Universidad Nacional de Huancavelica.

CASO PRCTICO
ECONOMETRIA II.
COMENTE.
1. Un modelo econmico representa un fenmeno econmico no real, y
la representacin es simplificada y no necesariamente tiene que ser
expresada de forma matemtica.
2. Un modelo econmico expresa de forma general la relacin entre
variables dependientes y explicativas, y mas no determina la
importancia o la relacin que podran tener las variables explicativas
entre ellas mismas.
3. La disponibilidad de informacin determina la existencia del
trmino estocstico en un modelo economtrico.
4. Los parmetros van ligados a las caractersticas de una poblacin,
mientras que los estadsticos van ligados a la muestra.
5. El supuesto de la causalidad en un modelo economtrico es
unidireccional.
6. Los datos en panel, longitudinales o en micro panel es la
combinacin de los datos de los series de tiempo y datos de corte
transversal.
7. El valor esperado incondicional de una variable cualquiera no
defiere al valor esperado condicional.
8. La funcin de regresin poblacional es el modelo economtrico en la
que se trabaja para obtener el mejor modelo economtrico.
9. El significado del trmino lineal hace referencia a la no linealidad en
los parmetros
10. Cuando el valor absoluto del t-static calculado es mayor que al del
t-static de tabla, la variable de prueba es no significativa.
11. El supuesto de la permanencia estructural hace referencia que los
parmetros estimados no sufren cambios.
12. La relacin que tiene el

R2

2
R

es inversamente proporcional.

DESARROLLE.
1. desarrolle los supuestos del modelo de un modelo de regresin
economtrica.
Primer supuesto: El modelo es estocstico.

Universidad Nacional de Huancavelica.

Segundo supuesto: La esperanza matemtica del trmino de error o
perturbacin es cero.
Tercer supuesto: La varianza del error es constante (el error es
homocedstico).
Cuarto supuesto: Ausencia de autocorrelacin entre los errores.
Quinto supuesto: Las variables explicativas y los errores son
ortogonales entre s.
Sexto supuesto: El modelo es lineal en los parmetros.
Sptimo
supuesto:
Los
parmetros
son
constantes
entre
observaciones.
Octavo supuesto: Causalidad unidireccional.
Noveno supuesto: Las variables explicativas son linealmente
independientes.
Dcimo supuesto: Las variables independientes son fijas o
determinsticas (no aleatorias)
2. Demuestre la linealidad de los siguientes modelos economtricos de
regresin.
a.

Y i=e +

b.

Y i=

c.

lnY i =1 + 2

d.

Y i= 1 +(0.75 1)e

e.

Y i= 1 + 32 X i + i

Xi +i

1
1+ e

1 + 2 X i + i

( X1 )+

2 (X i 2)

+ i

3. Qu entiende por un modelo de regresin intrnsecamente lineal?

2
Si en el ejercicio anterior 2. d.,
valiera 0.8 Sera un modelo de
regresin lineal o no lineal?
4. considere los siguiente modelos estocstico Son lineales estos
modelos de regresin? De no serlo, Sera posible, con manipulaciones
algebraicas apropiadas, convertirlos en modelos lineales?

Universidad Nacional de Huancavelica.

Y i=

1
1+ 2 X i

Y i=

Xi
1+ 2 X i

1+exp ( 1 2 X i)
1
Y i=

5. Se tiene los datos sobre el precio del oro, el ndice de precios al

consumidor (IPC) y el ndice de la Bolsa de Valores de New York
(BVNY) de Estados Unidos de 1974 a 2006. El ndice de la BVNY
incluye la mayor parte de las acciones registradas, las cuales
ascienden a ms de 1500.
Precios de oro, ndice de la Bolsa de Valores
de New York e ndice de Precios al
Consumidor de Estados Unidos, 1974-2006
AO
PRECIO DEL ORO BVNY
IPC
49,30
1974
159,2600 463,540
00
53,80
1975
161,0200 483,550
00
56,90
1976
124,8400 575,850
00
60,60
1977
157,7100 567,660
00
65,20
1978
193,2200 567,810
00
72,60
1979
306,6800 616,680
00
82,40
1980
612,5600 720,150
00
90,90
1981
460,0300 782,620
00
96,50
1982
375,6700 728,840
00
99,60
1983
424,3500 979,520
00
103,9
1984
360,4800 977,330
000
1
107,6
1985
317,2600 142,970
000

Universidad Nacional de Huancavelica.

