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MEXICO
CAMPUS ORIZABA
Unidad 5
Análisis Financiero
Catedrático
M.I.I. Arely Brenis Dzul
Ing. Industrial
Integrantes
Marisol Hernández Bonilla
Grisel Patricia Alva Tlalolini
Kendra Mariane Guzmán Reyes
Natura Vit “Tu piel es libre ten el valor de escucharla ” 2
Indice
5.1 ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Y PRESUPUESTO DE INVERSIÓN................ 4
Inversión Fija ............................................................................................................................ 4
Inversión Diferida ..................................................................................................................... 5
Capital de Trabajo ..................................................................................................................... 5
Inversión Inicial ........................................................................................................................ 5
Presupuesto de ventas ............................................................................................................... 6
Presupuesto de Operación ......................................................................................................... 6
Presupuesto Financiero ............................................................................................................. 7
5.2 FUENTES Y ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO ...................................................... 7
Grupo Financiero BBVA Bancomer ......................................................................................... 7
Descripción ........................................................................................................................... 7
Beneficios .............................................................................................................................. 7
Características ....................................................................................................................... 8
Institución financiera BANAMEX............................................................................................ 8
Descripción ........................................................................................................................... 8
Información General ............................................................................................................. 8
Beneficios .............................................................................................................................. 8
Características ....................................................................................................................... 9
Institución financiera SANTANDER........................................................................................ 9
Descripción ........................................................................................................................... 9
Beneficios .............................................................................................................................. 9
Características ..................................................................................................................... 10
Requisitos ............................................................................................................................ 10
Elección y Conclusión............................................................................................................. 11
5.3 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................ 12
Balance General ...................................................................................................................... 12
Activos .................................................................................................................................... 12
Activo Circulante .................................................................................................................... 12
Cuentas por Cobrar ................................................................................................................. 12
Inventario de Materia Prima .................................................................................................... 13
Activo fijo ............................................................................................................................... 13
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Inversión Fija
La inversión en activos fijos se determina en base a los elementos que no pueden ser
desprendidos del proyecto sin que perjudiquen la actividad productiva. La siguiente tabla
muestra los rubros necesarios que la empresa considera influyentes dentro de su
conformación en base a maquinaria y equipos.
INVERSIÓN FIJA
RUBRO CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Delantal o bata de manga 3 $170.00 $510.00
larga
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Inversión Diferida
El capital de trabajo considera aquellos recursos que requiere el proyecto para atender
las operaciones de producción y comercialización de bienes y servicios, y contempla el
monto de dinero que se precisa para dar inicio al ciclo productivo del proyecto en fase
de funcionamiento.
Cabe mencionar que para el costo de las materias primas se tomó en cuenta el inventario
inicial de MP del primer mes, esto, con la finalidad de cubrir como mínimo los materiales
requeridos para el primer mes de producción de acuerdo a la demanda.
Inversión Inicial
La inversión inicial comprende el cálculo del dinero necesario para poner en marcha el
negocio, estimar la inversión, permite detectar las necesidades de financiamiento,
reevaluar el proyecto o guiar los gastos reales. Esto implica la suma de los tres cálculos
anteriores (inversión fija, inversión diferida y capital de trabajo).
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Presupuesto de ventas
El presupuesto maestro se formó a lo largo de un año contemplando un nivel de ventas
de 8,582 jabones que fue la demanda estimada anteriormente. Comprendiendo que
nuestro estudio fue anual, se dividió en trimestres para ajustar el nivel de ventas que se
obtuvieron en cada uno de ellos.
En la siguiente tabla se muestran los periodos en trimestres y el porcentaje de ventas que
obtuvieron, ajustados a la demanda anual (ventas).
PRESUPUESTO DE VENTAS
PERIODO % VENTAS VENTAS DISTR. % VENTAS
Presupuesto de Operación
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
TRIMESTRE I TRIMESTRE II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV COMPROBACIÓN
INVENTARIO 0 0 0 0 0
FINAL (P. T.)
- INVENTARIO 0 0 0 0 0
INICIAL (P. T.)
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Presupuesto Financiero
Como resultado de la evaluación que se llevó a cabo en equipo, se determinó que el capital
social aportado de la inversión total seria de 60% y nos apoyaríamos por medio de
instituciones financieras para poder solventar el restante 40% de la inversión total.
