FACULTAD DE INGENIERIA

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE

LA EMPRESA
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC

Profesor:
Abel Pajuelo Aiquipa

Integrantes del Grupo:

Arroyo Rojas Eddy
Canales Vargas, Rosa
Cuyubamba Rojas, Miguel ngel
Effio Casa, Aarn
Mandujano Osorio, Gino
Nez Cartolin, Carlos

2016
LIMA-PERU

1
 INDICE
I. INTRODUCCCIN ........................................................................................................................ 3
II. RESUMEN ....................................................................................................................................... 3
III. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA.......................................................................................... 3
A. Descripcin General de la Empresa ........................................................................................... 3
1. Breve descripcin general de la Empresa .............................................................................. 4
2. Organizacin de la Empresa (Organigrama) ........................................................................ 4
3. Principales productos o servicios ............................................................................................ 5
B. Informacin del Sector Comercial ............................................................................................. 5
1. Misin de la empresa ............................................................................................................... 5
2. Visin de la empresa ................................................................................................................ 5
3. Anlisis FODA de la empresa ................................................................................................. 6
4. Mercado .................................................................................................................................... 6
IV. Marco Conceptual ....................................................................................................................... 7
A. Marco Terico .............................................................................................................................. 7
1. Punto de equilibrio ................................................................................................................... 7
2. Componentes del Punto de Equilibrio ................................................................................... 8
3. Mtodos de Clculo del Punto de Equilibrio ......................................................................... 8
5. Control del punto de equilibrio - Causas que pueden provocar variaciones de los puntos
de equilibrio y las utilidades son: ................................................................................................. 13
6. Con respecto a este punto de equilibrio la direccin puede tomar decisiones con respecto
a: 13
7. Ventajas .................................................................................................................................. 13
8. Desventajas ............................................................................................................................. 14
9. Punto de Equilibrio en la toma de decisiones ...................................................................... 14
V. Desarrollo del Caso prctico ........................................................................................................ 14
A. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin ................................................. 14
B. Proceso Productivo .................................................................................................................... 15
1. Productos que consideraremos en el anlisis....................................................................... 15
C. Desarrollo del trabajo de investigacin ................................................................................... 16
VI. Conclusiones ............................................................................................................................... 22
VII. Recomendaciones ....................................................................................................................... 23
VIII. Referencias Bibliogrficas ........................................................................................................ 23

2
I. INTRODUCCCIN

En la operacin de un negocio se pueden evaluar las utilidades para conocer las ganancias o prdidas. El
punto de equilibrio es el nivel operativo (de produccin y ventas) de una empresa en que no se tienen ni
ganancias ni prdidas, en otras palabras los ingresos son iguales a los egresos. Es importante conocer el
punto de equilibrio porque si se opera por debajo del mismo se tienen prdidas y si se opera por arriba,
ganancias.

Al punto de equilibrio tambin se le conoce como anlisis Costo - Volumen. El clculo del punto de equilibrio
es de gran utilidad cuando se desea evaluar alternativas para aumentarla capacidad productiva o cambios
en los precios o costos de algn producto.

De la misma manera en que las utilidades se deben evaluar, el punto de equilibrio permite conocer no solo
el rango en el que se est operando (sea de ganancias o prdidas), sino tambin conocer a qu distancia
relativa del mismo se encuentra la condicin de una empresa, para as poder medir el riesgo de pasar de
un estado de ganancias a uno de prdidas.

El empleo de la tcnica del punto de equilibrio brinda una herramienta auxiliar de anlisis y de reflexin,
que utilizada con ingenio, proporciona un soporte a la direccin de las arrendadoras financieras para lograr
una mejor toma de decisiones.

II. RESUMEN

El presente trabajo de investigacin busca analizar y dar a conocer la efectividad de utilizar una tcnica de
planificacin financiera conocida como punto de equilibro, que acude a satisfacer la necesidad de todo
gerente de saber por anticipado, si un nuevo producto va a generar utilidad o no, y en qu nivel de actividad
comienza esa utilidad.

A lo largo del desarrollo de este documento se podr conocer datos generales e importantes sobre el punto
de equilibrio y cmo es que esta herramienta permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn
exactamente los costos, expresndose en valores, porcentajes y/o unidades.

