REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL “SIMÓN RODRÍGUEZ”

RECURSOS MATERIALES Y FINANCIEROS II
CARICUAO – CARACAS

Taller Nro. 3

(GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS)

Facilitador: Lic. Edward Castillo

Participante:

Barrera G. Rommel L. C.I. V.-07.274.213

Caracas, 07 de noviembre de 2017.

 GLOSARIO FINANCIERO

Acción: Parte alícuota del capital social de una empresa. Suelen otorgar ciertos
derechos a sus propietarios, entre otros, derecho a parte de los beneficios, a una cuota
de la liquidación en caso de disolución, a voto en las juntas generales y derecho
preferente de suscripción de acciones nuevas.

Accionista: Con este nombre se denomina a los dueños de una o más acciones. En
definitiva, es el nombre que se les da a los socios de cualquier sociedad anónima.

Acreedor: El que tiene derecho a pedir el cumplimiento de las obligaciones de toda

sociedad.

Activo: Acreencia que tiene una persona natural o jurídica frente a terceros. Derecho
de propiedad sobre cualquier cosa tangible o intangible que tiene valor económico,
tales como monedas, billetes, depósitos bancarios, acciones, edificios, bonos, etc.

Amortización: Anotación contable que permite imputar el montante de una inversión

como gasto durante varios años. Reconoce por tanto la pérdida de valor o depreciación
de un activo a lo largo de su vida física o económica.

Anticipo: Dinero entregado o pagado antes de la finalización definitiva de un contrato.

Balance General o Estado de Situación Financiera: Estado contable de la empresa

que refleja su situación patrimonial en un momento dado de tiempo. Tiene dos partidas
principales: activo y pasivo, cuyo valor debe ser equivalente.

Banco: Empresa especializada en la intermediación con crédito, cuyo principal

objetivo es la realización de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre las
operaciones de captación y colocación de recursos.

Beneficiario: El Beneficiario es a favor de quien se debe cumplir la obligación. Es el

acreedor ante quien se garantiza la obligación del fiado

Bonos: Instrumento de deuda que representa el compromiso del emisor de devolver el

capital originalmente captado entre los inversores, pagando, normalmente, un interés
periódico.

Capital: En derecho y finanzas, es una cantidad de dinero que se presta o se impone,

de la cual se distinguen los intereses cobrados por el préstamo. En economía, es uno de
los factores de la producción, junto con el trabajo y la tierra.

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Capital financiero: Valor de las inversiones financieras a corto plazo que mantiene la
sociedad en otras instituciones, ya sean o no del grupo, que puede revestir formas muy
diversas (obligaciones, acciones, préstamos, etc.).

Capital social: Valor nominal de las acciones de una sociedad.

Capitalización: Inversión de recursos en una empresa por parte de sus propietarios.

Capitalizar: Contabilidad: Clasificar un costo como una inversión a largo plazo, y no

cargarlo a las cuentas de actividades corrientes como una sola erogación. Finanzas;
Emitir acciones para financiar una inversión o fortalecer el patrimonio.

Crédito: Contrato por el cual una persona física o jurídica obtiene temporalmente una
cantidad de dinero con el compromiso de devolución más un cargo por intereses y
comisiones preestablecidas en un determinado plazo. // Asiento contable que implica
un incremento en las cuentas del activo.

Comisión: Retribución fija o variable que perciben los intermediarios financieros por
sus servicios. Los bancos las cobran por los movimientos en cuenta, el intermediario
bursátil del inversor por comprar o vender valores u otros productos financieros por
cuenta del cliente, las gestoras de fondos por la gestión de sus productos. Se suelen
aplicar porcentajes sobre la cuantía de la operación, pero siempre teniendo en cuenta
un mínimo.

Costo de oportunidad: Utilidad máxima que podría haberse obtenido de la inversión

en cualquiera de sus usos alternativos.

Cuota: Cada uno de los pagos periódicos acordados para la devolución de un préstamo.
Las cuotas pueden ser constantes o variar cada cierto tiempo (préstamos a tipo
variable). Por lo general, se pagan mensualmente.

Débito: Asiento contable que implica una disminución en las cuentas del activo o un
incremento en las de pasivo.

Deuda: 1) Obligación de pago a favor de un acreedor. 2) La deuda es una de las formas

que tiene la empresa para financiarse, además de los recursos propios de la compañía.
La emisión de deuda se realiza a través de los mercados de capitales, donde es posible
comprar y vender títulos tanto de deuda pública como de deuda de empresas.

Deudor: Persona que debe o está obligado a satisfacer una deuda.

