gestión Solvencia
• Analizando los EE. FF. se obtiene información referente
a:
– Las inversiones realizadas por la empresa.
– La deuda obtenida de terceros.
– El monto aportado por los accionistas.
– La situación económica de la empresa: rentabilidad y gestión
– La situación financiera: liquidez y endeudamiento
– El flujo de efectivo que se da en la empresa.
• Analistas de los EE. FF.:
– Instituciones crediticias.
– Accionistas.
– Gerencia.
– Auditores.
La decisión de inversión La decisión de financiamiento
Activo Corrriente Pasivo Corriente
Efectivo Sobregiros
Valores Negociables Cuentas por pagar
Cuentas por Cobrar Prestamos bancarios
Inventarios
Pasivo No Corriente
Préstamos a largo plazo
Activo no corriente
Activos fijo neto
Intangibles neto Patrimonio
Capital
Reservas
Equilibrio entre inversión y financiación

Fortalezas y Debilidades del Análisis de
Estados Financieros
• Fortalezas. • Debilidades.
– Permite agregarle valor a – Recoge las limitaciones
la información contable. propias de los estados
– Evalúa el pasado y el financieros.
presente. – Incide mucho en la
– Ayuda a la planificación información histórica.
financiera. – La sola aplicación de ratios
– Examina la estructura no da una idea completa
económico financiera. de la empresa bajo
– Busca el significado real de estudio.
las cifras.
– Permite el adecuado
control gerencial.
– Constituye la “auditoria del
negocio”.
Objetivo del Análisis Financiero
•El objetivo dependeEmpresa:
de quién realice el
¿ Cuál es la situación actual de la empresa?
análisis
¿ Qué se espera para esta firma en el futuro?
Acreedores:
Están interesados principalmente en la capacidad
de pago de la empresa.
Accionistas:
Están preocupados de que la empresa sea
rentable, se preocupan del largo plazo.
Trabajadores:
Buscan estabilidad laboral, es decir, permanencia
de la empresa en el tiempo
Aspectos relevantes del Análisis
Financiero
Aspectos
Cualitativos
Componentes del
Análisis financiero
Aspectos
Cuantitativos
Aspectos Cualitativos
• Entorno:
• Economía en General (PBI, Inflación, Tipo de Cambio, etc.)
• Sector económico de la empresa (Lácteo, textil, construcción, etc.)
• Descripción de la empresa:
• Historia de la empresa
• Accionistas
• Definición del negocio
• Productos que la empresa produce o comercializa.
• Ciclo productivo y/o comercial
• Administración de la empresa: Planeación, Organización, Dirección y
Control
• Proveedores
• Clientes
• Marketing
• Cadena de valor
• Análisis FODA
• Cadena Productiva
• Análisis de las Fuerzas Competitivas (M. Porter)
• Estrategia competitiva (M. Porter)
• Etica y RSE
Aspectos Cuantitativos
Tipos de Análisis Financieros

• Por el momento en que se realiza:
– Ex post: si estamos analizando estados financieros históricos.
– Ex ante: si estamos analizando estados financieros proyectados.
• Por la persona que lo realiza:
– Interno: si lo realiza alguien que trabaja en la empresa.
– Externo: si lo realiza una persona externa a la organización.
Mapa Conceptual Relación entre Finanzas y Contabilidad
Administración Financiera
Objetivo Toma de Decisiones
Etica y RSE
Inversión Financiamiento
Estados Financieros
Cualitativo
Ecuación Contable Balance General Análisis Financiero

A =P+C Cuantitativo
Liquidez
Estado de Ganancias y
Pérdidas Situación Económica
Solvencia
Estado de Flujo de Efectivo
Rentabilidad
Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto Situación Financiera
Estado de Cambios en la Gestión

Situación Financiera
Bibliografía
Obligatoria
• Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera.
Pearson: 12ª Edición. México. 2007: Capitulo 3
Complementaria
• Franco Concha, Pedro. Evaluación de Estados Financieros.
Universidad del Pacifico: Lima, Perú. 1ra Edición : Capítulos III y V.
Herramientas para el Análisis Financiero
• Análisis Horizontal. Permite relacionar partidas de estados financieros de
varios periodos, determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de
una cuenta de un periodo a otro, esta compuesto por el:
– Análisis de las variaciones.
– Análisis de las tendencias.
• Análisis Vertical. Se relaciona cuentas o partidas de un mismo período
para establecer la composición o estructura de los activos así como del
pasivo y patrimonio, además de los ingresos y gastos, para determinar si
es adecuada para las necesidades financieras y económicas de la
empresa, esta compuesto por el:
– Análisis de porcentajes.
– Análisis de ratios.
• Análisis Descriptivo de los EE FF: Explicación de los indicadores
obtenidos tal cual han resultado.
• Análisis Comparativo: Se compara los EE FF con el resultado de los
análisis anteriores ya sea con su equivalente en otro periodo pasado o
contra el equivalente de otra empresa competidora o con el promedio de
la industria o sector económico de la empresa.
Análisis Vertical
• Relaciona cuentas o partidas de un mismo período para establecer la composición o
estructura de los activos, del pasivo y patrimonio, además de los ingresos y gastos, para
determinar si es adecuada para las necesidades de la empresa.
• Es estática.
Análisis de porcentajes
• Consiste en determinar que porcentaje representa una cuenta o grupo de cuentas con
respecto a un total.
• en el caso de cada cuenta de activo este total será el Total del Activo,
• en el caso de cada cuenta de pasivo y de cada cuenta de patrimonio será el Total del
Pasivo mas Patrimonio.
• Para cada cuenta del estado de resultados será las Ventas.
• Procedimiento: por cada periodo cada cuenta o grupo de cuentas se divide entre su total
correspondiente.
• Muestra la participación porcentual de una cuenta o grupo de cuentas.
Interpretación
• En cuanto al Estado de situación indica la estructura de inversión y la estructura de
financiación
• En cuanto al Estado de resultados indica la estructura de ingresos y gastos.
Estado de Situación Comparativos
(en miles de S/.)
Anál i si s Verti cal
2014 2015 2016 2014 2015 2016
ACTIVO % % %
Activo Corrie nte

Caja y Bancos 1,375 1,825 1,479 7% 8% 6%
Valores Negociables 1,250 985 1,250 6% 4% 5%
Cuentas por cobrar comerciales 3,733 4,803 4,022 19% 21% 16%
Inventarios 6,190 7,908 10,676 32% 35% 43%
Cargas Diferidas 998 1,290 1,164 5% 6% 5%
Total Activo Corrie nte 13,546 16,811 18,591 69% 75% 75%
Activo No Corrie nte