Para tal efecto, hemos tomado como ejemplo a INVERSIONES Y SERVICIOSHORIZONTE SAC, una empresa
dedicada a la comercializacin de todo tipo de pinturas para la industria automotriz y productos ferreteros
para constructoras o usuarios finales, con la que estableceremos las caractersticas de la aplicacin de la
tcnica del punto de equilibro y las consideraciones necesarias para considerar como eficiente las
operaciones que lleva a cabo dicha empresa.

Al finalizar el estudio se presentar el desenlace teniendo en cuenta el problema planteado y los datos
hipotticos, y se podr comprobar si calcular el punto de equilibrio proporciona el volumen de ventas
necesarias para que la entidad no gane ni pierda

III. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA

A. Descripcin General de la Empresa

3
 1. Breve descripcin general de la Empresa

INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC es una empresa cuya actividad comercial principal es
la venta de pinturas en general, siendo su especialidad las pinturas automotrices as como
tambin el abastecimiento a la poblacin de diversos productos ferreteros.

Esta empresa pertenece fue fundada por Luis Snchez Espinoza el 10 de Enero del 2008, quien a
su vez tiene a su cargo la administracin del negocio desempeando el cargo de Gerente o
Administrador.

Se encuentra ubicada en la Av. Csar Vallejo #1717 Urb. La Rinconada Trujillo-La Libertad,
posteriormente se ampli el local a la Av. Csar Vallejo #1723 donde se comercializa
exclusivamente las pinturas automotrices brindando atencin especializada en el rubro a las
empresas dedicadas a la fabricacin de carroceras, talleres de planchado y pintura y a las
empresas de transportes; sin descuidar la venta de artculos ferreteros a constructoras y usuarios
finales.

Esta empresa no cuenta actualmente con un sistema de planificacin, esta es llevada a cabo
informalmente por el gerente de acuerdo a su experiencia, temporada del ao y movimiento de
mercanca. As mismo carecen de una estrategia competitiva clara y definida, tanto en la parte
Financiera como Comercial, sin embargo el volumen de ventas es ptimo y acapara un 40% del
mercado en la zona.

2. Organizacin de la Empresa (Organigrama)

La estructura organizacional de la empresa est compuesta de la siguiente manera:

Inversiones y Servicios Horizontes S.A.C.

4
 3. Principales productos o servicios

INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC tiene como actividad econmica la compra y venta de
pinturas en general as como tambin diversos productos ferreteros. Debido a la extensa lista de
productos que vende realizar un anlisis detallado por producto resultara muy extenso y a la vez
dificultoso, es por esto que en el siguiente cuadro se mostrarn los productos que tienen ms
demanda.

B. Informacin del Sector Comercial

Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa

1. Misin de la empresa

Nuestra misin es asegurar un servicio de asesoramiento y abastecimiento especializado en

productos de pinturas automotrices, adems de artculos de ferretera y afines a nuestros clientes,
aprendiendo de ellos y adaptndonos a sus necesidades.

2. Visin de la empresa

5
 Ser una empresa lder en la venta de pinturas automotrices, artculos de ferretera y afines,
reconocida por la creacin de valor para nuestros clientes, colaboradores y accionistas.

3. Anlisis FODA de la empresa

a. Anlisis Interno

1. Fortalezas
- Calidad en los productos
- Precios accesibles a los consumidores
- Stock de mercadera disponible
- Descuentos y promociones con los clientes

2. Debilidades
- Carencias de estrategias de marketing
- No posee tecnologa avanzada de comunicacin como una pgina web
- Organizacin administrativa. d) Capacitacin permanente al personal de ventas
sobre los productos

b. Anlisis Externo

1. Oportunidades
- Crecimiento del sector comercial
- Ubicacin estratgica del negocio
- Respaldo y garanta sobre las marcas posicionadas
- Facilidades de financiamiento en la adquisicin de la mercadera
2. Amenazas
- Incremento en los precios de mercaderas
- Ingreso al mercado de grandes competidores
- Competencia que maneja un plan estratgico de marketing
- Incrementos en los impuestos sobre las importaciones

4. Mercado

El mercado est cubierto por cinco empresas, siendo INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC
la empresa que tiene ms porcentaje de abastecimiento reflejado en el volumen de ventas, las
actividades comerciales de la empresa estn dirigidas principalmente a:

- Fbricas de Carroceras
- Talleres de planchado y pintura
- Empresas de Transporte de carga y pasajeros
- Constructoras
- Usuarios de productos ferreteros (elctricos, herramientas, tuberas, etc)

6
 Actualmente INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC acapara un 40% del mercado, esto se ve
reflejado por el volumen de ventas que sus estados financieros presentan.