Dividendos: Es la retribución a la inversión que se otorga en proporción a la cantidad

de acciones poseídas con recursos originados en las utilidades de la empresa durante
un periodo determinado y podrá ser entregado en dinero o en acciones. La decisión de

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pagar dividendos a los accionistas es adoptada por la Asamblea General la que a su vez
indica la periodicidad y forma de pago de los mismos.

Egresos: Erogación o salida de recursos financieros, motivada por el compromiso de

liquidación de algún bien o servicio recibido o por algún otro concepto. Desembolsos
o salidas de dinero, aun cuando no constituyan gastos que afecten las pérdidas o
ganancias. En contabilidad fiscal, los pagos que se hacen con cargo al presupuesto de
egresos.

Fecha de amortización: 1) Momento fijado para la cancelación parcial o total de un

préstamo. 2) Fecha en la que el titular de un valor de renta fija ya no tiene derecho a
recibir ningún pago más de intereses. En esa fecha sí recibe el valor nominal del título,
es decir, recupera el capital invertido en él.

Fecha de vencimiento: Esla fecha en que debe realizarse el pago generado por
una obligación financiera.

Fecha valor: Fecha a partir de la cual una cantidad de dinero empieza a generar
intereses, por ejemplo, al abonarse en una cuenta corriente.

Flujo: Movimiento o circulación de cierta variable en el interior del sistema

económico. Las variables de flujo, suponen la existencia de una corriente económica y
se caracterizan por una dimensión temporal; se expresan de manera necesaria en
cantidades medidas durante un periodo, como, por ejemplo, el consumo, la inversión,
la producción, las exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc.

Flujo de Caja (Cash Flow): Lo conforman los flujos de caja; los que están
comprendidos por los beneficios netos más las amortizaciones considerándose estas
como las no salidas de efectivo. El cash flow es el dinero que genera la empresa a través
de su actividad ordinaria. Se consideran dos cash flow el mecánico que se calcula
sumando al beneficio neto de explotación, la amortización del periodo, toda vez que
no genera salida de dinero. Y el cash flow financiero que se obtiene restando de los
cobros de explotación, los pagos de estos. Una definición general sería como el
instrumento contable que mejor refleja el flujo de recursos líquidos que se generan
internamente por la empresa.

Gastos Financieros: Gastos incurridos por la empresa en la obtención de recursos

financieros y que están representados por los intereses y primas sobre pagarés, bonos,
etc. emitidos por la empresa.

Ingreso: Se refiere a las entradas de dinero de una persona física o moral en un tiempo
determinado.

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Interés: Precio que paga el emisor por el uso de los fondos que le son prestados. El
interés es una carga para aquél que lo desembolsa y una renta para aquél que lo recibe;
Es el costo que se paga por usar el dinero recibido en préstamo durante un período
determinado. Los intereses están regulados por una tasa o porcentaje de interés; Rédito,
tasa de utilidad o ganancia del capital, que generalmente se causa o se devenga sobre
la base de un tanto por ciento del capital y en relación al tiempo que de éste se disponga.
Llanamente es el precio que se paga por el uso de fondos. Porcentaje que, sobre el
monto de un capital, paga periódicamente al dueño del mismo la persona física o moral
que toma en préstamo o en depósito dicho capital.

Interés compuesto: Interés que se acumula al capital que lo produce, para

incrementarlo y producir a su vez, nuevos intereses.

Interés Fijo: Hablamos de él cuando el tipo de interés no varía sobre el pactado ni

depende del comportamiento de otros factores económicos como en el caso del interés
variable.

Interés simple: Interés que no se acumula al capital que lo produce, se calcula con la
multiplicación del capital por la tasa de interés, sin considerar reinversión o
capitalización de los intereses.

Inversión: Empleo de una suma de dinero en compras de bienes duraderos o títulos.

Gasto que se efectúa para mantener en funcionamiento o para ampliar el equipo
productivo de una empresa. Bienes y servicios producidos, pero no consumidos. Suma
de dinero sobrante que se destina a la obtención de rendimiento mediante instrumentos
financieros o bancarios.

Liquidez: Es la facilidad con que un activo (divisas, valores, depósitos, bienes muebles
o inmuebles) puede convertirse en dinero.

Mercado: Cualquier lugar que tenga como objeto poner en contacto a compradores y
vendedores, para realizar transacciones y establecer precios de intercambio.

Pasivo: Conjunto de obligaciones (deudas) que tiene una empresa. Representa las
obligaciones totales de la empresa, en el corto plazo o el largo plazo, cuyos
beneficiarios son por lo general personas o entidades diferentes a los dueños de la
empresa. (Ocasionalmente existen pasivos con los socios o accionistas de la compañía).
Encajan dentro de esta definición las obligaciones bancarias, las obligaciones con
proveedores, las cuentas por pagar, etc.