Inversiones en valores 890 1,050 1,350 5% 5% 5%
Inmueb, Maq y Equipos, Neto 5,085 4,604 4,745 26% 20% 19%
Total Activo No Corrie nte 5,975 5,654 6,095 31% 25% 25%
Total Activo 19,521 22,465 24,686 100% 100% 100%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pas ivo Corrie nte
Sobregiros y prestamos bancarios 3,127 2,521 2,899 16% 11% 12%
Cuentas por pagar comerciales 3,681 3,848 2,864 19% 17% 12%
Dividendos por Pagar 2,049 2,638 3,151 10% 12% 13%
Parte Corriente de las Deudas L/P 566 865 1,248 3% 4% 5%
Total Pas ivo Corrie nte 9,422 9,872 10,162 48% 44% 41%
Pas ivo No Corrie nte
Beneficios Sociales de los Trab 1,858 2,403 2,246 10% 11% 9%
Deudas a largo plazo 2,334 2,734 3,597 12% 12% 15%
Total Pas ivo No Corrie nte 4,192 5,137 5,843 21% 23% 24%
Total Pas ivo 13,614 15,009 16,005 70% 67% 65%
PATRIMONIO
Capital social 4,162 5,528 6,658 21% 25% 27%
Reserva Legal 379 798 1,236 2% 4% 5%
Resultados acumulados 1,366 1,130 788 7% 5% 3%
Total Patrimonio 5,907 7,456 8,681 30% 33% 35%
Total Pas ivo y Patrimonio 19,521 22,465 24,686 100% 100% 100%
Análisis e Interpretación del Análisis Vertical
del Estado de Situación
• Estructura de Inversión
Del total del activo el activo corriente representa proporcionalmente 69%, 75% y 75% mostrando
mayor participación que el activo no corriente, que es de 21%, 25% y 25% en cada año de
análisis. Así tenemos que en el activo corriente las cuentas por cobrar comerciales participan con
19%, 21% y 16% para cada año pero en menor proporción y las mercaderías representan 32%,
35% y 43% para cada año en análisis pero en mayor proporción. Dentro del activo no corriente
los inmuebles, maquinaria y equipo neto presenta cada año menor proporción: 26%, 20% y 19%.
Esto indica mas inversión en activos de mayor liquidez
• Estructura de Financiación
La proporción entre el total pasivo y total patrimonio del total pasivo mas patrimonio para cada
año en análisis es de 70% a 30%, 67% a 33% y 65% a 35%. Dentro del total pasivo el pasivo
corriente participa con el 48%, 44% y 41% frente a 21%, 23% y 24% del pasivo no corriente paraca
cada año en análisis. En lo que respecta al pasivo corriente las cuentas de Sobregiro y Cuentas por
Pagar Comerciales representan menor participación porcentual en cada año. Y dentro del pasivo
no corriente las Obligaciones Financieras de L/P tienen cada año mayor representación
porcentual en cada año: 12%, 12% y 15% respectivamente. En el patrimonio observamos mayor
representación del capital 21%, 25% y 27% en cada año analizado.
Esto indica mayor independencia financiera, además de menor financiamiento corriente que no
corriente, así como mayor aporte de accionistas o de capitalización de utilidades.
ACREDITACIONES RECONOCIMIENTOS 187

Estado de Resultados Comparativos
(en miles de S/.) Análisis Vertical
2014 2015 2016 2014 2015 2016
% % %
Ventas 27,545 33,329 41,662 100% 100% 100%

(-) Costo de ventas 17,904 22,664 29,997 65% 68% 72%
Utilidad Bruta 9,641 10,665 11,665 35% 32% 28%
(-) Gastos de administración 1,102 1,666 2,500 4% 5% 6%
(-) Gastos de ventas 2,204 2,000 1,666 8% 6% 4%
Utilidad Operativa 6,335 6,999 7,499 23% 21% 18%
(+) Ingresos financieros 849 958 1,051 3% 3% 3%
(-) Gastos financieros 1,645 1,821 2,114 6% 5% 5%
(-) Otros egresos 120 155 185 0% 0% 0%
Utilidad Antes de Particip e Impuestos 5,419 5,981 6,251 20% 18% 15%
Impuesto a la Renta 1,626 1,794 1,875 6% 5% 5%
Utilidad Depues de Particip e Impuestos 3,794 4,187 4,376 14% 13% 11%
Reserva Legal 379 419 438 1% 1% 1%
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 3,414 3,768 3,938 12% 11% 9%
Análisis e Interpretación del Análisis Vertical
del Estado de Resultados
• Las Ventas para cada año analizado son de S/. 27 545. S/, 33 329 y S/. 41 662 frente
a un Costo de Ventas de S/. 17 904, S/. 22 664 y S/. 29 997 respectivamente
representando el 65%, 68% y 72% en la estructura de costos y gastos.
Determinando una utilidad bruta de S/. 9 641, S/. 10 665 y S/. 11 665 en cada año y
como rentabilidad bruta 35%, 32% y 28% para cada año analizado. En cuanto a los
gastos operacionales observamos que los Gastos de Administración representan
mayor porcentaje cada año: 4%, 5% y 6%; pero los Gastos de Ventas participan con
menor porcentaje: 8%, 6% y 4%. Obteniendo una Utilidad Operativa de S/. 6 335,
S/. 6 999 y S/. 7 499 y como Rentabilidad Operativa 23%, 21% y 18%. Los Gastos
Financieros representan alrededor del 5% en cada año. La utilidad neta de cada
ejercicio contable luego que las ventas absorben los costos y gastos permite lograr
S/. 3 414, S/. 3 768 y S/. 3 938 de ganancias obteniendo así como Rentabilidad Neta
para cada año 12%, 11% y 9% respectivamente.
Esto indica mayor participación de los costos de ventas y gastos administrativos en
la estructura de resultados, pero menor de los gastos administrativos y casi la
miasma participación de los gastos financieros. De ahí que si bien las utilidades
son mayores en cada año las rentabilidades son menores.
Análisis Horizontal
• Permite relacionar partidas de estados financieros de varios periodos, determina
cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta de un periodo a otro.
• Indica evolución o patrón de comportamiento (creciente, estable y decreciente)
• Es dinámico.
Análisis de las variaciones
• Consiste en determinar cual ha sido la variación o cambio del valor monetarios de
una partida de un periodo a otro.
– Procedimiento: restar la cuenta del periodo t menos la misma cuenta pero del
periodo t-1.
Análisis de las tendencias
• Consiste en determinar en que porcentaje se dio la variación o cambio con
respecto al periodo base (t-1).
– Procedimiento: después de haber elegido el periodo base y aplicado el
análisis de variaciones, se deberá determinar que porcentaje representa la
variación con respecto al periodo base.
Análisis e Interpretación
• Indica aumento o disminución de cada cuenta o grupo de cuentas de un periodo
a otro.
COMERCIALIZADORA CASIO S.A.C
(en miles de S/.)
Análisis Horizontal
2014 2015 2016 2015-2014 2016-2015
ACTIVO Var Ten Var Ten
Aum Aum
Activo Corriente (Dism) % (Dism) %
Caja y Bancos 1,375 1,825 1,479 450 33% -346 -19%
Valores Negociables 1,250 985 1,250 -265 -21% 265 27%
Cuentas por cobrar comerciales 3,733 4,803 4,022 1,070 29% -781 -16%
Inventarios 6,190 7,908 10,676 1,718 28% 2,768 35%
Cargas Diferidas 998 1,290 1,164 292 29% -126 -10%
Total Activo Corriente 13,546 16,811 18,591 3,265 24% 1,780 11%
Activo No Corriente
Inversiones en valores 890 1,050 1,350 160 18% 300 29%
Inmueb, Maq y Equipos, Neto 5,085 4,604 4,745 -481 -9% 141 3%
Total Activo No Corriente 5,975 5,654 6,095 -321 -5% 441 8%
Total Activo 19,521 22,465 24,686 2,944 15% 2,221 10%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Corriente
Sobregiros y prestamos bancarios 3,127 2,521 2,899 -606 -19% 378 15%
Cuentas por pagar comerciales 3,681 3,848 2,864 167 5% -984 -26%
Dividendos por Pagar 2,049 2,638 3,151 589 29% 513 19%
Parte Corriente de las Deudas L/P 566 865 1,248 299 53% 383 44%
Total Pasivo Corriente 9,422 9,872 10,162 450 5% 290 3%
Pasivo No Corriente
Beneficios Sociales de los Trab 1,858 2,403 2,246 545 29% -157 -7%
Deudas a largo plazo 2,334 2,734 3,597 400 17% 863 32%
Total Pasivo No Corriente 4,192 5,137 5,843 945 23% 706 14%
Total Pasivo 13,614 15,009 16,005 1,395 10% 996 7%
PATRIMONIO
Capital social 4,162 5,528 6,658 1,366 33% 1,130 20%
Reserva Legal 379 798 1,236 419 110% 438 55%
Resultados acumulados 1,366 1,130 788 -235 -17% -343 -30%
Total Patrimonio 5,907 7,456 8,681 1,549 26% 1,225 16%
Total Pasivo y Patrimonio 19,521 22,465 24,686 2,944 15% 2,221 10%
Analisis Horizontal del Estado de Situación
Variación del Activo
3,500
3,265
3,000 2,944
2,500 2,221
2,000
1,780
1,500
1,000
500 441
0
2015-2014 2016-2015
-500 -321
-1,000 Total Activo Corriente Total Activo No Corriente Total Activo