A continuacin se presenta la distribucin del mercado al cual abastecen las ferreteras de la zona:

IV. Marco Conceptual

A. Marco Terico

1. Punto de equilibrio

El punto de equilibrio permite analizar la relacin existente entre el resultado y las ventas. Se
denomina tambin punto muerto o umbral de rentabilidad y es la cifra de ventas que una empresa
debe alcanzar para no perder dinero. En este punto el total de ingresos se iguala con el total de
costos:

VENTAS COSTOS = 0

Y que responde a la siguiente ecuacin:

El punto de equilibrio se encuentra en aquel volumen de ventas en el cual no existen ni utilidades

ni prdidas. Aun cuando el anlisis del punto de equilibrio es un concepto esttico, su aplicacin
a una situacin dinmica ayuda a la administracin en las operaciones de planeacin y control.
El foco de atencin del anlisis del punto de equilibrio es el efecto del volumen sobre los costos
y sobre las utilidades dentro de un rango relevante.

El anlisis del punto de equilibrio obliga a realizar un estudio del comportamiento de los costos
fijos y variables de la empresa. Una vez determinados los costos fijos y variables, es importante
que el empresario conozca cul es el nmero mnimo de productos o servicios que debe vender
para que la empresa no pierda dinero, es decir, para que sus ingresos sean iguales a sus costos.

7
 El punto de equilibrio normalmente se establece en unidades fsicas o unidades monetarias, y
es sumamente til para conocer cunto es lo mnimo que se debe vender para que los gastos
fijos de la empresa y los gastos variables de las unidades producidas estn cubiertos.

El empresario realizar todos los esfuerzos necesarios para alcanzar su punto de equilibrio en el
menor tiempo posible. Slo cuando los costos fijos y costos unitarios variables hayan sido
cubiertos, se comenzar a generar ganancias.

El punto de equilibrio debe ser comparado con el nivel previsto en el plan de ventas.

La diferencia entre el punto de equilibrio y el plan de ventas da una idea sobre el margen de
seguridad y el riesgo de la empresa.

2. Componentes del Punto de Equilibrio

Costo: En economa el coste o costo es el valor monetario de los consumos de factores que
supone el ejercicio de una actividad econmica destinada a la produccin de un bien o
servicio. Todo proceso de produccin de un bien supone el consumo o desgaste de una
serie de factores productivos, el concepto de coste est ntimamente ligado al sacrificio
incurrido para producir ese bien.

Costos Variables: Son aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de
produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones,
etc.

Costos Fijos: Aquellos que se tienen independientemente de la cifra de ventas y que se

seguiran produciendo aunque stas no se realizasen, por ejemplo: alquiler, etc.

Precio unitario: Es la cantidad de dinero que un cliente paga por un producto o servicio. Por
lo tanto, el precio siempre incorpora el coste y el margen de beneficio que le queda al que
al que lo venda.

Margen de contribucin: Es el valor que nos queda, al realizar la diferencia entre el precio
unitario y el costo variable unitario del bien. Si totalizamos el margen de contribucin, este
ser el aporte para cubrir los costos fijos de la empresa y generar una mayor Utilidad.

Costo Indirecto de Fabricacin: Son todos aquellos costos que se acumulan de los
materiales y la mano de hora indirectos ms todos los incurridos en la produccin pero que
en el momento de obtener el costo del producto terminado no son fcilmente identificables
de forma directa con el mismo.

Costo Primo: Son todos los materiales directos y la mano de obra directa de la produccin.

3. Mtodos de Clculo del Punto de Equilibrio

8
 a. Mtodo Algebraico

INGRESOS TOTALES (IT) COSTOS TOTALES (CT) = 0

0 = VENTAS NETAS COSTOS VARIALES TOTALES COSTOS FIJOS TOTALES

Por lo tanto de esta ecuacin se deduce:

IT = CT

Entonces:

P*Q = CF + CVP*Q P*Q - CF - CVP *Q = 0 (P - CVP)*Q - CF = 0 CF / (P - CVP) = Q

Para determina el punto de equilibrio usaremos las abreviaturas siguientes:

PU = Precio por unidad

CVP = Costos variables por unidad
CMU = Contribucin marginal unitaria (PVU CVP)
%CM = Porcentaje de contribucin marginal (CMU/PVU)
CF = Costos fijos
C = Cantidad de unidades de produccin vendidas (y fabricadas)
UO = Utilidad de operacin
MUO = Meta de utilidad de operacin

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades, de las que arroja el punto de
equilibrio, tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el contrario, se
encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendr perdidas.