1986

367,6600

1987

446,4600

1988

436,9400

1989

381,4400

1990

383,5100

1991

362,1100

1992

343,8200

1993

359,7700

1994

384,0000

1995

384,1700

1996

387,7700

1997

331,0200

1998

294,2400

1999

278,8800

2000

279,1100

2001

274,0400

2002

309,7300

2003

363,3800

2004

409,7200

2005

444,7400

2006

603,4600

1
438,020
1
709,790
1
585,140
1
903,360
1
939,470
2
181,720
2
421,510
2
638,960
2
687,020
3
078,560
3
787,200
4
827,350
5
818,260
6
546,810
6
805,890
6
397,850
5
578,890
5
447,460
6
612,620
7
349,000
8
357,990

109,6
000
113,6
000
118,3
000
124,0
000
130,7
000
136,2
000
140,3
000
144,5
000
148,2
000
152,4
000
156,9
000
160,5
000
163,0
000
166,6
000
172,2
000
177,1
000
179,9
000
184,0
000
188,9
000
195,3
000
201,6
000

a) En el mismo diagrama de dispersin, grafique los precios del oro, el

IPC y el ndice de la BVNY

Universidad Nacional de Huancavelica.

b) Se supone que una inversin es una proteccin contra la inflacin si
su precio o la tasa de rendimiento se mantiene por lo menos al ritmo
de la inflacin. Para probar esta hiptesis, suponga que se decide
ajustar el siguiente modelo, suponiendo que el grafico de los puntos de
dispersos en a) que esto es lo apropiado.
Precio del orot= 1 + 2 IPC t + t
ndice BVNY t = 1 + 2 IPC t + t

6. Se tiene los datos sobre el producto interno bruto (PIB) de Estados

Unidos de 1959 a 2005.
Producto interno bruto nominal y real, Estados
Unidos, 1959-2005 (miles de millones de
dlares, salvo si se indica otra cosa; datos
trimestrales a tasas anuales ajustadas por
estacionalidad; producto interno bruto real
[PIBR] en miles de millones de dlares de 2000
ajustados en el tiempo por la inflacin)
AO
PIBN
PIBR
1959
506,6
2 441,3
1960
526,4
2 501,8
1961
544,7
2 560,0
1962
585,6
2 715,2
1963
617,7
2 834,0
1964
663,6
2 998,6
1965
719,1
3 191,1
1966
787,8
3 399,1
1967
832,6
3 484,6
1968
910
3 652,7
1969
984,6
3 765,4
1970
1 038,5
3 771,9
1971
1 127,1
3 898,6
1972
1 238,3
4 105,0
1973
1 382,7
4 341,5
1974
1 500,0
4 319,6
1975
1 638,3
4 311,2
1976
1 825,3
4 540,9
1977
2 030,9
4 750,5
1978
2 294,7
5 015,0
1979
2 563,3
5 173,4
1980
2 789,5
5 161,7
1981
3 128,4
5 291,7

Universidad Nacional de Huancavelica.

1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005

3
3
3
4
4
4
5
5
5
5
6
6
7
7
7
8
8
9
9
10
10
10
11
12

a) Grafique los datos del

PIB

255,0
536,7
933,2
220,3
462,8
739,5
103,8
484,4
803,1
995,9
337,7
657,4
072,2
397,7
816,9
304,3
747,0
268,4
817,0
128,0
469,6
960,8
712,5
455,8

5
5
5
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
8
8
8
9
9
9
9
10
10
10
11

189,3
423,8
813,6
053,7
263,6
475,1
742,7
981,4
112,5
100,5
336,6
532,7
835,5
031,7
328,9
703,5
066,9
470,3
817,0
890,7
048,8
301,0
703,5
048,6

en dlares actuales y constantes (es

decir de 2000) respecto del tiempo.

b) Sea

el

PIB

el tiempo (medido cronolgicamente,

empezando con 1 para 1959, 2 para 1960, hasta 47 para 2005),

observe si el siguiente modelo se ajusta a los datos del PIB .
Y i= 1 + 2 X i + i
PIB

Estime este modelo para el

c) Cmo interpretara

en dlares constantes y actuales.

d) Si existiera una diferencia entre el valor estimado de

PIB

en dlares actuales y el estimado para el

constantes, qu la explicara?