Tendencia del Activo
30%
25%
24%
20%
15%
15%
11%
10% 10%
8%
5%
0%
2015-2014 2015-2014
-5% -5%
-10% Total Activo Corriente Total Activo No Corriente Total Activo
Variación del Pasivo y Patrimonio
3,500
Total Pasivo Corriente
Total Pasivo
3,000 Total Patrimonio
2,944
Total Pasivo y Patrimonio
2,500
2,221
2,000
1,549
1,500 1,395
1,225
1,000 996
945
706
500 450
290
0
2015-2014 2016-2015
Tendencia del Pasivo y Patrimonio
30%
Total Pasivo Corriente
26% Total Pasivo
Total Patrimonio
25%
Total Pasivo y Patrimonio
23%
20%
16%
15% 15%
14%
10%
10% 10%
7%
5% 5%
3%
0%
2015-2014 2015-2014
Análisis e Interpretación del Análisis Horizontal
del Estado de Situación
• El total activo aumenta de un año al otro pero cada vez en menor

cantidad, es decir al 2015 aumento en S/. 2 944 pero hacia el final del
2016 aumento en S/. 2 221, mostrando un cambio porcentual a través de
esos años de 15% a 10%, observándose una tendencia decreciente .
– El total activo corriente aumentó para el año 2015 en S/. 3 265 y para
el año 2016 en S/. 1 780 observándose crecimiento pero cada vez en
menor cantidad, observando una tendencia decreciente: al 2015
creció 24% pero para el 2016 10%.
• Las cuentas por cobrar comerciales para el año 2015 aumentaron
en S/. 1 070 y para el año 2016 disminuyeron en S/. 781,
observándose una tendencia decreciente pasando de 29% del año
2015 a -16% en el año 2016.
• Los inventarios para el año 2015 aumentaron en S/. 1 718 y para
el año 2016 aumentaron en S/. 2 768, observándose una
tendencia creciente pasando de 28% del año 2015 a 33% en el
año 2016.
Estado de Cambios en la Situación Financiera
• También llamado estado de origen y aplicación de fondos o de fuentes y usos
• Nos da información adicional respecto:
– Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y
– la utilización que se les ha dado.
• Procedimiento: es elaborado a partir del análisis horizontal de variaciones
Caja
Deudor Acreedor
Fuentes Usos
AO AO
AF AF
AI AI
Fuentes Usos
D Activo Activo A
A Ingreso Gasto A
A Pasivo Pasivo D
A Capital social Capital social D
Estado de Cambios en la Estado de Cambios en la
(en miles de S/.)
Análisis Horizontal Situacion Financiera 2015 Situacion Financiera 2016
2014 2015 2016 2015-2014 2016-2015
ACTIVO Var Ten Var Ten Fuentes Fuentes
Aum Aum
Activo Corriente (Dism) % (Dism) % Disminución Disminución
Caja y Bancos 1,375 1,825 1,479 450 33% -346 -19% Valores Negociables 265 Caja y Bancos 346
Valores Negociables 1,250 985 1,250 -265 -21% 265 27% Inmueb, Maq y Equipos, Neto 481 Cuentas por cobrar comerciales 781
Cuentas por cobrar comerciales 3,733 4,803 4,022 1,070 29% -781 -16% 746 Cargas Diferidas 126
Inventarios 6,190 7,908 10,676 1,718 28% 2,768 35% Aumento 1,253
Cargas Diferidas 998 1,290 1,164 292 29% -126 -10% Cuentas por pagar comerciales 167 Aumento
Total Activo Corriente 13,546 16,811 18,591 3,265 24% 1,780 11% Dividendos por Pagar 589 Sobregiros y prestamos bancarios 378
Parte Corriente de las Deudas L/P 299 Dividendos por Pagar 513
Activo No Corriente Beneficios Sociales de los Trab 545 Parte Corriente de las Deudas L/P 383
Inversiones en valores 890 1,050 1,350 160 18% 300 29% Deudas a largo plazo 400 Deudas a largo plazo 863
Inmueb, Maq y Equipos, Neto 5,085 4,604 4,745 -481 -9% 141 3% Capital social 1,366 Capital social 1,130
Total Activo No Corriente 5,975 5,654 6,095 -321 -5% 441 8% Reserva Legal 419 Reserva Legal 438
Total Activo 19,521 22,465 24,686 2,944 15% 2,221 10% 3,785 3,705
Total Fuentes 4,531 Total Fuentes 4,958
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO Usos Usos
Pasivo Corriente Disminución Disminución
Sobregiros y prestamos bancarios 3,127 2,521 2,899 -606 -19% 378 15% Sobregiros y prestamos bancarios 606 Cuentas por pagar comerciales 984
Cuentas por pagar comerciales 3,681 3,848 2,864 167 5% -984 -26% Resultados acumulados 235 Beneficios Sociales de los Trab 157
Dividendos por Pagar 2,049 2,638 3,151 589 29% 513 19% 841 Resultados acumulados 343
Parte Corriente de las Deudas L/P 566 865 1,248 299 53% 383 44% Aumento 1,484
Total Pasivo Corriente 9,422 9,872 10,162 450 5% 290 3% Caja y Bancos 450 Aumento
Pasivo No Corriente Cuentas por cobrar comerciales 1,070 Valores Negociables 265
Beneficios Sociales de los Trab 1,858 2,403 2,246 545 29% -157 -7% Inventarios 1,718 Inventarios 2,768
Deudas a largo plazo 2,334 2,734 3,597 400 17% 863 32% Cargas Diferidas 292 Inversiones en valores 300
Total Pasivo No Corriente 4,192 5,137 5,843 945 23% 706 14% Inversiones en valores 160 Inmueb, Maq y Equipos, Neto 141
Total Pasivo 13,614 15,009 16,005 1,395 10% 996 7% 3,690 3,474
PATRIMONIO Total Usos 4,531 Total Usos 4,958
Capital social 4,162 5,528 6,658 1,366 33% 1,130 20%
Reserva Legal 379 798 1,236 419 110% 438 55%
Resultados acumulados 1,366 1,130 788 -235 -17% -343 -30%
Total Patrimonio 5,907 7,456 8,681 1,549 26% 1,225 16%
Total Pasivo y Patrimonio 19,521 22,465 24,686 2,944 15% 2,221 10%
Análisis e Interpretación
del Estado de Cambios en la Situación Financiera
• Para el año 2006 la empresa ha generado fuentes por S/. 4,531 de los
cuales S/. 746 corresponden por disminución activos y S/. 3,785
corresponden a aumento de endeudamiento e incremento de las
cuentas patrimoniales. Asimismo, se han aplicado recursos por S/.
4,531 y de las aplicaciones de las fuentes de S/. 841 se han usado
básicamente en pagar sobregiros y se han aplicado también S/. 3,690
principalmente en otorgar créditos a cliente y en la compra de
inventarios.
• Para el año 2007 la empresa ha generado fuentes por S/. 4,958 de los
cuales S/. 1,253 corresponden por disminución activos y S/. 3,705
corresponden a aumento de endeudamiento e incremento de las
cuentas patrimoniales. Asimismo, se han aplicado recursos por S/.
4,958 y de las aplicaciones de las fuentes de S/. 1,484 se han usado
básicamente en pagar cuentas por pagar comerciales y se han
aplicado también S/. 3,474 principalmente en la compra de
inventarios.
Estado de Resultados Comparativos
(en miles de S/.) Análisis Horizontal
2014 2015 2016 2015-2014 2016-2015
Var Ten Var Ten
Aum % Aum %
Ventas 27,545 33,329 41,662 5,784 21% 8,332 25%
(-) Costo de ventas 17,904 22,664 29,997 4,760 27% 7,332 32%
Utilidad Bruta 9,641 10,665 11,665 1,025 11% 1,000 9%
(-) Gastos de administración 1,102 1,666 2,500 565 51% 833 50%
(-) Gastos de ventas 2,204 2,000 1,666 -204 -9% -333 -17%
Utilidad Operativa 6,335 6,999 7,499 664 10% 500 7%
(+) Ingresos financieros 849 958 1,051 109 13% 93 10%
(-) Gastos financieros 1,645 1,821 2,114 176 11% 293 16%
(-) Otros egresos 120 155 185 35 29% 30 19%
Utilidad Antes de Particip e Impuestos 5,419 5,981 6,251 562 10% 270 5%
Impuesto a la Renta 1,626 1,794 1,875 169 10% 81 5%
Utilidad Depues de Particip e Impuestos 3,794 4,187 4,376 393 10% 189 5%
Reserva Legal 379 419 438 39 10% 19 5%
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 3,414 3,768 3,938 354 10% 170 5%
Analisis Horizontal del Estado de Resultados
9,000
Variación de las Ventas y Costo de Ventas
8,332
8,000
7,332
7,000
6,000 5,784
5,000
4,760
4,000
3,000
2,000
1,000
Ventas (-) Costo de ventas
0
2015-2014 2016-2015 Analisis Horizontal del Estado de Resultados
Tendencia de las Ventas y Costo de Ventas
35%
32%
30%
27%
25% 25%
21%
20%
15%
10%
5%
Ventas (-) Costo de ventas