Veamos el ejemplo de una empresa que se dedica a la confeccin de vestidos. Estos son los
datos proporcionados:

Costos variables (por unidad producida)

Mano de obra (directa) S/. 40.00
Materiales directos S/. 20.00
Combustibles / Transporte S/. 2.00
Total de costos variables unitario S/. 62.00

Costos fijos mensuales

Alquiler S/. 150.00

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 Luz S/. 45.00
Agua S/. 30.00
Telfono S/. 65.00
Sueldos y salarios (que no son de produccin) S/. 1500.00
Total de costos fijos S/. 1790.00

Precio (por vestido) S/. 100.00

Margen de contribucin unitario = 100 62 = S/. 38.00

Punto de Equilibrio = 1790 / 38 = 48 Unid. mensuales

Esto significa que el empresario deber producir 48 vestidos al

mes para poder cubrir los costos fijos de ese mes. Sobre esta
cantidad mnima a producir, el empresario podr generar
utilidades
b. Mtodo del Margen de Contribucin, tambin denominado punto de equilibrio global o punto
de equilibrio en valor (monetario).

Esta ltima variante surge debido a que la mayora de las empresas ofertan en trminos de
valor y no en unidades fsicas (Q). Para ello se requiere calcular el ndice del Margen de
Contribucin, que es el cociente del Costo Variable Total entre las Ventas Netas

c. Mtodo Grfico

Grfico donde en el eje de las abscisas se representan las cantidades de unidades y en el eje
de las ordenadas los importes correspondientes a los costos fijos, costos totales y las ventas
netas, se puede derivar el punto de equilibrio, a partir del punto donde se interceptan las
ventas netas con los costos totales.

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 Muchas veces el Punto de Equilibrio se determina para empresas en marcha. A veces, sin
embargo, es muy til determinarlo antes que la empresa invierta en el lanzamiento de un
nuevo producto o servicio, con el propsito de tener una proyeccin de cmo debern ser las
ventas de ese nuevo negocio.

4. Otros Usos del Anlisis del Punto de Equilibrio

a. Utilidad marginal

El trmino margen de contribucin se usa algunas veces intercambiablemente con el trmino

utilidad marginal. Sin embargo, la palabra marginal se refiere tan slo a una unidad de
producto. Por lo tanto, cuando los contadores hacemos alusin a la utilidad marginal,
generalmente nos referimos al margen de contribucin generado por la venta de una unidad
adicional. La razn de margen de contribucin se conoce como razn utilidad-volumen (U/ V)
o razn de utilidades marginales.

b. Margen de seguridad

La expresin margen de seguridad, otro concepto fundamental del anlisis del punto de
equilibrio, se refiere al exceso de ventas reales o presupuestadas sobre el volumen de ventas
del punto de equilibrio, lo cual proporciona el lmite en cuya cuanta las ventas deben disminuir
antes de que ocurra una prdida. El concepto de margen de seguridad es una forma mecnica
de establecer si una empresa se encuentra o no cerca del punto de equilibrio.

El margen de seguridad concentra la atencin de la administracin en la importancia del

mantenimiento de condiciones operativas eficientes. El concepto del margen de seguridad

11
 puede indicarles a los gerentes a qu distancia se encuentran las operaciones de la empresa
del punto de equilibrio y el verdadero nivel de importancia de ciertos controles de costos.

