SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y

ENTIDADES FINANCIERAS DE
BOLIVIA

GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS

ACUERDOS DE CAPITAL DE
BASILEA I Y BASILEA II

Los trminos y las definiciones de este Glosario pretenden contribuir a la comprensin

general de stos, y no tienen aplicacin legal alguna sobre la normativa que emite
la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia.
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia

GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE

CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Todos los Derechos Reservados

Primera Edicin: Diciembre de 2005

ISBN: 99905-853-0-X

Depsito Legal: 4-1-99-06 NDICE GENERAL

Auspiciadores: Programa de Apoyo al Sistema Financiero
Presentacin 5
(PROFIN) de la Agencia Suiza para el
Desarrollo y la Cooperacin (COSUDE), y Instrucciones para el uso del Glosario... 7
la Ayuda Danesa para el Desarrollo
Trminos del Glosario 9
Internacional (DANIDA) de la Embajada
Real de Dinamarca Vocabulario Espaol-Ingls. 225

Editor: Intendencia de Implantacin Basilea Vocabulario Ingls-Espaol 253

ndice de Acrnimos Espaol. 281
Superintendencia de Bancos y ndice de Acrnimos Ingls. 287
Entidades Financieras de Bolivia (SBEF)
Plaza Isabel La Catlica N 2507 Bibliografa... 293
Tel: (591- 2) 2431919 - Fax:
2430028
Casilla 447
sbef@sbef.gov.bo
www.sbef.gov.bo
La Paz - Bolivia

Programa de Apoyo al Sistema

Financiero (PROFIN - COSUDE - DANIDA)
Av. 6 de Agosto N 2577,
Edificio Las 2 Torres, Piso 12
Tel: (591-2) 2430850 - Fax: 2430979
Casilla 4679
profin@profin-cosude.org
www.profin-cosude.org
La Paz - Bolivia
 PRESENTACIN

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia (SBEF), con la

colaboracin del Programa de Apoyo al Sistema Financiero (PROFIN), la Agencia
Suiza para el Desarrollo y la Cooperacin (COSUDE) y la Ayuda Danesa para el
Desarrollo Internacional (DANIDA) de la Embajada Real de Dinamarca, ha elaborado
el presente Glosario de Trminos de los Acuerdos de Capital de Basilea
I y Basilea II, con el fin de facilitar la lectura y comprensin de los principales
documentos emitidos por el Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria, rgano
que colabora en la mejora de la estabilidad de los sistemas financieros internacionales
en su conjunto y procura la convergencia de los estndares de supervisin, mediante
la formulacin de recomendaciones y buenas prcticas financieras en esta materia.

Dada la importancia del Nuevo Acuerdo de Capital de 2004, o Basilea II, emitido
por el Comit de Basilea, en la mejora de los sistemas supervisin y gestin de
riesgos de las entidades de intermediacin financiera, y considerando adems el
Acuerdo de Capital de 1988, o Basilea I, es importante contar con una herramienta
tcnica referencial sobre los principales trminos y conceptos de dichos Acuerdos
y otros documentos relacionados.

En este sentido, este Glosario compila los trminos que son frecuentemente
empleados en el Acuerdo de Capital de 1988 y el Nuevo Acuerdo de Capital de
2004, presentando, luego de una revisin crtica de ambos documentos, y de una
cuidadosa investigacin de fuentes de informacin, la transcripcin de definiciones
en un lenguaje accesible y sencillo para el pblico al que se dirige. El Glosario
rescata tambin aquellos trminos utilizados en ms de una veintena en documentos
conexos e importantes emitidos por el Comit de Basilea y relacionados con los
mencionados Acuerdos. Adicionalmente, en los trminos pertinentes, presenta
definiciones aceptadas internacionalmente, as como contextualizaciones y
explicaciones para el caso del sector de intermediacin financiero de Bolivia, cuando
stas correspondan.

Sin duda, la necesidad de contar con una obra tcnica con las caractersticas del
presente Glosario, se justifica ya que servir como un instrumento de referencia
para los actores del sistema de intermediacin financiero, independientemente de
su rango, cargo o jerarqua, as como para investigadores, estudiantes y todas aquellas
personas relacionadas con el estudio de estos temas.

Dr. Fernando Calvo Unzueta

Superintendente de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia
 INSTRUCCIONES PARA EL USO DEL GLOSARIO

La esencia de este Glosario reside en la presentacin de las definiciones contenidas

en los documentos ms relevantes emitidos por el Comit de Basilea para la
Supervisin Bancaria, es decir el Acuerdo de Capital de 1988, o Basilea I, y sus
respectivas enmiendas, as como el Nuevo Acuerdo de Capital, o Basilea II, emitido
en junio de 2004, junto a otras publicaciones conexas emitidas por el mismo
Comit. Cuando no se encontr una definicin explcita en estos documentos,
la segunda vertiente de informacin fueron documentos y fuentes bibliogrficas
internacionales especializadas, presentando adems, en los casos pertinentes, una
contextualizacin de dichos trminos con relacin al marco regulatorio del sistema
de intermediacin financiero boliviano, con base en la legislacin y normas prudenciales
que rigen al efecto.

La estructura del Glosario presenta seis secciones principales, cada una identificada
por un separador. La primera seccin, como cualquier otro diccionario, presenta
los trminos por orden alfabtico. En cuanto a su presentacin, las pginas muestran
en color azul y con maysculas, el trmino a definir en el lado izquierdo, y a la
misma altura, pero en el extremo derecho, se encuentra su traduccin, o traducciones,
segn corresponda, en el idioma ingls. La definicin de los trminos se expone a
continuacin del trmino y de su traduccin. En el caso donde un trmino haya
merecido alguna explicacin adicional por su pertinencia con la legislacin y
normativa vigente en Bolivia, despus de su definicin, se incluye dicha explicacin
en letra azul. Dentro de las definiciones de los trminos, cuando se tiene referencia
a algn otro trmino definido en el mismo Glosario, ste se encuentra en negrillas
y se utiliza letra mayscula en la primera letra de las palabras que forman este
trmino, para facilitar su bsqueda posterior. Las palabras que estn escritas en
ingls se encuentran en cursiva y las frmulas se encuentran enmarcadas en un
recuadro con un fondo de color azul degradado. Asimismo, se utilizaron indicaciones
Ver o Ver tambin en los trminos que se relacionan con otros.

En la segunda y tercera seccin se encuentran dos listas de vocabulario de los

trminos definidos en el Glosario, ordenadas por idioma, una en espaol-ingls, y
otra en ingls-espaol con el fin de facilitar la bsqueda y la consulta inmediata de
los trminos de un idioma al otro, dado que la gran mayora de los documentos
publicados por el Comit de Basilea se hallan principalmente en idioma ingls.

La cuarta y quinta seccin cuentan con un ndice de acrnimos en espaol e ingls

respectivamente, en el que se listan los mismos acrnimos utilizados en los
documentos emitidos por el Comit de Basilea. Finalmente, la sexta y ltima parte
del Glosario muestra la bibliografa utilizada en su totalidad.

Corresponde mencionar que actualizaciones posteriores a esta primera edicin,

estarn disponibles en el sitio web de la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras: www.sbef.gov.bo.

Trminos
del Glosario
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

A
ACCIN EQUITY SHARE, EQUITY SECURITY,
STOCK SHARE
Valor que representa la participacin o propiedad de los tenedores en la empresa
o sociedad.

En Bolivia, de acuerdo al Cdigo de Comercio y las modificaciones por cambio de

moneda, el Capital social est dividido en Acciones de igual valor, las cuales
tienen un Valor Nominal de 10 bolivianos o mltiplos de diez.

ACCIN ORDINARIA ORDINARY SHARE,

COMMON STOCK
Accin con derecho a voto (sin limitacin alguna) en las juntas generales, con el
fin de decidir todos los asuntos que ataen a la sociedad. Los poseedores o
tenedores de estas Acciones (llamados Accionistas Ordinarios), son los
propietarios que administran la sociedad y no tienen limitacin alguna para votar
en todos los asuntos que se refieren a la misma.

ACCIN PREFERIDA PREFERRED SHARE

El poseedor o tenedor de este tipo de Acciones (Accionista Preferido), goza
de ciertos privilegios o derechos sobre las dems Acciones que integran el Capital
Pagado de una sociedad, tales beneficios se refieren generalmente a la primaca
en el pago en caso de liquidacin o amortizacin, cuando sta ha sido prevista en
los estatutos, as como la percepcin de dividendos que, casi siempre, se limita a
un porcentaje determinado sobre el valor de aportacin de esta clase de documentos.

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
A A
En Bolivia, corresponde a la Accin que establece derecho a recibir beneficios
preferenciales. No vota en las juntas ordinarias, sino exclusivamente en las
extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a voz a las asambleas ordinarias.
ACCIONISTA SHAREHOLDER
En Bolivia, el Cdigo de Comercio establece que tiene la calidad de Accionista,
la persona natural o jurdica inscrita en el registro de Accionistas de la sociedad,
si las Acciones son nominativas, y el tenedor, si son al portador. Se distinguen dos
tipos de Accionistas: Accionistas Ordinarios y Accionistas Preferidos.
Ver tambin Accin Ordinaria y Accin Preferida. Segn lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC
ACTIVO ASSETS
Son todas las cuentas representativas de bienes y derechos de la EIF.
En Bolivia, comprende las disponibilidades, inversiones temporarias, Cartera de
Crditos, otras cuentas por cobrar, bienes realizables, inversiones permanentes,
bienes de uso y otros Activos.
ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSETS
Efectivo y otros Activos de relativa Liquidez que razonablemente sean o puedan
convertirse en Efectivo durante el ciclo normal del negocio.
ACTIVO CONTINGENTE CONTINGENT ASSETS
O EVENTUAL
Derechos eventuales que tendra la EIF contra el deudor principal de una Obligacin
con un tercero, en caso que el deudor no cumpla con las Obligaciones sobre las
cuales la entidad asumi responsabilidad.
ACTIVO DERIVADO DERIVATIVE ASSETS
Ver Derivado.
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
ACTIVO FIJO FIXED ASSETS
Representa los bienes tangibles que se utilizan o se utilizarn en la actividad de la
EIF, que tienen una vida til superior al ao y que no estn destinados a la venta.
En Bolivia, el Activo Fijo para las EIFs comprende el valor de los terrenos,
edificios, mobiliario y equipo, vehculos, obras de arte, bienes tomados en
arrendamiento financiero y las obras en construccin; deducidas las correspondientes
depreciaciones acumuladas.
ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSETS
32), es cualquier Activo que se presenta como Efectivo, como un derecho
contractual a recibir Efectivo o cualquier otro Activo Financiero de otra entidad,
como un derecho contractual a intercambiar Instrumentos Financieros con
otra entidad en condiciones que son potencialmente favorables o un Instrumento
de Capital de otra entidad.
En Bolivia, corresponde a la parte de los Activos de la EIF utilizada en inversiones
financieras de Valores de Renta Fija o Variable.
ACTIVO INTANGIBLE INTANGIBLE ASSETS
Son aquellos bienes de naturaleza inmaterial adquiridos, pagados o adeudados por
un agente econmico, tales como las marcas, patentes, frmulas, procedimientos,
denominaciones comerciales, derechos, acreencias, plusvalas y otros de similar
naturaleza tambin incorporales.
ACTIVO SUBYACENTE UNDERLYING ASSETS
Es un Activo que, en los mercados de productos Derivados, est sujeto a un
contrato normalizado y es el objeto de intercambio. Es decir, es aquel Activo sobre
el que se efecta la negociacin de un Activo Derivado.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
A A
ACTIVOS PONDERADOS RISK-WEIGHTED
POR RIESGO (RWA) ASSETS (RWA)
En Basilea I, son Activos ponderados de acuerdo a su Riesgo de Crdito
relativo, calculados mediante la multiplicacin del Coeficiente de Ponderacin
de Riesgo (RW) con el Valor Nominal de cada Activo dentro del Balance.
Para el caso de Operaciones Fuera de Balance, se hace una conversin previa
del Valor Nominal a montos equivalentes de carcter crediticio dentro del
Balance, utilizando los Factores de Conversin del Crdito (CCF) antes que
los RWs sean aplicados. Los RWs y los CCFs son establecidos por la Autoridad
Supervisora.
En Basilea II, los RWAs se calculan multiplicando los Requerimientos de
Capital por Riesgos de Mercado y Riesgo Operativo por 12,5 (es decir, la
inversa del Coeficiente Mnimo de Capital de Basilea del 8%) y aadiendo
la cifra resultante a la suma de los Activos Ponderados por Riesgo de Crdito.
Basilea II propone dos metodologas para el clculo de los RWAs y por ende
de los Requerimientos de Capital por Riesgo de Crdito. La primera bajo
el Mtodo Estandarizado y la segunda segn el Mtodo Basado en
Calificaciones Internas para el Riesgo de Crdito. Ver Mtodo Estandarizado
y Mtodo Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crdito.
Ver tambin Factor de Conversin del Crdito (CCF), Coeficiente de
Ponderacin de Riesgo (RW) y Coeficiente de Adecuacin Patrimonial
(CAP).
ACUERDO DE CAPITAL BASLE CAPITAL ACCORD
DE BASILEA, BASILEA I
En 1988, el Comit de Basilea decidi introducir un sistema de medicin de
Requerimientos de Capital para las EIFs internacionalmente activas (ver
Bancos Internacionalmente Activos), conocido como Acuerdo de Capital
de Basilea o Basilea I. Este sistema establece que el Capital Mnimo de una
EIF debe ser al menos el 8% de los Activos Ponderados por Riesgo, considerando
para ello tanto los Activos registrados en el Balance, como la Exposicin de
la EIF reflejada en Cuentas Fuera de Balance. Desde 1988, este mtodo ha
sido progresivamente implantado no solo en pases miembros, sino tambin en los
pases con EIFs que operan a nivel internacional.
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
En 1996 se realiz una enmienda a Basilea I para incorporar los Riesgos de
Mercado en el clculo de los Requerimientos de Capital, es decir los Riesgos
derivados de las fluctuaciones en los precios de los Activos con cotizacin, las
tasas de inters y los tipos de cambio.
Ver tambin Adecuacin de Capital, Capital Regulatorio, Capital Mnimo,
Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), Capital de Segundo Nivel (TIER
2 Capital), Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital), Requerimientos de
Capital y Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
ACUERDO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT
Ver Reporto o Pacto de Recompra.
ADECUACIN DE CAPITAL CAPITAL ADEQUACY
Criterio estndar adoptado en Basilea I para requerir a las EIFs un Capital
Mnimo en relacin con el Riesgo de sus Activos (asignados o distribuidos en
distintos tipos de actividad). La Adecuacin de Capital obliga a las EIFs a aportar
mayor Capital cuando los Riesgos de sus Exposiciones son ms altos, lo que
se logra dando mayor ponderacin a los Activos ms riesgosos. Dichos criterios
estndar fueron fijados y divulgados por el Banco de Pagos Internacionales
(BIS) para su aplicacin a nivel internacional.
Ver tambin Basilea I, Requerimientos de Capital y Coeficiente de
Adecuacin Patrimonial (CAP).
ADMINISTRACIN DE ACTIVOS ASSET MANAGEMENT
Es el proceso de administrar Activos o Valores de terceros, normalmente
invirtiendo en Acciones, Bonos y otros tipos de Valores negociables. Los
administradores profesionales administran los recursos de acuerdo a objetivos y
polticas de inversin determinados.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
A A
ADQUISICIN DE TERRENOS, ACQUISITION,
PROMOCIN Y DEVELOPMENT AND
CONSTRUCCIN (ADC) CONSTRUCTION (ADC)
En Basilea II, corresponde a Prstamos que financian cualquiera de las fases de
adquisicin de terrenos, promocin y construccin de propiedades. Esta categora
se encuentra dentro del grupo de financiamiento de Bienes Races Comerciales
de Elevada Volatilidad (HVCRE), los cuales a su vez forman parte de las
Exposiciones Corporativas definidas en Basilea II.
Ver tambin Bienes Races Comerciales de Elevada Volatilidad (HVCRE).
AGENCIA DE BOLSA, BROKER,
CORREDOR DE BOLSA, MEDIADOR DEALER
Agentes que hacen posible el contacto entre demandantes y oferentes de Valores.
Existe una diferencia entre Brokers y Dealers. Los primeros se conocen como
minoristas, los cuales son intermediarios que slo negocian por terceros e ingresan
al mercado a vender o comprar los Valores que le ha requerido su cliente. En
cambio los segundos son mayoristas, ya que negocian para s, manteniendo en stock
tenencias de Valores para ofrecerlos a quin desee adquirirlos, y comprando de
quin desea vender; generando as liquidez para el Valor que se transa. Cuando
se permite que negocie para s y tambin para terceros hace una funcin mixta de
minorista-mayorista (Broker-Dealer).
En Bolivia se define a la Agencia de Bolsa como una sociedad annima de objeto
social nico y exclusivo, dedicada a realizar actividades de intermediacin de
Valores, cumplir cualquier acto relacionado a la transferencia de los mismos y
desarrollar actividades permitidas por la Ley N 1834 de Mercado de Valores y la
normativa especfica.
Las Agencias de Bolsa autorizadas por la Superintendencia de Valores Pensiones
y Seguros (SPVS) pueden realizar las siguientes actividades:
a) Intermediar Valores, por cuenta de terceros;
b) Operar por cuenta propia bajo reglamentacin especial;
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
c) Proveer servicios de asesora e informacin en materia de intermediacin de
Valores;
d) Prestar servicios de asesora financiera;
e) Administrar inversiones en portafolio de Valores;
f) Representar a Agencias de Bolsa extranjeras y personas constituidas en el
extranjero que tengan actividades relacionadas con el mercado de Valores;
g) Realizar oferta pblica por cuenta de los emisores; y,
h) Otras actividades definidas por reglamento.
AGENCIA DE CRDITO A LA EXPORT CREDIT
EXPORTACIN (ECA) AGENCY (ECA)
En Basilea II, las Agencias de Crdito a la Exportacin (ECAs) son instituciones
financieras pblicas que apoyan la exportacin de productos, servicios y la realizacin
de negocios en pases en desarrollo y mercados emergentes, otorgando Crditos
respaldados por el gobierno, Garantas, avales y seguros al sector productivo.
AJUSTE POR TAMAO DE LA FIRM-SIZE ADJUSTMENT FOR
EMPRESA PARA PEQUEAS Y SMALL-AND MEDIUM-SIZED
MEDIANAS EMPRESAS (PYME) ENTITIES
En Basilea II, en el Mtodo IRB (Exposiciones Frente a Empresas Privadas),
se posibilita a las EIFs a considerar por separado las Exposiciones Frente a
Pequeas y Medianas Empresas (PYMEs), las cuales se definen como empresas
en las que la cifra de ventas del grupo consolidado del que forman parte es inferior
a 50 millones de euros. Para este caso, en la frmula de Ponderacin del Riesgo
para Exposiciones Frente a Empresas Privadas, se introduce un ajuste por
tamao de la empresa:
Ajuste por tamao de empresa = 0.04 x 1 - S-5
45
La S se refiere a las ventas anuales totales en millones de euros, comprendidas en
el intervalo que va de 5 a 50 millones de euros.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
A A
AJUSTES AL CAPITAL DEDUCTIONS FROM
REGULATORIO CAPITAL BASE
Segn Basilea I, a efectos de clculo del Capital Base o Capital Regulatorio
se deben realizar los siguientes Ajustes o Deducciones:
a) Al Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital): el Goodwill.
b) Al Capital total:
- Inversiones en subsidiarias no consolidadas.
- Inversiones en el Capital de otras EIFs que pertenecen al mismo
Conglomerado Financiero (a discrecin de la Autoridad Supervisora).
En Basilea II, se mantiene la misma definicin de Capital Regulatorio establecida
en Basilea I a excepcin de las modificaciones introducidas para los Ajustes o
Deducciones por Inversiones. Ver tambin Ajustes o Deducciones por
Inversiones.
En Bolivia para el cmputo del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) no
se deduce el Goodwill de las EIFs, se deduce:
a) El dficit de previsiones de Activos, no sujetas a cronogramas.
b) El dficit de provisiones de Pasivos.
c) Los gastos no registrados como tales.
d) Los productos financieros devengados por cobrar no castigados correspondientes
a Crditos con incumplimiento al cronograma original de pagos por ms de
90 das y de Crditos calificados en las categoras de Riesgo D, E, F G, H.
e) Ingresos indebidamente registrados como tales.
f) Prdidas acumuladas y prdidas de la gestin.
Al Capital total, se deducen:
a) Las Inversiones en sociedades annimas de seguros.
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
b) Las Inversiones en empresas de servicios financieros, Burs de Informacin
Crediticia, cmaras de compensacin, sociedades de Titularizacin,
administradores de fondos de pensiones, bancos de segundo piso o sociedades
de propiedad mayoritaria que no sean consolidadas.
AJUSTES O DEDUCCIONES DEDUCTION OF
POR INVERSIONES INVESTMENTS
En Basilea II el rgimen de Deducciones por Inversiones no consolidadas ha
sido objeto de cambios no substanciales respecto a lo establecido en Basilea I,
en este sentido, Basilea II establece las siguientes Deducciones:
a) El Goodwill de la EIF se deduce del Capital de Primer Nivel (TIER 1
Capital) del mismo modo que el Goodwill relativo a las Filiales consolidadas.
b) Las participaciones en Subsidiarias, cuyas actividades financieras no se consoliden
con la matriz, se deducen en un 50% con respecto al Capital de Primer
Nivel (TIER 1 Capital) y en un 50% con respecto al Capital de Segundo
Nivel (TIER 2 Capital). Dichas participaciones se refieren a inversiones en:
- Filiales bancarias y otras Filiales financieras.
- Participaciones minoritarias significativas en Bancos, Valores y otras EIFs.
- Entidades aseguradoras.
- Inversiones significativas en entidades comerciales.
Los lmites para el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital), para el Capital
de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) y para los instrumentos innovadores del Capital
de Primer Nivel (TIER 1 Capital), se basan en la cuanta del Capital de Primer
Nivel (TIER 1 Capital) despus de deducir el Goodwill pero antes de las
Deducciones por Inversiones segn lo determinado en el inciso b) anterior.
AJUSTES O RESERVAS VALUATION ADJUSTMENTS
DE VALORACIN OR RESERVES
Segn Basilea II, los Ajustes o Reservas de Valoracin son medidas que se
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

A A
aplican sobre el Capital Regulatorio de las EIFs y por tanto afectan el valor de
ste ltimo. Las partidas que son objeto de ajuste son: Mrgenes de Crdito no
percibidos, costos de liquidacin, Riesgos Operativos, rescisin anticipada, costos
de inversin, de financiacin y costos administrativos futuros y, cuando proceda,
el Riesgo asociado a la utilizacin de un modelo. De manera adicional, las
Autoridades Supervisoras exigirn a las EIFs que consideren la necesidad de
establecer reservas para Exposiciones menos lquidas (y analicen continuamente
la adecuacin de las mismas).
ARBITRAJE ARBITRAGE, ARBITRATION
Es la accin por la cual uno o ms rbitros (hombres elegidos por dos o ms partes
en litigio) decide(n) la justa resolucin de un contencioso, para evitar un proceso
judicial ordinario.
En Bolivia la Autoridad Supervisora es la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras (SBEF), facultada por la Ley N 1488 de Bancos y
Entidades Financieras (Texto Ordenado).
Ver Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF).
AVERSIN AL RIESGO RISK ADVERSED
Trmino referido a la situacin en la que un inversionista, expuesto a alternativas
con diferentes niveles de Riesgo, preferir aquella con el nivel de Riesgo ms
bajo. Supuesto que se suele hacer en finanzas respecto al comportamiento de los
inversores el cual supone que a stos no les gusta el Riesgo, por tanto para que
algn inversor acepte asumir un mayor Riesgo al realizar una inversin, ste
esperar un mayor rendimiento de esa inversin.

En Bolivia, la Ley N 1770 de Arbitraje y Conciliacin, establece que el Arbitraje Ver tambin Tolerancia al Riesgo.
es un mecanismo por medio del cual, las partes involucradas en una controversia
de relaciones jurdicas contractuales o extracontractuales, surgida o que pueda
surgir, buscan extinguir o evitar dicha controversia, mediante el ejercicio de su libre
arbitrio sobre derechos disponibles y que no afecten al orden pblico, antes, en
el transcurso o despus de intentado un proceso judicial, cualquiera fuere el estado
de ste.

ATRASOS ARREARS
Se definen como los pagos de Crditos que por cualquier razn se encuentran
demorados.

AUTENTIFICACIN AUTHENTICATION
Mtodo utilizado para verificar el origen de un mensaje o verificar la identidad de
un participante o usuario conectado al sistema y para confirmar que un mensaje
no ha sido modificado o reemplazado mientras estuvo en trnsito.

AUTORIDAD SUPERVISORA SUPERVISORY AUTHORITY

Entidad o entidades que tiene(n) la facultad legal para ejercer la regulacin y
supervisin financiera de las EIFs dentro de un pas.

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 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

B
BACKTESTING, BACKTESTING
VALIDACIN DE RESULTADOS
Se entiende por Backtesting al proceso que consiste en comprobar la validez de
los resultados obtenidos de la aplicacin de modelos de clculo, a travs de la
comparacin de los datos histricos contra aquellos generados por estos modelos.

BALANCE GENERAL BALANCE SHEET,

ASSET AND LIABILITY SHEET,
ASSET AND LIABILITY STATEMENT
Estado de la situacin patrimonial que muestra en un momento determinado el
Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto de una empresa.

BANCA CORRESPONSAL CORRESPONDENT BANKING

Un acuerdo mediante el cual una EIF (el corresponsal) mantiene Depsitos
propiedad de terceros (los correspondientes) y realiza pagos y otros servicios para
stos.Tales acuerdos tambin se conocen como relaciones de agencia o de mandato
en algunos contextos nacionales. En los Bancos Internacionalmente Activos,
los saldos que se mantienen de una EIF extranjera pueden utilizarse por ejemplo,
para liquidar operaciones de Divisas.

En Bolivia, los contratos de corresponsala de servicios financieros estn reglamentados

en las normas que emite la SBEF. A travs de este tipo de contratos los Bancos,
Fondos Financieros Privados (FFPs), Cooperativas de Ahorro y Crdito Abiertas
(CACs) y Mutuales de Ahorro y Prstamo (MAPs), encargan la realizacin de

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
B servicios financieros a un tercero llamado corresponsal, otra entidad financiera,
regulada o no, por la SBEF. El marco de operaciones permitidas para este tipo de
contratos, faculta a los corresponsales realizar pagos y transferencias, que de ningn
modo implican la recepcin de Depsitos y la colocacin de Crditos.
BANCA ELECTRNICA, E-BANKING
E-BANKING
Trmino usado para describir una forma de servicio financiero ofertado por las
EIFs a sus clientes, usando soportes computarizados y la red Internet para procesar
de manera automtica el registro de datos, desarrollo de transacciones y pagos,
as como el intercambio de informacin, dinero, cheques e instrumentos negociables.
BANCA MINORISTA RETAIL BANKING
Servicios financieros en pequea escala que una EIF ofrece al pblico en general,
personas particulares o Pequeas y Medianas Empresas (PYME), los cuales
son diferentes a los ofertados a las grandes empresas (corporaciones). La Banca
Minorista ofrece servicios cmo Prstamos y cuentas de ahorros, transferencias,
Fideicomisos, asesora de inversin, etc.
BANCO BANK
En Bolivia, Banco es una entidad autorizada, de origen nacional o extranjero,
dedicada a realizar operaciones de intermediacin financiera y, a prestar servicios
financieros al pblico en el marco de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades
Financieras (Texto Ordenado), tanto en el territorio nacional como en el exterior
del pas.
BANCO CENTRAL (BC) CENTRAL BANK (CB)
En la Comunidad Europea, se conoce como Banco Central (BC) a las
instituciones pblicas cuya finalidad primordial es formular polticas de aplicacin
general en materia monetaria, cambiaria y de intermediacin financiera. Las funciones
principales de un BC son: mantener y regular las reservas internacionales del pas,
emitir moneda en forma exclusiva, efectuar operaciones de mercado abierto, incidir
en la determinacin de las tasas de inters de Corto y Largo Plazo, regular la
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
circulacin monetaria y el volumen del Crdito; actuar como prestamista de B
ltima instancia, administrar el sistema de pagos y la deuda pblica
En Bolivia, el Banco Central de Bolivia (BCB), es el responsable de formular las
polticas de aplicacin general en materia monetaria, cambiaria y del sistema de
pagos del pas, con competencia administrativa, tcnica y financiera y facultades
normativas especializadas, en la forma y alcances establecidos en la Ley N 1670
del Banco Central de Bolivia de 31 de octubre de 1995.
BANCO DE PAGOS BANK FOR INTERNATIONAL
INTERNACIONALES (BIS) SETTLEMENTS (BIS)
Organizacin internacional creada el 17 de mayo de 1930, que presta servicios de
cooperacin monetaria y financiera a nivel internacional y funge como un Banco
de Bancos Centrales. Sus clientes son Bancos Centrales y organismos
internacionales. La oficina matriz se encuentra en Basilea - Suiza y existen dos
oficinas representantes en Honk Kong y la Ciudad de Mxico.
Algunos comits del Grupo de los Diez (G-10) tienen su sede y sus secretarias
en el BIS. Entre los ms importantes se encuentran en orden cronolgico de
creacin:
a) El Comit de Mercados - Markets Committee (1962).
b) El Comit del Sistema Financiero Globalizado - Committee on the Global Financial
System (1971).
c) El Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria Basel Committee
on Banking Supervision (1974).
d) El Comit del Sistema de Pagos y Liquidaciones - Committee on Payment and
Settlement Systems (1990).
BANCO EN DIFICULTADES WEAK BANK
De acuerdo al Comit de Basilea, esta definicin se refiere a las EIFs cuya
Liquidez y Solvencia estn en peligro potencial o inmediato, y no tanto a los
que presentan deficiencias aisladas o transitorias que suelen corregirse con la ayuda
25
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
B de las medidas correctivas adecuadas. En el caso de una EIF en dificultades, los
problemas son ms acuciantes y abarcan, entre otros, una gestin deficiente, recursos
financieros inadecuados, falta de estrategias empresariales sostenibles a Largo
Plazo, Activos de escasa calidad y sistemas y controles internos insuficientes.
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado)
estipula las condiciones para que una EIF en dificultades ingrese a un Proceso de
Regularizacin (artculo 112), as como las causales de su intervencin por parte
de la SBEF (artculo 120).
BANCOS INTERNACIONALMENTE INTERNATIONALLY
ACTIVOS ACTIVE BANKS
Se definen como grandes Bancos que desarrollan actividades de carcter
internacional.
BANCOS MULTILATERALES MULTILATERAL DEVELOPMENT
DE DESARROLLO (BMD) BANKS (MDB)
Son instituciones que proveen de asistencia financiera y asesora profesional para
el desarrollo de actividades socio econmicas en pases en desarrollo. El trmino
Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD) se refiere tpicamente al grupo
del Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento, Corporacin
Financiera Internacional, Asociacin Internacional de Fomento, Centro Internacional
de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones, Organismo Multilateral de Garanta
de Inversiones) y a otros cuatro Bancos de Desarrollo Regional (Banco Interamericano
de Desarrollo, Banco Asitico de Desarrollo, Banco Africano de Desarrollo, Banco
Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo).
BANCOS SUBREGIONALES SUB-REGIONAL BANKS
Son Bancos fundados para fomentar el desarrollo, tambin se clasifican como
Bancos Multilaterales de Desarrollo, pues son propiedad de grupos de pases
(generalmente se trata de pases Prestatarios, no de donantes). Entre las instituciones
de este tipo se pueden mencionar: la Corporacin Andina de Fomento, el Banco
de Desarrollo del Caribe, el Banco Centroamericano de Integracin Econmica y
el Banco de Desarrollo del frica Oriental.
26
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
BASE DE DATOS AGRUPADA POOLED DATA B
Es la base de datos conformada a partir de informacin de distintas fuentes, la cual
es utilizada para la estimacin de ciertos parmetros por medio de tcnicas
estadsticas, economtricas y no paramtricas.
Basilea II, admite el uso de Bases de Datos Agrupadas para la estimacin de
ciertos parmetros como la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Prdida
en Caso de Incumplimiento (LGD) y la Exposicin al Riesgo de Crdito
(EAD); siempre y cuando se haya comprobado que las variables estimadas a partir
de esta informacin, tienen un comportamiento similar en el Largo Plazo.
BASILEA BASEL, BASLE
Ciudad en el noroeste de Suiza, a las orillas del Rin, donde confluyen Alemania,
Francia y Suiza. Notable por su calidad cultural, mercado tradicional y por ser sede
del Banco de Pagos Internacionales (BIS) y por ello del Comit de Basilea
para la Supervisin Bancaria.
BASILEA I BASEL I
Ver Acuerdo de Capital de Basilea.
BASILEA II BASEL II
En junio de 2004, el Comit de Basilea public el documento Convergencia
Internacional de Medidas y Normas de Capital: Marco Revisado, con el que se
formaliz el Nuevo Acuerdo de Capital tambin denominado "Basilea II", luego
de casi cinco aos de consultas, interaccin y retroalimentacin con las EIFs y la
industria financiera en general. Este documento reemplaza al Acuerdo de Capital
de Basilea de 1988 y sus posteriores enmiendas.Ver Basilea I.
El Nuevo Marco de Adecuacin de Capital propuesto en Basilea II se sustenta
en tres pilares:
a) Pilar 1 Requerimientos Mnimos de Capital.
b) Pilar 2 Proceso de Examen Supervisor.
27
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
B c) Pilar 3 Disciplina de Mercado.
Basilea II propone una variedad de modelos para la medicin de los Riesgos de
Crdito, de Mercado y Operativo, desde los ms simples hasta los ms
sofisticados.
Ver Pilar 1, Pilar 2 y Pilar 3.
BENCHMARK BENCHMARK
Un estndar usado para comparacin. Usualmente, esta tcnica se la emplea en la
medicin del desempeo de alguna variable, en comparacin al desempeo del
mercado o de la industria a travs de su desviacin estndar.
BENEFICIOS EN RIESGO (EaR) EARNINGS AT RISK (EaR)
Beneficio mximo probable de una inversin para un nivel de confianza determinado
en un horizonte temporal especfico.
Los EaRs pueden ser calculados utilizando Mtodos Bottom-Up o Top-Down.
Dentro de las tcnicas Bottom-Up se encuentran las Metodologas de Varianzas
y Covarianzas y la Simulacin de Monte-Carlo. Dentro del anlisis Top-
Down se encuentra la Metodologa de Simulacin Histrica.
Ver tambin Flujo de Caja en Riesgo, Metodologa de Varianzas y
Covarianzas, Simulacin de Monte Carlo y Simulacin Histrica.
BIENES RACES, REAL ESTATE
PROPIEDADES
Tanto en Basilea I como en Basilea II, se refiere a terrenos y mejoras en terrenos,
incluyendo edificios y construcciones que son objeto de transacciones en el mercado
inmobiliario, pudiendo ser Bienes Races Residenciales o Comerciales.
BIENES RACES COMMERCIAL REAL
COMERCIALES (CRE) ESTATE (CRE)
Bienes Races destinados a la actividad industrial, comercial, de la salud, educacional
28
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
u otras actividades relacionadas al sector productivo o de servicios. B
En Basilea II, los CREs admisibles como Colateral para Prstamos a empresas
del sector privado se definen como:
a) Aquel Colateral en el que el Riesgo del Prestatario no depende del
rendimiento de la propiedad o proyecto subyacente, sino ms bien de la
capacidad del Prestatario para reembolsar su deuda de otras fuentes. En este
sentido, el reembolso del servicio no depende de ningn Flujo de Caja
generado por los CREs que sirven de Colateral.
b) El valor del Colateral no depende del rendimiento del Prestatario.
c) Se excluyen los Prstamos para la construccin y el terreno no acondicionado,
los Prstamos para proyectos y los CREs de inversin o generadores de
ingresos.
Ver tambin Bienes Races Residenciales (RRE).
BIENES RAICES HIGH-VOLATILITY
COMERCIALES DE COMMERCIAL REAL
ELEVADA VOLATILIDAD (HVCRE) ESTATE (HVCRE)
Constituye una de las cinco sub-categoras de Financiamiento Especializado
definidas en Basilea II, dentro del Mtodo IRB (Exposiciones Corporativas),
que consiste en financiar inmuebles comerciales que presentan mayor Volatilidad
en la tasa de prdidas (es decir, una mayor Correlacin entre Activos) en
comparacin con otros tipos de Financiamiento Especializado. En los HVCREs
se incluyen:
a) Prstamos destinados a financiar inmuebles comerciales, garantizados mediante
tipos de propiedades que la Autoridad Supervisora clasifica como de elevada
Volatilidad en cuanto a sus tasas de prdida dentro de las Carteras de
Inversin.
b) Prstamos que financian cualquiera de las fases de Adquisicin de Terrenos,
Promocin y Construccin (ADC) de esos tipos de propiedades.
29
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
B c) Prstamos que financian ADCs de otras propiedades donde la fuente del
reembolso en el momento en que se origina la Exposicin, consiste en la venta
futura incierta de la propiedad o bien en Flujos de Caja tambin sujetos a
una incertidumbre considerable.
Ver tambin Adquisicin de Terrenos, Promocin y Construccin (ADC).
BIENES RAICES GENERADORES INCOME-PRODUCING
DE RENTAS (IPRE) REAL ESTATE (IPRE)
En Basilea II, los IPREs son una forma de financiar inmuebles (como edificios de
oficinas en alquiler, locales comerciales, edificios de viviendas multifamiliares, zonas
industriales, de almacenamiento y hoteles), donde las perspectivas de reembolso
y recuperacin de la Exposicin dependen principalmente de los Flujos de Caja
generados por el Activo. El origen primordial de estos flujos procede generalmente
de las rentas obtenidas con el alquiler o arrendamiento financiero del Activo, o
bien de su venta. El Prestatario puede ser, si bien no es necesario, una Sociedad
de Gestin Especializada (SPE), una operadora dedicada a la construccin o
tenencia de bienes inmuebles o una operadora con fuentes de ingresos distintos
de los Bienes Races. La caracterstica que diferencia a la IPRE de otras
Exposiciones Frente a Empresas Privadas que se encuentran Colateralizadas
mediante bienes inmuebles, se encuentra en la elevada Correlacin positiva
existente entre las perspectivas de reembolso de la Exposicin y las perspectivas
de recuperacin en caso de Incumplimiento, ya que ambas dependen bsicamente
de los Flujos de Caja generados por una propiedad.
Los IPREs son una de las cinco sub-categoras de Financiamiento Especializado
definidas por Basilea II en el mbito del Mtodo IRB (Exposiciones
Corporativas).
Ver tambin Sociedad de Gestin Especializada (SPE).
BIENES RACES RESIDENTIAL
RESIDENCIALES (RRE) REAL STATE (RRE)
En Basilea II, son los Bienes Races destinados a la vivienda, como ser terrenos,
construcciones, urbanizaciones, etc., los cules pueden estar alquilados u ocupados
por los Prestatarios.
30
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Los RREs admisibles como Colateral se relacionan con los Prstamos a B
Pequeas y Medianas Empresas (PYME) que pueden garantizarse con Bienes
Races de los directores o propietarios de la empresa. No se incluye bajo esta
definicin a los Prstamos para urbanizaciones o edificios de departamentos en
los que el Riesgo de reembolso del Prstamo depende en gran medida del Flujo
de Caja generado por el pago de alquileres.
Ver tambin Bienes Races Comerciales (CRE).
BONO BOND
Valor de Renta Fija que representa una obligacin de deuda contrada por una
sociedad o entidad emisora, puede ser nominativo o al portador y generalmente
paga Cupones.
BONO DE GARANTA PERFORMANCE BOND
Es un Valor no negociable emitido por una compaa de seguros, que sirve de
Garanta entre dos partes con el fin de asegurar a una de ellas contra prdida,
si los trminos del contrato no se cumplen. Generalmente el Bono de Garanta
figura en el contrato.
BONOS DEL TESORO TREASURY BONDS
Valores de Renta Fija a mediano plazo emitidos por Soberanos y que se
registran mediante anotaciones en cuenta.
En Bolivia, corresponde a Valores de Renta Fija emitidos por el Tesoro General
de la Nacin (TGN), colocados por el mismo y por el Banco Central de
Bolivia (BCB) con fines de endeudamiento interno o regulacin monetaria,
respectivamente. Pueden estar denominados en dlares americanos, en bolivianos
indexados a la unidad de fomento a la vivienda o bolivianos con mantenimiento de
valor respecto del dlar americano y sus plazos de emisin pueden ser de 728,
1456 y 2184 das.
BRECHA GAP
Representa la diferencia existente entre el volumen de Activos Financieros de
31
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

B una EIF cuyo Vencimiento sea por ejemplo, menor de un ao, y el volumen de

C
Pasivos Financieros de igual Vencimiento. Mediante el anlisis de esas diferencias,
para distintos plazos de Vencimiento, puede estudiarse la dependencia y efecto
C
que las tasas de inters pueden tener sobre el Balance General de una EIF.

BUR DE INFORMACIN CREDIT BUREAU

CREDITICIA (BIC)
En Bolivia, se define como una persona jurdica constituida como sociedad annima,
cuyo giro exclusivo es proporcionar informacin crediticia que permita identificar
adecuadamente al deudor, conocer su nivel de endeudamiento y su nivel de Riesgo.
La informacin que un Bur de Informacin Crediticia (BIC) provee est
CALCE FINANCIERO FINANCIAL MATCHING
relacionada con el microcrdito y Crdito de consumo de la Central de Informacin
de Riesgos de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Es el equilibrio que deben mantener las EIFs entre sus Activos (Cartera, cuentas
(SBEF) y con otras Obligaciones de carcter econmico, financiero y comercial por cobrar, etc.), y sus Pasivos (Depsitos, Obligaciones, etc.) a un corte de
del deudor que el BIC puede recolectar de fuentes pblicas o privadas de acceso tiempo o periodo determinado.
no restringido o reservado al pblico en general. Para el cumplimiento de su
objetivo, recolecta, consolida, almacena y procesa informacin relacionada con
personas naturales y jurdicas, conformando bases de datos. CLCULO PARALELO PARALLEL CALCULATION
Se refiere a que durante el perodo de transicin hacia Basilea II y previa
implantacin del Mtodo IRB Bsico para Riesgo de Crdito, las EIFs debern
efectuar clculos de Requerimientos de Capital utilizando modelos ya
desarrollados y a la vez el Mtodo IRB, a efectos de comparacin de resultados
y realizacin de ajustes y calibraciones que sean necesarias.

De acuerdo a Basilea II, el Clculo Paralelo de las EIFs que adopten el Mtodo
IRB Bsico para Riesgo de Crdito, comenzar a partir de finales de 2005 y
se extender a lo largo de un ao. Las EIFs que migren directamente de Basilea
I al Mtodo IRB Avanzado para el Riesgo de Crdito y/o el Mtodo de
Medicin Avanzado (AMA) para el Riesgo Operativo debern realizar
Clculos Paralelos o estudios de impacto a partir de finales de 2005 y por un
periodo de un ao. A partir de finales de 2006 y por el lapso de un ao, debern
continuar realizando Clculos Paralelos.

Ver tambin Mtodo Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de

Crdito, Mtodo IRB Bsico, Mtodo IRB Avanzado, Mtodo de Medicin
Avanzado (AMA).

32 33
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

CALIDAD CREDITICIA CREDIT QUALITY
C La Calidad Crediticia es el rasgo caracterstico que posee un Crdito o
Instrumento de Deuda y est determinada por la Probabilidad de
Incumplimiento (PD). La Calidad Crediticia es ms alta en la medida que la
PD es ms baja.
Ver tambin Clasificacin de Riesgo y Probabilidad de Incumplimiento
(PD).
CALIFICACIN DE RIESGO, RATING
RATING
Proceso de categorizacin de un deudor o emisor (empresas, organismos, instituciones
o Soberanos) y de Valores emitidos por los mismos, que consiste en la asignacin
de un nivel de Riesgo Crediticio especfico generalmente denotado por una letra
que va desde la A hasta la C. El proceso de Calificacin de Riesgo es desarrollado
internamente por las EIFs o por las denominadas en Basilea II Instituciones
Externas de Evaluacin de Crdito, y pretende medir, por tanto, la solvencia
determinada por la Probabilidad de Incumplimiento (PD) de la Cartera de
Crditos o Instrumentos de Deuda y otro tipo de Instrumentos Financieros.
Ver tambin Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI) y
Probabilidad de Incumplimiento (PD).
con la estructura de Pasivos del deudor, ajustados al ciclo productivo del negocio
y los factores internos y externos que podran motivar una variacin de la
Capacidad de Pago tanto en el Corto como en el Largo Plazo. C
CAPITAL CAPITAL
Es la partida del Balance General formada por las aportaciones comprometidas
de los socios, que son concretados documentalmente en las Acciones del Capital
Pagado, por el cual responden ante terceros.Tambin se entiende como la cantidad
de recursos, bienes y Valores disponibles para satisfacer una necesidad o llevar
a cabo una actividad definida.
En Bolivia, el Capital de una EIF se entiende como el Capital Pagado, el cual
est conformado por los importes efectivamente aportados por los propietarios
de la EIF como Capital, los importes capitalizados provenientes de las restantes
cuentas del Patrimonio y las donaciones recibidas que se han capitalizado.
CAPITAL AUTORIZADO AUTHORIZED WORTH
Importe pactado entre los dueos de una EIF, respecto a las aportaciones totales
a realizarse con el objeto de constituir el Capital de la entidad y con autorizacin
previa de la Autoridad Supervisora.
Ver Capital Pagado.

CANCELACIN ANTICIPADA EARLY AMORTIZATION

Ver Prepago (Prepayment). CAPITAL BASE PARA CAPITAL BASE FOR
FINES REGULATORIOS SUPERVISOR Y PURPOSES
Ver Capital Regulatorio.
CAPACIDAD DE PAGO CREDITWORTHINESS
Es la posibilidad de que un Prestatario actual o potencial pueda generar los
beneficios econmicos necesarios para honrar sus Obligaciones y mantener en CAPITAL DE PRIMER NIVEL, TIER 1 CAPITAL,
el tiempo un nivel de Solvencia. CAPITAL PRIMARIO, CORE CAPITAL,
CAPITAL BSICO BASIC EQUITY
En Bolivia, la Capacidad de Pago constituye el principio fundamental de la Es el que se encuentra permanente y libremente disponible para absorber prdidas
evaluacin de deudores, la cual se determina sobre la base del anlisis financiero, sin que una EIF se encuentre obligada a cesar su actividad, por ello se dice que
la capacidad de generacin de Flujo de Caja de las actividades propias del giro ste nivel de Capital salvaguarda tanto la permanencia de la EIF como la estabilidad
del negocio, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los mismos en relacin del sistema financiero en su conjunto.

