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Trabajo Inflacion
Trabajo Inflacion
El anlisis costo volumen utilidad, junto con la informacin del comportamiento del costo,
ayuda a la gerencia a desarrollar muchos anlisis tiles. La tcnica de costo-volumenganancia trata de analizar cmo la utilidad y los costos cambian con un cambio en el
volumen. Especficamente, mira los efectos, en las utilidades de cambios de factores tales
como costos variables, costos fijos, precios de venta, volumen y mezcla de productos
vendidos. Estudiando las relaciones de costos, venta y utilidades, la gerencia general est
mejor capacitada para enfrentar muchas decisiones de planeacin.
Preguntas Relacionadas con el Costo-volumen-Ganancia
El anlisis costo volumen ganancia trata de responder a las siguientes preguntas:
Qu volumen de ventas se requiere la el punto de equilibrio?
Qu volumen de ventas es necesario para obtener una utilidad deseada?
Qu utilidad se puede esperar de un volumen de ventas dado?
Cmo los cambios en precios de ventas, costos variables, costos fijos y produccin
afectaran las utilidades?
Cmo un cambio en la mezcla de productos vendidos afectara el punto de equilibrio
y la meta del volumen de utilidad y la utilidad potencial?
Fundamento del anlisis de contribucin
El anlisis de contribucin implica el empleo de una serie de tcnicas analticas para
determinar y evaluar los efectos los efectos sobre las utilidades, de los cambios en el
volumen de ventas (esto es, en las unidades vendidas), en los precios de ventas, en los
costos fijos y en los costos variables.
Las compaas que identifican y miden por separado los componentes fijos y variables del
costo, a menudo utilizan un enfoque del margen de contribucin en sus estados peridicos
de resultados que preparan para uso interno de la administracin.
Tales estados de resultados proveen datos financieros que son particularmente tiles para
los propsitos de planificacin por la administracin superior, a causa del nfasis sobre los
costos fijos y variables. La mayora de las decisiones de la administracin que se relacionan
con las operaciones (ya sea directa o indirectamente) se basan, de algn modo, en el
conocimiento de los componentes fijo y variable del costo.
Para un anlisis preciso del costo volumen ganancia, se debe hacer una distincin entre
costos variables y costos fijos. Para desarrollar el punto de equilibrio y desarrollar varios
anlisis del costo volumen ganancia, es importante conocer los siguientes conceptos:
MC = p - v
MC V CV
=
=1CV /V
V
V
1
Ejemplo Nro.
Para Ilustrar los conceptos del MC, consideramos los siguientes datos:
Concepto
Venta (1,500 unidades)
(-) Costos Variables
Margen Contribucin
(-) Costos Fijos
Utilidad Neta
Por
Unidad
S/. 25
10
15
Total
S/. 37,500
15,000
22,500
15,000
7,500
Porcent
aje
100 %
40 %
60 %
Total
100,0 100 %
00
60,00
60 %
0
40,00
40 %
0
30,00
0
10,00
0
Base unitaria
S/. 10 100 %
6
60 %
S/. 40
40 %
Para el ejemplo, el porcentaje (o la razn) del margen de contribucin ser siempre 40%, a
menos que cambie de precio de venta o la relacin del costo variable. Asimismo, los costos
fijos totales sern siempre de S/. 30,000 dentro del intervalo relevante de actividad, a no
ser que la administracin tome decisiones discrecionales que impacten a los costos fijos. Un
estado de resultado presupuestado bajo el enfoque del margen de contribucin, permite
responder a numerosas preguntas de qu tal si, algunas de las cuales se ilustran en los
siguientes casos independientes referentes al recuadro.
Caso A: Cul sera la utilidad si el volumen (unidades) disminuyera en 5% (o sea, en 9,500
unidades)?
Respuesta
Venta Costo Variable Costo Fijo =
Utilidad
S/. 95,000 S/. 57,000 S/. 30,000 = S/. 8,000
Caso B: Cul sera la utilidad si el precio de venta se incrementara en 5% (o sea, a
S/.10.50)?