PIB

para el

en dlares

Universidad Nacional de Huancavelica.

e) Con base en sus resultados, qu puede decir sobre la naturaleza de
la inflacin en Estados Unidos en el periodo de muestra?
7. considere el siguiente modelo log-lineal.
ln Y i= 1 + 2 ln X i+ i
Y

en el eje vertical y

que exhiben la relacin entre

Grafique

2>1

y cuando

2<1

en el horizontal. Trace las curvas

y

cuando

2=1

, cuando

8. La curva de gasto de Engel relaciona el gasto del consumidor sobre

Y =el gasto de consumo sobre un bien y
un bien con su ingreso total. Sea
X =ingreso del consumidor , y considere los siguientes modelos:
Y i= 1 + 2 X i + i

Y i= 1 + 2

( X1 )+

ln Y i=ln 1 + 2 ln X i + i

ln Y i=ln 1 + 2

( X1 )+

Y i=ln 1 + 2 ln X i + i

Cul(es) de estos modelo(s) escogera para la curva de gasto de Engel

y por qu? (Sugerencia: Interprete los diversos coeficientes de
pendiente, encuentre las expresiones para la elasticidad del gasto
respecto del ingreso, etctera.)
9. Considere el siguiente modelo:
Y i=

e + X
1+ e + X
1

Tal como se presenta, es un modelo de regresin lineal? Si no es as,

qu truco podra utilizar, si acaso, para convertirlo en un modelo de

Universidad Nacional de Huancavelica.

regresin lineal? Cmo interpretara el modelo resultante? En qu
circunstancias sera adecuado dicho modelo?
10. Grafique los siguientes modelos (para mayor sencillez, se
omitieron los subndices de observacin, i ):
a)

Y = 1 X , para

2>1

b)

Y = 1 e

2> 0

, para

2=1

,
y

0< 2 <1

2< 0

Analice donde seran adecuados estos modelos.

11. Considere los siguientes datos:
Y

X2

1
3
8

1
2
3

X3

2
1
-3

Con base en estos datos, estime las siguientes regresiones:

Y i= 1+ 2 X 2 i + 1 i
Y i= 1+ 3 X 3 i+ 2 i
Y i= 1 + 2 X 2 i + 3 X 3 i+ i

Nota: Estime slo los coeficientes y no los errores estndar.

a) Es

2= 2

? Por qu?

b) Es

3 =3

? Por qu?

Qu conclusin importante obtiene de este ejercicio?

11. Actividad de exploracin. Reciben el nombre de pozos de
exploracin los que se perforan para encontrar y producir petrleo o
gas natural en una zona mejorada, o para encontrar una nueva reserva
en un yacimiento donde antes se encontr petrleo o gas natural, o
para extender el lmite de una reserva de petrleo o gas conocida. Se
tiene los datos sobre estas variables:

Universidad Nacional de Huancavelica.

Y , nmero de pozos de exploracin perforados
X 2 , precio en la cabeza del pozo en el periodo anterior (en dlares

constantes, 1972 = 100)

X 3 , produccin interna.
X 4 , PNB en dlares constantes (1972 = 100)
X 5 , variable de tendencia, 1948 = 1, 1949 = 2,, 1978 = 31

Actividad de exploracin
Miles
de Precio
por Produccin
PNB,
miles Tiempo
pozos
de barril,
$ nacional
de millones ( X 5 )
exploracin constantes
(millones de de
$
barriles
constantes
(Y )
( X2)
diarios)
( X 4)
( X3)
8.01
9.06
10.31
11.76
12.43
13.31
13.10
14.94
16.17
14.71
13.20
13.19
11.70
10.99
10.80
10.66
10.75
9.47
10.31
8.88
8.88
9.70
7.69
6.92
7.54
7.47
8.63
9.21
9.23
9.96
10.78

4.89
4.83
4.68
4.42
4.36
4.55
4.66
4.54
4.44
4.75
4.56
4.29
4.19
4.17
4.11
4.04
3.96
3.85
3.75
3.69
3.56
3.56
3.48
3.53
3.39
3.68
5.92
6.03
6.12
6.05
5.89