34 35
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Tanto en Basilea I como en Basilea II, el Capital de Primer Nivel (TIER 1

Capital de Segundo Nivel = Reservas No Publicadas + Reservas
C Capital), se compone de los siguientes elementos:
(TIER 2 Capital) de Revalorizacin + Previsiones C
genricas para futuras prdidas hasta el
TIER 1 = Acciones Ordinarias + Acciones Preferentes + Reservas Publicadas 1.5% de los Activos Ponderados por
Riesgo + Instrumentos Hbrido de
Deuda - Capital + Obligaciones o
Ver Accin Ordinaria, Accin Preferente, Reservas Publicadas. Deuda Subordinada de mediano y
Largo Plazo, hasta el 50% del Capital
En Bolivia, el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) se denomina Capital de Primer Nivel
Primario. En el caso de los Bancos y de los Fondos Financieros Privados est
formado por: a) el Capital Pagado, b) las reservas legales, c) los aportes irrevocables
pendientes de capitalizacin y d) otras reservas no distribuibles, de acuerdo a lo
Ver Reservas No Publicadas, Reservas de Revalorizacin, Instrumentos
establecido en el artculo 48 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
Hbridos de Deuda-Capital, Obligacin Subordinada.
(Texto Ordenado).
En Basilea II, se mantiene la definicin de Capital de Segundo Nivel (TIER 2
En el caso de las Cooperativas de Ahorro y Crdito, el Capital de Primer Nivel
Capital) detallada en Basilea I, sin embargo para el clculo del Capital Regulatorio,
(TIER 1 Capital), de acuerdo al artculo 72 de la citada Ley, est constituido por:
se introduce algunas modificaciones en los Ajustes y Deducciones por
a) aportes de los socios cooperativistas, representados por certificados de aportacin;
Inversiones.
b) el fondo de reserva (excedentes de percepcin que arroje el Balance), y c)
donaciones recibidas de libre disponibilidad.
Ver tambin Capital Regulatorio y Ajustes y Deducciones por Inversiones.
Asimismo, en el caso de las Mutuales de Ahorro y Prstamo, el Capital de Primer
En Bolivia, el artculo 48 del la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
Nivel (TIER 1 Capital), segn el artculo 75 del mencionado cuerpo normativo,
(Texto Ordenado), establece que el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital)
est constituido por: a) el fondo de reserva (excedentes de percepcin que arroje
o Capital Secundario de las EIFs est constituido por: a) Obligaciones
el Balance), b) donaciones recibidas de libre disposicin, y c) aportaciones recibidas
Subordinadas con Plazo de Vencimiento superior a cinco aos, las cuales se
hasta el 14/04/1993.
adicionan hasta el 50% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), y b)
previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas,
las cuales se adicionan hasta el 2% de sus Activos.
CAPITAL DE SEGUNDO NIVEL, TIER 2 CAPITAL,
CAPITAL SECUNDARIO, SUPPLEMENTARY CAPITAL
CAPITAL SUPLEMENTARIO
CAPITAL DE TERCER NIVEL, TIER 3 CAPITAL
Segn Basilea I el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) no puede ser CAPITAL TERCIARIO
mayor al 100% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) y est compuesto
Segn Basilea I y Basilea II, es la Obligacin Subordinada de Corto Plazo
por:
destinada exclusivamente a cubrir Riesgos de Mercado, sujeto a las siguientes
condiciones:

a) El Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) debe ser como mximo un

250% del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), por lo que al menos

36 37
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

el 28.5% del Riesgo de Mercado, debe ser cubierto por el Capital de Primer
C Nivel (TIER 1 Capital).
b) Los componentes del Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) pueden
ser sustituidos por Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) hasta un 250%,
siempre y cuando el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) no exceda
el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) y la Obligacin Subordinada
de Largo Plazo a su vez, no exceda el 50% del Capital de Primer Nivel
(TIER 1 Capital).
c) El Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) debe representar al menos la
mitad de la suma del Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) y del
Capital de Tercer Nivel (TIER 2 Capital), sujeto a discrecin de la Autoridad
Supervisora.
CAPITAL ECONMICO ECONOMIC CAPITAL
Es el Capital que una EIF asigna internamente como resultado de su propio
proceso de valoracin de Riesgos. Es el monto de recursos necesarios para
C
absorber Prdidas Inesperadas (UL) que puedan conducir a la quiebra de la
entidad, calculadas con un grado razonable de confiabilidad, en un determinado
horizonte de tiempo.
El Capital Econmico difiere del Capital Regulatorio, en que ste ltimo
constituye los recursos propios mnimos establecidos por la Autoridad Supervisora.
Ver tambin Prdida Inesperada (UL), Capital en Riesgo (CaR) y Capital
Regulatorio.
CAPITAL EN RIESGO (CaR) CAPITAL AT RISK (CaR)

Para que la Obligacin Subordinada de Corto Plazo, sea elegible como Capital Ver Valor en Riesgo (VaR).
de Tercer Nivel (TIER 3 Capital) se requiere que sta, si las circunstancias lo
demandan, se pueda volver parte del Capital permanente de la EIF y as pueda
absorber prdidas en momentos de Insolvencia, para lo cul deber cumplir los CAPITAL MNIMO MINIMUM CAPITAL
siguientes requisitos mnimos: Ver Requerimientos de Capital y Coeficiente de Adecuacin Patrimonial
(CAP).
a) Debe estar totalmente desembolsada y no respaldada por ningn tipo de
Garanta.
CAPITAL PAGADO EQUITY CAPITAL,
b) Tener un Vencimiento original de al menos dos aos. PAID-IN CAPITAL
Segn Basilea I, el Capital Pagado de una EIF es igual a:
c) Los pagos de intereses deben subordinarse a la existencia de utilidades.

d) No puede ser cancelada anticipadamente a menos que la Autoridad Capital Pagado = Acciones Ordinarias emitidas y totalmente pagadas +
Supervisora lo permita. Acciones Preferidas perpetuas no acumulativas

e) Debe tener una clusula especial que estipule la no amortizacin de intereses En Bolivia el Capital Pagado comprende: a) los importes efectivamente aportados
o capital (incluso a Vencimiento), si el mismo implica que la EIF no vaya a como Capital por los propietarios de la ElF, b) los montos capitalizados originados
cumplir con los mnimos Requerimientos de Capital. en las otras cuentas del Patrimonio y, c) las donaciones capitalizadas.

En Bolivia, la legislacin no contempla el cmputo de Capital de Tercer Nivel

(TIER 3 Capital) para fines del clculo del Patrimonio Neto. CAPITAL PONDERADO RISK WEIGHTED CAPITAL
EN FUNCION AL RIESGO
Ver Activos Ponderados por Riesgo.

38 39
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
CAPITAL PRIMARIO TIER 1 CAPITAL,
C CORE CAPITAL, BASIC EQUITY
Ver Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital).
CAPITAL REGULATORIO, REGULATORY CAPITAL,
CAPITAL BASE CAPITAL BASE
En Basilea I el Capital Regulatorio o Capital Base tiene tres componentes:
a) Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital). Al menos el 50% del Capital
de una ElF deber estar compuesto por Capital de Primer Nivel (TIER 1
Capital).
b) Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital). Este tipo de Capital puede
ser admitido hasta un importe igual al 100% del Capital de Primer Nivel
(TIER 1 Capital).
c) Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital). Es la Deuda Subordinada de
Corto Plazo destinada exclusivamente a cubrir prdidas potenciales por
Riesgos de Mercado, hasta 250% del Capital de Primer Nivel (TIER 1
Capital).
En trminos de frmula tenemos que el Capital Regulatorio, en Basilea I es:
Capital Regulatorio = TIER 1 + TIER 2 + TIER 3 Deducciones
En Basilea II, se mantiene la misma definicin de Capital Regulatorio establecida
en Basilea I, a excepcin de las modificaciones introducidas para los Ajustes o
Deducciones por Inversiones. Ver tambin Ajustes o Deducciones por
Inversiones.
En el Mtodo Estandarizado para Riesgo de Crdito, las previsiones genricas
se pueden incluir en el Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) sujeto al
limite del 1,25% de los Activos Ponderados por Riesgo (RWA).
En el Mtodo IRB, para clculo de Capital por Riesgo de Crdito, se excluye
la posibilidad de adicionar al Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) las
reservas genricas o Previsiones Genricas para Incobrabilidad de Cartera.
40
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Asimismo, las EIFs que utilicen el Mtodo IRB para sus Exposiciones de
Titularizacin o el Mtodo PD/LGD para sus Exposiciones Accionariales,
deben deducir el monto de Prdidas Esperadas (EL) por dichas Exposiciones, C
del monto total de Prdidas Esperadas (EL) calculadas.
Por otro lado, las EIFs que apliquen el Mtodo IRB para otros tipos de Activos
deben comparar:
a) El monto total de Previsiones Admisibles.
b) Las Prdidas Esperadas (EL) totales calculadas con el Mtodo IRB (excluidas
aquellas calculadas para las Exposiciones de Titularizacin y accionariales).
Cuando las Prdidas Esperadas (EL) son superiores a las Previsiones
Admisibles, la EIF debe deducir la diferencia hasta un 50% del Capital de
Primer Nivel (TIER 1 Capital) y un 50% del Capital de Segundo Nivel (TIER
2 Capital). Cuando la Prdida Esperada (EL) total sea inferior al conjunto de
las Previsiones Admisibles, las EIFs pueden reconocer la diferencia como
Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) hasta un mximo del 0,6% de los
Activos Ponderados por Riesgo (RWA), pudiendo este porcentaje ser inferior
segn la Discrecionalidad Nacional.
Ver adems Mtodo IRB y Prdidas Esperadas (EL).
En Bolivia, el Capital Regulatorio de las EIFs, segn el artculo 46 de la Ley N
1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado), se entiende como el
Patrimonio Neto de la entidad, que es la suma del Capital de Primer Nivel
(TIER 1 Capital) o Capital Primario y el Capital de Segundo Nivel (TIER
2 Capital) o Capital Secundario, deducidos los ajustes determinados por la
SBEF y los auditores externos. El Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital),
no est contemplado en la Ley N 1488.
En trminos de frmula, el clculo del Capital Regulatorio, se tiene:
Capital Regulatorio en Bolivia = Patrimonio Neto = Capital de Primer Nivel
(TIER 1 Capital) + Capital
de Segundo Nivel (TIER
2 Capital) Deducciones
41
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

De acuerdo al artculo 48 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras CARTERA DE CRDITOS LOAN PORTFOLIO
C (Texto Ordenado), las previsiones genricas voluntarias pueden adicionarse al
Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) hasta un 2% del total de sus Activos.
Comprende los Crditos otorgados por una EIF a terceros, que se originan en C
la actividad principal de intermediacin financiera, sin considerar el estado actual
de recuperacin.
Asimismo, se deducen: a) las inversiones en Acciones de sociedades annimas de
seguros; y b) las inversiones en Acciones de sociedades de servicios financieros,
Burs de Informacin Crediticia, cmaras de compensacin, sociedades de CARTERA DE CRDITOS LOAN PORTFOLIO
titularizacin, administradores de fondos de pensiones, bancos de segundo piso o EN EJECUCIN IN RECOVERY
sociedades de propiedad mayoritaria, que no hayan sido consolidadas.
Parte de la Cartera de Crditos en Mora que se encuentra en litigio de
Conforme los artculos 47 y 48 de la Ley N 1488, las EIFs deben mantener un recuperacin.
Patrimonio Neto equivalente a por lo menos el 10% de total de sus Activos
y contingentes, ponderados en funcin de sus Riesgos, y deben cuidar que el En Bolivia, la Cartera de Crditos en Ejecucin comprende aquellos Crditos
Capital de Segundo Nivel total (TIER 2 Capital), no exceda el 100% del por los cuales la EIF ha iniciado acciones judiciales para su cobro.
Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital).

Ver tambin Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), Capital de Segundo CARTERA DE CRDITOS EN MORA, NON-PERFORMING
Nivel (TIER 2 Capital) y Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital). PRSTAMOS MOROSOS LOAN PORTFOLIO
Cartera en Incumplimiento de Capital y/o intereses, que se encuentra con
acciones de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses, y con
CAPITAL SECUNDARIO TIER 2 CAPITAL, Riesgos potenciales en su recuperacin.
SUPPLEMENTARY CAPITAL
Ver Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital).
CARTERA DE CRDITOS INCOBRABLE WORTHLESS LOANS
Ver Castigo Contable.
CARTA DE CRDITO STAND BY LETTER
STAND BY OF CREDIT
Es aquella carta de Crdito que garantiza que el solicitante cumplir sus CARTERA DE CRDITOS VENCIDA PAST-DUE LOANS
Obligaciones establecidas en el contrato y es utilizada slo en caso de Porcin de la Cartera en Mora originada en Prstamos que habiendo vencido
Incumplimiento. el plazo para su pago efectivo, la Obligacin del Prestatario no ha sido cancelada
y ha dejado de devengar intereses.

CARTERA PORTFOLIO En Bolivia, la Cartera de Crditos Vencida para efectos contables es aquella
Designacin genrica que comprende los Valores o efectos comerciales y con Incumplimiento mayor a 31 das.
documentos a cargo de clientes que forman parte del Activo de una empresa
comercial, de una EIF o de una sociedad en general.
CARTERA DE CRDITOS VIGENTE PERFORMING LOANS
Prstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de Capital como de

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
los intereses conforme al plan de pagos establecido en el contrato de Crdito.
C Para ser admisibles en el tratamiento del Capital Regulatorio, los Instrumentos
CARTERA DE INVERSIN BANKING BOOK
Incluye todas las Cuentas Dentro y Fuera de Balance de una EIF, que no
pertenecen a la Cartera de Negociacin.
Con el Mtodo IRB, las EIFs deben clasificar las Exposiciones de su Cartera
de Inversin en cinco categoras generales de Activos, de acuerdo a lo siguiente:
a) Exposiciones Frente a Empresas Privadas.
b) Exposiciones Frente a Soberanos.
c) Exposiciones Frente a Entidades de Intermediacin Financiera.
d) Exposiciones Frente al Sector Minorista.
e) Exposiciones Accionariales.
Segn Basilea II, en la clasificacin de las Exposiciones algunas EIFs pueden
utilizar definiciones diferentes en sus sistemas internos de Gestin de Riesgos.
Ver tambin Exposicin Frente a Empresas Privadas, Soberanos, EIF, Sector
Minorista y Accionariales, y Gestin de Riesgos.
CARTERA DE NEGOCIACIN TRADING BOOK
En Basilea I, la Cartera de Negociacin se define como el conjunto de
Exposiciones en Instrumentos Financieros (incluyendo Exposiciones en
Derivados y otras Operaciones Fuera de Balance contabilizadas), los cuales
se mantienen intencionalmente para su venta a Corto Plazo con el fin de generar
ingresos a consecuencia de diferenciales en los precios, variaciones en las tasas de
inters y/o por operaciones de cobertura realizadas en dichas Exposiciones en
el Corto Plazo.
En Basilea II, la Cartera de Negociacin comprende las Exposiciones en
Instrumentos Financieros y en productos bsicos, mantenidos con fines de
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
negociacin o a objeto de cubrir otros elementos de la Cartera de Negociacin.
Financieros deben estar libres de toda clusula restrictiva sobre su negociabilidad, C
o bien debern poder recibir una cobertura total. Adems, las Exposiciones
deben valorarse con frecuencia y precisin y la Cartera debe ser gestionada de
forma activa.
Las Exposiciones mantenidas con fines de negociacin son aquellas que se
mantienen ex profeso para su reventa a Corto Plazo y/o con el propsito de
aprovechar fluctuaciones de los precios, reales o esperados, o de obtener beneficios
procedentes del Arbitraje. Pueden incluirse la toma de Exposiciones por cuenta
propia o como consecuencia de la prestacin de servicios a clientes (como matched
principal broking, es decir, compras y ventas simultneas efectuadas por cuenta
propia) o de la creacin de mercado.
CASTIGO CONTABLE WRITE-OFF, CHARGE-OFF
Es una operativa contable que consiste en dar de baja partidas de Cartera de
Crditos y de otras cuentas por cobrar contabilizndolas en Cuentas Fuera de
Balance, por haberse clausurado las acciones tendientes a recuperar las mismas
y por haberse declarado y autorizado su castigo debido a su irrecuperabilidad. No
obstante, el Castigo Contable no extingue ni afecta los derechos de las ElFs de
ejercer las acciones para la recuperacin de las acreencias.
Similar a un Castigo Contable es la amortizacin o cancelacin parcial (write-
down), en la que solamente una parte del valor del Activo se transfiere del Balance
General a cuentas de prdidas y ganancias.
En Bolivia, el Castigo Contable se conoce como cuentas incobrables castigadas
y condonadas, en las que se incluye, cuentas castigadas por Insolvencia, por
prescripcin legal, otras cuentas por cobrar, inversiones castigadas y Crditos
castigados y condonados.
CATEGORA DEL PRESTATARIO BORROWER GRADE
Es una categora o clasificacin basada en la Capacidad de Pago de los Prestatarios,
definida sobre la base de criterios y metodologas de Rating especficos, los cules
permiten estimar la Probabilidad de Incumplimiento (PD). La clasificacin
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

deber incluir una descripcin cualitativa del grado de Riesgo de Incumplimiento
C del Prestatario y los criterios utilizados para distinguir a los mismos.
CATEGORAS DE HIGHER-RISK
MAYOR RIESGO CATEGORIES
En Basilea II, y considerando el Mtodo Estandarizado para Riesgo de
Crdito se establece qu, a los Crditos de mayor Riesgo se les aplicar una
Ponderacin de Riesgo del 150% o superior. Estos son:
a) Crditos a Soberanos, Empresa del Sector Pblico (PSE), EIFs y
Agencias de Bolsa con una calificacin inferior a B-.
b) Crditos a Empresas Privadas con una calificacin inferior a BB-.
c) Crditos en Mora del tipo que se describen en la definicin de Prstamos
Morosos.Ver Prstamos Morosos.
d) Tramos de Titularizacin calificados entre BB+ y BB- se les aplicar una
Ponderacin de Riesgo del 350%.
CIERRE DE POSICIN CLOSE OUT
Es el proceso de extincin de los contratos existentes. C
Puede ser utilizado por las cmaras de compensacin para prevenir mayores
prdidas futuras, por las Posiciones Abiertas que trae una entidad que ha
incumplido sus Obligaciones.
CLUSULA WALKAWAY WALKAWAY CLAUSE
Es una provisin que permite que una Contraparte no insolvente amortice
parcialmente una deuda segn lmites o deje de amortizarla totalmente, en caso
de que el acreedor se convierta en insolvente.
COBERTURA HEDGE
En Basilea II, se define como una Exposicin de Cobertura que, de forma
sustancial o total, compensa los elementos de Riesgo existentes en otra Exposicin
o conjunto de Exposiciones de la Cartera de Negociacin o portafolio.

La Autoridad Supervisora podr aplicar una Ponderacin de Riesgo del 150% COEFICIENTE DE ADECUACIN CAPITAL RATIO,
o superior, para reflejar Riesgos mayores asociados a otros Activos, tales como PATRIMONIAL (CAP), COOK RATIO (CR)
el Capital de Riesgo y las inversiones en participaciones accionariales privadas. COEFICIENTE MNIMO DE CAPITAL
Tambin denominado Ratio de Capital, Ratio de Cook o Coeficiente de
Solvencia. Es un ndice instituido por el Comit de Basilea en 1988, que
CICLO ECONMICO ECONOMIC CYCLE establece que el Capital mnimo de una EIF debe ser al menos el 8% de los
Se refiere a la fluctuacin de la actividad econmica a lo largo del tiempo, que se Activos Ponderados por su Nivel de Riesgo, tanto para los Activos registrados
advierte por las sucesivas expansiones y contracciones apreciadas en los diferentes en el Balance como para las Exposiciones de las EIFs reflejadas en Operaciones
sectores de la economa. Fuera de Balance.

Basilea II, dentro del Mtodo IRB, establece que las EIFs al momento de calcular En trminos de frmula se tiene:
ciertas variables como la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Prdida
en Caso de Incumplimiento (LGD) y la Exposicin al Riesgo de Crdito
Patrimonio Neto
(EAD), debern tomar en cuenta el efecto del Ciclo Econmico. CAP = 8%
Activos Ponderados por Riesgo (RWA)

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
Si bien tanto en Basilea I como en Basilea II, se establece que la relacin del
C Capital Regulatorio sobre los Activos Ponderados por Riesgo (CAP), debe
ser al menos el 8%, en Basilea II los Activos Ponderados por Riesgo se calculan
multiplicando los Requerimientos de Capital por Riesgo de Mercado y
Riesgo Operativo por 12,5 (es decir, la inversa del Coeficiente Mnimo de
Capital del 8%) y aadiendo la cifra resultante a la suma de los Activos Ponderados
por Riesgo de Crdito, de acuerdo a la siguiente frmula:
Patrimonio Neto
CAP = 8%
RWA + (RCRM + RCRO) *12.5
Donde: RWA = Activos Ponderados por Riesgo de Crdito
RCRM = Requerimientos de Capital por Riesgo de Mercado
RCRO = Requerimientos de Capital por Riesgo Operativo
En Bolivia, de acuerdo al artculo 47 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades
Financieras (Texto Ordenado), las EIFs deben mantener un Patrimonio Neto
equivalente a por lo menos el 10% del total de los Activos y contingentes,
ponderados en funcin de su Riesgo.
Ver tambin Requerimientos de Capital, Basilea I y Basilea II.
COEFICIENTES DE PONDERACIN RISK WEIGHTS (RW)
DE RIESGO (RW)
Son los pesos o porcentajes que se asignan a cada Activo dentro y fuera del
Balance General de una EIF para ponderarlos segn categora de Riesgo en
el clculo del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
Ver tambin Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
En Basilea II, se mantiene la definicin de Basilea I, con la salvedad que su
aplicacin se circunscribe al mbito de aplicacin del Mtodo Estandarizado
para Riesgo de Crdito.
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
En Bolivia, los Coeficientes de Ponderacin de Riesgo de Activos y contingentes
se hallan establecidos en el artculo 47 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades
Financieras (Texto Ordenado), y se establecen en 0%, 10%, 20%, 50% y 100%, en C
funcin a la calidad de cada Activo y contingente.
COLATERAL COLLATERAL
Es un Activo (tierra, una casa, un auto, etc.) que est otorgado en Garanta para
asegurar el pago de un Prstamo o Crdito.
En Basilea I, el Colateral se refiere a un Activo tangible negociable (mueble o
inmueble, real o financiero), mientras que la Garanta tiene un sentido ms amplio
y se refiere no slo a Activos tangibles que respaldan Crditos; sino tambin a
otro tipo de Garantas de carcter intangible, como por ejemplo las Garantas
personales. Asimismo, existe un limitado reconocimiento del Colateral el cual
se aplica solamente a Prstamos asegurados contra Efectivo, y contra Valores
emitidos por los Gobiernos Centrales de los pases miembros de la OCDE,
las entidades del sector pblico no pertenecientes al Gobierno Central de los
pases que conforman la OCDE, o Bancos Multilaterales de Desarrollo
(BMDs). Estos son los que otorgan un peso al Efectivo o Valores usados como
Colateral. Asimismo, se establecen ponderaciones segn las caractersticas de
los Colaterales y las Garantas.
Ver tambin Garanta.
En Basilea II se admiten dos tipos de Colaterales: el Colateral Financiero
Admisible y el Colateral Fsico Admisible.
Ver tambin Colateral Financiero Admisible y Colateral Fsico Admisible.
En el lenguaje financiero utilizado en Bolivia, Colateral es sinnimo de Garanta,
sin embargo, en otros contextos puede ser conceptualmente diferente.
COLATERAL FINANCIERO ELIGIBLE FINANCIAL
ADMISIBLE COLLATERAL
En Basilea II existen dos enfoques, para clasificar los Colaterales Financieros
Admisibles: el enfoque simple y el enfoque integral.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
Los siguientes instrumentos de Colateral Financiero son admisibles en el enfoque
C simple:
a) Efectivo, certificados de Depsito o instrumentos similares emitidos por la
EIF prestamista, depositados en la EIF que est asumiendo el Riesgo de
contrapartida, incluidos los pagars con vinculacin crediticia (credit -linked notes)
financiados mediante Efectivo que emiten las EIFs.
b) Oro.
c) Valores de deuda con calificacin de una Institucin Externa de Evaluacin
de Crdito (ECAI) reconocida.
d) Valores de deuda sin calificacin de una Institucin Externa de Evolucin
de Crdito (ECAI) reconocida, cuando estn emitidos por una EIF, coticen
en una bolsa de Valores reconocida o gocen de clasificacin preferente.
e) Acciones y Bonos convertibles incluidos en un ndice principal.
f) Participaciones en Empresas para la Inversin Colectiva en Valores
Transferibles (UCITS) y fondos de inversin.
Los siguientes instrumentos de Colateral Financiero son admisibles en el enfoque
integral:
a) Todos los Colaterales Financieros Admisibles descritos para el enfoque
simple.
b) Acciones y Bonos convertibles que no estn incluidos en un ndice principal
pero que coticen en una bolsa de Valores reconocida.
c) UCITS / fondos de inversin que incluyan esas Acciones.
Ver tambin Enfoque Simple, Enfoque Integral, Institucin Externa de
Evaluacin de Crdito (ECAI) y Empresa para la Inversin Colectiva en
Valores Transferibles (UCITS).
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
COLATERAL FSICO ELIGIBLE PHYSICAL
ADMISIBLE COLLATERAL
C
De acuerdo a Basilea II, son Colaterales en Bienes Races Comerciales
(CRE) o en Bienes Races Residenciales (RRE).
Ver Bienes Races Comerciales (CRE) y Bienes Races Residenciales (RRE).
COMIT DE BASILEA PARA LA BASEL COMMITTEE ON
SUPERVISIN BANCARIA, BANKING SUPERVISION,
COMIT DE BASILEA, COMIT BASEL COMMITTEE
Organizacin formada en 1975, por los Gobernadores de Bancos Centrales
del Grupo de los Diez (G-10), actualmente integrada por autoridades bancarias
de: Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, Suecia,
Suiza, Reino Unido, Espaa y los Estados Unidos. Tambin adopta el nombre de
Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria, ya que usualmente se rene
en el Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza, donde se encuentra
ubicada permanentemente su secretara.
El Comit de Basilea no es una Autoridad Supervisora supranacional formal,
es decir, sus conclusiones no tienen fuerza legal. Su accionar se limita a la formulacin
de estndares y recomendaciones en materia de supervisin y buenas prcticas
financieras, con miras a que las Autoridades Supervisoras individuales tomen
las medidas para implementarlas mediante la emisin de normativa que se adecue
a sus propios sistemas financieros. Los principios que emanan de las decisiones del
Comit de Basilea tienen aplicacin en la mayora de las naciones, con independencia
de su grado de desarrollo econmico.
El Comit de Basilea busca la convergencia de los estndares de supervisin
financieros en aras de armonizar las tcnicas de supervisin con los sistemas
financieros propios de cada pas. As, entre sus funciones principales destacan
principalmente tres reas: a) establecer un foro apropiado para la discusin de los
problemas propios de la supervisin; b) coordinacin de las responsabilidades de
la supervisin entre las Autoridades Supervisoras, con el fin de asegurar una
supervisin efectiva a nivel mundial; y c) sealamiento de estndares de supervisin
de las EIFs.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

COMIT DE COMPENSATION Basilea I, define un Commodity como un producto fsico que puede ser transado
C COMPENSACIONES COMMITTEE en un mercado secundario por ejemplo: productos agrcolas, minerales (incluyendo
el petrleo) y metales preciosos.
C
En Basilea II, es el rgano al interior de una ElF, que tiene como objetivo velar
porque el personal ejecutivo y otras personas claves de la entidad, tengan una
remuneracin acorde a la cultura organizacional de la EIF, a sus objetivos, estrategia
y control, as como que la remuneracin se enmarque dentro de la poltica financiera COMPENSAR, CLEARING,
de la entidad. COMPENSACIN CLEARANCE
Intercambio entre EIFs de documentos de dbito y abonos que representen
Obligaciones mutuas (tales como cheques, recibos bancarios, etc.), de manera
COMIT DE GOBIERNO CORPORATE GOVERNANCE que slo sea necesario abonar las cantidades netas resultantes una vez efectuada
CORPORATIVO COMMITTEE la Compensacin.
En Basilea II, es el rgano al interior de la ElF encargado de evaluar la eficacia
de la Junta Directiva de la sociedad y dirigir el proceso de renovacin de los
miembros de la misma. COMPONENTES CONSTITUENTS
DEL CAPITAL OF CAPITAL
Ver Capital Regulatorio, Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital), Capital
COMIT DE RIESGOS, RISKS COMMITTEE, de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) y Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital).
COMIT DE GESTIN DE RISK MANAGEMENT
RIESGOS, COMIT DE COMMITTEE
ADMINISTRACIN DE RIESGOS COMPONENTES DEL CREDIT RISK
Es el rgano al interior de la EIF, encargado de dictar los lineamientos para la RIESGO DE CRDITO COMPONENTS
Gestin de Riesgos de Crdito, Mercado, Liquidez, Operacional, Legal, Son variables explicativas del Riesgo de Crdito.
Cumplimiento, Reputacional y otros Riesgos a que est expuesta la entidad.
El Comit de Riesgos adems deber proveer informacin peridica a los En Basilea II, los elementos o Componentes del Riesgo son la Exposicin
ejecutivos de la EIF, sobre Exposiciones de Riesgo y actividades de Gestin al Riesgo de Crdito (EAD), la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la
de Riesgos. Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD) y el Vencimiento Efectivo
(M). En el Mtodo IRB para Riesgo de Crdito, estos parmetros sern
En Bolivia es el rgano creado por la ElF, responsable del diseo de las polticas, calculados internamente por las EIFs o por la Autoridad Supervisora, dependiendo
sistemas, metodologas, modelos y procedimientos para la eficiente gestin integral si se adopta el Mtodo IRB Bsico o el Mtodo IRB Avanzado.
de los Riesgos (Crdito, Mercado, Liquidez, Operativo y Legal) y de proponer
los lmites de Exposicin a stos en la propia entidad. Dicho rgano est integrado Ver Mtodo IRB.
por al menos: un miembro del Directorio, que ser quin lo presida, el gerente
general y el responsable de la unidad de gestin de riesgos.
COMPROMISOS COMMITMENTS,
COVENANTS
COMMODITY COMMODITY Son las Obligaciones que contraen los Prestatarios respecto a su comportamiento
Trmino anglosajn que se utiliza para calificar a las diferentes materias primas. futuro: mantenimiento de una cierta relacin entre Activo y Pasivo, limitacin
Tambin significa "producto bsico".

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
en la distribucin de dividendos, monto mximo de su servicio de la deuda en
C relacin con sus beneficios, etc.
COMUNIDAD EUROPEA (CE) EUROPEAN COMMUNITY
Es la ms conocida de las organizaciones que componen la Unin Europea. El
proceso de integracin comunitario naci en 1951 y 1957 con la creacin de tres
organizaciones. Dos de ellas tienen un mbito de aplicacin sectorial: la Comunidad
Europea para el Carbn y el Acero, y la Comunidad Europea de la Energa Atmica.
La tercera organizacin, llamada desde 1992 la Comunidad Europea (su nombre
anterior era Comunidad Econmica Europea y fue constituida en 1957 a travs
de la firma del Tratado de Roma) es un tratado constitutivo que tiene por misin
promover, mediante el establecimiento de un mercado comn, de una unin
econmica y monetaria y mediante la realizacin de polticas o acciones comunes,
un desarrollo armonioso, equilibrado y sostenible de las actividades econmicas
entre los Pases Miembros de la Comunidad. La CE est compuesta por la
Comisin, el Consejo y el Parlamento Europeo.
Ver Pases Miembros de la Comunidad.
CONFIDENCIALIDAD CONFIDENTIALITY
Es la cualidad de estar protegido contra una divulgacin no autorizada.
En Bolivia, segn el artculo 87 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), las operaciones realizadas por las EIFs, estn sujetas al secreto
bancario, por lo que no se puede proporcionar antecedentes relativos a dichas
operaciones sino a su titular, a quin ste autorice o a la persona que lo representa
legalmente, salvo las excepciones establecidas en el artculo 87 de la referida Ley.
CONGLOMERADO CONGLOMERATE
Firma que opera en varias lneas de negocio no relacionadas.
CONGLOMERADO FINANCIAL
FINANCIERO CONGLOMERATE
En Bolivia, los Conglomerados Financieros estn definidos como un conjunto
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
de empresas nacionales o extranjeras que realizan actividades financieras, de seguros
y Valores, incluyendo a las empresas tenedoras de las Acciones de esas ltimas,
que estn vinculadas entre s a travs de relaciones directas o indirectas, de C
propiedad, control, administracin comn, u otros medios que permitan ejercer
sobre ellas una influencia preponderante y continua sobre las decisiones del
Directorio, gerencia general u otros rganos de direccin de las empresas que
lo conforman.
CONSEJO DE NORMAS INTERNATIONAL
INTERNACIONALES ACCOUNTING
DE CONTABILIDAD (IASB) STANDARD BOARD (IASB)
Es el rgano encargado de emitir y divulgar a nivel internacional normas de
contabilidad. El IASB fue establecido por la Junta del Comit de los Estndares
Internacionales de Contabilidad Board of the International Accounting Standard
Committee (IASC), la cual oper desde 1973 hasta 2001 como resultado de un
acuerdo de los rganos encargados de la contabilidad de Australia, Canad, Francia,
Alemania, Japn, Mxico, Pases Bajos, Reino Unido, Irlanda y los Estados Unidos.
CONTRAPARTE COUNTERPARTY
El agente econmico o parte opuesta en una operacin financiera, como por
ejemplo en una operacin de Valores o en un acuerdo de canje o permuta (Swap).
CONTRATO A FUTURO FUTURE CONTRACT
Ver Futuro.
CONTRATO A FUTURO CURRENCY FUTURE
SOBRE DIVISAS CONTRACT
A diferencia del Contrato Forward sobre Tipos de Cambio, los Contratos
a Futuro sobre Divisas se realizan en mercados organizados y existe una cmara
de compensacin, cuyo objetivo principal es compensar posibles prdidas y ganancias;
as como disminuir la Probabilidad de Incumplimiento (PD) de estas operaciones.
Ver tambin Futuro.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

CONTRATO A FUTURO INTEREST RATE Ver tambin Futuro, Contrato Forward sobre Tasas de Inters (FRA) y
C SOBRE TASAS DE INTERS FUTURE CONTRACT Contrato a Futuro sobre Tasas de Inters.
C
Es un Contrato a Futuro sobre una tasa de inters interbancaria o sobre un
Instrumento de Deuda. El valor del contrato es inversamente proporcional a
las tasas de inters. CORRELACIN CORRELATION
Se utiliza este concepto para establecer el grado de relacin entre dos variables,
de tal manera que cuando stas cambian, los valores que toma una de ellas son,
CONTRATO FORWARD, FORWARD CONTRACT hasta cierto punto, predecibles a partir de los que toma la otra.
CONTRATO A TRMINO,
CONTRATO A PLAZO La forma de calcular la Correlacin (p), por ejemplo entre un Factor de Riesgo
Ver Forward. X y otro Factor de Riesgo Y es la siguiente:

cov(X,Y)
CONTRATO FORWARD SOBRE FORWARD RATE =
X Y
TASAS DE INTERS (FRA) AGREEMENT (FRA) n
(Xi - X)(Yi - Y)
Es un Contrato a Plazo sobre tasas de inters en el que la tasa a pagar o a recibir -1 1 y cov(X,Y) = n
i=1
sobre una Obligacin especfica durante un periodo determinado, a partir de
algn momento en el futuro, queda establecida en el momento de iniciar el contrato.
donde:

CONTRATO FORWARD FORWARD FOREIGN X = Desviacin estndar del Factor de Riesgo X.

SOBRE TIPOS DE CAMBIO EXCHANGE CONTRACT
Xi = Variacin del Factor de Riesgo en un momento "i".
Es un Contrato Forward en el que el factor de referencia futuro para el contrato
son los tipos de cambio de Divisas como el dlar norteamericano, el euro y el
X = Valor medio o esperado de las variaciones del Factor de Riesgo X,
yen. Los mercados en que se negocian este tipo de contratos no estn organizados.
en un horizonte de tiempo determinado.
Ver tambin Forward. Y = Desviacin estndar del Factor de Riesgo Y.

Yi = Variacin del Factor de Riesgo en un momento "i".

CONTRATOS SOBRE TASAS INTEREST RATE
DE INTERS CONTRACTS
Y = Valor medio o esperado de las variaciones del Factor de Riesgo Y, en
Son todos los contratos de Derivados que se negocian a plazo o a trmino sobre un horizonte de tiempo determinado.
un Activo, cuyo precio depende nicamente del nivel de las tasas de inters. Entre
estos se encuentran los Contratos Forward sobre Tasas de Inters (FRAs), n = Nmero de datos de la muestra.
Contratos a Futuro sobre Tasas de Inters y los Contratos a Futuro sobre
letras y Bonos del Tesoro.
Ver tambin Volatilidad.

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
CORTE CUT-OFF
C Se denomina Corte al puntaje asignado a una solicitud de Crdito por un Scoring
de Crdito, a partir del cual dicha solicitud es denegada, por ser considerada
potencialmente morosa.
Ver tambin Scoring de Crdito.
CORTO PLAZO SHORT TERM
Lapso de tiempo convencional de escasa duracin que se considera a efectos
econmicos para Crditos, planificacin, etc. Suele ser inferior a los doce meses,
aunque depender de que tipo de transaccin econmica se est haciendo para
determinar su duracin.
En Bolivia, el artculo 36 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), establece que las operaciones de Corto Plazo son menores
a un ao.
COSTO DE REPOSICIN REPLACEMENT COST
O DE REEMPLAZO
Costo que supone para una EIF sustituir un Instrumento Financiero por otro.
En Basilea I, se establece que en el Mtodo de Exposicin Vigente o Actual,
que sirve para calcular la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD) de contratos
sobre tipos de cambio y de tasas de inters, una de las alternativas es estimar el
Costo de Reposicin de estos contratos, estimado a Valor de Mercado
(Marking to Market).
Ver tambin Mtodo de Exposicin Vigente o Actual y Riesgo Potencial
Futuro.
CREDITMETRICS CREDITMETRICS
Es una metodologa o un modelo propuesto por JPMorgan y RiskMetrics Group,
para cuantificar el Riesgo de Crdito en Carteras constituidas por productos
crediticios tradicionales (Prstamos, Obligaciones, letras de crdito, etc),
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Instrumentos de Renta Fija y Derivados de Crdito. Utiliza el Mtodo de
Varianzas y Covarianzas para calcular lo que se conoce como el Valor en
Riesgo (VaR) de Crdito de una Cartera.
C
Ver tambin CreditRisk+.
CRDITO LOAN
Es todo Activo de Riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentacin,
mediante el cual la EIF, asumiendo el Riesgo de su recuperacin, provee o se
compromete a proveer fondos u otros bienes o garantizar frente a terceros, el
cumplimiento de Obligaciones contradas por sus clientes.
CRDITO AL EXTERIOR CROSS-BORDER LOAN
Son Crditos que una EIF otorga a otra entidad que est constituida en el
extranjero.
En Basilea I, se hace referencia a los Crditos al Exterior cuando se habla de
los Prstamos realizados en los mercados interbancarios internacionales, en los
cules la EIF de un pas otorga un Prstamo interbancario a una EIF constituida
en el extranjero. En estos casos, se debe tomar en cuenta en la operacin el Riesgo
Pas.
Ver Riesgo Pas.
CRDITO AUTORRENOVABLE REVOLVING CREDIT
Es una Lnea de Crdito para clientes que puede ser utilizada tan a menudo
como estos deseen, segn condiciones y lmites establecidos por la EIF.
CRDITO DOCUMENTARlO DOCUMENTARY CREDIT
Es un convenio en virtud del cual una EIF (entidad emisora), obrando a peticin
de un cliente (ordenante) y de conformidad con sus instrucciones, se obliga a
efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o autoriza a otra EIF a efectuar dicho
pago, contra presentacin de los documentos exigidos dentro del tiempo lmite
59
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y condiciones del
C Crdito.
Ver Derechos de Cobro Interbancario.
CRDITO EN MORA DEFAULT LOAN
Ver Cartera de Crdito en Mora.
CRDITO INTERBANCARIO INTERBANK CREDIT
Ver Derechos de Cobro Interbancario.
CRDITO REFORZADO CREDIT ENHANCEMENT
En Basilea II, Crdito Reforzado es un acuerdo contractual por el que una EIF
conserva o asume una exposicin de titularizacin, proporcionando en el fondo
cierto grado de proteccin aadida a las otras partes de la operacin.
CREDITRISK + CREDITRISK+
Es una metodologa estadstica para cuantificar el Riesgo de Crdito, que no
asume supuestos para determinar la Probabilidad de Incumplimiento (PD)
de una operacin crediticia. En esta metodologa, la Probabilidad de
Incumplimiento (PD) es una variable aleatoria continua, cuya Volatilidad es
un componente de Riesgo inesperado en el modelo, y que captura informacin
de tipo sistemtico, como el estado de la economa.
Ver tambin CreditMetrics.
CRITERIO DE ADMISIN ELIGIBILITY CRITERIA
En Basilea II, se utiliza este trmino como sinnimo de un lineamiento para
reconocer ciertas caractersticas que hacen "elegible" a una entidad o a una
operacin especfica. Por ejemplo, existen criterios de admisin para reconocer
si una Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI) es elegible o
autorizada por la Autoridad Supervisora para ejercer sus tareas como tal.
60
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
CRITERIO DE ASIGNACIN SLOTTING CRITERIA
Asignacin de diferentes niveles de Riesgo a una Contraparte o a una Exposicin, C
segn el criterio tcnico de la Autoridad Supervisora.
CRITERIO DE CONCENTRACIN GRANULARITY CRITERION
Es uno de los cuatro criterios para clasificar un Derecho de Cobro o Crdito
como parte de una Cartera de Crditos al Sector Minorista regulada.
Ver Derechos de Cobro Incluidos en la Cartera Minorista Regulada.
CUENTA CORRIENTE CURRENT ACCOUNT,
CHECKING ACCOUNT
Cuenta abierta mediante contrato entre una EIF y una persona natural o jurdica
por el cual sta ltima, tras depositar una cierta cantidad de dinero en la EIF, puede
disponer de l cuando lo desee.
En Bolivia, la Cuenta Corriente est definida como el contrato por medio del
cual el cuentacorrentista entrega, por si o por medio de un tercero, a una EIF
autorizada al efecto, cantidades sucesivas de dinero, cheques u otros Valores
pagaderos a su presentacin, quedando sta ltima obligada a su devolucin total
o parcial cuando se la solicite el mismo cuentacorrentista.
CUENTAS DE CONTRAPARTIDA CONTRA-ACCOUNTS
En Basilea II, se refiere a aquellas cuentas en las que el cliente compra y vende
a la misma empresa, y su Riesgo consiste en que las deudas pueden liquidarse
mediante pagos en especie, en lugar de Efectivo. As, las facturas giradas entre las
empresas pueden compensarse mutuamente, en vez de ser abonadas, lo que puede
anular una Garanta en los tribunales.
CUENTAS DENTRO ON-BALANCE SHEET ITEMS,
DE BALANCE ON-BALANCE SHEET
TRANSACTIONS
Son todas las cuentas contables que integran el Balance General de una EIF.
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Ver Balance General. CUPN SEGREGADO INTEREST-ONLY STRIP

C Es un Cupn que puede ser negociado de manera individual e independiente C
respecto del Valor Nominal de un Bono que tenga estas caractersticas, el cual
CUENTAS FUERA OFF-BALANCE SHEET ITEMS, se denomina comnmente como Strip.
DE BALANCE OFF-BALANCE SHEET
TRANSACTIONS Ver tambin Cupn.
Son cuentas destinadas a la contabilizacin de operaciones de la EIF con terceros,
que por su naturaleza no integran los Estados Financieros de la entidad, ni
afectan sus resultados. Son cuentas destinadas para el control interno de la EIF. CUPN SEGREGADO DE CREDIT ENHANCING
CRDITO REFORZADO INTEREST-ONLY STRIP
Dentro de las Operaciones Fuera de Balance se distinguen principalmente En Basilea II, un Cupn Segregado de Crdito Reforzado en un proceso
cuatro categoras: de Titularizacin, es una partida de Balance que representa una valoracin de
Flujos de Caja relacionados con el margen financiero futuro y que est subordinada.
a) Constitucin de fondos de inversin o fondos comunes de Valores, como
ejemplo ms caracterstico de las llamadas operaciones de gestin y distribucin Ver tambin Cupn Segregado.
de Activos Financieros.

b) Avales, fianzas y boletas de Garanta, como parte de la actividad tradicional CURVA DE RENDIMIENTO YIELD CURVE
en Operaciones Fuera de Balance.
Es la representacin grfica de la estructura temporal de las tasas de inters, es
c) Disponibles por terceros, representados principalmente por las Lneas de decir, la relacin existente, en un momento dado, entre los rendimientos al
Crdito. Vencimiento de Bonos distintos (de la misma calidad crediticia con diferente
Maduracin) y el plazo de los mismos.
d) Operaciones en Derivados, como parte de las estrategias para cobertura de
Riesgos de una EIF. La Curva de Rendimiento, puede tener mltiples formas (creciente, decreciente,
plana, decreciente-creciente, creciente-decreciente, etc.), que adems, varan en el
tiempo en funcin de las expectativas de los inversionistas.
CUMPLIMIENTO COMPLIANCE
Es el acatamiento al conjunto de leyes, reglas e instrucciones, ya sean emanadas CUSTODIA CUSTODY
por los organismos gubernamentales o internos de la entidad.
La guarda y administracin de Valores y otros Instrumentos Financieros en
nombre de otros.
CUPN COUPON
El monto de inters pagado efectivamente y con cierta frecuencia por un Bono,
representado por un ttulo adherido al Valor Nominal de ese Instrumento
Financiero.

62 63
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

D D

DEDUCCIN DEDUCTION
Ver Ajustes al Capital Regulatorio.

DEFAULT DEFAULT
Ver Incumplimiento.

DELTA DELTA
Es la relacin entre el cambio de valor de una Opcin y el cambio en el precio
de un Activo Subyacente. Por ejemplo, al dar al precio del Activo Subyacente
un valor unitario, un Delta de 0,3 implica que el valor de la Opcin variar un
30% de la variacin del precio del Activo. El Delta para una Opcin de Compra
o Call siempre es positivo, dado que el precio se incrementa con la subida del
precio del Activo Subyacente. En el caso de una Opcin de Venta o Put, el
Delta siempre es negativo debido a que el precio de la Opcin disminuye con
un incremento del precio del Activo Subyacente. La sumatoria de los Deltas
de una combinacin de Opciones nos indica su Riesgo en relacin a las variaciones
del precio del Activo Subyacente. El Delta de una Opcin es variable con el
tiempo, debido a la Volatilidad del Activo Subyacente.

Ver tambin Activo Subyacente, Opcin de Compra y Opcin de Venta.

DEPOSITANTE DEPOSITOR
Persona natural o jurdica que entrega recursos monetarios o Valores a una EIF

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quedando sta ltima obligada a su devolucin. DERECHOS DE COBRO CORPORATE

ADQUIRIDOS ADMISIBLES RECEIVABLES
FRENTE A EMPRESAS PRIVADAS
D DEPSITO, DEPOSIT, Son acreencias adquiridas por una EIF, las cuales corresponden a Exposiciones D
DEPSITO BANCARIO BANKING DEPOSIT Frente a Empresas Privadas. En Basilea II se prev que las EIFs evalen el
Cantidades de dinero que en moneda o en Activos Financieros se ingresan en Riesgo de Incumplimiento de este tipo de Cartera, aplicando los criterios
las EIFs por sus clientes, para su custodia y para la obtencin de intereses. Los actuales de cuantificacin del Riesgo en el Mtodo Bottom-Up del Mtodo IRB.
Depsitos pueden ser a la vista, a plazo, o de ahorro; segn que, respectivamente,
pueden disponerse de ellos libremente, con un preaviso mnimo, o al final de un Sin embargo, la EIF puede utilizar, sujeto a la aprobacin de la Autoridad
trmino previamente fijado. Supervisora, el Mtodo Top-Down para calcular las Ponderaciones por
Riesgo por el Incumplimiento segn el Mtodo IRB. La utilizacin de este
Segn el Cdigo de Comercio de Bolivia, el Depsito es mercantil, cuando se lo tratamiento de Deduccin para los Derechos de Cobro Adquiridos se
hace en almacenes generales de depsito, en hoteles, empresas similares, en Bancos circunscribe a situaciones en las que la EIF tiene que soportar una pesada carga
y entidades de Crdito. El Depsito mercantil es remunerado, salvo pacto en en caso de que cumpla los correspondientes requerimientos mnimos del Mtodo
contrario y puede ser a la vista o a plazo fijo. IRB para Exposiciones Frente a Empresas Privadas. Se dirige principalmente
a los Derechos de Cobro que se han adquirido para ser incluidos en estructuras
Ver Depositante. de Bonos de Titularizacin de Activos, si bien las EIFs tambin pueden servirse
de l, si as lo aprueba la Autoridad Supervisora, para sus Exposiciones en
Balance que compartan las mismas caractersticas.
DEPSITO INTERBANCARIO INTERBANK DEPOSIT
Ver Operacin Interbancaria. Ver tambin Derechos de Cobro Adquiridos Admisibles, Mtodo IRB,
Mtodo Bottom-Up y Mtodo Top-Down.

DERECHOS DE COBRO, ACREENCIA CLAIMS

DERECHOS DE COBRO RETAIL RECEIVABLES
Corresponde a un derecho o un Valor que representa la posesin sobre algo. ADQUIRIDOS ADMISIBLES
FRENTE AL SECTOR MINORISTA

DERECHOS DE COBRO ELIGIBLE PURCHASED Son acreencias adquiridas por una EIF, las cuales corresponden a Exposiciones
ADQUIRIDOS ADMISIBLES RECEIVABLES Frente al Sector Minorista. En el mbito de Basilea II, estas acreencias pueden
insertarse en el Mtodo Top-Down siempre que la EIF compradora cumpla con
Son Derechos de Cobro adquiridos y con tratamiento diferenciado, siempre que las reglas del Mtodo de Calificaciones Internas de Riesgo de Crdito para
satisfagan ciertas condiciones. En Basilea II, se consideran dos tipos de Derechos dichas Exposiciones, la cual si bien puede utilizar datos de referencia externos
de Cobro Adquiridos Admisibles: Frente a Empresas Privadas y Frente e internos para calcular la Probabilidad de Incumplimiento (PD) y la Prdida
al Sector Minorista. Dado el Incumplimiento (LGD), debe realizar dichos clculos o estimaciones
por separado; es decir, sin considerar ningn supuesto de respaldo o Garantas
Ver tambin Derechos de Cobro Adquiridos Admisibles Frente a Empresas por parte del vendedor o de terceros.
Privadas y Derechos de Cobro Adquiridos Admisibles Frente al Sector
Minorista.

