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MatemaFinanciera 2 PDF
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LECCIN N 03 y 04
INTERES SIMPLE
OBJETIVO:
Ensear al estudiante los factores que intervienen en el clculo del inters simple y
suministrarle herramientas para una eficiente solucin de problemas en el campo
financiero.
Como tambin manejar conceptos y factores bsicos que utilizara en los siguientes
captulos.
Al terminar la unidad 03 y 04 el estudiante podr calcular intereses por medio de
tablas de factores y mediante la aplicacin de formulas estar en capacidad de
calcular la variables que intervienen en inters simple.
Igualmente podr utilizar diagramas de tiempo valor y de flujo de caja.
INTERS.
Definicin. El diccionario Larousse Ilustrado, define el inters as: Inters: Lo que a uno
le conviene. Beneficio que se saca del dinero prestado. Derecho eventual de alguna
ganancia. Valor que en s tiene una cosa.
Algunos autores lo definen como:
Valor del dinero en el tiempo.
Valor recibido o entregado por el uso del dinero a travs del tiempo.
Utilidad o ganancia que genera un capital.
Precio que se paga por el uso del dinero que se tiene en prstamo durante un
periodo determinado.
Rendimiento de una inversin.
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
21
Una lnea horizontal en la cual se representan todos los periodos en los cuales se ha
dividido el tiempo para efectos de la tasa de inters.
Una flecha hacia arriba y otra abajo, con las cuales se representa el flujo de caja
(ingresos egresos). Se eligen las flechas hacia arriba como ingresos, deben
tomarse las flechas hacia abajo como egresos, o viceversa. Lo importante es no
mezclarlos.
El ejemplo puede representarse as:
S = 1500
i = 0,25
0
1
Meses
P = 1000
El inters simple es la diferencia que existe entre un monto o capital y el importe original
que lo produjo.
En una operacin financiera se maneja bajo el concepto de inters simple cuando los
intereses liquidados no se suman peridicamente al capital: es decir, los intereses no
devengan inters.
INTERESES
CAPITAL
FINAL
CAPITAL
INICIAL
CAPITAL
INICIAL
LAPSO DE TIEMPO
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
22
En consecuencia, el inters es funcin del capital, de la tasa de inters, del tiempo, del
riesgo inherente a la operacin y de otras variables econmicas, polticas y sociales.
I = f (capital, tasa, tiempo, riesgo, etc.)
El capital puede estar dado en moneda nacional o moneda extranjera. La tasa de inters
simple se suele expresar en tanto por ciento (%) y trabajarse en las formulas financieras
en tanto por uno.
El tiempo esta referido al plazo total de la operacin.
El riesgo es la medida de la incertidumbre de que el deudor honre al acreedor su
compromiso al vencimiento del plazo pactado, el precio del riesgo se incluye en el costo
del dinero: la tasa de inters.
1. Calculo del inters simple.
En una operacin a inters simple, el capital que genera los intereses permanece
constante durante el tiempo de vigencia de la transaccin. La capitalizacin, que es la
adicin del inters ganado al capital original, se produce nicamente al trmino de la
operacin.
Simbologa:
I
P
S
n
i
Inters.
Principal, capital o stock inicial de efectivo, valor presente.
Monto, capital o stock final de efectivo, valor futuro.
Nmero de periodos de tiempo (das, meses, trimestres, etc.).
Tasa de inters simple por unidad de tiempo, expresado en tanto por uno.
Frmula general.
Para deducir una frmula que calcule el inters simple consideremos un prstamo de S/.
I000 cobrando una tasa de inters simple del 24% anual (24/100 = 0,24) aplicable
exclusivamente sobre el capital original.
Al final del primer ao el inters generado por el capital inicial ser:
Inters = 1000 x 0,24 x 1 = 240
Al final del segundo ao el total de intereses generado por el capital inicial ser:
Inters = I000 x 0,24 x 2 = 480
Al final del n-simo ao el total de intereses generado por el capital inicial ser:
Inters = 1000 x 0,24 x n
De acuerdo con nuestra simbologa, la ecuacin anterior puede generalizarse:
I=P*i*n
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
23
i=I/P*n
n=I/P*i
Ejemplo 1.- La Caja Municipal Unin otorg a la Universidad Jos Carlos Mariategui un
prstamo de S/. 10000 para devolverlo dentro de un ao, cobrando una tasa de inters
simple del 24% anual. Cul ser el inters que pagar la empresa al vencimiento del
plazo?
