Banco Banreservas

Visin

Ser el referente bancario, reconocidos por nuestra excelencia y calidad humana, comprometidos con el
bienestar social y econmico del pas.

Misin

Impulsar la prosperidad y el bienestar de todos los dominicanos.

Valores

Compromiso

Liderazgo

Excelencia

Integridad

Innovacin

Objetivos del Banco de Reservas.

El Banco de Reservas de la Repblica Dominicana -BanReservas-, fue creado el 24 de octubre de 1941

mediante la Ley 586 del Poder Ejecutivo, con el propsito de que se convirtiera en depositario de los
fondos del estado. Surgi como una entidad autnoma del Estado con patrimonio propio e investida de
personalidad jurdica.

Historia

Al inicio del ao 1941, la banca comercial de la Repblica Dominicana era totalmente extranjera y
dominada por tres bancos: Nacional City Bank of New York , con seis (6) oficinas; The Royal Bank of
Canada, con cinco (5); y The Bank of Nova Scotia, con una, para un total de 12 oficinas.

Las negociaciones llevadas a cabo entre el Gobierno Dominicano y The Nacional City Bank of New York
(establecido en el pas en 1926) se extendieron durante varios meses, concluyendo con la firma del
contrato de compra-venta entre el futuro Banco de Reservas de la Repblica Dominicana y The Nacional
City Bank of New York.
El viernes 24 de octubre de 1941, a las 11:30 de la maana, los miembros del Congreso Nacional se
reunieron en la Cmara de Diputados para escuchar el mensaje del entonces Jefe del Poder Ejecutivo,
Rafael Leonidas Trujillo, al momento de depositar el anteproyecto de ley destinado a la creacin de lo
que sera el Banco de Reservas de la Repblica Dominicana.

La institucin bancaria estara destinada a sostener el futuro de nuestra independencia y seguridad

econmica, pues haba llegado el momento de organizar racionalmente la economa dominicana. En tal
sentido, se procur dar orientacin y flexibilidad al ahorro, al crdito y a las inversiones dominicanas;
promover y estabilizar el comercio y el canje de servicios internacionales; as como fortalecer la
iniciativa particular, alentando la creacin de empresas que diversificaran y vigorizaran la produccin.

El Consejo de Directores, que sesion por primera vez el 25 de octubre de 1941, estuvo integrado por
los dominicanos Virgilio lvarez Pina, como presidente del Consejo y quien para entonces era Secretario
del Tesoro y Comercio; y Pedro R. Espaillat, hasta el momento Gerente de la Casa Espaillat, quien
asumi como Vicepresidente. En tanto que con las funciones de vocales sesionaron Anselmo Copello,
antiguo propietario de la Compaa Annima Tabacalera y Jos Antonio Jimnez lvarez, azucarero de
San Pedro de Macors, adems de tres norteamericanos. De esa primera sesin qued designado el
primer Secretario del Consejo, el abogado e intelectual Lic. Julio Ortega Frier.

El capital original del Banreservas fue de un milln de pesos- RD$1,000,000 que sera pagado por el
Estado. Qued establecido que el suscrito fuera de quinientos mil pesos (RD$500,000.00). Nuestras
primeras oficinas estaban localizadas en Santo Domingo, Santiago, La Vega, Puerto Plata, Barahona y
San Pedro de Macors.

Poco a poco el banco fue ampliando su presencia a toda la Repblica, identificndose con las
aspiraciones de cada comunidad y haciendo suyos los proyectos de desarrollo en todos los rdenes.
Banreservas fue creciendo al unsono con el pas, como hoy lo demuestran con elocuencia nuestras ms
de 250 oficinas, que cuentan con un personal cada vez ms comprometido, respaldado por la ms
avanzada tecnologa de la banca.

Desde sus orgenes, el Banco de Reservas de la Repblica Dominicana no ha sido slo una institucin
financiera que ha contribuido exclusivamente al desarrollo econmico nacional, sino que tambin, por
filosofa y compromiso, tiene una participacin destacada en el fomento de la msica, la literatura, la
educacin, el deporte, las artes plsticas, y todo lo que signifique desarrollo integral del ser humano,
colaborando hombro con hombro con instituciones de amplia proyeccin social al servicio de los ms
necesitados.
 Anlisis Foda

Fortalezas.

Banco de propiedad estatal con alta probabilidad de apoyo gubernamental ante situaciones de stress.

Amplio reconocimiento de marca.

Posiciones de liderazgo, especialmente en el segmento comercial.
Importante liquidez por administrar cuenta nica fiscal con recursos captados por el gobierno.
Sus pasivos son estables y atomizados.
Oportunidad.

Banco de Reservas de la Repblica Dominicana se cre en 1941 a partir de la adquisicin de The National
City Bank of New York por parte del gobierno dominicano, de acuerdo a la ley N 586, como una entidad
autnoma con personalidad jurdica y patrimonio propio, de duracin indefinida y sometida a la
fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos.

Banreservas tiene un rol promotor de sectores claves, contribuyendo al desarrollo econmico y social
dominicano. El banco rige sus negocios y operaciones por la Ley Orgnica N 6.133 del Banco de
Reservas, que establece la constitucin del banco, su patrimonio, composicin y participacin del
directorio y reparto de utilidades, entre otros y por la legislacin bancaria aplicable a los bancos
mltiples dominicanos.

Con el tiempo, su actividad se ha ampliado y en la actualidad es un banco universal que atiende una
extensa base de clientes y que posee una variada oferta de productos. Adems, es el principal financista
de las entidades pblicas, siendo estas operaciones un importante componente dentro de sus
colocaciones (27% a diciembre de 2011).

Amenazas

Repblica Dominicana clasificada en B+/Estables por Standard & Poors.

Baja rentabilidad sobre activos debido a un bajo margen y alto gasto operacional.
Rigidez estructural para aumentar capital en caso de requerirlo.
Administracin de riesgos requiere continuar su proceso de fortalecimiento.
An elevada morosidad de cartera en sector privado.
Sus mrgenes y retornos se mantienen acotados debido a la alta participacin que tiene en sectores de
bajo spread y por altos gastos de apoyo derivados de su amplia estructura. Banreservas muestra un
margen ajustado e inferior al promedio del sistema de bancos mltiples, lo que se explica por su mix de
productos, enfocado en el sector de entidades pblicas y de grandes empresas del sector privado, con
bajos spreads. Su margen medido sobre el total de activos ha decrecido continuamente durante los
ltimos aos y permanece en niveles muy inferiores a los de sus competidores y el promedio de la
industria. A diciembre de 2011, dicho indicador fue de 6,6%, mostrando una disminucin de 41 puntos
base respecto del ao anterior y situndose ms de 3 puntos porcentuales por debajo del promedio de
los bancos mltiples, cuyo margen fue de 9,6% a la misma fecha.

Entre los proyectos del banco se encuentra incrementar selectivamente la actividad de financiamiento al
sector privado, principalmente a segmentos de personas y Pymes, lo que debiera permitirle lograr
incrementos en su margen.

El banco se caracteriza por presentar un margen financiero total bajo, menor al del sistema de bancos
mltiples, explicado por sus operaciones de bajos spreads. Esto, sumado a sus altos gastos de apoyo, lo
lleva a presentar bajas rentabilidades.

Es as como la rentabilidad sobre activos de Banreservas se sita por debajo del sistema (1,2% versus
2,0% a diciembre de 2011). En 2011, su brecha respecto del sistema se increment debido al mayor
gasto en provisiones y al deterioro de su eficiencia. Por su parte, la rentabilidad sobre patrimonio fue de
18%, similar al sistema (17,7%), lo que se explica por los menores niveles relativos de capitalizacin del
banco.

En la medida que los cambios planteados por la administracin, tendientes a mejorar mrgenes y sobre
todo eficiencia, sean implementados exitosamente, el banco podra mostrar impactos positivos en su
rentabilidad.

Estrategia de mercado.

Desde 2010, los esfuerzos de la institucin se concentraron en mejorar la calidad de servicio, diversificar
sus ingresos y mantener el liderazgo en el mercado. Su estrategia ha sido acompaada del
fortalecimiento de su plataforma tecnolgica y de un aumento en la red de cajeros automticos.

Asimismo, destacan los avances que el banco realiz en el plano de control y monitoreo del riesgo
operacional, a travs del establecimiento de polticas, planes y capacitacin del personal. Todo ello, ha
derivado en bajos niveles de eficiencia que implicaron que en 2011 la rentabilidad del banco cayera a
niveles histricamente bajos (1,4% sobre activos, antes de impuestos).

Debido a las altas tasas de crecimiento del banco, y a la rigidez estructural para aumentar su capital, el
banco lleg a niveles mnimos de capitalizacin en 2010 llegando a ser, a diciembre de ese ao, el 2 con
menor ndice de solvencia del sistema. A diciembre de 2011 este indicador se increment en forma
considerable, debido a la desaceleracin del crecimiento de las colocaciones, y la acumulacin de
utilidades.

Estrategia

Potenciar el crecimiento en empresas privadas y en crditos de consumo, a travs de un mejoramiento

continuo del servicio.

La estrategia actual del banco est enfocada en mejorar los niveles de calidad en el servicio, eficiencia
operativa y, como consecuencia final, la rentabilidad. En este contexto, la administracin ha puesto sus
esfuerzos en crear una cultura de mejoramiento continuo, con una marcada orientacin de servicio al
cliente.

Para la consecucin de esta estrategia, Banreservas ha implementado diversos convenios con

instituciones en Estados Unidos y Espaa para atender los requerimientos de remesas de sus clientes
actuales y potenciales, ha mejorado los servicios electrnicos como internet banking y remodelado los
formatos de sus sucursales para hacerlas ms atractivas y flexibles a sus distintos segmentos objetivo.
Tambin ha implementado innovadores canales de atencin como la Banca a distancia y furgonetas
que, en conjunto, le permiten estar presente en comunidades aisladas o eventos especiales donde los
clientes requieren la atencin del banco. No obstante, Banreservas requiere seguir fortaleciendo sus
plataformas tecnolgicas y controles operativos, con el fin de garantizar el correcto funcionamiento de
los servicios ofrecidos y mejorar an ms la eficiencia. Durante 2010 y 2011 el banco llev a cabo
diversas acciones con el fin de superar esto ltimo.

El crecimiento de Banco de Reservas ha sido gradual y sostenido, estableciendo sucursales en aquellos

ncleos de la poblacin que requirieran los servicios de la banca, abarcando tanto los centros urbanos
como pequeos pueblos costeros y del interior. En la actualidad, el banco se beneficia de tener la
segunda red de distribucin ms extensa del pas, con cerca de 200 oficinas y ms de 450 cajeros
automticos, slo superado por el Banco Popular.

El banco mantiene exposiciones crediticias en mltiples segmentos que son atendidos a travs de
divisiones de negocios especializadas. A diciembre de 2011 su cartera de prstamos estaba compuesta
por un 51,6% en crditos comerciales a privados, 27,1% en el sector pblico, 11,3% en crditos de
consumo y un 10,1% en cartera hipotecaria.
 Mrgenes de beneficios

Banreservas muestra un margen ajustado e inferior al promedio del sistema de bancos mltiples, lo que
se explica por su mix de productos, enfocado en el sector de entidades pblicas y de grandes empresas
del sector privado, con bajos spreads. Su margen medido sobre el total de activos ha decrecido
continuamente durante los ltimos aos y permanece en niveles muy inferiores a los de sus
competidores y el promedio de la industria. A diciembre de 2011, dicho indicador fue de 6,6%,
mostrando una disminucin de 41 puntos base respecto del ao anterior y situndose ms de 3 puntos
porcentuales por debajo del promedio de los bancos mltiples, cuyo margen fue de 9,6% a la misma
fecha.

Entre los proyectos del banco se encuentra incrementar selectivamente la actividad de financiamiento al
sector privado, principalmente a segmentos de personas y Pymes, lo que debiera permitirle lograr
incrementos en su margen.

RENTABILIDAD

El banco se caracteriza por presentar un margen financiero total bajo, menor al del sistema de bancos
mltiples, explicado por sus operaciones de bajos spreads. Esto, sumado a sus altos gastos de apoyo, lo
lleva a presentar bajas rentabilidades.

Es as como la rentabilidad sobre activos de Banreservas se sita por debajo del sistema (1,2% versus
2,0% a diciembre de 2011). En 2011, su brecha respecto del sistema se increment debido al mayor
gasto en provisiones y al deterioro de su eficiencia.

Por su parte, la rentabilidad sobre patrimonio fue de 18%, similar al sistema (17,7%), lo que se explica
por los menores niveles relativos de capitalizacin del banco.

En la medida que los cambios planteados por la administracin, tendientes a mejorar mrgenes y sobre
todo eficiencia, sean implementados exitosamente, el banco podra mostrar impactos positivos en su
rentabilidad.

Capitalizacin

El capital del Banco de Reservas se constituy inicialmente con $2.000 millones aportados ntegramente
por el estado dominicano. A partir de ese monto, en la historia del banco se han realizado diversos
aportes de capital. No obstante, la Ley Orgnica del banco le otorga una rigidez estructural para
aumentar la base patrimonial debido a que dichos fondos deben ser aprobados por el congreso. Con
todo, la importancia sistmica del banco dentro del mercado financiero y en la ejecucin de polticas
pblicas, le otorgan implcitamente un fuerte respaldo de que ante posibles dificultades, el estado
dominicano proveera los fondos necesarios.

Asimismo, segn la Ley Orgnica correspondiente a la entidad, las utilidades generadas por el banco se
reparten de la siguiente manera:
 50% para amortizar no menos de 5% de vales del tesorero nacional por cuenta del estado, ms
los intereses. El excedente, cubrir deudas del estado y sus dependencias, segn disponga el
directorio, previa comunicacin al poder ejecutivo.
15% para cubrir las deudas que tenga el estado y sus dependencias, con el banco.
35% para transferir a la cuenta de Reservas Patrimoniales.

As es como la entidad aumenta su base patrimonial ao a ao, limitando su crecimiento a su generacin

interna y a la reinversin de sus utilidades. Por esto, sus niveles de capitalizacin han sido bajos en los
perodos de mayor crecimiento de sus colocaciones, habiendo llegado a su mnimo anual en diciembre
de 2010, cuando su ndice de solvencia se ubic en 11,3%. No obstante, en 2011, la desaceleracin en el
crecimiento de sus colocaciones (su cartera se contrajo, en trminos reales) sumada a la retencin de
utilidades de 2010 le permiti incrementar su ndice de capital, alcanzando un mximo histrico de
15,3%, a diciembre de 2011, siendo el 5 banco con mayor ndice a la fecha.

Competencia que tipo de empresa.

Banco de Reservas es la mayor entidad financiera de la Repblica Dominicana. Sus activos representan
un 32,3% del total de activos de los bancos mltiples, a diciembre de 2011. La industria de bancos
mltiples dominicanos est conformada por 15 instituciones, con un total de colocaciones de $ 411.111
millones a la misma fecha.

La participacin de mercado de Banco de Reservas en las colocaciones totales, considerando los bancos
mltiples dominicanos, alcanz un 29,2% a diciembre de 2011, ubicndose en el segundo lugar del
ranking, siendo superado por primer ao por Banco Popular (con 31,6%). La cada en la participacin de
colocaciones totales fue resultado de menores requerimientos de financiamiento de las entidades
pblicas.

No obstante lo anterior, el financiamiento a entidades pblicas an es un componente importante en el

banco, y a diciembre de 2011 representaban un 27,1%% del total de su cartera de prstamos. El banco
mantiene posiciones relevantes en todos los segmentos, y es lder en crditos comerciales, con un 35,4%
del total. Tambin es un importante captador de recursos del pblico y a diciembre de 2011 se ubicaba
en el primer en total de captaciones, depsitos a plazo y captaciones a la vista, con participaciones de
31,8%, 23,0% y 36,1%, respectivamente. Adems, mantiene el liderazgo en la captacin a travs de
valores en circulacin, con una participacin cercana al 44% del total de la industria.

Banreservas ha mantenido a lo largo de su historia, una imagen slida, alto prestigio, y una profunda
relacin con la sociedad dominicana, habiendo sido reconocido como una de las marcas ms admiradas
del pas en 2010 por la revista britnica Topbrands. A modo de ejemplo, durante la crisis bancaria de
2003, la entidad fue considerada como refugio para una cantidad relevante de depositantes de ahorros.

LIC. SIMN LIZARDO MZQUITA Administrador General en Banreservas desde 2016

Nace en Santo Domingo, Distrito Nacional, el 26 de diciembre de 1957.

Es casado con la seora Isabel Jacqueline Ortiz de Lizardo. Es padre de seis hijos.

Lizardo Mzquita obtuvo en 1983 el ttulo de licenciado en Contabilidad, en la Universidad Autnoma de

Santo Domingo.

Se ha desempeado como Contralor General de la Repblica en tres ocasiones, siendo la primera en

1996 hasta 1998; luego desde el 2004 hasta el 2008, perodo que se extendi al 16 de agosto del
presente ao, cuando fue nombrado Ministro de Hacienda.

Desde 1998 hasta el 2000 fue Secretario Administrativo de la Presidencia de la Repblica.

En 2012 fue nombrado Ministro de Hacienda. Tambin ha ocupado numerosos cargos dentro del mbito
privado y, de manera especfica, en el sector bancario, siendo Gerente en el BHD, Vicepresidente-
Gerente General de Crditos BHD para ms tarde ocupar otras dos vicepresidencias: Banca Especializada
y Banca Electrnica.

Durante aos ha sido Consultor en las reas de Contabilidad, Finanzas y Auditora del Banco
Interamericano de Desarrollo BID-.

En la parte Acadmica, Lizardo Mzquita ha pertenecido al cuerpo docente de la Pontificia Universidad

Catlica Madre y Maestra PUCMM- y del Instituto Tecnolgico INTEC-, en las que ha impartido
docencia de Contabilidad, Auditora, Finanzas y Presupuesto.

Ha participado en numerosos congresos y seminarios sobre Contabilidad, Auditora, Finanzas,

Presupuesto y Banca, siendo expositor en algunos de ellos.
Organigrama institucional.