rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP

rea

Criterios de Medicin de los Elementos

de los EE. FF.
-

Costo histrico o costo.

Valor razonable.

Valor neto realizable.

Valor actual.

Valor en uso.

Gastos para que un activo no corriente

sea vendido.

Sumario

Costo amortizado.

1.

Comentarios Preliminares

2.

Criterios de Valuacin

Costos de transaccin atribuibles a un

activo o pasivo financiero.

3.

Costo Histrico o Simplemente Costo

Valor en libros o importe en libros.

4.

Costo de Produccin de un Activo

Valor residual.

5.

Costo de un Pasivo por la Adquisicin de

Activos Calificados

6.

Valor Neto Realizable

Valor en Uso

8.

Gastos para ser Vendidos

9.

Costos de Transaccin Atribuibles a un Activo

o Pasivo Financiero

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Juan Francisco lvarez Illanes*
Ttulo : Criterios de Medicin de los Elementos de
los EE. FF. - Parte final
Fuente : Actualidad Gubernamental, N 22 - Agosto
2010

1. Comentarios Preliminares
Concluyendo el artculo anterior, hoy
sealaremos otros criterios de valuacin
que deben tomarse en consideracin a
la hora de desarrollar el PCG-2009 en
concordancia con las NIC-SP.

2. Criterios de Valuacin
La valuacin es el proceso por el que se
asigna un valor monetario a cada una de
las cuentas de los elementos de los estados
financieros (activo, pasivo, patrimonio,
ingresos y gastos).
Los criterios de valuacin definidos por el
Marco Conceptual son los siguientes:
* Asesor y consultor de Gobiernos Regionales y Locales
Asesor de Sociedades de Auditora Externa. Conferencista a Nivel
Nacional

3. Costo Histrico o Simplemente

Costo
El costo histrico o costo de un activo
es:
-

Precio de adquisicin1 (Que incluye

todos los gastos y desembolsos en la
adquisicin de un activo hasta que se
encuentre disponible en almacn o
listo para su uso).

Costo de produccin. (Costo de

los recursos invertidos en la produccin de bienes y ser vicios:
MPD+MOD+CIP+I.I.PP-I.I.PP.
El precio de adquisicin est formado
por:

Efectivo o equivalente de efectivo pagado o pendiente de pagar (C x P).

El valor corriente de las dems

contraprestaciones comprometidas
derivadas de la adquisicin, debiendo estar todas ellas directamente
relacionadas con la compra del activo
y ser necesarias para la puesta en
marcha del activo en condiciones
operativas.

1 Precio de adquisicin

Actualidad Gubernamental

Partel
Fina

Caso Prctico N 1
Una entidad pblica adquiere maquinaria para la planta de agregados por la
cual debe pagar en el momento actual
S/.100,000, despus de deducidos diversos
descuentos de S/.2,000 y S/.5,000 por gastos de financiamiento dentro de seis meses.
Los gastos de transporte e instalacin, etc.,
ascienden a S/.6,000. Cul es el valor a
contabilizar?
El precio de adquisicin ser:
100,000 + 5,000 + 6,000 = S/.111,000

Previamente analicemos los lineamientos

establecidos en la NIC-SP 17 Propiedad
Planta y Equipo para determinar los criterios de reconocimiento y valuacin para
poder registrar adecuadamente.
a) Reconocimiento
El p. 14 de la NIC-SP 17 seala que
un elemento de propiedades, planta
y equipo se reconocer como activo
si, y slo si:
a) es probable que la entidad reciba
beneficios econmicos futuros o
potencial de servicios asociados
al activo;
b) el activo tenga un costo; y
c) el valor razonable de los activos
donados o transferidos o el costo
del activo adquirido puedan ser
medidos de forma fiable.
b) Medicin en el reconocimiento
El p. 26 de la NIC-SP 17 seala que
todo elemento de propiedades, planta
y equipo, que cumpla las condiciones
para ser reconocido como un activo,
se medir por su costo.
c) Componentes del costo
El p. 30 seala que el costo de los
elementos de propiedades, planta y
equipo comprende:

N 22 - Agosto 2010

V 1

Informe Especial

Sistema Nacional
de Contabilidad y NIC - SP

Informe Especial
i) Su precio de adquisicin, incluidos
los aranceles de importacin y
los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la
adquisicin, despus de deducir
cualquier descuento o rebaja del
precio;
ii) Todos los costos directamente
relacionados con la ubicacin del
activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda
operar de la forma prevista por la
Gerencia;
iii) La estimacin inicial de los costos
de desmantelamiento o retiro
del elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que
se asienta, cuando constituyan
obligaciones en las que incurre
una entidad como consecuencia
de utilizar el elemento, durante
un determinado perodo, con
propsitos distintos del de la produccin de inventarios durante tal
perodo.
Ejemplos de costos directamente
relacionados con el activo:
a) Los costos de mano de obra,
as como de sus beneficios, que
procedan directamente de la
construccin o adquisicin de un
elemento de propiedades, planta
y equipo;
b) Los costos de preparacin del
emplazamiento fsico;
c) Los costos de entrega inicial y los
de manipulacin o transporte
posterior;
d) Los costos de instalacin y montaje; y
e) Los costos de comprobacin
y verificacin que se haya incurrido durante el proceso de
instalacin y puesta en marcha
del activo;
f) Los honorarios profesionales
por asesoramiento en la instalacin y puesta en marcha del
activo
Por otro lado, es importante sealar que los costos adicionales a la
adquisicin de un activo tienen un
techo o culminan cuando el activo
est a disposicin de la entidad
para su uso o en estado operativo,
al respecto el p. 34 de la NIC-SP 17
seala que el reconocimiento de los
costos adicionales en el importe en
libros de un elemento de propiedades, planta y equipo terminar
cuando el elemento se encuentre
en el lugar y condiciones necesarias
para operar de la forma prevista
por la Gerencia.(p. 31 NIC-SP 17).