c. Limitaciones del Punto de Equilibrio

El anlisis costo-volumen-utilidad es fcil de usar y poco costoso de aplicar; sin embargo,

tiene las siguientes limitaciones:
La grfica del punto de equilibrio es fundamentalmente un anlisis esttico; por lo
general, tan slo se pueden mostrar los cambios dibujando una nueva grfica o una serie
de grficas.
El rango relevante se especifica para definir los costos fijos y variables con relacin a un
perodo especfico y a un rango designado respecto del nivel de produccin. El rango
relevante denota por lo general el rango de actividades en el cual ha operado la empresa.
Este volumen de actividad se expresa en trminos comunes para las ventas y los costos;
tambin se usan frecuentemente la mano de obra directa o las horas mquina, las
unidades producidas y el valor de ventas de la produccin. Debemos entonces redefinir
la cantidad de los costos fijos y variables para cualquier actividad fuera del rango
relevante.
Todos los costos caen dentro de la clasificacin de costos fijos o variables o pueden
separarse en componentes fijos o variables.
Los costos fijos por unidad siguen siendo los mismos y existe una relacin directa entre
los costos y el volumen. Por ejemplo, no se suponen descuentos por cantidad sobre los
materiales, incrementos de la productividad de la mano de obra u otros posibles ahorros
en los costos.
Se supone que el volumen es el nico factor de importancia que afecta al comportamiento
de los costos, ignorndose otros factores que tambin influyen, tales como los precios
unitarios, las mezclas de ventas, las huelgas de mano de obra y el mtodo de produccin.
Un cambio en el comportamiento esperado de los costos causa una modificacin en el
punto de equilibrio.
Se supone que el precio de venta unitario y otras condiciones de mercado permanecen
sin cambio alguno. No se supone ningn tipo de descuentos por cantidad.
Los costos fijos totales permanecen constantes a lo largo del rango relevante considerado.
Los cambios en inventarios son tan insignificantes que no tienen efecto sobre el anlisis.
No ocurre ningn incremento de eficiencia en el perodo estudiado; adems, las polticas
y las tcnicas administrativas no tienen efecto sobre los costos.
Se supone que la tecnologa del producto permanece sin cambio alguno.
Si el anlisis del punto de equilibrio cubre ms de una lnea de productos, existe una
supuesta mezcla especfica de ventas que no cambia. La mezcla de ventas es la
combinacin de cantidades de productos que vende una empresa.

d. Antecedentes

Basndonos en investigaciones realizadas sobre el sistema del punto de equilibrio, previas al

presente trabajo podemos decir que, su teora pura estudia el momento en el cual las ventas
cubrirn exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, se

12
 desarroll en el ao de 1920 por el Ing. Walter A. Rautenstrauch, considero que los estados
financieros no presentaban una informacin completa sobre los siguientes aspectos:

- Solvencia
- Estabilidad
- Productividad

El profesor Walter llego a determinar al formula que localiza rpidamente el lugar en donde
se encuentra el punto de equilibrio econmico de una compaa determinando el momento
en el que no existen utilidades ni prdidas para una entidad, es decir que los ingresos son
iguales a los gastos.

e. Aplicacin

- Planeacin de utilidades de un proyecto de inversin.

- Es el nivel de utilizacin de la capacidad instalada, en el cual los ingresos son iguales a los
costos.
- Por debajo de este punto la empresa incurre en perdidas y por arriba obtiene utilidades.
- Clculo del punto neutro.
- Determinacin del probable costo unitario de diferentes niveles de produccin.
- Determinacin de las ventas necesarias para establecer el precio de venta unitario de
ventas.
- Determinacin del monto necesario para justificar una nueva inversin en activo fijo.
- Determinacin del efecto que produce una modificacin de ms o menos en los costos y
gastos en relacin con sus respectivas ventas.
5. Control del punto de equilibrio - Causas que pueden provocar variaciones de los puntos de
equilibrio y las utilidades son:

- Cambios en los precios de venta

- Cambios en los costos fijos.
- Cambios en la ejecucin del trabajo o en la utilizacin de materiales.
- Cambios en el volumen.

6. Con respecto a este punto de equilibrio la direccin puede tomar decisiones con respecto a:

- Expansin de la planta
- Cierre de la planta.
- Rentabilidad del producto.
- Cambios de precios.
- Mezcla en la venta de productos.

7. Ventajas

- Su principal ventaja estriba en que permite determinar un punto general de equilibrio

en una empresa que vende varios productos similares a distintos precios de venta,
requiriendo un mnimo de datos, pues slo se necesita conocer las ventas, los costos

13
 fijos y los variables, por otra parte, el importe de las ventas y los costos se obtienen de
los informes anuales de dichas empresas.
- Simplicidad en su clculo e interpretacin.
- Simplicidad de grfico e interpretacin

8. Desventajas
- No es una herramienta de evaluacin econmica.
- Dificultad en la prctica para el clculo y clasificacin de costos en fijos y en variables
ya que algunos conceptos son semifijos o semivariables.
- Supuesto explcito de que los costos y gastos se mantienen as durante periodos
prolongados, cuando en realidad no es as.
- Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.