0%
2015-2014 2015-2014
Análisis e Interpretación del Análisis Horizontal
del Estado de Resultados
• Observamos que las ventas aumentan de un año a otro, para el

2015 incrementan en S/. 5 784 y para el 2016 el aumento es de S/.
8 332, es decir cada año en mayor cantidad, mostrando una
tendencia creciente: 21% hacia el termino del año 2015 y 25% para
el fin del año 2016. Mientras que el costo de ventas aumenta en
cada año S/. 4 760 y S/. 7 332 respectivamente siguiendo una
tendencia creciente pasando de 27% a crecer 32% el ultimo año.
Esto indica que ambos crecen en valores monetarios (S/.) pero las
ventas aumentan en menor porcentaje que el costo de ventas. De
ahí que las utilidades brutas aumentan pero en menor cantidad al
final de cada año: S/. 1 025 por el 2015 y S/. 1 000 por el 2016,
determinando una tendencia decreciente: de 11% pasa a 9% de
crecimiento.
Mapa Conceptual sobre el Análisis Financiero
Empresa
Estados Financieros
Análisis Cuantitativo Análisis Cualitativo
Análisis Horizontal Análisis Vertical
Variaciones Tendencias Porcentajes Ratios
Fuentes
Lecturas Unidad 3
Obligatoria
• Material de enseñanza del curso semanas: 9, 10, 11 y 12.
• Rodríguez V., Gisel Análisis de Estados Financieros:
http://aempresarial.com/servicios/revista/296_9_SYWHPRDECFDFDYDGKQBPS
DIMLHKHPUVISRQHITLLZORCNUJXLL.pdf
• Coello Martínez, Adrian. Análisis horizontal y vertical de estados financieros:
http://aempresarial.com/servicios/revista/326_9_TAFJRBEDRULRIDWTXLJTTZM
TSGDJZJISKOCCPGFHBQYJUVDRGN.pdf
Complementaria
• Franco Concha, Pedro. Evaluación de Estados Financieros. Universidad del
Pacifico: Lima, Perú. 1ra edición. Capítulos VI.
• Tanaka Nakasone, Gustavo. Análisis de Estados Financieros para la Toma de
Decisiones. Pontificia Universidad Católica del Perú: Lima, Perú. 2001, 1ª
edición. Capítulos 3, 6 y 7.
UNIDAD IV
Indicadores Económicos Financieros
22/03/2019 205
Análisis Económico Financiero
• Análisis financiero:
– Liquidez: se mide el nivel de la empresa para que con su
disponibilidad de efectivo atienda sus obligaciones a corto
plazo. Se determina la capacidad de una empresa de
generar fondos para cumplir, en las condiciones pactadas,
las obligaciones frente terceros.
– Endeudamiento: Se establece la exposición de la
empresa frente a terceros.
• Análisis económico:
– Rentabilidad: Se mide aspectos relativos al negocio, si
este es un buen negocio o no en el sentido que produce
una ganancia para los accionistas.
– Gestión: Se evalúa la productividad de los recursos
disponibles.
Situación Económica Financiera de la Empresa
Situación Económica Situación Financiera
Rentabilidad Liquidez
Gestión Endeudamiento
Análisis Vertical
Análisis de Ratios
• Indice o Ratio o Razón Financiera es el cociente de la división de
dos cuentas contables y puede expresarse como una razón o el
número de veces que una cantidad contiene a otra (1:2), como un
porcentaje (50%) o como un decimal (0,5).
• Pueden dar información acerca de los posibles problemas de la
empresa, pero no de cómo resolverlos.
• Se utilizan para tratar de evaluar el resultado de las decisiones que
se toman en la empresa.
• Los ratios se clasifican en:
– Ratios financieros:
• Indices de liquidez.
• Indices de gestión.
• Indices de solvencia.
• Indices de rentabilidad.
– Ratios Bursátiles
COMERCIALIZADORA DE PAPEL S.A.C
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
ACTIVO AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014

CAJA BANCOS 382 1,012 1,479
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 3,804 6,500 7,722
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 255 428 995
INVENTARIOS 6,307 11,722 14,676
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1,017 1,467 1,564
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,765 21,129 26,436
INVERSIONES EN VALORES 33 47 69
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPO NETO 5,180 4,532 7,745
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,213 4,579 7,814
TOTAL ACTIVO 16,978 25,708 34,250

PASIVO
SOBREGIROS BANCARIOS 6,243 5,435 10,899
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 4,260 7,726 10,264
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 766 2,217 672
OBLIGACIONES FINANCIERAS C/P 577 1,497 848
TOTAL PASIVO CORRIENTE 11,846 16,875 22,683
BENEFICIOS SOCIALES DE TRABAJADORES 1,199 1,381 1,746

OBLIGACIONES FINANCIERAS L/P 2,276 1,707 3,241
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,475 3,088 4,987
TOTAL PASIVO 15,321 19,963 27,670
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 3,845 6,845 6,845
RESULTADOS ACUMULADOS -2,188 -1,100 -265
TOTAL PATRIMONIO 1,657 5,745 6,580
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 16,978 25,708 34,250