V 2

d) Registro contable
X DEBE HABER
1503 VEHC. MAQ. Y OTROS 111, 000
1503.02 Maq., Equ.,
Mobiliario y Otros
2103 CUENTAS POR PAGAR
111, 000
2103.02 Activos No
Financieros por Pagar
Para registrar la adquisicin de maquinaria y equipo para la planta de
agregados tomando en consideracin los prrafos 26, 30 y 31 de la
NIC-SP 17.
Nota: El tratamiento contable para la adquisicin
de las existencias al costo, es similar a lo expuesto
lneas arriba; es decir, que se valan al costo
adquirido ms todos los gastos y desembolsos
realizados hasta poner a disposicin del almacn
para ser distribuidos o consumidos.

4. Costo de Produccin de un
Activo
a) Aspectos generales
El p. 36 de la NIC-SP 17 seala que el
costo de un activo construido por la
propia entidad se determina utilizando los mismos principios que se utiliza
en el p. 20 de la NIC-SP 12 (Costos
de Conversin), para la fabricacin de
existencias, por lo tanto seala que, si
una entidad fabrica activos para su uso
en el curso normal de sus operaciones,
el costo del activo ser, normalmente,
el mismo que tengan el resto de los
bienes producidos para la venta.
b) Costos de Conversin (p. 20 de la
NIC-SP 12)
Los costos de convertir existencias
(Materia prima y materiales auxiliares)
en produccin en proceso y luego
en productos terminados se incurren
principalmente en un entorno de
produccin, por tanto, los costos
de conversin de los elementos del
costo para producir bienes o servicios
comprendern aquellos costos directamente relacionados con las unidades
producidas, tales como la mano de
obra directa, los materiales directos
e indirectos y los costos indirectos
de produccin, calculada de forma
sistemtica en fijos y variables, en los
que se ha incurrido para transformar
dichos recursos en productos terminados.
En conclusin, el costo de produccin
de la maquinaria para la planta de
agregado incluye:
el precio de adquisicin de las
materias primas y otras materias
auxiliares,
el precio de los factores de produccin directamente imputables al
activo (tales como mano de obra
directa), y

Actualidad Gubernamental

N 22 - Agosto 2010

La fraccin que razonablemente

corresponda de los costos indirectos de produccin indirectamente
relacionados con el activo (tales
como mano de obra auxiliar, reparaciones y conservacin, amortizaciones, fletes y otros gastos y
desembolsos hasta que est listo
el activo para su uso, etc.).

Caso Prctico N 2
Una entidad ha fabricado maquinaria y
equipo para su planta de agregados utilizando tecnologa intermedia, por lo que
ha incurrido gastos y desembolsos por los
siguientes conceptos:
- Materiales directos
consumidos para
su produccin:
85,000
- Otros materiales auxiliares
consumidos:
22,000
- Mano de obra directa:
3,000
- Costos indirectos de produc.
(Parte proporcional de los
gastos generales)
8,000
Mano de obra indirecta

1,200

Materiales indirectos consumidos

3,800

Servicios bsicos
Otros servicios pblicos
Depreciacin del ejercicio

700
1,500
800

El costo de produccin es:

55,000 + 22,000 + 3,000 + 8,000 =
S/. 118,000

Registro contable
X DEBE HABER
1503 VEHC. MAQ. Y OTROS 118,000
1503.02 Maq., Equ.,
Mobiliario y Otros
2103 CUENTAS POR PAGAR
118,000
2103.02 Activos No
Financieros por Pagar
Para registrar la construccin de
maquinaria y equipo para la planta
de agregados de acuerdo a los lineamientos sealados por los prrafos
siguientes: p. 36 de la NIC-SP 17 y p.
20 de la NIC-SP 12.

c) Produccin de bienes-Costo de
inventarios
El p.18 de la NIC-SP 12 seala que
el costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de
su adquisicin y transformacin, as
como otros costos en los que se haya
incurrido para darles su condicin y
ubicacin actuales.
Asimismo el p. 20 de la NIC-SP 12
Existencias Costos de Conversin
seala que los costos de convertir
existencias en trabajos en curso, en
productos terminados se incurren
principalmente en un entorno de

rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP

produccin. Los costos de conversin
de las existencias comprendern todos
aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas,
tales como la mano de obra directa,
materia prima directa y una parte de
los costos indirectos de produccin,
calculada de forma sistemtica, clasificada en costos indirectos, variables
y fijos, en los que se ha incurrido para
transformar las materias primas en
productos terminados.
Los costos indirectos fijos son todos
aquellos que permanecen relativamente constantes con independencia
del volumen de produccin, tales
como: El consumo de los servicios
pblicos, la mano de obra indirecta,
mantenimiento y reparacin de la maquinaria y equipo, la depreciacin y el
mantenimiento del edificio, as como
el costo de gestin y administracin
de la planta. Los costos indirectos variables son todos aquellos costos que
varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin
obtenida, tales como los materiales y
la mano de obra indirectos.

Consumo

Concepto

Valor de venta
5,000
7,000
4,000
2,000

Servicios bsicos
Servicios no personales
Materiales auxiliares
Depreciacin Maquinaria y equipo
Total CIF

18,000

3,000
44,000
(10,000)
37,000

X DEBE HABER
1307 PRODUCTOS EN PROCESO 37,000
130702 Productos industr.
1304 MATERIAS PRIMAS

37,000

130401M.P. para productos

manufacturados
Para registrar el consumo de materias primas durante el proceso de
produccin.

1307 PRODUCTOS EN PROCESO 10,900

2,200

2102 REM., PENS. Y BENEFIC.

POR PAGAR

8,700

210201 Remuneraciones por pagar

Para registrar la planilla de remuneraciones del personal asignado al
proceso de produccin, mano de
obra directa.
Nota: Se puede tambin contabilizar debitando
a la cuenta de gastos personal, obligac. Sociales
y retribuciones (5101) y divisionarias y posteriormente efectuar el asiento de ajuste y saldar la
cuenta de remuneraciones (5101) y debitar a la
cuenta de productos en proceso (1307).

1710

19710

1308 PROD. TERMINADOS

65,900
1308.02 Produc. Industriales
1307 PROD. EN PROCESO
65,900
1307.02 Produc. Industriales
Para registrar la produccin concluida
e ingresada a almacn.