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Ver tambin Mtodo IRB, Mtodo Top-Down, Derechos de Cobro Adquiridos DERECHOS DE COBRO CLAIMS ON NON-CENTRAL
Admisibles y Banca Minorista. FRENTE A ENTIDADES GOVERNMENT
PBLICAS NO PERTENECIENTES PUBLIC-SECTOR
D AL GOBIERNO CENTRAL ENTITIES D
DERECHOS DE COBRO CLAIMS COLLATERALIZED En Basilea I, corresponde a los Derechos de Cobro que tiene una EIF frente
COLATERALIZADO POR BY SECURITIES a una entidad del sector pblico, excluyendo aquellas entidades que pertenecen
CERTIFICADOS DE DEPSITO al Gobierno Central. Tambin se encuentran en esta categora todos aquellos
Una demanda de dinero sobre un deudor garantizada con Valores, los cuales se Valores respaldados por Entidades del Sector Pblico (PSEs), excluyendo
encuentran en custodia del prestamista. aquellos que estn garantizados por el Gobierno Central segn discrecin de
la Autoridad Supervisora de cada pas, estos Activos pueden ponderar en las
categoras 0%, 10%, 20%, o 50% de Riesgo para efectos del clculo de los Activos
DERECHOS DE COBRO FRENTE CLAIMS ON Ponderados por Riesgo. Los Derechos de Cobro Frente a Entidades del
A AGENCIAS DE BOLSA SECURITIES FIRMS Sector Pblico constituidas en el extranjero ponderan 20%.
Son acreencias que tiene una EIF frente a compaas de inversin en bolsa de
Valores, los que segn Basilea II podrn recibir el mismo tratamiento que los En Basilea II, se definen como aquellas acreencias que tiene una EIF frente a
Derechos de Cobro Interbancarios, siempre y cuando estn sujetos a Entidades Pblicas no Pertenecientes al Gobierno Central. La ponderacin
disposiciones de supervisin y regulacin, en especial los Requerimientos de por Riesgo de los Crditos frente a Entidades del Sector Pblico (PSEs)
Capital en funcin del Riesgo. En caso contrario, a estos derechos se les aplica nacionales deber ser definida por cada Autoridad Supervisora a partir de la
las estipulaciones relativas a los Derechos de Cobro Frente a Empresas opcin a) o la opcin b) para Derechos de Cobro Interbancarios. Cuando se
Privadas. elija la opcin b), se aplicar sin utilizar el tratamiento preferencial para los Crditos
a Corto Plazo.
Ver tambin Derechos de Cobro Interbancarios y Derechos de Cobro
Frente a Empresas Privadas. Asimismo y sujeto a discrecionalidad nacional, los Crditos frente a ciertas PSEs
nacionales tambin podrn considerarse como Crditos frente a Soberanos en
los que estn radicadas las PSEs. Cuando se haga uso de esta discrecionalidad, la
DERECHOS DE COBRO FRENTE CLAIMS ON MULTILATERAL Autoridad Supervisora podr permitir que sus EIFs ponderen del mismo modo
A BANCOS MULTILATERALES DEVELOPMENT BANKS los Crditos frente a dichas PSEs.
DE DESARROLLO
En Basilea II, se establece una categorizacin a modo de ejemplo para determinar
Son Derechos de Cobro que mantiene una EIF frente a Bancos Multilaterales el tratamiento de los distintos tipos de PSEs.
de Desarrollo (BMD). De acuerdo a Basilea II, las Ponderaciones de Riesgo
aplicables a los Crditos frente a BMDs se basan generalmente en Calificaciones Ver tambin Entidad del Sector Pblico (PSE) y Entidad Pblica no
de Riesgo conforme a la opcin 2 del tratamiento de los Derechos de Cobro Perteneciente al Gobierno Central.
Interbancarios, pero sin la posibilidad de utilizar el tratamiento preferencial para
Crditos a Corto Plazo. Se aplica una ponderacin por Riesgo del 0% a los
Crditos frente a BMDs con elevada Calificacin de Riesgo que cumplan DERECHOS DE COBRO CLAIMS ON SOVEREIGNS
satisfactoriamente los criterios del Comit de Basilea. FRENTE A SOBERANOS

Ver tambin Bancos Multilaterales de Desarrollo y Bancos Subregionales. Son acreencias de una EIF frente a una persona, organismo o Soberano a la cual
se le ha otorgado autoridad suprema e independiente.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En Basilea II, este trmino se lo utiliza en la medicin del Riesgo de Crdito DERECHOS DE COBRO FRENTE CLAIMS ON THE PRIVATE
bajo el Mtodo Estndar para referirse a los Derechos de Cobro Frente a AL SECTOR PRIVADO, SECTOR, CLAIMS
Soberanos, a Bancos Centrales y organismos como el BIS, el FMI y el Banco DERECHO DE COBRO ON CORPORATES
D Central Europeo. FRENTE A EMPRESAS PRIVADAS D
Son los Derechos de Cobro que tiene una EIF frente a una persona natural o
jurdica del sector privado.
DERECHOS DE COBRO FRENTE CLAIMS ON
A UNA EMPRESA COMERCIAL COMMERCIAL COMPANY Segn Basilea I, estos Activos tienen una Ponderacin de Riesgo del 100%
DEL SECTOR PBLICO OWNED BY THE PUBLIC para efectos del clculo del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
Derechos de Cobro que tiene una EIF frente a una empresa comercial del
sector pblico. Segn Basilea I, estos Activos ponderan en la categora 100% de En Basilea II, bajo el Mtodo Estandarizado para Riesgo de Crdito, los
Riesgo para efectos del clculo de los Activos Ponderados por Riesgo. Derechos de Cobro Frente al Sector Privado, se clasifican como un tipo de
Exposicin Frente a Empresas Privadas, incluidas las empresas de seguros.

DERECHOS DE COBRO CLAIMS ON CENTRAL

FRENTE AL BANCO CENTRAL BANK DERECHOS DE COBRO CLAIMS SECURED BY
Derechos de Cobro que tiene una EIF frente a un Banco Central. En Basilea GARANTIZADOS CON BIENES COMMERCIAL REAL
I, este tipo de Obligaciones tienen una ponderacin de 0% de Riesgo para RACES COMERCIALES ESTATE
efectos del clculo de los Activos Ponderados por Riesgo, si estn denominadas Son acreencias garantizadas con hipotecas sobre Bienes Races Comerciales.
en moneda nacional y amortizada en la misma moneda. Tambin tendrn un En Basilea II los Prstamos garantizados en su totalidad mediante este tipo de
ponderacin de 0% si son Derechos de Cobro a Bancos Centrales de pases bienes tienen una Ponderacin de Riesgo del 100% para efectos del clculo del
miembros de la OCDE. Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).

Un ejemplo de este tipo de Instrumento Financiero en Bolivia, son las Letras

del Tesoro emitidas por el Tesoro General de la Nacin (TGN), pero colocadas
por el Banco Central de Bolivia (BCB) con fines de regulacin monetaria.
DERECHOS DE COBRO FRENTE CLAIMS ON CENTRAL
AL GOBIERNO CENTRAL GOVERNMENT
Derechos de Cobro que tiene una EIF frente al Gobierno Central. En Basilea
I est estipulado que este tipo de Activos tienen una ponderacin de 0% para
efectos del clculo del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP), si
estn denominados en moneda nacional y son amortizados en esta moneda.Tambin
tienen una ponderacin de 0% si son Derechos de Cobro Frente a Gobiernos
Centrales de pases miembros de la OCDE o son Valores que estn respaldados
por estos gobiernos.
DERECHOS DE COBRO CLAIMS SECURED
GARANTIZADOS CON BIENES BY RESIDENTIAL
RACES RESIDENCIALES PROPERTY
Son acreencias garantizadas con hipotecas sobre Bienes Races Residenciales.
Basilea II define que los Prstamos garantizados en su totalidad mediante
hipotecas sobre Bienes Races Residenciales que estn o estarn ocupados
por el Prestatario, o que estn arrendados, deben tener una Ponderacin de
Riesgo del 35%. Al aplicar esta ponderacin, la Autoridad Supervisora debe
asegurarse de que, con arreglo a sus disposiciones nacionales relativas a la concesin
de Prstamos para adquisicin de vivienda, esta ponderacin preferente se aplique
de forma restrictiva a la categora de Bienes Races Residenciales y conforme
a estrictos criterios prudenciales, tales como la existencia de un margen sustancial
de seguridad adicional sobre la cuanta del Prstamo basado en estrictas reglas
de valoracin. Asimismo la Autoridad Supervisora debe incrementar la

70 71
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
Ponderacin de Riesgo habitual cuando juzgue que no se satisfacen estos
criterios.
D 2) Opcin 2: Consiste en emplear los niveles de Ponderacin de Riesgo asignado
DERECHOS DE COBRO CLAIMS INCLUDED IN THE
INCLUIDOS EN LA CARTERA REGULATORY RETAIL
DE CRDITOS MINORISTA PORTFOLIOS
REGULADA
Basilea II, los define como aquellas acreencias que para poder ser incluidas dentro
de la Cartera de Crditos al Sector Minorista debern cumplir con una serie
de criterios de orientacin, de producto, de diversificacin y de tamao de los
Riesgos individuales. Se les asigna originalmente una Ponderacin de Riesgo
del 75%, excepto en el caso de saldos morosos, sin embargo, su ponderacin queda
sujeta a la experiencia de la Autoridad Supervisora.
DERECHOS DE COBRO INTERBANK CLAIMS,
INTERBANCARIOS, DERECHOS CLAIMS ON BANKS
DE COBRO FRENTE A EIFs
Derechos de Cobro que tiene una EIF sobre otra EIF. Basilea I establece tres
categoras para este tipo de Derechos de Cobro:
a) Obligaciones de Corto Plazo con otras EIFs de pases miembros o no de
la OCDE, con una Ponderacin de Riesgo del 20%.
b) Obligaciones de Largo Plazo sobre EIFs de pases miembros de la OCDE
con una Ponderacin de Riesgo del 20%.
c) Obligaciones de Largo Plazo sobre EIFs de pases que no sean miembros
de la OCDE, con una Ponderacin de Riesgo del 100%.
Basilea II plantea dos opciones para el tratamiento de los Derechos de Cobro
Interbancarios en el esquema del Mtodo Estandarizado para Riesgo de
Crdito:
1) Opcin 1: Consiste en asignar a todas las EIFs que acten en un pas un nivel
de Ponderacin de Riesgo superior al asignado al pas correspondiente, con
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
un tope de 100% para las EIFs en pases con Calificaciones de Riesgo entre
BB+ y B-, y de aquellos pases que no hayan sido calificados.
D
a cada EIF. Bajo este criterio, se puede asignar una Ponderacin de Riesgo
ms favorable a la de la opcin 1, a partir de un 20%, slo a Exposiciones con
un Vencimiento original inferior a tres meses. Esta opcin no es aplicable a
EIFs con una Ponderacin de Riesgo de 150% a las que se les aplica la
opcin 1.
DERIVADO DERIVATIVE
Un contrato financiero cuyo valor depende del valor de uno o ms Activos, tasas
o ndices subyacentes de referencia. Para efectos analticos, todos los contratos
de Derivados pueden dividirse en las categoras bsicas de Contratos Forward,
Opciones y combinaciones de estos dos.
Ver tambin Forward y Opciones.
DERIVADO DE CRDITO CREDIT DERIVATIVE
Es un contrato cuyo pago se relaciona con alguna medida de Solvencia de un
Crdito particular de referencia. En el contrato se especifica un intercambio de
pagos en el cual, al menos una de las dos partes est determinada por el
comportamiento del Crdito en referencia. Los pagos pueden ser activados por
una serie de eventos, incluyendo el no pago, la reduccin en la Calificacin de
Riesgo, un cambio en el margen sobre un Activo en referencia.
Ver tambin Garantas.
DERIVADOS NO LINEALES NON-LINEAR DERIVATIVES
Un Derivado es no lineal cuando sus pagos cambian en el tiempo y en el espacio.
Por ejemplo en una Opcin, el cambio de espacio est referido al cambio en la
relacin entre el valor de contado del subyacente y el precio de ejercicio. En este
sentido el perfil de pago de las Opciones antes del Vencimiento resulta no
lineal, ms especficamente resulta convexo.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

DERIVADOS SOBRE TASAS INTEREST RATE DEUDA SOBERANA SOVEREIGN DEBT

DE INTERS DERIVATIVES Valor de Renta Fija emitido y garantizado por el Gobierno Central.
Se refiere a todos los contratos de Derivados de la Cartera de Negociacin
D de una EIF, que tienen como Activo Subyacente algn Activo relacionado a D
las tasas de inters o estn referenciados a este Factor de Riesgo, por ejemplo: DEUDA SUBORDINADA SUBORDINATED DEBT
contratos Forward y Futuros sobre tasas de inters, Futuros sobre Bonos y Ver Obligacin Subordinada.
Swaps sobre tasas de inters.

DEVALUACIN CAMBIARIA DEVALUATION

DESCUENTO DISCOUNT, HAIRCUT
Prdida de valor de una moneda respecto a otra, motivada por decisin de la
Diferencia que hay entre el Valor Nominal y el Valor Comercial de un autoridad monetaria de cada pas.
Instrumento Financiero.

Los Descuentos, en Basilea II, son considerados como herramientas para la
Mitigacin del Riesgo de Crdito, particularmente en las operaciones
colateralizadas. Para tal efecto, en el Enfoque Integral de aceptacin de Colaterales
para Crditos (ver Enfoque Simple y Enfoque Integral), las EIFs disponen
de dos sistemas para calcular los Descuentos: a) Descuentos definidos por la
Autoridad Supervisora bajo el Mtodo Estandarizado para Riesgo de
Crdito, utilizando niveles establecidos por el Comit de Basilea, y b) Descuentos
de estimacin propia, utilizando la Volatilidad del Precio de Mercado estimada
internamente por la propia EIF. Las EIFs pueden definir el sistema para calcular
los Descuentos con independencia de que sigan el Mtodo Estandarizado o
Mtodo IRB Bsico para la medicin del Riesgo de Crdito.
DESFASE DE PLAZOS DE MATURITY MISMATCHES
VENCIMIENTO
Tiene lugar cuando el plazo de Vencimiento residual de una cobertura es inferior
al de la Exposicin subyacente.
DEUDA PRIVILEGIADA, SENIOR DEBT
DEUDA PREFERENTE,
DEUDA DE RANGO SUPERIOR
Deuda clasificada por encima de otra deuda. Tiene prioridad para ser redimida en
caso de liquidacin de la entidad emisora.
74
DIMENSIN DE LAS RATING DIMENSIONS
CALIFICACIONES
En Basilea II, cualquier sistema de calificacin admisible en el Mtodo IRB debe
tener dos dimensiones diferentes y separadas:
a) El Riesgo de Incumplimiento del Prestatario.
b) Los factores especficos de las operaciones.
La primera dimensin est orientada hacia el Riesgo de Incumplimiento por
parte del Prestatario. La segunda dimensin debe reflejar los factores especficos
de las operaciones, tales como el Colateral, el grado de prelacin, el tipo de
producto, etc.
DIRECTORIO, BOARD,
JUNTA DIRECTIVA BOARD OF DIRECTORS
En Basilea II la nocin de Directorio se utiliza para denominar a los rganos
decisorios de una EIF y no para identificar figuras jurdicas concretas, esto debido
a que el Comit de Basilea entiende que los marcos jurdicos y reguladores
difieren considerablemente en cada pas en cuanto a las funciones del Directorio.
As, en algunos pases el Directorio es el principal (o incluso el nico) responsable
de supervisar al rgano ejecutivo (alta direccin, gerencia general, direccin general,
gerencias) con el fin de asegurar que ste cumpla con sus funciones, lo que implica
que el Directorio no posee funciones ejecutivas.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En Bolivia, el Directorio es el rgano principal de administracin de las EIFs y En estadstica, la Distribucin Beta es una distribucin de probabilidad continua
de Empresas de Servicios Financieros Auxiliares, constituidas como sociedades con dos parmetros a y b cuya funcin de densidad para valores 0 < x < 1 es:
annimas, as como de las Mutuales de Ahorro y Prstamo, y se halla compuesto
D por un mnimo de tres miembros, Accionistas o no, designados por la Junta de
(a + b) a-1 D
Accionistas o la Asamblea de Asociados. Para las Cooperativas de Ahorro y f(x) = x (1 - x)b-1 , donde es la funcin gamma
Crdito, el rgano equivalente es el Consejo de Vigilancia, que se encuentra a cargo (a) (b)
de la supervisin del funcionamiento y administracin de esas entidades.
El valor esperado y la varianza de una variable aleatoria X con distribucin gamma
son:
DISCRECIONALIDAD NACIONAL NATIONAL DISCRETION a
E [ X ] = a+b
Es la facultad que tiene la Autoridad Supervisora de cada pas de adaptar, adoptar
y/o aplicar las mejores prcticas internacionales y principios prudenciales en materia ab
financiera de acuerdo a la realidad de cada pas. El Comit de Basilea, formula V[X] =
(a + b +1) (a + b)2
estndares y recomendaciones en materia de supervisin y buenas prcticas
bancarias, con miras a que las Autoridades Supervisoras individuales de cada
pas, tomen las medidas para implementarlas mediante la emisin de disposiciones
Un caso especial es la probabilidad uniforme, que tiene una Distribucin Beta
detalladas que se adecuen a sus propios sistemas financieros.
con a = 1 y b = 1.

DISCRIMINACIN DISCRIMINATION
DIVERSIFICACIN DIVERSIFICATION
En Basilea II, se utiliza este trmino en la clasificacin de los distintos tipos de
Poltica de invertir en diversos Activos con el fin de reducir el Riesgo conjunto
eventos de prdida por Riesgo Operativo y sirve para definir polticas de
de la Cartera.
regulacin adecuadas en este campo, principalmente en lo que se refiere a
determinacin de fraude en las operaciones de una EIF.
DIVISA FOREIGN CURRENCY
DISPOSICIONES TRANSITIONAL Moneda extranjera, tanto fsica como en forma de Depsito en una EIF, que
TRANSITORIAS ARRANGEMENTS utilizan los residentes de un pas para efectuar transacciones econmicas en esa
moneda.
En Basilea II, se establecen ciertas Disposiciones Transitorias para el clculo
de los Requerimientos de Capital, los cules estn explicitados en la definicin
de Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
DIVULGACIN DISCLOSURE
Ver Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP). Poner la informacin a disposicin del pblico, colocndola por ejemplo en un sitio
de Internet o haciendo copias a las que el pblico puede tener acceso. Es una
actividad que forma parte del proceso de Gestin de Riesgos la cual fortalece
DISTRIBUCIN BETA BETA DISTRIBUTION la disciplina de mercado.
Una familia de distribuciones paramtricas de probabilidad con dos grados de
Ver Pilar 3.
libertad, mayores a cero, definidos en el intervalo (0,1).

76 77
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA

DOBLE APALANCAMIENTO DOUBLE GEARING

El Doble Apalancamiento ocurre cuando una EIF en su Capital Regulatorio
incluye Capital Regulatorio de otra EIF del mismo grupo y sta a su vez, hace
D lo propio.

DURACIN DURATION
Es una medida del plazo de maduracin de un Bono, consistente en la media de
los plazos de amortizacin de cada uno de los Flujos de Caja o cupones, ponderado
por su peso dentro del precio del Bono. La Duracin es, adems, la elasticidad
del precio del Activo ante variaciones de la tasa de inters utilizado como Factor
de Descuento, correspondiente a un periodo unitario.

DURACIN MODIFICADA MODIFIED DURATION

Medida de la vulnerabilidad de los Bonos a las variaciones de las tasas de inters
del mercado. Es un clculo derivado de la Duracin, que aproxima la variacin
porcentual del precio del Bono que acompaa a las variaciones de la Rentabilidad
del mercado.

78
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

E E

EFECTIVO CASH
Segn las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 7), el Efectivo
comprende tanto el dinero en forma de billetes y monedas, as como los Depsitos
Bancarios a la vista.

En Basilea I, se incluye en esta definicin los lingotes de oro custodiados en

bvedas, que representan parte de las Reservas Bancarias.

EJECUCIN PARALELA PARALLEL RUNNING

Ver Clculo Paralelo.

EMISOR ISSUER
Entidad que es la parte obligada de un Valor u otro Instrumento Financiero
puesto en circulacin. Por ejemplo, una empresa o gobierno que tiene la autoridad
para emitir y vender Valores, o una EIF que aprueba una Carta de Crdito. En
ocasiones, el trmino se usa para hacer referencia a una EIF que emite tarjetas
de crdito o de dbito.

EMPRESA DE SERVICIOS AUXILIARY FINANCIAL

AUXILIARES FINANCIEROS SERVICES COMPANY
Segn el artculo 58 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto
Ordenado), son Empresas de Servicios Auxiliares Financieros: las sociedades
de arrendamiento financiero, factoraje, cmaras de compensacin, Burs de

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
Informacin Crediticia y los almacenes generales de depsito Filiales de
Bancos.
EMPRESA EN MARCHA, GOING CONCERN BASIS
E EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
Segn las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 1), es un concepto
contable utilizado para la preparacin de los estados financieros, que implica el
supuesto de que la empresa o la EIF seguir operando en un futuro prximo.
Cuando exista incertidumbre relativa a sucesos o condiciones que pueden afectar
la posibilidad de que la empresa siga funcionando normalmente, deber ser revelada
en los Estados Financieros. En el caso de que los Estados Financieros no se
preparen sobre la hiptesis de que la empresa est en funcionamiento, tal hecho
debe ser objeto de revelacin explcita, junto con las hiptesis alternativas sobre
las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no puede ser
considerada como una Empresa en Marcha.
EMPRESAS PARA LA INVERSIN UNDERTAKINGS
COLECTIVA EN VALORES COLLECTIVE INVESTMENTS
TRANSFERIBLES (UCITS) IN TRANSFERABLE
SECURITIES (UCITS)
Trmino oficial utilizado en la Comunidad Europea, para caracterizar una clase
de fondo de inversin. Su forma de organizacin (corporativa, fideicomisaria y
contractual), est determinada por normativa. La normativa de funcionamiento de
las UCITS, establece que este tipo de fondos pueden realizar operaciones cruzadas
entre inversionistas de diversas nacionalidades. Pueden operar en cualquier Pas
Miembro de la Comunidad Europea; pero sujetndose a las reglas de la
comercializacin de cada pas. Un fondo no reconocido como UCITS, como por
ejemplo un Fondo de Cobertura (Hedge Fund), no puede negociar libremente
entre distintos pases con jurisdicciones diferentes.
ENFOQUE INTEGRAL COMPREHENSIVE APPROACH
Junto con el Enfoque Simple, es otro de los mtodos que el Comit de Basilea
establece para cubrir el Riesgo de Crdito que asume una EIF.
En este enfoque cuando la EIF acepta un determinado Colateral en un Crdito,
80
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
debe calcular la Exposicin ajustada frente a la Contraparte a efectos de calcular
sus Requerimientos de Capital. Con la ayuda de Descuentos (Haircuts), la
EIF debe ajustar tanto la cuanta de la Exposicin frente a la Contraparte como
la del Colateral, a fin de tener en cuenta futuras variaciones del valor de ambos
a raz de las fluctuaciones del mercado. Estas variaciones indicarn la cuanta tanto
de la Exposicin como del Colateral, ajustados por la Volatilidad. A menos E
que en ambos lados de la operacin se utilice Efectivo, la cuanta de la Exposicin
ajustada por la Volatilidad ser superior al importe de la misma, mientras que la
cuanta del Colateral ajustada por la Volatilidad ser inferior.
Asimismo, en el caso de que la Exposicin y el Colateral estn denominados
en monedas distintas, la cuanta del Colateral ajustado por la Volatilidad deber
ajustarse adicionalmente al valor ms bajo, a objeto de considerar las fluctuaciones
futuras de los tipos de cambio.
En el caso en que la cuanta de la Exposicin ajustada por la Volatilidad sea
superior a la que corresponde al Colateral (incluido cualquier ajuste adicional
como consecuencia del Riesgo de Tipo de Cambio), la EIF debe calcular sus
Activos Ponderados por Riesgo (RWA) como la diferencia entre las dos
cantidades anteriores, multiplicada por la ponderacin de Riesgo de Contraparte.
Ver tambin Enfoque Simple, Descuento y Colateral.
ENFOQUE SIMPLE SIMPLE APPROACH
En Basilea II, es uno de los dos enfoques que el Comit de Basilea establece
para cubrir los Riesgos de Crdito que asume una EIF.
En el Enfoque Simple, para que el Colateral sea reconocido, debe estar pignorado
al menos durante el perodo de vida del Crdito o Exposicin y debe valorarse
a Precios de Mercado con una frecuencia mnima semestral. La parte de los
Crditos que se encuentre respaldada por el Colateral valorado a Precio de
Mercado recibir la Ponderacin de Riesgo aplicable a Instrumentos
Financieros con Colateral definidos en Basilea II. La Ponderacin de Riesgo
de la parte colateralizada estar sujeta a un mnimo del 20%, excepto algunas
condiciones excepcionales contempladas en Basilea II. Al resto del Crdito se
le asigna la Ponderacin de Riesgo correspondiente a la Contraparte. Asimismo,
los Requerimientos de Capital a las EIFs son para los dos lados de la operacin
colateralizada.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Ver tambin Enfoque Integral y Colateral. Privado (FFP), Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta (CAC) o Mutual de
Ahorro y Prstamo (MAyP).

ENTIDAD ASEGURADORA INSURANCE ENTITY

ENTIDAD DEL SECTOR PUBLIC SECTOR
E En Bolivia, segn la Ley N 1883 de Seguros, una Entidad Aseguradora es la
sociedad annima de giro exclusivo en la administracin de seguros, autorizada PBLICO (PSE) ENTITIES (PSE) E
por la Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros (SPVS). Dentro de este Persona de derecho pblico que depende o est sujeta a tuicin del Estado.
concepto estn comprendidas las Entidades Aseguradoras directas, las En Basilea II, se establecen algunos ejemplos de clasificaciones de PSE a partir
reaseguradotas y las entidades de prepago. de la capacidad de recaudar rentas. Para efectos de ponderacin por Riesgo de
Crdito, se pueden aplicar otros criterios para determinar el tratamiento de los
distintos tipos de PSEs, por ejemplo, a partir del grado de corresponsabilidad
ENTIDAD CALIFICADORA CREDIT RATING financiera del Gobierno Central.
DE RIESGO (CRA) AGENCY (CRA)
Ver Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI). En Bolivia, de acuerdo al artculo 2 de la Ley N 1178 de Administracin y Control
Gubernamental, las Entidades del Sector Pblico (PSE) son: la Presidencia y
Vicepresidencia de la Repblica, los ministerios, las unidades administrativas de
ENTIDAD DE INTERMEDIACIN INTERMEDIARY la Contralora General de la Repblica y de las Cortes Electorales; el Banco Central
FINANCIERA (EIF), FINANCIAL de Bolivia, las Superintendencias; las Fuerzas Armadas y la Polica Nacional; las
ENTIDAD FINANCIERA INSTITUTION universidades y las municipalidades; las instituciones, organismos y empresas de los
gobiernos nacional y local, y toda otra persona jurdica donde el Estado tenga la
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado), mayora del Patrimonio. Las Entidades del Sector Pblico (PSE) de acuerdo
define como Entidad de Intermediacin Financiera (EIF) a la persona jurdica a su forma de constitucin, tipo de Patrimonio, gestin, tuicin, etc., pueden
radicada en el pas, autorizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades adoptar diferentes tipologas: a) Instituciones Pblicas Descentralizadas, b) Instituciones
Financieras (SBEF), cuyo objeto social es la intermediacin y/o la prestacin de Pblicas Desconcentradas, c) Entidades Autrquicas, d) Empresas del Sector Pblico,
servicios auxiliares financieros. e) Empresas o Sociedades Annimas de Economa Mixta, y f) Servicios Nacionales.

ENTIDAD DE INTERMEDIACIN FINANCIAL BANKING ENTIDAD PBLICA NON-CENTRAL

FINANCIERA INSTITUTION, BANK NO PERTENECIENTE GOVERNMENT
BANCARIA, BANCO AL GOBIERNO CENTRAL PUBLIC-SECTOR ENTITIES
Ver Banco. El Comit de Basilea indica que dentro de esta definicin se pueden incluir
diferentes tipos de instituciones extendindose desde las agencias estatales y los
gobiernos regionales hasta las empresas de propiedad gubernamental.
ENTIDAD DE INTERMEDIACIN NON-BANKING
FINANCIERA NO BANCARIA FINANCIAL INSTITUTION En Bolivia, una Entidad Pblica no Perteneciente al Gobierno Central es
En Bolivia, corresponde a una Entidad de Intermediacin Financiera (EIF) toda aquella institucin pblica descentralizada, desconcentrada, entidad autrquica,
autorizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras empresa del sector pblico y empresa o sociedad annima de economa mixta que
(SBEF) para realizar intermediacin financiera y constituida como Fondo Financiero

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

se encuentre dentro de la estructura o est bajo la tuicin del Poder Legislativo operaciones en funcin del Riesgo de Crdito y los Riesgos de Mercado.
o del Poder Judicial, y no as del Poder Ejecutivo.
Ver tambin Stress Testing.

ENTIDAD TOMADORA DEPOSIT-TAKING

E DE DEPSITOS INSTITUTIONS
En los documentos emitidos por el Comit de Basilea, corresponde a entidades
que captan recursos de personas naturales o jurdicas en forma de Depsitos
Bancarios o Instrumentos Financieros similares, que son pagaderos en algn
momento en el tiempo, como ser empresas administradoras de Fideicomisos o
entidades financieras con secciones de Fideicomiso.
ESTACIONALIDAD SEASONALITY E
Caracterstica que presentan algunas variables econmicas y financieras por la cual
fluctan regularmente a lo largo del tiempo. El vocablo proviene de "estacin" pues
es con el cambio de estaciones que se manifiesta con ms claridad este
comportamiento. As lo hace la demanda que se incrementa notablemente, por
ejemplo, a finales de ao y, derivado de lo anterior, se da un incremento en los
precios.

ENTRADAS DE FLUJOS DE CAJA CASH INFLOWS

Se refiere a cualquier ingreso de Efectivo, como resultado directo de las operaciones ESTADO DE PROFIT AND LOSS
regulares, que se da en una entidad o empresa, expuesto en el Estado de Resultados RESULTADOS STATEMENT,
a travs del Flujo de Caja, excluyendo del mismo, tems extraordinarios tales INCOME STATEMENT
como la venta de Activos Fijos. Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida
remanente y excedente) de una entidad durante un periodo y a una fecha determinada,
Una Entrada de Flujo de Caja es una fuente de fondos. tomando como parmetro los ingresos y gastos efectuados.

Ver tambin Flujo de Caja.

EQUIVALENTE AL EFECTIVO EQUIVALENT CASH
Son inversiones a Corto Plazo de gran Liquidez, que son fcilmente convertibles
en importes determinados de Efectivo, estando sujetos a un Riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
ESCENARIO SCENARIO
Conjunto de circunstancias que permiten simular procesos sobre ciertas variables,
sujeto a ciertos supuestos y Factores de Riesgo para establecer cmo pueden
verse afectadas dichas variables. Los Escenarios buscan estudiar el efecto sobre
las variables de estudio en base a criterios objetivos.
En Basilea II, se utiliza este trmino especialmente para referirse a Pruebas de
Tensin (Stress Testing) para determinar la Prdida Esperada (EL) de las
ESTADOS FINANCIEROS FINANCIAL STATEMENTS
Los Estados Financieros constituyen una representacin estructurada de la
situacin financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa o EIF.
El objetivo de los Estados Financieros, con propsitos de informacin general,
es suministrar informacin acerca de la situacin y rendimiento financieros, as
como de los flujos de Efectivo, que sea til a una amplia variedad de usuarios al
tomar sus decisiones econmicas. Los Estados Financieros tambin muestran
los resultados de la gestin que los administradores han hecho de los recursos
que se les han confiado.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDATED
CONSOLIDADOS FINANCIAL STATEMENT
Segn las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 27), son los Estados
Financieros de un grupo de empresas, presentados como si se tratara de una
sola entidad contable.

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

ESTOCSTICO STOCHASTIC EXPOSICIN AL RIESGO EXPOSURE AT

Se denomina Estocstico a aquel sistema que funciona, sobre todo, por el azar. DE CRDITO (EAD) DEFAULT (EAD)
Las leyes de causa-efecto no explican cmo acta de manera determinista, sino en En Basilea II, la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD) es el monto total
funcin de probabilidades. Este concepto se utiliza con frecuencia en las ramas de comprometido con el deudor al momento de Incumplimiento; en consecuencia,
E la estadstica y la econometra, para hacer referencia a distribuciones de probabilidad. su estimacin comprende la Exposicin potencial por operaciones contingentes
que puedan convertirse en Cartera en el futuro.
E
ESTRUCTURA DE LOS RATING STRUCTURE Todas las Exposiciones crediticias se calculan brutas de previsiones especficas
SISTEMAS DE CALIFICACIN y de cancelaciones parciales.
DE RIESGO
Una EIF debe tener definiciones especficas para las distintas Calificaciones de Ver tambin Mtodo IRB.
Riesgo, procedimientos y criterios para asignar las mismas en un Sistema de
Calificacin de Riesgo. Las definiciones y criterios deben ser plausibles e intuitivos
y deben ser resultado de significativa diferenciacin de Riesgo respecto de otros EXPOSICIN AUTORRENOVABLE REVOLVING EXPOSURE
niveles de Riesgo. En Basilea II, las Exposiciones Autorrenovables se definen como aqullas
donde se permite que el saldo no utilizado del endeudamiento contratado por el
cliente flucte en funcin de sus propias necesidades crediticias, hasta un lmite
EVASIN IMPOSITIVA TAX NON-COMPLIANCE, fijado por la EIF.
EVASION
Defraudacin a la administracin tributaria mediante el ocultamiento o la simulacin
de cuentas de ingresos o gastos con el fin de pagar montos menores de impuestos. EXPOSICIONES ACCIONARIALES EQUITY EXPOSURES
En Basilea II, las Exposiciones Accionariales se definen en funcin del contenido
econmico de las Acciones, e incluyen participaciones en la propiedad (tanto
EXPOSICIN EXPOSURE directas como indirectas, con derecho a voto o sin l) de los Activos y rentas de
En las actividades financieras, se tiene una Exposicin sobre un Activo (dinero, una empresa comercial o de una EIF.
Bonos, Acciones, etc.) cuando se posee o se debe dicho Activo. Tambin se
entiende por Exposicin a la cantidad de dinero expresado en Valor Actual que
se podra perder en una transaccin financiera, en caso de que ocurra un evento EXPOSICIONES CORPORATIVAS CORPORATE EXPOSURES
negativo de prdida por efecto de un Factor de Riesgo determinado. Ver Exposicin Frente a Empresas Privadas.

EXPOSICIN AJUSTADA ADJUSTED EXPOSURE EXPOSICIONES FRENTE PRIVATE ENTERPRISES

La fraccin del total de las Exposiciones que una EIF no podr recuperar en
caso de Incumplimiento de la Contraparte.
A EMPRESAS PRIVADAS EXPOSURES
En general, una Exposicin Frente a Empresas Privadas se define en Basilea
II como el Derecho de Cobro Frente a Empresas Privadas. Dentro de esta
categora de Activos se identifican cinco subclases de financiamiento especializado:
a) el financiamiento de proyectos, b) el financiamiento de bienes, c) el financiamiento

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

de productos bsicos, d) el financiamiento de Bienes Races generadores de EXPOSICIONES FRENTE RETAIL EXPOSURES
rentas, y e) el financiamiento de Bienes Races Comerciales de Elevada AL SECTOR MINORISTA
Volatilidad (HVCRE). Ver Banca Minorista.
Las Exposiciones Frente al Sector Minorista se consideran por separado para
E fines de medicin del Riesgo de Crdito en el Mtodo IRB. EXPOSICIONES MINORISTAS QUALIFYING REVOLVING
E
AUTORRENOVABLES RETAIL EXPOSURES (QRRE)
Ver Derechos de Cobro Frente a Empresas Privadas. ADMISIBLES (QRRE)
En Basilea II, es una Exposicin que satisface todos los criterios siguientes:
EXPOSICIONES FRENTE BANK EXPOSURES
A ENTIDADES DE a) Las Exposiciones son autorrenovables, no garantizadas y no comprometidas
INTERMEDIACIN FINANCIERA (tanto en trminos contractuales como en la prctica).
Esta clase de Activos comprende los Derechos de Cobro Frente a Entidades b) Las Exposiciones se adoptan frente a particulares.
de Intermediacin Financiera (Crditos Interbancarios) y frente a aquellas
Agencias de Bolsa que estn sometidas a regulacin y supervisin en trminos c) El importe mximo de la Exposicin frente a un mismo particular dentro del
consolidados. Tambin incluye los Crditos a Entidades del Sector Pblico segmento de Cartera es de 100.000 euros o inferior.
(PSE) nacionales, cuyo tratamiento sea el de los Crditos interbancarios en el
Mtodo Estandarizado, as como a los Bancos Multilaterales de Desarrollo
(BMD) que no satisfagan los criterios que dan derecho a una Ponderacin de EXTRA BURSTIL (OTC) OVER THE COUNTER (OTC)
Riesgo del 0% en el Mtodo Estandarizado.
Un mtodo de negociacin al margen de un mercado organizado. En los mercados
Extra Burstiles, los participantes negocian directamente entre s, por lo general
EXPOSICIONES FRENTE SOVEREIGN EXPOSURES por telfono o mediante redes informticas.
A SOBERANOS
En Basilea II, esta clase de Activos abarca todas las Exposiciones frente a
Contrapartes consideradas Soberanas en el Mtodo Estandarizado. Se
incluyen las Exposiciones Frente a Soberanos (y sus Bancos Centrales),
algunas Entidades del Sector Pblico (PSE) identificadas como Soberanos
en el Mtodo Estandarizado, Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD)
que satisfagan los criterios que dan derecho a una Ponderacin de Riesgo del
0% en el Mtodo Estandarizado y las Exposiciones frente al Banco
Internacional de Pagos (BIS), Fondo Monetario Internacional, Banco Central
Europeo y la Comunidad Europea (CE) que tambin puedan tener una
Ponderacin de Riesgo de 0%.

88 89
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

F F

FACTOR DE CONVERSIN CREDIT CONVERSION

DE CRDITO (CCF) FACTOR (CCF)
En Basilea I, son los porcentajes asignados para convertir las Operaciones Fuera
de Balance a Activos equivalentes de carcter crediticio dentro del Balance
General. Dichos porcentajes se asignan por Calificacin de Riesgo utilizando
tablas. Para hallar el valor ajustado por Riesgo de la Operacin Fuera de
Balance se debe multiplicar el Valor Nominal por el Factor de Conversin
de Crdito respectivo en tablas.

En Basilea II se mantiene la definicin establecida en Basilea I.

Ver tambin Obligaciones Fuera de Balance.

FACTOR DE MULTIPLICATION
MULTIPLICACIN FACTOR
En Basilea I, se entiende por Factor de Multiplicacin, al parmetro que sirve
para incrementar los Requerimientos de Capital por Riesgos de Mercado,
estimado a travs de mtodos internos en funcin del clculo del Valor en Riesgo
(VaR). Este factor debe ser como mnimo de 3 y debe ser aadido al Factor Plus.
Deber ser determinado de manera discrecional por la Autoridad Supervisora,
cuando exista informacin que, a su juicio, no haya sido capturada por el mtodo
de medicin de Riesgo de Mercado utilizado por la EIF.

Ver tambin Factor Plus.

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
FACTOR DE RIESGO RISK FACTOR
Una variable que afecta el valor de los Instrumentos Financieros o de una
Cartera completa. Algunos ejemplos de Factores de Riesgo son las tasas de
inters, los tipos de cambio, los precios de las Acciones, la inflacin y los precios
de materias primas (Commodities).
F En Bolivia, las Directrices Generales para la Gestin del Riesgo de Crdito emitidas
por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF),
establecen que en el mbito del Riesgo de Crdito, los Factores de Riesgo
para la evaluacin de deudores pueden ser masivos o individuales. Los primeros
se refieren a Factores de Riesgo que afecta a un conjunto de Prestatarios
indistintamente como ser indicadores macroeconmicos, anlisis del sector
(evaluacin de la industria) y anlisis grupal (Crditos hipotecarios de vivienda,
consumo o microcrditos). Los segundos se refieren a Factores de Riesgo que
son particulares de cada deudor como ser: evaluacin de la Capacidad de Pago
y el comportamiento de pago.
FACTOR DE RIESGO ADICIONAL ADD-ON FACTOR
En Basilea I, se refiere a los Factores de Riesgo adicionales a que estn expuestas
las Exposiciones en Operaciones Fuera de Balance, que son necesarios tomar
en cuenta para calcular el Riesgo potencial futuro de este tipo de operaciones.
FACTOR PLUS PLUS FACTOR
En 1995 el Comit de Basilea anunci su intencin de requerir a las EIFs, en
el enfoque para estimar los Requerimientos de Capital por Riesgos de
Mercado, un Factor de Multiplicacin mnimo, llamado Factor Plus, que se
estima en el clculo del Valor en Riesgo (VaR) utilizando metodologas de
Backtesting y que vara entre 0 y 1.
Ver tambin Factor de Multiplicacin.
FACTORAJE FACTORING
Consiste en la compra de los Crditos originados por la venta de mercancas a
Corto Plazo. El servicio de Factoraje o Factoring ofrece a una empresa la
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
posibilidad de liberarse de problemas de facturacin, contabilidad, cobros y litigios
que exigen un personal muy numeroso.
En Bolivia, segn lo establecido en la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), es el contrato mediante el cual se transfiere deudas exigibles
de clientes por facturas cambiarias a un Banco o su Filial, asumiendo o no ste
ltimo el Riesgo Crediticio.
F
FIANZA BANCARIA BANKERS GUARANTEE
Operacin financiera mediante la cual una EIF garantiza a su cliente (fiado) frente
a un acreedor, en el cumplimiento de un contrato.
FIDEICOMISO TRUST
Acto jurdico en virtud del cual una persona llamada fideicomitente transfiere
bienes a una persona llamada fiduciario para que los administre o disponga de ellos
en favor de un fideicomisario o beneficiario, que puede ser el propio fideicomitente.
En Bolivia, el Cdigo de Comercio define el Fideicomiso al acto por medio del
cual una persona (fideicomitente), transmite uno o ms bienes a un Banco, llamado
fiduciario, quin se obliga a administrarlos o enajenarlos para cumplir una finalidad
determinada en provecho de aqul o de un tercero llamado beneficiario.
FILIAL SUBSIDIARY
Es la empresa que an teniendo plena responsabilidad jurdica y autonoma financiera,
depende de una sociedad matriz, que puede tener las caractersticas de una compaa
tenedora o Holding.
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado),
define a una Filial como la entidad controlada por una EIF matriz.
FINANCIAMIENTO DE BIENES OBJECT FINANCE
Es un mtodo de provisin de fondos para la adquisicin de Activos fsicos (como
barcos, aviones, satlites, trenes o flotas) en el que el reembolso depende de los
Flujos de Caja pignorados o cedidos al prestamista, procedentes de los Activos
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
especficos que se han financiado. Entre los principales orgenes de esos Flujos de
Caja se cuentan los contratos de alquiler o de arrendamiento financiero celebrados
con uno o varios terceros. En cambio, si la posicin se adopta frente a un Prestatario
cuya situacin financiera y capacidad de atender al servicio de la deuda le permiten
reembolsarla sin depender en exceso de los Activos especficamente pignorados,
la posicin deber tratarse como una Exposicin Frente a Empresas Privadas
F colateralizada.
FINANCIAMIENTO DE COMMODITIES FINANCE
PRODUCTOS BSICOS
Se refiere a operaciones de Prstamo estructuradas a Corto Plazo destinadas
a financiar inventarios, reservas, o Derechos de Cobro de productos bsicos
negociados en mercados organizados (por ejemplo petrleo, metales o cosechas),
donde el reembolso de la Exposicin proviene de los ingresos generados por la
venta del producto bsico, dado que el Prestatario no tiene una fuente alternativa
de pago. La forma de estructuracin y naturaleza autoliquidable de este tipo de
financiamiento se debe a la baja Calidad Crediticia del Prestatario.
FINANCIAMIENTO SPECIALIZED LENDING
ESPECIALIZADO
Ver Exposiciones Frente a Empresas Privadas.
FINANZAS CORPORATIVAS CORPORATE FINANCE
Se refiere a las operaciones financieras realizadas por una corporacin o
Conglomerado Financiero.
Ver Conglomerado Financiero.
FINANZAS DE PROYECTOS PROJECT FINANCE
En Basilea II, se considera las Finanzas de Proyectos como un modelo tcnico
en que el proyecto es el centro de gravedad de las interacciones entre los varios
agentes involucrados. Generalmente, el trmino Project Finance se utiliza al
proyectar grandes obras de ingeniera.
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GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
FLOATING FLOATING
Trmino anglosajn que se refiere a la permanencia de los recursos de terceros
en las EIFs por un determinado tiempo, sin remuneracin.
FLUJO DE CAJA CASH FLOW
Segn las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 7), son las entradas F
y salidas de Efectivo y Equivalentes al Efectivo. Por lo que el Flujo de Caja
resulta de restar las salidas de Flujo de Caja a las Entradas de Flujo de Caja
de cualquier entidad o empresa.
Tambin se entiende como Flujo de Caja a la relacin de ingresos y gastos que
efectivamente van a ser desembolsados por una empresa en un periodo determinado.
Se utiliza principalmente para establecer la Capacidad de Pago de un deudor,
proyectar las necesidades de recursos financieros en determinados momentos y
para establecer la tasa interna de retorno de una Empresa en Marcha o proyecto
por el periodo de vida til.
FLUJO DE CAJA EN RIESGO CASH FLOW AT RISK
Es una variante de los Beneficios en Riesgo (Earnings at Risk). Permite estimar
las prdidas potenciales (ocasionadas por una reduccin de los ingresos o un
incremento en los gastos) ante movimientos adversos en los Precios de Mercado
(por ejemplo en las tasas de inters, tipos de cambio, precios de los productos
bsicos, etc.); en un horizonte de tiempo determinado y un nivel de confianza dado.
Ver tambin Beneficios en Riesgo (Earnings at Risk).
FONDO DE COBERTURA HEDGE FUND
Internacionalmente, se entiende como un fondo de inversin privado enfocado
generalmente a clientes con altos ingresos (cuota mnima de un milln de dlares
americanos), especializado en inversiones con alto Riesgo (por ejemplo Bonos
especulativos de Corto Plazo, contratos sobre monedas y otros instrumentos
Derivados). Estos fondos generalmente estn sujetos a una supervisin limitada
por la Autoridad Supervisora.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

FONDO DE GARANTA DEPOSIT FUTURO FUTURE

DE DEPSITOS INSURANCE FUND Corresponde a un contrato estndar de un tipo de Instrumento Financiero
Entidad privada o pblica que con recursos de las EIFs, del Banco Central o de derivado, mediante el cual, las partes acuerdan comprar o vender una cierta cantidad
ambas partes, tiene como objetivo asegurar que en el caso de insolvencia de una de mercanca, Divisa o Valores, a un precio determinado en una fecha futura
EIF, sus Depositantes tengan un mnimo de recuperacin de sus Depsitos. establecida. En este tipo de contratos la entrega fsica de la mercanca es inusual,
ya que se liquida nicamente la prdida o ganancia obtenida por la fluctuacin de
F En Bolivia, si bien no existe un Fondo de Garanta de Depsitos, a travs de precios. F
la Ley N 2297, de 20 de diciembre de 2001, se cre el Fondo de Reestructuracin
Financiera (FRF) con el objeto de apoyar los procedimientos de solucin de las
EIFs bajo intervencin por la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras (SBEF) en las condiciones previstas por Ley. El FRF se financia con
los aportes de las EIFs.

FRMULA SUPERVISORY
SUPERVISORA (SF) FORMULA (SF)
En el enfoque de Basilea II, es la frmula que se establece para calcular el efecto
de la Mitigacin del Riesgo de Crdito (CRM).

Ver Mitigacin del Riesgo de Crdito (CRM).

FORWARD FORWARD
Contrato derivado mediante el cual las partes acuerdan comprar o vender una
cantidad determinada de un Activo en una fecha futura establecida a un precio
determinado. El Forward, a diferencia del Futuro, es un contrato hecho a la medida
entre ambas partes que no se transa en el mercado.

FUERA DE BALANCE OFF-BALANCE-SHEET

Estado contable que aglutina cuentas de financiamiento que no forman parte del
Pasivo del Balance General de una empresa.

Ver tambin Cuentas Fuera de Balance y Obligaciones Fuera de Balance.

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 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

G G

GAP GAP
Ver Brecha.

GARANTA GUARANTEE
Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de Obligaciones derivadas de
una deuda. Puede ser personal como la fianza o real como la prenda. Valor que
protege a una persona natural o jurdica en caso de Incumplimiento, de un
contrato de deuda, servicio u otro.