Patrimonio: Es el valor líquido del total de los bienes de una persona o una empresa.
Contablemente es la diferencia entre los activos de una persona, sea natural o jurídica,
y los pasivos contraídos con terceros. Equivale a la riqueza neta de la sociedad.

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Periodo de recuperación: El periodo de recuperación se define como el número
esperado de años que se requieren para que se recupere una inversión original. El
proceso es muy sencillo, se suman los flujos futuros de efectivo de cada año hasta que
el costo inicial del proyecto de capital quede por lo menos cubierto. La cantidad total
de tiempo que se requiere para recuperar el monto original invertido, incluyendo la
fracción de un año en caso de que sea apropiada, es igual al periodo de recuperación.

Préstamo: Entrega de una cantidad de dinero a una persona, que tiene la obligación de
devolverlo en las condiciones y con los intereses convenidos. Habitualmente, la
devolución se realiza mediante cuotas periódicas, compuestas por capital (el dinero
prestado) e intereses.

Presupuesto: Desde el punto de vista de un particular, es la previsión de ingresos y

gastos durante un periodo determinado. Esta herramienta permite llevar el control de
las finanzas personales: anticipar posibles problemas financieros, tomar medidas para
evitarlos y tratar de alcanzar determinadas metas, como comprar una casa o ahorrar
para la jubilación.

Presupuesto de capital: Proceso de planear las inversiones en la adquisición de

activos, cuyos rendimientos se recibirán en el largo plazo.

Presupuesto de efectivo: Estado que muestra los flujos de efectivo (entradas, salidas
y efectivo neto) de una empresa durante un período específico.

Provisiones: Partidas establecidas para cubrir activos de reservas de lenta recuperación

Rendimiento: Resultado de una inversión, que comprende la suma de los intereses o

dividendos obtenidos, más la revalorización o depreciación experimentada por el
precio en el mercado. Si la depreciación es significativa se puede perder dinero, con lo
que el resultado (el rendimiento) en su conjunto habrá sido negativo.

Rentabilidad: Tasa de retorno obtenida de una inversión en un valor específico o de

algún título de propiedad.

Reserva: Parte del patrimonio de una empresa que con carácter legal estatutario o
voluntario, se constituye mediante la detracción de utilidades no distribuidas.

Retorno: Nivel de beneficios que reporta una inversión. Se usa como sinónimo de
rentabilidad o rendimiento.

Riesgo: Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una inversión. En

términos generales se puede esperar que, a mayor riesgo, mayor rentabilidad de la
inversión. Existen varias clases de riesgos: de mercado, solvencia, jurídico, de liquidez,
de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés.

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Saldo: Se trata de la cantidad que resulta de compensar él debe con el haber de una
cuenta. Puede ser positivo o negativo.

Saldo acreedor: Es el saldo que figura en el haber de una cuenta o crédito. Es un saldo
positivo.

Saldo deudor: Es el saldo que figura en él debe de una cuenta o crédito. Es un saldo
negativo.

Tasa de Interés: Es la expresión porcentual del interés aplicado sobre un capital. Las
tasas de interés pueden estar expresadas en términos nominales (interés simple) o
efectivos (interés compuesto). Es el precio del dinero, lo que cuesta pedir prestado
dinero. Esta expresión se lleva a todas las rentabilidades que se obtienen con las
distintas inversiones. Existen tantos tipos de interés como plazos a los que prestar el
dinero.

Tasa de Interés Activa: Tasa de interés que cobran los bancos a sus clientes.

Tasa de Interés Pasiva: Tasa de interés que pagan los bancos a sus depositantes.

Tasa Interna de Retorno (TIR): Es la tasa de interés máxima a la que un proyecto no

genera ni pérdidas ni ganancias. La regla de oro del inversionista es llevar adelante las
inversiones que le reporten una TIR más alta que las tasas de interés del mercado. Si
no es así, más vale poner la plata en el banco.

Valor(es): Es el grado de utilidad o aptitud de las cosas, para satisfacer las necesidades
o proporcionar bienestar o deleite. Equivalencia de una cosa a otra. En plural, títulos
representativos de participaciones o haberes de sociedades, de cantidades prestadas, de
mercancías, de fondos pecuniarios o de servicios que son materia de operaciones
mercantiles.

Valor Actual: Indica el valor que tendría hoy una cantidad de dinero que se espera
recibir en un momento futuro del tiempo sabiendo cuál es el tipo de interés al que podría
invertirse la misma si dispusiéramos de ella ahora mismo.

Valor Presente: Es la diferencia entre el costo de capital de una inversión y el valor

presente del flujo de efectivo futuro a que dará origen la inversión.

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