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014

VENTAS NETAS 27,047 34,005 53,226
( - ) COSTO DE VENTAS 18,031 19,578 31,850
INV.INICIAL 6,678 6,307 11,722
COMPRAS 17,660 24,993 34,804
( - ) INV.FINAL -6,307 -11,722 -14,676
UTILIDAD BRUTA 9,016 14,427 21,376
( - ) GASTOS OPERATIVOS 7,626 9,323 15,296
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 4,569 6,113 10,267
GASTOS DE VENTAS 3,057 3,210 5,029
UTILIDAD OPERATIVA 1,390 5,104 6,080
OTROS INGRESOS / EGRESOS
OTROS INGRESOS 0 0 4,331
(-) GASTOS FINANCIEROS -3,714 -3,558 -4,560
(-) OTROS EGRESOS -41 -188 0
UTILIDAD ANTES DE PARTIC. TRAB. E IMP. -2,365 1,358 5,851
(-) PARTICIPACION TRABAJADORES 0 -68 -293
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -2,365 1,290 5,558
(-) IMPUESTO A LA RENTA 0 -387 -1,668
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA -2,365 903 3,890
Análisis de la Situación Financiera
Situación de Liquidez
Corresponde al dinero en efectivo del que se dispone en el activo
corriente, para cancelar los pasivos corrientes.
Liquidez es la habilidad que tiene un negocio de cumplir con su
disponibilidad sus obligaciones financieras (deudas) de corto plazo. Es
decir, expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la
empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo
determinados activos corrientes y pagar los pasivos corrientes.
Facilitan examinar la situación financiera de la compañía frente a otras.
Los indicadores de liquidez se limitan al análisis de partidas del activo
corriente y pasivo corriente del balance general.
Una buena imagen y posición frente a los bancos o proveedores,
requiere: mantener un nivel de liquidez suficiente para llevar a cabo las
operaciones que sean necesarias y generar un excedente que permita
a la empresa continuar normalmente con su actividad.
Indicadores de Liquidez
 Liquidez General
 Liquidez Acida
 Liquidez absoluta
 Capital de trabajo
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Liquidez General
Activo Corriente
Liquidez General =
Pasivo Corriente
Mide la capacidad de la empresa para con sus activos a muy corto plazo, tales
como efectivo, cuentas por cobrar y existencias afrontar sus obligaciones a corto
plazo. Un ratio de liquidez general mayor a 1 significa que con los con derechos
corrientes están debidamente respaldando las deudas corrientes. No es
recomendable que se cuenta con liquidez en exceso y menos si el indicador es menor a
1
Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra la proporción del activo corriente
que cubre el pasivo corriente, cuya conversión en dinero corresponde
aproximadamente al vencimiento de las deudas.
RATIOS DE LIQUIDEZ: Compañía SION SAC
LIQUIDEZ GENERAL = Act. Cte. / Pas. Cte.
21 129
Al 31.12.2013 = = 1,25
16 875
26 436
Al 31.12.2014 = = 1,17
22 683
Al 31.12.2014, la cifra de liquidez general obtenida nos indica que la

Compañía cuenta con S/. 1.17 en sus activos de corto plazo para cubrir
cada S/. 1.00 de obligaciones de corto plazo, pero menor que el del 2013.
Liquidez significa respaldo, no se refiere al efectivo de manera exclusiva.
RATIOS DE LIQUIDEZ
PRUEBA ÁCIDA
Prueba Ácida = Activo Corriente - Existencias- Gtos Pag Adel

Pasivo Corriente
Mide la capacidad de la empresa para afrontar sus

obligaciones a corto plazo con sus activos a muy corto plazo,
tales como efectivo y cuentas por cobrar. Obs que no incluye
las existencias ni los gastos pagados por adelantado.
Un ratio de liquidez ácida mayor (o menor) a 1 no significa que
tenga liquidez en exceso (o en defecto). Habrá que evaluar
más factores a la vez y en conjunto, teniendo en cuenta el giro
del negocio, solo así se puede emitir juicios razonables
RATIOS DE LIQUIDEZ: Compañía SION SAC
Prueba Ácida = Activo Corriente - Existencias- Gtos Pag Adel
Pasivo Corriente
7,970
Al 31.12.2013 = = 0,47
16,875
10,196
Al 31.12.2014 = = 0,45
22,683
El indicador de liquidez ácida obtenida nos indica que la Compañía contaba con activos
muy líquidos de S/. 0.47 que por cada S/. 1 de obligaciones a corto plazo al 2014, pero
en el 2013 pero descendió a 0.45, para cubrirlos a través de sus activos a muy corto
plazo (Efectivo, Valores Negociables y Cuentas por Cobrar comerciales).
PRUEBA DEFENSIVA O LIQUIDEZ ABSOLUTA
Efectivo + Valores Negociables

Prueba Defensiva =
Pasivo Corriente
Mide la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones

a corto plazo con los activos mas liquidos como el efectivo y
Valores Negociables. Casi siempre este ratio es menor a uno,
debido a que el respaldo de las obligaciones recae solo en el
efectivo y el cuasi efectivo; lo que significa que si fuera mayor a
1, se estaría contando con exceso de efectivo, que si no es
invertido ocasionará un alto costo de oportunidad.
RATIOS DE LIQUIDEZ: Compañía. SION SAC
PRUEBA DEFENSIVA O LIQUIDEZ ABSOLUTA
1,012
Al 31.12. 2013 = = 0,066
16,875
1,479
Al 31.12.2014 = = 0,065
22,683
Al 31.12.2014, las cifra de liquidez defensiva obtenida nos indica

que por cada S/. 1 de obligaciones a corto plazo que existe, la
Compañía contaba con activos muy líquidos de S/. 0.065 en el
2013 y S/. 0.066 en el 2014 para cubrirlos a través de sus activos
mas líquidos (efectivo + Valores Negociables).
ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO
 El Capital de Trabajo es la diferencia entre Activo Corriente y Pasivo Corriente

 Si esta es positiva es algo así como el dinero que queda para seguir operando,
después de pagar las deudas corrientes, en caso de ser negativa indicara
necesidad de Capital de Trabajo.
 Su incremento debe relacionarse con el volumen de ventas de la empresa
 Las políticas empresariales (Comercial, Financiera, Administrativa, etc.) incide en

el Capital de Trabajo, como herramienta indispensable para la operatividad del
negocio.
 Se debe entender que si existe abundante capital de trabajo, resulta

contraproducente, ya que su financiamiento es con pasivos de largo plazo y el
retorno de lo invertido resultará muy lento
ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO (Cont.)
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO
CORRIENTE
Parte del Activo Corriente que

se financia con pasivos de
largo plazo.
Administración del Capital de trabajo
Causas que contribuyen a una menor o mayor magnitud del

capital de trabajo:
 Política de Créditos.
 Política de Inventarios.
 Política de Inversiones en Activo Fijo.
 Política de Endeudamiento.
 Política de Inversiones (Títulos de renta fija o variable).
 Política de Pagos a los proveedores.
 Otras consideraciones
Capital de trabajo neto: Compañía SION SAC
Al 31.12.2013 = 21,129 – 16, 875 = 4 ,254
Al 31.12.2014 = 26,436 – 22, 683 = 3, 753
Al 31.12.2013, la cifra de CAPITAL DE TRABAJO NETO