9. Punto de Equilibrio en la toma de decisiones

Sirve para establecer si el volumen en unidades de produccin est de acuerdo a los

requerimientos del mercado .Cuando se habla del precio de venta es netamente una condicin
de mercado, es la condicin limitante sobre cual las empresas no pueden modificar en gran
medida, para lograr una nueva estructuracin de costos y por ende un nuevo punto de equilibrio.
Costos fijos elevados en la organizacin generan poca competitividad en el mercado, y una
correcta composicin de estos se traducen en productividad y altos rendimientos.

10. Conclusiones

Un manejo adecuado del punto de equilibrio, permite generar un mejor apalancamiento

financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido a la maximizacin en el proceso
productivo, as esta herramienta permite conocer los lmites de la empresa para soportar
variaciones de mercado ya sea en precios o porcentaje de participacin de mercado, y conocer
hasta qu punto resulta productiva la actividad. El punto de equilibrio debe llevarnos a un anlisis
particular de cada uno de los productos generados por la empresa, porque pueden existir
productos que no generan utilidad, pero absorben costos, y que en la estructura global no dejan
de ser importantes por razones de mercado. El punto de equilibrio al igual que los indicadores es
una herramienta referencial en trminos numricos, sin embargo no mide la eficiencia de las
organizaciones, debido a que est obedece a otros factores relacionados a un adecuado manejo
en la estructura de los diferentes componentes de costo y variables de mercado, por eso se debe
considerar en conjunto con otros indicadores.

V. Desarrollo del Caso prctico

A. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin

14
 El rea de contabilidad fue la que nos proporcion la informacin posible para desarrollar el presente
trabajo, debido a que es una PyME no cuenta con un rea definida de finanzas, adems el
asesoramiento contable, tributario y laboral es ejercido por una persona externa (contador pblico
colegiado).

La informacin obtenida de esta empresa es referente a la actividad comercial rutinaria que realiza y
el desarrollo de la misma desde el momento que esta misma empez a operar y como a raz de los
aos ha ido desarrollando dichas actividades en el mercado local.

Tambin cabe mencionar que toda la informacin es de sumo conocimiento de los miembros que
conforman la mencionada empresa en estudio.

B. Proceso Productivo

1. Productos que consideraremos en el anlisis

INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC tiene como actividad econmica la compra y venta de
pinturas en general as como tambin diversos productos ferreteros. Debido a la extensa lista de
productos que vende realizar un anlisis detallado por producto resultara muy extenso y a la vez
dificultoso, es por esto que en el siguiente cuadro se mostrarn los productos que tienen ms
demanda.

Cabe resaltar que la informacin mostrada en la tabla anterior es referencial, ya que no se basa en
procedimientos objetivos, se basa en la experiencia del administrador.

La tabla muestra principalmente que lo que ms se vende son diferentes tipos de pinturas
independientemente de los colores que cada marca tenga.

Se estima que el 85% de ingresos de la actividad principal proviene de la venta de pinturas. El 15%
restante se le atribuye a los diversos productos ferreteros.

Diagrama de Flujo productivo de la Empresa

15
 C. Desarrollo del trabajo de investigacin

1. Definicin de Los problema a investigar

a. Realidad Problemtica

El punto de equilibrio es una herramienta muy til que orienta a conocer el nivel ptimo de
ventas para no ganar ni perder, y saber que solo se obtendr utilidades si se vende por encima
de ste, pero es importante resaltar que no realizar de manera cuidadosa una planificacin
financiera, puede traer consigo riesgos, como es el caso de la empresa en estudio con respecto
a los prstamos y el incumplimiento de sus pagos. Como ya se ha mencionado anteriormente

16
 INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE S.A.C. Es una empresa cuya planificacin es llevada a
cabo de manera ineficiente por el gerente teniendo como base su experiencia, temporadas de
ao y movimiento de mercadera. No cuentan con una estrategia competitiva clara y definida,
tanto en la parte financiera como comercial, y esto se refleja en el volumen ptimo de ventas.

b. Formulacin del problema

De qu manera el punto de equilibrio contribuye a una mejor planificacin financiera en la

empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE S.A.C. a partir del 2014?

c. Hiptesis

La aplicacin del punto de equilibrio ser un instrumento de gran utilidad para establecer una
mejor planificacin Financiera en la Empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE S.A.C. a
partir del ao 2014.

d. Objetivos Generales y Objetivos Especficos

General

Analizar como el punto de equilibrio logra una mejor planificacin financiera dentro de la
empresa INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTE SAC. a partir del 2016.