130702 Productos industriales

2101 IMPTO. Y CONTR. P. PAGAR 760
2101010501 IGV Cta. propia
2103 CUENTAS POR PAGAR

4,760

210301 Bienes y serv. por pagar

Para registrar la compra de mat.
auxiliares.

Notas adicionales
Pago de CTS Personal de Produccin

X DEBE HABER

1307 PRODUCTOS EN PROCESO 12,000

130702 Productos industriales
2101 IMPTO. Y CONTRIB.
POR PAGAR

950

2101010501 IGV Cta. propia

2103 CUENTAS POR PAGAR

12,950

Para registrar el pago de servicios no personales S/. 7,000 y los servicios bsicos
S/. 5,950 incluidos el IGV.

1307 PRODUCTOS EN PROCESO 2,000

1307.02 Productos Industriales
2102 REMUNER. PENSIONES Y
BENEFIC. POR PAGAR
2102.03 Compensac. por Tiempo de
Servic. por Pagar
Nota: Si hubiese pago de CTS, se incluir tambin en el costo invertido.

2,000

Devolucin de Sobrantes de Materia

Prima

X
1307 PRODUCTOS EN PROCESO 2,000

La devolucin de sobrantes de M.P. disminuye el costo invertido.

130702 Productos industriales

X DEBE HABER

5801 ESTIMACIONES DEL SERVICIO

2,000

580102 Deprec. acum. maq.

y equ.
Para registrar la depreciacin de la maquinaria y equipo empleada en el proceso de
produccin que forma parte de los costos
indirectos de produccin (CITP).

37,000
10,900
18,000

M.P
MOD
CIF

65,900

210103 Seguridad social

7,000
4,760
2,000

=
=
=
=

1307 PRODUCTOS EN PROCESO 4,000

130702 Productos industriales

2101 IMPTOS. Y CONTR. POR
PAGAR

950
0
760
0

+
+
+
+

Precio de venta

X DEBE HABER

231

X DEBE HABER

IGV

X DEBE HABER

210301Bienes y serv. por pagar

Ejemplo
Consumo de M.P.
I.I. Materia prima
(+) Compras
(-) I.F. mater. prima

Costos Indirectos de Fabricacin (CIF)

Traslado de la produccin en proceso

concluido a PT.
X DEBE HABER
241
231

65,900
65,900

Materia prima directa

Mano de obra directa
CIF

37,000
10,900
18,000

Total costo incurrido

65,900

+ I.I. P.P.
- I.F.P.P.
Costo de produccin

0
0
65,900

Actualidad Gubernamental

1304 MATERIAS PRIMAS

1,500
1304.01 Materias Primas
para Product. Manufact.
1307 PRODUCTOS EN PROCESO
1307.01 Productos de Salud
1307.02 Productos Industriales
Para registrar la devolucin de materia
prima no utilizada en el proceso de
produccin.

1,500

Cmo se determina el costo de ventas

de los productos terminados?
Para determinar el costo de ventas se tiene
que tener en consideracin la existencia de
saldos en los productos terminados.
I.I. de productos Terminados
(+) Costo de produccin
(-) I.I. de productos terminados

3,000
65,900
(3,000)

Costo de ventas

65,900

X DEBE HABER
5701 COSTO DE VENTA ACTIVOS
NO FINANCIEROS
65,900
5701.06 Costos de Venta
de Bienes
1308 PRODUCTOS TERMINADOS
65,900
1308.02 Productos Industriales
Para registrar el costo de ventas de
la produccin vendida y la salida de
almacn segn P/C/S. n..

N 22 - Agosto 2010

V 3

Informe Especial

5. Costo de un Pasivo por la

Adquisicin de Activos Calificados
a) Aspectos generales
El costo de un pasivo es el valor que
corresponda a la contrapartida recibida (Compra de activo, compra de
existencias o construccin de obras) a
cambio de incurrir en la deuda o, en
algunos casos, la cantidad de efectivo
y otros activos lquidos equivalentes
que se espere entregar para liquidar
una deuda en el curso normal del
ejercicio.
Ejemplo: Compra de un activo
S/.5,000, deuda incurrida S/. 5,000
Construccin de un activo (Obra
pblica)
Mano de obra directa
Materiales de construc.
Servicios
Otros gastos
Total costo

S/. 280,000
S/. 320,000
S/. 120,000
S/. 30,000
S/. 750,000

Obligaciones por pagar

S/. 750,000

Por otro lado, en contadas ocasiones

la compra de activos o la construccin
de obras pblicas requieren de financiamiento interno o prstamos obtenidos para su ejecucin, por lo que,
debemos sealar, que los intereses que
se pagan por dicho financiamiento
forman parte del costo del activo adquirido o construido, hasta que ste se
encuentre en estado operativo; a este
tipo de activos se le denomina activo
calificado o activo apto.
Al respecto, el p. 5 de la NIC-SP 5
Costos de Financiamiento seala la
definicin de un activo apto o calificado.
b) Activos Aptos o activos calificados
El p.5 de la NIC-SP 5 Costos de Financiamiento seala que un activo apto
o activo calificado es el activo que
necesariamente requiere un perodo
de tiempo sustancial antes de estar
listo para el uso o venta a que est
destinado, pero que necesariamente
est financiado con endeudamiento
interno o externo.
El p.13 de la NIC-SP 5 registra como
ejemplos de activos calificados, los
activos fijos y las existencias que se
producen en un determinado tiempo
y que cumplen con las condiciones
para ser reconocidos como tales,
por tanto, ejemplo de ellos son: los
edificios para oficinas, hospitales,
activos de infraestructura tales como
las carreteras, puentes e instalaciones
para la generacin de energa, y las

V 4

existencias que necesitan un perodo

de tiempo para ser puestos en condiciones de ser usados o vendidos.
Usualmente los costos por prstamos
deben ser reconocidos como gastos
del perodo en que se incurre en ellos
(p.14 NIC-SP 5), pero tratndose de
activos calificados el costo derivado de
su financiamiento debe ser reconocido
como parte del costo del activo o de
las existencias adquiridas con financiamiento.
El p.18 de la NIC-SP 5 seala que los
costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de activos
aptos o calificados, deben ser capitalizados, formando parte del costo de
dichos activos.
El importe de los costos por prstamos
susceptible de capitalizacin, debe
ser determinado de acuerdo con esta
Norma.
Por lo tanto, segn el tratamiento
alternativo permitido, los costos
por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de un
activo se incluyen como costos del
mismo.
Tales costos por prstamos se capitalizarn, formando parte del costo
del activo, siempre que sea probable
que generen beneficios econmicos
futuros o un potencial de servicio
para la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad.
Los dems costos que no provengan
de activos calificados por prstamos
realizados, se reconocen como gastos del perodo en que se incurre en
ellos. (p.19 NIC-SP 5).