obtenida nos indica S/. 4 254 y al 31.12. 2014 S/. 3 753,
lo que implica una variación de S/. 501 de menos con
que ha operado la empresa, denotando una situación mas
complicada en el año 2014, para el desarrollo de sus
actividades operativas.
Análisis de la Situación Financiera
Situación de Endeudamiento
Permite determinar la capacidad de endeudamiento que
tiene la empresa así como muestra la participación de los
aportes de los dueños en la financiación del negocio,
Estos ratios son importantes porque analizan las deudas
de la empresa, tanto en el corto plazo como en largo plazo
y permiten a los proveedores y entidades financieras que
otorgan prestamos analizar que tan endeudada se
encuentra la empresa.
Da una idea de la dependencia financiera de la empresa.
El apalancamiento financiero se da cuando la empresa
capta pasivos para incrementar sus recursos pero que a la
vez deberá producir una rentabilidad superior a los
intereses que deberá pagar por ese pasivo
Indicadores de Endeudamiento
 Llamados también, de endeudamiento, resguardo o

apalancamiento, analiza el nivel de dependencia
financiera frente a terceros.
 Cuando la dependencia financiera es mayoritariamente
en favor de los propietarios del negocio (patrimonio), se
afirma que hay solvencia o solidez financiera.
 Cuando una empresa está endeudada y resulta el pasivo
mayor al patrimonio, no será susceptible de nuevos
préstamos, hasta cuando se haya amortizado una parte
importante de la deuda
 La razón principal de altas deudas es porque la inversión
aplicada con financiamiento obtenido, no ha brindado el
retorno de caja esperado
Indicadores de Endeudamiento
 Endeudamiento Patrimonial (D/P Leverage)

 Grado de Endeudamiento Total
 Grado de Propiedad del Patrimonio
 Cobertura de Gastos Financieros
RATIO DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
(D/P LEVERAGE)
Pasivo Total
Endeudamiento patrimonial =
Patrimonio Neto
Mide el nivel de endeudamiento con terceros

respecto al patrimonio neto. Indica el nivel de
endeudamiento que tiene la empresa. Cuando el
indicador es mas de 1 significa que hay
dependencia financiera
Endeudamiento Patrimonial = PASIVO TOTAL / PATRIMONIO NETO
19,963
Al 31.12.2013 = = 3,47
5,745
27,670
Al 31.12.2014 = = 4,21
6,580
Análisis e Interpretación : Al 31 de diciembre de cada año de análisis, las cifras del ratio
de Endeudamiento Patrimonial indican que la relación D/P ha sido de 9.25, 3.47 y 4.21
respectivamente. Es decir la dependencia financiera disminuyo del 2013 al 2014 pero
aumento al 2014. Esto indica mayor compromiso de los activos frente a las deudas.
RATIO DE SOLVENCIA
Determina la capacidad de una entidad de generar fondos para atender, en
las condiciones pactadas, los compromisos adquiridos frente a terceros,
conforme vayan venciendo.
La solvencia depende de dos factores:
• Capacidad de generar recursos financieros suficientes y
• Pagar en su fecha (puntualidad en los pagos).
Indica la cobertura que da el activo total sobre al pasivo total.
Análisis e Interpretación: Mayor a 1 indica que la empresa cuenta con
activos totales que cubren las deudas de terceros.
La solvencia difiere con la liquidez, pues esta última se restringe a la
capacidad de la entidad de obtener recursos líquidos (dependiendo en gran
medida de la gestión del efectivo), mientras que la solvencia se puede
conseguir con recursos no líquidos, siempre que supongan un respaldo
adecuado para pagar las deudas.
Toda empresa que presente una buena liquidez, es solvente, mientras que
no ocurre igual en el sentido inverso, es decir, una empresa puede ser
solvente pero no generar liquidez.
SOLVENCIA = ACTIVO TOTAL / PASIVO TOTAL
25,708
Al 31.12.2013 = = 1,29
19,963
Al 31.12.2014 = 34 ,250 = 1,24

27,670
Análisis e Interpretación: la cobertura del activo total al pasivo

total de 1.11 del 2012 subió a 1.29 en el 2013 pero disminuyo
ligeramente a 1.24 al cierre del año 2014.
RATIO DE GRADO DE PROPIEDAD
Patrimonio
Ratio de grado de propiedad =
Activo
Muestra la relación porcentual en que los

recursos propios representado por el
Patrimonio que esta financiando a la
inversión total
RATIO DE GRADO DE
PROPIEDAD
= Patrimonio / Activo
5,745
Al 31.12.2013 = = 22%
25,708
6,580
Al 31.12.2014 = = 19%
34,250
Al 31.12.2014, EL GRADO DE PROPIEDAD en la empresa es

de 19%. Respecto al 2013 disminuyó en 3 puntos
porcentuales.
RATIO DE COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS
U.A.I.I.
CGF =
Gastos Financieros
Muestra la capacidad operativa de la empresa para

cubrir el gasto de intereses provenientes de
financiamiento para inversiones o capital de trabajo
A menor ratio mayor riesgo de cobertura y, en
consecuencia, posibilidad de no cubrir dichos gastos
RATIOS DE SOLVENCIA: Compañía SION SAC
RATIO DE COBERTURA DE
= U.A.I.I. / Gastos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
5 104
Al 31.12.2013 = = 1.43
3 558
6 080
Al 31.12.2014 = = 1.33
4 560
Al 31.12.2014, la Cobertura de Gastos Financieros de la

empresa es de 1.33, menor al 1.43 registrado en el 2013.
Este ratio es muy riesgoso ya que podría perderse la
cobertura para que la utilidad operativa pueda cubrir con
mayor comodidad este gasto
Empresa
Estados Financieros
Situación Económica
Pas Pat
AC PC Liquidez Endeudamiento Act Pas
Util GF
Análisis de la Situación Económica
Situación de Rentabilidad
Rentabilidad es la habilidad de la administración para generar utilidades.
Esta habilidad de ganar utilidades depende de la eficacia y eficiencia de las
operaciones y de los recursos disponibles.
El análisis de rentabilidad principalmente se enfoca en la relación que existe entre los
resultados operativos reportados en el Estado de Resultados y los recursos reportados
en el Estado de Situación.
Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por
objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en
la administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de
la actividad empresarial.
Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.
Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para
poder existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones
de corto plazo.
Indicadores negativos expresan la etapa de desacumulación que la empresa está
atravesando y que afectará toda su estructura al exigir mayores costos financieros o un
mayor esfuerzo de los dueños, para mantener el negocio.
RATIOS DE RENTABILIDAD
 Evalúan los resultados de la gestión empresarial