Especficos

Conocer el nivel ptimo de ventas que no genere ni utilidad ni prdidas.

Usar el punto de equilibrio como instrumento referente para el control de la gestin de la
empresa.
Proporcionar el anlisis al que conlleva la aplicacin de esta herramienta para la toma de
decisiones y futuras proyecciones econmicas.
e. Desarrollo

a) Datos econmicos de la empresa

17
 b) Hallando el Punto de Equilibrio

c) Anlisis de Sensibilidad

Caso 1: Incrementando la proyeccin de la Utilidad

18
 S/. 1,600,000

S/. 1,400,000 S/. 1,360,987

S/. 1,272,862
S/. 1,200,000

S/. 1,000,000
VENTA
S/. 800,000
COSTO FIJO

S/. 600,000 COSTO TOTAL

S/. 400,000
S/. 272,197
S/. 200,000

S/. - S/. 22,031

0 3,168 6,337 9,505 12,673 15,841

Caso 2: Incrementando el sueldo de MOD

19
 Caso 3: Incrementando el alquiler de planta en un 20%

20
 Caso 4: Incrementando el precio de Venta

21
VI. Conclusiones

Como resultado del punto de equilibrio se lleg a la conclusin que INVERSIONES HORIZONTES SAC
con la aplicacin de esta herramienta de planificacin mantendra un crecimiento econmico durante
los 5 siguientes aos proyectados. Como se muestra en el flujo de caja, incrementaran sus utilidades.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO nos proporciona pautas a la gerencia para la toma de decisiones relacionadas
con el volumen de produccin y ventas que les convenga y as poder llegar a un nivel ms amplio de
conocimiento por parte de los dueos de la empresa INVERSIONES Y HORIZONTES SAC

La relacin entre los costos, las ventas y las utilidades que se viene desarrollando en la empresa
INVERSIONES Y SERVICIOS HORIZONTES nos proporcion una visin de cmo debera estar relacionada
todos los distintos efectos que se dan en los costos, precios, volmenes de venta para poder
controlarlos y as poder saber si la empresa est teniendo ingresos o perdidas.

22
VII. Recomendaciones

El punto de equilibrio es importante porque nos permite tomar decisiones gerenciales y La

metodologa a utilizar ser realizar una investigacin que permita distinguir y precisar el estado de la
administracin financiera de la empresa, realizando un estudio descriptivo del proceso que utilizan
actualmente.

Se recomienda usar el punto de equilibrio porque nos permite generar un mejor apalancamiento
financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido a la maximizacin en el proceso productivo,
as esta herramienta permite conocer los lmites de la empresa para soportar variaciones de mercado
ya sea en precios o porcentaje de participacin de mercado, y conocer hasta qu punto resulta
productiva la actividad.

VIII. Referencias Bibliogrficas

C.P.C. Apaza Meza, Mario. GESTION FINANCIERA EMPRESARIAL: Capitulo IV - Anlisis del punto
de equilibrio Pg. 117-148

Perdomo Moreno, Abraham (2004), Mxico. PLANEACION FINANCIERA. Captulo 4: Punto de

equilibrio global.

Ortiz Gmez, Alberto. GERENCIA FINANCIERA: Un enfoque estratgico.

Casrellanos, Mara Elizabeth. Slideshare: PUNTO DE EQUILIBRIO

http://www.slideshare.net/Mariacastellanosca/diapositivas-punto-de-equilibrio Ing. Santos

Jimnez, Nstor. Modelo de punto de equilibrio en la toma de decisiones. Industrial Data (1999)

http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/modelo.htm
CNcrecenegocios.com. Punto de equilibrio http://www.crecenegocios.com/el-punto-de-
equilibrio/ Ing. Prez Hernndez, Rafael. GestioPolis. Finanzas-Contadura. Punto de equilibrio

http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/punto-equilibrio.pdf

23