Respuesta
Utilidad, S/. 10,000 + (ventas, S/. 100,000 x 5% = S/. 5,000) = S/. 15,000
Note que no se modificaron los costos.
Caso C: Cul sera la utilidad si los costos fijos se aumentaran en S/. 3,000 (o sea, en
10%)?
Respuesta
Utilidad, S/. 10,000 CF, S/. 3,000 = S/. 7,000
Ntese que no se modificaron ni el ingreso ni los costos variables.
Caso D: Cul sera la utilidad si los costos variables se redujeran en un 5% (o sea, a S/.
5.70)?
Respuesta
Utilidad, S/. 10,000 + (CV, S/. 60,000 x 5% = S/. 3,000) = S/. 13,000
Note que no cambiaron ni el ingreso por ventas ni los costos fijos.
ANALISIS DEL EQUILIBRIO
El anlisis de costo volumen utilidad comprende tanto el anlisis del margen de
contribucin como el anlisis de equilibrio. El segundo emplea los mismos conceptos que el
anlisis del margen de contribucin; sin embargo, pone el nfasis en el nivel de produccin
o de actividad productiva, en el cual los ingresos por ventas son exactamente iguales a los
costos: no hay ni utilidad ni prdida. El anlisis del punto de equilibrio se apoya en el
fundamento de la variabilidad de los costos, la identificacin y la medicin separadas de los
componentes fijo y variable del costo. El anlisis de equilibrio se aplica normalmente sobre
una base de la compaa en su conjunto.
El anlisis de equilibrio, por lo general, comprende tanto:
a)
El enfoque de la ecuacin
El enfoque de contribucin
El enfoque grfico
Enfoque de la Ecuacin. Se basa en la ecuacin costo volumen la cual demuestra
las relaciones entre el costo variable y fijo, y utilidad neta.
S = CV + CF +
Utilidad Neta
En el volumen de equilibrio,
V = CV + CF + 0
Definiendo X = volumen en unidades, la relacin de arriba se puede escribir en trminos de
X
px = vx + CF
p=
Ejemplo:
Utilizando los datos del ejemplo 1, donde el MC unitario S/. 25 S/. 10 = S/. 15 y la razn
del MC = 60%, por consiguiente el punto de equilibrio en unidades es:
Punto equilibrio en unidades = S/. 15,000 / S/. 15 = 1,000 unidades
Punto equilibrio en soles = 1,000 unidades x S/. 25 = S/. 25,000
O, alternativamente = S/. 15,000 / 0,6 = S/. 25,000
c) Enfoque Grfico. Se basa en el llamado grfico de equilibrio. La utilidad en ventas,
los costos variables y los costos fijos se grafican en el eje vertical; mientras que el
volumen, X, se grafica en el eje horizontal. El punto de equilibrio (PE) es el punto
donde la lnea de utilidad total en ventas interseca la lnea de costo total.
Evaluacin de alternativas mediante el anlisis de equilibrio
En numerosos casos, resulta til efectuar el anlisis del costo volumen utilidad, por
producto, planta o alguna otra subdivisin. El incidente de la vida real que se menciona a
continuacin dramatiza esta clase de aplicacin.
Ejemplo
Cierto ejecutivo de la divisin de ventas, cuya razn de gastos variables a las ventas era de
75%, estaba viendo venir un incremento en los gastos fijos divisionales. El presidente le
pregunto cules deban ser las ventas para mantener la actual posicin de las utilidades,
despus del aumento de los gastos fijos.
El ejecutivo de ventas respondi que, por cada dlar de aumento en los gastos fijos, tendra
que aumentarse el volumen de ventas de un dlar, para mantener el mismo monto de la
utilidad. El ejecutivo de ventas estaba muy lejos de sentirse entusiasmado para aumentar
los gastos fijos, cuando el controlador le inform que: por cada S/. 1.00 de aumento en los
fijos, el volumen de ventas debera incrementarse en 4.00, con el fin de mantener
exactamente la actual posicin del monto de la utilidad (S/. 1.00 / 25% = S/. 4.00).