5.52
5.05
5.41
6.16
6.26
6.34
6.81
7.15
7.17
6.71
7.05
7.04
7.18
7.33
7.54
7.61
7.80
8.30
8.81
8.66
8.78
9.18
9.03
9.00
8.78
8.38
8.01
7.78
7.88
7.88
8.67

487.67
490.59
533.55
576.57
598.62
621.77
613.67
654.80
668.84
681.02
679.53
720.53
736.86
755.34
799.15
830.70
874.29
925.86
980.98
1 007.72
1 051.83
1 078.76
1 075.31
1 107.48
1 171.10
1 234.97
1 217.81
1 202.36
1 271.01
1 332.67
1 385.10

Vea si el siguiente modelo se ajusta a los datos:

1948
1949
1950
1951
1952
1953
1954
1955
1956
1957
1958
1959
1960
1961
1962
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978

=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Universidad Nacional de Huancavelica.

Y t =1 + 2 X 2 t + 3 ln X 3 t + 4 X 4 t + 5 X 5 t + i

a) Puede ofrecer una justificacin a priori para este modelo?

b) Si el modelo es aceptable, estime los parmetros del modelo y sus
2
2
errores estndar, y obtenga R y R .
c) Comente sus resultados desde el punto de vista de sus expectativas
a priori.
d) Qu otra especificacin sugerira para explicar la actividad de
exploracin? Por qu?
12. Considere la siguiente funcin de demanda de dinero para Estados
Unidos durante el periodo 1980-1998:
M t= 1 Y t r t e
2

Donde:
M , demanda real de dinero, de acuerdo con la defi nicin

M2

dinero.
Y , PIB real.
r , tasa de inters.

Demanda de dinero en Estados Unidos, 1980-1998

Observaci
n
1980

PIB

M2

2 795.6

1 600.4

82.4

11.27

11.506

1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998

3
3
3
3
4
4
4
5
5
5
6
6
7
7
7
8
8

1
1
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
3
4
4

90.9
96.5
99.6
103.9
107.6
109.6
113.6
118.3
124.0
130.7
140.3
144.5
148.2
152.4
156.9
160.5
163.0

13.45
12.76
11.18
12.41
10.79
7.78
8.59
8.96
8.45
8.61
7.67
6.59
7.37
6.88
6.71
6.61
5.58

14.029
10.686
8.630
9.580
7.480
5.980
5.820
6.690
8.120
7.510
3.450
3.020
4.290
5.510
5.020
5.070
4.810

131.3
259.2
534.9
932.7
213.0
452.9
742.5
108.3
489.1
803.2
318.9
642.3
054.3
400.5
813.2
300.8
759.9

756.1
911.2
127.8
311.7
497.4
734.0
832.8
995.8
159.9
279.1
434.1
487.5
502.2
649.3
824.2
046.7
401.4

IPC

Notas: PIB: producto interno bruto (miles de millones de dlares).

M2: oferta de dinero M2.

TILP

TITM

de

Universidad Nacional de Huancavelica.

IPC: ndice de precios al consumidor.
TILP: tasa de inters de largo plazo (bonos del Tesoro a 30 aos).
TITM: tasa de inters de los bonos del Tesoro a tres meses (% anual).

Nota: Para convertir cantidades nominales a reales, divida

PIB

IPC . No es necesario dividir la tasa de inters variable

entre

IPC . Tambin tenga en cuenta que se proporcionaron dos

entre el

tasas de inters, una de corto plazo, medida de acuerdo con la tasa de

inters de los bonos del Tesoro a tres meses, y otra de largo plazo,
medida segn el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 aos, segn
la lnea de estudios empricos previos que emplearon ambos tipos de
tasas de inters.
a) Con los datos anteriores, calcule la funcin de demanda anterior.
Cules son las elasticidades del ingreso y de la tasa de inters de la
demanda de dinero?
b) En lugar de estimar la funcin demanda anterior, suponga que debe
ajustar la funcin

( MY ) = r
t

1 t

Cmo interpretara los resultados? Muestre los clculos necesarios.

c) Cmo decidira cul es la mejor especificacin?