Se analizaron diversas organizaciones, tanto del sector privado como del sector
gubernamental, pero al final del análisis solo se escogieron 3 de ellas que se acoplaban
de mejor manera a las necesidades de nuestra empresa, dando como resultado las
siguientes:
Descripción
Servicio crediticio orientado a financiar las necesidades de activo fijo y atender
necesidades que requiere tu negocio para poder operar (Capital de Trabajo).
Dirigido a Personas Físicas con Actividad Empresarial o Personas Morales con ventas
mensuales desde $50,000 pesos que requieran financiamiento en activo fijo y/o capital de
trabajo.
Beneficios:
Todos los créditos del segmento negocios PyMEs cuentan con cobertura PyME Banorte
(cobertura de tasa), que garantiza un tope máximo en la tasa de referencia (TIIE) de
acuerdo al plazo del crédito:
Créditos hasta 2 años: 21%
Créditos de 3 y 4 años: 22%
A 5 años o más: 22.5%
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Si la tasa TIIE baja, les conviene a nuestros clientes; si sube, el cliente tendrá la
tranquilidad de saber siempre, cuál será su pago máximo. "Los beneficios de una tasa
variable, con la seguridad de una tasa fija". No requiere de trámites, ni contratos
adicionales.
Características
Descripción
Te ofrecemos Crédito Negocios Banamex, que puedes utilizar para financiar lo que
tu negocio requiera y seguir creciendo o incluso consolidar tus deudas en un solo
crédito.
En un solo producto puedes elegir un crédito a tasa y plazo fijo (Crédito Amortizable)
para que puedas cubrir tus necesidades de capital de trabajo
Información General:
Plazo a 48 meses con opción de renovación.
El capital pagado se reintegra a la línea de crédito para utilizarse nuevamente.
Financiamiento desde $ 100,000 mil pesos hasta $ 2, 000,000 millones de pesos.
Pagos mensuales mínimos.
Anualmente y de acuerdo al comportamiento de pago se puede requerir la
liquidación del saldo a la fecha.
Tasa de interés 20% anual.
Beneficios:
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Características
Crédito Amortizable
Crédito para Personas Morales y Personas Físicas con Actividad Empresarial.
Plazo desde 12 y hasta 60 meses.
Montos de crédito desde $ 5,000 y hasta $15, 000,0001.
Disposición del crédito en una sola exhibición.
Tasa de interés y pagos mensuales fijos.
Fecha de corte será el día anterior al otorgamiento del crédito.
Descripción
La oferta de crédito está diseñada para acreditar a Personas Físicas con Actividad
Empresarial que tributen bajo el nuevo Régimen de Incorporación Fiscal (RIF).
El destino de este crédito es para financiar el capital de trabajo de su negocio, como pago
a proveedores, compra de materia prima, inventario, pago de servicios, etc.
Beneficios:
Es exclusivo para Personas Físicas con Actividad Empresarial que tributan bajo
el nuevo régimen de Incorporación Fiscal (RIF).
Puede ser el primer crédito del cliente RIF, esto es, si no se tiene referencias
crediticias en buró de crédito, nosotros podemos ser el primer crédito.
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Características
Línea:
Hasta 300 mil pesos con tasa fija.
Plazos:
Hasta 36 meses.
Garantías:
Se requiere de un obligado solidario que cuente con un Buro de Crédito satisfactorio o
sin malos antecedentes.
Disposición:
“El pago oportuno que usted realice de sus créditos en las fechas pactadas con el Banco,
le permitirá mantener un historial crediticio satisfactorio.”
Personas Físicas con Actividad Empresarial dados de alta bajo el nuevo régimen
de Incorporación Fiscal (RIF), es decir, aquellas que únicamente realizan
operaciones con el público en general (comercio y servicios) y que sus Ingresos
sean de hasta $2,000,000 anuales
Puede llevar un seguro de vida opcional que complemente la oferta.
Requisitos:
Solicitud de Crédito
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Antigüedad del negocio mayor a 2 años como RIF (se considerará la antigüedad
como REPECO).
Comprobante de domicilio
Elección y Conclusión
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Balance General
El balance general, o estado de situación patrimonial es un informe financiero contable
que refleja la situación económica y financiera de una empresa sirve para distribuir todos
los bienes dentro de la empresa que se pueden transformar en dinero, a corto y largo plazo,
así como las deudas que contempla y tiene que cubrir en los mismos periodos, en un
tiempo determinado.
