La compaa Navarro Rodrguez, S.A.

, ha contratado a un nuevo contador, quien ha persuadido a la

administracin de que se elaboren presupuestos como una herramienta de ayuda para las decisiones
operativas y financieras. Puesto que es la primera vez que la compaa utiliza presupuestos, su
horizonte de planeacin ser de cuatro meses, de abril a julio. En el verano, las ventas se han
incrementado durante la primavera. La cobranza en ocasiones se retrasa, y el dinero es necesario
para las compras, la nmina y otros gastos operativos. En el pasado la compaa ha solventado sus
faltantes de efectivo mediante prstamos bancarios.

A continuacin, se muestra el balance general de la compaa al 31 de marzo de 2009:

BALANCE GENERAL 31/MARZO/2009

ACTIVOS PASIVOS
Activo circulante pasivos a corto plazo
efectivo $ 10,000 Proveedores
clientes (40% de las ventas de marzo) $ 16,000 (0.5 x compras de marzo $33 600) $ 16,800
inv. De mercancas Sueldos y comisiones por pagar
[($20 000 + 0.8(0.7 x ventas de abril)] $ 48,000 ($1 250 + $3 000) $ 4,250
Seguro pagado por adelantado $ 1,800 total pasivo $ 21,050
total activo circulante $ 75,800 Capital
activo fijo Capital contable $ 78,950
equipo $ 37,000 total capital $ 78,950
depreciacin acumulada $ 12,800
total activo fijo $ 24,200

TOTAL ACTIVOS. $ 100,000 Total de pasivo + capital $ 100,000

Las ventas mensuales pronosticadas son:

VENTAS
Marzo* $ 40,000
abril $ 50,000
mayo $ 80,000
junio $ 60,000
julio $ 50,000
agosto $ 40,000

Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a crdito. Todas las cuentas de clientes se cobran en el
mes siguiente a las ventas. Las cuentas de clientes el 31 de marzo representan las ventas a crdito
efectuadas en marzo (40% de $40 000). Las cuentas incobrables no se consideran relevantes. Al final
del mes la compaa desea mantener un inventario base de $20 000 ms 80% del costo de ventas
del siguiente mes. El costo de ventas representa 70% de las ventas. Por lo tanto, el inventario en
marzo es de $20 000 + 80% (70% x ventas de abril $50 000) = $20 000 + $28 000 = $48 000. El plazo
de crdito que la compaa maneja con sus proveedores es neto a treinta das. El 50% de las compras
se hacen de contado y el resto se paga en un mes. Los salarios se pagan cada da 15, y consisten en
un sueldo base de $2 500 ms un 15% de comisiones sobre ventas. El 50% de estos sueldos se
pagan en el da 15 del mes en que se incurren y el resto el da 15 del siguiente mes. En abril se
comprar una camioneta usada por $3 000.

Otros gastos mensuales son:

Gastos varios 5% de las ventas, que se pagan al contado

Renta $2 000, que se paga al contado
Seguro $200, que expira por mes
Depreciacin, incluyendo la camioneta, $500

La compaa desea mantener un saldo mnimo de efectivo de $10 000 al final de cada mes. La
compaa consigue un prstamo de $14,000 del cual se pagaran $1,000 en mayo, $10,000 en junio
y $3,000 en julio, el cual generara un inters de $10 en el mes mayo $150 en junio y $60 en julio. La
administracin no desea pedir dinero prestado ms que lo necesario y desea pagar lo ms que pueda.

Se pide:

1. Usando los datos anteriores prepare las siguientes cdulas:

a) Presupuesto de ventas
b) Cdula de cobranza
c) Cdula de compras
d) Cdula de pagos por compras
e) Cdula de sueldos y comisiones
f) Cdula de pagos por sueldos y comisiones

2. Usando los datos de las cdulas calculadas prepare los estados financieros siguientes:

a) Estado de resultados proyectado acumulado para los cuatro meses

b) Flujo de efectivo proyectado mensual
c) Balance general proyectado para el 31 de julio de 2009