Solucin
I = 10000 x 0,24 x 1 = S/. 2 400
Si la tasa y el tiempo de la operacin estn referidos a diferentes unidades de tiempo,
como por ejemplo tasa anual y tiempo en das, entonces debemos homogeneizar ambas
variables para expresarlas en aos das respectivamente.
Ejemplo 2.- Cul ser el inters acumulado en 180 das por un depsito de ahorro del
Sr. Carlos de S/. l000 percibiendo una tasa de inters simple del 24% anual?
Solucin
a) Homogeneizando i y n a das (Tasa y tiempo diarios)
I = l000 x 0,24/360 x 180 = 120
b) Homogeneizando i y n a aos (Tasa y tiempos anuales)
I = 1000 x 0,24 x 180/360 = 120
Ejemplo 3.- Los Estudiantes de Ing. Comercial depositaron S/. 10000 en una institucin
financiera de la Provincia de Ilo, ganando una tasa de inters simple del 5% mensual.
Qu inters habr acumulado en tres meses?
Solucin
I = 10 000 x 0,05 x 3 = 1 500
1.1 Perodo de tiempo comprendido entre dos fechas
De acuerdo al sistema legal vigente, si una persona deposita y retira de su cuenta en un
banco una determinada cantidad de dinero en el mismo da, no habr ganado inters
alguno. Lo contrario supondra percibir inters por horas, minutos, segundos etc.
situacin que puede corresponder al clculo del inters continuo y no contemplado en el
sistema financiero. Para percibir inters es necesario que el dinero haya permanecido en
la institucin financiera como mnimo un da, transcurrido entre dos fechas consecutivas,
la primera de las cuales se excluye y la ltima se incluye, operacin conocida como el
"mtodo de los das terminales". Por ejemplo, un depsito efectuado el 3 de abril y
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
24
retirado el 4 del mismo mes habr percibido inters correspondiente a un da, contado del
3 al 4.
excluido
incluido
3/4
4/4
En el clculo del perodo de tiempo comprendido entre dos fechas, para excluir el primer
da podemos efectuar lo siguiente:
Depsitos y retiros producidos en el propio mes: restar al da de retiro el da de
depsito. Por ejemplo, para un depsito del 3 de abril, retirado el 26 del mismo mes,
se contabilizar 23 das (26 - 3 = 23).
Depsitos y retiros producidos en perodos que incluyen ms de un mes: restar al
nmero de das del primer mes los das transcurridos desde que se efectu el
depsito (incluido ese da) y adicionar los das de los meses siguientes incluyendo el
da de retiro. Por ejemplo para un depsito del 26 de mayo, retirado el 7 de junio, se
contabilizarn 12 das (5 en mayo y 7 en junio).
Ejemplo 4. Cuntos das de inters se habrn acumulado entre el 3 de junio y el 18 de
septiembre del mismo ao, fechas de depsito y cancelacin de un importe ahorrado en
un banco?
Solucin
Mes
Das
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
30
31
31
18
excluye el 3 de junio ( 30 3
incluye los 31 das
incluye los 31 das
incluye el 18 de septiembre
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
25
Trmino
Periodo en das
Ao
Semestre
Cuatrimestre
Trimestre
Bimestre
Mes
Quincena
Da
360
180
120
90
60
30
15
1
Nmero de unidades de
tiempo en un ao
bancario.
Unidad
Nmero
Ao
Semestre
Cuatrimestre
Trimestre
Bimestre
Mes
Quincena
Da
1
2
3
4
6
12
24
360
Ejemplo 5.- Si la tasa anual de inters simple es del 18% anual. Cul ser la tasa para
el perodo comprendido entre el 1 de enero del 2003 y el 1 de enero del 2004?
Solucin
Entre las fechas referidas han transcurrido 365 das. Por regla de tres simple:
18%
x%
360 das
365 das
x = 18.25%
Ejemplo 6.- El inters simple de un capital inicial de S/. l000 colocado durante un ao a
una tasa del 24% anual puede calcularse alternativamente con diferentes tiempos y tasas
proporcionales.