Caso Prctico N 3
Una entidad pblica se encuentra construyendo un hospital, para lo cual requiere
financiamiento interno hasta concluirlo, el
costo de la obra asciende a S/. 840,000,
los intereses estimados durante el ejercicio
alcanzan a S/. 5,000 mensual, la construccin del hospital concluye en 8 meses y se
encuentra listo para operar. Cul es el valor
que debe ser registrado y valorado?
En principio los pasivos generados por
la construccin del hospital se valan al
costo de construccin y los intereses generados por la deuda, se deben atribuir
como costo del activo hasta que ste se
encuentre concluido y estado operativo
en concordancia con los prrafos 5, 13 y
18 de la NIC-SP 5.
Costo de construccin S/. 840,000 + interses pagados durante 8 meses S/. 40,000 =
S/. 880,000. Saldo de interses por pagar
S/. 20,000.

Actualidad Gubernamental

N 22 - Agosto 2010

Registro Contable
X DEBE HABER
1101 CAJA Y BANCOS

840,000

1101.04 Deps. en Instituc.

Financ. Privadas
2201 OPERACIONES DE CRDITO

840,000

2201.02 Deuda de Corto

Plazo
Para registrar el ingreso a bancos por
el prstamo obtenido, para ejecutar
la obra Hospital Central.
X
1501 EDIFICIOS Y ESTRUCT.

840,000

501.07 Construccin de
Edificios No Residenciales
1501.0703 Instalac. mdicas
2103 CUENTAS POR PAGAR

840,000

2103.02 Activos No
Financieros por Pagar
Para registrar el gasto comprometido
en la ejecucin de la obra, construccin del hospital central como sigue:
Remuneraciones
(Pago de planilla
de jornales-MOI)

S/. 200,000

Bienes (Compra de
materiales e insumos) S/. 500,000
Servicios (Pago de
servicios utilizados en
la construcc.)
S/. 140,000

Devolucin de prstamo obtenido

X DEBE HABER
2201 OPERAC. DE CRDITO

560,000

2201.02 Deuda de Corto

Plazo
1101CAJA Y BANCOS

560,000

1101.04 Deps. en Instituc.

Financ. Privadas
Para registrar las amortizaciones de
capital efectuados durante ocho meses (8 x S/. 70, 000) por la devolucin
del prstamo obtenido.

Pago de interses
X DEBE HABER
1501 EDIFICIOS Y ESTRUCT.

40,000

1501.07 Construccin de
Edificios No Residenciales
1501.0703 Instalac.
mdicas
1101 CAJA Y BANCOS
1101.04 Deps. en Instituc.
Financ. Privadas
Para registrar el pago o amortizacin
de interses devengados por prstamo
obtenido, en aplicacin del p. 13 y 14
de la NIC-SP 5 costos de financiamiento, por tratarse de activos calificados.

40,000

rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP

Pago de intereses despus de entregar
el hospital en estado operativo
X DEBE HABER
5601 INTERESES DE LA DEUDA 40,000
5601.01 Intereses de la Deuda
Externa
5601.02 Intereses de Deuda
Interna
1101 CAJA Y BANCOS
40,000
1101.04 Deps. en Instituc.
Financ. Privadas
Para registrar la nota de cargo enviada
por el banco, por pago de intereses
correspondiente a los ltimos cuatro
meses, cancelando el total de la deuda
e intereses, tal como lo seala el p.
14 de la NIC-SP que seala, que,
los costos por prstamos deben ser
reconocidos como gastos del perodo
en que se incurre en ellos.

6. Valor Neto Realizable

a) Aspectos generales
El p. 9 de la NIC-SP 12 Existencias
seala que Valor Neto realizable es el
precio estimado de venta que puede
obtener una entidad en un mercado
activo por la venta de sus existencias en
estado de deterioro u obsoleto o que no
es necesario para la entidad, en el curso
normal de las operaciones, menos los
Gastos estimados necesarios para llevar
a cabo la venta. El p.10 de la NIC-SP
12 seala que el valor neto realizable
hace referencia al importe neto que la
entidad espera obtener por la venta
de los inventarios, en el curso normal
de las operaciones; por tanto, el valor
real (denominado valor razonable en
un mercado activo) refleja el importe
por el cual este mismo inventario en
condiciones no normales: daados,
deteriorados, en desuso, etc., podran
ser intercambiados en el mercado, entre
compradores y vendedores interesados
y debidamente informados.
Asimismo el p. 38 de la NIC-SP 12
seala que el costo de las existencias
puede no ser recuperable en caso de
que los mismos estn daados, o se
han convertido parcial o totalmente
en obsoletos, o si sus precios de mercado han cado.
El costo de los inventarios tampoco
puede ser recuperable si los costos
estimados para su terminacin o su
venta, intercambio o distribucin han
aumentado. La prctica de rebajar el
saldo de los inventarios, por debajo
del costo hasta el valor realizable neto,
es coherente con el punto de vista
segn el cual dichos activos no deben
registrarse por encima de los beneficios econmicos futuros o servicios
potenciales econmicos esperados a
realizar con su venta, intercambio,
distribucin o uso.

Adems, la rebaja que se debe efectuar en las existencias hasta alcanzar el

valor neto realizable, se suele calcular
para cada tipo de producto. En algunas
circunstancias, sin embargo, puede
resultar apropiado agrupar productos
similares o relacionados. Este puede
ser el caso de productos en inventario
que tienen propsitos o usos finales
similares y no pueden ser, por razones
prcticas. (p. 39. NIC-SP12).

