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Base Legal: Federación Nacional de Contadores del Ecuador, Resoluciones: 09/01/96 y 07/08/99
Superintendencia de Bancos, Resolución No. JB-99-152
Superintendencia de Compañías, Resolución No. 99-1-3-3
Servicio de Rentas Internas, Resolución No. 140-27-08-99
Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del 09-09-99
Origen: En noviembre de 1987, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera FASB, emite la FAS 95, Est
de Flujos de Efectivo, que reemplaza al APB 19, Estado de Cambios en la Posición Financiera, y
aplicación es obligatoria para los ejercicios económicos que empiezan a partir del 15 de julio de 198
Las normas establecen lineamientos para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se preparan estados financie
de propósito general conforme a Normas Técnicas de Contabilidad. Es un estado financiero básico que reempl
totalmente al Estado de Cambios en la Situación Financiera.
El Estado de Flujos de Efectivo tiene como propósito principal proveer información fundamental, condensad
comprensible, sobre el manejo de los ingresos y egresos de efectivo (obtención y aplicación) por una organización en
período determinado, y en consecuencia mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera (en
inversiones y financiamiento) a fin de que en conjunto con los otros estados básicos, en términos de liquidez o solvencia
la entidad, los usuarios puedan:
1. Evaluar la habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos en el futuro
2. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con el pago de sus obligaciones: pago de empleados, proveedo
dividendos y financiamiento externo.
3. Evaluar las razones para las diferencias entre la utilidad neta y el flujo operativo de la empresa
4. Evaluar los efectos que sobre la posición financiera de la empresa tienen las transacciones de inversión
financiamiento que no requieren de efectivo, durante un período determinado.
Equivalente de efectivo, se define como "inversiones a corto plazo de alta liquidez que: a) son rápidamente convertibl
cantidades conocidas de efectivo y b) su vencimiento sea tan cercano (tres meses o menos) que presenten un rie
mínimo de cambio en su valor, por modificaciones en las tasas de interés". La empresa debe revelar su política p
determinar las partidas a ser tratadas como equivalentes de efectivo. Cualquier cambio de política es un cambio en
norma contable o concepto contable que debe tratarse de acuerdo a las Normas relacionadas a Cambios Contables NIC
NICs 1 y 5 (Nec 1), FAS: 3, 73 y 111.
La cantidad total de efectivo y sus equivalentes demostrado por el Estado de Flujos de Efectivo, debe coincidir en
saldos al inicio y al final del período, con las indicadas en el balance general en esas fechas.
La base de preparación del estado lo constituyen dos balances generales, es decir un balance comparativo, referidos
inicio y al final del período al cual corresponde el Estado de Flujos de Efectivo, y el estado de resultados consolid
correspondiente al mismo período. El trabajo consiste en analizar las variaciones del balance comparativo a fin
identificar el efectivo generado y usado, concluyendo con determinar el incremento o decremento neto en el efectivo.
En el Estado de Flujos de Efectivo, se requiere revelar flujos brutos de entradas y salidas por que tienen mayor relevan
que los flujos netos, salvo que no se requiera conocer los cambios brutos para poder entender las actividades.
El Estado de Flujos de Efectivo debe clasificar los ingresos y egresos de efectivo como resultado de tres actividad
operación, inversión y financiamiento.
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Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.
- Ingresos en efectivo, cobrado por la venta de bienes o prestación de servicios, incluyendo la venta de cartera o cue
y documentos por cobrar a corto y largo plazo obtenido de dichas ventas.
- Ingresos en efectivo por rendimiento sobre préstamos otorgados, otros instrumentos de deuda de otras entidade
valores accionarios o de capital (intereses y dividendos).
- Ingresos por liquidación de algún litigio o reclamo de seguro, etc. Siempre que no estén relacionados con activida
de inversión o financiamiento como destrucción de un edificio o reembolso de proveedores.
- Pagos en efectivo por la compra de materiales para fabricar, o por mercaderías para la reventa, incluyendo documen
por pagar a corto y largo plazo a proveedores por la compra de dichos materiales o mercaderías.
- Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por concepto de otros bienes y servicios.
- Pagos en efectivo al gobierno por impuestos, derechos, multas y otros gravámenes similares.
- Pagos en efectivo por intereses a prestatarios y otros acreedores.
- Pagos en efectivo no clasificados como de inversión y financiamiento.
Las Actividades de Inversión, incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, así como la adquisición y venta
instrumentos de deuda o accionarios, propiedades, planta y equipo y otros activos productivos; esto es, retenidos o usa
por la empresa para la producción de bienes y servicios.
- Ingresos en efectivo, por cobro o venta de préstamos hechos por la empresa, y de instrumentos de deuda de o
entidades (que no constituyan equivalentes de efectivo) comprados por la empresa.