El anlisis del equipo por subdivisiones organizacionales o por producto, plantea un
problema especial a causa de los cargos indirectos. Un cargo o gasto indirecto es aquel que
no tiene una relacin identificable con el rea o centro de responsabilidad en particular que
se est considerando. Por ejemplo, los gastos de administracin son indirectos cuando se
consideran reas de responsabilidad de ventas y de produccin.
Generalmente, es preferible desarrollar un anlisis antes y despus de la asignacin
(distribucin) de los gastos indirectos. A menudo, pueden lograrse mejores asignaciones si
la base de distribucin empleada para los gastos fijos, es diferente de la que se emplea
para los gastos variables. Esto es a causa de las diferentes caractersticas de estas dos
clases de gastos.
MARGEN DE SEGURIDAD
El margen de seguridad es la relacin de las ventas planificadas (o de las ventas reales) a
las ventas de equilibrio. Indica a la administracin que tan cerca del punto de las ventas de
equilibrio est operando la compaa.
Ejemplo
Suponga los siguientes datos para dos compaas:
Concepto
Ventas planificadas
Costos planificados
Fijos
Variables
Utilidad Planificada
Punto de equilibrio
(ventas)
Compaa A
S/. 100,000.00
Compaa B
S/. 100,000.00
70,000.00
20,000.00
10,000.00
87,500.00
20,000.00
70,000.00
10,000.00
66,667.00
Aun cuando ambas compaas planificaron el mismo monto de utilidad, existe una
diferencia bsica en sus caractersticas econmicas. En efecto, la compaa A est ms
cerca del punto de las ventas de equilibrio que la compaa B. Por otra parte, mientras la
compaa A operar con prdida si las ventas descienden en ms de 12 %, la compaa B
percibir una utilidad aun cuando las ventas llegaran a bajar ms de 33 1/3%.
En otras palabras, tienen diferentes mrgenes de seguridad. El margen de seguridad puede
expresarse como la razn o porcentaje de la diferencia entre las ventas planificadas y las
ventas de equilibrio. Las siguientes cifras ilustran el concepto para las compaas A y B.
a) Clculo: Margen de seguridad expresado como el porcentaje de la diferencia entre
las ventas planificadas y las ventas de equilibrio:
Compaa A. (S/. 100,00 S/. 87,500 = S/. 12,500) / S/. 100,00 = 12 %
Compaa B. (S/. 100,00 S/. 66,667 = S/. 33,333) / S/. 100,00 = 33 1/3%
b) Supuestos bsicos en los que se apoyan los anlisis de contribucin y de
equilibrio.
El anlisis de contribucin y el anlisis de equilibrio se sustentan en una seria de
supuestos que deben ser claramente comprendidos. A saber:
CF
Costos Fijos
IF
Inversin Fija
IV
Inversin Variable
RESI =
%ISU =
%CM =
IMV/V =
Si los componentes fijos y variables de los costos no estn determinados, puede hacerse
una estimacin aproximada del margen de contribucin y del punto de equilibrio de la
compaa. Ello puede lograrse marcando en una grfica los datos histricos de los ingresos
y los costos, para variados periodos pasados, extrapolando despus esos resultados para el
ao siguiente. Tal estimacin puede dar un panorama general de las caractersticas
econmicas de la compaa.
Sin embargo, este mtodo, por ser demasiado simplista, debe mirarse con cierta cautela
porque, en la mayora de los casos, cada seria de datos histricos representa condiciones
susceptibles de variacin, como son los cambios en las polticas de la administracin, en las
clasificaciones contables, en la productividad, en los mtodos de produccin y en los
productos. Dado que este enfoque se vale nicamente de las relaciones histricas, existe
un supuesto implcito de que habrn de continuar las tendencias pasadas. Algunas
compaas emplean este mtodo para estimar, en forma aproximada, los puntos de
equilibrio de la competencia y compararlos con los propios.
VARIABILIDAD EN LINEA RECTA DE LOS COSTOS
Las frmulas y las grficas que se emplean en los anlisis de contribucin y de equilibrio,
generalmente adoptan relaciones en lnea recta. El supuesto de que los costos fijos
permanecen constantes a todos los niveles de la produccin y los costos variables fluctan
proporcionalmente a los distintos niveles, rara vez resulta literalmente cierto. Una mirada
casual a una grfica del punto de equilibrio puede dar esta impresin; sin embargo, un
analista experimentado sabr que no es ese el caso. En el siguiente cuadro, una parte de la
grfica de equilibrio se sombre para indicar un intervalo relevante. El intervalo relevante
de la produccin o volumen puede imaginarse como el rea de validez o de significacin.
Aun cuando es una grfica de equilibrio las lneas pueden prolongarse a las izquierda o a la
derecha del intervalo relevante, el anlisis tiene sentido nicamente dentro de dicho
intervalo. El anlisis muestra lo que deben de ser los gastos fijos y cmo deben variar los
costos variables, dentro del intervalo relevante, las condiciones operacionales y las polticas
de administracin son relativamente consistentes; por consiguiente, los resultados deben
ser predecibles sobre una base de lnea recta. Fuera de este intervalo, las diferentes
condiciones operacionales y polticas de la administracin producirn normalmente un
patrn de variabilidad de costos completamente nuevo y, consecuentemente, habr nuevas
relaciones de ingreso, costo y utilidad.
Margen de Contribucin
Se llama contribucin marginal o margen de contribucin a la diferencia entre el precio
de venta y el costo variable unitario como ya se seal al inicio de este tpico.
Contribucin marginal = Precio de venta Costo Variable
unitario
Se le llama margen de contribucin porque muestra cmo contribuyen los precios de
los productos o servicios a cubrir los costos fijos y a generar utilidad, que es la finalidad que
persigue toda empresa.
Se pueden dar las siguientes alternativas:
1. Si la contribucin marginal es positiva, contribuye a absorber el costo fijo y a dejar
un margen para la utilidad o ganancia.
2. Cuando la contribucin marginal es igual al costo fijo y no deja margen para la
ganancia, se dice que la empresa est en su punto de equilibrio. No gana ni pierde.
3. Cuando la contribucin marginal no alcanza para contribuir los costos fijos, la
empresa puede seguir trabajando en el corto plazo, aunque la actividad de resultado
es negativo. Porque esa contribucin marginal sirve para absorber parte de los
costos fijos.
4. La situacin ms crtica se da cuando el precio de una venta no cubre los costos
variables; o sea, que la contribucin marginal es negativa. En este caso externo, es
cuando se debe tomar la decisin de no continuar con la elaboracin de un servicio o
producto.
El concepto de contribucin marginal es muy importante en las decisiones de
mantener, retirar o incorporar nuevos productos de la empresa, por la incidencia que
pueden tener los mismos en la absorcin de los Costos Fijos y la capacidad de
Generar Utilidades.
Tambin es importante relacionar la contribucin marginal de cada artculo con las
cantidades vendidas. Porque una empresa puede tener productos de alta rotacin
con baja contribucin marginal, pero la ganancia total que generan, supera
ampliamente la de otros artculos que tienen mayor contribucin marginal pero
menor venta y menor ganancia.
PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTO
Una de las restricciones ms frecuentes que nos encontramos al efectuar un Anlisis de
Punto de Equilibrio tradicional, consiste en que su principal supuesto de clculo considera la
existencia de un solo producto. En la prctica es muy inusual encontrar casos en los que se
produzca, venda o comercialice una sola referencia, por tal razn se hace necesario
efectuar un clculo distinto, que contemple la mezcla de productos, y que claro est,
considere otros supuestos derivados de la dificultad de relacionar una cantidad variable de
costos fijos con los diferentes productos.
El anlisis de Punto de Equilibrio de una mezcla de productos, debe considerar que cada
referencia tiene, en teora, un volumen de participacin independiente, tanto de los niveles
de produccin y venta, como de relacin de costos fijos. Teniendo en cuenta estas
consideraciones, en la prctica se utilizan por excelencia dos mtodos que facilitan el
anlisis multiproducto, estos son:
Este mtodo de clculo tiene como objetivo obtener un punto de equilibrio general, a partir
de un margen de contribucin ponderado, que se halla considerando la participacin de
cada lnea de producto (nivel de ventas) en su respectivo margen de contribucin
individual.
EJEMPLO
Para calcular el punto de equilibrio debemos conocer los costos que manejamos en nuestro
producto.
En el siguiente cuadro podemos apreciar los distintos costos y esto nos permite aplicar el
clculo del punto de equilibrio, que es:
Pto. Equilibrio =
Costos
Unidades a producir o vender
Total
Costo
Variable
Unitarios
Total Costos Fijos
Precio de venta unidad
Margen
de
contribucin
unitario
Unidades
mnimas
a
producir o vender (Punto
de Equilibrio)
Producto A
200
$1.000
$350.000
$3.000
$2.000
?
A
20
$1.0
00
$2.0
00
$1.0
00
?
B
25
$2.500
C
55
$3.000
D
70
$4.000
$1.200.000
$5.000
$7.000
$18.000
$2.500
$4.000
$14.000
Total Costos Fijos: los costos fijos son invariables, independiente que produzca y venda
este costo lo tendr igual, recuerde que a este corresponde, los costos de pagos bsicos de
servicios, alquiler, sueldos.
Precio de Venta: es el valor al cual desea vender su producto, obviamente antes de fijar
el precio de venta se informar para saber cul es el precio de venta de su competencia y
cunto est dispuesto el cliente a pagar por este.
Margen de Contribucin: esta es la ganancia que usted recibe por cada producto que
venda. No es otra cosa que al precio de venta usted le resta el costo variable.
Unidades mnimas a producir o vender (Punto de equilibrio): es conveniente
precisar que no podemos calcularlo porque son varios productos (y no uno solo) y para esto
debemos trabajar con promedio y ponderaciones.
Ahora, que he explicado los componentes de este cuadro, vamos a ir paso a paso para
determinar el punto de equilibrio para la mezcla de productos.
Primer paso:
Debemos sumar el total de la cantidad de productos a vender, esto nos ayudar a
determinar el porcentaje de participacin de cada producto que nos permite dar el segundo
paso:
A. = 20 unidades
B. = 25 unidades
C. = 55 unidades
D. = 70 unidades
170 totales de unidades a producir
Segundo paso:
Debemos saber el promedio de participacin de cada producto correspondiente al total de
unidades a producir (170 unidades). En otras palabras, debemos saber cul es el porcentaje
de las 20 unidades del producto A respecto al total de las 170 unidades a producir.
Para saber esto, debemos efectuar el siguiente clculo, aplicando la regla de tres simple:
Decimos que 170 es igual al 100%, y la pregunta es saber las 20 unidades de A, a qu
porcentaje equivale.
Veamos, como lo hacemos con cada producto:
Producto A:
170 = 100% =20 x 100 dividido por 170 = 11,7 lo aproximamos y queda 12%
20
X
Producto B
170 = 100% = 25 x 100 dividido por 170 = 14,7 lo aproximamos y queda 15%
25
X
Producto C
170 = 100% =50 x 100 dividido por 170 = 32,3 lo aproximamos y queda 32%
55
X
Producto D
170 = 100% =70 x 100 dividido por 170 = 41,1 lo aproximamos y queda 41%
70
X
Voy a explicar sobre la aproximacin de un numero decimal: cuando la cifra decimal es
igual o mayor a 5, se le debe sumar 1 unidad al nmero que va antes de la coma (,), y si es
menor simplemente se elimina, por ejemplo:
2,5 = 3
2,98 = 3
1,56 = 1,6 = 2
7,2 = 7
6,34 = 6
Nota importante: es muy importante que al sumar los resultados nos debe dar igual a
100%.
12%+15%+32%+41% = 100%
Tercer paso:
Como tenemos cuatro mrgenes de ganancias (mrgenes de contribucin) diferentes
debemos sacar un solo promedio de estos. A esto llamaremos Margen de Contribucin
Ponderada, lo que vamos hacer es multiplicar el margen de ganancia de cada producto
por el porcentaje de participacin inicial de los productos, suena complejo, pero ya vers
que es fcil:
Recordemos:
Producto
Margen de contribucin
A
$1.000
B
$2.500
C
$4.000
D
$14.000
Realicemos el ejercicio para cada producto:
Porcentaje de participacin
12%
15%
32%
41%
Lo que necesitamos saber ahora es el Punto de Equilibrio General, y con esto estamos a
un paso de solucionar nuestro clculo.
Nuestro negocio tiene como Total de Costos Fijos $ 1.200.000 y este lo vamos a dividir por
el Margen de Ganancia Ponderado que acabamos de determinar ($7.515), lo realizamos de
la siguiente forma:
$1.200.000 dividido por $7.515 = 159.680638722
Nota importante: Este nmero es sumamente importante y le, pido por favor, que NO LO
APROXIME o REDONDEE, trabaje con este tal cual como aparece.
Quinto paso:
Llegamos al ltimo paso, as que felicitaciones. Con este nmero que le llamaremos Punto
de Equilibrio General (y el que no debo aproximar, no se olvide). Vamos a determinar cul
es la cantidad mnima a vender de cada producto para cubrir nuestros costos sin tener
ganancias.
Lo que nos corresponde realizar finalmente es multiplicar el porcentaje de participacin de
cada uno de nuestros productos (que descubrimos en el segundo paso) con el Punto de
equilibrio General (que encontramos en el cuarto paso).
Apliquemos la operacin para cada producto:
Producto
Producto
Producto
Producto
A:
A:
A:
A:
12%
15%
32%
41%
x
x
x
x
159.680638722
159.680638722
159.680638722
159.680638722
=
=
=
=
19
24
51
65
Costos
Unidades a producir o vender
Total Costo Variable Unitarios
Total Costos Fijos
Precio de venta unidad
Margen de contribucin unitario
Unidades mnimas a producir o vender
(Punto de Equilibrio)
A
20
$1.000
B
C
25
55
$2.500 $3.000
$1.200.000
$2.000
$5.000 $7.000
$1.000
$2.500 $4.000
19
24
51
D
70
$4.000
$18.000
$14.000
65
Las cantidades en rojo son las unidades que deberamos vender (19 del producto A, 24 del
producto B, 51 del producto C y 65 del producto D) para poder cubrir el total de nuestros
costos. Si usted vende productos sobre estas cantidades (que estn de color rojo) podr
comenzar a tener ganancias, si vende menos de dichas cantidades comenzar a tener
prdidas, porque no cubrir sus costos.
Este ejercicio aplquelo a su negocio, guese por los pasos que se dieron. Seguramente
usted vende mucho ms productos, entonces se pregunta cmo hacerlo. Le sugiero que
analice de todos los productos que venden y seleccionen los que ms venden, lo que ms
tienen salida y con estos realice el ejercicio.
Cuando se realiza este clculo por primera vez se ve complejo, pero al realizar el ejercicio
en forma continua y memoriza cada paso usted ver que no es tan complejo, este es un
proceso mecnico, al efectuarlo continuamente lo dominar.
Como emprendedor es sumamente importante conocer el punto de equilibrio de su
negocio, pues muchas veces los emprendedores trabajan bajo este punto y en vez de
trabajar para obtener ganancias trabajan a prdidas.