Caso Prctico N 4
Una entidad pblica, al realizar el inventario
fsico de fin de ao, encuentra en almacn
suministros de funcionamiento 500 millares
de papelera con membrete del ex Consejo
transitorio regional-CTAR, los mismos que
han sido adquiridos al precio de S/. 20 el
millar (S/. 20 x 500 = S/.10, 000) el precio
de mercado del millar de papel usado est
cotizado en S/. 1.00 el kilo, el peso total de
los 500 millares es 100 kilos, por lo tanto el
precio de venta sera de S/. 100.
X DEBE HABER
1301 BIENES Y SUMINIST. DE
FUNC.
10,000
1301.05 Materiales y tiles
2103 CUENTAS POR PAGAR
10,000
2103.01 Bienes y Servicios
por Pagar
Para registrar el gasto comprometido
por la adquisicin de papel y servicio
de membretado.
X
2103 CUENTAS POR PAGAR
10,000
2103.01 Bienes y Servicios
por Pagar
1101 CAJA Y BANCOS
10,000
1101.04 Deps. en Instituc.
Financ. Privadas
Para registrar el pago de obligaciones contradas al adquirir papel
membretado.

de los beneficios econmicos futuros o

servicios potenciales econmicos esperados a realizar con su venta, intercambio,
distribucin o uso.
X DEBE HABER
5801 ESTIMAC. DEL EJERC.
9, 900
5801.04 Desvalorizacin
de Bienes Corrientes
1310 DESVALORIZAC. DE BIENES
CORRIENTES
9, 900
1310.01 Desvalorizacin de
Bienes Corrientes

Segundo. Reclasificar las cuentas, cancelando las cuentas iniciales y registrar

el importe que ser mostrado en el
balance general
X DEBE HABER
1302 BIENES PARA LA VENTA
100
1302.05 Otros Activos
1310 DESVALORIZAC. DE BIENES
CORRIENTES
9, 900
1310.01 Desvalorizacin de
Bienes Corrientes
1301 BIENES Y SUM. DE FUNC.
10,000
1301.05 Materiales y tiles
Para registrar la reclasificacin a la
cuenta bienes para la venta.

Tercero. Registrar el asiento contable

por la venta de los bienes deteriorados
X DEBE HABER
1202 CTAS. POR COBRAR DIV.
100
1202.01 Venta de Activos
No Financieros por Cobra
4603 VENTA DE OTROS ACTIVOS
4603.01 Venta de Otros Activos
Para registrar la venta de los bienes
deteriorados de valor.

100

Cuarto. Dar salida a los bienes vendidos

X DEBE HABER

Reclasificacin de activos destinados

para la venta
Medicin de los Inventarios
El p.15 de la NIC-SP 12 Existencias seala
que las existencias debern medirse al
costo o al valor neto realizable, el que sea
menor. Por lo tanto, para reclasificar al
valor neto realizable debemos realizar las
siguientes operaciones previamente.
Primero. Llevar el costo inicial de las
existencias a su verdadero valor o valor
de mercado a travs del deterioro de
valor, al respecto el p. 10 de la NIC-SP 12
seala que la prctica de rebajar el saldo
de los inventarios, por debajo del costo
hasta el valor realizable neto, es coherente
con el punto de vista segn el cual dichos
activos no deben registrarse por encima

Actualidad Gubernamental

5701 COSTO DE VENTA ACTIVOS

NO FINANCIEROS
100
5701.06 Costos de Vta. de Bienes
1302 BIENES PARA LA VENTA
1302.05 Otros Activos
Para registrar salida de los bienes
reclasificados para la venta.

100

Valor actual
El valor actual es el importe de los flujos
de efectivo a recibir o pagar en el curso
normal de la entidad, segn se trate de un
activo o de un pasivo, respectivamente,
actualizado a un tipo de descuento adecuado (tasa de inters efectiva).
Por otro lado, las cuentas por cobrar o
cuentas pagar que tienen proyeccin a
corto y largo plazo se valan segn el

N 22 - Agosto 2010

V 5

Informe Especial

valor actual utilizando la tasa de inters

efectiva, de los flujos de efectivo a pagar
o a cobrar en un futuro cercano.
En este sentido, el valor que se debe actualizar en una cuenta es el valor nominal
o corriente, donde los flujos se actualizan a
la tasa de inters efectiva igualando cobros
o pagos a valor actual o valor presente en
el momento de formalizarlos.

Caso Prctico N 5
Una entidad posee una maquinaria, cuyo
precio de adquisicin es de S/. 60.000.
Durante tres aos va a alquilar la misma,
habindose firmado ya el contrato, por lo
que se originarn unos flujos de efectivo por
Alquiler ao 1
Alquiler ao 2
Alquiler ao 3
Total alquiler percibido
Valor presente de S/.40,000=
Total valor presente

S/. 5,000.00
S/. 5,500.00
S/. 6,000.00
S/. 16,500.00
S/. 30,278.43
S/. 46,778.43

las cuotas de arrendamiento de 5,000 el

primer ao, 5,500 el segundo ao y 6,000
el tercer ao, que se recibirn al comienzo
de los mismos.
Al final del tercer ao tiene prevista la venta
de la maquinaria que, con un grado de probabilidad del 90%, dadas las caractersticas
del mercado, originar un flujo de efectivo
de S/. 40.000.
Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.

5.000

5.500
1,05

6.000

40.000 x 90%
1,053

1,052

= 46.778,43

Valor del activo adquirido

Depreciacin acumulada
Valor en libros
Valor de venta
Gastos para ser vendido
Activo disponible para la venta
(+) Alquiler percibido
Total

S/. 60,000
S/. (18,000)
S/. 42,000
S/. 40,000
S/. (2,000)
S/. 38,000
S/. 16,500
S/. 54,500

Valor Presente = 54,500/ (1.05)^3

Valor Presente = 54,500/ 1.157625
Valor Presente = 47,079.149
Nota: Observen amigos que la recuperacin de flujos de efectivo durante los tres aos incluido la venta,
sera S/.47,079.15 si slo se comprara para alquilarlo (Programa de alquiler de maquinarias y luego se
vendera al finalizar el tercer ao en S/. 40,000, la entidad estara perdiendo por debajo de la inversin
inicial de S/.60,000,