En Basilea I se distinguen las siguientes categoras de Prstamos Garantizados:

a) Prstamos Garantizados con Efectivo o con Valores emitidos por

Gobiernos Centrales de pases miembros de la OCDE o Bancos
Multilaterales de Desarrollo (BMD).

b) Prstamos u otro tipo de Obligaciones garantizadas por terceras partes

(Gobiernos Centrales, entidades del sector pblico o EIFs de pases miembros
de la OCDE), los cuales tienen una Calificacin de Riesgo asignada al garante
(por ejemplo 20% en el caso de los Prstamos Garantizados por EIFs).

c) Prstamos Garantizados por EIFs de pases que no sean miembros de la

OCDE, con una Calificacin de Riesgo del 20% si el plazo a Vencimiento
es menor a un ao.

d) Prstamos Garantizados completamente por hipotecas sobre bienes

inmuebles, los cules son alquilados u ocupados por parte de los Prestatarios.
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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Tienen una Ponderacin de Riesgo del 50% (no se aplica a Prstamos a
empresas inmobiliarias).
En Basilea II, para que una Garanta sea admisible debe satisfacer las siguientes
condiciones:
presente, el Valor de Mercado, la Duracin, la convexidad y otros datos
financieros que complementan la informacin contable.Tambin se orienta al anlisis
del Valor Econmico de la entidad, para entender el Riesgo en valor del
Patrimonio y del margen financiero.

a) En caso de Incumplimiento o Impago de la Contraparte, la EIF puede
emprender acciones oportunas contra el garante con respecto a pagos pendientes
G conforme a la documentacin que regula la operacin. El garante puede abonar
a la EIF un pago nico que cubra la totalidad del importe contemplado en la
documentacin, o bien puede asumir el pago futuro de las Obligaciones de
la Contraparte cubiertas por el deudor. La EIF debe tener derecho a recibir
cualquiera de estos pagos del garante sin tener que emprender acciones legales
frente a la Contraparte para que abone sus deudas.
b) La Garanta es una Obligacin explcitamente documentada que asume el
garante.
c) El garante debe cubrir cualquier tipo de pagos que el deudor subyacente est
obligado a efectuar en virtud de la documentacin que regula la operacin,
como, por ejemplo, el importe nominal, la constitucin de mrgenes, etc.,
excepto cuando la Garanta cubra nicamente el principal, en cuyo caso, se
considerar que los intereses y otros pagos no cubiertos no estn garantizados.
GESTIN DE EFECTIVO CASH MANAGEMENT
Gestin integral de los flujos monetarios de la EIF mediante la optimizacin de
saldos y minimizacin de recursos necesarios. G
GESTIN DE RIESGO RISK MANAGEMENT
La planificacin y puesta en marcha de estrategias y metodologas para el control
de Riesgos; as como el seguimiento y evaluacin de su eficacia. La Gestin de
Riesgo implica tambin coberturas, Planes de Contingencia u otros planes de
accin preventivos que reduzcan la probabilidad de prdida en las Exposiciones
financieras que se asumen en un determinado momento del tiempo.
En Basilea II, Gestin de Riesgo, implica el conjunto de objetivos, polticas,
procedimientos y acciones para la identificacin, medicin, monitoreo, control y
divulgacin de la Exposicin de una EIF a diferentes tipos de Riesgos.

En Bolivia, las Garantas son una fuente alternativa de repago de las Obligaciones GESTIN DEL CREDIT RISK
del Prestatario en una EIF. La cobertura de las mismas est en funcin a las RIESGO DE CRDITO MANAGEMENT
polticas establecidas por la EIF, el importe de los Crditos y el anlisis del Riesgo Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar el Riesgo de
del Prestatario. Crdito, en el marco del conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y acciones
establecidas para este propsito.
Ver tambin Colateral.
Ver Riesgo de Crdito.

GESTIN DE ACTIVOS ASSET AND LIABILITY

Y PASIVOS (ALM) MANAGEMENT (ALM) GESTIN DEL RIESGO LIQUIDITY RISK
Es una metodologa que define un plan de Activos y Pasivos de una EIF para DE LIQUIDEZ MANAGEMENT
representarlo en modelos financieros que detallan flujos futuros, operacin por Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar el Riesgo de
operacin. Este anlisis, a diferencia de aquellos que incluyen las operaciones de Liquidez, en el marco del conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y
manera agregada, permite hacer pronsticos financieros. La Gestin de Activos acciones establecidas para este propsito.
y Pasivos (ALM) se orienta al anlisis de la Brecha (Gap), el clculo del valor

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Ver Riesgo de Liquidez. por elementos muy variados que deben valorarse econmicamente como ser: el
prestigio de la empresa, su situacin geogrfica, la clientela, el equipo humano, la
preparacin del personal, etc.
GESTIN DEL RIESGO OPERATIVE RISK
OPERATIVO MANAGEMENT Se puede estimar como la diferencia entre el Valor Comercial (Fair Market
Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar el Riesgo Value) y el Valor Contable Ajustado del Patrimonio Neto de una empresa.
Operativo, en el marco del conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y
acciones establecidas para este propsito. Ver Valor Comercial y Valor Contable Ajustado.
G G
Ver Riesgo Operativo.
GRUPO DE LOS DIEZ THE GROUP OF TEN
(G-10) (G-10)
GOBERNADOR DEL CENTRAL BANK Se denomina as al grupo de los pases industrialmente ms avanzados del mundo,
BANCO CENTRAL GOVERNOR cuyos Bancos Centrales cooperan para regular las finanzas internacionales.
Se denomina as a la mxima autoridad ejecutiva de un Banco Central. En los Originalmente comprenda a 10 pases, sin embargo, al presente se halla compuesto
documentos emitidos por el Comit de Basilea, se usa frecuentemente este por 11 pases industrializados: Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, los
trmino para referirse a los presidentes de los Bancos Centrales. Pases Bajos, Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos.

Los ministros de finanzas y Gobernadores de los Bancos Centrales del G-

GOBIERNO CENTRAL CENTRAL GOVERNMENT 10 usualmente se renen una vez al ao. Los Gobernadores de los Bancos
Centrales del G-10, normalmente se renen bimensualmente en el BIS.
En Bolivia, es el componente del sector pblico que incluye la Presidencia de la
Repblica, la Vicepresidencia de la Repblica, los ministerios y otros establecimientos Ver tambin Gobernador del Banco Central y Banco Internacional de
pblicos dependientes del Poder Ejecutivo. Pagos (BIS).

GOBIERNO CORPORATIVO CORPORATE GOVERNANCE GRUPO FINANCIERO, FINANCIAL GROUP

Sistema por el cual las empresas son dirigidas y monitoreadas, involucrando las GRUPO BANCARIO
relaciones entre los Accionistas, consejo de administracin, Directorio, auditoria Ver Conglomerado Financiero.
independiente, comit de auditoria y consejo fiscal. Las buenas prcticas de
Gobierno Corporativo tienen la finalidad de aumentar el valor de la empresa,
facilitar su acceso al Capital y contribuir para su perennidad. GRUPO PARA LA ACCORD
IMPLANTACIN IMPLEMENTATION
DEL ACUERDO (AIG) GROUP (AIG)
GOODWILL GOODWILL
Grupo establecido por el Comit de Basilea con el fin de vigilar y monitorear
Concepto anglosajn que agrupa y cuantifica aquellos aspectos de una empresa la aplicacin de Basilea II y asegurar la consistencia en la implantacin de sus
que si bien no tienen valor al momento de la constitucin, si lo tendrn al momento estndares.
de venderla y pueden llegar a tener una ponderacin muy elevada. Est constituido

102 103
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

H H
HIPOTECA MORTGAGE
Gravamen sobre parte o la totalidad de un bien inmueble o sobre un bien sujeto
a registro, que otorga un Prestatario en Garanta del cumplimiento de una
Obligacin.

Ver Garanta.

HOLDING, HOLDING
COMPAA TENEDORA
Trmino anglosajn que define a un grupo de empresas dirigido por una de ellas,
que posee un porcentaje de Capital de cada una, en un porcentaje suficiente para
su control. El objetivo principal de un Holding no consiste en invertir, sino en
dirigir las empresas subsidiarias de aquellas que lo forman.

HOMOGENEIDAD HOMOGENEITY
Nivel en el cual los Activos que componen una Cartera, poseen las mismas
caractersticas de Riesgo.

HORIZONTE ASIGNADO RATING ASSIGNMENT

A LAS CALIFICACIONES HORIZON
DE RIESGO
Es el horizonte de tiempo asignado o de vigencia de una Calificacin de Riesgo.

105
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En Basilea II, aunque el horizonte de tiempo utilizado en la estimacin de la

I
Probabilidad de Incumplimiento (PD) es de un ao, se espera que las EIFs
utilicen un horizonte de tiempo ms amplio para el clculo de sus Calificaciones
de Riesgo.

H
INCUMPLIMIENTO, DEFAULT, NONCOMPLIANCE,
I
IMPAGO NONPERFORMANCE
De acuerdo a Basilea I, es la falta de pago de una Obligacin o cualquier otro
tipo de violacin de las condiciones de un contrato de Prstamo.

En Basilea II, se considera que el Incumplimiento del deudor ocurre cuando

acontece al menos una de las siguientes circunstancias:

a) La EIF considera poco probable que el deudor cancele la totalidad de sus

Obligaciones crediticias, sin que la EIF recurra a acciones tales como la
realizacin de las Garantas (si existieran).

b) El deudor se encuentra en situacin de Mora por ms de 90 das con respecto

a cualquier Obligacin crediticia frente a la EIF. Se considera que los cheques
sin fondos se encuentran en situacin de Mora cuando el cliente haya excedido
un lmite recomendado o cuando se le ha recomendado un lmite inferior al
actual saldo deudor.

En Bolivia, de acuerdo a las Directrices Generales para la Gestin del Riesgo de

Crdito, emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
(SBEF), se entiende por Incumplimiento a la falta de pago de los montos
adeudados de Capital o intereses, segn el plan de pagos pactado, considerndose
como incumplido el saldo total de la operacin desde el da de Vencimiento de
la cuota atrasada ms antigua hasta el da en que sta sea puesta totalmente al da,
tanto en Capital como en intereses. Los Crditos que no tienen una fecha de
Vencimiento, se consideran vencidos desde su origen.

106 107
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
INCUMPLIMIENTO CROSS-DEFAULT
CRUZADO
Un acuerdo bajo el cual una Obligacin crediticia se encuentra en situacin de
Incumplimiento, cuando otra Obligacin del mismo Prestatario es Incumplida.
INSOLVENCIA, INSOLVENCY, FAILURE,
QUIEBRA TCNICA TECHNICAL BANKRUPTCY
Estado de un agente econmico en el que el Pasivo excede el Valor de Liquidacin
del Activo. Incapacidad para el pago de deudas en los plazos estipulados de
Vencimiento, originada en una situacin de iliquidez, no slo de Corto Plazo,
I sino futura.
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado),
establece en su artculo 120, que son causales de intervencin de una EIF las
siguientes:
a) Cesacin de pagos por Incumplimiento en el pago de una o ms Obligaciones
lquidas y exigibles.
b) Prdida igual o mayor al cincuenta por ciento (50%) del Capital Primario o
Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital).
c) Insuficiencia mayor al cincuenta por ciento (50%) del nivel de Coeficiente de
Adecuacin Patrimonial (CAP) (establecido en 10%).
d) La no presentacin o rechazo del plan de regularizacin (definido en el artculo
112 de la citada Ley).
e) Si durante la ejecucin del plan de regularizacin la EIF realice operaciones
que evidentemente hagan inviable al mismo.
f) Si al Vencimiento del plazo del plan de regularizacin no se hubiesen subsanado
los hechos que motivaron el proceso de regularizacin.
Ver tambin Banco en Dificultades.
108
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
INSPECCIONES OFF-SITE
EXTRA-SITU EXAMINATIONS
Proceso de supervisin ejercido por la Autoridad Supervisora, a travs del
seguimiento de gabinete o escritorio (Extra Situ), tarea que es desarrollada en
base a la informacin financiera y administrativa remitida por las EIFs.
En Bolivia, los artculos 93 y 94 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades
Financieras (Texto Ordenado) obligan a las EIFs a presentar de manera peridica
informacin de sus Estados Financieros y contables y de la situacin de sus
operaciones, las cuales son utilizadas por la SBEF en los anlisis financieros de las
EIFs.
I
INSPECCIONES IN-SITU ON-SITE EXAMINATIONS
Proceso de supervisin ejercido por la Autoridad Supervisora a las EIFs
mediante visitas de inspeccin desarrolladas en las instalaciones de las propias
entidades (In Situ).
En Bolivia, el artculo 95 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), faculta a la SBEF a realizar de manera habitual inspecciones a
las EIFs y de servicios auxiliares financieros, oficinas y dependencias de stas, en
el pas o en el extranjero, adems de extenderse a las Filiales de las mismas. En
el caso de Conglomerados Financieros, la supervisin se realiza en coordinacin
con la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros (SPVS).
INSTITUCIN EXTERNA EXTERNAL CREDIT
DE EVALUACIN DE ASSESSMENT INSTITUTION
CRDITO (ECAI) (ECAI)
Tambin denominada Entidad Calificadora de Riesgo Credit Rating Agency
(CRA). Es una empresa con experiencia en el anlisis de Riesgo de empresas
pblicas y privadas, financieras o no financieras y de los Valores que stas emiten.
Por medio de anlisis cuantitativos y cualitativos, las ECAIs atribuyen Calificaciones
de Riesgo a los emisores o emisiones analizados, que sirven como un indicador
de Riesgo para los inversores.
De acuerdo a Basilea II, las ECAIs tienen que estar reconocidos por la Autoridad
Supervisora de cada pas. Deben utilizar metodologas sistemticas y rigurosas
109
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

para evaluar el Crdito, sujetas a algn tipo de validacin basada en la experiencia INSTRUMENTO DE DEUDA FIXED-RATE
histrica, con independencia poltica y econmica o situaciones que pudieran influir DE TASA FIJA INSTRUMENT
en las calificaciones que conceden, divulgando el horizonte temporal y el significado Instrumento de Deuda en el que se aplica una tasa de inters contractualmente
de cada calificacin, los ndices efectivos de Incumplimiento registrados y la pactada entre la EIF y el cliente, la que no puede ser reajustada en ningn momento,
transicin entre las evaluaciones. Basilea II establece algunos criterios de admisin mientras el contrato de la operacin financiera se encuentre vigente.
de las ECAIs.

Ver tambin Proceso de Reconocimiento. INSTRUMENTO DE DEUDA FLOATING-RATE

DE TASA FLOTANTE INSTRUMENT
En Bolivia, la Ley N 1834 del Mercado de Valores, establece que las ECAIs son O VARIABLE
sociedades annimas de objeto exclusivo, autorizadas por la Superintendencia
Es un Instrumento de Deuda con una tasa de inters contractualmente pactada
I Pensiones,Valores y Seguros (SPVS), para calificar Riesgos en el mercado de
Valores. Dentro de esta definicin se encuentran comprendidas las ECAIs entre la EIF y el cliente, la que es ajustada peridicamente en funcin a las variaciones I
constituidas en el extranjero que se encuentran autorizadas para prestar el servicio de la tasa de inters previamente pactada.
de Calificacin de Riesgo en Bolivia.

INSTRUMENTO FINANCIAL
INSTRUMENTO DE CAPITAL CAPITAL INSTRUMENT FINANCIERO INSTRUMENT
O DE RENTA VARIABLE Segn las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 32), es un contrato
Se denomina as al conjunto de Activos que no tienen un Vencimiento fijo y que da lugar simultneamente a un Activo Financiero para una entidad, y un
cuyo rendimiento, en forma de dividendos, vara segn el desempeo de la empresa Pasivo Financiero o un Instrumento de Capital para otra entidad
emisora. Son principalmente, las Acciones, aunque tambin se consideran de renta
variable las Obligaciones convertibles. En Basilea II, los Instrumentos Financieros incluyen tanto Instrumentos
Financieros bsicos (o instrumentos en Efectivo) como Instrumentos
Segn lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC Financieros Derivados. Un Activo Financiero puede ser dinero en Efectivo,
32), constituye cualquier tipo de contrato que proporciona una participacin residual o bien el derecho a recibir dinero en Efectivo o a recibir otro Activo Financiero,
en los Activos de una entidad una vez deducidos todos los Pasivos. o bien el derecho contractual a intercambiar Activos Financieros en condiciones
potencialmente favorables, o bien un Instrumento de Capital. Un Pasivo
Financiero es la Obligacin contractual de entregar dinero en Efectivo u otro
INSTRUMENTO DE DEUDA, DEBT INSTRUMENT Activo Financiero, o bien de intercambiar Pasivos Financieros, en condiciones
INSTRUMENTO DE RENTA FIJA potencialmente desfavorables.

Son instrumentos de inversin de deuda, de Valores o de renta fija, generalmente

emitidos por el Gobierno Central y empresas privadas en cantidades definidas INSTRUMENTO HBRIDO DE HYBRID DEBT-CAPITAL
que conllevan una fecha de Vencimiento. A cambio de prestar sus recursos, los DEUDA-CAPITAL INSTRUMENT
inversionistas reciben un "inters" cada determinado tiempo.
Es un Instrumento Financiero convertible que combina caractersticas de renta
fija y de renta variable y da la opcin al tenedor de intercambiar en el mediano
plazo un Bono por una deuda, por lo que se dice que es un Instrumento Hbrido.

110 111
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Un ejemplo de este tipo de instrumento son las Acciones Preferentes perpetuas compromiso de recompra ms un Swap), con el objetivo de aprovechar oportunidades
u otros Instrumentos de Renta Fija perpetuos. de mercado o buscar proteccin contra Riesgos Financieros.

Segn Basilea I, los Instrumentos Hbridos de Deuda Capital pueden ser

computados como Capital de Segundo Nivel (TIER 2 Capital) de una EIF, INTERS MINORITARIO MINORITY INTEREST
siempre y cuando cumplan con las siguientes condiciones: Es la proporcin de las utilidades o prdidas de una EIF atribuible a Accionistas
de empresas subsidiarias (Filiales) que no son propietarios de la entidad matriz.
a) Deben estar totalmente desembolsados y no asegurados.

b) No deben tener Vencimiento predeterminado y deben contar con una clusula

de Pacto de Recompra.
I c) Sirven para absorber prdidas, pero sin que la EIF cese sus actividades.
I
d) Pagan intereses sujetos a la existencia de utilidades.

En Bolivia no se tienen este tipo de Instrumentos Financieros.

INSTRUMENTO NEGOTIABLE
NEGOCIABLE INSTRUMENT
Una orden incondicional o promesa de pago de una cantidad de dinero, fcilmente
transferible de una parte a otra.

INSTRUMENTOS MARKET-DRIVEN
MARKET-DRIVEN INSTRUMENTS
Un Instrumento Financiero Derivado de Crdito, en el que la Exposicin
cambia y est determinada por fluctuaciones de los precios de mercado y est
sujeto a Riesgo de Contraparte (por ejemplo Swaps, Forwards, Opciones,
etc.). El elemento caracterstico de este tipo de instrumentos de crdito es que
su valor est dado por el Costo de Reposicin y no por su Valor Terico.

INSTRUMENTOS SYNTHETIC
SINTTICOS INSTRUMENTS
Tambin denominados como Operaciones Estructuradas, son una combinacin
de dos o ms Instrumentos Financieros (por ejemplo, una operacin con

112 113
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

J
JUNTA DIRECTIVA BOARD OF DIRECTORS
Ver Directorio. J

115
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

K
KMV KMV
Ver Modelo KMV.
K

117
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

L
LARGO PLAZO LONG TERM
Lapso convencional de tiempo de larga duracin que se considera para efectos
econmicos para Crditos, planificacin, etc. Suele ser superior a un ao, aunque
depender de que tipo de transaccin econmica se est haciendo para determinar
su duracin. L
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado),
define que las operaciones activas de Largo Plazo de las EIFs, se consideran
aquellas mayores a cinco aos.

LAVADO DE DINERO MONEY LAUNDERING

Es el intento de disimular o encubrir la posesin o el origen de las ganancias
procedentes de actividades ilcitas, tratando de integrarlas en los sistemas financieros
legales, de tal manera, que no se puedan distinguir de los Activos adquiridos por
medios legtimos.

Procedimiento por medio del cual los recursos provenientes de actividades ilegales
son integrados al sistema econmico. La finalidad primordial es ocultar la identidad,
origen y destino ilcito del dinero por medio de transacciones que dificulten su
rastreo.

En Bolivia, la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF) es el rgano encargado

de ejecutar medidas de prevencin y control para evitar la legitimacin de ganancias
ilcitas dentro del sistema financiero nacional. Sus funciones y atribuciones estn
establecidas en el Decreto Supremo N 24771. Asimismo, el rgimen penal y

119
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

administrativo de la legitimacin de las ganancias ilcitas, es tratado en el Captulo LINEA DE CRDITO LINE OF CREDIT, FACILITY
III, Ttulo III, del Cdigo Penal. Convenio entre la EIF y el usuario en que se especifica la cantidad mxima disponible
de un Crdito concedido, sea en una sola disposicin o en varias y a un plazo
previamente fijado.
LETRA DE CAMBIO BILL OF EXCHANGE
En Bolivia, segn el artculo 541 del Cdigo de Comercio, la Letra de Cambio
es un documento o Valor que debe tener las siguientes caractersticas: LINEA DE CRDITO REVOLVING
REVOLVENTE CHARGE ACCOUNT
a) La mencin de ser Letra de Cambio inserta en su texto. Compromiso legal de una EIF de otorgar un Crdito hasta un monto determinado,
durante cierta vigencia.
b) El lugar, el da, mes y ao en que se expide.

c) La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero. LNEA DE EMISIN NOTE ISSUANCE
DE PAGARS (NIF) FACILITY (NIF)
d) El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.
Es un acuerdo por el cual un grupo de EIFs sindicadas establecen su predisposicin
L e) El nombre del girado, direccin y lugar de pago. de aceptar pagars (letras) de Corto Plazo de Prestatarios para revenderlos
en los mercados de divisas en Europa (Eurocurrency).
L
f) Fecha de pago o forma de Vencimiento, y

g) La firma del girador, seguida de su propio nombre y domicilio. LNEAS DE RESPALDO, BACK-UP FACILITIES,
LNEAS DE DEFENSA BACK-UP LINES
Son Lneas de Crdito que pueden ser usadas ante un evento de insuficiencia
LETRA DEL TESORO TREASURY BILL de Liquidez de un producto del mercado de capitales para asegurar una Solvencia
En el contexto internacional es un Instrumento de Deuda emitido por el Tesoro continua.
de un pas con plazo de emisin igual o menor a un ao.

En Bolivia se conocen como tales a los Valores emitidos por el Tesoro General LIQUIDACIN ANTICIPADA EARLY SETTLEMENT
de la Nacin (TGN), con plazos de 28, 91, 182 y 364 das. Ver Cancelacin Anticipada.

LNEA AUTORRENOVABLE REVOLVING LIQUIDACIN DE SETTLEMENT

DE COLOCACIN UNDERWRITING OPERACIONES DE PAGO
DE EMISIONES (RUF) FACILITY (RUF) Es un acto que salda Obligaciones con respecto a transferencias de fondos o de
Es un tipo de Lnea de Emisin de Pagars (Note Issuance Facility - NIF) Valores entre dos o ms partes.
por la cual una EIF subscribe un acuerdo temporal para que ciertos Prestatarios
accedan a fondos en los mercados financieros de Corto Plazo a una tasa de
mercado especfica.

120 121
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

LIQUIDEZ LIQUIDITY

M
Es la capacidad de una persona o entidad de hacer frente a sus deudas de Corto
Plazo por poseer Activos fcilmente convertibles en Efectivo. Por extensin,
es la caracterstica de ciertos Activos que son fcilmente transformables en
Efectivo (depsitos a la vista, Instrumentos Financieros que pueden ser
vendidos instantneamente en un mercado organizado, etc.).

El Comit de Basilea define Liquidez como la capacidad de financiar aumentos

en Activos y de resolver Obligaciones o deudas en cuanto se susciten.

MALA CALIFICACIN BAD RATE

Corresponde a una Calificacin de Riesgo de un Prestatario que refleja una
alta Probabilidad de Incumplimiento (PD).

L
MAPA DE FLUJOS DE CAJA CASH FLOW MAP
Un reporte que muestra los Flujos de Caja netos generados ante variaciones en
M
los tipos de cambio y las tasas de inters, generalmente agrupados por Vencimiento,
pas o Calificacin de Riesgo.

Ver tambin Proceso de Mapeo (Mapping Process).

MARGEN SPREAD
Diferencia entre la tasa de inters activa cobrada por las EIFs a los tomadores de
Crdito y la tasa de inters pasiva pagada a los Depositantes.

MARGEN DE BENEFICIO, PROFIT MARGIN

RAZN DE RENTABILIDAD
Relaciona el beneficio neto disponible para los Accionistas y los ingresos financieros
de la EIF. Se calcula dividiendo los resultados netos entre los ingresos financieros
(intereses o productos del negocio de intermediacin financiera ms comisiones)
de los ltimos doce meses. Tambin se lo conoce como Razn de Rentabilidad.

122 123
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
MARGEN DE CRDITO, CREDIT SPREAD
MARGEN CREDITICIO
La diferencia entre el rendimiento de los Valores de deuda emitidos por una
empresa especfica (o una clase de Prestatarios de una categora de Riesgo
determinada) y el rendimiento que ofrecen los Valores Soberanos o
Gubernamentales con el mismo plazo a Vencimiento.
MARGEN DE INTERMEDIACIN SPREAD INCOME
Es la diferencia que existe entre los ingresos y gastos de una EIF, generados por
la actividad tradicional de intermediacin financiera.
MARGEN FINANCIERO FUTURE MARGIN
FUTURO INCOME
En Basilea II, se conoce como Margen Financiero Futuro al beneficio que
genera un incremento en el Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) de una
M EIF, como producto de un proceso de Titularizacin. Este aumento de Capital
se conoce como "beneficio sobre ventas".
MARKET TO MARKET, MARKET TO MARKET,
MARKING-TO-MARKET MARKING-TO-MARKET
Trminos anglosajones que se refieren a la prctica de estimar los Valores e
Instrumentos Financieros utilizando los precios vigentes en el mercado, es
decir estimar, al menos diariamente, el valor de las Exposiciones a precios
disponibles fcilmente y obtenidos de fuentes independientes. Se consideran precios
disponibles fcilmente, a los precios efectivos de las operaciones y a los precios
de pantalla o a las cotizaciones de diversos intermediarios independientes y
acreditados.
En algunos casos, los contratos no liquidados de venta o de compra de Valores
son valorados a Precios de Mercado y se le exige a la Contraparte, en el
contrato con una prdida an no realizada, que transfiera a la otra parte fondos
o Valores equivalentes al valor de la prdida.
En Basilea II, el trmino Marking to Market se refiere a la valoracin a Precios
de Mercado.
124
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
MEDIDA DE RENTABILIDAD RISK-ADJUSTED
AJUSTADA AL RIESGO PERFORMANCE MEASURE
(RAPM) (RAPM)
Mtodo para evaluar un nivel de Rentabilidad ptimo de una empresa, basado
en la combinacin riesgo-retorno (risk reward combination), que significa obtener
la Rentabilidad Esperada ms alta para un nivel de Riesgo determinado o, lo
que es lo mismo, el Riesgo ms bajo para un nivel de Rentabilidad dado.
MERCADO SPOT SPOT MARKET
Mercado en el que los bienes, Divisas, Activos o Commodities se venden en
Efectivo y son entregados de inmediato.
MTODO BASADO EN RATINGS-BASED
CALIFICACIONES (RBA) APPROACH (RBA)
En Basilea II, en el Mtodo RBA, los Activos Ponderados por Riesgo se
determinan multiplicando el monto de la Exposicin por las pertinentes M
Ponderaciones de Riesgo, recogidas en las tablas establecidas para el clculo
de Requerimientos de Capital por Riesgo de Crdito, bajo el Mtodo
Estandarizado.
Las Ponderaciones de Riesgo dependen de: a) el grado de calificacin externa
o una calificacin inferida disponible, b) si la calificacin crediticia (externa o inferida)
representa una calificacin crediticia a Largo Plazo o a Corto Plazo, c) la
atomizacin del conjunto subyacente, y d) la preferencia de la Posicin.
El Mtodo RBA debe aplicarse a las Exposiciones de Titularizacin que son
calificadas, o cuando una calificacin puede deducirse. Cuando una calificacin
externa o deducida no est disponible, se debe aplicar la Frmula Supervisora
(SF) o el Mtodo de Evaluacin Interna (IAA).
Para los efectos del RBA una Exposicin de Titularizacin se trata como un
tramo preferente si es respaldado o asegurado eficazmente por un primer reclamo
sobre la cantidad completa de Activos en el conjunto subyacente titularizado.
125
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
MTODO BASADO EN INTERNAL RATINGS-BASED
CALIFICACIONES INTERNAS APPROACH (IRB)
PARA RIESGO DE CRDITO,
MTODO IRB PARA
RIESGO DE CRDITO
En Basilea II, el Mtodo Basado en Calificaciones Internas (Mtodo IRB)
para Riesgo de Crdito, es un mtodo de clculo por el cual las EIFs que
reciban la aprobacin de la Autoridad Supervisora (sujetos a ciertos requisitos
mnimos y condiciones de divulgacin), podrn realizar sus propias estimaciones
internas de los Componentes del Riesgo de Crdito a la hora de determinar
los Requerimientos de Capital correspondientes a dichas Exposiciones.
Bajo este enfoque, las EIFs orientan sus metodologas de calificacin del Prestatario
y las prcticas de administracin del Riesgo al clculo de la Probabilidad de
Incumplimiento (PD) de un Prestatario o un grupo, la magnitud de la prdida
probable sobre la Exposicin (a esto se le denomina Prdida en Caso de
Incumplimiento - LGD), la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD) y el
Vencimiento Efectivo (M). Estos cuatro componentes (PD, LGD, EAD y M)
M se combinan para proveer una medida de las Prdidas Esperadas (EL) y de las
Prdidas Inesperadas (UL) de la Cartera de Crditos.
Existen tres elementos fundamentales para cada uno de los tipos de Activos
cubiertos en el Mtodo IRB para Riesgo de Crdito:
a) Componentes del Riesgo de Crdito: estimaciones de los parmetros de
Riesgo proporcionadas por las EIFs, algunas de las cuales son estimaciones
proporcionadas por la Autoridad Supervisora. Los parmetros de Riesgo
estn dados por la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Prdida en
Caso de Incumplimiento (LGD), la Exposicin al Riesgo de Crdito
(EAD) y el Vencimiento Efectivo (M).
b) Funciones de Ponderacin de Riesgo: los medios mediante los cuales los
Componentes del Riesgo de Crdito se transforman en Activos
Ponderados por Riesgo y, en consecuencia, en Requerimientos de Capital.
c) Requisitos mnimos: los criterios mnimos que deben satisfacerse con el objeto
de que una EIF pueda utilizar el Mtodo IRB en una determinada clase de
Activos.
126
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Segn la capacidad de la EIF para estimar internamente los Componentes del
Riesgo de Crdito sealados en el inciso a) anterior, el Mtodo IRB se divide
a su vez en un enfoque bsico y uno avanzado. El enfoque bsico o Mtodo IRB
Bsico, asume la capacidad tcnica de la EIF para estimar internamente los
distintos valores de PD de sus operaciones crediticias; el resto de los Componentes
del Riesgo de Crdito, LGD, EAD y generalmente M estn dados por la
Autoridad Supervisora. El enfoque avanzado o Mtodo IRB Avanzado, asume
la capacidad tcnica de la EIF para estimar internamente todos los Componentes
del Riesgo de Crdito. En ambos mtodos, para estimar los Requerimientos
de Capital las EIFs siempre deben utilizar las funciones de Ponderacin de
Riesgo que se les proporcionan en Basilea II.
Las EIFs que deseen adoptar el Mtodo IRB deben contar con la aprobacin
expresa de la Autoridad Supervisora y cumplir con unos requerimientos mnimos
para dar validez, desde un punto de vista prudencial, al clculo de las estimaciones
de los Componentes del Riesgo de Crdito.
Ver tambin Riesgo de Crdito, Probabilidad de Incumplimiento (PD),
Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD), Exposicin al Riesgo de M
Crdito (EAD), Vencimiento Efectivo (M), Mtodo IRB Bsico, Mtodo
IRB Avanzado y Componentes del Riesgo de Crdito.
MTODO BOTTOM-UP BOTTOM-UP APPROACH
Basilea II hace referencia a este mtodo cuando la Probabilidad de
Incumplimiento (PD), la Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD) y la
Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD), son estimadas individualmente para
cada Exposicin, a diferencia del Mtodo Top-Down que se calcula para un
conjunto de Exposiciones.
Ver Mtodo Top-Down.
MTODO DE DURACIN DURATION METHOD
En Basilea I, es una de las dos alternativas para calcular el Riesgo de Mercado
ante fluctuaciones de las tasas de inters y consiste en:
127
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
a) Calcular la sensibilidad del precio de cada Instrumento Financiero ante
variaciones de la tasa de inters de 60 a 100 puntos bsicos, segn el plazo del
Instrumento Financiero.
b) Asignar una Ponderacin de Riesgo definida en tablas, segn los niveles de
sensibilidad ante fluctuaciones de las tasas de inters, la frecuencia de pago de
cupones y segn la duracin del Instrumento Financiero.
MTODO DE EVALUACIN INTERNAL ASSESSMENT
INTERNA (IAA) APPROACH (IAA)
En Basilea II, es el mtodo por el cual las EIFs pueden establecer la Calidad
Crediticia de las Exposiciones de Titularizacin que conceden a Programas
de Pagars de Empresa Titularizados, sujetos a determinados requisitos
operativos.
Ver Programa de Pagars de Empresa Titularizados y Pagars de Empresa
Titularizados (ABCP).
M M
MTODO DE EXPOSICIN ORIGINAL EXPOSURE
INICIAL U ORIGINAL METHOD
En Basilea I, es uno de los mtodos para calcular la Exposicin al Riesgo de
Crdito en contratos sobre tipos de cambio y tasas de inters, que se contabilizan
como Obligaciones Fuera de Balance. Es un mtodo alternativo al Mtodo
de Exposicin Vigente o Actual. En este mtodo la Exposicin al Riesgo de
Crdito de este tipo de contratos se calcula como el Riesgo potencial futuro
para cada contrato, asignando una Ponderacin de Riesgo definida en tablas.
Este mtodo poda ser utilizado hasta la entrada en vigencia de los modelos
ajustados a los Riesgos de Mercado en 1996.
Ver tambin Riesgo Potencial Futuro y Mtodo de Exposicin Vigente o
Actual.
MTODO DE EXPOSICIN CURRENT EXPOSURE
VIGENTE O ACTUAL METHOD
En Basilea I, es otro mtodo alternativo para calcular la Exposicin al Riesgo
128
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
de Crdito en contratos sobre tipos de cambio y tasas de inters, que se
contabilizan como Obligaciones Fuera de Balance. Establece que la Exposicin
al Riesgo de Crdito puede calcularse de dos maneras:
a) Como el Costo de Reposicin o de Reemplazo de un contrato Derivado
determinado, si la Contraparte incumpliera ahora.
b) Como el Riesgo Potencial Futuro, que consiste en multiplicar el Valor
Terico actual del contrato por un Factor de Riesgo definido en tablas,
segn la maduracin del contrato.
Ver tambin Riesgo Potencial Futuro y Mtodo de Exposicin Inicial u
Original.
MTODO DE MADURACIN MATURITY METHOD
Ver Mtodo de Duracin.
MTODO DE MARKOV MARKOV METHOD
Una tcnica estocstica usada para estudiar la evolucin de los sistemas en los
cules existen transiciones de una variable distribuida aleatoriamente de un estado
a otro, en periodos repetidos. La informacin que provee este proceso (por
ejemplo, para operaciones en Mora), se utiliza generalmente para el clculo de
matrices de transicin de Probabilidades de Incumplimiento (PD), para simular
movimientos entre categoras de Riesgo sobre un horizonte de tiempo determinado.
MTODO DE MEDICIN ADVANCED MEASUREMENT
AVANZADO (AMA) APPROACH (AMA)
En Basilea II, corresponde al mtodo de clculo de los Requerimientos de
Capital por Riesgo Operativo, sujeto a la aprobacin de la Autoridad
Supervisora.
En los AMA, los Requerimientos de Capital son iguales a la medida de Riesgo
generada por el Modelo Interno de Riesgo de la EIF para el clculo del Riesgo
Operativo, utilizando los criterios generales, cuantitativos y cualitativos aplicables
a este tipo de modelos.
129
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

MTODO DE MEDICIN CAPITAL MEASUREMENT n = Nmero de aos, de los tres ltimos, en los que los ingresos brutos fueron
DEL CAPITAL METHOD positivos.
Ver Requerimientos de Capital. = 15%, parmetro establecido por el Comit de Basilea.

Los ingresos brutos se definen como los ingresos netos por concepto de intereses
MTODO DE PONDERACIN RISK-WEIGHT ms otros ingresos netos ajenos a intereses.
DE RIESGO APPROACH
Es otro de los nombres que se le da al clculo de los Activos Ponderados por MTODO ESTNDAR ALTERNATIVE STANDARDIZED
Riesgo, para fines de estimar el Coeficiente de Adecuacin Patrimonial ALTERNATIVO (ASA) APPROACH (ASA)
(CAP), que consiste en asignar una categora de Riesgo a cada uno de los Activos
contenidos dentro y fuera del Balance de una EIF. Para el clculo del Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo segn
el Mtodo Estndar (ver definicin de Riesgo Operativo), Basilea II establece
Ver Coeficientes de Ponderacin de Riesgo (Risk Weigths). que a discrecin nacional, la Autoridad Supervisora podr permitir a una EIF
la utilizacin de un Mtodo Estndar Alternativo (ASA), siempre que la EIF
sea capaz de demostrar a su supervisor que este mtodo alternativo lleva aparejado
MTODO DEL INDICADOR BASIC INDICATOR mejoras en, por ejemplo, la eliminacin de la doble contabilizacin de los Riesgos.
BSICO (BIA) APPROACH (BIA)
Una vez que una EIF sea autorizada a utilizar el ASA, no podr volver al Mtodo
M En Basilea II, es uno de los tres mtodos para calcular el Requerimiento de Estndar a menos que cuente con el permiso de la Autoridad Supervisora. M
Capital por Riesgo Operativo (Ver Riesgo Operativo). Las EIFs que utilicen No se prev que las grandes EIFs diversificadas en los principales mercados vayan
el Mtodo del Indicador Bsico (BIA) deben cubrir el Riesgo Operativo a utilizar el ASA.
con un Capital equivalente al promedio de los tres ltimos aos de sus ingresos
brutos anuales positivos, multiplicado por un porcentaje fijo (denotado como alfa Ver tambin Mtodo Estandarizado para Riesgo Operativo.
igual al 15%). Al calcular este promedio, se deben excluir tanto del numerador
como del denominador, los datos de cualquier ao en el que el ingreso bruto anual
haya sido negativo o igual a cero. MTODO ESTANDARIZADO, STANDARDIZED METHOD,
MTODO ESTNDAR STANDARD METHOD
El Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo en el Mtodo del
Indicador Bsico (BIA), puede expresarse del siguiente modo: Ver Mtodo Estandarizado para Riesgo de Crdito, Mtodo Estandarizado
para Riesgo de Mercado, Mtodo Estandarizado para Riesgo Operativo.
n
(GIi x )
KBIA = i=1
n
MTODO ESTANDARIZADO CREDIT RISK
donde: PARA RIESGO DE CRDITO STANDARDIZED
APPROACH
KBIA = Requerimiento de Capital en el Mtodo del Indicador Bsico (BIA).
Basilea II plantea dos enfoques para el clculo de los Requerimientos de
GI = Ingresos brutos anuales medios, cuando sean positivos, de los tres ltimos
Capital por Riesgo de Crdito:
aos.
Desde i = 1, 2,..., n.
130 131
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

a) Mtodo Estandarizado. h) Crditos o Derechos de Cobro Garantizados con Bienes Races

Residenciales.
b) Mtodo Basado en Calificaciones Internas (Mtodo IRB), que a la vez
tiene dos sub-enfoques: Mtodo IRB Bsico y Mtodo IRB Avanzado. i) Crditos o Derechos de Cobro Garantizados con Bienes Races
Comerciales.
El Mtodo Estandarizado consiste en la medicin del Riesgo de Crdito, a
partir de evaluaciones externas del Crdito (Calificaciones de Riesgo por j) Prstamos Morosos.
parte de las Instituciones Externas de Evaluacin de Crditos - ECAI).
k) Categoras de mayor Riesgo.
En ese sentido, Basilea II realiza algunas modificaciones a Basilea I relativas a la
Ponderacin de Riesgo de los Activos de la Cartera de Inversin. Los l) Otros Activos.
Activos que no se mencionan en Basilea II mantienen el mismo tratamiento de
Basilea I. m) Partidas Fuera de Balance.

Para determinar las Ponderaciones por Riesgo de Crdito a travs del Mtodo
Estndar, las EIFs pueden utilizar las evaluaciones realizadas por las ECAI
reconocidas por la Autoridad Supervisora como admisibles, con arreglo a los
criterios definidos en Basilea II. Las Exposiciones deben ponderarse por su nivel
M de Riesgo neto de Previsiones Especficas.
En Basilea II, las Ponderaciones de Riesgo se establecen, segn los tipos de
Derechos de Cobro o Crditos:
a) Crditos o Derechos de Cobro Frente a Soberanos.
b) Crditos o Derechos de Cobro Frente a Entidades Pblicas No
Pertenecientes al Gobierno Central.
c) Crditos o Derechos de Cobro Frente a Bancos Multilaterales de
Desarrollo.
d) Crditos o Derechos de Cobro Interbancarios.
e) Crditos o Derechos de Cobro Frente a Agencias de Bolsa.
Ver tambin Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI).
MTODO ESTANDARIZADO MARKET RISK STANDARDIZED
PARA RIESGO DE MERCADO MEASUREMENT METHOD M
En Basilea I, es uno de los dos mtodos de medicin para estimar los
Requerimientos de Capital por Riesgo de Tasas de Inters, Riesgo de
Posicin en Acciones o Riesgo de Cotizacin, Riesgo de Tipo de Cambio
y Riesgo de Commodities.
Consiste en asignar coeficientes de Calificacin de Riesgo para estimar los
Requerimientos de Capital, a ciertas Exposiciones en Instrumentos
Financieros de la Cartera de Negociacin, los que estn sujetos a tablas. En
este mtodo son las Autoridades Supervisoras las que asignan las Calificaciones
de Riesgo basndose en los criterios fijados en Basilea I, a diferencia de los
Mtodos Internos para Riesgos de Mercado, los cules permiten la estimacin
por parte de cada EIF, de ciertos parmetros sujetos a ciertas condiciones.
Ver tambin Mtodos Internos para Riesgos de Mercado.

f) Crditos o Derechos de Cobro Frente al Sector Privado. MTODO ESTANDARIZADO OPERATIONAL RISK
PARA RIESGO OPERATIVO STANDARDIZED APPROACH
g) Crditos o Derechos de Cobro Incluidos en la Cartera de Crditos
Minorista Regulada. En Basilea II, es otro de los tres mtodos para calcular los Requerimientos de
Capital por Riesgo Operativo. En el Mtodo Estandarizado para Riesgo
132 133
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
Operativo, las actividades de las EIFs se dividen en ocho lneas de negocio:
Finanzas Corporativas, negociacin y ventas, Banca Minorista, banca comercial,
pagos y liquidacin, servicios de agencia, administracin de Activos e intermediacin
minorista.
El ingreso bruto de cada lnea de negocio es un indicador amplio que permite
aproximar el volumen de operaciones de la EIF y, con ello, el nivel del Riesgo
Operativo que es probable que asuma la misma en estas lneas de negocio. El
Requerimiento de Capital de cada lnea de negocio se calcula multiplicando el
ingreso bruto por un factor (denominado beta) que se asigna a cada una de las
lneas. Beta se utiliza como una aproximacin a la relacin que existe en el conjunto
del sector financiero entre el historial de prdidas debido al Riesgo Operativo
de cada lnea de negocio y el nivel agregado de ingresos brutos generados por esa
misma lnea de negocio. Cabe mencionar que, en el Mtodo Estandarizado, se
calcula el ingreso bruto de cada lnea de negocio y no el obtenido por la EIF en
su conjunto. As, por ejemplo, en Finanzas Corporativas, el indicador es el
ingreso bruto generado por la lnea de negocio de Finanzas Corporativas.
M Ver tambin Mtodo Estndar Alternativo (ASA).
MTODO IRB IRB APPROACH
Ver Mtodo Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crdito.
MTODO IRB AVANZADO ADVANCED IRB APPROACH
Para el clculo del Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito utilizando
Mtodos IRB, Basilea II permite el uso de dos amplias metodologas: un Mtodo
IRB Bsico y un Mtodo IRB Avanzado. A diferencia del Mtodo IRB Bsico,
donde las EIFs utilizan sus propias estimaciones de Probabilidad de
Incumplimiento (PD) y las proporcionadas por la Autoridad Supervisora
para los dems Componentes del Riesgo de Crdito, en el Mtodo IRB
Avanzado las EIFs al momento de calcular sus Requerimientos de Capital
por Riesgo de Crdito pueden utilizar sus propias estimaciones de la Probabilidad
de Incumplimiento (PD), la Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD),
la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD), Vencimiento Efectivo (M), sujeto
a ciertos criterios y requisitos mnimos.
134
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Tanto en el Mtodo Bsico como en el Avanzado, las EIFs deben utilizar
siempre las funciones de Ponderacin de Riesgo definidas en Basilea II a objeto
de derivar los Requerimientos de Capital.
Ambos mtodos se aplican para el clculo de los Requerimientos de Capital
en distintos tipos de Exposicin.
Ver tambin Mtodo IRB, Mtodo IRB Bsico y Riesgo de Crdito.
MTODO IRB BSICO FOUNDATION IRB APPROACH
En Basilea II, es uno de los mtodos para calcular los Requerimientos de
Capital por Riesgo de Crdito utilizando Mtodos IRB. Como regla general,
en el Mtodo IRB Bsico las EIFs proporcionan sus propias estimaciones de
Probabilidad de Incumplimiento (PD) y utilizan las estimaciones de la
Autoridad Supervisora para los dems Componentes del Riesgo de Crdito.
Las EIFs deben utilizar siempre las funciones de Ponderacin de Riesgo definidas
en Basilea II, a objeto de derivar los Requerimientos de Capital.
M
Ver tambin Mtodo IRB, Mtodo IRB Avanzado y Riesgo de Crdito.
MTODO RBA RBA APPROACH
Ver Mtodo Basado en Calificaciones (RBA).
MTODO TOP-DOWN TOP-DOWN APPROACH
En Basilea II, se hace referencia a este mtodo cuando la Probabilidad de
Incumplimiento (PD), la Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD) y la
Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD), son estimadas para un conjunto de
Exposiciones (un grupo, categora o segmento).
Ver tambin Mtodo Bottom-up.
135
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

METODOLOGA DE LOS CORE PRINCIPLES METODOLOGAS BACKTESTING

PRINCIPIOS BSICOS METHODOLOGY DE BACKTESTING METHODOLOGIES
Normas armonizadas emitidas por el Comit de Basilea para evaluar el grado Ver Backtesting.
de cumplimiento de los Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria
Efectiva, de manera que las evaluaciones sean realizadas de manera objetiva y
uniforme. Dichas normas fueron emitidas en octubre de 1999, en el documento MTODOS DE MEDICIN METHODS OF MEASURING
Core Principles Methodology (Metodologa de los Principios Bsicos). DE RIESGOS DE MERCADO MARKET RISKS
En Basilea I, se establecen dos metodologas para estimar los Requerimientos
Posteriormente, en abril 2001, el Comit de Basilea public el documento de Capital por Riesgos de Mercado:
Conducting a Supervisory Self-Assessment (Directrices para la Autoevaluacin del
Proceso de Supervisin), con el fin de proponer un modelo para la conduccin del a) Mtodo Estandarizado para estimar los Requerimientos de Capital por
proceso de autoevaluacin del cumplimiento de los Principios Bsicos para Riesgo de Tasas de Inters, Riesgo de Posicin en Acciones o Riesgo
una Supervisin Bancaria Efectiva para su aplicacin en distintos sistemas de de Cotizacin, Riesgo de Tipos de Cambio y Riesgo de Commodities.
supervisin bancaria. Este documento fue producto de las distintas experiencias
en procesos de autoevaluacin que han desarrollado varios pases y fue elaborado b) Mtodo Interno que permite que cada EIF modele y calcule sus Riesgos
por un grupo de trabajo especial formado por representantes de las entidades de Mercado.
miembros del Comit de Basilea, el Fondo Monetario Internacional y el Banco
Mundial.
M Ver tambin Mtodo Estandarizado para Riesgo de Mercado, Mtodos
Internos para Riesgos de Mercado, Valor en Riesgo (VaR) y Mtodo de
M
Ver tambin Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva. Duracin.

METODOLOGA DE HISTORICAL SIMULATION MTODOS INTERNOS PARA INTERNAL MODELS FOR

SIMULACIN HISTRICA APPROACH
Metodologa a travs de la cual, se aplica a los precios actuales, las variaciones
relativas de los precios histricos de las variables, para generar posibles escenarios
contrastables contra la posicin actual, generando resultados simulados.
METODOLOGA DE VARIANZAS VARIANCE-COVARIANCE
Y COVARIANZAS APPROACH
Metodologa a travs de la cual se calculan las Volatilidades y Correlaciones
de las variables de mercado que se aplican al Valor Actual de la Cartera segn
un modelo de clculo, asumiendo la forma funcional de distribucin, habitualmente
normal, de las tasas de variacin (resultados) de los Activos.
RIESGOS DE MERCADO MARKET RISKS
En Basilea I, estos tipos de mtodos permiten a las EIFs usar modelos de Riesgos
de Mercado basados en Modelos Internos de Riesgo, razn por la cual, deben
ser objeto de aprobacin explcita por parte de la Autoridad Supervisora.
Estos modelos estn sujetos a siete condiciones que deben ser observadas por la
EIF, establecidas en el documento "Enmienda al Acuerdo de Capital para la
Incorporacin de Riesgos de Mercado", emitida en 1996 por el Comit de Basilea.
a) Consistencia con el sistema de Gestin de Riesgos de la EIF.
b) Existencia de estndares cualitativos de seguimiento por parte del Directorio
y la alta gerencia, respecto al uso del modelo.

136 137
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
c) Especificacin de los Factores de Riesgo de mercado utilizados en el modelo
(por ejemplo tasas de inters de mercado y precios que afecten las Exposiciones
de las EIFs).
d) Estndares cuantitativos sobre los parmetros estadsticos utilizados en el
Modelo Interno de Riesgo.
e) Directrices sobre las Pruebas de Tensin a las que se encuentra sujeta el
Modelo Interno de Riesgo.
f) Validacin de los procedimientos externos de seguimiento en el uso del modelo.
g) Reglamentacin para aquellas EIFs que utilicen una combinacin entre Modelos
Internos de Riesgo y el Mtodo Estandarizado.
En Basilea II, estos aspectos no han sido objeto de modificaciones.
Ver tambin Valor en Riesgo (VaR), Mtodo de Maduracin y Modelos
M Internos de Riesgo.
MITIGACIN DEL RIESGO CREDIT RISK
DE CRDITO (CRM) MITIGATION (CRM)
Medidas de intervencin dirigidas a atenuar el Riesgo de Crdito. La mitigacin
es el resultado de una decisin financiera en relacin con un nivel de Riesgo de
Crdito, obtenido del anlisis del mismo y teniendo en cuenta que dicho Riesgo
es imposible de reducir totalmente en una EIF.
MODELO DE MIGRACIN CREDIT MIGRATION
DE CRDITO APPROACH
El Modelo de Migracin de Crdito, como propone JP Morgan con CreditMetrics,
se basa en la probabilidad de transicin de una Calidad Crediticia a otra, incluida
la situacin de Incumplimiento, para un horizonte de tiempo determinado.
138
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
MODELO KMV KMV MODEL
El KMV es un modelo desarrollado por Kealhofer, MacQuown y Vasicek (1974).
Se fundamenta en el Modelo de Valoracin de Pasivos Contingentes derivado de
Black y Scholes (1973) y aplicado por Merton (1974) para estimar el valor de los
Pasivos en el caso de una simple emisin de deuda no convertible. Posteriormente,
Black y Cox (1976) expandieron el modelo al considerar mltiples emisiones de
deuda. Dicho modelo supone que los mercados de Valores son eficientes, es decir
que los precios reflejan la informacin disponible y que las distribuciones de los
precios siguen un proceso log-normal. El Modelo KMV determina la frecuencia
esperada de impago (Expected Default Frecuency EDF) en tres fases.
En la primera fase, el Valor de Mercado y la Volatilidad de la empresa se estiman
a partir del Valor de Mercado de sus Acciones y la Volatilidad o Varianza
de stas. Tambin se utiliza el Valor en Libros de sus Pasivos. En la segunda fase,
se estima el valor esperado de la empresa en funcin del valor corriente y el Default
Point o punto en el cual el Valor de Mercado de los Activos es inferior al Valor
en Libros de sus Pasivos. Finalmente, en la ltima fase, usando el valor esperado
y la Volatilidad ya estimados, se determina el parmetro conocido como Distance
to Default que se define como el nmero de desviaciones estndar del valor esperado M
de la empresa y sirve para establecer un Rating segn los niveles de este parmetro
contrastando los resultados con la informacin histrica de quiebra de las empresas
en distintos sectores.
El nmero de desviaciones estndar que el valor de los Activos alcanzara a su
Default Point es llamado Distance From Default. Matemticamente puede ser expresado
como:
(Valor de Mercado Esperado de los Activos - Default point)
Distance from Default =
(Valor Esperado de los Activos)(Volatilidad de Activos)
MODELO NO PARAMTRICO NON PARAMETRIC MODEL
Constituye un mtodo flexible de sustitucin de observaciones faltantes o atpicas
y permite interpolar entre valores adyacentes de las variables exgenas. Genera
una prediccin de observaciones an no hechas sin referencia a un modelo
paramtrico fijo y proporciona una herramienta para encontrar observaciones
espreas, mediante el estudio de la influencia de puntos aislados.
139
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

N
Dentro del marco de regresin no paramtrico, se pueden citar adems de los
mtodos basados en Kernel o suavizamiento, los de estimacin basada en los k
vecinos ms cercanos (k-nearest neighbor), las estimaciones con series ortogonales,
regresin cuantlica y los suavizamientos de splines.

MODELOS INTERNOS INTERNAL RISK

DE RIESGO MODELS
Son los modelos internos desarrollados por las EIFs para medir sus Riesgos.

MONEDA BASE BASE CURRENCY NETEO, NETTING

Moneda en la cual se estiman y modelan las ganancias y prdidas de posiciones en COMPENSACIN
distintas Divisas. Un acuerdo para compensar Exposiciones u Obligaciones por parte de los
participantes o socios de una operacin. El Neteo reduce un gran nmero de
Exposiciones u Obligaciones individuales a un menor nmero de Exposiciones
MONEDA NACIONAL DOMESTIC CURRENCY u Obligaciones. Puede adoptar diversas formas, que tienen distintos grados de
M Medio de cambio de una unidad de valor, definido por referencia a la ubicacin fuerza legal en caso de incumplimiento de alguna de las partes.
geogrfica de las autoridades monetarias responsables de un pas.
N
NETEO BILATERAL, BILATERAL NETTING
MORA DEFAULT COMPENSACIN BILATERAL
Ver Incumplimiento. Un acuerdo entre dos partes para netear sus Obligaciones mutuas. Las
Obligaciones cubiertas en el acuerdo pueden proceder de contratos financieros,
MOROSIDAD DELINQUENCY transferencias o ambos.
Ver Incumplimiento.

NETEO DE PAGOS PAYMENT NETTING

Liquidacin de Operaciones de Pago que vencen en la misma fecha y en la
misma moneda en trminos netos.

Ver tambin Liquidacin de Operaciones de Pago.

NETEO MULTILATERAL, MULTILATERAL NETTING

COMPENSACIN MULTILATERAL
Un acuerdo entre tres o ms partes para netear sus Obligaciones. Las Obligaciones

140 141
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

cubiertas por el acuerdo pueden surgir de contratos financieros, transferencias o caractersticas de la informacin contable y en particular resultan ser el vehculo
ambos. El Neteo Multilateral de las operaciones de pago normalmente se ms adecuado para la armonizacin internacional de las normas contables.
produce en el marco de un sistema de Liquidacin de Operaciones de Pago
multilateral neta. Ver tambin Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB).

NETEO POR NOVACIN, NETTING BY NOVACIN NOVATION

COMPENSACIN POR NOVACIN NOVATION Reemplazo de una Obligacin existente por una nueva.
De acuerdo a Basilea I, es un contrato bilateral entre dos Contrapartes bajo
el cual, cualquier Obligacin entre uno y otro est pactada bajo una moneda En Bolivia, de acuerdo al Cdigo de Comercio, cuando se trata de una Fianza y
establecida en una fecha dada y est automticamente anexada con todas las otras existe la Novacin de la Obligacin principal sin consentimiento del fiador, se
Obligaciones en la misma moneda y en la fecha valor, sustituyendo legalmente extingue la Fianza.
un monto individual neto por la Obligacin total previa.
Ver tambin Fianza y Obligacin.
Basilea II ampla el concepto y establece que el Neteo por Novacin es una
disposicin para que los compromisos contractuales individuales con valor futuro
(por ejemplo, contratos de Divisas) sean anulados en el momento de su confirmacin
y reemplazados por nuevas Obligaciones que forman parte de un acuerdo nico.
Las cantidades vencidas en el contrato anulado se agregan a los saldos corrientes
N que venzan entre las partes para cada fecha valor futura y en cada moneda. N
NIVEL DE CONFIANZA CONFIDENCE LEVEL
Probabilidad de que la diferencia observada entre dos mediciones de una variable
no se deba al azar (uno menos el nivel de significacin), o probabilidad de aceptar
la hiptesis nula cuando sta es verdadera. Equivale a uno menos el error (1
error).

NORMAS INTERNACIONALES INTERNATIONAL

DE CONTABILIDAD (NICs) ACCOUNTING
STANDARDS (IAS)
Las NICs son el marco conceptual internacionalmente aceptado para la preparacin
y presentacin de Estados Financieros. Constituyen un cuerpo integrado de
normas contables emitidas por el Consejo Internacional de Normas de
Contabilidad (IASB), que recogen los enunciados, principios, objetivos y

142 143
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

O
OBLIGACIN COMMITMENT,
DEBENTURE
Es un deber impuesto por ley o por un contrato. El trmino tambin se utiliza para
describir un Valor u otro Instrumento Financiero, como un Bono o un pagar,
que contiene la promesa del emisor de pagar al propietario.

OBLIGACIN SUBORDINADA, SUBORDINATED TERM DEBT,

DEUDA SUBORDINADA JUNIOR DEBT
Es un instrumento de captacin de recursos muy utilizado por las EIFs para ampliar O
su capacidad de Prstamo. En el caso de quiebra de una EIF, es la ltima
Obligacin a pagarse, quedando subordinada al pago de los dems acreedores.

En Basilea I, la Deuda Subordinada a mediano y Largo Plazo para ser

considerada como Capital Secundario (TIER 2 Capital) debe tener las siguientes
caractersticas:

a) Plazo mnimo de 5 aos.

b) Su adicin al Capital Regulatorio debe reducirse en un 20% anual durante

los ltimos 5 aos.

c) No debe servir para absorber prdidas, por lo que la entidad debe mantenerse
en funcionamiento.

145
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
d) El monto mximo de este tipo de Capital Secundario (TIER 2 Capital),
est limitado a un 50% del Capital Primario (TIER 1 Capital).
En la enmienda realizada en 1996 a Basilea I, el Comit de Basilea seala que
tambin se puede emitir Obligacin o Deuda Subordinada de Corto Plazo
(con Vencimiento menor a 5 aos); pero sta es considerada como Capital de
Tercer Nivel (TIER 3 Capital), destinada a cubrir Riesgos de Mercado. Ver
Capital de Tercer Nivel (TIER 3 Capital).
En Bolivia, la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado),
establece que las Obligaciones Subordinadas se computan hasta el 50% del
Capital Primario (TIER 1 Capital), cuando cumplen las siguientes condiciones:
a) Permanencia en la entidad como mnimo de 5 aos del saldo total o de cada
una de sus cuotas.
b) Durante los ltimos 5 aos antes de su Vencimiento, se aplique un factor de
Descuento (o amortizacin) acumulativo del 20% anual sobre cada una de las
cuotas.
c) Autorizacin expresa de la SBEF.
O una opcin de refinanciamiento cuando las tasas de inters se sitan por debajo
OBLIGACIONES FUERA OFF-BALANCE-SHEET
DE BALANCE ENGAGEMENTS
Basilea I, explica que es complejo determinar el Riesgo de Crdito de las
Obligaciones Fuera de Balance, tales como las Fianzas o avales, sin embargo
establece que para efectuar este clculo simplemente se debe multiplicar el Valor
Nominal de la Obligacin por un Factor de Conversin de Crdito, luego,
las cantidades obtenidas debern ser ponderadas de acuerdo al nivel de Riesgo
de la Contraparte.
OPCIN OPTION
Contrato que brinda a su comprador el derecho, ms no la obligacin, de comprar
o vender un Activo Subyacente (segn el tipo de Opcin) en una fecha especfica
y a un precio determinado. El comprador de la Opcin paga una prima a cambio
de este derecho.
146
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Una Opcin puede ser tipo americana, la cual se puede ejercer en cualquier
momento durante la vida del contrato; tipo europea, la cual se puede ejercer
nicamente en la fecha de su Vencimiento; o tipo asitica, cuyo precio de ejercicio
no se refiere a un momento en concreto, sino al precio medio del subyacente
durante un perodo determinado, que al ser menos voltil reduce el precio de esa
Opcin.
En Basilea I, se distinguen dos tipos de Exposiciones en Opciones:
a) Aquellas que son parte de la Cartera de Negociacin con fines de especulacin
e inversin.
b) Aquellas que sirven para cobertura de Riesgos.
OPCIN DE COMPRA CALL
Contrato vendido a cambio de un precio que otorga a su tenedor el derecho a
comprar del suscriptor la Opcin, dentro de un perodo especfico, un determinado
Valor en un momento especfico.
Tratndose de un Bono o Crdito, la Opcin de Compra confiere al acreditado
O
de la tasa de inters de la Opcin de Compra. El acreditado debe pagar por un
cupn ms caro por este derecho.
OPCIN DE EXCLUSIN CLEAN-UP CALL
Es una Opcin que permite comprar las Exposiciones de Titularizacin (por
ejemplo, Bonos de Titularizacin de Activos) antes de que hayan sido
reembolsadas todas las Exposiciones subyacentes o de Titularizacin. En el
caso de las Titularizaciones Tradicionales, esa Opcin se ejerce habitualmente
mediante la recompra de las Exposiciones de Titularizacin pendientes, una
vez que el saldo del conjunto de Exposiciones o los Valores en circulacin se
sitan por debajo de un determinado nivel. En el caso de una operacin sinttica,
la Opcin de Exclusin puede adoptar la forma de una clusula que extinga la
proteccin crediticia.
147
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

OPCIN DE VENTA PUT Ver tambin Forward y Futuro.

Opcin de una persona para vender un Activo a otra persona a cambio de un
precio cierto en un momento determinado en el futuro. Contrato que permite al
tenedor de un bien venderlo a una persona a cambio de un precio cierto en un OPERACIN CAMBIARIA FORWARD EXCHANGE
momento determinado en el futuro. A TRMINO TRANSACTION
Compra o venta de una Divisa al tipo de cambio vigente, pero con pago o entrega
de la misma en una fecha futura.
OPCIN SOBRE ACCIN STOCK OPTION
Una Opcin en la que el Activo Subyacente es la Accin Ordinaria de una
sociedad, pudiendo ser de compra o de venta. OPERACIN FALLIDA FAILED TRANSACTION
Una operacin en la que los Valores y el Efectivo no se intercambian segn lo
acordado en la fecha de liquidacin, generalmente debido a dificultades tcnicas
OPCIN SOBRE MONEDAS CURRENCY OPTION o circunstanciales.
Una Opcin para comprar o vender Divisas.

OPERACIN FUERA OFF-BALANCE SHEET

OPCIONALIDAD OPTIONALITY DE BALANCE TRANSACTION

Se refiere al Riesgo inherente a la posibilidad continua que tienen los inversionistas Ver Cuentas Fuera de Balance y Obligaciones Fuera de Balance.
de ejercer el derecho de comprar o vender un Activo Subyacente o un contrato
financiero de una Exposicin en Opciones o en otro tipo de derechos,
O representando una fuente adicional importante del Riesgo de Tasa de Inters, OPERACIN INTERBANCARIA INTERBANK OPERATION O
por la distorsin que ocasiona en los mercados secundarios y en sus niveles de Transacciones realizadas entre dos o ms EIFs para colocar y captar Prstamos
Liquidez. a una tasa de inters acordada entre ambas partes para perodos de iliquidez
considerados temporales.

OPCIONES SOBRE INTEREST RATE En Bolivia, se conocen como Operaciones Interbancarias a aquellas operaciones
TASAS DE INTERS OPTIONS entre dos o ms EIFs de captacin o colocacin de fondos, por plazos de emisin
Una Opcin que establece el derecho, pero no la Obligacin, de pagar o recibir menores o iguales a treinta (30) das calendario. El objeto de estas operaciones es
una tasa de inters especfica sobre un Valor Nominal Terico en un intervalo satisfacer necesidades de Liquidez de carcter transitorio. Por su naturaleza, las
de tiempo determinado. Operaciones Interbancarias no admiten prrroga, reprogramacin, ni Mora.

Ver Valor Nominal Terico.

ORGANIZACIN PARA LA ORGANIZATION
COOPERACIN Y EL FOR ECONOMIC
OPERACIN A TRMINO TERM TRANSACTION DESARROLLO ECONMICO COOPERATION AND
(OCDE) DEVELOPMENT (OECD)
Contrato a Trmino con una fecha fija de finalizacin o de Vencimiento.
La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE)

148 149
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

- Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), agrupa

P
30 pases, cuya caracterstica principal es que poseen un gobierno democrtico y
una economa de mercado. La OCDE fue creada para fomentar el buen gobierno
en el servicio pblico y en la actividad corporativa. Apoya a gobiernos a generar
polticas responsables de apoyo al sector productivo.

La OCDE tambin promueve acuerdos internacionales, emite conclusiones y

recomendaciones y genera polticas en reas donde es necesario el acuerdo
multilateral entre sus pases miembros o con otros pases con los cules la
organizacin est interrelacionada.

OTRAS INSTITUCIONES OTHER MULTILATERAL PACTO DE RECOMPRA REPURCHASE

FINANCIERAS FINANCIAL INSTITUTIONS
MULTILATERALES
Al igual que los Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD), stas proveen
asistencia financiera y asesora profesional para el desarrollo a diversos pases. Sin
embargo, se diferencian de los anteriores porque sus estructuras son ms limitadas
en lo que se refiere a sus propietarios y sus miembros, y porque estn dedicadas
a sectores o actividades especiales. Entre las instituciones de este tipo figuran: la
Comisin Europea y el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Internacional
O de Desarrollo Agrcola (FIDA), el Banco Islmico de Desarrollo (BIsD), el Fondo
Nrdico de Desarrollo (FND), el Banco Nrdico de Inversiones y el Fondo para
el Desarrollo Internacional de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo
(OPEP).
Ver Reporto o Acuerdo de Recompra.
PAGAR CON VINCULACIN CREDIT LINKED
CREDITICIA NOTE
Es un Valor emitido por una empresa comercial o un Fideicomiso, que se coloca
a un valor por debajo de su Valor Nominal. En caso de Incumplimiento, los
tenedores de estos Valores reciben un valor de recuperacin.
En Basilea II, los Pagars con Vinculacin Crediticia financiados mediante
Efectivo que emiten las EIFs contra Exposiciones en su Cartera de Inversin,
P
siempre que satisfagan los criterios exigidos a los Derivados de Crdito, son
considerados como operaciones con Colateral en Efectivo.

OUTLIERS OUTLIERS
Son valores atpicos en una serie de datos muestral. PAGARS DE EMPRESA COMMERCIAL PAPER
Con el propsito de obtener Liquidez y reducir el costo de su financiamiento,
grandes empresas emiten Valores a Descuento sobre su Valor Nominal. La
OVERNIGHT OVERNIGHT Rentabilidad obtenida por el inversor est dada por la diferencia entre el precio
Negociaciones de Valores pblicos o privados que se llevan a cabo en un lapso de compra y el Valor Nominal que se percibe cuando se amortiza.
de tiempo corto, menor a 24 horas, generalmente de la noche a la maana. Se
caracterizan por la transaccin entre dos partes, incluyendo la venta, con compromiso
de recompra. PAGARS DE EMPRESA ASSET-BACKED
TITULARIZADOS (ABCP) COMMERCIAL PAPER (ABCP)
Son Pagars con un Vencimiento inicial de un ao o inferior, que estn respaldados

150 151
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
por Activos u otro tipo de Exposiciones mantenidos en una Sociedad de
Gestin Especializada (SPE).
Ver Programa de Pagars de Empresa Titularizados.
PAGO MINORISTA RETAIL PAYMENT
Este trmino describe todos los pagos que no estn incluidos en la definicin de
pagos de elevada cuanta. Los Pagos Minoristas son principalmente pagos de
consumo cuyo valor y urgencia son relativamente bajos.
PASES MIEMBROS COMMUNITY COUNTRIES
DE LA COMUNIDAD
Trmino con el que se designa principalmente a los pases miembros de la
Comunidad Europea (CE) o la Unin Europea. En 1957, Francia, Italia, Alemania,
Blgica, Holanda y Luxemburgo firmaron el Tratado de Roma el cual estableci la
Comunidad Econmica Europea. En 1973 nace la Europa de los nueve, al incluirse
en el Tratado a Inglaterra, Irlanda y Dinamarca. En 1981 firma Grecia, naciendo as
la Europa de los diez y en 1986 firman Espaa y Portugal, naciendo as la Europa
de los doce.
P En 1992, a travs del Tratado de Maastricht, la Comunidad Europea (CE) pas
a llamarse oficialmente Unin Europea en la que se incluyeron a Austria, Suecia y
Finlandia (Europa de los quince) para que finalmente el 1ero de mayo de 2004
ingresen a la Unin Europea diez nuevos pases: Letonia, Lituania, Estonia, Polonia,
Repblica Checa, Eslovaquia, Hungra, Eslovenia, Chipre y Malta.
PARTICIPACIONES INDIRECT EQUITY
ACCIONARIALES INDIRECTAS INTERESTS
En Basilea II, se incluyen dentro de este concepto la tenencia de Instrumentos
Financieros Derivados vinculados a Exposiciones Accionariales y a
Exposiciones en sociedades annimas, sociedades de responsabilidad limitada y
otros tipos de empresas que emiten Instrumentos de Capital y cuyo negocio
principal consiste en la inversin en este tipo de Instrumentos Financieros.
152
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
PASIVO LIABILITY
Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y Obligaciones que tiene
contradas una EIF o una persona jurdica o natural.
PASIVO CONTINGENTE CONTINGENT LIABILITY
Obligacin eventual que tendra una EIF por responsabilidades asumidas en el
caso que el deudor principal no cumpla con las mismas.
PASIVO FINANCIERO FINANCIAL LIABILITY
De acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 32), es
un Pasivo que supone una Obligacin contractual de entregar Efectivo o
cualquier otro Activo Financiero a otra entidad, o intercambiar Instrumentos
Financieros con otra entidad en condiciones que son potencialmente desfavorables.
PATRIMONIO PATRIMONY, ESTATE
Representa la participacin de los propietarios en el Activo de la EIF. Su importe
se determina por la diferencia entre el Activo y el Pasivo de la EIF.
PATRIMONIO NETO NET ASSETS
P
Es el conjunto de bienes y derechos cuya titularidad pertenece a una persona
natural o jurdica. Diferencia entre el Activo y el Pasivo contable. Equivale al
Valor Contable de las Acciones Ordinarias, excedentes y reservas.
En Bolivia, el artculo 46 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), establece que el Patrimonio Neto de las EIFs, es la suma
del Capital Primario (TIER 1 Capital) y el Capital Secundario (TIER 2
Capital), deducidos los ajustes determinados por la SBEF y los auditores externos,
menos las siguientes partidas:
a) Inversiones en Acciones de sociedades annimas de seguros.
b) Inversiones en Acciones de sociedades de servicios financieros, Burs de
Informacin Crediticia, cmaras de compensacin, sociedades de
153
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Titularizacin, administradores de fondos de pensiones, bancos de segundo tambin puede definirse como uno menos la Tasa de Recuperacin (1 Tasa
piso o sociedades de propiedad mayoritaria, que no hayan sido consolidadas. de Recuperacin). La Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD) se puede
minimizar cuando el Crdito est respaldado por un Colateral o una Garanta.
En trminos de frmula el Patrimonio Neto es:

Patrimonio Neto = + Capital Primario (TIER 1 Capital) PRDIDA EN CASO DE DOWNTURN LOSS
+ Capital Secundario (TIER 2 Capital) INCUMPLIMIENTO EN FASE GIVEN DEFAULT
Deducciones DE RECESIN ECONMICA
Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD) de una operacin crediticia en
El artculo 47 de la citada Ley establece que las EIFs deben mantener un situacin de recesin econmica.
Patrimonio Neto equivalente a por lo menos el 10% del total de sus Activos
y contingentes, ponderados en funcin de sus Riesgos. Asimismo, de acuerdo al Ver Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD).
artculo 48, el Capital Secundario (TIER 2 Capital) no puede exceder el 100%
del Capital Primario (TIER 1 Capital).
PRDIDA ESPERADA (EL) EXPECTED LOSS (EL)
Ver tambin Capital Regulatorio.
Es la estimacin estadstica del promedio de prdidas de una Cartera de Crditos.
Tambin se la define como la prdida que en promedio se espera que se produzca
PEQUEA Y MEDIANA SMALL AND MEDIUM por causa del Incumplimiento en un perodo determinado.
EMPRESA (PYME) SIZED ENTERPRISE (SME)
En trminos de frmula la EL es igual a:
En Basilea II, las PYMEs se definen como empresas privadas, en las que las ventas
del grupo consolidado del que forman parte, son inferiores a 50 millones de euros.
P EL = PD x LGD x EAD
P
PRDIDA ECONMICA ECONOMIC LOSS
En Basilea II, la Prdida Econmica es la prdida contable derivada del cobro
de Crditos, que incluye ajustes y costos directos e indirectos. La Prdida Donde:
Econmica se estima a travs de la Prdida en Caso de Incumplimiento PD = Probabilidad de Incumplimiento.
(LGD). LGD = Prdida en Caso de Incumplimiento.
EAD = Exposicin al Riesgo de Crdito.
Ver Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD).

PRDIDA INCORPORADA EMBEDDED LOSS

PRDIDA EN CASO DE LOSS GIVEN DEFAULT En el contexto de los Riesgos de Mercado, es la prdida asociada a Instrumentos
INCUMPLIMIENTO (LGD), (LGD), SEVERITY Financieros que no estn valorados a Marking-to-Market, los cules han sufrido
SEVERIDAD CREDITICIA una cada en su Valor Comercial debido a fluctuaciones en los Precios de
Es la prdida que se produce despus de que el Prestatario ha Incumplido. Se Mercado. Estas prdidas pueden reflejarse cada momento en las ganancias de la
expresa como un porcentaje de la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD), EIF. Por ejemplo, un Bono del Tesoro que fue adquirido cuando las tasas de

154 155
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
inters eran bajas, tendr una cada en su Precio de Mercado cuando exista un
incremento en las tasas de inters de Largo Plazo, lo que afecta implcitamente
a los beneficios de la EIF.
PRDIDA INESPERADA (UL) UNEXPECTED LOSS (UL)
Es la mxima cantidad de recursos que podra perder una EIF por Riesgo de
Crdito en un horizonte de tiempo dado, y que segn Basilea II, se debe cubrir
con Requerimientos de Capital adicionales. En trminos estadsticos se puede
definir como la desviacin estndar o como un percentil de las prdidas a un nivel
de confianza menos la Prdida Esperada (EL).
PRDIDAS NO IDENTIFICADAS UNIDENTIFY LOSSES
En Basilea I, corresponde al trmino utilizado para referirse a aquellas prdidas
que no son cubiertas con el Capital Regulatorio; pero que implican la constitucin
de reservas o previsiones genricas adicionales. Ests prdidas en Basilea II, son
las que se conocen como Prdidas Inesperadas; y el mtodo para mitigar las
mismas es distinto a Basilea I, ya que las mismas se cubren con Requerimientos
de Capital adicionales.
Ver tambin Prdidas Inesperadas.
P efecto y dependiendo del nivel de sofisticacin de cada EIF, podrn elegir entre
PERIODO DE TENENCIA HOLDING PERIOD
El espacio de tiempo que un inversor retiene toda o una parte de sus inversiones
en un portafolio.
PERSPECTIVA DE GANANCIA EARNINGS PERSPECTIVE
En el contexto del Riesgo de Tasa de Inters, la perspectiva de ganancias se
refiere al anlisis del impacto que podran tener cambios en las tasas de inters
en los ingresos y/o los beneficios de una EIF. En ese sentido, el indicador de
Rentabilidad mayormente utilizado en este anlisis es el Margen de
Intermediacin.
Ver tambin Margen de Intermediacin, Gestin de Activos y Pasivos
(ALM) y Brecha.
156
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
PERSPECTIVA DE VALOR ECONOMIC VALUE
ECONMICO PERSPECTIVE
La Perspectiva de Valor Econmico se refiere al impacto potencial de los
Flujos de Caja netos futuros, ante cambios en las tasas de inters.
Ver tambin Valor Econmico.
PILAR 1 - REQUERIMIENTOS PILLAR 1 - MINIMUM
MNIMOS DE CAPITAL CAPITAL REQUIREMENTS
Basilea II se basa en tres pilares fundamentales que permiten a las EIFs y a los
supervisores identificar, medir, controlar y monitorear adecuadamente los Riesgos
a los cuales las EIFs se exponen:
a) Pilar 1 - Requerimientos Mnimos de Capital.
b) Pilar 2 - Proceso de Examen Supervisor.
c) Pilar 3 - Disciplina de Mercado.
El Pilar 1 establece que las EIFs calcularn sus Requerimientos de Capital
por Riesgo de Mercado, Riesgo Crediticio y Riesgo Operativo, para cuyo
P
una amplia gama de modelos desde los ms simples hasta los ms complejos para
el establecimiento de Requerimientos de Capital.
PILAR 2 - EL PROCESO DE PILLAR 2 - SUPERVISORY
EXAMEN SUPERVISOR REVIEW PROCESS
En Basilea II, el Pilar 2 - Proceso de Examen Supervisor - se refiere a que
las Autoridades Supervisoras sern responsables de evaluar la eficiencia con
la que las EIFs determinan sus Requerimientos de Capital en funcin de sus
Riesgos. Para cumplir esta responsabilidad, y dado que se trata de un proceso
altamente cualitativo, los supervisores tendrn que valerse, entre otras cosas, de
sus conocimientos sobre las mejores prcticas en la industria. Asimismo, las
Autoridades Supervisoras deben vigilar que cada EIF cuente con un proceso
de Gestin de Riesgos y procedimientos internos confiables para evaluar la
suficiencia de su Capital.
157
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

PILAR 3 - DISCIPLINA PILLAR 3 - MARKET PLAN POR ETAPAS ROLL-OUT PLAN

DE MERCADO DISCIPLINE
En Basilea II, el Pilar 3 - Disciplina de Mercado - se refiere a los requisitos
de transparencia que deben cumplir las EIFs, los cuales consisten en la comunicacin
y divulgacin de los mtodos de medicin y Gestin de Riesgos as como de
la Exposicin de la EIF a los mismos, tanto a los Depositantes como al sistema
financiero en su conjunto.
Se define como la velocidad con la cual una EIF adopta un Mtodo de
Calificaciones Internas para Riesgo de Crdito para un grupo de Exposiciones
especficas. Esto implica: a) adopcin de un Mtodo IRB para categoras de Activos
de una misma unidad de negocio, b) adopcin de un Mtodo IRB para unidades
de negocio de un mismo grupo, c) la transicin de un Mtodo IRB Bsico a un
Mtodo IRB Avanzado y, d) tiempo de implantacin.

Basilea II hace hincapi en el potencial de la Disciplina de Mercado para

reforzar la regulacin y otros esfuerzos supervisores dirigidos a promover la PLAZO A VENCIMIENTO TERM TO MATURITY
seguridad y solidez de las EIFs y de los sistemas financieros. El plazo restante de vida de un Instrumento de Deuda, o la fecha en la cual la
deuda vencer y el Prestatario deber cancelarla.

PISO FLOOR
En el contexto de Basilea II, el Piso es un nivel mnimo que define que los POINT-IN-TIME POINT-IN-TIME
Requerimientos de Capital calculados utilizando Mtodos IRB Avanzados, Un sistema interno de Riesgo que evala la Solvencia de una Contraparte
no pueden estar por debajo de un cierto nivel. calculando la Probabilidad de Incumplimiento (PD) en un rango de tiempo
especfico (generalmente un ao).

PISTAS DE AUDITORA, AUDIT TRAILS

RASTROS DE AUDITORA PONDERACIN DE RIESGO (RW) RISK WEIGHT (RW)
Un registro secuencial de los eventos que han ocurrido en un Sistema de
P Informacin.
Ver Coeficientes de Ponderacin de Riesgo.
P
POSICIN POSITION
PLAN DE CONTINGENCIA CONTINGENCY PLAN
Ver Exposicin.
Es el conjunto de polticas y procedimientos generales basados en el anlisis de
vulnerabilidad, definiendo objetivos, estrategias, calculando los recursos y planificando
las actividades necesarias para evitar, atender y sobrellevar cualquier tipo de POSICIN CORTA SHORT POSITION
emergencia que surja en el desarrollo del negocio de cualquier EIF.
Es una Posicin vendedora, es decir, una Posicin a plazo de una EIF en una
En Basilea I se utiliza este trmino para los Planes de Contingencia relacionados determinada Divisa, cuando las ventas a plazo de las mismas superan a sus compras
con el Riesgo de Liquidez de una EIF. y los Depsitos tomados exceden a los prestados. Tambin, cuando se ha vendido
un Futuro y queda abierta una Posicin en el mercado que todava no se ha
Ver Reservas de Liquidez. cerrado o compensado.

158 159
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

POSICIN LARGA, LONG POSITION
POSICIN A PLAZO
Es una Posicin compradora o Posicin a Plazo de una EIF en una determinada
Divisa, tambin se da cuando las compras a plazo superan a sus ventas y los
Depsitos prestados exceden a los tomados. Tambin cuando se ha comprado
un Futuro y queda abierta una Posicin en el mercado que todava no se ha
cerrado o compensado.
llamado Prestatario, a fin de que ste se sirva de l con cargo de restitucin
despus de cierto perodo.
En Bolivia, de acuerdo al artculo 1330 del Cdigo de Comercio, el Prstamo
de dinero, como una forma del mutuo, es un contrato por el cual el Prestatario
se obliga a devolver a la EIF prestamista una suma igual recibida de sta en plazos
estipulados y, adems, a pagarle los intereses convenidos.

POSICIN PROPIA BANKING BOOK PRSTAMO AUTOLIQUIDABLE SELF-LIQUIDATING LOAN

Ver Cartera de Negociacin. Prstamo destinado a financiar Activos corrientes, donde la venta de estos
Activos provee el Efectivo para amortizar el Prstamo (ejemplo: Crditos
Documentarios garantizados por embarques de mercadera de exportacin).
POTENCIALMENTE INCOBRABLES BADS
Operaciones crediticias que la EIF, habiendo efectuado una evaluacin de las PRSTAMO GARANTIZADO GUARANTEED LOAN,
mismas, las considera con alta Probabilidad de Incumplimiento (PD). SECURED LOAN
Prstamo en el que el Prestatario entrega en prenda un bien, tal como una
PRECIO DE EJERCICIO STRIKE PRICE, vivienda o un automvil, que podr realizarse si el Prestatario no puede pagar
EXERCISE PRICE el monto adeudado.

Precio por el que se puede comprar o vender el Activo Subyacente sobre el

P que existe una Opcin, Futuro u otro Instrumento Financiero. PRSTAMO GARANTIZADO MORTGAGE LOAN P
POR BIENES INMUEBLES
RESIDENCIALES
PRECIO DE MERCADO MARKET PRICE
Son los Crditos garantizados por cualquier bien inmueble destinado a la vivienda,
Ver Valor de Mercado. como ser terrenos, construcciones, urbanizaciones, etc., los cuales pueden estar
alquilados u ocupados por los Prestatarios.

PREPAGO PREPAYMENT Para fines de clculo de los Requerimientos de Capital, en Basilea I este tipo
Pago del Prstamo o cancelacin parcial de una Obligacin antes de la fecha de Prstamos tienen un Coeficiente de Ponderacin de Riesgo del 50% para
de Vencimiento programada. Usualmente est sujeto a una comisin, efectos del clculo del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP). Sin
contractualmente pactada. embargo, depender de la Autoridad Supervisora de cada pas, establecer algunas
variantes en los Coeficientes de Ponderacin de Riesgo, como por ejemplo
asignar 50% slo a las primeras hipotecas y luego ir aumentando el Coeficiente
PRSTAMO LOAN de Ponderacin de Riesgo para hipotecas posteriores. Este Coeficiente de
Un agente denominado prestamista, entrega un bien que le pertenece a otro agente Ponderacin de Riesgo no se aplica a Prstamos a clientes inmersos en el
negocio inmobiliario.

160 161
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En Bolivia, de acuerdo al artculo 47 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades PRSTAMOS MOROSOS NON-PERFORMING LOAN
Financieras (Texto Ordenado), tienen un Coeficiente de Ponderacin de Riesgo PORTFOLIO
del 50%, los Crditos hipotecarios para la vivienda concedidos por una EIF a Ver Cartera de Crditos en Mora.
personas individuales y destinados exclusivamente a la adquisicin, construccin,
remodelacin o mejoramiento de la vivienda ocupada o dada en alquiler por el
deudor propietario, limitndose este ltimo caso a una primera o segunda vivienda PRESTATARIO BORROWER
de propiedad del deudor. Este Coeficiente de Ponderacin de Riesgo no es
aplicable a Prstamos concedidos a personas jurdicas. Asimismo, no comprende Agente econmico que recibe Prstamos o servicios por parte de la EIF con
los Crditos destinados a financiar viviendas que no tengan las caractersticas cargo a su pago futuro.
anteriores o con fines comerciales, ni otros tipos de Crditos amparados con
Garanta hipotecaria, los que se calificarn como Crditos comerciales.
PREVISIN ESPECFICA SPECIFIC PROVISION,
PARA INCOBRABILIDAD SPECIFIC LOAN-LOSS
PRSTAMO HIPOTECARIO LOAN SECURED ON DE CARTERA RESERVE
RESIDENTIAL PROPERTY Es el importe constituido por las EIFs para cubrir el Riesgo de prdidas por
Son Prstamos que se conceden contra una Garanta hipotecaria. Incobrabilidad de Prstamos. Se constituye como consecuencia de la evaluacin
individual de los Crditos.

PRSTAMO INTERBANCARIO INTERBANK CLAIM, En Bolivia, las Previsiones Especficas para Incobrabilidad de Cartera son
INTERBANK LOAN las reservas que constituyen las EIFs sobre el saldo de Crdito directo y
contingente, como resultado de la evaluacin y calificacin de la Cartera de
Ver Operacin Interbancaria. Crditos.

P P
PRSTAMO PATRIMONIAL HOME EQUITY LOAN, PREVISIN GENRICA GENERAL PROVISION,
HIPOTECARIO HOME EQUITY CREDIT PARA INCOBRABILIDAD GENERAL LOAN-LOSS
Prstamo de libre disponibilidad garantizado con la segunda hipoteca de un bien DE CARTERA RESERVE
inmueble. Normalmente, destinado a la compra de vehculos, de bienes del hogar Son las reservas que constituyen las EIFs con el propsito nico de cubrir las
o pago de estudios, etc. Algunas EIFs instrumentan este tipo de Prstamos a posibles prdidas que todava no se han identificado de manera explcita.
travs de Lneas de Crdito para la compra de vivienda y de libre disponibilidad.
En Basilea I, se estipula que los recursos por concepto de previsiones genricas
no pueden ser superiores al 1.25% de los Activos Ponderados por Riesgo.
PRSTAMO SUBORDINADO SUBORDINATED LOAN
Ver Obligacin o Deuda Subordinada. En Bolivia, de acuerdo a la normativa emitida por la Superintendencia de Bancos
y Entidades Financieras existen dos tipos de Previsiones Genricas para
Incobrabilidad de Cartera:

a) Las previsiones genricas voluntarias para prdidas futuras no identificadas,

es decir aquellas que las EIFs constituyen en forma voluntaria y adicional.

162 163
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

b) Las previsiones genricas para incobrabilidad de Cartera por Factores de PRINCIPALES PARTICIPANTES CORE MARKET
Riesgo adicional, que son las que las EIFs constituyen como determinacin DEL MERCADO PARTICIPANTS
de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, en En Basilea II, pueden considerarse como Principales Participantes del
cumplimiento con la normativa emitida. Mercado, segn Discrecionalidad Nacional, a las siguientes entidades:

a) Soberanos, Bancos Centrales (BCs) y Empresas del Sector Pblico

PREVISIN PARA LOAN-LOSS RESERVE, (PSE).
INCOBRABILIDAD PROVISION
DE CARTERA b) EIF y Agencias de Bolsa.
Es la correccin valorativa de un Prstamo otorgado por una EIF, que se realiza
cuando no existen expectativas razonables de recuperar el valor otorgado. c) Otras sociedades financieras (incluidas compaas de seguros), aquellas elegibles
para una aplicacin de una Ponderacin de Riesgo del 20%.
En Bolivia, la Previsin para Incobrabilidad de Cartera, de acuerdo a su
naturaleza, puede ser de dos tipos: Previsin Especfica para Incobrabilidad d) Fondos de inversin regulados, sujetos a Requerimientos de Capital o de
de Cartera y Previsin Genrica para Incobrabilidad de Cartera. apalancamiento.

Ver tambin Previsin Especfica para Incobrabilidad de Cartera y Previsin e) Fondos de pensiones regulados.
Genrica para Incobrabilidad de Cartera.
f) Organismos de compensacin reconocidos.

PREVISIONES ADMISIBLES ELIGIBLE PROVISION

PRINCIPIOS BSICOS PARA CORE PRINCIPLES FOR
En Basilea II las Previsiones Admisibles se definen como la suma de todas las
P Previsiones Especficas y Genricas para una determinada Cartera de
UNA SUPERVISIN
BANCARIA EFECTIVA
EFFECTIVE BANKING
SUPERVISION
P
Crditos, que se atribuyen a Exposiciones a las que se aplic el Mtodo IRB.
Asimismo, las Previsiones Admisibles pueden incluir cualquier descuento a los Lineamientos emitidos por el Comit de Basilea, en coordinacin con las
Activos en situacin de Incumplimiento, pero no pueden incluir Previsiones Autoridades Supervisoras de los pases que no pertenecen al G-10, para
Especficas establecidas para cubrir Exposiciones Accionariales y de promover la supervisin financiera efectiva y fortalecer la supervisin y regulacin
Titularizacin. prudencial en esos sistemas financieros. Los mismos fueron dados a conocer con
la publicacin del documento: Core Principles for Effective Banking Supervision
(Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva) en septiembre
PRINCIPAL PRINCIPAL de 1997.

Es el Capital de un Prstamo, es decir la cantidad de fondos prestados que Ver tambin Metodologa de los Principios Bsicos.
debern ser amortizados.

PROBABILIDAD DE PROBABILITY OF
INCUMPLIMIENTO (PD) DEFAULT (PD)
La probabilidad de que un Instrumento Financiero o una Contraparte incumpla

164 165
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

en un horizonte de tiempo (en Basilea II se estipula 1 ao). Por ejemplo, si la PRODUCTO INTERNO GROSS DOMESTIC
Probabilidad de Incumplimiento (PD) de un Crdito es 2%, esto significa BRUTO (PIB) PRODUCT (GDP)
que existe una relacin de 2 a 100 de que el Prestatario incumpla en los prximos Es el valor total de la produccin corriente de bienes y servicios finales dentro del
12 meses. territorio de un pas, durante un perodo de tiempo determinado, que generalmente
es un trimestre o un ao.
Ver tambin Incumplimiento o Impago.

PROGRAMA DE PAGARS DE ASSET-BACKED

PROBABILIDADES DE XITO ODDS EMPRESA TITULARIZADOS COMMERCIAL
Se define como la probabilidad estadstica de que exista un resultado positivo en PAPER PROGRAM
la asuncin de cualquier Riesgo financiero. Las Probabilidades de xito (Odds) En Basilea II, es un programa que consiste principalmente en emitir Pagars de
se expresan como un ratio en funcin de la tasa de morosidad (Bads). un ao o inferior, que estn respaldados por Activos u otro tipo de Exposiciones
mantenidos en una Sociedad de Gestin Especializada (SPE).

PROCESO DE MAPEO MAPPING PROCESS Ver Pagars de Empresa Titularizados (ABCP).

En Basilea II, es el proceso por el que la Autoridad Supervisora asigna las
evaluaciones de las Instituciones Externas de Evaluacin de Crdito (ECAIs)
admisibles a las Calificaciones por Riesgo disponibles en el Mtodo Estndar, PRONSTICOS BASADOS FORWARD-LOOKING
es decir, es el proceso de asignacin de categoras de Ponderacin de Riesgo EN PROYECCIONES FORECASTS
a las distintas Exposiciones. Enunciado o juicio sobre lo que es probable que ocurra en el futuro, sobre la base
de anlisis de tipo estadstico o estocstico. En el mbito de Basilea II, estos
pronsticos se refieren bsicamente a las predicciones de la Probabilidad de
P PROCESO DE RECOGNITION Incumplimiento (PD) utilizando Mtodos IRB. P
RECONOCIMIENTO PROCESS
Proceso que sigue la Autoridad Supervisora para determinar si una Institucin
Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI) cumple o no, con los criterios de: PRUEBA DE TENSIN STRESS TESTING
a) objetividad, b) independencia, c) apertura nacional, d) divulgacin, e) recursos Ver Stress Testing.
y, f) credibilidad.

PRUEBA DEL USO USE TEST

PROCICLICIDAD PROCYCLICALITY
La tendencia que puede ejercer el Ciclo Econmico o la actividad de un sector
especfico en el mismo sentido que los Requerimientos de Capital, existiendo
por tanto una Correlacin positiva entre ambos.
Se refiere a la exigencia de una EIF para utilizar un mtodo avanzado con varios
propsitos y no solamente para calcular su Capital Regulatorio. En Basilea II,
la Prueba del Uso requiere que los Mtodos IRB tengan adems, un rol esencial
en el otorgamiento de los Crditos, Gestin de Riesgos, asignacin de Capital
y el establecimiento de polticas de gobierno corporativo al interior de la EIF.

166 167
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Q
QUIEBRA TCNICA TECHNICAL BANKRUPTCY,
INSOLVENCY, FAILURE
Otro trmino utilizado para describir una entidad que es Insolvente. Generalmente
significa que los Pasivos de la EIF exceden sus Activos o que es incapaz de
cumplir con sus Obligaciones al momento de vencerse stas.

Ver tambin Insolvencia e Incumplimiento.

169
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

R
RATIO DE APALANCAMIENTO GEARING RATIO,
LEVERAGE RATIO
Nivel de endeudamiento en relacin con el Capital propio. Tambin se conoce
como razn deuda-capital.

RATIO DE CAPITAL, CAPITAL RATIO,

RATIO DE COOK COOK RATIO
Ver Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).

RATIO DE CAPITAL RISK-WEIGHTED

PONDERADO EN CAPITAL RATIO,
FUNCIN DEL RIESGO RISK-BASED CAPITAL RATIO
Ver Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP).
R

RATIO OBJETIVO ESTNDAR TARGET STANDARD

DE CAPITAL CON RELACIN RATIO OF CAPITAL TO
A LOS ACTIVOS PONDERADOS WEIGHTED RISK
POR RIESGO ASSETS
Segn el Comit de Basilea, es el Coeficiente de Adecuacin Patrimonial
(CAP) mnimo que debe tener una EIF para asegurar un nivel de Solvencia
aceptable. Este nivel mnimo tanto en Basilea I como en Basilea II es del 8%. Sin
embargo, cada pas es libre de asignar el nivel mnimo que crea conveniente en
funcin de sus estimaciones.

171
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En el caso de Bolivia, dicho ratio es del 10%, segn lo establecido en el artculo 47 REGLAS PARA EL TRATAMIENTO SPECIFIC RISK
de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado). DEL RIESGO ESPECFICO RULES FOR UNRATED
PARA VALORES DE DEUDA DEBT SECURITIES
Ver tambin Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP). NO CALIFICADOS
En Basilea II, se mantiene lo establecido en Basilea I (en el documento Enmienda
sobre Riesgo de Mercado), acerca del tratamiento de Valores no calificados para
RATIO PRSTAMO-VALOR (LTV) LOAN-TO-VALUE (LTV) el clculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo de Crdito. Los
Valor de un Crdito en relacin al valor de la Garanta que lo respalda. Usualmente Valores no calificados pueden incluirse en la categora de "admisibles" cuando se
ste trmino se lo utiliza con relacin a hipotecas; por ejemplo, una hipoteca de encuentren sujetos a la autorizacin del supervisor, siempre que la EIF declarante
Bs. 400.000 sobre una propiedad cuyo Valor en Libros es Bs. 500.000, tendra los considere de calidad inversora comparable y el emisor cuente con Valores
una LTV de 80%. cotizados en un mercado burstil reconocido. Este criterio no se aplica para aquellas
EIFs que utilicen el Mtodo Estndar. En el caso de las EIFs que utilicen el
Mtodo IRB para Riesgo de Crdito, los Valores no calificados podrn ser
RAZON DE RENTABILIDAD PROFIT MARGIN incluidos en la categora de "admisibles" si se cumplen las dos condiciones siguientes:
Ver Margen de Beneficio.
a) Los Valores gocen de una calificacin equivalente al grado de inversin.

RECURSOS NO UNDRAWN b) El emisor cuente con Valores cotizados en un mercado burstil reconocido.
DESEMBOLSADOS COMMITMENTS
Es la cantidad no desembolsada de un Crdito aprobado a un Prestatario. REGULACIN Y SUPERVISIN BANKING
DE INTERMEDIACIN REGULATION AND
FINANCIERA, REGULACIN Y SUPERVISION
RGIMEN REGULATORIO REGULATORY REGIME SUPERVISIN BANCARIA
Son los lineamientos, normas y prcticas establecidas por la Autoridad Supervisora. La Regulacin y Supervisin de Intermediacin Financiera es el conjunto
R En Bolivia, la Ley N 3076 de Modificaciones a las Leyes N 2427 del Bonosol, N
de leyes y normas de un pas destinadas a controlar el comportamiento de las
EIFs.
R
2341 de Procedimiento Administrativo y N 1488 de Bancos y Entidades Financieras,
precisa las competencias privativas e indelegables de la Superintendencia de La Autoridad Supervisora tiene como funcin regular y supervisar la
Bancos y Entidades Financieras (SBEF) para emitir regulaciones prudenciales, intermediacin financiera para lo cual efecta seguimiento y control del cumplimiento
controlar y supervisar las actividades, personas y entidades relacionadas con la de la normativa regulatoria por parte de las entidades reguladas.
intermediacin financiera y servicios auxiliares financieros.
En Bolivia, el artculo 154 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras
(Texto Ordenado), establece las atribuciones de la SBEF, entre las que se destacan
con relacin a la funcin de Regulacin y Supervisin de Intermediacin
Financiera, las siguientes:

a) Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera.

172 173
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

b) Normar el Sistema de Control Interno y externo de toda intermediacin RENTABILIDAD, RETURN,

financiera. RENTABILIDAD ABSOLUTA ABSOLUTE RETURN
Es la variacin de precios de un Instrumento Financiero en un lapso de tiempo
c) Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento especfico.
de las disposiciones legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las
entidades pblicas, privadas y mixtas, que realicen en el territorio de la Repblica Ver tambin Rentabilidad Relativa y Rentabilidad Logartmica.
intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros prestables.

d) Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades auxiliares RENTABILIDAD AJUSTADA RISK-ADJUSTED
de la intermediacin financiera. AL RIESGO SOBRE RETURN ON
EL CAPITAL (RAROC) CAPITAL (RAROC)
e) Ejercer Supervisin en Base Consolidada.
Trmino utilizado en Basilea II para referirse a la Rentabilidad Ajustada al
f) Incorporar al mbito de su competencia, de acuerdo con el Banco Central de Riesgo sobre el Capital Econmico, calculada para Instrumentos Financieros
Bolivia (BCB), a otras personas o entidades que realicen actividades de individuales o para Carteras. En trminos de frmula tenemos:
intermediacin financiera.
Rentabilidad Ajustada al Riesgo
g) Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin RAROC =
Capital Econmico
sobre las actividades de intermediacin financiera.

h) Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia. Donde:

i) Controlar el cumplimiento de las normas sobre Encaje Legal y Liquidez en Rentabilidad Ajustada al Riesgo = Beneficios (Margen del Prstamo)
el sistema financiero. - Gastos
- Prdidas Esperadas
j) Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control, cuando stas - Rendimiento del Capital Econmico
R infrinjan las disposiciones legales. Capital Econmico = Reserva de Capital para cubrir
Prdidas Inesperadas
R
k) Disponer la regularizacin obligatoria y la intervencin de las EIFs.
Ver tambin Capital Econmico, Rentabilidad sobre el Capital Ajustado
al Riesgo (RORAC) y Rentabilidad Ajustada al Riesgo sobre el Capital
RENDIMIENTO MNIMO HURDLE YIELD Ajustado al Riesgo (RARORAC).
En Basilea II, representa tambin la mnima Rentabilidad sobre Inversiones
(Return on Investments - ROI) que un proyecto de inversin requiere obtener RENTABILIDAD AJUSTADA RISK-ADJUSTED
en un lapso de tiempo determinado. Si el rendimiento esperado de la inversin es AL RIESGO SOBRE EL RETURN ON
menor al Rendimiento Mnimo, entonces el proyecto debe ser rechazado. CAPITAL AJUSTADO RISK-ADJUSTED
AL RIESGO (RARORAC) CAPITAL (RARORAC)
Ver tambin Rentabilidad Sobre Inversin (ROI)
Utilizado en Basilea II para referirse a una combinacin entre la Rentabilidad

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Ajustada al Riesgo Sobre el Capital (RAROC) y la Rentabilidad sobre el RENTABILIDAD LOGARTMICA LOG RETURN
Capital Ajustado al Riesgo (RORAC); es decir, la Rentabilidad Ajustada al Es la Rentabilidad Relativa calculada como el diferencial de logaritmos de los
Riesgo sobre el Capital Ajustado al Riesgo (RARORAC), calculado para precios en un perodo de tiempo especfico. En trminos de frmula tenemos que
Instrumentos Financieros individuales o para Carteras. En trminos de frmula la Rentabilidad Logartmica (P%) es:
tenemos:

Rentabilidad Ajustada al Riesgo Pt

RARORAC = P% = log = log (Pt ) - log (Po )
Capital Ajustado al Riesgo Po

Donde: Donde:
Pt = Precio del Instrumento Financiero en el momento final t.
Rentabilidad Ajustada al Riesgo = Beneficios (Margen del Prstamo)
Po = Precio del Instrumento Financiero en el momento inicial o.
- Gastos
- Prdidas Esperadas
- Rendimiento del Capital Econmico
La Rentabilidad Logartmica se utiliza generalmente para series continuas.

Ver tambin Rentabilidad y Rentabilidad Relativa.

Capital Ajustado al Riesgo = Capital reservado para cubrir prdidas
(menos Prdidas Esperadas) con un
umbral de confianza suficiente de RENTABILIDAD RELATIVA RELATIVE RETURN
acuerdo con los Riesgos de Mercado,
de Crdito y Operativo (hasta un Es la variacin de precios de un Instrumento Financiero expresada como
nivel de Solvencia deseado; cuanto porcentaje del precio inicial, en un lapso de tiempo especfico. En trminos de
mayor sea el nivel de Riesgo asumido, frmula tenemos que la Rentabilidad Relativa (P%) es:
mayor ser el nivel de Capital
R Econmico necesario) Pt - Po R
P% =
Po
Ver tambin Capital en Riesgo (CaR), Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado
al Riesgo (RORAC) y Rentabilidad sobre el Capital Ajustado al Riesgo
Donde:
(RAROC).
Pt = Precio del Instrumento Financiero en el momento final t.

Po = Precio del Instrumento Financiero en el momento inicial o.

RENTABILIDAD ESPERADA EXPECTED RETURN
En Basilea II, se entiende como el monto que se espera recibir de un Activo de La Rentabilidad Relativa se utiliza generalmente para series discretas.
Riesgo, obtenido a partir de una distribucin estadstica de probabilidades. La
Rentabilidad Esperada iguala alguna tasa libre de Riesgo (generalmente la tasa Ver tambin Rentabilidad y Rentabilidad Logartmica.
de referencia) con una prima de Riesgo.

176 177
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

RENTABILIDAD SOBRE RETURN ON REPORTO, REPO,

EL CAPITAL AJUSTADO RISK-ADJUSTED PACTO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT
AL RIESGO (RORAC) CAPITAL (RORAC) Un contrato para vender Valores y a continuacin volver a comprarlos a un precio
Similar a la Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre el Capital (RAROC) y en una fecha especficos.Tambin se conoce como Repo o Pacto de Recompra.
excepto que la Rentabilidad se incluye en la frmula sin el ajuste por Riesgos,
en cambio, los Requerimientos de Capital variarn en funcin del Riesgo
asociado con el Instrumento Financiero o la Cartera. REPORTO REVERSO, REVERSE REPO
PACTO DE REVENTA
Ver tambin Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre el Capital (RAROC) Un contrato con una Contraparte para comprar Valores y a continuacin volver
y Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre el Capital Ajustado al Riesgo a venderlos a un precio y en una fecha especficos, es decir, lo opuesto a un
(RARORAC). Reporto.

RENTABILIDAD SOBRE EL RETURN ON REPRECIO, REPRICE,

PATRIMONIO (ROE) EQUITY (ROE) REVALORIZACIN REVALORIZATION
La Rentabilidad Sobre el Patrimonio (ROE), es una medida o ratio de Es el aumento de valor de un Activo Financiero, como consecuencia de
Rentabilidad, que relaciona el beneficio neto (utilidad neta) con el Patrimonio movimientos favorables en los Precios de Mercado.
promedio de una EIF.

Ver tambin Rentabilidad sobre los Activos (ROA). REQUERIMIENTOS CAPITAL

DE CAPITAL REQUIREMENTS

RENTABILIDAD SOBRE LA RETURN ON Estimacin del Capital Mnimo de una EIF para cubrir su Exposicin al Riesgo
INVERSIN (ROI) INVESTMENTS (ROI) de Crdito y de Mercado en Basilea I, y adicionalmente el Riesgo Operativo
en Basilea II.
La Rentabilidad Sobre la Inversin (ROI), es una medida o ratio que relaciona
R el beneficio neto (utilidad neta) y la inversin medida como Activo total menos En Basilea I, los Requerimientos de Capital de una EIF se establecen sumando: R
Pasivo circulante de una EIF.
a) Los cargos a Capital para cubrir el Riesgo de Crdito, incluyendo el Riesgo
de Contraparte y todas las Exposiciones en Derivados en el mercado
RENTABILIDAD SOBRE LOS RETURN ON Extra Burstil (Over-the-Counter) de la Cartera de Inversiones, los
ACTIVOS (ROA) ASSETS (ROA) cuales deben representar como mnimo el 8% de los Activos Ponderados
La Rentabilidad Sobre los Activos (ROA), es una medida o ratio que relaciona por Riesgo de Crdito. No se incluye en estos cargos las Exposiciones de
el beneficio neto (utilidad neta) con el promedio de los Activos totales de una deuda y Acciones de la Cartera de Negociacin (Trading Book); as como
EIF. Muestra cul es la capacidad de los Activos para generar beneficios (utilidades). todas las Exposiciones en Commodities por el 8%.

Ver tambin Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) b) Los cargos a Capital para cubrir Riesgos de Mercado, sumados aritmticamente
y estimados utilizando el Mtodo Estndar o el Mtodo Interno, los cuales

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

deben representar como mnimo el 8% de los Activos Ponderados por Cuando los Valores Gubernamentales se denominen en moneda nacional y la
Riesgo de Mercado. EIF obtenga los fondos que la financian en esa misma moneda, podr aplicarse, a
discrecin de la Autoridad Supervisora nacional, un menor Requerimiento
Ver tambin Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP). de Capital.

En Basilea II, los Requerimientos de Capital se establecen en el Pilar 1.

REQUERIMIENTOS DE SPECIFIC RISK
Ver Pilar 1 - Requerimientos Mnimos de Capital. CAPITAL POR RIESGO CAPITAL CHARGES
ESPECFICO PARA FOR POSITIONS
EXPOSICIONES CUBIERTAS HEDGED BY
REQUERIMIENTOS DE SPECIFIC RISK CON DERIVADOS DE CRDITO CREDIT DERIVATIVES
CAPITAL POR RIESGO CAPITAL CHARGES En Basilea II, se establece Requerimientos de Capital por Riesgo de Crdito
DE CRDITO PARA VALORES FOR GOVERNMENT para Exposiciones cubiertas con Derivados de Crdito, segn las siguientes
GUBERNAMENTALES PAPER condiciones:
En Basilea II, en el Mtodo Estndar se establecen Requerimientos de
Capital por Riesgo de Crdito para Valores Gubernamentales, segn las a) Se reconoce una Compensacin total del Requerimiento de Capital,
siguientes condiciones: cuando los valores de los dos lados de la operacin (es decir la Posicin
Larga y Corta), siempre se muevan en direcciones opuestas y, bsicamente,
Evaluacin Externa Requerimiento de Capital en la misma medida.
del Crdito segn Mtodo Estndar
AAA hasta AA- 0% b) Se reconoce una Compensacin del 80% del Requerimiento de Capital,
cuando los valores de los dos lados de la operacin (es decir las Posiciones
A+ hasta BBB- 0.25% (plazo residual hasta el Larga y Corta), siempre se muevan en direcciones opuestas pero no
Vencimiento final: inferior o igual a 6 generalmente en la misma medida.
meses)
c) Se reconoce una Compensacin parcial del Requerimiento de Capital,
R 1.00% (plazo residual hasta el cuando los valores de los dos lados de la operacin (es decir la Posicin R
Vencimiento final: superior a 6 meses Larga y Corta), se muevan en direcciones opuestas.
y hasta 24 meses)

1.60% (plazo residual hasta el REQUISITO DE EXPERIENCIA REQUIREMENT EXPERIENCE

Vencimiento final: superior a 24 meses) Es el requisito de tiempo de uso de un Modelo Interno de Riesgo que debe
cumplir una Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI), para
BB+ hasta B- 8.00% operar como empresa autorizada en el contexto de Basilea II. Ese tiempo es de
al menos tres aos.
Menor a B- 12.00%
Ver tambin Institucin Externa de Evaluacin de Crdito (ECAI) y Proceso
No Calificado 8.00% de Reconocimiento.

180 181
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
RESERVAS BANCARIAS, BANK RESERVES
ENCAJE LEGAL
Cantidad de reservas en dinero de curso legal que deben mantener las EIFs en
caja y en el Banco Central de cada pas para atender las demandas de Efectivo
de sus Depositantes.
En Bolivia, se entienden por Reservas Bancarias o Encaje Legal al monto que
toda EIF requiere mantener depositado en el Banco Central de Bolivia (BCB) o
en entidades autorizadas para el efecto en Efectivo y/o en Valores, y surge de
aplicar las tasas de Encaje Legal a las Obligaciones con el pblico y financiamientos
externos de las EIFs.
RESERVAS DE LIQUIDEZ BACK-UP LIQUIDITY
El Comit de Basilea utiliza este trmino para referirse a los Planes de
Contingencia establecidos por una EIF acorde a las estrategias enfocadas al
manejo de situaciones de crisis dadas por el Riesgo de Liquidez, incluyendo los
procedimientos para sobrellevar el dficit del Flujo de Caja en situaciones de
emergencia.
RESERVAS DE REVALORIZACIN REVALUATION RESERVES
Son reservas que permiten reflejar el Valor de Mercado de Activos Fijos y
Financieros. En el primer caso, se refiere a Reservas de Revalorizacin
normalmente sobre bienes de uso de las EIFs (edificios, terrenos, etc.) En el
R segundo caso se refieren a Reservas de Revalorizacin sobre Valores de
Largo Plazo, que figuran en el Balance con su precio de emisin o de adquisicin
y es necesario revaluarlos a su Valor de Mercado.
Segn Basilea I, las Reservas de Revalorizacin podrn ser consideradas parte
del Capital Secundario (TIER 2 Capital) previa verificacin contable de la
Autoridad Supervisora, que deber cerciorarse de que las mismas han sido
estimadas correctamente. Las mismas pueden ser reconocidas de dos maneras:
a) Como una Revalorizacin formal, llevada a cabo utilizando los Estados
Financieros de las EIFs en los que se encuentran contabilizados los bienes
de uso.
182
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
b) Como un incremento terico de Capital de algunos Valores en el Balance
General utilizando datos de mercado. En este caso, las Reservas de
Revalorizacin estn sujetas a un Descuento del 55%.
RESERVAS ESTATUTARIAS STATUTORY RESERVES
Reservas que pueden constituir las EIFs de acuerdo a lo establecido en sus
estatutos.
RESERVAS NO PUBLICADAS UNDISCLOSED RESERVES
Reservas provenientes de resultados acumulados, que en algunos pases, se les
permiten a las EIFs mantener en sus Estados Financieros como reservas no
identificadas, pero que sin embargo, ofrecen la misma calidad de cobertura de
futuras prdidas que las Reservas Publicadas o visibles.
Segn Basilea I, son reservas que no se constituyen de manera obligatoria y son
una reserva adicional para la EIF. Generalmente se originan en resultados acumulados
y no figuran en los Estados Financieros. Pueden ser constituidas en varias formas
de acuerdo a la normativa y al rgimen contable del pas en cuestin. Dado que
muchos pases no reconocen este tipo de reservas ni como un concepto contable
ni como un elemento legtimo de Capital, las mismas no forman parte del Capital
de Primer Nivel (TIER 1 Capital), sino nicamente del Capital de Segundo
Nivel (TIER 2 Capital).
Ver Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital) y Capital de Segundo Nivel
(TIER 2 Capital).
R
RESERVAS PUBLICADAS DISCLOSED RESERVES
Se consideran Reservas Publicadas a las apropiaciones de ganancias retenidas
u otro supervit, por ejemplo, primas de Acciones, utilidades retenidas (incluyendo
a discrecin nacional, asignaciones para reservas, durante el curso del ao,
provenientes de utilidades retenidas del ao corriente).
Segn Basilea I, son reservas constituidas generalmente como producto de
beneficios netos no distribuidos por los Accionistas para coberturar futuras
prdidas. Forman parte del Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital).
183
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
En Bolivia, estas reservas corresponden a las reservas legales, es decir aquellas que
deben constituir las EIFs de acuerdo al artculo 26 de la Ley N 1488 de Bancos
y Entidades Financieras (Texto Ordenado) para cubrir eventuales prdidas, hasta
que stas alcancen el 50% de su Capital Pagado. Para formar dichas reservas,
la EIF destinar, por lo menos, el 10% de sus utilidades lquidas anuales. Adicionalmente
las EIFs pueden formar otras reservas obligadas y reservas voluntarias.
Ver Capital de Primer Nivel (TIER 1 Capital).
RESULTADOS ACUMULADOS RETAINED PROFITS,
RETAINED EARNINGS
Comprende las utilidades (resultados) acumulados a la fecha de la informacin que
no se hayan distribuido o aplicado.
REVALORIZACIN REVALORIZATION
Ver Reprecio.
RIESGO RISK
Es la potencialidad de que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto
adverso contra ingresos y el Patrimonio de una EIF.
R RIESGO DE BASE, BASIS RISK
RIESGO DE CORRELACIN
Constituye un Riesgo derivado del Riesgo de Tasas de Inters. Se presenta a
consecuencia de la Correlacin imperfecta de ingresos y gastos financieros
generados por distintos Instrumentos Financieros, respectivamente, pero con
similares caractersticas de Reprecio o Revaloracin. Cuando las tasas de inters
cambian, esas variaciones pueden dar lugar a cambios inesperados en los Flujos
de Caja esperados que generan dichos instrumentos cuando tienen Vencimientos
similares o frecuencias de Reprecio iguales. Por ejemplo, la estrategia de fondear
un Prstamo a un ao, que se Revaloriza mensualmente y est referenciado a
la tasa de rendimiento de las Letras del Tesoro a un mes, con un Depsito que
se Revaloriza tambin mensualmente y est indexado a la tasa LIBOR (London
184
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
InterBank Offered Rate) a un mes, expone a la EIF al Riesgo de que el margen
entre las dos tasas pueda cambiar inesperadamente.
Ver tambin Reprecio o Revalorizacin.
RIESGO DE COMMODITIES COMMODITIES RISK
Contingencia o eventualidad de un dao o de una prdida en una Exposicin en
Commodities, como consecuencia de variaciones de los precios de estos productos
bsicos.
En Basilea I, especficamente en la enmienda para introducir los Riesgos de
Mercado en el clculo del CAP, se establece Requerimientos de Capital para
cubrir el Riesgo de Commodities, excluyendo de este clculo las Exposiciones
en oro, debido a que stas se encuentran en la categora de Efectivo (Cash).
RIESGO DE CONCENTRACIN CONCENTRATION RISK
El Riesgo al que se expone una EIF al colocar sus recursos crediticios en una
reducida cantidad de clientes.
RIESGO DE CONTRAPARTE RISK OF COUNTERPARTY
El Riesgo de que una Contraparte no sea capaz de honrar sus Obligaciones
financieras segn estipulan los trminos del contrato.
R
Ver tambin Riesgo de Crdito.
RIESGO DE CRDITO CREDIT RISK
Es la posibilidad de prdida debido al Incumplimiento del Prestatario o la
Contraparte, en operaciones directas, indirectas o Contingentes que conlleva
el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las Obligaciones
pactadas.
En Basilea I, el Riesgo de Crdito es la posibilidad de que un Prestatario o
Contraparte no pueda cumplir con sus Obligaciones de acuerdo con los
trminos acordados.
185
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
En Basilea II, se mantiene la misma definicin de Basilea I con relacin al Riesgo
de Crdito. Sin embargo, el tratamiento para el clculo de los Requerimientos
de Capital por Riesgo de Crdito, es distinto con relacin a Basilea I, ya que
adems de la existencia de un Mtodo Estandarizado para el clculo de dichos
requerimientos, se establecen algunas metodologas de clculo adicionales.
La propuesta de Basilea II, tiene dos enfoques:
a) Mtodo Estandarizado, a partir de evaluaciones externas del Crdito
(Calificaciones de Riesgo efectuadas por Instituciones Externas de
Evaluacin de Crdito ECAI admisibles).
b) Mtodo Basado en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crdito
(Mtodo IRB), que est sujeto a la aprobacin explcita de la Autoridad
Supervisora respectiva, permitiendo a las EIFs utilizar sus propios sistemas
de calificacin interna para el Riesgo de Crdito. Este enfoque adems tiene
dos ramas:
- Mtodo IRB Bsico.
- Mtodo IRB Avanzado.
Ver tambin Mtodo Estandarizado (Riesgo de Crdito), Mtodo Basado
en Calificaciones Internas para el Riesgo de Crdito, Mtodo IRB Bsico
y Mtodo IRB Avanzado.
R RIESGO DE FUERZA MAYOR
RIESGO DE CUMPLIMIENTO COMPLIANCE RISK
Es el Riesgo de sanciones legales o normativas, prdida financiera material, o
prdida de reputacin que una EIF puede sufrir como resultado de incumplir con
las leyes, regulaciones, normas, estndares de autorregulacin de la organizacin,
y cdigos de conducta aplicables a sus actividades financieras.
RIESGO DE CURVA DE RENDIMIENTO YIELD CURVE RISK
Riesgo asociado a los descalces entre Posiciones Largas y Cortas, que pueden
exponer a una EIF a desplazamientos o cambios de pendiente de la Curva de
Rendimiento. El Riesgo de la Curva de Rendimiento se presenta cuando
desplazamientos no esperados de la Curva de Rendimiento tienen efectos
186
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
adversos sobre los ingresos de una EIF o su Valor Econmico subyacente. Por
ejemplo, el Valor Econmico subyacente de una Posicin Larga en Bonos del
Tesoro a seis aos, coberturada por Posiciones Cortas en Bonos a dos aos,
podra disminuir significativamente si la Curva de Rendimiento disminuye su
pendiente en el tiempo.
RIESGO DE DILUCIN DILUTION RISK
En Basilea II, el concepto de Riesgo de Dilucin, hace referencia a la posibilidad
de prdidas, daos o Descuentos en una EIF, en Efectivo o no, a consecuencia
de la reduccin de la Exposicin crediticia de un deudor dado por otros Crditos
o Deducciones otorgados a ste. Por ejemplo, las Compensaciones o exenciones
derivadas de la devolucin de bienes vendidos, disputas sobre la calidad del producto,
posibles deudas del Prestatario frente a un deudor de Derechos de Cobro y
cualquier Descuento promocional o de pago ofrecido por el Prestatario (un
Crdito por el pago en Efectivo en un plazo de treinta das).
RIESGO DE DOCUMENTACIN DOCUMENTATION RISK
Se refiere al Riesgo de que los acuerdos legales entre dos EIFs sean insuficientes
o incompletos, por falta de la documentacin necesaria.
Ver tambin Riesgo Legal.
FORCE MAJEURE RISK
R
En Basilea II, se refiere al Riesgo asociado a problemas sociales, polticos, guerra,
etc., en el entorno donde se encuentra el Prestatario.
RIESGO DE LIQUIDACIN SETTLEMENT RISK
Trmino generalmente utilizado para designar el Riesgo de que una liquidacin
en un sistema de transferencia no se produzca segn lo esperado. Este Riesgo
puede incluir tanto el Riesgo de Crdito como el de Liquidez.
Ver tambin Riesgo de Pre-Liquidacin, Riesgo de Crdito y Riesgo de
Liquidez.
187
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
RIESGO DE LIQUIDEZ LIQUIDITY RISK
Se entiende por Riesgo de Liquidez, cuando una EIF enfrenta escasez de fondos
para cumplir sus Obligaciones y que por ello, tiene la necesidad de conseguir
recursos alternativos o vender Activos en condiciones desfavorables, esto es,
asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasa de Descuento, incurriendo
en prdidas de valorizacin.
El Riesgo de Liquidez no implica que una Contraparte o participante sea
Insolvente, dado que existe la posibilidad de que pueda liquidar sus Obligaciones
de dbito en una fecha posterior no determinada.
RIESGO DE MERCADO MARKET RISK
Se entiende por Riesgo de Mercado cuando una EIF incurre en prdidas por
movimientos de los Precios del Mercado como resultado de las Exposiciones
que mantenga dentro y Fuera de Balance. Los ms comunes Riesgos de
Mercado son los relacionados a las actividades de negociacin de Valores,
operaciones con Derivados, a las variaciones en la tasa de inters y el Riesgo
de Tipo de Cambio, as como del precio de los Commodities.
RIESGO DE POSICIN EQUITY POSITION RISK
EN ACCIONES,
RIESGO DE COTIZACIN
Se entiende como Riesgo de Posicin en Acciones al Riesgo de prdida en
R la Cartera de Negociacin en Acciones, a consecuencia de fluctuaciones en
los precios de cotizacin de las mismas.
Ver Valor de Mercado.
RIESGO DE PRE-LIQUIDACIN PRESETTLEMENT RISK
El Riesgo de que una parte incumpla una o ms Obligaciones de liquidacin con
sus Contrapartes o con su agente liquidador, antes de su fecha de Vencimiento.
Ver tambin Riesgo de Liquidacin.
188
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
RIESGO DE REPRECIO REPRICING RISK
Constituye un Riesgo relacionado al Riesgo de Tasa de Inters. Se presenta
cuando existen diferencias de calce entre los Vencimientos (para Instrumentos
Financieros con tasa fija) o la Revaloracin (para Instrumentos Financieros
con tasa variable), de los Activos, Pasivos y otras Operaciones Fuera de
Balance de una EIF.Tales descalces de Revaloracin, pueden exponer a prdidas
o disminuciones del Valor Econmico de una EIF.
Por ejemplo, una EIF que fonde un Crdito de Largo Plazo con tasa fija, a
travs de un Depsito de Corto Plazo, cuya tasa es variable en funcin de las
condiciones de mercado (Depsito a la vista por ejemplo), est expuesta al Riesgo
de Reprecio, ya que las tasas de inters podran incrementarse y eso afectara
el margen de ganancia de esta operacin.
RIESGO DE REPUTACIN REPUTATIONAL RISK
Es el Riesgo asociado a la posibilidad de que una publicidad negativa respecto a
las prcticas y relaciones de negocios de una EIF, ya sea acertada o no, cause una
prdida de confianza en la integridad de la entidad.
RIESGO DE TASA DE INTERS INTEREST RATE RISK
Es la Exposicin de la situacin financiera de una EIF a movimientos adversos
en las tasas de inters. Este Riesgo es caracterstico de la actividad crediticia. El
buen manejo del Riesgo de Tasa de Inters puede traducirse en una fuente de
ingresos y de creacin de valor para una EIF. Sin embargo, los cambios en las tasas R
de inters tambin pueden afectar negativamente a los beneficios, debido a que
provocan cambios en el valor de los Activos, Pasivos y de los instrumentos
Fuera de Balance, porque el valor presente de los Flujos de Caja futuros
cambia cuando las tasas de inters varan.
Las fuentes donde se origina este Riesgo son el Riesgo de Reprecio, Riesgo
de Curva de Rendimiento, Riesgo de Base y la Opcionalidad.
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE RISK
Se refiere a la posible generacin de prdidas en el valor de los Activos, Pasivos
189
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
u Operaciones Fuera de Balance, como resultado de fluctuaciones en la
cotizacin de las Divisas en las que se denominen.
RIESGO DE TRANSFERENCIA TRANSFER RISK
Es el Riesgo de los acreedores extranjeros respecto a un pas donde tiene
inversiones y ste se declara en incapacidad general para hacer frente a sus deudas
por carecer de la Divisa o Divisas en las que estn denominadas sus deudas.
RIESGO DIVERSIFICABLE DIVERSIFIABLE RISK
Ver Riesgo Especfico.
RIESGO ESPECFICO SPECIFIC RISK
Es el Riesgo propio de un Valor, que desaparece al incluirlo en una Cartera
diversificada. Tambin recibe los nombres de Riesgo asistemtico, residual o
diversificable.
RIESGO ESTRATGICO STRATEGIC RISK
Hace referencia a cambios o acontecimientos inesperados en la economa o en
el contexto poltico de un pas que pueden afectar a la actividad de una EIF. Este
Riesgo est asociado al Riesgo Sistmico y al Riesgo Pas.
R Ver tambin Riesgo Sistmico y Riesgo Pas.
RIESGO FINANCIERO FINANCIAL RISK
Trmino que cubre una variedad de Riesgos en los que se incurre en las operaciones
financieras, tanto Riesgo de Liquidez, como Riesgo de Crdito y de Mercado.
Ver tambin Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crdito y Riesgo de Mercado.
RIESGO LEGAL LEGAL RISK
Las EIFs estn sujetas a varias formas de Riesgo Legal. Este puede incluir el
190
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Riesgo de que los Activos pudieran valer menos o que las Obligaciones pudieran
ser mayores que lo esperado debido a una asesora legal o documentacin inadecuada
o incorrecta. Adems, las leyes existentes pueden no resolver asuntos legales que
involucran a una EIF; un caso llevado a la corte que involucra a una EIF en particular
puede tener implicaciones para el negocio de intermediacin financiera e involucrar
costos para esa y todas las dems EIFs; adems, las leyes que afectan a las EIFs
u otras empresas comerciales pueden cambiar. Las EIFs son particularmente
susceptibles al Riesgo Legal cuando se involucran en nuevos tipos de transacciones
y cuando el derecho legal de una Contraparte para entrar en una transaccin
no ha sido establecido.
El Riesgo Legal es un componente del Riesgo Operativo.
Ver tambin Riesgo Operativo.
RIESGO LINEAL LINEAR RISK
Para una Cartera de Negociacin, es el Riesgo asociado a cambios en los
precios/tasas de un Instrumento Financiero, los cules afectan de manera
adversa y proporcional a los precios/tasas subyacentes. Cuando los cambios no
son proporcionales, entonces se dice que el Riesgo es no-lineal.
RIESGO MACROECONMICO MACROECONOMIC RISK
Es el Riesgo de que un deudor no pueda hacer frente a sus Obligaciones debido
a problemas originados en una crisis sistmica, la cual no hace referencia directa
a su situacin de Solvencia o Liquidez, sino al marco econmico y poltico en
R
el cual desenvuelve su actividad.
RIESGO MORAL MORAL RISK,
MORAL HAZARD
El Riesgo Moral se produce cuando la asimetra de informacin existente en los
mercados financieros, le crea incentivos a la parte ms informada de un contrato
a incurrir en actividades peligrosas, desde el punto de vista de la Probabilidad
de Incumplimiento (PD) de sus Obligaciones.
191
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

RIESGO OPERATIVO, OPERATIVE RISK de un contrato o conjunto de contratos y que va ms all del costo actual de
RIESGO OPERACIONAL reemplazo o reposicin del contrato o conjunto de contratos.
Segn Basilea II, es el Riesgo de sufrir prdidas debido a la inadecuacin o fallos
de los procesos, personas o sistemas internos o bien a causa de acontecimientos Ver Mtodo de Exposicin Vigente o Actual y Mtodo de Exposicin
externos. Esta definicin tambin engloba el Riesgo Legal pero excluye los Riesgos Inicial u Original.
Estratgico y de Reputacin.

Se presentan tres mtodos para calcular los Requerimientos de Capital por RIESGO SISTMICO SYSTEMATIC RISK
Riesgo Operativo. En orden creciente de sofisticacin y sensibilidad al Riesgo, Es el Riesgo de que el Incumplimiento de las Obligaciones por parte de un
estos mtodos son: participante en un sistema de transferencia (o en general en los mercados financieros),
pueda hacer que otros participantes o EIFs no sean capaces a su vez de cumplir
a) Mtodo del Indicador Bsico (BIA). con sus Obligaciones (incluidas las Obligaciones de liquidacin en un sistema
de transferencia) al Vencimiento de las mismas. Tal Incumplimiento puede
b) Mtodo Estandarizado para Riesgo Operativo. causar problemas significativos de Liquidez o de Crdito, lo que podra amenazar
la estabilidad de los sistemas financieros.
c) Mtodos de Medicin Avanzado (AMA).

Ver Mtodo del Indicador Bsico (BIA), Mtodo Estandarizado para Riesgo RIESGO SOBERANO SOVEREIGN RISK
Operativo, Mtodo de Medicin Avanzado (AMA). Es el Riesgo que refleja la posibilidad de Insolvencia de Estados, o de instituciones
o empresas pblicas. El carcter o vinculacin institucional de estos Prestatarios,
obliga a tratarlos de modo distinto a los privados, por la inmunidad que la soberana
RIESGO PAS COUNTRY RISK, les proporciona.
COUNTRY TRANSFER RISK
Riesgo de una eventual Insolvencia comercial o financiera por parte de un Ver Riesgo Pas.
vendedor o prestamista, a causa de problemas de carcter poltico o derivados de
R las graves perturbaciones econmicas que pueden darse, de forma relativamente
frecuente en los pases en desarrollo. El Riesgo Pas obliga a contratar seguros
R
especiales, con primas muy elevadas, as como a hacer previsiones en la cuenta de
prdidas y ganancias de los prestamistas. Tiene dos vertientes que son el Riesgo
Soberano y el Riesgo de Transferencia.

Ver tambin Riesgo Soberano, Riesgo de Transferencia.

RIESGO POTENCIAL POTENTIAL FUTURE

FUTURO EXPOSURE
El Riesgo adicional que una parte podra potencialmente asumir durante la vida

192 193
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

S
SALIDAS DE FLUJO DE CAJA CASH OUTFLOWS
Se refiere al valor neto de Efectivo que fluye fuera de una entidad o empresa,
resultado directo de las operaciones regulares del negocio y expuesto en el Estado
de Resultados a travs del Flujo de Caja. Una salida de Flujo de Caja es un
uso de fondos.

Ver tambin Flujo de Caja.

SCORECARD SCORECARD
Ver Scoring de Crdito.

SCORECARD GENRICO GENERIC SCORECARD

Es un Scoring de Crdito o Scorecard diseado con informacin insuficiente
como para construir un modelo apropiado. La base de datos es elaborada utilizando S
mltiples datos provenientes de sectores similares y adems tomando en cuenta
el expertise de los analistas.

Ver Scoring de Crdito.

SCORING, SCORE SCORING, SCORE

El Scoring es una tcnica estadstica utilizada para predecir el comportamiento
futuro. La calificacin o puntuacin asignada a cada individuo en particular, indica
el probable comportamiento que podra exhibir a futuro.

195
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

En el mbito crediticio, es la Probabilidad de Incumplimiento (PD) expresada Riesgo, asegurando que las caractersticas del conjunto de Prstamos subyacentes
en puntos. Es el resultado final de aplicar ponderaciones a las distintas variables permanezcan relativamente estables a lo largo del tiempo y pueden ser seguidas
determinantes para el otorgamiento de un Crdito. por separado. El nivel de Segmentacin adoptado internamente por las EIFs
debe permitir una diferenciacin significativa del Riesgo.

SCORING DE BEHAVIOUR SCORE Asimismo, las EIFs deben segmentar sus Exposiciones Frente al Sector
COMPORTAMIENTO Minorista sobre la base de las siguientes cuatro tcnicas:
Es un Scoring o Score acerca del comportamiento del deudor, el cual se utiliza
para determinar el Riesgo de Crdito. El Scoring de Comportamiento es un a) Segmentacin por Tipo de Producto.
predictor de Incumplimiento en un horizonte de tiempo dado, que toma en
cuenta atributos especficos de los clientes, por ejemplo, historial de Morosidad, b) Segmentacin por Riesgo del Prestatario.
ubicacin geogrfica y actividad.
c) Segmentacin por Estado de Morosidad.
Este tipo de algoritmos son estimados peridicamente (generalmente con una
frecuencia mensual). d) Segmentacin por Madurez.

Ver Scoring de Crdito. Ver Segmentacin por Tipo de Producto, Segmentacin por Riesgo del
Prestatario, Segmentacin por Estado de Morosidad y Segmentacin
por Madurez.
SCORING DE CRDITO CREDIT SCORING
En Basilea II, se define como un algoritmo determinado utilizando herramientas SEGMENTACIN POR SEGMENTATION BY
estadsticas para calcular la Probabilidad de Incumplimiento (PD) de una ESTADO DE MOROSIDAD DELINQUENCY STATUS
operacin de Crdito, expresado en puntos (puntaje o Score). Dicho algoritmo
opera normalmente a travs de un programa de software. Segn Basilea II, las EIFs deben normalmente separar los Prstamos Morosos
de los que no lo son. Para ello, debern contar con por lo menos dos categoras
Ver Scoring. separadas e identificables para los conjuntos de Prstamos Morosos. Las EIFs
que no presenten este nivel de Segmentacin deben demostrar a su supervisor
S que la morosidad no constituye un impulsor o pronosticador importante del
Riesgo en sus Carteras al detalle. Adems deben recopilar datos sobre este
S
SECTOR MINORISTA RETAIL SECTOR
impulsor del Riesgo para realizar evaluaciones peridicas y as determinar si la
Ver Banca Minorista. Morosidad es lo suficientemente importante como para justificar una
Segmentacin basada en ella.

SEGMENTACIN SEGMENTATION
Es la operativa por medio de la cual una EIF agrupa un conjunto de Prstamos SEGMENTACIN POR SEGMENTATION BY
suficientemente homogneos dentro de un segmento de Riesgo particular. MADUREZ VINTAGE
Segn Basilea II, para captar los efectos de la Maduracin, las EIFs deben
En Basilea II, la Segmentacin se aplica en el Mtodo IRB para Exposiciones segmentar sobre la base de la madurez de las Exposiciones (momento en el que
Frente al Sector Minorista y debe permitir una diferenciacin significativa del

196 197
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

la transaccin fue registrada en los libros). El perodo de Maduracin no debera todas o algunas de sus Exposiciones al detalle, por ejemplo:
pasar de un ao. Las EIFs que no segmenten por lo menos parte de sus Exposiciones
al detalle por madurez, tendrn que demostrar a la Autoridad Supervisora que a) Diferentes medidas de la relacin Prstamo a valor para los Prstamos
la madurez no constituye un impulsor o pronosticador importante del Riesgo en Garantizados.
sus Carteras al detalle. Adems, las EIFs tendrn que recopilar datos sobre este
impulsor del Riesgo para realizar evaluaciones peridicas y as determinar si la b) Tcnicas de mercadeo y distribucin (por ejemplo: tarjetas para grupos afines
madurez es lo suficientemente importante como para justificar una Segmentacin en los mercado objetivo, tarjetas doradas/premium)
basada en ella.
c) Prestatario tipo/perfil demogrfico (por ejemplo: ocupacin, edad, etc.)

SEGMENTACIN POR SEGMENTATION BY d) Tamao del Prstamo.

RIESGO DEL PRESTATARIO BORROWER RISK
Segn Basilea II, la EIF debe segmentar por puntuaciones de Crdito o medida e) Vencimiento (por ejemplo: hipotecas de 10 aos, hipotecas de 30 aos)
equivalente. Esto incluye la Segmentacin basada en la puntuacin de solicitudes
(puntuacin atribuida en funcin de la informacin completa proporcionada en la
solicitud de Crdito). SERVICIOS FINANCIEROS COMMITTED
COMPROMETIDOS FACILITIES
Servicios Financieros (por ejemplo Lneas de Crdito o Reportos) cuyo
SEGMENTACIN POR SEGMENTATION BY proveedor est obligado contractualmente a adelantar fondos en circunstancias
TIPO DE PRODUCTO PRODUCT TYPE definidas.
Segn Basilea II, una EIF como mnimo debe segmentar sus Exposiciones al
detalle segn los siguientes tipos de productos, dependiendo de su pertinencia: Ver tambin Lnea de Crdito y Reporto (Repo).

a) Tarjetas de Crdito.
SEVERIDAD CREDITICIA SEVERITY
b) Prstamos reembolsables a plazos (por ejemplo: Prstamos personales, Ver Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD).
compra financiada de automviles, arrendamiento).
S S
c) Crditos renovables (por ejemplo: sobregiros). SIMULACIN DE ESCENARIOS STRESS SCENARIOS
Son simulaciones usadas para evaluar adecuaciones de Capital en relacin al
d) Crdito Inmobiliario. Coeficiente de Adecuacin de Capital (CAP) en una fecha determinada. El
propsito es el de medir la capacidad del Capital Regulatorio de las EIFs para
e) Crditos para pequeos negocios. entender los cambios en sus Requerimiento de Capital causado por oscilaciones
en el Riesgo de Crdito, de Mercado y Operativo.

SEGMENTACIN ADDITIONAL
SUPLEMENTARIA SEGMENTATION
Segn Basilea II, las EIFs pueden utilzar otras tcnicas de Segmentacin para

198 199
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

SIMULACIN DE MONTECARLO En el sistema financiero boliviano existen dos Sistemas de Pagos:

MONTECARLO SIMULATION
Se simulan posibles Escenarios futuros en funcin de nmeros aleatorios a) La Cmara de Compensacin de Cheques administrada por la Asociacin de
transformados a tasas de variacin, que son aplicados a los precios actuales de las Bancos de Bolivia (ASOBAN).
variables.
b) El Sistema de Pagos de Alto Valor (SIPAV) administrado por el Banco Central
de Bolivia (BCB).
SISTEMA DE CALIFICACIN RATING SYSTEM
DE RIESGO
SISTEMAS DE BANCA OUTSOURCED
Ver Calificacin de Riesgo (Rating). ELECTRNICA E-BANKING
SUBCONTRATADOS SYSTEMS

SISTEMA DE CONTROL INTERNAL Se refiere a la subcontratacin que realiza una EIF de servicios de sistemas de
INTERNO CONTROL SYSTEM Banca Electrnica (E-Banking) ofrecidos por terceros.

Es un componente crtico que asegura el alcance de las metas y objetivos de la

EIF mediante el manejo seguro y organizado de las operaciones realizadas por la SISTEMAS DE CONTABILIDAD ACCOUNTING SYSTEMS
misma, alcanzando metas de Largo Plazo en lo que respecta a la Rentabilidad
y manteniendo informacin fidedigna en los reportes financieros y ejecutivos. Dicho Sistemas adoptados para llevar a cabo la anotacin o registro de distintas partidas
sistema puede tambin asegurar el cumplimiento de la EIF con las leyes y regulaciones que reflejan los flujos econmicos y financieros de un agente en relacin a su
tanto como con las polticas, planes, reglas internas, procedimientos y reducciones entorno.
de las Prdidas Inesperadas (UL) por concepto de cualquier tipo de Riesgo
o daos que perjudiquen a la reputacin de la EIF.
SISTEMAS DE INFORMACIN INFORMATION SYSTEMS
En Bolivia, de acuerdo a la reglamentacin emitida por la SBEF, el Sistema de Es la recopilacin, procesamiento, transmisin y difusin de informacin de acuerdo
Control Interno se define como el conjunto de polticas y procedimientos a procedimientos definidos, los cules pueden ser automatizados, manuales o una
establecidos por la EIF para proveer una seguridad razonable en el logro de la combinacin de ambos. Se tienen Sistemas de Informacin financiera, no
eficiencia y efectividad de sus operaciones, confiabilidad y oportunidad de los financiera y sistemas mixtos.
S informes y de los datos que fluyen de su Sistema de Informacin cumpliendo S
las leyes y regulaciones que le son aplicables. El Sistema de Control Interno
de las EIFs debe contemplar, como mnimo, cinco componentes: a) ambiente de SOBERANO SOVEREIGN
control, b) evaluacin de Riesgos, c) actividades de control y segregacin de En Basilea II, se refiere a los Estados Soberanos frente a los cules una EIF
funciones, d) informacin y comunicacin, y e) actividades de monitoreo y correccin puede tener un Derecho de Cobro.
de deficiencias.
Ver tambin Derechos de Cobro Frente a Soberanos y Exposiciones Frente
a Soberanos.
SISTEMA DE PAGOS PAYMENT SYSTEM
Es un sistema que permite a los participantes directos liquidar las operaciones
financieras instruidas, mediante la afectacin de sus cuentas operativas.

200 201
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA
SOBREGIRO OVERDRAFT
El importe por el cual un cheque u otra orden de pago excede los fondos depositados.
SOCIEDAD DE GESTIN SPECIAL PURPOSE
ESPECIALIZADA (SPE) ENTITY (SPE)
Es una sociedad, compaa fiduciaria o cualquier otra entidad organizada con un
fin especfico, cuyas actividades se limitan a lo estrictamente necesario para cumplir
con su cometido y cuya estructura est diseada para aislar a la Sociedad de
Gestin Especializada del Riesgo de Crdito de un originador o vendedor
de Exposiciones. Las Sociedades de Gestin Especializadas se utilizan
habitualmente como vehculos financieros en los que se venden Exposiciones a
una sociedad fiduciaria o entidad similar a cambio de Efectivo o de otros Activos
financiados mediante deuda emitida por la entidad fiduciaria.
SOLICITUD DE APPLICATION SCORE
CRDITO AUTOMATIZADA
Es una solicitud de Crdito instrumentada a travs de un Scoring de Crdito.
Ver Scoring de Crdito.
SOLVENCIA SOLVENCY
Capacidad de una persona natural o jurdica para hacer frente a sus Obligaciones
de pago a medida que stas van venciendo.
S y dependencia organizacional de su Oficina Central, instalada en una capital de
STRESS TESTING STRESS TESTING
Trmino anglosajn que hace referencia a una tcnica de evaluacin de la respuesta
de una Cartera de Activos y/o Obligaciones, a variaciones extremas de Factores
de Riesgo que influencian a esa Cartera, como por ejemplo, las tasas de inters
y los tipos de cambio. El propsito del Stress Testing es cuantificar la prdida de
una Cartera en caso que ocurra una situacin adversa.
En Basilea II, se establece que las EIFs que utilicen el Mtodo IRB, deben contar
con procesos slidos para llevar a cabo los Stress Testing para evaluar los
202
GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II
Requerimientos de Capital. Al realizar los Stress Testing se debern identificar
posibles acontecimientos o cambios en la coyuntura econmica que pudieran
perjudicar a las Exposiciones crediticias de la EIF y se evaluar la capacidad de
la EIF para afrontar dichos cambios. Entre estos supuestos se cuentan:
a) Recesiones econmicas o sectoriales.
b) Riesgos de Mercado.
c) La Liquidez disponible.
Adems de las pruebas anteriormente descritas, la EIF deber llevar a cabo un
Stress Testing relativo al Riesgo de Crdito, a objeto de evaluar el efecto de
determinadas condiciones sobre sus Requerimientos de Capital en el Mtodo
IRB.
SUBSIDIARIA SUBSIDIARY
Ver Filial.
SUCURSAL BRANCH
Oficina autorizada, perteneciente a una EIF, sometida a la autoridad administrativa
y dependencia organizacional de su oficina central.
En Bolivia, de acuerdo a la reglamentacin emitida por la SBEF una Sucursal es
la oficina perteneciente a una EIF autorizada, sometida a la autoridad administrativa
S
departamento y que cuenta con la infraestructura necesaria para constituirse en
un centro de informacin contable independiente.
SUJETO GARANTIZADO SECURED PARTY
Una de las partes que mantiene Garantas que asegura sus derechos sobre un
deudor.
203
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

SUPERINTENDENCIA SUPERINTENDENCY el comprador paga una comisin o prima al vendedor, a cambio de cubrirse de un
DE BANCOS OF BANKS evento de Incumplimiento de un Prstamo con una EIF.
Y ENTIDADES AND FINANCIAL
FINANCIERAS (SBEF) INSTITUTIONS (SBEF)
De acuerdo a la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado), SWAP DE MONEDAS CURRENCY SWAP
es el rgano rector del sistema de control de toda captacin de recursos del Una operacin Swap que consiste en el intercambio de una moneda por otra, en
pblico y de intermediacin financiera de Bolivia, incluyendo el Banco Central de una fecha predeterminada (ejemplo: bolivianos por dlares americanos).
Bolivia (BCB), con los siguientes objetivos:

a) Mantener un sistema sano y eficiente. SWAP DE RENDIMIENTO TOTAL TOTAL RETURN SWAP
Un Swap Extra Burstil (OTC) con Vencimiento fijo, en el que un intermediario
b) Velar por la Solvencia del sistema de intermediacin financiero boliviano. acuerda recibir el rendimiento total del paquete de Valores vendidos al inversionista
de Efectivo (la Contraparte del Swap), y a cambio pagar a la Contraparte una
tasa de inters flotante por la vigencia del Swap. El pago que debe realizar el
SUPERVISIN EN BASE CONSOLIDATED inversionista de Efectivo al Vencimiento del Swap es por lo tanto la tasa de
CONSOLIDADA SUPERVISION inters flotante, ms cualquier cada o menos cualquier alza en el precio de los
Es la supervisin integral que recae en entidades ligadas al mbito financiero que Valores. Por el otro lado, el inversionista de Efectivo vende los Valores para
forman parte de un Conglomerado, con el objeto nico de evaluar el Riesgo recuperar su inversin en el mercado. El resultado de este acuerdo es que el
Global de la EIF que es parte del Conglomerado y determinar las necesidades intermediario toma en Prstamo una cierta cantidad de Efectivo a una tasa de
patrimoniales a nivel agregado. inters flotante por un perodo determinado utilizando su Exposicin en Acciones
como Garanta. De esta manera el Swap de Rendimiento Total se combina
con una venta directa de Valores en la que la EIF est intentando financiar una
SWAP SWAP Exposicin en Valores. Econmicamente funciona de manera similar a un
Un acuerdo para un intercambio (permuta) de pagos entre dos Contrapartes Prstamo de Valores.
en algn o algunos momentos en el futuro y de acuerdo a una frmula especfica.

SWAP DE TASAS DE INTERS INTEREST RATE SWAP

S SWAP DE ACCIONES EQUITY SWAP Una operacin Swap que consiste en el intercambio de intereses derivados de S
Canje que conlleva el intercambio de un rendimiento ligado a un ndice burstil pagos o cobros de Obligaciones, que se encuentran en el Activo, a diferentes
reconocido o de una cesta especfica de Acciones individuales, a cambio de una bases (tasa fija o flotante), sin existir transmisin del Principal y operando en la
tasa de inters fija o flotante. misma moneda.

SWAP DE INCUMPLIMIENTO CREDIT DEFAULT SWAP

CREDITICIO
Es el Derivado de Crdito ms utilizado. Es un contrato extra-burstil en el cual

204 205
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

T
TASA DE INCUMPLIMIENTO DEFAULT RATE
Es el nmero de eventos de Incumplimiento de un grupo de Prestatarios
dividido por el nmero de Prestatarios. Ntese que a diferencia de la Probabilidad
de Incumplimiento (PD), la Tasa de Incumplimiento es una medida ex-post
del grado observado de Incumplimientos y se define respecto a un conjunto
de Prestatarios.

TASA DE MOROSIDAD EXPECTED DEFAULT

ESPERADA (EDFTM) FREQUENCY (EDFTM)
Es la probabilidad de que un obligado incumpla antes del Vencimiento del contrato
a pagar. Esta probabilidad puede ser estimada de datos histricos o analticamente
usando mtodos similares a los aplicados para calcular la Probabilidad de
Incumplimiento (PD).

Ver tambin KMV y Probabilidad de Incumplimiento (PD).

T
TASA DE PRDIDA OBSERVADA, OBSERVED LOSS RATE,
TASA DE PRDIDA CONOCIDA REALISED LOSS RATE
Su frmula es uno menos la Tasa de Recuperacin (1 menos la Tasa de
Recuperacin). A diferencia de la Prdida en Caso de Incumplimiento
(LGD), la Tasa de Prdida Observada es una medida ex-post de la Severidad
Crediticia.

Ver tambin Prdida en Caso de Incumplimiento (LGD).

207
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

TASA DE RECUPERACIN RECOVERY RATE TITULARIZACIN, TRADITIONAL

Es el porcentaje que el prestamista o acreedor debera recibir como resultado de TITULARIZACIN TRADICIONAL SECURITISATION
un proceso de cobro o recuperacin una vez que el obligado entra en Segn Basilea II, es una estructura en la que los Flujos de Caja procedentes de
Incumplimiento. un conjunto de Exposiciones Subyacentes se utilizan para atender, al menos,
el servicio de dos Exposiciones diferentes de Riesgo estratificadas o por tramos
que reflejan distintos grados de Riesgo de Crdito. Los pagos efectuados a los
TASA DE RETORNO REQUIRED RATE inversionistas dependen del rendimiento de las Exposiciones Subyacentes
REQUERIDA OF RETURN especificadas, y no se derivan de una Obligacin por parte de la entidad en las
Ver Rendimiento Mnimo. que se originan esas Exposiciones. Las estructuras estratificadas o por tramos
que caracterizan a las Titularizaciones difieren de los instrumentos ordinarios
de Deuda Privilegiada o Subordinada, por lo que los tramos de Titularizacin
TESORO TREASURY subordinados pueden absorber las prdidas sin interrumpir los pagos contractuales
a los tramos de mayor preferencia, mientras que la subordinacin en una estructura
Se refiere al erario de una nacin, o los recursos lquidos disponibles del Estado. de Deuda Privilegiada o Subordinada, se refiere a la prelacin del derecho a
percibir un ingreso procedente de una liquidacin.
En Bolivia, el erario nacional se denomina Tesoro General de la Nacin (TGN).
En Bolivia, en la normativa especfica emitida por la SBEF, se establece la operativa
que deben cumplir las EIFs para titularizar diferentes tipos de Activos, cualquiera
THROUGH-THE-CYCLE THROUGH-THE-CYCLE sea su naturaleza, incluyendo Garantas y accesorios, con excepcin del Efectivo
Es un sistema interno de clasificacin que ha diferencia del sistema Point-in-Time, en bveda y de los recursos depositados en el Banco Central de Bolivia (BCB).
analiza la capacidad de pago del cliente en un horizonte mayor a un ao, pretendiendo
valorar los Factores de Riesgo idiosincrsicos del acreditado e intentando Ver tambin Titularizacin Sinttica.
separarlos de los componentes cclicos.

TITULARIZACIN SINTTICA SYNTHETIC

TIER 1 CAPITAL TIER 1 CAPITAL SECURITISATION
Ver Capital de Primer Nivel. Segn Basilea II, es una estructura con, al menos, dos Exposiciones o tramos
diferentes de Riesgo estratificadas, que reflejan distintos grados de Riesgo de
Crdito. En este tipo de operaciones el Riesgo de Crdito de un conjunto
T TIER 2 CAPITAL TIER 2 CAPITAL subyacente de Exposiciones se transfiere, en todo o en parte, a travs de la T
Ver Capital de Segundo Nivel. utilizacin de Derivados de Crdito, con aportacin de fondos (como los pagars
con vinculacin crediticia) o sin ella (como Swaps de Incumplimiento Crediticio),
o mediante Garantas, que sirven como cobertura del Riesgo de Crdito de
TIER 3 CAPITAL TIER 3 CAPITAL la Cartera. En consecuencia, el Riesgo potencial asumido por los inversionistas
es una funcin del Rendimiento del conjunto subyacente de Exposiciones.
Ver Capital de Tercer Nivel.
Ver tambin Titularizacin Tradicional.

208 209
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

TOLERANCIA AL RIESGO RISK TOLERANCE

U
La cantidad de Riesgo que una EIF est dispuesta a asumir para alcanzar sus
objetivos de inversin.

Ver tambin Aversin al Riesgo

TRANSPARENCIA Y SUPERVISORY
RESPONSABILIDAD DE LA TRANSPARENCY
AUTORIDAD SUPERVISORA AND ACCOUNTABILITY
Segn Basilea II, la Autoridad Supervisora debe esforzarse por cumplir sus
Obligaciones de una forma transparente y que permita la asuncin de sus UMBRAL THRESHOLD
responsabilidades. Debe hacer de conocimiento pblico los criterios que utiliza
Un Umbral es una localizacin o un valor fijo donde se observa un cambio
para examinar las evaluaciones internas de Capital de las EIFs.
precipitado.
Ver tambin Pilar 2.
UNDERWRITING UNDERWRITING
Trmino anglosajn utilizado internacionalmente para designar el lanzamiento de
Acciones u Obligaciones para suscripcin pblica, realizado generalmente por
EIFs autorizadas, mediante tres tipos de contrato con la empresa que lanza los
ttulos: Garanta firme (la EIF suscribe la totalidad del lanzamiento, pagndolo
directamente a la empresa emisora), stand-by (la EIF compromete a suscribir los
Valores que no sean adquiridos por el pblico) y mejores esfuerzos (la EIF no
asume la responsabilidad de suscribir los Valores y devuelve a la empresa emisora
los que no sean adquiridos por el pblico).

T
U

210 211
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

V
VALIDACIN VALIDATION
Segn el enfoque de Basilea II, las EIFs debern contar con un sistema adecuado
para validar la precisin y coherencia de sus modelos internos y de sus procesos
de modelizacin, asimismo, debern demostrar a la Autoridad Supervisora que
su proceso de Validacin les permite evaluar, de forma consistente y significativa,
el funcionamiento de sus modelos internos.

VALIDACIN EXTERNA EXTERNAL VALIDATION

Es el proceso que permite avalar por parte de la Autoridad Supervisora y/o
los auditores externos, la utilizacin de modelos internos para estimar los
Requerimientos de Capital por los Riesgos de Crdito, Mercado y Operativo.

VALOR A LA PAR PAR VALUE

Valor de una Accin, Instrumento de Deuda, etc., fijado en el momento de su
emisin, el cual debe estar impreso en el ttulo (o anotacin en cuenta para Valores
desmaterializados) correspondiente.

VALOR ACTUAL NETO NET PRESENT VALUE V

Flujo de Efectivo futuro descontado a una tasa de Descuento durante la vida
til de una inversin o de un proyecto. El Valor Actual es un indicador que seala
el precio al que un comprador est dispuesto a pagar por un Valor, y por otra
parte indica la Rentabilidad de una inversin o de un proyecto.

213
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

VALOR COMERCIAL FAIR MARKET VALUE VALOR DE MERCADO MARKET VALUE

El precio de un Activo o servicio determinado por el comprador y vendedor, Precio en el que se transa un Activo en un mercado organizado. Est determinado
suponiendo que ambas partes tienen suficiente informacin como para tomar una por la oferta y la demanda y depende de la manera cmo el mercado evala las
decisin racional. distintas condiciones que afectan la determinacin de ese precio.

El valor de un Activo, bajo el supuesto de que ser vendido de un comprador a

un vendedor en condiciones normales. VALOR DE RENTA FIJA FIXED INCOME SECURITY
Ver Instrumento de Deuda o de Renta Fija.

VALOR CONTABLE BOOK VALUE

El Valor Contable, Valor en Libros o Patrimonio Neto de una empresa es VALOR DE RENTA VARIABLE INCOME SECURITY,
el valor de los recursos propios que aparecen en el Balance General (Capital VARIABLE EQUITY SECURITY
y reservas). Esta cantidad es tambin la diferencia entre el Activo total y el Pasivo Ver Instrumento de Capital o de Renta Variable.
exigible, es decir, el excedente del total de bienes y derechos de la empresa sobre
el total de las deudas con terceros.
VALOR DE REPOSICIN REPLACEMENT COST
Tambin es el valor presente de un Instrumento Financiero calculado segn
su tasa de adquisicin. Ver Costo de Reposicin.

VALOR CONTABLE AJUSTADO ADJUSTED BOOK VALUE VALOR DE TASACIN DEL BIEN MORTGAGE-LENDING-
QUE GARANTIZA UN CRDITO VALUE (MLV)
Es un mtodo de valoracin de una empresa que trata de salvar el inconveniente HIPOTECARIO (MLV)
que supone la aplicacin de criterios exclusivamente contables en la Valoracin
en Libros o Valoracin Contable. La variacin en la metodologa inicial consiste Es similar al Ratio Prstamo-Valor (Loan-to-Value - LTV), excepto que el valor
en ajustar los Activos y Pasivos a su Valor de Mercado. del bien hipotecado est expresado por su Valor de Mercado o valor de tasacin;
y no por su Valor en Libros.

VALOR DE LIQUIDACIN BREAKUP VALUE Ver tambin Ratio Prstamo-Valor (LTV).

Es el valor de una empresa en el caso de que se proceda a su liquidacin, es decir,

que se vendan sus Activos y se cancelen sus deudas. Este valor se calcula deduciendo VALOR DESCONTADO DISCOUNTED VALUE
del Valor Contable Ajustado, los gastos de liquidacin del negocio (indemnizaciones
Es el valor de un Instrumento de Deuda que se calcula aplicando el Descuento
V a empleados, gastos fiscales y otros gastos propios de la liquidacin).
a su Valor Nominal. V
Tambin se refiere al valor de los Activos cuando se venden de forma independiente.
Ver tambin Descuento.

214 215
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

VALOR ECONMICO ECONOMIC VALUE En Basilea I, al igual que en Basilea II, sta metodologa se utiliza para la estimacin
del Riesgo que la propia EIF realiza, que luego deber ser contrastada con Pruebas
El Valor Econmico de un Instrumento Financiero (y de una entidad como de Tensin para determinar si su Capital es suficiente para sustentar sus
tal), representa una estimacin del valor presente de sus Flujos de Caja, descontados actividades.
por el costo de oportunidad de mercado.
Ver tambin Factor de Multiplicacin y Mtodos Internos para Riesgos de
La variacin de las tasas de inters puede afectar tambin el valor de los Activos Mercado.
de una EIF, sus Pasivos y otras Exposiciones en Instrumentos Financieros.
La sensibilidad del Valor Econmico de una EIF es importante en especial para
los Accionistas, gestores y supervisores. VALOR FACIAL FACE VALUE
Valor de un Instrumento Financiero al momento de su emisin. El Valor Facial
o Valor Nominal es medido en trminos monetarios corrientes en contraste
VALOR EN LIBROS BOOK VALUE con valores constantes o reales, es decir, que el Valor Facial no tiene en cuenta
Ver Valor Contable. las variaciones debidas a la inflacin.

VALOR EN RIESGO (VaR) VALUE-AT-RISK (VaR) VALOR JUSTO FAIR VALUE

Es un mtodo para cuantificar el Riesgo, el cual utiliza tcnicas estadsticas estndar
que se usan de manera rutinaria en otros campos tcnicos. En trminos formales,
el VaR mide la Prdida Esperada (EL) a lo largo de un horizonte de tiempo
objetivo dentro de un intervalo de confianza dado. Con slidas bases estadsticas,
proporciona una medida resumida del Riesgo de Mercado.
Es el importe en el cual un Activo puede ser intercambiado o un Pasivo liquidado,
entre dos partes, con el conocimiento de las partes involucradas en la transaccin.
El Valor Facial puede ser afectado por las condiciones de venta, las condiciones
de mercado y las intenciones del tenedor del Activo.

Es til para una serie de propsitos, entre los que destacan: VALOR NOMINAL FACE VALUE
Ver Valor Facial.
a) Presentacin de informacin a la alta gerencia, para que la misma evale los
Riesgos que corren las operaciones de mercado y de inversin.
VALOR NOMINAL TERICO, NOTIONAL PRINCIPAL
b) Asignacin de recursos. El VaR puede utilizarse para determinar lmites de VALOR TERICO AMOUNT,
Exposicin a los operadores y para decidir dnde asignar los recursos limitados NOTIONAL AMOUNT
de Capital, por ello tambin puede ser utilizado para el clculo del Capital
Ajustado al Riesgo (CaR). Valor de emisin ficticia, al que se adscriben unos determinados parmetros de
V Vencimiento y unas caractersticas determinadas de emisin, sea como Activo
Subyacente para normalizacin, facilidad de clculo y mejor funcionamiento de
V
c) Evaluacin del desempeo. El VaR puede utilizarse para ajustar el desempeo
por Riesgo. Esto es esencial en un entorno operativo, donde los operadores los mercados organizados de Opciones y Futuros.
tienen una tendencia natural a tomar Riesgos extras.

216 217
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

VALORACIN SEGN MODELO MARKING TO MODEL VALORES TITULARIZADOS ASSET-BACKED SECURITIES

En el enfoque de Basilea II, es la valoracin que debe obtenerse a partir de
informacin de mercado, consistente en referencias, extrapolaciones u otros clculos.
Cuando se valore segn modelo, la EIF deber introducir un grado extra de
conservadurismo. La Autoridad Supervisora, deber evaluar la prudencia de
este tipo de valoracin en base a criterios especficos establecidos en el Nuevo
Acuerdo de Capital o Basilea II.
Son Valores respaldados por un conjunto de Activos.
En Bolivia, de acuerdo a la normativa emitida por la SBEF para procesos de
Titularizacin, se establece que se pueden titularizar diferentes tipos de Activos,
cualquiera sea su naturaleza, incluyendo sus Garantas y accesorios, con excepcin
del Efectivo en bveda y de los recursos depositados en el Banco Central de
Bolivia (BCB).

VALORES, SECURITY Ver tambin Titularizacin Tradicional.

TITULO VALOR
Es un documento o una anotacin en cuenta (para Valores desmaterializados),
que representa el derecho de una persona natural o jurdica sobre dinero, bienes VEGA VEGA
o una empresa (participacin), bajo las caractersticas que se consigne en el Coeficiente que mide la sensibilidad de una Opcin o un Warrant ante variaciones
instrumento. en la Volatilidad del subyacente.

VALORES CONVERTIBLES CONVERTIBLE SECURITY VENCIMIENTO MATURITY

Ver Instrumento Hbrido de Deuda-Capital. Es la fecha de pago o el plazo de vida de una Obligacin. Cuando se emiten las
Obligaciones se establece ya de antemano su fecha de Vencimiento. En esta
fecha el inversor volver a percibir el dinero que prest en un principio.
VALORES DE TITULARIZACIN MORTGAGE-BACKED
DE CARTERA DE CRDITOS SECURITIES En Basilea II, se define como el tiempo restante ms largo posible antes que el
HIPOTECARIA deudor deba cumplir su Obligacin.
Se definen como aquellos Valores que cuentan con respaldo hipotecario. La
operativa consiste en transferir la Cartera hipotecaria a Titularizar a un
Patrimonio autnomo y la empresa Titularizadora, a cambio, emite dichos VENCIMIENTO EFECTIVO (M) EFFECTIVE MATURITY (M)
Valores (Bonos) los cuales se encuentran en posesin de la EIF. El proceso de En Basilea II, es uno de los cuatro Componentes del Riesgo de Crdito,
Titularizacin permite proveer de Liquidez a la EIF y reducir el Riesgo asociado adems de la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Prdida dado el
con la Cartera hipotecaria. Incumplimiento (LGD) y la Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD).

V VALORES GUBERNAMENTALES, GOVERNMENT SECURITY

Las EIFs que utilicen el Mtodo IRB Bsico para sus Exposiciones Corporativas,
utilizarn un Vencimiento Efectivo (M) de 2,5 aos, excepto en el caso de las
V
VALORES SOBERANOS operaciones de tipo Pacto de Recompra, en las que el Vencimiento Efectivo
Valor de deuda emitido por el gobierno u otras dependencias estatales. ser de 6 meses.

Ver Deuda Soberana o Derecho de Cobro Frente al Gobierno Central. En el enfoque del Mtodo IRB Avanzado, el Vencimiento Efectivo (M) se
define como el perodo de tiempo ms largo que resulte de comparar un ao con

218 219
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

el Vencimiento efectivo residual medido en aos, segn la definicin que sigue. VINTAGE VINTAGE
En ningn caso M podr ser superior a cinco aos. Trmino anglosajn definido como el periodo de tiempo que abarca la fase ex ante
al desembolso de un Crdito, comprendiendo desde la solicitud hasta la evaluacin
El M de un instrumento sujeto a un calendario determinado de Flujos de Caja del mismo.
en trminos de frmula se expresa como:

n VOLATILIDAD VOLATILITY
t x CFt Medida de la variabilidad de las trayectorias y fluctuaciones de los precios, de las
t=1
M= n
Rentabilidades de un Activo Financiero, de los contratos de Futuro y, en
CFt general, del mercado. En una serie econmica, se puede considerar como la
variabilidad estndar respecto a su valor medio (desviacin estndar).
t=1

La Volatilidad o desviacin estndar muestral de un Factor de Riesgo "X se

Donde: calcula de la siguiente manera:

CFt denota los Flujos de Caja (principal, intereses y cuotas) que el n

Prestatario est contractualmente obligado a pagar en el periodo t. (Xi - X)
Volatilidad del Factor de Riesgo X = X = i=1

Asimismo, la Autoridad Supervisora puede exigir a todas las EIFs de su n-1

jurisdiccin (las que utilicen ya sea el Mtodo IRB Bsico o el Mtodo IRB
Avanzado) que calculen M para cada Lnea de Crdito utilizando la definicin Donde:
anterior.
X = Desviacin estndar del Factor de Riesgo X.

VENTA CRUZADA CROSS-SELLING Xi = Variacin del Factor de Riesgo en un momento "i".

Es la venta de mercaderas y servicios relacionados entre ellos.
VERIFICACIN INDEPENDIENTE INDEPENDENT PRICE
DE LOS PRECIOS VERIFICATION
Se trata de un proceso en el que se verifica peridicamente la exactitud de los
V Precios de Mercado o de los inputs de un modelo. Esta verificacin debe llevarla
a cabo una unidad independiente a la que gest la operacin, con una periodicidad
al menos mensual (o de forma ms frecuente, en funcin de la naturaleza del
mercado/actividad negociadora).
X = Valor medio o esperado de las variaciones del Factor de Riesgo
X, en un horizonte de tiempo determinado.
n = Nmero de datos de la muestra.
La desviacin estndar se utiliza normalmente para calcular la Exposicin a los
Riesgos de Mercado y de Crdito, a travs del clculo del Valor en Riesgo V
(VaR) utilizando la Metodologa de Varianzas y Covarianzas, en Exposiciones
individuales y Carteras de Negociacin compuestas por Instrumentos de
Capital, de Deuda y Derivados, en este ltimo caso para valorar Opciones.

Ver tambin Valor en Riesgo.

220 221
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

W
WARRANT, WARRANT
BONOS DE PRENDA
Pagar suscrito por una persona que da a su firma un aval comercial (productos
o mercancas almacenadas) como Garanta.

223
Vocabulario
Espaol - Ingls
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

A
Accin Equity Share, Equity Security, Stock Share
Accin Ordinaria Ordinary Share, Common Stock
Accin Preferida Preferred Share
Accionista Shareholder
Acreencia Claims
Activo Assets
Activo Circulante Current Assets
Activo Contingente o Eventual Contingent Assets
Activo Derivado Derivative Assets
Activo Fijo Fixed Assets
Activo Financiero Financial Assets
Activo Intangible Intangible Assets
Activo Subyacente Underlying Assets
Activos Ponderados por Riesgo (RWA) Risk Weighted Assets (RWA)
Acuerdo de Capital de Basilea Basle Capital Accord
Acuerdo de Recompra Repurchase Agreement
Adecuacin de Capital Capital Adequacy
Administracin de Activos Asset Management
Adquisicin de Terrenos, Promocin y Acquisition, Development and
Construccin (ADC) Construction (ADC)
Agencia de Bolsa Broker, Dealer
Agencia de Crdito a la Exportacin Export Credit Agency
(ECA) (ECA)
Ajuste por Tamao de la Empresa para Firm-Size Adjustment for Small-and
Pequeas y Medianas Empresas Medium-Sized Entities
Ajustes al Capital Regulatorio Deductions from Capital Base
Ajustes o Deducciones por Inversiones Deduction of Investments
Ajustes o Reservas de Valoracin Valuation Adjustments or Reserves
Arbitraje Arbitrage, Arbitration
Atrasos Arrears
Autentificacin Authentication
Autoridad Supervisora Supervisory Authority

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Aversin al Riesgo Risk Adversed Bonos del Tesoro Treasury Bonds

Brecha Gap

B
Bur de Informacin Crediticia (BIC) Credit Bureau

Backtesting
Balance General
Backtesting
Balance Sheet, Asset and Liability Sheet,
C
Asset and Liability Statement Calce Financiero Financial Matching
Banca Corresponsal Correspondent Banking Clculo Paralelo Parallel Calculation
Banca Electrnica E-Banking Calidad Crediticia Credit Quality
Banca Minorista Retail Banking Calificacin de Riesgo Rating
Banco Bank Cancelacin Anticipada Early Amortisation
Banco Central (BC) Central Bank (CB) Capacidad de Pago Creditworthiness
Banco de Pagos Internacionales (BIS) Bank for International Settlements (BIS) Capital Capital
Banco en Dificultades Weak Bank Capital Autorizado Authorized Worth
Bancos Internacionalmente Activos Internationally Active Banks Capital Base Capital Base, Regulatory Capital
Bancos Multilaterales de Desarrollo Multilateral Development Banks (MDB) Capital Base para Fines Regulatorios Capital Base For Supervisory Purposes
(BMD) Capital Bsico TIER 1 Capital, Core Capital, Basic Equity
Bancos Subregionales Sub-Regional Banks Capital de Primer Nivel TIER 1 Capital, Core Capital, Basic Equity
Base de Datos Agrupada Pooled Data Capital de Segundo Nivel TIER 2 Capital, Supplementary Capital
Basilea Basel, Basle Capital de Tercer Nivel TIER 3 Capital
Basilea I Basle I, Basel I, Basle Capital Accord Capital Econmico Economic Capital
Basilea II Basel II Capital en Riesgo (CaR) Capital at Risk (CaR)
Benchmark Benchmark Capital Mnimo Minimum Capital
Beneficios en Riesgo (EaR) Earnings at Risk (EaR) Capital Pagado Equity Capital, Paid-in Capital
Bienes Races Real Estate Capital Ponderado en Funcin al Risk Weighted Capital
Bienes Races Comerciales (CRE) Commercial Real Estate (CRE) Riesgo
Bienes Races Comerciales de Elevada High-Volatility Comercial Real Estate Capital Primario TIER 1 Capital, Core Capital, Basic Equity
Volatilidad (HVCRE) (HVCRE) Capital Regulatorio Capital Base, Regulatory Capital
Bienes Races Generadores de Rentas Income-Producing Real Estate (IPRE) Capital Secundario TIER 2 Capital, Supplementary Capital
(IPRE) Capital Suplementario TIER 2 Capital, Supplementary Capital
Bienes Races Residenciales (RRE) Residential Real State (RRE) Capital Terciario TIER 3 Capital
Bono Bond Carta de Crdito Standby Stand by Letter of Credit
Bono de Garanta Performance Bond Cartera Portfolio
Bonos de Prenda Warrant Cartera de Crditos Loan Portfolio

228 229
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Cartera de Crditos en Ejecucin Loan Portfolio in Recovery Compensacin Clearing, Clearance, Netting
Cartera de Crditos en Mora Non-Performing Loan Portfolio Compensacin Bilateral Bilateral Netting
Cartera de Crditos Incobrable Worthless Loans Compensacin Multilateral Multilateral Netting
Cartera de Crditos Vencida Past-Due Loans Compensacin por Novacin Netting by Novation
Cartera de Crditos Vigente Performing Loans Compensar Clearing, Clearance
Cartera de Inversin Banking Book Componentes del Capital Constituents of Capital
Cartera de Negociacin Trading Book Componentes del Riesgo de Crdito Credit Risk Components
Castigo Contable Write-Off, Charge-Off Compromisos Commitments, Covenants
Categora del Prestatario Borrower Grade Comunidad Europea (CE) European Community (EC)
Categoras de Mayor Riesgo Higher-Risk Categories Confidencialidad Confidentiality
Ciclo Econmico Economic Cycle Conglomerado Conglomerate
Cierre de Posicin Close Out Conglomerado Financiero Financial Conglomerate
Clusula Walkaway Walkaway Clause Consejo de Normas Internacionales de International Accounting Standard
Cobertura Hedge Contabilidad (IASB) Board (IASB)
Coeficiente de Adecuacin Patrimonial Capital Ratio, Cook Ratio Contraparte Counterparty
(CAP) Contrato a Futuro Future Contract
Coeficiente Mnimo de Capital Capital Ratio, Cook Ratio Contrato a Futuro sobre Divisas Currency Future Contract
Coeficientes de Ponderacin de Riesgo Risk Weights (RW) Contrato a Futuro sobre Tasas de Inters Interest Rate Future Contract
Colateral Collateral Contrato a Plazo Forward Contract
Colateral Financiero Admisible Eligible Financial Collateral Contrato a Trmino Forward Contract
Colateral Fsico Admisible Eligible Physical Collateral Contrato Forward Forward Contract
Comit Basel Committee on Banking Contrato Forward sobre Tasas de Inters Forward Rate Agreement (FRA)
Supervision, Basel Committee (FRA)
Comit de Administracin de Riesgos Risks Committee, Risk Management Contrato Forward sobre Tipos de Forward Foreign Exchange Contract
Committee Cambio
Comit de Basilea Basel Committee on Banking Contratos sobre Tasas de Inters Interest Rate Contracts
Supervision, Basel Committee Corredor de Bolsa Broker, Dealer
Comit de Basilea para la Supervisin Basel Committee on Banking Correlacin Correlation
Bancaria Supervision, Basel Committee Corte Cut-Off
Comit de Compensaciones Compensation Committee Corto Plazo Short Term
Comit de Gestin de Riesgos Risks Committee, Risk Management Costo de Reposicin Replacement Cost
Committee Creditmetrics Creditmetrics
Comit de Gobierno Corporativo Corporate Governance Committee Crdito Loan
Comit de Riesgos Risks Committee, Risk Management Crdito al Exterior Cross-Border Loan
Committee Crdito Autorrenovable Revolving Credit
Commodity Commodity Crdito Documentario Documentary Credit
Compaa Tenedora Holding Crdito en Mora Default Loan

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Crdito Interbancario Interbank Credit Derechos de Cobro Adquiridos Retail Receivables

Crdito Reforzado Credit Enhancement Admisibles Frente al Sector Minorista
Creditrisk + Creditrisk + Derechos de Cobro Colateralizado por Claims Collateralized by Securities
Criterio de Admisin Eligibility Criteria Certificados de Depsito
Criterio de Asignacin Slotting Criteria Derechos de Cobro Frente a Agencias Claims on Securities Firms
Criterio de Concentracin Granularity Criterion de Bolsa
Cuenta Corriente Current Account, Checking Account Derechos de Cobro Frente a Bancos Claims on Multilateral Development
Cuentas de Contrapartida Contra-Accounts Multilaterales de Desarrollo Banks
Cuentas Dentro de Balance On-Balance Sheet Items, On-Balance Derechos de Cobro Frente a Empresas Claims on The Private Sector, Claims
Sheet Transactions Privadas on Corporates
Cuentas Fuera de Balance Off-Balance Sheet Items, Off-Balance Derechos de Cobro Frente a Entidades Interbank Claims, Claims on Banks
Sheet Transactions de Intermediacin Financiera
Cumplimiento Compliance Derechos de Cobro Frente a Entidades Claims on Non-Central Government
Cupn Coupon Pblicas no Pertenecientes al Public-Sector Entities (PSE)
Cupn Segregado Interest-Only Strip Gobierno Central
Cupn Segregado de Crdito Reforzado Credit Enhancing Interest-Only Strip Derechos de Cobro Frente a Soberanos Claims on Sovereigns
Curva de Rendimiento Yield Curve Derechos de Cobro Frente a una Claims on Commercial Company
Custodia Custody Empresa Comercial del Sector Owned by The Public Sector
Pblico

D
Derechos de Cobro Frente al Banco Claims on Central Bank
Central
Derechos de Cobro Frente al Gobierno Claims on Central Government
Central
Derechos de Cobro Frente al Sector Claims on The Private Sector, Claims
Deduccin Deduction Privado on Corporates
Default Default Derechos de Cobro Garantizados con Claims Secured by Commercial Real
Delta Delta Bienes Races Comerciales Estate
Depositante Depositor Derechos de Cobro Garantizados con Claims Secured by Residential Property
Depsito Deposit Bienes Races Residenciales
Depsito Bancario Banking Deposit Derechos de Cobro Incluidos en la Claims Included in The Regulatory Retail
Depsito Interbancario Interbank Deposit Cartera de Crditos Minorista Portfolios
Derechos de Cobro Claims Regulada
Derechos de Cobro Adquiridos Eligible Purchased Receivables Derechos de Cobro Interbancarios Interbank Claims, Claims on Banks
Admisibles Derivado Derivative
Derechos de Cobro Adquiridos Corporate Receivables Derivado de Crdito Credit Derivative
Admisibles Frente a Empresas Derivados No Lineales Non-Linear Derivatives
Privadas Derivados Sobre Tasas de Inters Interest Rate Derivatives

232 233
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Descuento Discount, Haircut Enfoque Integral Comprehensive Approach

Desfase de Plazos de Vencimiento Maturity Mismatches Enfoque Simple Simple Approach
Deuda de Rango Superior Senior Debt Entidad Aseguradora Insurance Entity
Deuda Preferente Senior Debt Entidad Calificadora de Riesgo (CRA) Credit Rating Agency (CRA)
Deuda Privilegiada Senior Debt Entidad de Intermediacin Financiera Intermediary Financial Institution
Deuda Soberana Sovereign Debt (EIF)
Deuda Subordinada Subordinated Debt Entidad de Intermediacin Financiera Bank, Financial Banking Institution
Devaluacin Cambiaria Devaluation Bancaria (Banco)
Dimensin de las Calificaciones Rating Dimensions Entidad de Intermediacin Financiera Non-Banking Financial Institution
Directorio Board, Board of Directors No Bancaria
Discrecionalidad Nacional National Discretion Entidad del Sector Pblico (PSE) Public Sector Entities (PSE)
Discriminacin Discrimination Entidad Financiera Intermediary Financial Institution
Disposiciones Transitorias Transitional Arrangements Entidad Pblica No Perteneciente al Non-Central Government Public-Sector
Distribucin Beta Beta Distribution Gobierno Central Entities
Diversificacin Diversification Entidad Tomadora de Depsitos Deposit-Taking Institutions
Divisa Foreign Currency Entradas de Flujos de Caja Cash Inflows
Divulgacin Disclosure Equivalente al Efectivo Equivalent Cash
Doble Apalancamiento Double Gearing Escenario Scenario
Duracin Duration Estacionalidad Seasonality
Duracin Modificada Modified Duration Estado de Resultados Profit And Loss Statement, Income
Statement

E
Estados Financieros Financial Statements
Estados Financieros Consolidados Consolidated Financial Statement
Estocstico Stochastic
Estructura de los Sistemas de Rating Structure
Calificacin de Riesgo
E-Banking E-Banking Evasin Impositiva Tax Non-Compliance, Evasion
Efectivo Cash Exposicin Exposure
Ejecucin Paralela Parallel Running Exposicin Ajustada Adjusted Exposure
Emisor Issuer Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD) Exposure at Default (EAD)
Empresa de Servicios Auxiliares Auxiliary Financial Services Company Exposicin Autorrenovable Revolving Exposure
Financieros Exposiciones Accionariales Equity Exposures
Empresa en Funcionamiento Going Concern Basis Exposiciones Corporativas Corporate Exposures
Empresa en Marcha Going Concern Basis Exposiciones Frente a Empresas Private Enterprises Exposures
Empresas para la Inversin Colectiva Undertakings for Collective Investments Privadas
en Valores Transferibles (UCITS) in Transferable Securities (UCITS) Exposiciones Frente a Entidades de Bank Exposures
Encaje legal Bank Reserves Intermediacin Financiera

234 235
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Exposiciones Frente a Soberanos Sovereign Exposures

Exposiciones Frente al Sector Minorista
Exposiciones Minoristas
Autorrenovables Admisibles (QRRE)
Extra Burstil
Retail Exposures
Qualifying Revolving Retail Exposures
(QRRE)
Over the Counter
G
Gap Gap

F
Garanta Guarantee
Gestin de Activos y Pasivos (ALM) Asset and Liability Management (ALM)
Gestin de Efectivo Cash Management
Gestin de Riesgo Risk Management
Gestin del Riesgo de Crdito Credit Risk Management
Factor de Conversin de Crdito (CCF) Credit Conversion Factor (CCF) Gestin del Riesgo de Liquidez Liquidity Risk Management
Factor de Multiplicacin Multiplication Factor Gestin del Riesgo Operativo Operative Risk Management
Factor de Riesgo Risk Factor Gobernador del Banco Central Central Bank Governor
Factor de Riesgo Adicional Add-On Factor Gobierno Central Central Government
Factor Plus Plus Factor Gobierno Corporativo Corporate Governance
Factoraje Factoring Goodwill Goodwill
Fianza Bancaria Bankers Guarantee Grupo Bancario Financial Group
Fideicomiso Trust Grupo de los Diez (G-10) The Group of Ten (G-10)
Filial Subsidiary Grupo Financiero Financial Group
Financiamiento de Bienes Object Finance Grupo para la Implantacin del Acuerdo Accord Implementation Group (AIG)
Financiamiento de Productos Bsicos Commodities Finance (AIG)
Financiamiento Especializado Specialized Lending

H
Finanzas Corporativas Corporate Finance
Finanzas de Proyectos Project Finance
Floating Floating
Flujo de Caja Cash Flow
Flujo de Caja en Riesgo Cash Flow at Risk
Fondo de Cobertura Hedge Fund Hipoteca Mortgage
Fondo de Garanta de Depsitos Deposit Insurance Fund Holding Holding
Frmula Supervisora (SF) Supervisory Formula (SF) Homogeneidad Homogeneity
Forward Forward Horizonte Asignado a las Rating Assignment Horizon
Fuera de Balance Off-Balance-Sheet Calificaciones de Riesgo
Futuro Future

236 237
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I K
Impago Default, Noncompliance, KMV KMV
Nonperformance

L
Incumplimiento Default, Noncompliance,
Nonperformance
Incumplimiento Cruzado Cross-Default
Insolvencia Insolvency, Failure,Technical Bankruptcy
Inspecciones Extra-Situ Off-Site Examinations
Inspecciones In-Situ On-Site Examinations Largo Plazo Long Term
Institucin Externa de Evaluacin de External Credit Assessment Institution Lavado de Dinero Money Laundering
Crdito (ECAI) (ECAI) Letra de Cambio Bill of Exchange
Instrumento de Capital o de Renta Capital Instrument Letra del Tesoro Treasury Bill
Variable Lnea Autorrenovable de Colocacin Revolving Underwriting Facility (RUF)
Instrumento de Deuda Debt Instrument de Emisiones (RUF)
Instrumento de Deuda de Tasa Fija Fixed-Rate Instrument Linea de Crdito Line of Credit, Facility
Instrumento de Deuda de Tasa Flotante Floating-Rate Instrument Linea de Crdito Revolvente Revolving Charge Account
o Variable Lnea de Emisin de Pagars (NIF) Note Issuance Facility (NIF)
Instrumento de Renta Fija Debt Instrument Lneas de Defensa Back-Up Facilities, Back-Up Lines
Instrumento Financiero Financial Instrument Lneas de Respaldo Back-Up Facilities, Back-Up Lines
Instrumento Hbrido de Deuda-Capital Hybrid Debt-Capital Instrument Liquidacin Anticipada Early Settlement
Instrumento Negociable Negotiable Instrument Liquidacin de Operaciones de Pago Settlement
Instrumentos Market-Driven Market-Driven Instruments Liquidez Liquidity
Instrumentos Sintticos Synthetic Instruments

M
Inters Minoritario Minority Interest

J Mala Calificacin
Mapa de Flujos de Caja
Bad Rate
Cash Flow Map
Junta Directiva Board of Directors, Board Margen Spread
Margen Crediticio Credit Spread
Margen de Beneficio Profit Margin

238 239
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Margen de Crdito Credit Spread Mtodo IRB Bsico Foundation IRB Approach
Margen de Intermediacin Spread Income Mtodo IRB para Riesgo de Crdito Internal Ratings-Based Approach (IRB)
Margen Financiero Futuro Future Margin Income Mtodo RBA RBA Approach, Ratings-Based Approach
Market to Market Market to Market, Marking-to-Market (RBA)
Marking-to-Market Market to Market, Marking-to-Market Mtodo Top-Down Top-Down Approach
Mediador Broker, Dealer Metodologa de los Principios Bsicos Core Principles Methodology
Medida de Rentabilidad Ajustada al Risk Adjusted Performance Measure Metodologa de Simulacin Histrica Historical Simulation Approach
Riesgo (RAPM) (RAPM) Metodologa de Varianzas y Covarianzas Variance-Covariance Approach
Mercado Spot Spot Market Metodologas de Backtesting Backtesting Methodologies
Mtodo Basado en Calificaciones (RBA) Ratings-Based Approach (RBA), RBA Mtodos de Medicin de Riesgos de Methods of Measuring Market Risks
Approach Mercado
Mtodo Basado en Calificaciones Internal Ratings-Based Approach (IRB) Mtodos Internos para Riesgo de Internal Models for Market Risk
Internas para Riesgo de Crdito Mercado
Mtodo Bottom-Up Bottom-Up Approach Mitigacin del Riesgo de Crdito (CRM) Credit Risk Mitigation (CRM)
Mtodo de Duracin Duration Method Modelo de Migracin de Crdito Credit Migration Approach
Mtodo de Evaluacin Interna (IAA) Internal Assessment Approach (IAA) Modelo KMV KMV Model
Mtodo de Exposicin Inicial u Original Original Exposure Method Modelo No Paramtrico Non Parametric Model
Mtodo de Exposicin Vigente o Actual Current Exposure Method Modelos Internos de Riesgo Internal Risk Models
Mtodo de Maduracin Maturity Method Moneda Base Base Currency
Mtodo de Markov Markov Method Moneda Nacional Domestic Currency
Mtodo de Medicin Avanzado (AMA) Advanced Measurement Approach Mora Default
(AMA) Morosidad Delinquency
Mtodo de Medicin del Capital Capital Measurement Method

N
Mtodo de Ponderacin de Riesgo Risk Weight Approach
Mtodo del Indicador Bsico (BIA) Basic Indicator Approach (BIA)
Mtodo Estndar Standardized Method, Standard Method
Mtodo Estndar Alternativo (ASA) Alternative Standardized Approach
(ASA)
Mtodo Estandarizado Standardized Method, Standard Method Neteo Netting
Mtodo Estandarizado para Riesgo de Credit Risk Standardized Approach Neteo Bilateral Bilateral Netting
Crdito Neteo de Pagos Payment Netting
Mtodo Estandarizado para Riesgo de Market Risk Standardized Measurement Neteo Multilateral Multilateral Netting
Mercado Method Neteo por Novacin Netting by Novation
Mtodo Estandarizado para Riesgo Operational Risk Standardized Approach Nivel de Confianza Confidence Level
Operativo Normas Internacionales de Contabilidad International Accounting Standards (IAS)
Mtodo IRB IRB Approach (NIC)
Mtodo IRB Avanzado Advanced IRB Approach Novacin Novation

240 241
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Pagars de Empresa Commercial Paper

O Pagars de Empresa Titularizados

(ABCP)
Pago Minorista
Pases Miembros de la Comunidad
Asset-Backed Commercial Paper (ABCP)

Retail Payment
Community Countries
Obligacin Commitment, Debenture Participaciones Accionariales Indirectas Indirect Equity Interests
Obligacin Subordinada Subordinated Term Debt, Junior Debt Pasivo Liability
Obligaciones Fuera de Balance Off-Balance-Sheet Engagements Pasivo Contingente Contingent Liability
Opcin Option Pasivo Financiero Financial Liability
Opcin de Compra Call Patrimonio Patrimony, Estate
Opcin de Exclusin Clean-Up Call Patrimonio Neto Net Assets
Opcin de Venta Put Pequea y Mediana Empresa (PYME) Small And Medium Sized Enterprise
Opcin Sobre Accin Stock Option (SME)
Opcin Sobre Monedas Currency Option Prdida Econmica Economic Loss
Opcionalidad Optionality Prdida en Caso de Incumplimiento Loss Given Default, Severity (LGD)
Opciones Sobre Tasas de Inters Interest Rate Options (LGD)
Operacin a Trmino Term Transaction Prdida en Caso de Incumplimiento en Downturn Loss Given Default
Operacin Cambiaria a Trmino Forward Exchange Transaction Fase de Recesin Econmica
Operacin Fallida Failed Transaction Prdida Esperada (EL) Expected Loss (EL)
Operacin Fuera de Balance Off-Balance Sheet Transaction Prdida Incorporada Embedded Loss
Operacin Interbancaria Interbank Operation Prdida Inesperada (UL) Unexpected Loss (UL)
Organizacin para la Cooperacin y el Organization for Economic Cooperation Prdidas no Identificadas Unidentify Losses
Desarrollo Econmico (OCDE) and Development (OECD) Periodo de Tenencia Holding Period
Otras Instituciones Financieras Other Multilateral Financial Institutions Perspectiva de Ganancia Earnings Perspective
Multilaterales Perspectiva de Valor Econmico Economic Value Perspective
Outliers Outliers Pilar 1 Requerimientos Mnimos de Pillar 1 Minimum Capital Requirements
Overnight Overnight Capital
Pilar 2 El Proceso de Examen Pillar 2 Supervisory Review Process
Supervisor

P Pilar 3 Disciplina de Mercado

Piso
Pistas de Auditora
Plan de Contingencia
Pillar 3 Market Discipline
Floor
Audit Trails
Contingency Plan
Pacto de Recompra Repurchase, Repo, Repurchase Plan por Etapas Roll-Out Plan
Agreement Plazo a Vencimiento Term To Maturity
Pacto de Reventa Reverse Repo Point-In-Time Point-In-Time
Pagar con Vinculacin Crediticia Credit Linked Note Ponderacin de Riesgo Risk Weight

242 243
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Posicin Position Programa de Pagars de Empresa Asset-Backed Commercial Paper

Posicin a Plazo Long Position Titularizados Program
Posicin Corta Short Position Pronsticos Basados en Proyecciones Forward-Looking Forecasts
Posicin Larga Long Position Propiedades Real Estate
Posicin Propia Banking Book Prueba de Tensin Stress Testing
Potencialmente Incobrables Bads Prueba del Uso Use Test
Precio de Ejercicio Strike Price, Exercise Price

Q
Precio de Mercado Market Price
Prepago Prepayment
Prstamo Loan
Prstamo Autoliquidable Self-Liquidating Loan
Prstamo Garantizado Guaranteed Loan, Secured Loan
Prstamo Garantizado por Bienes Mortgage Loan Quiebra Tcnica Insolvency, Failure,Technical Bankruptcy
Inmuebles Residenciales

R
Prstamo Hipotecario Loan Secured on Residential Property
Prstamo Interbancario Interbank Claim, Interbank Loan
Prstamo Patrimonial Hipotecario Home Equity Loan, Home Equity Credit
Prstamo Subordinado Subordinated Loan
Prstamos Morosos Non-Performing Loan Portfolio
Prestatario Borrower Rastros de Auditora Audit Trails
Previsin Especfica para Incobrabilidad Specific Provision, Specific Loan-Loss Rating Rating
de Cartera Reserve Ratio de Apalancamiento Gearing Ratio, Leverage Ratio
Previsin Genrica para Incobrabilidad General Provisin, General Loan-Loss Ratio de Capital Capital Ratio, Cook Ratio
de Cartera Reserve Ratio de Capital Ponderado en Funcin Risk weighted Capital Ratio, Risk Based
Previsin para Incobrabilidad de Cartera Loan-Loss Reserve, Provision del Riesgo Capital Ratio
Previsiones Admisibles Eligible Provision Ratio de Cook Capital Ratio, Cook Ratio
Principal Principal Ratio Objetivo Estndar de Capital con Target Standard Ratio of Capital to
Principales Participantes del Mercado Core Market Participants Relacin a los Activos Ponderados Weighted Risk Assets
Principios Bsicos para una Supervisin Core Principles For Effective Banking por Riesgo
Bancaria Efectiva Supervision Ratio Prstamo-Valor (LTV) Loan-To-Value (LTV)
Probabilidad de Incumplimiento (PD) Probability of Default (PD) Razn de Rentabilidad Profit Margin
Probabilidades de xito Odds Recursos no Desembolsados Undrawn Commitments
Proceso de Mapeo Mapping Process Rgimen Regulatorio Regulatory Regime
Proceso de Reconocimiento Recognition Process Reglas para el Tratamiento del Riesgo Specific Risk Rules for Unrated Debt
Prociclicidad Procyclicality Especfico para Valores de Deuda Securities
Producto Interno Bruto (PIB) Gross Domestic Product (GDP) no Calificados
Regulacin y Supervisin Bancaria Banking Regulation and Supervision

244 245
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Regulacin y Supervisin de Banking Regulation and Supervision Riesgo Risk

Intermediacin Financiera Riesgo de Base Basis Risk
Rendimiento Mnimo Hurdle Yield Riesgo de Commodities Commodities Risk
Rentabilidad Return, Absolute Return Riesgo de Concentracin Concentration Risk
Rentabilidad Absoluta Return, Absolute Return Riesgo de Contraparte Risk of Counterparty
Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre Risk Adjusted Return on Capital Riesgo de Correlacin Basis Risk
el Capital (RAROC) (RAROC) Riesgo de Cotizacin Equity Position Risk
Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre Risk Adjusted Return on Risk Adjusted Riesgo de Crdito Credit Risk
el Capital Ajustado por Riesgo Capital (RARORAC) Riesgo de Cumplimiento Compliance Risk
(RARORAC) Riesgo de Curva de Rendimiento Yield Curve Risk
Rentabilidad Esperada Expected Return Riesgo de Dilucin Dilution Risk
Rentabilidad Logartmica Log Return Riesgo de Documentacin Documentation Risk
Rentabilidad Relativa Relative Return Riesgo de Fuerza Mayor Force Majeure Risk
Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado Return on Risk Adjusted Capital Riesgo de Liquidacin Settlement Risk
al Riesgo (RORAC) (RORAC) Riesgo de Liquidez Liquidity Risk
Rentabilidad Sobre el Patrimonio (ROE) Return on Equity (ROE) Riesgo de Mercado Market Risk
Rentabilidad Sobre la Inversin (ROI) Return on Investments (ROI) Riesgo de Posicin en Acciones Equity Position Risk
Rentabilidad Sobre los Activos (ROA) Return on Assets (ROA) Riesgo de Pre-Liquidacin Presettlement Risk
Reporto Repo, Repurchase Agreement Riesgo de Reprecio Repricing Risk
Reporto Reverso Reverse Repo Riesgo de Reputacin Reputational Risk
Reprecio Reprice, Revalorization Riesgo de Tasa de Inters Interest Rate Risk
Requerimientos de Capital Capital Requirements Riesgo de Tipo de Cambio Exchange Rate Risk
Requerimientos de Capital por Riesgo Specific Risk Capital Charges for Riesgo de Transferencia Transfer Risk
de Crdito para Valores Government Paper Riesgo Diversificable Diversifiable Risk
Gubernamentales Riesgo Especfico Specific Risk
Requerimientos de Capital por Riesgo Specific Risk Capital Charges for Riesgo Estratgico Strategic Risk
Especfico para Exposiciones Positions Hedged by Credit Riesgo Financiero Financial Risk
Cubiertas con Derivados de Crdito Derivatives Riesgo Legal Legal Risk
Requisito de Experiencia Experience Requirement Riesgo Lineal Linear Risk
Reservas Bancarias Bank Reserves Riesgo Macroecmico Macroeconomic Risk
Reservas de Liquidez Back-Up Liquidity Riesgo Moral Moral Risk, Moral Hazard
Reservas de Revalorizacin Revaluation Reserves Riesgo Operacional Operative Risk
Reservas Estatutarias Statutory Reserves Riesgo Operativo Operative Risk
Reservas no Publicadas Undisclosed Reserves Riesgo Pas Country Risk, Country Transfer Risk
Reservas Publicadas Disclosed Reserves Riesgo Potencial Futuro Potential Future Exposure
Resultados Acumulados Retained Profits, Retained Earnings Riesgo Sistmico Systematic Risk
Revalorizacin Reprice, Revalorization Riesgo Soberano Sovereign Risk