Activos
A continuación se encuentran en la siguiente tabla los activos circulantes (corto plazo) y
los activos fijos (largo plazo), los cuales varían y se dividen en categorías y con su valor
monetario correspondiente.
Activo Circulante
Inversiones a corto plazo que permiten ala empresa la realización de su actividad corriente
( materias primas, existencias, derecho a cobros, dinero en efectivo).
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Activo fijo
Un activo fijo es un bien de la empresa que no puede convertirse en líquidez a corto plazo.
La vida útil de un activo fijo es el tiempo durante el cual la empresa hace uso de él hasta
que ya no sea útil para la empresa, los factores que influyen la vida útil de un activo fijo
son;El uso, el tiempo y obsolescencia tecnológica. (Contable, 2012-2016)
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Mobiliario y Equipo
El valor de compra de todos los equipos existentes dentro de la empresa Natura Vit, se
encuentra mencionado anteriormente en “inversión fija” con un valor de $10,536 Pesos.
INVERSIÓN FIJA
RUBRO CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Delantal o bata de manga 3 $170.00 $510.00
larga
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Pasivos
Consiste en las deudas que la empresa posee, recogidas en el balance de situación, y
comprende las obligaciones actuales de la compañía que tienen origen en transacciones
financieras pasadas.
Proveedores
La empresa Natura Vit cuenta con $12, 404 pesos en cantidad, la cual es una deuda que
se tiene con el proveedor de materia prima, y que a lo largo del año se deberá cubrir para
el re surtimiento de la misma para poder operar continuamente. Cabe mencionar que es
el mismo concepto que maneja en el apartado de activos circulantes en la categoría
“inventario materias primas”.
Impuestos: Los impuestos a pagar se manejaron en una tasa %12 sobre el efectivo y una
cantidad de $ 2,730.00 pesos.
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Obligaciones a pagar: Son aquellas que constituyen una fuente de financiamiento a largo
plazo que se debe pagar, en nuestro caso es una deuda contenida con el banco Santander
a un financiamiento externo de 70.80% de la inversión requerida.
Total capital contable: La sumatoria de los capitales obtenidos del balance general,
con la resultante de $ 4,180.00
A continuación se muestran todos los conceptos agrupados en un modelo de balance
general. Por lo tanto, concluimos que contamos con mayor valor monetario de activos
que podrán cubrir con las obligaciones de pagos en la sección de pasivos.
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE A CORTO PLAZO
PROVEEDORES $ 12,444.00
EFECTIVO $ 14,303.00 CUENTAS POR PAGAR $ -
CUENTAS POR COBRAR $ - DOC. POR PAGAR $ -
CLIENTES $ - IMP. X PAGAR 12% $ 3,057.60
INV. MAT. PRIMA $ 12,444.00 TOTAL A CORTO PLAZO $ 15,174.00
INV. ART. TER. $ - OBLIG. POR PAGAR $ 10,126.76
HIPOTECAS $ -
FIJO TOTAL A LARGO PLAZO $ 10,126.76
TERRENO $ - TOTAL PASIVO $ 25,300.76
EDIFICIO $ - CAPITAL CONTABLE $ 4,180.00
CAPITAL APORTADO $ -
DEP. ACUM $2,373.35 CAPITAL GANADO $ -
MOB Y EQ. $ 10,536.00 PERDIDA NETA $ -
TOTAL $ 39,656.35 TOTAL CAP. CONTABLE $ 4,180.00
Total $ 35,607.52
Estado de Resultados
Es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se
obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado,nos muestra los
ingresos en ventas de producto terminado y todos los egresos necesarios como costos y
gastos necesarios que la empresa debe cubrir para entender si lleva una planificación
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Estado Resultados
Ventas $ 514,800.00
Costos Prod. y Venta (-) $ 37,332.00
Utilidad Bruta (=) $ 477,468.00
Gastos de Operación (-) $ 32,760.00
$ -
Utilidad antes de Impuestos $ 444,708.00
Impuestos (-) $ 115,624.08 26%
Utilidad Neta $ 329,083.92
Tabla 15.- Estado de Resultados
Como se puede observar durante el periodo anual podemos decir que la utilidad neta es
de $329,083.92 pesos libre de impuestos, de tal manera que se estaría hablando de
$27,423.66 pesos mensuales.
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Fuentes de Consulta
Banamex. (s.f.). banco en linea. Obtenido de
https://www.banamex.com/es/pymes/creditos/credito_negocios_banamex.htm
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