Cuentas por Cobrar Ingresos Tributarios con Intereses Diferidos por Cobrar
(Valor presente)
El p. 33 de la NIC-SP 9 seala que los
ingresos ordinarios derivados del uso,
por parte de terceros, de activos de la
entidad que producen intereses, regalas y
dividendos deben ser reconocidos usando
los tratamientos contables establecidos en
el prrafo 34 siempre que:
a) sea posible que la entidad reciba los
beneficios econmicos o potencial de
servicio asociados con la transaccin;
b) el importe de los ingresos ordinarios/
recursos pueda ser medido de forma
fiable.
Por su parte el p. 34 seala que los ingresos ordinarios/recursos deben reconocerse
utilizando los siguientes tratamientos
contables:
a) los intereses deben reconocerse sobre
la base de la proporcin de tiempo
transcurrido, teniendo en cuenta el
rendimiento efectivo del activo;
b) las regalas deben reconocerse en
cuanto sean devengadas de acuerdo
con la sustancia del acuerdo en que se
basan, y
c) los dividendos o sus equivalentes deben reconocerse cuando se establezca
el derecho a recibirlos por parte del
propietario o de la entidad.

V 6

Veamos un ejemplo de cuentas por cobrar de ingresos tributarios con cobro de

intereses.
Deuda tributaria
Intereses diferidos por cobrar

S/. 10,000
S/. 2,000

Total deuda

S/. 12,000

Pago fraccionado en dos cuotas S/. 6,000 c/u

Valor presente de la deuda S/.. 12,000

X DEBE HABER
1201 CUENTAS POR COBRAR 12,000
1201.01 Imptos. y contribuc.
obligatorias
2501 INGRESOS DIFERIDOS
2,000
2501.03 Interses diferidos
4102 IMPUESTO A LA PROPIEDAD
10,000
4102.01 Impuesto sobre la
propiedad inmueble
Determinacin del impuesto predial
por tributos vencidos, segn orden
de pago N
X
1101 CAJA-BANCOS
6,000
1101.01 Caja
1201 CUENTAS POR COBRAR
6,000
1201.01 Impuestos y contrib.
obligatorias
Por la cobranza del Impuesto Predial,
orden de pago N
Deuda tributaria S/. 5,000
Intereses diferidos S/. 1,000

Actualidad Gubernamental

N 22 - Agosto 2010

X DEBE HABER
2501 INGRESOS DIFERIDOS
2,000
2501.03 Intereses diferidos
4501 RENTAS DE LA PROPIEDAD
4501.01 Rentas de la propiedad
financiera-intereses
Por los ingresos devengados, cobro
de intereses diferidos.

2,000

7. Valor en Uso
El p. 40 de la NIC-SP 21 Deterioro de Valor
de Activos no Generadores de Efectivo seala que el valor en uso de un activo o de
una unidad no generadora de efectivo es
el valor actual o valor presente de los flujos
de efectivo futuros esperados por la explotacin de la unidad no generadora de
efectivo o a travs de su uso, manteniendo
su potencial de servicios, en el curso normal de las actividades de la entidad y, en
su caso, de su enajenacin u otra forma
de disposicin final, teniendo en cuenta
su estado actual y actualizados a un tipo
de inters de mercado sin riesgo, ajustado
por los riesgos especficos del activo que
no hayan ajustado las estimaciones de
flujos de efectivo futuros.
Para qu se utiliza el valor de uso?
El valor de uso se utiliza para determinar el valor recuperable de los flujos de
efectivo que pueda generar un activo en
lugar del potencial de servicios para el
que est destinado, establecindose para
tal efecto si hubo o no deterioro de valor,
por tanto en lugar de determinar el valor
de recuperacin en un mercado activo
(Valor por el que pueda ser vendido un
activo) se proyectar los flujos futuros que
pueda generar un activo determinando su
valor en uso.
Deterioro del valor de un activo no generador de efectivo. Es una prdida en los
beneficios econmicos futuros o potenciales
de servicio de un activo, adicional y por
encima del reconocimiento sistemtico de
la prdida de beneficios econmicos futuros
o potencial de servicio que se lleva a cabo a
travs de la depreciacin.
Prdida por deterioro de un activo no
generador de efectivo. Es el importe por
el que un activo en libros excede su importe
de servicio recuperable.
Importe de servicio recuperable es el
mayor entre el valor razonable de un activo
no generador de efectivo menos los costos
necesarios para la venta y su valor en uso.
Valor en uso de un activo no generador
de efectivo es el valor presente del potencial
de servicio restante de un activo.

Determinacin del importe de servicio

recuperable
31. En esta Norma se define importe de
servicio recuperable como el mayor
entre el valor razonable menos los
costos necesarios para la venta y el

rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP

valor en uso. Los prrafos 32 a 46
establecen las bases para la determinacin del importe de servicio
recuperable.
32. No siempre es necesario calcular
el valor razonable menos los costos
necesarios para la venta y su valor en
uso. Si cualquiera de tales valores superase el importe del activo en libros,
ste no habra deteriorado su valor, y
por tanto no sera necesario proceder
al clculo del otro importe.
33. Es posible determinar el valor razonable menos los costos necesarios para
la venta incluso si ste no cuenta con
un mercado activo. El prrafo 38 establece posibles bases alternativas para
estimar el valor razonable menos los
costos necesarios para la venta cuando
para el activo no existe un mercado
funcionando. Sin embargo, en ocasiones donde no podr ser posible
determinar el valor razonable menos
los costos necesarios para la venta,
porque no hay bases para hacer una
estimacin fiable del importe que se
podra obtener por la venta del activo
en cuestin, en una transaccin libre
realizada entre un comprador y un
vendedor interesados y debidamente
informados. En tal caso, la entidad
puede tomar el valor del activo en
uso como su importe de servicio
recuperable.
Enfoque de las unidades de servicio
45. De acuerdo con este enfoque, el valor
corriente del potencial de servicio
restante de un activo se determina
reduciendo el costo corriente del potencial de servicio del activo anterior
al deterioro para ajustarlo al nmero
reducido de unidades de servicio
esperadas del activo en su estado de
deterioro. Al igual que en el enfoque
de costo de rehabilitacin, el costo corriente de devolver el activo al potencial de servicio restante habitualmente
se determina como el menor entre el
costo de reproduccin y el costo de
reposicin del activo.