 Constituyen los índices mas importantes porque
reflejan el poder de generación de utilidades de la
empresa y la capacidad de obtener un rendimiento
sobre los recursos obtenidos.
 Muestra los efectos combinados de la liquidez de
la administración de activos y de la administración
de las deudas sobre el resultado del negocio.
 Se expresa en tasa porcentual a diferencia del
resultado económico que se expresa en unidades
monetarias
 Margen Bruto
 Margen Operativo
 Margen Neto
 Rentabilidad Patrimonial (ROE)
 Rendimiento Operativo del Activo Total (ROA)
 Rendimiento Neto del Activo Total (ROI)
MARGEN BRUTO
Utilidad Bruta
Margen Bruto =
Ventas Netas
Mide el grado de rentabilidad con que cuenta la

empresa como resultado de disminuir a las Ventas el
importe del Costo de Ventas (costo de bienes o
servicios vendidos) y, el importe resultante, dividirlo
entre las Ventas Netas. Es mejor cuando las Utilidad
Bruta es mayor por efecto de mayores ventas y/o menor
Costo de Ventas
MARGEN OPERATIVO
Utilidad Operativa
Margen Operativo =
Ventas Netas
Mide el grado de rentabilidad operativa que ha generado la

empresa como resultado de dividir la Utilidad Operativa
(Ventas – costo de venta – gastos de operación) entre las
Ventas Netas. El Margen Operativo nos brinda una idea del
margen porcentual que representa la ganancia operativa de
la empresa con relación a las ventas de un período.
MARGEN NETO
Utilidad Neta
Margen Neto =
Ventas Netas
Mide el grado de rentabilidad con que cuenta la

empresa como resultado de dividir la Utilidad Neta
(Resultado final de restar a los Ingresos Totales , los
Gastos Totales) entre las Ventas Netas. El Margen
Neto nos brindará una idea del margen porcentual
que representa la ganancia neta de la empresa en
relación con las ventas de un período.
RATIOS DE RENTABILIDAD: Compañía SION SAC
DETERMINACIÓN DE LOS MÁRGENES PARA EL 2014
21,376
Margen Bruto = = 40,16%
53,226
6 ,080
= 11,42%
Margen Operativo =
53 ,226
3,890 = 7.31%
Margen Neto =
53, 226
RENTABILIDAD PATRIMONIAL (ROE)
Utilidad Neta
Rentabilidad Patrimonial =
Patrimonio Promedio
Muestra la rentabilidad del Patrimonio Neto. Mide el

rendimiento de los capitales propios aportados por los
dueños del negocio, los mismos que usualmente son
comparados con el costo de oportunidad del accionista
para medir su grado de conformidad
RENTABILIDAD PATRIMONIAL (ROE) = Utilidad Neta / Patrim. Promedio
3,890
Rentabilidad Patrimonial =
6 ,162.50
ROE = 63.12%
La empresa ha obtenido en el 2014 una importante

rentabilidad patrimonial de 63.12%.
Es decir por cada S/. 100 aportado en el patrimonio el negocio
retornó S/. 63.12 a los inversionistas
Es importante observar que de manera extraordinaria el rubro
Otros Ingresos con S/. 10,331, ha permitido un resultado final
positivo; en consecuencia no debe ser calificado como óptimo
RENDIMIENTO OPERATIVO DEL ACTIVO TOTAL (ROA)
Rendimiento Operativo Utilidad Operativa

=
del Activo Total Activo Promedio
Rendimiento operativo de activos totales. Mide la

eficiencia de la empresa en la utilización de los
activos para producir utilidades mediante las altas
ventas y menores gastos. Adquiere mayor
significación si es competitivo al compararse con otras
empresas del sector donde opera.
RENDIMIENTO OPERATIVO DEL ACTIVO TOTAL (ROA)
ROA = Utilidad Operativa / Activo Promedio
6,080
Rendimiento Operativo del Activo =
29,979
ROA = 20,28 %
La empresa ha obtenido en el 2014 una aceptable

Rentabilidad Operativa de 20,28%.
Es decir por cada S/. 100 de Inversión Total (activo) el
negocio ha generado un rendimiento de S/. 20,28
RENDIMIENTO NETO DEL ACTIVO TOTAL (ROI)
Utilidad Neta
R O I =
Activo Promedio
Rendimiento Neto del total de activos. Mide la eficiencia

de la empresa en la utilización de los activos para
producir Utilidad Neta. Adquiere mayor significación si
se compara con el funcionamiento de la empresa o el
promedio del sector.
RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO TOTAL (ROI)
Utilidad Neta / Activo Promedio
= 3,890
Rendimiento Neto del Activo Total
29,979
ROI = 12.98%
La empresa ha obtenido en el 2014 una importante Rentabilidad

neta de 12.98%.
Es decir por cada S/. 100,00 de Inversión total el negocio ha
generado un rendimiento neto de S/. 12.98.
Análisis de la Situación Económica
Situación de Gestión
• Se determina la eficacia y eficiencia de la gestión, en la
administración del capital de trabajo, expresan los efectos de
decisiones y políticas seguidas por la empresa, con respecto a la
utilización de sus fondos. Evidencian cómo se manejó la empresa
en lo referente a cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas
totales.
• Estos ratios implican una comparación entre ventas y activos
necesarios para soportar el nivel de ventas, considerando que
existe un apropiado valor de correspondencia entre estos
conceptos.
• Expresan la rapidez con que las cuentas por cobrar comerciales o
los inventarios se convierten en efectivo o las cuentas por pagar
comerciales tienen que ser pagadas. Son un complemento de las
razones de liquidez, ya que permiten precisar aproximadamente el
período de tiempo que la cuenta respectiva (cuenta por cobrar,
inventario), necesita para convertirse en dinero. Miden la capacidad
que tiene la gerencia para generar fondos internos, al administrar
en forma adecuada los recursos invertidos en estos activos.
Fuente: Ratios Financieros. Cesar Aching Guzmán
INDICADORES DE ACTIVIDAD O
GESTIÓN
 Período Promedio de Cobro
 Período Promedio de Pago
 Periodo Promedio de Inventarios
RATIOS DE GESTIÓN
Período Promedio de Cobro = Clientes x 360

= Días
Ventas
Período Promedio de Pago = Proveedores x 360

= Días
Costo de ventas
Periodo promedio de Inventarios = Inventario x 360

= Días
Costo de ventas
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
ACTIVO AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014

CAJA BANCOS 382 1,012 1,479
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 3,804 6,500 7,722
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 255 428 995
INVENTARIOS 6,307 11,722 14,676
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1,017 1,467 1,564
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,765 21,129 26,436
INVERSIONES EN VALORES 33 47 69
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPO NETO 5,180 4,532 7,745
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,213 4,579 7,814
TOTAL ACTIVO 16,978 25,708 34,250

PASIVO
SOBREGIROS BANCARIOS 6,243 5,435 10,899
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 4,260 7,726 10,264
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 766 2,217 672
OBLIGACIONES FINANCIERAS C/P 577 1,497 848
TOTAL PASIVO CORRIENTE 11,846 16,875 22,683
BENEFICIOS SOCIALES DE TRABAJADORES 1,199 1,381 1,746

OBLIGACIONES FINANCIERAS L/P 2,276 1,707 3,241
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,475 3,088 4,987
TOTAL PASIVO 15,321 19,963 27,670
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 3,845 6,845 6,845
RESULTADOS ACUMULADOS -2,188 -1,100 -265
TOTAL PATRIMONIO 1,657 5,745 6,580
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 16,978 25,708 34,250

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014

VENTAS NETAS 27,047 34,005 53,226
( - ) COSTO DE VENTAS 18,031 19,578 31,850
INV.INICIAL 6,678 6,307 11,722
COMPRAS 17,660 24,993 34,804
( - ) INV.FINAL -6,307 -11,722 -14,676
UTILIDAD BRUTA 9,016 14,427 21,376
( - ) GASTOS OPERATIVOS 7,626 9,323 15,296
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 4,569 6,113 10,267
GASTOS DE VENTAS 3,057 3,210 5,029
UTILIDAD OPERATIVA 1,390 5,104 6,080
OTROS INGRESOS / EGRESOS
OTROS INGRESOS 0 0 4,331
(-) GASTOS FINANCIEROS -3,714 -3,558 -4,560
(-) OTROS EGRESOS -41 -188 0
UTILIDAD ANTES DE PARTIC. TRAB. E IMP. -2,365 1,358 5,851
(-) PARTICIPACION TRABAJADORES 0 -68 -293
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -2,365 1,290 5,558
(-) IMPUESTO A LA RENTA 0 -387 -1,668
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA -2,365 903 3,890
¿QUÉ NOS INDICA EL RATIO DE PERIODO
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR ?
La rotación de cuentas por

cobrar muestra el número de
veces en que se han colocado
ventas al crédito hasta su total
recuperación.
El período promedio de cobro
refleja el tiempo que
demoramos en cobrar un
crédito otorgado. Se expresa
en días o en veces.
RATIOS DE GESTION: Compañía SION SAC
PERÍODO PROMEDIO DE COBRO
AÑO 2014
Período
Promedio Clientes x 360 7,722 x 360
= = 52 días
de Cobro Ventas 53,226
¿QUÉ NOS INDICA EL RATIO DE PERIODO
PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR ?
La rotación de cuentas por pagar nos

muestra el número de veces que hemos
obtenido créditos por compras hasta su
total cancelación.
Por su parte el período promedio de pago
expresa el tiempo que demoramos para
cancelar un crédito recibido. Se expresa en
días.
RATIOS DE GESTIÓN: Compañía SION SAC
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO

AÑO 2014
Período
Promedio de = Proveed x 360
Pago costo de ventas
Período
10,264 x360
Promedio de = = 116 días
Pago 31,850
¿QUÉ NOS INDICA EL RATIO DE ROTACIÓN
DE INVENTARIOS ?
• Nos muestra el número de veces que rotan

los inventarios cada año, es decir la rapidez
con la que los inventarios se convierten en
Cuentas por Cobrar o en efectivo a través del
proceso de venta.
• Este índice también puede ser expresado en
número de días en que los inventarios
permanecen inmovilizados en el año.
RATIOS DE GESTIÓN: Compañía SION SAC
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
AÑO 2014
Rotación Costo de Ventas 31,850 2.17

= = =
Inventarios Existencias 14,676 veces
Días de 360 360 166

= = =
Inventarios Rotación de Existencias 2.17 Días
Análisis de Gestión: Indicadores de Gestión
Calce de plazos
La comparación del plazo promedio en que se cobra a los clientes respecto al plazo
promedio en que se paga a los proveedores, entrega buena información respecto de la
liquidez de una firma.
Existe calce cuando el período
promedio de cobro es igual al
Calce
período promedio de pago
PPC = PPP
Descalce de plazos
Existe descalce cuando el período promedio de cobro es distinto del período promedio de
pago.
Favorable PPC < PPP
Descalce
Desfavorable PPC >PPP

Análisis de Gestión: Indicadores de Gestión
– Ciclo operativo: Tiempo en generar efectivo.

Ciclo operativo = Días de existencias + Días de cuentas por cobrar
– Ciclo de efectivo: tiempo a financiar.

Ciclo de efectivo = Ciclo operativo – Días de cuentas por pagar
Diagnostico Financiero
• Diagnóstico financiero puede entenderse como el resultado del

análisis financiero, hecho con las diversas herramientas financieras,
que se hace a la información que proporciona la contabilidad y de
toda la demás información disponible, para tratar de determinar la
situación económica financiera de la empresa respecto a:
• Liquidez: es adecuada
• Endeudamiento: es excesivo
• Rentabilidad: se obtiene la ganancia esperada
• Gestión: se hace uso eficiente y eficaz de los recursos
• Determinar la situación problema en alguna de las situaciones económicas o
financieras e identificar sus causas y consecuencias.
• Realizar las acciones pertinentes, solución, que lleven nuevamente al equilibrio
económico-financiero de la empresa.
Análisis Debilidad Medidas correctivas
Fuente: Revista de Contabilidad y Dirección Vol. 2, año 2005, pp 13-51

Claves del análisis de empresas ORIOL AMAT Universitat Pompeu Fabra.
http://www.accid.org/revista/documents/analisis_castellano_013-051.pdf
Empresa
Estados Financieros
Situación Financiera
Vtas
PPC
Util Act
Rentabilidad Gestión Días PPI
Pat
PPP
Fuentes
Lectura Unidad 4
Obligatoria
• Análisis e interpretación de estados financieros de empresas no financieras:
Indicadores financieros de la SMV (Parte I). Ferrer Quea, A.
http://aempresarial.com/web/revitem/5_13370_36257.pdf
• Análisis e interpretación de estados financieros de empresas no financieras:

Indicadores financieros de la SMV (Parte II). Ferrer Quea, A.
http://aempresarial.com/web/revitem/5_13418_84142.pdf
Complementaria
• Franco Concha, Pedro. Evaluación de Estados Financieros. Universidad del
Pacifico: Lima, Perú. 1ra edición : Capítulo VI.
• Tanaka Nakasone, Gustavo. Análisis de Estados Financieros para la Toma de

Decisiones. PUCP Fondo Editorial. 1ra Edición. Perú. 2001. Capítulos 3, 6 y 7.

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CONTABILIDAD EMPRESARIAL

El Proceso de Integración Contable y los Libros de Contabilidad

¿De donde un gerente obtiene ese recurso en la empresa?

• La empresa es la unidad productiva-social-

 Los que toman decisiones necesitan la mayor

• Las normas que se aplican en la contabilidad son denominadas

1. Principios que delimitan la acción profesional

En el Marco Conceptual para la Información Financiera se establece

 Ingresos ESTADO DE RESULTADOS

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

Presenta a los recursos económicos de un negocio representados por

 Los ingresos aumentan el patrimonio de la empresa pues

Otros ingresos de gestión

INGRESOS > GASTOS UTILIDAD

INGRESOS < GASTOS PERDIDA

NOTA: Se asume que los ingresos y gastos corresponden

Representa cada uno de los elementos de la

Una cuenta tiene tres partes: (1) un título que describe

El uso de la cuenta T, se debe a su semejanza a la

Ley de títulos valores

Al proceso de registrar las transacciones contables en el libro

En el sistema de partida doble, cada transacción debe ser

– Análisis: que cargo y que abono

Aumenta el Activo: se carga Efectivo.

Efectivo Capital Social

– Análisis: que cargo y que abono

Aumenta el Activo: se carga Existencias.

– Análisis: que cargo y que abono

Aumenta el Activo: se carga Efectivo.

Efectivo Préstamo por pagar

Estado de Situación Estado de Resultados

Patrimonio Saldos Intermediarios

Elemento cuentas Descripción

1 10 a 19 Activo Disponible y Exigible

CUENTAS DEL PASIVO

CUENTAS DEL PATRIMONIO

Cuentas de la Contabilidad Analítica de Explotación y

62. Gastos de personal, 72. Producción de activo 82. Valor agregado

Por la compra de mercaderia

Pase a las cuentas en el

Elaboración del balance

• Libro de inventarios y balances.

• Libro de planillas de sueldos.

 Emite informes de lo procesado.

• Bancos. • Editoras de diarios.

Por la compra de mercaderia

En la empresa Comercial Santa Anita SAC realizan las

Por la cobranza a clientes.

390,000.00 80,000.00 100,000.00 40,000.00

80,000.00 150,000.00 0.00 300,000.00

Sumas Libro Mayor Saldos

• Rojas Noa, Fany. Contabilidad General. Fondo Editorial Universidad

Balance de comprobación y elaboración de Estados Financieros

Pase a las cuentas en el

Elaboración del balance

• En resumen la Hoja de Trabajo nos indicará la utilidad o pérdida

• Empresas obligadas a presentar sus estados financieros de acuerdo con

• Sanciones por no aplicar las NIIF.

 Cuentas por cobrar comerciales – Terceros

• Anticipos Recibidos: Los clientes podrán entregar

• Representan los servicios contratados hoy a

• Son animales vivos o plantas que serán

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO