Punto de Equilibrio

Mag. Jos Didier Vquiro C.

Cuntas unidades se tendrn que vender para poder cubrir los costos y gastos totales? Cul es el
valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus costos y gastos operativos?

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar
los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo. Para operar
adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se
relaciona con el volumen de produccin y que el gasto guarda una estrecha relacin con las
ventas. Tantos costos como gastos pueden ser fijos o variables.

Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel de
produccin y que son recuperables dentro de la operacin. El siguiente ejemplo podr servir
para una mejor comprensin de estos trminos: Una empresa incurre en costos de
arrendamiento de bodegas y en depreciacin de maquinaria. Si la empresa produce a un
porcentaje menor al de su capacidad instalada tendr que asumir una carga operativa fija por
concepto de arrendamiento y depreciacin tal y como si trabajara al 100% de su capacidad.

Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar
(vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relacin
indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece. Siempre aparecern prodzcase o
no la venta. Tambin se puede decir que el gasto es lo que se requiere para poder recuperar el
costo operacional. En el rubro de gastos de ventas (administrativos) fijos se encuentran entre
otros: la nmina administrativa, la depreciacin de la planta fsica del rea administrativa (se
incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del rea comercial.
Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el producto
final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima
y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen de produccin. Por su parte los
gastos variables como las comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercializacin
y venta. Si hay ventas se pagarn comisiones, de lo contrario no existir esta partida en la
estructura de gastos.

El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relacin que existe entre costos y
gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende
por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o negocio
alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a
este nivel de produccin y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son
iguales a la sumatoria de los costos y gastos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se
considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede
tener una empresa en un momento determinado.

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero.
Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula as:

Frmula (1)

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario

O tambin se puede calcular para ventas de la siguiente manera......

Frmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo 1: En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de

diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras,
porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin las siguientes
herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco para carpintera,
destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos
elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energa elctrica
y lubricantes, adems de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir

una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en
libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta. Las instalaciones
fsicas de la planta tiene un costo de $42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el
 mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos
indirectos de fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de
cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina administrativa tiene un valor de
$5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas.

Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas operacionales?Cul

es el punto de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciacin planta 2.125.000
Depreciacin herramientas 6.500.000
Nmina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA

Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricacin 10.000
Comisin de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA 137.500

PRECIO DE VENTA 175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es
de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con $37.500 para cubrir los
costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas
variables, se tendr un punto de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrn que vender
1.830 unidades en el ao para poder cubrir sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a
generar utilidades.

Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000
Margen de contribucin 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional 0
Ahora utilice nuestro simulador y comprueba tu mismo los resultados: SIMULADOR
Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus
comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor. Para ello se
necesita leche, canela, harina de trigo, almidn de yuca, vainilla, azcar, leche condensada, hielo
y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por vaso, de $250. Supongamos que Camilo
Prada, un reconocido vendedor de avena de la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio
por el cual paga $100.000 mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y
otros elementos, tienen una depreciacin mensual de $50.000. En total sus costos fijos
ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.

Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de $250, quiere
decir que cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950 para cubrir los costos fijos y las
utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos en la formula (1) estas variables, se
tendr un punto de equilibrio de 158 vasos aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que
vender 158 vasos en el mes para poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a
generar utilidades.

Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de avena al
mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de $125.000. A qu nivel
de ventas lograr su punto de equilibrio?

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 = $189.600.

Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

El punto de equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en pesos.
Anlisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o interseccin de los dos ejes del plano
cartesiano. A media que se van vendiendo ms unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su
tope mximo.

Ingresos Totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece constante,
es decir, no guarda relacin con el volumen de produccin y ventas.

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos
ms los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $189.600. A
partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de utilidades comienza a
aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores anteriores, aparecer a la izquierda del PE
la zona de perdida. En otras palabras, se debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a
un monto de $189.600 en ventas para no arrojar ganancias o perdidas.

Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido generar
$950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la produccin de un
vaso de avena, representa una pequea parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las
utilidades operacionales aumentarn rpidamente a medida que las ventas pasen por encima
del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como aparece en la grfica.

El PE tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs del margen
de seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de
inversin siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el ejemplo que se trata, se
puede decir que Camilo Prada tendr un margen de seguridad del 68.4%, porcentaje que podr
ser alto en la medida que se conozcan otros mrgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar de inmediato el
Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y
financiera.