Solucin
Aos
Semestres
Cuatrimestres
Trimestres
I = 1000 x 0.24 x 1
I = 1000 x 0.12 x 2
I = 1000 x 0.08 x 3
I = 1000 x 0.06 x 4
EDUCA INTERACTIVA
= 240
= 240
= 240
= 240
Pg.
26
Bimestres
Meses
Quincenas
Das
i = 4%
0
15.06
i = 5%
1
16.06
17.06
P = 10000
I=PxIxn
I = 5000 x 0.02 x 73/30
I = 243.33
Ejemplo 8.- Qu capital colocado a una tasa anual del 30% producir un inters simple
de S/. 1000 en el perodo comprendido entre el 19 de abril y 30 de junio?
Solucin
P= ?
I = 1000
i = 0,30
n = 72 das
P = I/(I*n)
P = 1000/(0.30 x 72/360)
P = 16666.67
Ejemplo 9.- Cul ser la tasa mensual de inters simple a cargar en el financiamiento a
45 das, sobre un artculo cuyo precio de contado es de S/. 2000 y al crdito sin cuota
inicial ser de S/. 2300?
Solucin
i = ?
I = 300
P = 2 000
n = 45 das
i = I/(P*n)
i = 300/(2000 x 45/30)
i = 0.10 = 10%
Ejemplo 10.- En cunto tiempo podr duplicarse un capital a una tasa de inters simple
del 5% mensual?
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
27
Solucin
Un capital se duplica cuando el inters ganado iguala al capital inicial. Asumiendo un
capital de S/. 1 tenemos:
n=
I =
P=
i =
?
1
1
0.05
n = I/(P*i)
n = 1/0.05
n = 20
A partir de
Das
Acumulado
i1 = 36% n1 = 10
6 Julio
i2 = 24% n2 = 62
16 Julio
16 septiembre i3 = 21% n3 = 14
30 Septiembre
10
72
86
i2 = 24%
16/7
n1 = 10 d.
i3 = 21%
16/9
n2 = 62 d.
30/9
n3 14d.
n = 86d.
Variaciones de tasas
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
28
Inters simple del 6 de Julio al 30 de septiembre con abono de inters cada fin de
mes.
Cuando los intereses simples se abonen mensualmente como lo hacen los bancos
para los depsitos de ahorros, estos se capitalizan y sobre los nuevos capitales se
calculan nuevamente los intereses simples.
Julio
Agosto
Septiembre
Inters total
Variacin de tasas
A partir de
6 de Julio
16 de Julio
31 de Julio
31 de Agosto
16 de septiembre
i
36%
24%
24%
24%
21%
30 de septiembre
Das
10
15
31
16
14
86
S = P + P x i x n Factorizo P
S = P (1+ixn)
En esta frmula la tasa de inters y el tiempo se refieren a una misma unidad de tiempo y
(1 + i x n) es el factor simple de capitalizacin a inters simple.
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
29
De la ecuacin:
S = P (1+ix n)
Despejamos i y n:
i=
S/P - 1
n=
S/P - 1
i
S = P (1 + I x n )
S = 2500 ( 1+ 0.03 x 12/30 )
S = 2500 ( 1.012 )
S = 2 530
Ejemplo 15.- Un equipo de computo cuyo precio de contado es de S/. 6000 fue adquirida
por la Universidad, con una cuota inicial de S/. 2000 y el saldo fue financiado pon una
letra a 45 das por el importe de S/. 4500. Cul fue la tasa mensual de inters simple
cargada?
Solucin
Si el equipo de cmputo tiene un precio de contado de S/ 6000 fue adquirida con una
cuota inicial de S/. 2000, entonces el financiamiento neto P es S/. 4000, sobre el cual se
exige un monto de S/. 4 500.
i=
i =?
P = 4000
S = 4 500
n = 45/30
S/P - 1
n
Reemplazando valores.
i = 0.0833
i = 8.33%
Ejemplo 16.- En qu tiempo se podr triplicar un capital a una tasa anual de inters
simple del 60%?
Solucin
n=
n=?
S=3
P=1
i = 0.6
S/P - 1
i
Reemplazando valores
n = 3.33333
El resultado obtenido est dado en aos porque hemos trabajado con una tasa anual. Si
dicho resultado quisiramos expresarlo en meses, das etc., lo tendramos que multiplicar
por 12, 360 o por los perodos de tiempo contenidos en un ao. Por lo tanto, respuestas
equivalentes seran 40 meses (3,3333333 x 12); 80 quincenas (3,3333333 x 24); l200
das (3,3333333 x 360); y as sucesivamente.
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
30
S=?
P = 2 000
i1 = 0,03
n1 = 1
reemplazando valores
i2 = 0.035
n2 = 1
i3 = 0.032
n3 = 2
S = 2258
3. Principal, capital inicial, valor presente.
El valor presente P, de un importe con vencimiento en una fecha futura, es aquel principal
que a una tasa dada alcanzar en el perodo de tiempo contado hasta la fecha de
vencimiento, un importe igual a su valor futuro. Se obtiene despejando (P) de la siguiente
manera:
S = P (1+ix n)
Despejando P, tenemos:
P=
1
1+ixn
P =?
i = 0.03
n = 97/30
S = 500
Pg.
1
1+ixn
Reemplazando valores
P = 455.79
EDUCA INTERACTIVA
31
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Enero
365
31
59
90
120
151
181
212
243
273
304
334
Febrero
334
365
28
59
89
120
150
181
212
242
273
303
Marzo
306
337
365
31
61
92
122
153
184
214
245
275
Abril
275
306
334
365
30
61
91
122
153
183
214
244
Mayo
245
276
304
335
365
31
61
92
123
153
184
214
Junio
214
245
273
304
334
365
30
61
92
122
153
183
Julio
184
215
243
274
304
335
365
31
62
92
123
153
122
Agosto
153
184
212
243
273
304
334
365
31
61
92
Septiembre
122
153
181
212
242
273
303
334
365
30
61
91
Octubre
92
123
151
182
212
243
273
304
335
365
31
61
Noviembre
61
92
120
151
181
212
242
273
304
334
365
30
Diciembre
31
62
90
121
151
182
212
243
274
304
335
365
Los nmeros de las lneas horizontales indican los das transcurridos, entre cierto da del
mes inicial y el mismo da del mes terminal; por ejemplo, desde el 3 de mayo de un ao a!
3 de octubre del mismo ao hay 153 das. Esto es igual al nmero anotado en la
interseccin de la horizontal correspondiente al mes inicial, mayo, con la vertical del mes
terminal, octubre. Si el da del mes inicial es diferente del da de mes terminal, para el
clculo se presentan dos casos
(a)
El da de! mes terminal es mayor que el da del mes Inicial: en este caso, se suma
la diferencia de los das al nmero definido por el inicial y el mes terminal
Ejemplo 1
Calcular los das transcurridos entre el 3 de septiembre de un ao y el 15 de abril del ao
siguiente.
Diferencia entre los nmeros de das = 15 - 3 = 12
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
32
Calcular los das que hay entre el 18 de marzo y el 10 de noviembre del mismo ao.
Diferencia entre los nmeros de das = 10 18 = -8
Numero correspondiente a la interseccin marzo noviembre = 245
245 - 8 = 237
Entre las dos fechas propuestas hay 237 das calendario.
b)
Calcular los das que hay entre el 20 de Junio de 1996 y el 14 de marzo de 1998.
Diferencia entre los nmeros de das = 14 20 = -6
Nmero correspondiente a la interseccin junio - marzo = 273
273 6 = 267 das
Ms 1 ao 14 03 97 a 14 03 98 = 365 das
Total 632 das
Entre las dos fechas propuestas hay 632 das calendario.
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
33
4. Practica Nro. 01
Nota: Los siguientes problemas deben ser resueltos por los estudiantes, cualquier
consulta lo realizaran por correo del Docente:
1. Calcule el inters simple que ha producido un capital de S/. 10000 colocado a una
tasa anual del 48% durante el periodo comprendido entre el 3 de abril y 3 de junio del
mismo ao.
Respuesta: I = 813.33
2. Con los datos del problema I calcule el inters simple aplicando una tasa mensual del
4%.
Respuesta: I = 813.33 das.
3. Que capital colocado al 36% anual, ha producido S/. 500 de inters simple al trmino
de 18 semanas.
Respuesta: P = 3968.25
4. Cual ser el capital que habr producido un inters simple de S/. 800 al 12%
semestral en 7 trimestres?
Respuesta: P = 1904.76
5. Un capital de S/. 6000 ha producido S/. 500 de inters simple al 12,5% anual.
Determine el tiempo de la operacin.
Respuesta: n = 240 das
6. Calcule el inters simple de una inversin de S/. 5000 colocada a 2 meses, si en el
primer mes la tasa anual fue del 12% y durante el segundo mes fue del 10%.
Respuesta: I = 91.67
7. El 8 de abril cuando la tasa mensual era del 3% una empresa invirti un capital de S/.
2000, el cual retir el 4 de agosto del mismo ao. Calcule el inters simple si durante
dicho perodo las tasas mensuales cambiaron al 2,5% el 6 de mayo y al 2% el 16 de
julio respectivamente.
Respuesta: I = 199.67
8. Carlos, Eduardo y Antonio constituyeron una SRL el 11 de julio, con un capital
suscrito de $ 15000, de los cuales se pag $ 9000 en la fecha de inicio de la
sociedad. El saldo se cubri en las siguientes fechas:
3000
1000
2000
2000
2000
1000
4000
0
0
9000
3000
3000
6000
5000
4000
15000
EDUCA INTERACTIVA
Pg.
34
Respuesta: S = 1505.
10. Por qu importe se deber aceptar un pagar que vence el 4 de junio, si lo
descontamos el 16 de abril pagando una tasa anual de inters simple del 24% y
necesitamos disponer de S/. 7500 en la fecha del descuento?
Respuesta: S = 7745.
11. Por qu importe debe extenderse un pagar a 45 das para obtener un efectivo de
S/. 20000 descontndolo racionalmente a una tasa anual de inters simple del 36%?
La empresa financiera adems carga S/. 10 de gastos, S/. 5 de portes y efecta una
retencin del 5% sobre el prstamo lquido. Efecte la liquidacin correspondiente.
Respuesta: Importe disponible es: 20000
La liquidacin se realizara en clases.
12. Cierto capital y sus intereses simples hacen un total de S/. 3000, habiendo estado
impuesto desde el 9 de marzo al 15 de abril a una tasa trimestral del 9%. Cul ha
sido el inters y el capital que lo ha producido?
Respuesta: I = 107.04
13. Un artefacto electrodomstico tiene un precio de contado de S/. 2000, pero puede
adquirirse a crdito con una cuota inicial de S/. 1000 y una letra de S/. 1100 a 60 das,
cul es la tasa de inters simple mensual cargada en este financiamiento?
Respuesta: i = 5%.
14. En qu tiempo un capital de S/. 1 000 se habr convertido en un monto de S/. 1100
a una tasa mensual del 5% de inters simple?
Respuesta: n = 2 meses.
15. Calcular el monto simple que habr producido un capital de S/. 5000 colocado durante
5 meses. La tasa mensual fue del 3% durante los dos primeros meses y del 3,5%
durante los 3 meses restantes.
Respuesta: S = 5825.
16. Dos letras de cambio de S/. 8000 y S/. 9000 c/u con vencimiento a 60 y 90 das
respectivamente, son descontadas a una tasa mensual del 3%. Calcule el valor
presente de ambas letras a inters simple.
Respuesta: P = 15804.05
17. Actualmente tengo una deuda de S/. 4000 la cual vencer dentro de 3 meses y
acuerdo con mi acreedor cancelarla hoy, actualizando el monto con las siguientes
tasas mensuales de inters simple: 2% para el primer mes y 2,5% para los dos
ltimos meses. Halle el importe a cancelar.
Respuesta: P = 3738.32
18. En el proceso de adquisicin de un torno, la Empresa Master S.A. recibe de sus
proveedores las siguientes propuestas:
Proveedor
Cuota Inicial
Cuotas
Mensuales.
1ra.
2da
6500
3000
3000
7500
2500
2500
Cul es la mejor oferta evaluando cada una a valor presente y asumiendo que el
costo del dinero es del 2% de inters mensual?
Respuesta: A = 12325.79; B = 12354.83
Pg.
EDUCA INTERACTIVA
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