- Ingresos en efectivo por la venta de instrumentos accionarios de otras empresas y por el rendimiento de la inversión
esos instrumentos. O por la venta de segmentos de negocios.
- Ingresos por la venta de propiedad planta y equipo y otros activos productivos.
- Pagos en efectivo por préstamos hechos por la empresa, y pagos para adquirir instrumentos de deuda de o
entidades (que no sean equivalentes de efectivo).
- Pagos en efectivo para adquirir instrumentos accionarios o valores de otras entidades. O por la compra de negocios
- Pagos en efectivo al momento de la compra o prontamente antes o después de la compra de propiedad planta y equ
y otros activos productivos.
Las Actividades de Financiamiento, incluyen la obtención de recursos de los accionistas (emisión de nuevas accione
efectivo), así como facilitar un rendimiento sobre la inversión y el retorno de la misma (dividendos en efectivo). To
dinero a préstamo y su pago, o liquidar otra forma de obligación. La obtención y pago de otros recursos a largo plazo.
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Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.
El Método Indirecto, determina el flujo operativo partiendo de la conciliación con la utilidad neta. Proporciona un me
vínculo entre el estado de resultados y el balance general, es más fácil de preparar por la familiaridad de los usuarios
los estados financieros y resulta menos costoso. Las empresas que tienen mayor interés en determinar las razones d
diferencia entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de operación, optan por este método.
Revelaciones, deben revelarse en notas a los estados financieros todas las actividades de inversión y financiamiento que
resultan en ingresos y egresos de efectivo, como: Deudas convertidas en capital social, adquisición de activos asumie
pasivos (compra de propiedad con hipoteca), etcétera.
Debe revelarse el método utilizado para la preparación del estado de flujos de efectivo. También la política utilizada p
determinar las inversiones como equivalente de efectivo.
Según FAS 52, las reglas se aplican independiente de si la moneda funcional, es la moneda extranjera local, o la mon
reportante. Para determinar los ingresos y gastos y otras partidas denominadas en moneda extranjera en el estado
resultados, se puede utilizar una taza de cambio promedio.
Los efectos de las variaciones en la tasa de cambio, ya sean reconocidas en el estado de resultados o como un ajust
patrimonio de los accionistas, no son ingresos y egresos en efectivo, pero deben considerarse en el estado de flujos
efectivo, ya que afectan el cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo del balance general consolidado, y el est
consolidado de flujos de efectivo debe conciliar el aumento o reducción en efectivo y equivalentes de efectivo en
balance general.
Las diferencias en cambio reconocidas en el estado de resultados, que no se relaciona o significa flujos de efectivo,
decir, de re-medición a la moneda funcional de los montos denominados o divulgados en otra moneda), se presentan e
conciliación de la utilidad neta y el flujo operativo, en forma similar a la depreciación u otras partidas que no son
efectivo.
Los efectos de las tasas de cambio sobre los saldos en efectivo mantenidos en moneda extranjera deben ser presentado
una partida de una sola línea como parte de la conciliación del cambio en efectivo y equivalentes de efectivo durant
período. Como este monto no significa efectivo, no se incluye como actividad operacional, de inversión o financiamient
El equivalente de la moneda reportante de los flujos de efectivo en moneda extranjera debe clasificarse en el estado
flujos de efectivo según la naturaleza de la transacción en: operación, inversión o financiamiento; independientemente
monto de cualquier ganancia o pérdida de cambio relacionada.
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positivos en el futuro
obligaciones: pago de empleados, proveedores,
operativo de la empresa
esa tienen las transacciones de inversión y
minado.
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uctivos.
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Corporación Edi-Ábaco Cía. Ltda.
o e Indirecto.
lidas de efectivo reales del período. Requiere
mpresas que tienen mayor interés en determinar
ión Monetaria.
aplicar los ajustes por Inflación a los estados
os de los ajustes por Corrección monetaria del
ectivo.
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COMPAÑÍA ILUSIONES S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31/12/X3
Inicio
No
Balance General
Consolidado
Final Comparativo y
Estado Resultados
Consolidado
Si
No Revertir
Estados Financieros Asientos de Ajuste
de por Inflación
Fin de Período, no
Ajustados
por Inflación
Si
Conciliación
de la Utilidad Neta
Con el Flujo
Operativo
No
Existen Actividades
de Inversión y
Financiamiento que
no Requieren Efectivo
Si
Notas a los
Estados Financieros
No
Reporta la Empresa
En Moneda
Extranjera
200X2 200X3
ACTIVOS
PASIVOS:
4 Vende en efectivo activo fijo, valor libros 410,costo adquisición 640 490 SE INV
Depreciación acumulada 230 NE OP
Ganancia en venta de equipo 80 NE OP
5 Construye activo fijo para su uso, monto efectivo acumulado al año 1000 SE INV
Incluye intereses capitalizados 10 NADA
7 Compra total del capital de Cía. S, registrada bajo método patrimonial 925 900 SE INV
Valores justos de activos y pasivos adquiridos
- Caja 25
- Cuentas por cobrar 155
- Inventarios 350
- Propiedad Planta y Equipo 900
- Patente 80
- Goodwill 45
- Cuentas por pagar y gastos acumulados -255
- Deuda a largo plazo -375
- ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS 925
NOTA (1): Este ejercicio es una adaptación del que presenta tanto por el Dr. Pedro Zapata en su libro
Contabilidad General, como de la versión ofrecida en los apuntes de seminarios del Ing. Jorge Brito.