246 247
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Sucursal Branch

S Sujeto Garantizado
Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras (SBEF)
Supervisin en Base Consolidada
Secured Party
Superintendency of Banks and
Financial Entities (SBEF)
Consolidated Supervision
Salidas de Flujo de Caja Cash Outflows Swap Swap
Score Scoring, Score Swap de Acciones Equity Swap
Scorecard Scorecard Swap de Incumplimiento Crediticio Credit Default Swap
Scorecard Genrico Generic Scorecard Swap de Monedas Currency Swap
Scoring Scoring, Score Swap de Rendimiento Total Total Return Swap
Scoring de Comportamiento Behaviour Score Swap de Tasas de Inters Interest Rate Swap
Scoring de Crdito Credit Scoring

T
Sector Minorista Retail Sector
Segmentacin Segmentation
Segmentacin por Estado de Morosidad Segmentation by Delinquency Status
Segmentacin por Madurez Segmentation by Vintage
Segmentacin por Riesgo del Prestatario Segmentation by Borrower Risk
Segmentacin por Tipo de Producto Segmentation by Product Type Tasa de Incumplimiento Default Rate
Segmentacin Suplementaria Additional Segmentation Tasa de Morosidad Esperada (EDFTM ) Expected Default Frequency (EDFTM )
Servicios Financieros Comprometidos Committed Facilities Tasa de Prdida Conocida Realised Loss Rate, Observed Loss Rate
Severidad Crediticia Loss Given Default (LGD), Severity Tasa de Prdida Observada Observed Loss Rate, Realised Loss Rate
Simulacin de Escenarios Stress Scenarios Tasa de Recuperacin Recovery Rate
Simulacin de Montecarlo Montecarlo Simulation Tasa de Retorno Requerida Required Rate of Return
Sistema de Calificacin de Riesgo Rating System Tesoro Treasury
Sistema de Control Interno Internal Control System Through-the-cycle Through-the-Cycle
Sistema de Pagos Payment System TIER 1 Capital TIER 1 Capital, Capital de Primer Nivel,
Sistemas de Banca Electrnica Outsourced E-Banking Systems Capital Primario
Subcontratados TIER 2 Capital TIER 2 Capital, Capital de Segundo
Sistemas de Contabilidad Accounting Systems Nivel, Capital Secundario
Sistemas de Informacin Information Systems TIER 3 Capital TIER 3 Capital, Capital de Tercer Nivel,
Soberano Sovereign Capital Terciario
Sobregiro Overdraft Titularizacin Tradicional Securitisation
Sociedad de Gestin Especializada (SPE) Special Purpose Entity (SPE) Titularizacin Sinttica Synthetic Securitisation
Solicitud de Crdito Automatizada Application Score Titularizacin Tradicional Tradicional Securitisation
Solvencia Solvency Titulo Valor Security
Stress Testing Stress Testing Tolerancia al Riesgo Risk Tolerance
Subsidiaria Subsidiary Transparencia y Responsabilidad de la Supervisory Transparency and
Autoridad Supervisora Accountability
248 249
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Valor Nominal Terico Notional Principal Amount, Notional

U Valor Terico

Valoracin Segn Modelo

Amount
Notional Principal Amount, Notional
Amount
Marking to Model
Umbral Threshold Valores Security
Underwriting Underwriting Valores Convertibles Convertible Security
Valores de Titularizacin de Cartera de Mortgage-Backed Securities
Crditos Hipotecaria

V Valores Gubernamentales
Valores Soberanos
Valores Titularizados
Vega
Government Security
Government Security
Asset-Backed Securities
Vega
Validacin Validation Vencimiento Maturity
Validacin de Resultados Backtesting Vencimiento Efectivo (M) Effective Maturity (M)
Validacin Externa External Validation Venta Cruzada Cross-Selling
Valor a la Par Par Value Verificacin Independiente de los Precios Independent Price Verification
Valor Actual Neto Net Present Value Vintage Vintage
Valor Comercial Fair Market Value Volatilidad Volatility
Valor Contable Book Value

W
Valor Contable Ajustado Adjusted Book Value
Valor de Liquidacin Breakup Value
Valor de Mercado Market Value, Market Price
Valor de Renta Fija Fixed Income Security
Valor de Renta Variable Variable Income Security, Equity Security
Replacement Cost Warrant Warrant
Valor de Reposicin Mortgage Lending-Value (MLV)
Valor de Tasacin del Bien que Garantiza
un Crdito Hipotecario (MLV)
Valor Descontado Discounted Value
Valor Econmico Economic Value
Valor en Libros Book Value
Valor en Riesgo (VaR) Value at Risk (VaR)
Valor Facial Face Value
Valor Justo Fair Value
Valor Nominal Face Value

250 251
Vocabulario
Ingls - Espaol
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

A
Absolute Return Rentabilidad, Rentabilidad Absoluta
Accord Implementation Group (AIG) Grupo para la Implantacin del Acuerdo
(AIG)
Accounting Systems Sistemas de Contabilidad
Acquisition, Development and Adquisicin de Terrenos, Promocin y
Construction (ADC) Construccin (ADC)
Additional Segmentation Segmentacin Suplementaria
Add-On Factor Factor de Riesgo Adicional
Adjusted Book Value Valor Contable Ajustado
Adjusted Exposure Exposicin Ajustada
Advanced IRB Approach Mtodo IRB Avanzado
Advanced Measurement Approach Mtodo de Medicin Avanzado (AMA)
(AMA)
Alternative Standardized Approach Mtodo Estndar Alternativo (ASA)
(ASA)
Application Score Solicitud de Crdito Automatizada
Arbitrage Arbitraje
Arbitration Arbitraje
Arrears Atrasos
Asset Activo
Asset and Liability Management (ALM) Gestin de Activos y Pasivos (ALM)
Asset and Liability Sheet Balance General
Asset and Liability Statement Balance General
Asset Management Administracin de Activos
Asset-Backed Commercial Paper Pagars de Empresa Titularizados (ABCP)
(ABCP)
Asset-Backed Commercial Paper Programa de Pagars de Empresa
Program Titularizados
Asset-Backed Securities Valores Titularizados
Audit Trails Pistas de Auditora, Rastros de Auditora
Authentication Autentificacin
Authorized Worth Capital Autorizado

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Auxiliary Financial Services Company Empresa de Servicios Auxiliares Basic Equity Capital de Primer Nivel, Capital Primario,
Financieros Capital Bsico
Basic Indicator Approach (BIA) Mtodo del Indicador Bsico (BIA)

B
Basis Risk Riesgo de Base, Riesgo de Correlacin
Basle Basilea
Basle Capital Accord Acuerdo de Capital de Basilea, Basilea I
Basle I Basilea I
Behaviour Score Scoring de Comportamiento
Backtesting Backtesting,Validacin de Resultados Benchmark Benchmark
Backtesting Methodologies Metodologas de Backtesting Beta Distribution Distribucin Beta
Back-Up Facilities Lneas de Respaldo, Lneas de Defensa Bilateral Netting Neteo Bilateral, Compensacin Bilateral
Back-Up Lines Lneas de Respaldo, Lneas de Defensa Bill of Exchange Letra de Cambio
Back-Up Liquidity Reservas de Liquidez Board Directorio
Bad Rate Mala Calificacin Board of Directors Junta Directiva
Bads Potencialmente Incobrables Bond Bono
Balance Sheet Balance General Book Value Valor Contable,Valor en Libros
Bank Banco, Entidad de Intermediacin Borrower Prestatario
Financiera Bancaria Borrower Grade Categora del Prestatario
Bank Exposures Exposiciones Frente a Entidades de Bottom-Up Approach Mtodo Bottom-Up
Intermediacin Financiera Branch Sucursal
Bank for International Settlements (BIS) Banco de Pagos Internacionales (BIS) Breakup Value Valor de Liquidacin
Bank Reserves Reservas Bancarias, Encaje legal Broker Agencia de Bolsa, Corredor de Bolsa,
Bankers Guarantee Fianza Bancaria Mediador
Banking Book Cartera de Inversin, Posicin Propia

C
Banking Deposit Depsito Bancario
Banking Regulation and Supervision Regulacin y Supervisin de
Intermediacin Financiera,
Regulacin y Supervisin Bancaria
Base Currency Moneda Base
Basel Basilea Call Opcin de Compra
Basel Committee Comit de Basilea para la Supervisin Capital Capital
Bancaria, Comit de Basilea, Comit Capital Adequacy Adecuacin de Capital
Basel Committee on Banking Supervision Comit de Basilea para la Supervisin Capital at Risk (CaR) Capital en Riesgo (CaR)
Bancaria, Comit de Basilea, Comit Capital Base Capital Regulatorio, Capital Base
Basel I Basilea I Capital Base for Supervisory Purposes Capital Base para Fines Regulatorios
Basel II Basilea II Capital Instrument Instrumento de Capital o de Renta
Variable

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Capital Measurement Method Mtodo de Medicin del Capital Claims on Multilateral Development Derechos de Cobro Frente a Bancos
Capital Ratio Coeficiente de Adecuacin Patrimonial Banks Multilaterales de Desarrollo
(CAP), Coeficiente Mnimo de Claims on Non-Central Government Derechos de Cobro Frente a Entidades
Capital, Ratio de Capital, Ratio de Public-Sector Entities (PSE) Pblicas no Perteneciente al
Cook Gobierno Central
Capital Requirements Requerimientos de Capital Claims on Securities Firms Derechos de Cobro Frente a Agencias
Cash Efectivo de Bolsa
Cash Flow Flujo de Caja Claims on Sovereigns Derechos de Cobro Frente a Soberanos
Cash Flow at Risk Flujo de Caja en Riesgo Claims on The Private Sector Derechos de Cobro Frente al Sector
Cash Flow Map Mapa de Flujos de Caja Privado, Derechos de Cobro Frente
Cash Inflows Entradas de Flujos de Caja a Empresas Privadas
Cash Management Gestin de Efectivo Claims Secured by Commercial Real Derechos de Cobro Garantizados con
Cash Outflows Salidas de Flujo de Caja Estate Bienes Races Comerciales
Central Bank (CB) Banco Central (BC) Claims Secured by Residential Property Derechos de Cobro Garantizados con
Central Bank Governor Gobernador del Banco Central Bienes Races Residenciales
Central Government Gobierno Central Clean-Up Call Opcin de Exclusin
Charge-Off Castigo Contable Clearance Compensar, Compensacin
Checking Account Cuenta Corriente Clearing Compensar, Compensacin
Claims Derechos de Cobro, Acreencia Close Out Cierre de Posicin
Claims Collateralized by Securities Derechos de Cobro Colateralizado por Collateral Colateral
Certificados de Depsito Commercial Paper Pagars de Empresa
Claims Included in The Regulatory Retail Derechos de Cobro Incluidos en la Commercial Real Estate (CRE) Bienes Races Comerciales (CRE)
Portfolios Cartera de Crditos Minorista Commitment Obligacin
Regulada Commitments Compromisos
Claims on Banks Derechos de Cobro Interbancario, Committed Facilities Servicios Financieros Comprometidos
Derechos de Cobro Frente a EIF, Commodities Finance Financiamiento de Productos Bsicos
Prstamo Interbancario Commodities Risk Riesgo de Commodities
Claims on Central Bank Derechos de Cobro Frente al Banco Commodity Commodity
Central Common Stock Accin Ordinaria
Claims on Central Government Derechos de Cobro Frente al Gobierno Community Countries Pases Miembros de la Comunidad
Central Compensation Committee Comit de Compensaciones
Claims on Commercial Company Derechos de Cobro Frente a una Compliance Cumplimiento
Owned by The Public Sector Empresa Comercial del Sector Compliance Risk Riesgo de Cumplimiento
Pblico Comprehensive Approach Enfoque Integral
Claims on Corporates Derechos de Cobro Frente al Sector Concentration Risk Riesgo de Concentracin
Privado, Derechos de Cobro Frente Confidence Level Nivel de Confianza
a Empresas Privadas Confidentiality Confidencialidad

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Conglomerate Conglomerado Credit Default Swap Swap de Incumplimiento Crediticio

Consolidated Financial Estados Financieros Consolidados Credit Derivative Derivado de Crdito
Statement Credit Enhancement Crdito Reforzado
Consolidated Supervision Supervisin en Base Consolidada Credit Enhancing Interest-Only Strip Cupn Segregado de Crdito Reforzado
Constituents of Capital Componentes del Capital Credit Linked Note Pagar con Vinculacin Crediticia
Contingency Plan Plan de Contingencia Credit Migration Approach Modelo de Migracin de Crdito
Contingent Assets Activo Contingente o Eventual Credit Quality Calidad Crediticia
Contingent Liability Pasivo Contingente Credit Rating Agency (CRA) Entidad Calificadora de Riesgo (CRA)
Contra-Accounts Cuentas de Contrapartida Credit Risk Riesgo de Crdito
Convertible Security Valores Convertibles Credit Risk Components Componentes del Riesgo de Crdito
Cook Ratio Coeficiente de Adecuacin Patrimonial Credit Risk Management Gestin del Riesgo de Crdito
(CAP), Coeficiente Mnimo de Credit Risk Mitigation (CRM) Mitigacin del Riesgo de Crdito (CRM)
Capital, Ratio de Capital, Ratio de Credit Risk Standardized Approach Mtodo Estandarizado para Riesgo de
Cook Crdito
Core Capital Capital de Primer Nivel, Capital Primario, Credit Scoring Scoring de Crdito
Capital Bsico Credit Spread Margen de Crdito, Margen Crediticio
Core Market Participants Principales Participantes del Mercado Creditmetrics Creditmetrics
Core Principles for Effective Principios Bsicos para una Supervisin Creditrisk + Creditrisk +
Banking Supervision Bancaria Efectiva Creditworthiness Capacidad de Pago
Core Principles Methodology Metodologa de los Principios Bsicos Cross-Border Loan Crdito al Exterior
Corporate Exposures Exposiciones Corporativas Cross-Default Incumplimiento Cruzado
Corporate Finance Finanzas Corporativas Cross-Selling Venta Cruzada
Corporate Governance Gobierno Corporativo Currency Future Contract Contrato a Futuro sobre Divisas
Corporate Governance Comit de Gobierno Corporativo Currency Option Opcin Sobre Monedas
Committee Currency Swap Swap de Monedas
Corporate Receivables Derechos de Cobro Adquiridos Current Account Cuenta Corriente
Admisibles Frente a Empresas Current Assets Activo Circulante
Privadas Current Exposure Method Mtodo de Exposicin Vigente o Actual
Correlation Correlacin Custody Custodia
Correspondent Banking Banca Corresponsal Cut-Off Corte
Counterparty Contraparte
Country Risk Riesgo Pas
Country Transfer Risk Riesgo Pas
Coupon Cupn
Covenants Compromisos
Credit Bureau Bur de Informacin Crediticia (BIC)
Credit Conversion Factor (CCF) Factor de Conversin de Crdito (CCF)

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D
Downturn Loss Given Default Prdida en Caso de Incumplimiento en
Fase de Recesin Econmica
Duration Duracin
Duration Method Mtodo de Duracin

E
Dealer Agencia de Bolsa, Corredor de Bolsa,
Mediador
Debenture Obligacin
Debt Instrument Instrumento de Deuda, Instrumento de
Renta Fija
Deduction Deduccin Early Amortisation Cancelacin Anticipada
Deduction of Investments Ajustes o Deducciones por Inversiones Early Settlement Liquidacin Anticipada
Deductions from Capital Base Ajustes al Capital Regulatorio Earnings at Risk (EaR) Beneficios en Riesgo (EaR)
Default Mora, Incumplimiento, Impago, Default Earnings Perspective Perspectiva de Ganancia
Default Loan Crdito en Mora E-Banking Banca Electrnica, E-Banking
Default Rate Tasa de Incumplimiento Economic Capital Capital Econmico
Delinquency Morosidad Economic Cycle Ciclo Econmico
Delta Delta Economic Loss Prdida Econmica
Deposit Deposit Economic Value Valor Econmico
Deposit Insurance Fund Fondo de Garanta de Depsitos Economic Value Perspective Perspectiva de Valor Econmico
Depositor Depositante Effective Maturity (M) Vencimiento Efectivo (M)
Deposit-Taking Institutions Entidad Tomadora de Depsitos Eligibility Criteria Criterio de Admisin
Derivative Derivado Eligible Financial Collateral Colateral Financiero Admisible
Derivative Assets Activo Derivado Eligible Physical Collateral Colateral Fsico Admisible
Devaluation Devaluacin Cambiaria Eligible Provision Previsiones Admisibles
Dilution Risk Riesgo de Dilucin Eligible Purchased Receivables Derechos de Cobro Adquiridos
Disclosed Reserves Reservas Publicadas Admisibles
Disclosure Divulgacin Embedded Loss Prdida Incorporada
Discount Descuento Equity Capital Capital Pagado
Discounted Value Valor Descontado Equity Exposures Exposiciones Accionariales
Discrimination Discriminacin Equity Position Risk Riesgo de Posicin en Acciones, Riesgo
Diversifiable Risk Riesgo Diversificable de Cotizacin
Diversification Diversificacin Equity Security Accin,Valor de Renta Variable
Documentary Credit Crdito Documentario Equity Share Accin
Documentation Risk Riesgo de Documentacin Equity Swap Swap de Acciones
Domestic Currency Moneda Nacional Equivalent Cash Equivalente al Efectivo
Double Gearing Doble Apalancamiento Estate Patrimonio

262 263
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European Community Comunidad Europea (CE) Financial Statements Estados Financieros

Evasion Evasin Impositiva Firm-Size Adjustment for Small-and Ajuste por Tamao de la Empresa para
Exchange Rate Risk Riesgo de Tipo de Cambio Medium-Sized Entities Pequeas y Medianas Empresas
Exercise Price Precio de Ejercicio Fixed Assets Activo Fijo
Expected Default Frequency (EDFTM) Tasa de Morosidad Esperada (EDFTM ) Fixed Income Security Valor de Renta Fija
Expected Loss (EL) Prdida Esperada (EL) Fixed-Rate Instrument Instrumento de Deuda de Tasa Fija
Expected Return Rentabilidad Esperada Floating Floating
Experience Requirement Requisito de Experiencia Floating-Rate Instrument Instrumento de Deuda de Tasa Flotante
Export Credit Agency (ECA) Agencia de Crdito a la Exportacin o Variable
(ECA) Floor Piso
Exposure Exposicin Force Majeure Risk Riesgo de Fuerza Mayor
Exposure at Default (EAD) Exposicin al Riesgo de Crdito (EAD) Foreign Currency Divisa
External Credit Assessment Institution Institucin Externa de Evaluacin de Forward Forward
(ECAI) Crdito (ECAI) Forward Contract Contrato Forward, Contrato a Trmino,
External Validation Validacin Externa Contrato a Plazo
Forward Exchange Transaction Operacin Cambiaria a Trmino

F
Forward Foreign Exchange Contract Contrato Forward sobre Tipos de
Cambio
Forward Rate Agreement (FRA) Contrato Forward sobre Tasas de Inters
(FRA)
Forward-Looking Forecasts Pronsticos Basados en Proyecciones
Face Value Valor Facial,Valor Nominal Foundation IRB Approach Mtodo IRB Bsico
Facility Linea de Crdito Future Futuro
Factoring Factoraje Future Contract Contrato a Futuro
Failed Transaction Operacin Fallida Future Margin Income Margen Financiero Futuro
Failure Insolvencia, Quiebra Tcnica

G
Fair Market Value Valor Comercial
Fair Value Valor Justo
Financial Assets Activo Financiero
Financial Banking Institution Entidad de Intermediacin Financiera
Bancaria, Banco
Financial Conglomerate Conglomerado Financiero Gap Brecha
Financial Group Grupo Financiero, Grupo Bancario Gearing Ratio Ratio de Apalancamiento
Financial Instrument Instrumento Financiero General Loan-Loss Reserve Previsin Genrica para Incobrabilidad
Financial Liability Pasivo Financiero de Cartera
Financial Matching Calce Financiero General Provisin Previsin Genrica para Incobrabilidad
Financial Risk Riesgo Financiero de Cartera

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Generic Scorecard Scorecard Genrico Income-Producing Real Estate (IPRE) Bienes Races Generadores de Rentas
Going Concern Basis Empresa en Marcha, Empresa en (IPRE)
Funcionamiento Independent Price Verification Verificacin Independiente de los Precios
Goodwill Goodwill Indirect Equity Interests Participaciones Accionariales Indirectas
Government Security Valores Gubernamentales,Valores Information Systems Sistemas de Informacin
Soberanos Insolvency Insolvencia, Quiebra Tcnica
Granularity Criterion Criterio de Concentracin Insurance Entity Entidad Aseguradora
Gross Domestic Product (GDP) Producto Interno Bruto (PIB) Intangible Assets Activo Intangible
Guarantee Garanta Interbank Claims Derechos de Cobro Interbancarios,
Guaranteed Loan Prstamo Garantizado Derechos de Cobro Frente a EIF,
Prstamo Interbancario

H
Interbank Credit Crdito Interbancario
Interbank Deposit Depsito Interbancario
Interbank Loan Derechos de Cobro Interbancarios,
Derechos de Cobro Frente a EIF,
Prstamo Interbancario
Haircut Descuento Interbank Operation Operacin Interbancaria
Hedge Cobertura Interest Rate Contracts Contratos sobre Tasas de Inters
Hedge Fund Fondo de Cobertura Interest Rate Derivatives Derivados Sobre Tasas de Inters
Higher-Risk Categories Categoras de Mayor Riesgo Interest Rate Future Contract Contrato a Futuro sobre Tasas de Inters
High-Volatility Comercial Real Estate Bienes Races Comerciales de Elevada Interest Rate Options Opciones Sobre Tasas de Inters
(HVCRE) Volatilidad (HVCRE) Interest Rate Risk Riesgo de Tasa de Inters
Historical Simulation Approach Metodologa de Simulacin Histrica Interest Rate Swap Swap de Tasas de Inters
Holding Holding, Compaa Tenedora Interest-Only Strip Cupn Segregado
Holding Period Periodo de Tenencia Intermediary Financial Institution Entidad de Intermediacin Financiera
Home Equity Credit Prstamo Patrimonial Hipotecario (EIF), Entidad Financiera
Home Equity Loan Prstamo Patrimonial Hipotecario Internal Assessment Approach (IAA) Mtodo de Evaluacin Interna (IAA)
Homogeneity Homogeneidad Internal Control System Sistema de Control Interno
Hurdle Yield Rendimiento Mnimo Internal Models for Market Risk Mtodos Internos para Riesgo de
Hybrid Debt-Capital Instrument Instrumento Hbrido de Deuda-Capital Mercado
Internal Ratings-Based Approach (IRB) Mtodo Basado en Calificaciones

I
Internas para Riesgo de Crdito,
Internal Risk Models Mtodo IRB para Riesgo de Crdito
Modelos Internos de Riesgo
International Accounting Standard Board Consejo de Normas Internacionales de
(IASB) Contabilidad (IASB)
Income Statement Estado de Resultados

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M
International Accounting Standards (IAS) Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC)
Internationally Active Banks Bancos Internacionalmente Activos
IRB Approach Mtodo IRB
Issuer Emisor
Macroeconomic Risk Riesgo Macroecmico

K
Mapping Process Proceso de Mapeo
Market Price Precio de Mercado,Valor de Mercado
Market Risk Riesgo de Mercado
Market Risk Standardized Measurement Mtodo Estandarizado para Riesgo de
Method Mercado
KMV Model Modelo KMV Market to Market Market to Market, Marking-to-Market
Market Value Valor de Mercado

L
Market-Driven Instruments Instrumentos Market-Driven
Marking to Model Valoracin segn Modelo
Marking-to-Market Market to Market, Marking-to-Market
Markov Method Mtodo de Markov
Maturity Vencimiento
Legal Risk Riesgo Legal Maturity Method Mtodo de Maduracin
Leverage Ratio Ratio de Apalancamiento Maturity Mismatches Desfase de Plazos de Vencimiento
Liability Pasivo Methods of Measuring Market Risks Mtodos de Medicin de Riesgos de
Line of Credit Linea de Crdito Mercado
Linear Risk Riesgo Lineal Minimum Capital Capital Mnimo
Liquidity Liquidez Minority Interest Inters Minoritario
Liquidity Risk Riesgo de Liquidez Modified Duration Duracin Modificada
Liquidity Risk Management Gestin del Riesgo de Liquidez Money Laundering Lavado de Dinero
Loan Crdito, Prstamo Montecarlo Simulation Simulacin de Montecarlo
Loan Portfolio Cartera de Crditos Moral Hazard Riesgo Moral
Loan Portfolio in Recovery Cartera de Crditos en Ejecucin Moral Risk Riesgo Moral
Loan Secured on Residential Property Prstamo Hipotecario Mortgage Hipoteca
Loan-Loss Reserve Previsin para Incobrabilidad de Cartera Mortgage Lending-Value (MLV) Valor de Tasacin del Bien que Garantiza
Loan-To-Value (LTV) Ratio Prstamo-Valor (LTV) un Crdito Hipotecario (MLV)
Log Return Rentabilidad Logartmica Mortgage Loan Prstamo Garantizado por Bienes
Long Position Posicin Larga, Posicin a Plazo Inmuebles Residenciales
Long Term Largo Plazo Mortgage-Backed Securities Valores de Titularizacin de Cartera de
Loss Given Default Prdida en Caso de Incumplimiento Crditos Hipotecaria
(LGD), Severidad Crediticia

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O
Multilateral Development Banks (MDB) Bancos Multilaterales de Desarrollo
(BMD)
Multilateral Netting Neteo Multilateral, Compensacin
Multilateral
Multiplication Factor Factor de Multiplicacin
Object Finance Financiamiento de Bienes

N
National Discretion Discrecionalidad Nacional
Negotiable Instrument Instrumento Negociable
Net Assets Patrimonio Neto
Net Present Value Valor Actual Neto
Netting Neteo, Compensacin
Netting by Novation Neteo por Novacin, Compensacin
por Novacin
Non Parametric Model Modelo No Paramtrico
Non-Banking Financial Institution Entidad de Intermediacin Financiera
No Bancaria
Non-Central Government Public-Sector Entidad Pblica No Perteneciente al
Entities Gobierno Central
Noncompliance Mora, Incumplimiento, Impago
Non-Linear Derivatives Derivados No Lineales
Nonperformance Mora, Incumplimiento, Impago
Non-Performing Loan Portfolio Cartera de Crditos en Mora, Prstamos
Morosos
Note Issuance Facility (NIF) Lnea de Emisin de Pagars
Notional Amount Valor Nominal Terico,Valor Terico
Notional Principal Amount Valor Nominal Terico,Valor Terico
Novation Novacin
Observed Loss Rate
Odds
Off-Balance Sheet Transactions
Off-Balance-Sheet
Off-Balance-Sheet Engagements
Off-Balance-Sheet Items
Off-Site Examinations
On-Balance Sheet Items
On-Balance Sheet Transactions
On-Site Examinations
Operational Risk Standardized Approach
Operative Risk
Operative Risk Management
Option
Optionality
Ordinary Share
Organization for Economic Cooperation
and Development (OECD)
Original Exposure Method
Other Multilateral Financial Institutions
Outliers
Outsourced E-Banking Systems
Tasa de Prdida Observada, Tasa de
Prdida Conocida
Probabilidades de xito
Fuera de Balance, Cuentas Fuera de
Balance, Operacin Fuera de Balance
Fuera de Balance, Cuentas Fuera de
Balance, Operacin Fuera de Balance
Obligaciones Fuera de Balance
Fuera de Balance, Cuentas Fuera de
Balance, Operacin Fuera de Balance
Inspecciones Extra-Situ
Cuentas Dentro de Balance,
Operaciones Dentro de Balance
Cuentas dentro de Balance, Operaciones
Dentro de Balance
Inspecciones In-Situ
Mtodo Estandarizado para Riesgo
Operativo
Riesgo Operativo
Gestin del Riesgo Operativo
Opcin
Opcionalidad
Accin Ordinaria
Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico (OCDE)
Mtodo de Exposicin Inicial u Original
Otras Instituciones Financieras
Multilaterales
Outliers
Sistemas de Banca Electrnica
Subcontratados

270 271
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Over the Counter Extra Burstil Profit And Loss Statement Estado de Resultados
Overdraft Sobregiro Profit Margin Margen de Beneficio, Razn de
Overnight Overnight Project Finance Rentabilidad
Finanzas de Proyectos

P
Provision Previsin para Incobrabilidad de Cartera
Public Sector Entities (PSE) Entidad del Sector Pblico (PSE)
Put Opcin de Venta

Paid-in Capital
Par Value
Parallel Calculation
Parallel Running
Capital Pagado
Valor a la Par
Clculo Paralelo
Ejecucin Paralela
Q
Past-Due Loans Cartera de Crditos Vencida Qualifying Revolving Retail Exposures Exposiciones Minoristas
Patrimony Patrimonio (QRRE) Autorrenovables Admisibles (QRRE)
Payment Netting Neteo de Pagos

R
Payment System Sistema de Pagos
Performance Bond Bono de Garanta
Performing Loans Cartera de Crditos Vigente
Pillar 1 Minimum Capital Requirements Pilar 1 Requerimientos Mnimos de
Capital
Pillar 2 Supervisory Review Process Pilar 2 El Proceso de Examen Rating Calificacin de Riesgo, Rating
Supervisor Rating Assignment Horizon Horizonte Asignado a las Calificaciones
Pillar 3 Market Discipline Pilar 3 Disciplina de Mercado de Riesgo
Plus Factor Factor Plus Rating Dimensions Dimensin de las Calificaciones
Point-In-Time Point-In-Time Rating Structure Estructura de los Sistemas de Calificacin
Pooled Data Base de Datos Agrupada de Riesgo
Portfolio Cartera Rating System Sistema de Calificacin de Riesgo
Position Posicin Ratings-Based Approach (RBA) Mtodo Basado en Calificaciones (RBA),
Potential Future Exposure Riesgo Potencial Futuro Mtodo RBA
Preferred Share Accin Preferida RBA Approach Mtodo RBA, Mtodo Basado en
Prepayment Prepago Calificaciones (RBA)
Presettlement Risk Riesgo de Pre-Liquidacin Real Estate Bienes Races, Propiedades
Principal Principal Realised Loss Rate Tasa de Prdida Conocida, Tasa de
Private Enterprises Exposures Exposiciones Frente a Empresas Privadas Prdida Observada
Probability of Default (PD) Probabilidad de Incumplimiento (PD) Recognition Process Proceso de Reconocimiento
Procyclicality Prociclicidad Recovery Rate Tasa de Recuperacin

272 273
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Regulatory Capital Capital Regulatorio, Capital Base Risk Riesgo

Regulatory Regime Rgimen Regulatorio Risk Adjusted Performance Measure Medida de Rentabilidad Ajustada al
Relative Return Rentabilidad Relativa (RAPM) Riesgo (RAPM)
Replacement Cost Costo de Reposicin,Valor de Risk Adjusted Return on Capital Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre
Reposicin (RAROC) el Capital (RAROC)
Repo Reporto, Pacto de Recompra Risk Adjusted Return on Risk Adjusted Rentabilidad Ajustada al Riesgo Sobre
Reprice Reprecio, Revalorizacin Capital (RARORAC) el Capital Ajustado por Riesgo
Repricing Risk Riesgo de Reprecio (RARORAC)
Repurchase Pacto de Recompra Risk Adversed Aversin al Riesgo
Repurchase Agreement Acuerdo de Recompra, Risk Based Capital Ratio Ratio de Capital Ponderado en Funcin
Reporto, Pacto de Recompra del Riesgo
Reputational Risk Riesgo de Reputacin Risk Factor Factor de Riesgo
Required Rate of Return Tasa de Retorno Requerida Risk Management Gestin de Riesgo
Residential Real State (RRE) Bienes Races Residenciales (RRE) Risk Management Committee Comit de Riesgos, Comit de Gestin
Retail Banking Banca Minorista de Riesgos, Comit de
Retail Exposures Exposiciones Frente al Sector Minorista Administracin de Riesgos
Retail Payment Pago Minorista Risk of Counterparty Riesgo de Contraparte
Retail Receivables Derechos de Cobro Adquiridos Risks Committee Comit de Riesgos, Comit de Gestin
Admisibles Frente al Sector de Riesgos, Comit de
Minorista Administracin de Riesgos
Retail Sector Sector Minorista Risk tolerante Tolerancia al Riesgo
Retained Earnings Resultados Acumulados Risk Weight (RW) Ponderacin de Riesgo
Retained Profits Resultados Acumulados Risk Weight Approach Mtodo de Ponderacin de Riesgo
Return Rentabilidad, Rentabilidad Absoluta Risk Weighted Assets (RWA) Activos Ponderados por Riesgo (RWA)
Return on Assets (ROA) Rentabilidad Sobre los Activos (ROA) Risk Weighted Capital Capital Ponderado en Funcin al Riesgo
Return on Equity (ROE) Rentabilidad Sobre el Patrimonio (ROE) Risk weighted Capital Ratio Ratio de Capital Ponderado en Funcin
Return on Investments (ROI) Rentabilidad Sobre la Inversin (ROI) del Riesgo
Return on Risk Adjusted Capital Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado Risk Weights (RW) Coeficientes de Ponderacin de Riesgo
(RORAC) al Riesgo (RORAC) Roll-Out Plan Plan por Etapas
Revalorization Reprecio, Revalorizacin

S
Revaluation Reserves Reservas de Revalorizacin
Reverse Repo Reporto Reverso, Pacto de Reventa
Revolving Charge Account Linea de Crdito Revolvente
Revolving Credit Crdito Autorrenovable
Revolving Exposure Exposicin Autorrenovable
Revolving Underwriting Facility (RUF) Lnea Autorrenovable de Colocacin Scenario Escenario
de Emisiones Scorecard Scorecard

274 275
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Score Scoring, Score Specific Risk Riesgo Especfico

Scoring Scoring, Score Specific Risk Capital Charges for Requerimientos de Capital por Riesgo
Seasonality Estacionalidad Government Paper de Crdito para Valores
Secured Loan Prstamo Garantizado Gubernamentales
Secured Party Sujeto Garantizado Specific Risk Capital Charges for Requerimientos de Capital por Riesgo
Security Valores, Titulo Valor Positions Hedged by Credit Especfico para Exposiciones
Segmentation Segmentacin Derivatives Cubiertas con Derivados de Crdito
Segmentation by Borrower Risk Segmentacin por Riesgo del Prestatario Specific Risk Rules for Unrated Debt Reglas para el Tratamiento del Riesgo
Segmentation by Delinquency Status Segmentacin por Estado de Morosidad Securities Especfico para Valores de Deuda no
Segmentation by Product Type Segmentacin por Tipo de Producto Calificados
Segmentation by Vintage Segmentacin por Madurez Spot Market Mercado Spot
Self-Liquidating Loan Prstamo Autoliquidable Spread Margen
Senior Debt Deuda Privilegiada, Preferente, Deuda Spread Income Margen de Intermediacin
de Rango Superior Stand by Letter of Credit Carta de Crdito Standby
Settlement Liquidacin de Operaciones de Pago Standard Method Mtodo Estandarizado, Mtodo Estndar
Settlement Risk Riesgo de Liquidacin Standardized Method Mtodo Estandarizado, Mtodo Estndar
Severity Severidad Crediticia Statutory Reserves Reservas Estatutarias
Severity (LGD) Prdida en Caso de Incumplimiento Stochastic Estocstico
(LGD), Severidad Crediticia Stock Option Opcin Sobre Accin
Shareholder Accionista Stock Share Accin
Short Position Posicin Corta Strategic Risk Riesgo Estratgico
Short Term Corto Plazo Stress Scenarios Simulacin de Escenarios
Simple Approach Enfoque Simple Stress Testing Stress Testing, Prueba de Tensin
Slotting Criteria Criterio de Asignacin Strike Price Precio de Ejercicio
Small And Medium Sized Enterprise Pequea y Mediana Empresa (PYME) Subordinated Debt Deuda Subordinada
(SME) Subordinated Loan Prstamo Subordinado
Solvency Solvencia Subordinated Term Debt Obligacin Subordinada, Deuda
Sovereign Soberano Subordinada
Sovereign Debt Deuda Soberana Sub-Regional Banks Bancos Subregionales
Sovereign Exposures Exposiciones Frente a Soberanos Subsidiary Filial, Subsidiaria
Sovereign Risk Riesgo Soberano Superintendency of Banks and Financial Superintendencia de Bancos y Entidades
Special Purpose Entity (SPE) Sociedad de Gestin Especializada (SPE) Entities (SBEF) Financieras (SBEF)
Specialized Lending Financiamiento Especializado Supervisory Authority Autoridad Supervisora
Specific Loan-Loss Reserve Previsin Especfica para Incobrabilidad Supervisory Formula (SF) Frmula Supervisora (SF)
de Cartera Supervisory Transparency and Transparencia y Responsabilidad de la
Specific Provision Previsin Especfica para Incobrabilidad Accountability Autoridad Supervisora
de Cartera

276 277
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Supplementary Capital Capital de Segundo Nivel, Capital

Swap
Synthetic Instruments
Synthetic Securitisation
Swap
Secundario, Capital Suplementario

Instrumentos Sintticos
Titularizacin Sinttica
U
Systematic Risk Riesgo Sistmico
Underlying Assets Activo Subyacente
Undertakings for Collective Investments Empresas para la Inversin Colectiva en

T in Transferable Securities (UCITS)

Underwriting
Undisclosed Reserves
Undrawn Commitments
Valores Transferibles (UCITS)
Underwriting
Reservas no Publicadas
Recursos no Desembolsados
Unexpected Loss (UL) Prdida Inesperada (UL)
Target Standard Ratio of Capital to Ratio Objetivo Estndar de Capital con
Unidentify Losses Prdidas no Identificadas
Weighted Risk Assets Relacin a los Activos Ponderados
Use Test Prueba del Uso
por Riesgo
Tax Non-Compliance Evasin Impositiva
Technical Bankruptcy
Term to Maturity
Term Transaction
The Group of Ten (G-10)
Insolvencia, Quiebra Tcnica
Plazo a Vencimiento
Operacin a Trmino
Grupo de los Diez (G-10)
V
Threshold Umbral
Validation Validacin
Through-the-Cycle Through-the-Cycle
Valuation Adjustments or Reserves Ajustes o Reservas de Valoracin
TIER 1 Capital Capital de Primer Nivel, Capital Primario,
Value at Risk (VaR) Valor en Riesgo (VaR)
Capital Bsico
Variable Income Security Valor de Renta Variable
TIER 2 Capital Capital de Segundo Nivel, Capital
Variance-Covariance Approach Metodologa de Varianzas y Covarianzas
Secundario, Capital Suplementario
Vega Vega
TIER 3 Capital Capital de Tercer Nivel, Capital Terciario
Vintage Vintage
Top-Down Approach Mtodo Top-Down
Volatility Volatilidad
Total Return Swap Swap de Rendimiento Total
Traditional Securitisation Titularizacin, Titularizacin Tradicional
Trading Book
Transfer Risk
Transitional Arrangements
Treasury
Cartera de Negociacin
Riesgo de Transferencia
Disposiciones Transitorias
Tesoro
W
Treasury Bonds Bonos del Tesoro
Treasury Hill Letra del Tesoro Walkaway Clause Clusula Walkaway
Trust Fideicomiso Warrant Warrant, Bonos de Prenda
Weak Bank Banco en Dificultades

278 279
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA

Worthless Loans Cartera de Crditos Incobrable

Write-Off Castigo Contable

Y
Yield Curve Curva de Rendimiento
Yield Curve Risk Riesgo de Curva de Rendimiento

ndice de
Acrnimos
Espaol

280
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Espaol Ingls Significado Espaol

ABCP ABCP Pagars de Empresa Titularizado

ADC ADC Adquisicin de Terrenos, Promocin y
Construccin
AIG AIG Grupo para la Implantacin del Acuerdo
ALM ALM Gestin de Activos y Pasivos
AMA AMA Mtodos de Medicin Avanzada
ASA ASA Mtodo Estndar Alternativo
ASOBAN ASOBAN Asociacin de Bancos de Bolivia
BASILEA I BASEL I Documentos:
a) "Convergencia Internacional de Medidas
y Normas de Capital". Comit de Basilea de
Supervisin Bancaria (Julio 1988).Actualizado
a Abril 1998
b) "Enmienda al Acuerdo de Capital para
incorporar Riesgos de Mercado". Comit de
Basilea de Supervisin Bancaria (enero 1996)
BASILEA II BASEL II Documento:
Convergencia Internacional de Medidas y
Normas de Capital. Marco Revisado. Comit
de Basilea de Supervisin Bancaria (junio
2004)
BC CB Banco Central
BCB BCB Banco Central de Bolivia
BIA BIA Mtodo del Indicador Bsico
BIC BIC Bur de Informacin Crediticia
BIS BIS Banco de Pagos Internacionales
BM WB Banco Mundial
BMD MDB Banco Multilateral de Desarrollo
CAC CAC Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta
CAP CR Coeficiente de Adecuacin Patrimonial
CaR CaR Capital en Riesgo
CCF CCF Factor de Conversin del Crdito
CDR CDR Tasa de Incumplimiento Acumulada
CE EC Comunidad Europea
CF CF Financiamiento de Productos Bsicos

283
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Espaol Ingls Significado Espaol Espaol Ingls Significado Espaol

CIRC CB Central de Informacin de Riesgo Crediticio NIC IAS Normas Internacionales de Contabilidad
CRA CRA Entidad Calificadora de Riesgo NIF NIF Lnea de Emisin de Pagars
CRE CRE Bienes Races Comerciales OCDE OECD Organizacin para la Cooperacin y el
CRM CRM Mitigacin del Riesgo de Crdito Desarrollo Econmico
EAD EAD Exposicin al Riesgo de Crdito OF OF Financiamiento de Bienes
EaR EaR Beneficios en Riesgo OPEP OPEC Organizacin de los Pases Exportadores de
ECA ECA Agencia de Crdito a la Exportacin Petrleo
ECAI ECAI Institucin Externa de Evaluacin de Crdito OTC OTC Extra Burstil
EDF EDF Tasa Esperada de Morosidad PD PD Probabilidad de Incumplimiento
EIF EIF Entidad de Intermediacin Financiera PF PF Financiamiento de Proyectos
EL EL Prdida Esperada PIB GDP Producto Interno Bruto
FFP FFP Fondo Financiero Privado PSE PSE Entidad del Sector Pblico
FIDA IFAD Fondo Internacional de Desarrollo Agrcola PYME SME Pequea y Mediana Empresa
FMI FMI Margen Financiero Futuro QRRE QRRE Exposiciones Minoristas Autorrenovables
FMI IMF Fondo Monetario Internacional Admisibles
FRA FRA Forward Rate Agreement RAPM RAPM Medida de Rentabilidad Ajustada al Riesgo
FRF FRF Fondo de Reestructuracin Financiera RAROC RAROC Rentabilidad Ajustada al Riesgo sobre el
G-10 G-10 Grupo de los Diez Capital
HVCRE HVCRE Bienes Inmuebles Comerciales de Elevada RARORAC RARORAC Rentabilidad Ajustada al Riesgo sobre el
Volatilidad Capital Ajustado al Riesgo
IAA IAA Mtodo de Evaluacin Interna RBA RBA Enfoque Basado en Calificaciones
IASB IASB Comit de Normas Internacionales de RCRM RCRM Requerimientos de Capital por Riesgo de
Contabilidad Mercado
IPRE IPRE Bienes Inmuebles Generadores de Rentas RCRO RCRO Requerimientos de Capital por Riesgo
KMV KMV Modelo de Kealhofer, MacQuown y Vasicek Operativo
LGD LGD Prdida en Caso de Incumplimiento ROA ROA Rentabilidad sobre los Activos
LIBOR LIBOR Tasa Ofrecida Interbancaria de Londres ROE ROE Rentabilidad sobre el Patrimonio
LTV LTV Ratio Prstamo - Valor ROI ROI Rentabilidad sobre las Inversiones
M M Vencimiento Efectivo RORAC RORAC Rentabilidad sobre el Capital Ajustado al
MAP MAP Mutual de Ahorro y Prstamo Riesgo
MTODO IRB Mtodo Basado en Calificaciones Internas RRE RRE Bienes Races Residenciales
IRB APPROACH RUF RUF Lnea Autorrenovable de Colocacin de
Emisiones
MLV MLV Valor de Tasacin del Bien para el Crdito RW RW Ponderacin de Riesgo, Coeficientes de
Hipotecario Ponderacin de Riesgo

284 285
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA

Espaol Ingls Significado Espaol

RWA RWA Activos Ponderados por Riesgo

SBEF SBEF Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras
SF SF Frmula Supervisora
SL SL Financiamiento Especializado
SPE SPE Sociedad de Gestin Especializada
SPVS SPVS Superintendencia de Pensiones Valores y
Seguros
TGN TGN Tesoro General de la Nacin de Bolivia
UCITS UCITS Empresas para la Inversin Colectiva en
Valores Transferibles

ndice de
UIF UIF Unidad de Investigaciones Financieras de
Bolivia
UL UL Prdida Inesperada

Acrnimos
VaR VaR Valor en Riesgo

Ingls

286
 GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Ingls Espaol Significado Ingls

ABCP ABCP Asset Backed Commercial Paper

ADC ADC Acquisition, Development and Construction
AIG AIG Accord Implementation Group
ALM ALM Asset and Liability Management
AMA AMA Advanced Measurement Approaches
ASA ASA Alternative Standardized Approach
ASOBAN ASOBAN Bolivian Banks Association
BASEL I BASILEA I Documents:
a) International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards. Basel
Committee on Banking Supervision (july
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b) Amendment to the Capital Accord to
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BASEL II BASILEA II Document:
"International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards". Basel
Committee on Banking Supervision (june
2004).
BCB BCB Central Bank of Bolivia
BIA BIA Basic Indicator Approach
BIC BIC Credit Bureau
BIS BIS Bank for International Settlements
CAC CAC Credit Union
CaR CaR Capital at Risk
CB BC Central Bank
CB CIRC Credit Bureau
CCF CCF Credit Conversion Factor
CDR CDR Cumulative Default Rate
CF CF Commodities Finance
CR CAP Cook Ratio, Capital Ratio
CRA CRA Credit Rating Agency
CRE CRE Commercial Real Estate
CRM CRM Credit Risk Mitigation

289
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS DE LOS ACUERDOS DE CAPITAL DE BASILEA I Y BASILEA II

Ingls Espaol Significado Ingls Ingls Espaol Significado Ingls

EAD EAD Exposure at Default OF OF Object Finance

EaR EaR Earnings at Risk
EC CE European Community OPEC OPEP Organization of the Petroleum Exporting
ECA ECA Export Credit Agency Countries
ECAI ECAI External Credit Assessment Institution OTC OTC Over-The-Counter
EDF EDF Expected Default Frequency PD PD Probability of Default
EIF EIF Intermediary Financial Institution PF PF Project Finance
EL EL Expected Loss PSE PSE Public Sector Entity
FFP FFP Private Financial Fund QRRE QRRE Qualifying Revolving Retail Exposures
FMI FMI Future Margin Income RAPM RAPM Risk-Adjusted Performance Measure
FRA FRA Contrato Forward Sobre Tasa de Inters RAROC RAROC Risk-Adjusted Return on Capital
FRF FRF Financial Restructuring Fund RARORAC RARORAC Risk-Adjusted Return on Risk-Adjusted
G-10 G-10 Group of Ten Countries Capital
GDP PIB Gross Domestic Product RBA RBA Ratings-Based Approach
HVCRE HVCRE High-Volatility Commercial Real Estate RCRM RCRM Capital Requirements for Market Risks
IAA IAA Internal Assessment Approach RCRO RCRO Capital Requirements for Operational Risks
IAS NIC International Accounting Standards ROA ROA Return on Assets
IASB IASB International Accounting Standards Board ROE ROE Return on Equity
IFAD FIDA International Fund of Agricultural ROI ROI Return on Investments
Development RORAC RORAC Return on Risk Adjusted Capital
IMF FMI International Monetary Fund RRE RRE Residential Real Estate
IPRE IPRE Income-Producing Real Estate RUF RUF Revolving Underwriting Facility
IRB MTODO Internal Ratings-Based Approach RW RW Risk Weights
APPROACH IRB RWA RWA Risk-Weighted Assets
KMV KMV Kealhofer, MacQuown and Vasicek Model SBEF SBEF Superintendency of Banks and Financial
LGD LGD Loss Given Default Institutions
LIBOR LIBOR London Interbank Offered Rate SF SF Supervisory Formula
LTV LTV Loan-to-Value SL SL Specialized Lending
M M Effective Maturity SME PYME Small and Medium Sized Enterprise
MAP MAP Savings & Loans Association SPE SPE Special Purpose Entity
MDB BMD Multilateral Development Bank SPVS SPVS Superintendency of Pensions, Securities and
MLV MLV Mortgage-Lending-Value Insurances
NIF NIF Note Issuance Facility TGN TGN Bolivian Treasury
UCITS UCITS Undertakings for Collective Investments in
OECD OCDE Organization for Economic Cooperation Transferable Securities
and Development
290 291
 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS - BOLIVIA

Ingls Espaol Significado Ingls

UIF UIF Financial Investigations Unit of Bolivia

UL UL Unexpected Loss
VaR VaR Value at Risk
WB BM World Bank

Bibliografa

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