Caso Prctico N 6
Una entidad tiene unas instalaciones, a
las que se estima una vida til de 5 aos
y con un flujo constante anual de efectivo
de S/. 20.000. Para la actualizacin se
considera adecuado un tipo de inters
de mercado sin riesgo del 5%.
El valor en uso del activo ser el valor
actual de todos los flujos estimados al
tipo de descuento establecido. En consecuencia, como no existe un mercado
activo para determinar su valor de venta
o realizacin de las instalaciones se calcula
el valor de uso.

20.000
20.000
_______ + 20.000
_______ + 20.000
_______ + 20.000
_______ +_______
1,05
1,052
1,053
1,054
1,055
= 86,589.53 Valor en uso

Valor de las instalaciones

Depreciacin acumulada

S/. 200,000
S/. (120,000)

Importe en libros

S/.

80,000

Valor razonable para ser vendido

un activo, en un mercado activo
Gastos para ser vendido
Importe recuperable

S/.

Valor en uso de un activo no

generador de efectivo

S/. 86,590

62,000

S/. (2,000)
S/. 60,000

Importe de servicio recuperable es el

mayor entre el valor razonable de un
activo no generador de efectivo menos
los costos necesarios para la venta y su
valor en uso.
Valor en uso de un activo no generador de
efectivo es el valor presente del potencial
de servicio restante de un activo.
En conclusin el importe de servicio recuperable es S/. 86,590 que es mayor al
al valor razonable, menos los gastos para
ser vendidos.

8. Gastos para ser Vendidos

Son los costos incrementales directamente
atribuibles a la venta de un activo en los
que la entidad no habra incurrido de no
haber tomado la decisin de venderlo,
Se incluyen los gastos legales necesarios
para transferir la propiedad del activo y
las comisiones de venta.

Caso Prctico N 7
Una entidad desea vender sus instalaciones
cuyo costo inicial fue de S/. 20,000, cuya depreciacin acumulada alcanza a S/. 12,000.
El precio de venta es S/. 7,000.
Los gastos de venta o gastos para ser vendidos ascienden a S/. 1,500 (Publicidad, gastos
de subasta pblica, martillero, etc.).

Venta de una camioneta de la entidad,

cuando el valor en libros es mayor que el
valor razonable, por ser muy costosos en sus
gastos de operacin y mantenimiento (son
muy onerosos), por tanto la entidad ha decidido venderla y se reclasifica como activo
no corriente disponible para la venta.
Los datos son los siguientes:

En conclusin, el valor razonable S/. 5,500

es menor que el valor en libros S/. 8,000,
por lo tanto el activo no financiero se
reclasificar y se medir inicialmente al
valor razonable (S/. 5,500 ) y la diferencia
se reconocer como deterioro de valor
(S/. 2,500 ).Es importante sealar que el
p.15 de la NIIF-5 seala que una entidad
medir los activos no corrientes (o grupos
en desapropiacin) clasificados como
mantenidos para la venta, al menor de
su importe en libros o su valor razonable
menos los gastos para ser vendidos.
Asientos contables
Primero tenemos que realizar el asiento
por deterioro de valor.
X DEBE HABER
5801 ESTIMACIONES DEL EJERC. 2,500
5801.02 Depreciac.acumul.
maquinaria y equipo
1508 DEPREC. Y AMORT. ACUM.
1508.02 Depreciac.acumul.
vehculos, maquin. y equipo
Por el deterioro de valor al realizar la
evaluacin del activo reclasificado.
X

S/. 20,000
S/. (12,000)

Valor en libros

S/.

8,000

Valor razon. (valor de cotizacin) S/. 7,000

Gastos para ser vendido
S/. (1,500)
S/.

5,500

El p.6 de la NIIF-5 seala que una entidad

clasificar a un activo no corriente (o un

Actualidad Gubernamental

2,500

1302 BIENES PARA LA VENTA 5,500

1302.02 Edific. maq., y equ.
1508 DEPREC. Y AMORT. ACUM. 14,500
1508.02 Depreciac.acumul.
vehculos, maquin.y equipo
1503 VEHC., MAQ. Y OTROS
20,000
1503.01 Vehculos
Por la reclasificacin del vehculo
como disponible para la venta, segn
lo dispone la NIIF-5 prrafos....
(mencionados anteriormente)

Mayorizando
5801 Estimac. del Ejerc.
2,500

1508 Deprec. y Amortiz. Acum.

14,500

12,500
2,500

1503 Vehculos, Maquin.

20,000

Valor de compra
Depreciacin acumulada

V. razon. menos costo p. vender

grupo en desapropiacin) como mantenido para la venta, si su importe en libros

se recuperar fundamentalmente a travs
de una transaccin de venta, en lugar de
por su uso continuado.

20,000

1302 Bienes para la Venta

5,500

Veamos otro ejemplo: cmo contabilizamos si el valor en libros es menor que

el valor razonable menos los gastos para
ser vendidos?

N 22 - Agosto 2010

V 7

Informe Especial

Venta de una camioneta de la entidad, por

ser muy costosos sus gastos de operacin
y mantenimiento, por tanto la entidad ha
decidido venderla y se reclasifica como
activo no corriente disponible para la
venta.
Los datos son los siguientes:
Valor de compra
Depreciacin acumulada

S/. 20,000
S/. (16,000)

Valor en libros

4,000

Valor razn (valor de cotizacin)

Gastos para ser vendido

S/.
S/.

7,000
(1,500

V. razon. menos costo p. vender

S/.