En esta nueva versión, Edi-Ábaco incorpora todos los eventos posibles presentados en las Normas FAS 95
y NIC 7 (Nec 3). Las FAS: 102 y 104 se refieren a especificidades de las Empresas Financieras, no se
tratan en este ejercicio.
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 8,760 11,975 3,215 1,102 - 1,263 850 3,215
1,290 -1,473 1,263 - 1,080
1,080
TAL EFECTIVO
FAS 95
FAS 95
FAS 95
REVISAR
REVISAR
MÉTODO DIRECTO
(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión
MÉTODO DIRECTO
Depreciación 430
Amortización de Intangibles 15
Provisión Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13
MÉTODO DIRECTO
SALDO AL INICIO DEL AÑO 600 400 250 6,460 2,100 40 2,150
INCREMENTO 200 100 25 2,750 430 180 -90
DISMINUCIONES -350 -350 -15 -750 -230 -30 365
AMORTIZACIONES -15
SALDO AL FINAL DEL AÑO 450 150 260 8,460 2,300 175 2,425
NOTA: EL LECTOR DEBE INCLUIR LOS MOVIMIENTOS DE LAS CUENTAS QUE ESTIME CONVENIENTES PARA SU INTERÉS
IGACIONES
RGO PLAZO
MÉTODO INDIRECTO
Depreciación 430
Amortización 15
Provisión Cuentas Incobrables 200
Ganancia no Distribuida de Afiliada -80
(Ganancia) Pérdida en Diferencial Cambiario -20
(Ganancia) Pérdida Venta Inversiones 3
(Ganancia) Pérdida Venta Propiedades -80
(Ganancia) Pérdida Venta Intangibles 10
(Ganancia) Pérdida Venta Disminuciones Obligaciones a Largo Plazo -13
Nota 1: Política Contable.- La compañía Ilusiones S.A. clasifica como equivalentes de efectivo a todas
sus inversiones de alta liquidez con vencimiento de 90 días o menos a la fecha de adquisición.
Nota 5: Impuesto a la renta.- Durante 19X2 la empresa pagó impuestos por S/. 360, además se registro
un impuesto diferido por $150
Nota 6: Venta de Activo.- En 19X2 la empresa vendió un activo en $ 490, con depreciación acumulada
de $ 410 y costo de adquisición de $ 640 .
Nota 7: Capital Contable.- Durante 19X2, la empresa emitió $ 1000 en acciones adicionales de capital,
y se recaudó en efectivo. Se pagó dividendos por $ 200
El lector debe advertir que FAS 95, requiere presentar por separado, los cambios en cuentas por cobrar y por pagar
El lector, según sea su caso, debe revelar en notas, todos los cambios en cuentas clasificadas como actividades de inversión
y financiamiento que no representen movimientos de efectivo.
EXTRANJERA
116.10
-183.95
99.69
1.2 Inversión =
RATIOS DE EFICIENCIA
2.4 Productividad =
2.5 Reinversión =
2.6 Rentabilidad =
Nota: Se exorta al lector e estructurar y formular nuevos y mayor número de ratios según su creatividad analíti
y necesidades de su empresa.
INTERPRETACION (LO que mide)
ESTRUCTURA COMPARATIVA
ENTIDAD COMERCIAL
MÉTODO DIRECTO
Recibido de Clientes
Pagado a Proveedores y Empleados
Dividendo recibido de Afiliada (1)
Intereses Pagados
Intereses Recibidos (1)
Ingreso por cobro de seguro
Impuesto a la Renta Pagado
Pago por violación de patente
(1) Según la NIC 7 (Nec 3), estos rubros pueden clasificarse como actividades de Inversión
ENTIDAD FINANCIERA
MÉTODO DIRECTO
mo actividades de Inversión
ENTIDAD PUBLICA
MÉTODO DIRECTO
Entradas
Impuestos
Ventas de bienes y servicios
Subvenciones
intereses percibidos
Otras entradas
Pagos
Costos de empleados
Jubilación
Proveedores
Intereses pagados
Otros pagos
REVISAR
Producto de empréstitos
Amortización de empréstitos
Distribuciones/dividendos al gobierno
Efectivo Neto Proveniente Actividaes de Financiamiento