5,500

El p.6 de la NIIF-5 seala que una entidad

clasificar a un activo no corriente (o un
grupo en desapropiacin) como mantenido para la venta, si su importe en libros
se recuperar fundamentalmente a travs
de una transaccin de venta, en lugar de
por su uso continuado.
El p.15 de la NIIF-5 seala que una entidad medir los activos no corrientes (o
grupos en desapropiacin) clasificados
como mantenidos para la venta, al menor
de su importe en libros o su valor razonable menos los gastos para ser vendidos.
X DEBE HABER
1302 BIENES PARA LA VENTA 4,000
1302.02 Edific. maquinaria,
y equipo
1508 DEPREC. Y AMORT. ACUM.16,000
1508.02 Depreciac. acum.
vehculos, maquin. y equipo
1503 VEHC., MAQ. Y OTROS
20,000
1503.01 Vehculos
Por la reclasificacin del vehculo como
disponible para la venta, segn lo
dispone la NIIF-5 prrafos.....
(mencionados anteriormente)

9. Costos de Transaccin Atribuibles a un Activo o Pasivo

Financiero
Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisin,
enajenacin u otra forma de disposicin
de un activo financiero, o a la emisin o
asuncin de un pasivo financiero, en los
que no se habra incurrido si la entidad
no hubiera realizado la transaccin. Entre ellos se incluyen los honorarios y las
comisiones pagadas a agentes, asesores e
intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervencin de fedatario
pblico y otros, as como los impuestos
y otros derechos que recaigan sobre la
transaccin, y se excluyen las primas o
descuentos obtenidos en la compra o
emisin, los gastos financieros, los costes
de mantenimiento y los administrativos
internos.

V 8

Caso Prctico N 8
Una entidad tiene intenciones de comprar
acciones de la Caja Municipal cotizadas en
bolsa teniendo conocimiento que dichas
acciones estn en alza, cuyos indicadores
sealan que en tres meses su cotizacin ser
de 1,000 soles por accin, el precio actual se
cotiza a 700 soles, para ello se fija un precio
razonable de 750 por accin, adquiriendo
opciones call (opcin de compra de acciones)
pagando por cada opcin la suma de 75 soles
por accin, para que, llegado el momento
(dentro de tres meses) pueda ejercer su
opcin de compra a 750 soles, cuando las
acciones estn cotizadas a 1,000 soles, por lo
tanto, oh sorpresa!. Las acciones se cotizan
en ese momento a 1,100 soles; por lo tanto,
ejerce su opcin de compra y paga 750 soles
por accin y luego los vende a 1,100 soles
ganando la suma de 350 soles por accin.

Observemos la liquidacin:
1) Pago adelantado por opciones call 75
x 10 = 750
2) Cotizacin a los tres meses 1,100
acciones x 10 = 11,000
3) Compra de 10 acciones a los 3 meses
a 750 = 7,500, ejerciendo su opcin
de compra por prima pagada por
adelantado (opciones call)
4) Venta de acciones a los tres meses
1,100 x 10 = 11,000
Primas Pagadas por Opciones
Es el pago de primas en opciones de
compra o venta futura de instrumentos
financieros derivados, tales como: una
opcin financiera tambin conocida como
opcin de compra es un contrato que da
a su comprador el derecho, pero no la
obligacin, a comprar o vender bienes o
valores financieros (el activo subyacente,
que pueden ser acciones, ndices burstiles, etc.) a un precio predeterminado
(strike o precio de ejercicio), hasta una
fecha concreta (vencimiento). Por lo tanto, la prima pagada por la opcin es el
precio que el comprador de una opcin
(put o call) paga al vendedor, a cambio del
derecho (a comprar o vender el subyacente en las condiciones preestablecidas,
respectivamente) derivado del contrato
de opcin. A cambio de la prima, el vendedor de una opcin put est obligado
a comprar el activo al comprador si ste
ejercita su opcin. De forma simtrica, el
comprador de una put tendra derecho
(en caso de ejercer la opcin) a vender el
subyacente en las condiciones estipuladas.
En el caso de una call, el comprador tiene
derecho a comprar el subyacente a cambio del pago de una prima, y viceversa
para el vendedor de call. El vendedor de
la opcin siempre cobra la prima, con
independencia de que se ejerza o no la
opcin. La prima de una opcin se negocia
en funcin de la ley de oferta y demanda
que establece el mercado. No obstante,
existen modelos tericos que tratan de de-

Actualidad Gubernamental

N 22 - Agosto 2010

terminar el precio de la opcin en funcin

de una serie de parmetros:
-

Precio del activo subyacente - Precio

de ejercicio - Tipo de inters - Dividendos a pagar (slo en opciones sobre
acciones). - Tiempo hasta vencimiento- Volatilidad futura, etc.
La opcin call:
El comprador de una opcin call compra el
derecho a comprar un activo subyacente, a
un determinado precio (precio de ejercicio),
en una fecha de vencimiento a cambio del
pago de una prima.
El vendedor del contrato de opcin call
adquiere la obligacin de vender el activo
subyacente, al precio de ejercicio establecido,
en la fecha de vencimiento pactada a cambio
del cobro de la prima.

Resmen
Compra de acciones
Venta de acciones
Ganancia

7,500
11,000
3,500

(-) Pago de prima por opciones

(750)

Ganancia neta

2,750

Registro Contable
X DEBE HABER
1205 SERVICIOS Y OTROS
CONTRAT. P. ANTICIPADOS 750
1205.03 Primas pagadas
por opciones
1101 CAJA BANCOS
750
1101.04 Depsitos en
entidades financ. privadas
Para registrar el desembolso realizado
por primas pagadas por opciones.
X
1102 INVERS. DISPONIBLES
7,500
1102.98 Otros
1101 CAJA BANCOS
1101.04 Depsitos en
entidades financ. privadas
Para registrar la compra de acciones
cotizados en bolsa.
X
1201 CUENTAS POR COBRAR 11,000
1201.04 Rentas
de la propiedad 3,500
1201.98 Otras
cuentas por cobrar 7,500
4501 RENTAS DE LA PROPIEDAD
4501.01 Rentas de la
propiedad financiera
4701 VENTA DE ACTIVOS FINANC.
4701.03 Liquidacin de otros
act. financieros
Para registrar los ingresos por venta
de activos financieros.

7,500

3,500
7,500

X
5702 VALOR EN LIBROS DE
ACTIV. FINANCIEROS
7,500
5702.02 Valor en libros
de acciones y partic.
1102 INVERS. DISPONIBLES
1102.98 Otros
Para registrar la baja de las acciones
adquiridas en bolsa, por venta de
activos financieros.

7,500